摘要：探討審計項目后評估的原則，審計項目后評估的內(nèi)容，提出審計項目后評估中應(yīng)用對比法、邏輯框法、成功度法和模糊分層綜合評價法的設(shè)想及指標、應(yīng)用程序。

關(guān)鍵詞：審計項目；后評估；原則；內(nèi)容

一、審計項目后評估的原則

第一，科學(xué)性原則。要求評估人員對被評估的審計項目的評估資料及其相關(guān)情況等進行深入而周密的調(diào)查、研究和分析，掌握可靠和充足的審計項目信息；采用科學(xué)的方法是指在審計項目后評估中必須使用被國內(nèi)外實踐證明了的有效的評估方法；遵循科學(xué)的評估程序是指審計項目后評估要嚴格按照規(guī)定的程序進行，以便從過程控制上保障審計項目后評估的科學(xué)性。

第二，公正性原則。堅持公正性原則，就是在審計項目后評估中，要求評估者必須堅持公正的立場，不受權(quán)威或者利益的干擾。堅持公正性原則，必須做到：一是獨立。要求從評估機構(gòu)設(shè)置、人員組成、履行職責等方面綜合考慮，以保證項目評估人員的精神獨立和形式獨立，減少危險、利誘和干擾，為后評估的公正提供組織保障。二是透明。透明就是要求審計項目后評估的標準、過程及結(jié)果要透明。

第三，全面性原則?！凹媛爠t明，偏聽則暗”。堅持全面性原則，就是指在審計項目后評估中要對審計項目的各個方面進行全面的評估，以便最終給出該審計項目的整體性評價。

第一條為加強對國家科技計劃項目（含課題，下同）評估評審活動的監(jiān)督檢查，規(guī)范項目評估評審過程中有關(guān)單位和個人的行為，保證項目評估評審工作廉潔高效依法進行，特制定本辦法。

第二條項目評估，是指科技部各專項科技計劃主管部門按照公開、公平和競爭的原則，擇優(yōu)遴選具有科技評估能力的評估機構(gòu)，按照規(guī)定的程序、辦法和標準，對項目進行的專業(yè)化咨詢和評判活動。

項目評審，是指科技部各專項科技計劃主管部門組織或者委托有關(guān)單位組織科技、經(jīng)濟、管理等方面的專家，按照規(guī)定的程序、辦法和標準，對項目進行的咨詢和評判活動。

第三條本辦法適用于在項目立項（含項目招標）、項目檢查、項目驗收等過程中組織或參與評估、評審活動的單位和個人，包括項目評估評審活動的組織者、承擔者，項目評估人員和評審專家以及項目推薦者和項目申請者（含投標人和項目責任人，下同）。

第四條科技部負責國家科技計劃項目評估評審活動的督查工作。

第五條項目評估或評審活動要按照國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策的要求，堅持獨立、客觀、公正的原則，并自覺接受有關(guān)方面的監(jiān)督。

項目評估報告，是以一定的項目或工作為對象，依據(jù)某種目標、標準、技術(shù)或手段，對收集到的信息進行分析、研究，判斷出工作的效果和價值而形成的書面材料。評估報告用來作為政治、經(jīng)濟、技術(shù)、文化、教育、工程項目等各項建設(shè)事業(yè)進行決策和優(yōu)化工作的根據(jù)，國家、地區(qū)、部門都可以使用。評估報告在寫法上有報告性的特點，它要向上級有關(guān)部門進行匯報，為上級決策和指導(dǎo)工作提供可靠的依據(jù)；在評估上有科學(xué)性的特點，評估的目標要明確，評估的標準要正確，評估的方法要得當，評估的判斷要公正。

評估報告的結(jié)構(gòu)，由標題、正文和落款三個部分組成。

標題。有兩種方法，一是公文標題法，或由被評估單位名稱、適用年度、評估內(nèi)容和文種組成；或由被評估單位名稱、評估內(nèi)容和文種組成；或由評估內(nèi)容和文種組成。二是普通文章標題法。

正文。正文由前言、主體和結(jié)語組成。

前言寫進行評估的起因、目的、人員組成、時間安排、工作步驟，評估目標、標準和方法等，并用“現(xiàn)作評估如下”承上啟下。

主體。是評估報告的核心部分。一般寫被評估項目的基本情況；分項評估意見；總體評估結(jié)論；今后工作意見等。結(jié)語可寫“以上報告請批示”等習(xí)慣用語。有的無結(jié)束語。

項目評估報告，是專業(yè)評估人員根據(jù)項目主辦單位提供的項目可行性研究報告，通過對目標項目的全面調(diào)查、綜合分析和科學(xué)判斷，確定目標項目是否可行的技術(shù)經(jīng)濟文書。它是項目主管部門決定項目取舍的重要依據(jù)，是銀行向項目主辦方提供資金保障的有力憑證，也是項目建設(shè)施工過程中必需的指導(dǎo)文件。一般由作為項目評估方的國家項目管理部門或者項目主辦方的上級部門，組織有關(guān)專家，或者授權(quán)委托專業(yè)咨詢公司、意向上為目標項目提供貸款的銀行來實施項目評估并制作項目評估報告。

項目評估報告有長有短，有繁有簡，在結(jié)構(gòu)上一般都包括“編制說明”、“目錄”、“正文”和“附件”四個部分，具體情況視目標項目的重要程度及難易程度而定。但項目評估報告的制作必須遵循兩個基本原則，把握兩個重點內(nèi)容。

基本原則之一是客觀性，項目評估是在項目主辦單位可行性研究的基礎(chǔ)上進行的再研究，其結(jié)論的得出完全建立在對大量的材料進行科學(xué)研究和分析的基礎(chǔ)之上。在評估實施過程中，既要對可行性研究報告的編制依據(jù)及全部數(shù)據(jù)進行查證核實，又要根據(jù)項目評估的內(nèi)容和分析要求，深入企業(yè)和現(xiàn)場進行調(diào)查，以搜集新的數(shù)據(jù)和材料，以專家的學(xué)識確保所有項目資料客觀詳實。同時項目評估涉及項目投資的工藝設(shè)備、技術(shù)物資支持、財務(wù)分析以及未來市場預(yù)測等多個領(lǐng)域，評估人員必須以宏觀地理解和掌握相關(guān)學(xué)科知識為前提，客觀公正地評價和處理評估中的每一個細節(jié)，并在評估報告中客觀公正地表述出來。

基本原則之二是科學(xué)性。首先要有一個科學(xué)的態(tài)度。項目評估是項目建設(shè)前的一項決定性工作，它的任何失誤都可能給企業(yè)、給國家?guī)聿豢晒懒康膿p失，因此評估人員必須持有對國家、對企業(yè)高度負責的、嚴肅的、認真的、務(wù)實的精神，以戰(zhàn)略家的眼光，將項目置于整個國際國內(nèi)大市場進行縱向分析和橫向比較，堅決避免盲目建設(shè)、重復(fù)建設(shè)等現(xiàn)象的發(fā)生，使項目建成后確實能夠創(chuàng)造良好的效益，發(fā)揮應(yīng)有的作用。同時要使用科學(xué)的方法，在評估工作中，注意全面調(diào)查與重點核查相結(jié)合，定量分析與定性分析相結(jié)合，經(jīng)驗總結(jié)與科學(xué)預(yù)測相結(jié)合，以保證相關(guān)項目數(shù)據(jù)的客觀性、使用方法的科學(xué)性和評估結(jié)論的正確性。

重點內(nèi)容之一是必要性。必要性評價又稱背景分析，即分析項目在科學(xué)研究和經(jīng)濟建設(shè)中的意義和地位，從而明確目標項目是否有建設(shè)的必要。該指標突出考察的是項目對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展所能做出的貢獻大小。在這方面它要重點評估兩個子指標：

1．項目的投資方向。一個好的項目必須做到四個“符合”和三個“有利于”：即符合國家的方針政策和國民經(jīng)濟的戰(zhàn)略部署；符合項目所屬行業(yè)的發(fā)展要求和方向；符合項目實施地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展特點和總體規(guī)劃；立項的所有手續(xù)要符合國家有關(guān)項目管理的規(guī)定。項目的建設(shè)要有利于項目實施地區(qū)、所在行業(yè)乃至國家宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整；要有利于開發(fā)利用新的科學(xué)技術(shù)和新的產(chǎn)品；要有利于擴大對外貿(mào)易和出口創(chuàng)匯。

摘要：新形勢下應(yīng)用型高校項目評估課程面臨諸多挑戰(zhàn)：學(xué)生獲取知識更容易、學(xué)習(xí)動力不足等。針對這些問題，對課程內(nèi)容進行適當調(diào)整，增加案例式教學(xué)，改變考核方式，增加課程實踐，使學(xué)生表達能力和課程應(yīng)用水平得到明顯提升。

關(guān)鍵詞：應(yīng)用型高校；投資項目評估課程；改革及實踐

高校教師在講授投資項目評估課程中存在教學(xué)目的不明確、教學(xué)內(nèi)容安排不合理、教學(xué)方法過于傳統(tǒng)、考核方法欠妥等問題（左小明，唐倩，何敏，2015）。傳統(tǒng)的教學(xué)模式費時費力，知識輸出量少，案例式教學(xué)可以較好解決這個問題（張曉萍，2006；范祖悅，2013）。國外對項目評估課程研究較少，主要從課程評估和學(xué)習(xí)動力等方面來研究，澳大利亞大學(xué)經(jīng)濟系學(xué)生四年的研究發(fā)現(xiàn)：學(xué)生的年級，課程層次，班級的規(guī)模等會影響到學(xué)生的成績（Temesgenkifle，Mohanm-madAlauddin，2016）。通過對國內(nèi)外文獻的對比，發(fā)現(xiàn)對于在新形勢下項目評估的研究，結(jié)合時代和實踐較少，基于以上問題，本課程在小范圍內(nèi)進行了教學(xué)改革和教學(xué)實踐。

一、項目評估課程及教學(xué)目標

投資項目評估課程是一門應(yīng)用范圍很廣泛的課程，用于計算機軟硬件、建筑工程、醫(yī)藥等開發(fā)項目。該課程是一門交叉學(xué)科，需要多微觀經(jīng)濟學(xué)、宏觀經(jīng)濟學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、項目管理等課程作為基礎(chǔ)課程。佛山科學(xué)技術(shù)學(xué)院是廣東省高水平理工類建設(shè)大學(xué)，作為地方應(yīng)用型高校，培養(yǎng)目標主要是對地方企業(yè)提供項目可行性研究報告和項目評估人才。

二、新形勢下投資項目評估教學(xué)面臨的挑戰(zhàn)

同志們:

一、統(tǒng)一思想，全面認識評估工作的重要性

（一）推進招商引資向招商選資轉(zhuǎn)變的需要

對項目正確分析與判斷是項目引進的前提和基礎(chǔ)。隨著我區(qū)區(qū)位優(yōu)勢和交通優(yōu)勢日益凸顯，平臺條件逐完善，招商引資信息和在談項目不斷增多，讓我們有了選擇外資的底氣，我區(qū)正逐步從“招商引資”進入“招商選資”的新階段。我們有能力、更有必要轉(zhuǎn)入招商選資，適當提高外資或“內(nèi)資”進入“門檻”，將那些高污染、低層次的項目拒于門外。另一方面，受國家宏觀調(diào)控影響，要素瓶頸制約、融資難、招工難問題也更趨明顯，項目用地保障壓力、節(jié)能減排壓力越來越大，企業(yè)運營成本持續(xù)上升，因此以通過項目評估促進我區(qū)招商項目轉(zhuǎn)型升級越來越有必要。

（二）促進產(chǎn)業(yè)集聚集群發(fā)展的需要

通過項目評估，引導(dǎo)各鎮(zhèn)、開發(fā)區(qū)根據(jù)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的要求，引進產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大、技術(shù)含量高、經(jīng)濟效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少的項目，形成產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，打造區(qū)域產(chǎn)業(yè)特色，不斷提升各平臺的產(chǎn)業(yè)層次。同時，對于因產(chǎn)業(yè)規(guī)劃或投資強度原因不適宜在開發(fā)區(qū)或某一鎮(zhèn)落戶的項目，可根據(jù)項目異地落戶辦法，引導(dǎo)項目向其他鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，促使項目最大限度落戶我區(qū)。

第一章總則

第一條根據(jù)國家科技部《科技評估管理暫行辦法》（國科發(fā)計字[2000]588號），為推動我省科技計劃與項目評估活動健康、有序的發(fā)展，加強對省級科技計劃的管理，特制定本辦法。

第二條本辦法中所指的科技計劃與項目評估，是指由科技評估機構(gòu)（以下簡稱評估機構(gòu)）根據(jù)委托方明確的目的，遵循一定的原則、程序和標準，運用科學(xué)、可行的方法對科技計劃和項目所進行的專業(yè)化咨詢和評判活動。

第三條科技計劃與項目評估工作必須遵循獨立、客觀、公正和科學(xué)的原則，保證評估活動依據(jù)客觀事實作出科學(xué)的判斷。

第二章評估類型和對象

第四條科技計劃與項目評估按科技計劃的管理過程，一般可分為立項評估、執(zhí)行過程評估、項目績效評估和跟蹤評估四類：

各鄉(xiāng)、鎮(zhèn)人民政府（街道辦事處），區(qū)政府各部門：

為提升我區(qū)項目規(guī)劃設(shè)計水平，提高項目建設(shè)質(zhì)量，著力打造精品工程，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和布局，促進全區(qū)經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，經(jīng)區(qū)政府研究決定，建立全區(qū)建設(shè)項目評估制度?，F(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：

一、評估目的

全面提升全區(qū)建設(shè)項目規(guī)劃設(shè)計水平，最大限度地節(jié)約集約利用土地，提高項目建設(shè)檔次，充分體現(xiàn)集約發(fā)展、科學(xué)發(fā)展。

二、評估范圍

所要評估的建設(shè)項目，是指新城區(qū)、兩園區(qū)、主要旅游景點和交通干道沿線新引進、擬開工建設(shè)的重點工業(yè)、商業(yè)、旅游、公共設(shè)施、住宅等項目。

論文關(guān)鍵詞:選擇權(quán)金融期權(quán)實物期權(quán)

論文摘要:我們在利用傳統(tǒng)方法對風(fēng)險投資項目進行評估時,很少考慮到項目在投資和管理中的選擇權(quán)問題,實際上,選擇權(quán)作為一種客觀存在,自古以來就無所不在。文章首先介紹了金融期權(quán),然后對風(fēng)險投資的實物期權(quán)方法進行較為深入的探討。

一、引言

過去,我們在利用傳統(tǒng)方法對風(fēng)險投資項目進行評估時,很少考慮到項目在投資和管理中的選擇權(quán)問題,實際上,選擇權(quán)作為一種客觀存在,自古以來就無所不在。如人們在經(jīng)營過程中,會根據(jù)經(jīng)營的狀況選擇是否繼續(xù)經(jīng)營,或者擴大、縮小經(jīng)營,甚至是放棄經(jīng)營。這種經(jīng)營的靈活性使企業(yè)可以在經(jīng)營中因勢利導(dǎo),適應(yīng)形勢的變化,降低經(jīng)營的風(fēng)險,提高經(jīng)營的效益,體現(xiàn)出了一定的價值。而今,隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展,各種新型金融工具,如股票期權(quán)、可贖回債券等的相繼出現(xiàn)以及衍生金融市場的建立,使得人們可以方便地在市場上進行選擇權(quán)交易,選擇權(quán)的價值被進一步體現(xiàn)了出來。如果我們在評估過程中,尤其在對高科技企業(yè)這種選擇權(quán)價值占企業(yè)價值絕大多數(shù)的企業(yè)評估過程中,還沿襲以前的做法,不考慮選擇權(quán)的價值,必然會扭曲企業(yè)價值。

針對傳統(tǒng)評估方法的局限,近20年來,學(xué)者們就這一問題進行了深入的研究,提出了很多解決問題的新方法和新思路,比較典型的是期權(quán)定價的方法。Ross(1978)曾撰文指出,風(fēng)險項目潛在的投資機會可視為另一種期權(quán)形式——實物期權(quán),并由此引發(fā)了對實物期權(quán)估價理論的深入探討。近年來,隨著1997年度諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎授予美國兩位經(jīng)濟學(xué)家——MyronScholesRobertC·Merton,以表彰他們在金融領(lǐng)域應(yīng)用數(shù)學(xué)工具,解決了金融衍生工具的定價問題,許多學(xué)者開始研究如何利用這一理論,以解決經(jīng)濟活動中存在的實際問題。在評估領(lǐng)域,比較地研究集中在對實物期權(quán)法的研究。在下面的研究中,筆者將首先介紹金融期權(quán),從而引出對風(fēng)險投資的實物期權(quán)方法的探討。

二、金融期權(quán)

為加快高端產(chǎn)業(yè)區(qū)建設(shè)，積極引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，壯大產(chǎn)業(yè)載體，現(xiàn)對已投產(chǎn)企業(yè)新上項目評估及管理提出意見如下：

一、適用范圍

區(qū)內(nèi)已投產(chǎn)企業(yè)進行新建、擴建工業(yè)項目適用于本意見。

二、評估內(nèi)容

1、產(chǎn)業(yè)政策評估。結(jié)合現(xiàn)有企業(yè)狀況，鼓勵企業(yè)引進符合開發(fā)區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和產(chǎn)業(yè)布局、與開發(fā)區(qū)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)形成產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)群的項目，嚴禁“兩高一資”項目。

2、投資主體評估。對企業(yè)近三年經(jīng)營狀況、領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、團隊建設(shè)、資本結(jié)構(gòu)、資信狀況等方面分析評估。