1黑龍江省農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)中存在的問題

1.1土地產(chǎn)權(quán)不清，無法進(jìn)行質(zhì)押貸款。由于農(nóng)戶的產(chǎn)權(quán)不清，不能使用土地進(jìn)行質(zhì)押貸款，農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)的歸屬問題至今仍沒有明確的法律法規(guī)、規(guī)章制度規(guī)定，也沒有明確的文件精神指示。在法律中，明確規(guī)定貸款者不能使用國土資源作為質(zhì)押物進(jìn)行質(zhì)押貸款，這就使一些擁有土地資源的農(nóng)民無法使用土地進(jìn)行質(zhì)押，或得到銀行貸款，這嚴(yán)重制約了農(nóng)村土地的流轉(zhuǎn)。1.2社保相關(guān)管理制度不健全我國現(xiàn)行的社會保障制度，包括居民的社會保險、居民的社會福利、居民的社會求助及對居民的優(yōu)撫安置、居民個人儲蓄保障等相關(guān)內(nèi)容。目前，黑龍江省農(nóng)村居民進(jìn)城務(wù)工仍受。到很多方面因素的限制，如:能夠從事的職業(yè)有一定的局限性，工作經(jīng)驗(yàn)、學(xué)歷、薪資待遇等一系列問題都嚴(yán)重制約了人們的發(fā)展，一部分人寧可在農(nóng)村種田過著清貧的生活，也不愿意放棄自己的“衣食父母”———土地，因?yàn)橥恋刭Y源是農(nóng)民最基本的生產(chǎn)、生活保障，如果農(nóng)民輕易放棄耕田種地，大部分人就會認(rèn)為是放棄了自己的飯碗。1.3農(nóng)民對土地流轉(zhuǎn)相關(guān)法律法規(guī)不了解。在很多村屯中，村委會、村干部對于土地流轉(zhuǎn)的相關(guān)法律法規(guī)宣傳力度不夠，農(nóng)民的總體文化水平也不高，對土地流轉(zhuǎn)管理的宣傳政策也不了解。對于相關(guān)法規(guī)的認(rèn)識也不到位，這在一定程度上阻礙了土地流轉(zhuǎn)工作的順利開展，制約了資金向農(nóng)村流動，束縛了金融事業(yè)在農(nóng)村地區(qū)的推廣和普及。1.4農(nóng)村資金外流，信用社金融支持力度不足。黑龍江省農(nóng)村土地資源流轉(zhuǎn)經(jīng)營需要大量的資金投入和金融業(yè)信貸的大力支持，在省內(nèi)現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)中，唯有農(nóng)村信用合作社能夠?yàn)檗r(nóng)村土地的流轉(zhuǎn)經(jīng)營提供信貸業(yè)務(wù)，而其他金融單位僅是吸收存款，這導(dǎo)致農(nóng)村資金大量外流。近幾年，農(nóng)村信用社不斷加大對相關(guān)支農(nóng)業(yè)務(wù)的支持力度，不斷提升支農(nóng)服務(wù)質(zhì)量和效果，但仍無法滿足農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)資金需求。1.5金融部門業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力低，服務(wù)質(zhì)量不高。各大金融機(jī)構(gòu)缺乏有效的競爭意識，嚴(yán)重缺乏與農(nóng)村信用合作社的合作意識，且服務(wù)手段比較單一。農(nóng)村信用社主要的服務(wù)項(xiàng)目是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，該行的主要收入來源僅依靠貸款業(yè)務(wù)取得的利息，對金融服務(wù)品牌的建設(shè)和服務(wù)方式方法的創(chuàng)新遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)民的需求，無法提供農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)等相關(guān)金融服務(wù)項(xiàng)目。1.6農(nóng)村信用社不良資產(chǎn)比率在增高。目前，很多信用社存在著管理機(jī)制不健全、企業(yè)內(nèi)部管理制度執(zhí)行效果不佳、企業(yè)經(jīng)營決策失誤、各類債務(wù)廢棄無法收回等問題，這對信用社的資產(chǎn)管理質(zhì)量產(chǎn)生了嚴(yán)重影響，使得信用社在金融業(yè)務(wù)辦理方面力不從心。同時，因?yàn)檗r(nóng)業(yè)有周期性、高風(fēng)險性特點(diǎn)，一些金融單位在日常經(jīng)營中，向商業(yè)化靠攏，金融業(yè)務(wù)資金主要流向了收益較高的城鄉(xiāng)和經(jīng)濟(jì)比較繁榮的城鎮(zhèn)或非農(nóng)業(yè)部門、單位。此外，包括農(nóng)村信用社在內(nèi)的一些金融機(jī)構(gòu)，每年都會通過繳納存款準(zhǔn)備金、購買國債、金融信貸等業(yè)務(wù)操作，使大量資金流出了農(nóng)村，極大削弱了對農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的支農(nóng)作用性。

2黑龍江省農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)金融支持情況

2.1金融支持不足黑龍江省的金融類行業(yè)總體發(fā)展水平比較落后，在國內(nèi)金融行業(yè)中競爭力有限，尤其是金融行業(yè)的創(chuàng)新能力相對比較落后，雖然近幾年黑龍江省經(jīng)濟(jì)呈穩(wěn)定發(fā)展、年增長率持續(xù)上升，但金融行業(yè)的服務(wù)水平仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足本省的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，這在一定程度上削弱了對農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的資金支持力度。本省金融組織機(jī)構(gòu)數(shù)量有限，僅有哈爾濱銀行、龍江銀行、陽光農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)有金融業(yè)務(wù)往來。除省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不足外，還存在金融機(jī)構(gòu)規(guī)模不大、影響力太弱的實(shí)際問題。2.2金融業(yè)務(wù)往來中存在的問題黑龍江省農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)金融業(yè)務(wù)往來發(fā)展過程中主要存在以下幾個問題:第一，在業(yè)務(wù)往來中，不良信貸客戶量逐漸增多，致使放貸金額逐漸增大，但很難全額收回。因?yàn)檗r(nóng)業(yè)耕種受到自然環(huán)境條件的制約，很多因自然環(huán)境因素造成的破壞是人為無法控制的，這就導(dǎo)致農(nóng)業(yè)信貸風(fēng)險增大。部分金融單位信貸工作人員的風(fēng)險判斷意識差，風(fēng)險的防范意識弱，控制能力不強(qiáng)，造成農(nóng)信的信用額度低、綜合素質(zhì)不高、收入不穩(wěn)定等問題，還造成信貸業(yè)務(wù)還款不及時、違約率不斷增長。久而久之，金融機(jī)構(gòu)就會逐漸減少農(nóng)業(yè)信貸的業(yè)務(wù)操作量。第二，金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的資金支持逐漸減弱，資金大量轉(zhuǎn)向城鎮(zhèn)，很多金融機(jī)構(gòu)考慮到放貸給農(nóng)村地區(qū)的信貸風(fēng)險太大，資金回收率低，不敢放貸給農(nóng)民。還有一些收入相對較高的農(nóng)民將自己耕種的收入存到銀行，資金通過銀行快速流向了城市，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)勞作的流轉(zhuǎn)資金也隨之減少，不利于農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的順利進(jìn)行。

3加強(qiáng)金融支持力度的基本策略

3.1創(chuàng)新支農(nóng)土地流轉(zhuǎn)金融業(yè)務(wù)

摘要：土地金融是近代西方的產(chǎn)物，它是利用土地作為長期信用的擔(dān)保品，來獲取資金融通的一種措施。20世紀(jì)30、40年代，鑒于當(dāng)時國內(nèi)農(nóng)村金融枯竭卻并無完善的土地金融機(jī)構(gòu)與制度，地政學(xué)派的代表黃通等人主張仿效西方，積極倡導(dǎo)成立專門的中國土地銀行，為農(nóng)村提供長期低利資金，并促成建立土地金融制度，以協(xié)助推行國民黨的“平均地權(quán)”政策，但限于種種因素未能成立起來。最終，中國農(nóng)民銀行在1941年4月奉命成立土地金融處兼辦土地金融業(yè)務(wù)。土地金融處籌備時間不足，成立匆忙，在成立后也積極完善組織、業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，不久之后，也展開了洽商、聯(lián)系、宣傳業(yè)務(wù)。土地金融處的成立標(biāo)志著近代中國土地金融制度的建立，對解決戰(zhàn)時后方土地問題與支持抗戰(zhàn)，意義重大；然而其局限性也較為明顯。

關(guān)鍵詞：土地金融處；初期工作；土地政策；土地金融制度

農(nóng)業(yè)金融大體上分為不動產(chǎn)金融、動產(chǎn)金融及對人信用金融三種。所謂不動產(chǎn)金融，是指以不動產(chǎn)作為抵押從事放款，或以不動產(chǎn)抵押債權(quán)為質(zhì)而從事放款。土地金融即屬部門之一（另一種為建筑金融），是農(nóng)業(yè)金融的重中之重［1］。“欲使農(nóng)人經(jīng)濟(jì)地位向上，則此種金融最為必要?！贸蔀橥恋刂姓?。此種金融如能圓滑施行，實(shí)為解決佃農(nóng)問題一有效之辦法?！保?］土地金融的重要性勢必會引起當(dāng)局密切關(guān)注與重視。戰(zhàn)時為建立中國自身的土地金融制度并協(xié)助推行“平均地權(quán)”政策，中國農(nóng)民銀行（以下簡稱中農(nóng)行）在1941年4月1日成立土地金融處（以下簡稱土金處）開辦土地金融業(yè)務(wù)，向政府機(jī)關(guān)、農(nóng)民以及農(nóng)民團(tuán)體提供長期低利的農(nóng)業(yè)資金（后也向市民貸予資金）。土金處的成立標(biāo)志著近代中國土地金融制度誕生，其后開展的各類放款業(yè)務(wù)對解決戰(zhàn)時農(nóng)村土地問題進(jìn)而支持前線抗戰(zhàn)，發(fā)揮了一定作用，并有利于戰(zhàn)后促進(jìn)農(nóng)村與城市的短暫復(fù)興；直到1949年7月撤銷，存在長達(dá)8年時間。盡管學(xué)術(shù)界對土金處的各方面情況有所研究，包括成立背景、業(yè)務(wù)辦理情況及存在的不足①。但筆者以為，已有研究對土金處1941年度成立的歷史背景、根本目的并未做出深入探討。另一方面，相關(guān)論著對土金處在1941年4月1日成立后，該年內(nèi)的其他基本情況也缺乏完整論述，語焉不詳。筆者擬在前人研究的基礎(chǔ)上，利用相關(guān)檔案資料匯編與中農(nóng)行發(fā)行的《中農(nóng)月刊》和《本行通訊》中的有關(guān)報(bào)道，重點(diǎn)梳理出土金處在1941年的基本情況，并在此基礎(chǔ)上對相關(guān)問題做一探討，以期能夠形成對它更為完整、準(zhǔn)確的認(rèn)識。

一、推行“平均地權(quán)”政策與建立完善的土地金融制度

在諸多的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素中，土地是其中主要組成部分之一，也是影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最為直接、根本的要素。雖然中國傳統(tǒng)社會的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)甚為發(fā)達(dá)，并以此為基礎(chǔ)建立了舉世聞名的農(nóng)業(yè)文明，但這并不能否認(rèn)傳統(tǒng)社會土地問題的嚴(yán)重性。當(dāng)然，主要是土地分配與占有的嚴(yán)重不均。其中，封建地主土地所有制在傳統(tǒng)社會中居于主導(dǎo)地位，農(nóng)民擁有的土地為數(shù)很少。加上經(jīng)常性天災(zāi)的發(fā)生，加劇了農(nóng)民的貧困。農(nóng)民土地不斷被大地主、富農(nóng)等兼并，最終導(dǎo)致絕大多數(shù)失去土地的農(nóng)民無法繼續(xù)生存，引發(fā)眾多的農(nóng)民起義，而“均田地”則是他們經(jīng)常提出的口號，甚至成為農(nóng)民起義的最終目標(biāo)。近代以降，受外來資本主義沖擊與國內(nèi)封建勢力剝削等因素影響，農(nóng)村大量的土地被兼并、破壞，土地上的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)也大受其害，致使近代中國農(nóng)民極度貧困②，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展遭到嚴(yán)重破壞。毋庸諱言，盡管在晚清與北洋政府時期政局混亂，軍閥割據(jù)稱雄，中央政府和部分地方政府對救濟(jì)農(nóng)村與農(nóng)民則較為重視，相應(yīng)地采取了部分救濟(jì)措施，但均未著力改革土地占有關(guān)系，僅是一些暫時的治標(biāo)舉措，最終當(dāng)然無法有效改善農(nóng)村與農(nóng)民的面貌。與此同時，農(nóng)村中嚴(yán)重的土地問題也引起社會上一些個人、黨派與其他團(tuán)體不同程度的關(guān)注，他們?yōu)榇颂岢龈髯缘睦碚撝鲝埮c實(shí)踐方式。孫中山先生在他的革命生涯中，一直關(guān)注中國的土地問題，其創(chuàng)建的“中國國民黨之前身中國同盟會，對于解決土地問題之主張，即以‘平均地權(quán)’四字昭告天下”［3］。眾所周知，解決土地問題關(guān)鍵在于土地所有權(quán)的歸屬。在孫中山的“三民主義”思想中，民生主義是重要的組成部分，也是社會革命的主要內(nèi)容。無論是“舊三民主義”還是“新三民主義”，在民生主義中，均有“平均地權(quán)”的要求,這成為國民黨解決近代中國土地問題的指導(dǎo)思想，它試圖以漸進(jìn)改良方式推進(jìn)解決中國土地問題，反對暴力沒收地主土地。就孫中山的“平均地權(quán)”思想而言，其最初主張實(shí)行土地國有與耕者有其田，后來演變?yōu)楹硕ǖ貎r、漲價歸公，再變?yōu)槎▋r收買，并重申耕者有其田③的主張。其目的是要使農(nóng)民成為具有獨(dú)立經(jīng)濟(jì)地位和獨(dú)立人格的自耕農(nóng)，隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形成農(nóng)村中的中產(chǎn)階級［4］。但無論是實(shí)現(xiàn)土地國有還是耕者有其田，在此過程中均需要大量的長期資金支持，幫助政府進(jìn)行土地征收及貸放農(nóng)民等活動。其后，也強(qiáng)調(diào)政治建設(shè)的第一個目標(biāo)就是“平均地權(quán)”，對土地的處理差不多就是政治上的中心問題［5］，始終堅(jiān)持孫中山用和平方式改革土地制度的路線。由上述理論可知，建立必要又完善的土地金融制度，融通土地交易的長期低利資金是推行“平均地權(quán)”政策不可或缺的一步，土地金融制度將在國民黨中提供最核心的資金支持，可以視作此后國民黨開展的基礎(chǔ)。1927年南京國民政府建立后，尤其是在20世紀(jì)20、30年代，當(dāng)時不僅國內(nèi)有大規(guī)模戰(zhàn)爭以及頻繁發(fā)生的各種災(zāi)害，同時還受國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)的巨大沖擊，近代農(nóng)村耕地不敷利用，地權(quán)分配不良的現(xiàn)象更加突出。據(jù)戰(zhàn)前土地委員會調(diào)查，全國純粹佃農(nóng)的數(shù)量約占全國農(nóng)民總數(shù)的15.78%，再將兼佃農(nóng)的數(shù)量加入統(tǒng)計(jì)，則總數(shù)約達(dá)全體農(nóng)民的37.19%，即在租佃制度下討生活者，約占全體農(nóng)民總數(shù)的1/3。至于佃耕面積之廣，更是令人吃驚。根據(jù)同一調(diào)查，全國佃耕地面積約占全國耕地總面積的30.72%，尤其以西南地區(qū)與東南地區(qū)更為嚴(yán)重，各占60%左右。對此，政府將如何實(shí)現(xiàn)“平均地權(quán)”政策，是一個重大的、必須解決的課題。而此時農(nóng)村中資金枯竭④，也對土地利用與分配皆產(chǎn)生莫大影響［6］。1937年7月全面抗戰(zhàn)爆發(fā)后，大后方的土地關(guān)系讓整個中國的土地關(guān)系陷入極其嚴(yán)重的階段，成為民國以來土地關(guān)系最為嚴(yán)重的時期，主要表現(xiàn)在六個方面：土地高度集中，貧苦農(nóng)民紛紛失去土地；地價高漲，地價與物價高漲是農(nóng)民失去土地的主要原因；地租高漲；高利貸空前猖獗；捐稅的增加；土地荒廢?？傊箲?zhàn)大后方土地關(guān)系的惡化不僅使農(nóng)村經(jīng)濟(jì)滑至險境，整個抗戰(zhàn)經(jīng)濟(jì)也受到極為嚴(yán)重的影響［7］。從1940年下半年開始，因各種內(nèi)、外部因素使然，國統(tǒng)區(qū)政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境漸趨惡化，在農(nóng)業(yè)和農(nóng)村領(lǐng)域反映得特別突出：一是從1940年到1942年，國統(tǒng)區(qū)的糧食產(chǎn)量大幅度減少；二是土地成為重要的投機(jī)對象，加之土地畸形集中和地權(quán)的劇烈變動，讓越來越多的農(nóng)民失去土地、最后淪為佃農(nóng)或游民。這導(dǎo)致農(nóng)村時常發(fā)生暴動，尤其在四川，農(nóng)民暴動接踵而至，對農(nóng)村的穩(wěn)定與國民政府統(tǒng)治構(gòu)成極其嚴(yán)重的威脅［8］，進(jìn)而，更不利于后方支持前線持久抗戰(zhàn)。要想解決農(nóng)村中長期以來存在的突出且嚴(yán)峻的土地問題，就必須構(gòu)建完整的土地金融制度；而欲有完整的土地金融制度，先要成立健全的土地金融機(jī)構(gòu)。建立土地金融制度首要是創(chuàng)設(shè)土地金融機(jī)關(guān)，當(dāng)時的土地問題專家對此也有極其清楚的認(rèn)識并對此長期倡導(dǎo)。事實(shí)上，成立專門且獨(dú)立的國家土地銀行籌措資金，借款給農(nóng)民購買土地，農(nóng)民清償后土地歸其所有，是西方各國實(shí)施土地金融制度的通行做法，如德國、法國的土地信用銀行，美國聯(lián)邦土地銀行等。在中國近代農(nóng)村危機(jī)凸顯的20世紀(jì)二三十年代，一大批從事農(nóng)村金融、土地問題研究的學(xué)者就已展開有關(guān)土地金融的理論探討，如蕭錚、黃通、吳文暉、王世穎等。一方面，他們翻譯并出版西方相關(guān)著作，發(fā)表一系列文章，介紹美國、德國、法國、日本等國的土地金融制度與現(xiàn)狀［9］。另一方面，他們積極研究中國當(dāng)時的土地分配情形、土地政策等問題。在此基礎(chǔ)上，蕭錚等人還積極倡議創(chuàng)設(shè)中國土地銀行以建立土地金融制度，并在涉及土地政策與土地金融的會議上，都有相關(guān)的提案。1935年11月23日國民黨第五次全國代表召開，蕭錚等人提交了《積極推行本黨土地政策案》，周伯敏等人提交了《設(shè)立土地銀行流通金融復(fù)興經(jīng)濟(jì)案》等幾項(xiàng)提案。他們均建議盡快設(shè)立專門的土地銀行并將其作為國家專營事業(yè)，同時，會議強(qiáng)調(diào)了土地制度改革與農(nóng)業(yè)金融制度的重要性［10］。實(shí)際上，此一時期也曾出現(xiàn)關(guān)于如何建立土地金融制度的多種看法。如有人提議將農(nóng)本局改組為土地金融機(jī)構(gòu)，但農(nóng)本局除流通資金外，尚有調(diào)整農(nóng)產(chǎn)，節(jié)制食糧的工作，均不易加以改變［6］。還有人主張直接改革中國農(nóng)民銀行辦理土地金融業(yè)務(wù)，如著名學(xué)者朱通九、衛(wèi)挺生等人提出，務(wù)必使其以“土地統(tǒng)制”為第一任務(wù)，通過發(fā)行土地債券購買地主逾額土地，再行轉(zhuǎn)售給無地農(nóng)民的方式實(shí)現(xiàn)“平均地權(quán)”［5］。在此主張的直接影響下，“在民二十五年，該銀行奉財(cái)政部令，至少應(yīng)以五千萬經(jīng)營土地及農(nóng)村放款，對于救濟(jì)自耕農(nóng)應(yīng)特別認(rèn)真辦理等，此實(shí)為我國政府對土地金融關(guān)切之史篇”［11］。總體看來，當(dāng)時國內(nèi)絕大部分時期是處在軍閥混戰(zhàn)和國共內(nèi)戰(zhàn)的環(huán)境中，既沒有穩(wěn)定的社會環(huán)境，國民政府也并未重點(diǎn)關(guān)注土地金融事業(yè)⑤。土地金融問題一度擱置。全面抗戰(zhàn)爆發(fā)后，蕭錚等人再次提及成立專門的土地銀行以建立近代土地金融制度，并主張?jiān)诟魇〗⑼恋劂y行分行，發(fā)行土地債券，配合。因而，1938年3月31日的國民黨臨時全國代表大會通過了《戰(zhàn)時土地政策草案》，其中第六條即規(guī)定中央應(yīng)設(shè)土地銀行［10］，但抗戰(zhàn)初期的緊張嚴(yán)峻形勢致使國民政府根本無暇顧及。然而，隨著沿海都市相繼淪陷，抗戰(zhàn)進(jìn)入最艱難時期，“政府把目光轉(zhuǎn)向農(nóng)村”。1940年政府為加強(qiáng)集中管理金融，在四聯(lián)總處內(nèi)成立了農(nóng)業(yè)金融處，以此強(qiáng)化各地的農(nóng)貸工作。1940年3月，四聯(lián)總處公布《中央信托局，中國、交通、中國農(nóng)民三銀行及農(nóng)本局農(nóng)貸辦法綱要》，其中在“農(nóng)貸種類”中有“佃農(nóng)購贖耕地貸款”一項(xiàng)，這類似此后土地金融業(yè)務(wù)中的扶植自耕農(nóng)放款；然此綱要頒布以來，此項(xiàng)貸款并未推動。1940年4月，手令財(cái)政部：“土地銀行實(shí)為平均地權(quán)過程中重要業(yè)務(wù)，應(yīng)從速著手計(jì)劃籌備，或即以農(nóng)民銀行為基礎(chǔ)，兼辦土地銀行之業(yè)務(wù)?！保?2］這份來自最高領(lǐng)袖的指示，增加了土地問題專家們成立中國土地銀行的信心。在隨后的國民黨五屆七中全會（7月1日）上，中央委員蕭錚等12人再次提議：“擬請?jiān)O(shè)立中國土地銀行，以促進(jìn)，實(shí)現(xiàn)平均地權(quán)，活潑農(nóng)村金融，改善土地利用案。”［13］再次強(qiáng)調(diào)：平均地權(quán)的實(shí)施、的實(shí)行，有賴于土地金融機(jī)構(gòu)成為唯一的經(jīng)濟(jì)源泉，詳細(xì)列舉土地金融機(jī)構(gòu)應(yīng)有的四項(xiàng)使命，并附具《籌設(shè)中國土地銀行辦法綱要》，獲得大會決議通過。此綱要在會后被上報(bào)到處審議，蔣要求四聯(lián)總處立即組織專家進(jìn)行討論，盡快拿出商討結(jié)論。四聯(lián)總處隨即組織來自財(cái)政部、四聯(lián)總處、農(nóng)本局、農(nóng)民銀行、交通銀行等機(jī)構(gòu)的代表與部分土地問題專家，召開座談會。會上就幾個主要問題開展討論：是否由銀行貸款給佃農(nóng)就能實(shí)現(xiàn)“耕者有其田”，“照價收買”政策是否應(yīng)由銀行機(jī)構(gòu)辦理，在抗戰(zhàn)時期是否相宜，長期信用的年限到底多少年合適？［14］最終四聯(lián)總處否定了蕭錚等人的綱要。原因在于，眾多代表除認(rèn)為中國農(nóng)村土地集中情形并不嚴(yán)重，戰(zhàn)時不宜分化地主外，還指出由銀行貸款給農(nóng)民購置土地只是實(shí)現(xiàn)耕者有其田的途徑之一，需要諸多前提條件；為便利農(nóng)民，也不宜將長期農(nóng)貸(即土地金融)單獨(dú)劃分出去，可由有發(fā)行權(quán)的中農(nóng)行兼辦長期農(nóng)貸；同時由于“照價收買”政策難以推行、低利債券不易發(fā)行等諸多問題，這些均非短期內(nèi)能夠解決［15］。財(cái)政部將討論結(jié)果呈請后，蔣于1940年11月26日批示：“查平均地權(quán)為三民主義基本要政，土地銀行自為推行此種政策之樞紐。惟查現(xiàn)在中、中、交、農(nóng)四大國家銀行原訂規(guī)章各有主管，但實(shí)際業(yè)務(wù)并無區(qū)別，揆諸中央分別設(shè)立各銀行之本旨，實(shí)有未符。所有土地銀行業(yè)務(wù)，與其另行新設(shè)，不如照中正本年四月初手令責(zé)成農(nóng)民銀行暫行兼辦，積極籌備進(jìn)行，藉符七中全會之決議。”［16］隨后，蕭錚也獲得蔣的復(fù)電：“命農(nóng)民銀行參照土地銀行辦法之要旨，先行試辦，俾早日逐漸實(shí)現(xiàn)土地銀行應(yīng)有之任務(wù)?！保?7］至此，設(shè)立中國土地銀行的提議被完全否定，由中農(nóng)行兼辦土地金融業(yè)務(wù)被提上議事日程，土金處從1941年2月起開始籌辦，定位是中農(nóng)行所屬的兼辦土地金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

二、土金處匆忙成立、完善基礎(chǔ)并涉及放款業(yè)務(wù)

一、問題的提出

為解決農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等問題，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會于2006年12月20日了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，更好支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》(以下簡稱《意見》)?！兑庖姟返某雠_和實(shí)施，是中國銀行業(yè)市場準(zhǔn)入政策的重大突破，是一項(xiàng)制度創(chuàng)新，必將對農(nóng)村金融起到促進(jìn)競爭、完善體系、增加供給和改善服務(wù)的積極作用。然而，農(nóng)村金融的一些急需解決的突出問題，比如農(nóng)民貸款難尤其是中長期貸款難問題不是僅放寬市場準(zhǔn)入就能解決的，其根本性的問題甚至不是單靠金融就可以解決的。

據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心2005年對全國29個省(自治區(qū)、直轄市)的1962個農(nóng)戶的抽樣調(diào)查顯示，63％的農(nóng)戶有借款需求，實(shí)際發(fā)生過借款行為的農(nóng)戶占樣本的51％。在有借款經(jīng)歷的農(nóng)戶中，通過親戚朋友借款的占58％，從農(nóng)信社獲得貸款的僅占37％。據(jù)調(diào)研推算，目前大約僅25％的農(nóng)戶能夠從正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)獲得信貸支持。并且農(nóng)信社貸款以短期貸款為主，短期貸款占當(dāng)年貸款余額的比重都在60％左右；對農(nóng)戶和鄉(xiāng)村企業(yè)調(diào)查中也反映，大部分農(nóng)戶和企業(yè)貸款都是短期貸款，貸款期限在10－12個月。放寬市場準(zhǔn)入后，我們相信能夠增加農(nóng)村金融服務(wù)供給，但涉農(nóng)貸款的期限結(jié)構(gòu)不合理問題，很難得到有效改善，因?yàn)槎唐趦?nèi)村鎮(zhèn)銀行等新生的農(nóng)村金融組織還不具備發(fā)放中長期貸款的實(shí)力，即使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和發(fā)展起來的新生農(nóng)村金融組織有發(fā)放中長期貸款的實(shí)力，也會因農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的合“規(guī)”資信問題和“有財(cái)產(chǎn)而無銀行信用”的制度障礙，使其問題不能得到很好的解決。所以，迫切需要我們在實(shí)踐中探索解決農(nóng)民貸款難和改善涉農(nóng)貸款期限結(jié)構(gòu)的新途徑和方法，而以農(nóng)村土地使用權(quán)抵押為核心的農(nóng)村土地金融市場制度的創(chuàng)新是一個重要的方面或突破點(diǎn)。這是對我國農(nóng)村金融市場體系的完善，具有重要的理論和實(shí)踐意義，應(yīng)給予關(guān)注，并采取措施積極推進(jìn)其建設(shè)。

二、制度設(shè)計(jì)

(一)指導(dǎo)思想

農(nóng)村土地金融制度應(yīng)以推進(jìn)土地承包經(jīng)營權(quán)的資本化和制度效益的最大化，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營提供有效的金融服務(wù)和促進(jìn)社會主義新農(nóng)村建設(shè)為立法指導(dǎo)思想。其制度構(gòu)建或創(chuàng)新的主要目標(biāo)：一是通過農(nóng)村土地使用權(quán)抵押，使土地經(jīng)營者從金融機(jī)構(gòu)取得中長期信貸資金投入，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。二是通過土地的資本化和農(nóng)村土地使用權(quán)與金融的內(nèi)在結(jié)合，使土地財(cái)產(chǎn)權(quán)益得到最大化的實(shí)現(xiàn)。三是通過農(nóng)村土地金融制度內(nèi)生機(jī)制的高效運(yùn)作，自主實(shí)現(xiàn)農(nóng)村的城鎮(zhèn)化和促進(jìn)城鄉(xiāng)一體化。

城鎮(zhèn)土地金融的內(nèi)涵及特點(diǎn)

(一)概念界定土地財(cái)產(chǎn)是由若干實(shí)物和虛擬形式構(gòu)建的一個動態(tài)集合，在不同的時序階段表現(xiàn)出具體的、復(fù)雜的、復(fù)合的形式。土地金融的內(nèi)涵，是基于土地產(chǎn)權(quán)分割基礎(chǔ)之上形成的一切貨幣和信用活動的總和。從外延上看，它體現(xiàn)為土地產(chǎn)權(quán)分解下的各種土地權(quán)利在社會生產(chǎn)、消費(fèi)、交換和分配領(lǐng)域中與貨幣、信用相結(jié)合的具體形式和機(jī)制。它包括兩個層面:第一是由市場績效、制度創(chuàng)新所決定而形成的各種土地權(quán)利金融形式，即土地金融產(chǎn)品市場;第二是在政府導(dǎo)向下且不斷被強(qiáng)制性制度化固化而形成的用以調(diào)節(jié)社會收入分配的政策性土地金融。(二)特點(diǎn)1．實(shí)體性。土地金融的對象是土地自身。作為一種稀缺資源，土地具有自發(fā)增值傾向。土地提供了“物”的擔(dān)保，其本身不可滅失，具備良好的信用基礎(chǔ)，與一般虛擬資產(chǎn)相比，它更可靠、更安全。2．靈活性。土地金融參與主體多樣化。國家、企業(yè)、個人等都可在土地各項(xiàng)權(quán)利的設(shè)立和剝離之上，采取貸款、投資、股票、債券、基金、信托、租賃等多種形式，最大化地吸收社會閑散資金，用于實(shí)現(xiàn)特定的目的，促進(jìn)土地可持續(xù)利用。3．政策性。政策性是土地金融制度最重要的特征。國家是土地金融最重要的參與主體，土地金融制度是國家進(jìn)行土地市場調(diào)節(jié)的工具，可以成為政府推行特定目的的土地和產(chǎn)業(yè)政策的重要手段。4．收益穩(wěn)定性。土地“物”的擔(dān)保為土地金融收益的穩(wěn)定性提供了可靠保障。即使市場出現(xiàn)較大風(fēng)險，由于土地本身不可滅失，使土地權(quán)利人可以自由選擇執(zhí)行土地權(quán)利金融產(chǎn)品向不動產(chǎn)實(shí)物轉(zhuǎn)化的期權(quán)，因此，可以很好地保障土地權(quán)利人和投資人的收益，所以說土地金融具備收益穩(wěn)定性的特征。5．價值動態(tài)性。土地市場價值的不確定性影響土地金融產(chǎn)品的當(dāng)期和遠(yuǎn)期價值。從短期看，在即期市場利率、匯率等風(fēng)險因素影響下，土地金融產(chǎn)品的價格會圍繞其內(nèi)在價值進(jìn)行上下波動;但從長期來看，由于受到資源的有限性和需求的無限性的影響，其價格走勢應(yīng)該與其內(nèi)在價值逐漸吻合，即從長期的走勢來看，土地金融產(chǎn)品的價值是看漲的。

城鎮(zhèn)土地金融的框架設(shè)計(jì)

借鑒國際上對政策性金融和商業(yè)性金融的劃分，結(jié)合城鎮(zhèn)土地資產(chǎn)特點(diǎn)，嘗試將城鎮(zhèn)土地金融劃分為政策性土地金融和商業(yè)性土地金融。政策性土地金融是以剝離國家所有權(quán)、結(jié)合金融創(chuàng)新形成的，利用歸集國家土地所有權(quán)對絕對地租以及級差地租Ⅰ和級差地租Ⅱ的一部分形成的資金池，使國家能夠用經(jīng)濟(jì)的杠桿引導(dǎo)土地和房地產(chǎn)市場發(fā)展的方向，以土地增值收益的“漲價歸公”的實(shí)現(xiàn)路徑，實(shí)現(xiàn)土地和房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定有序;商業(yè)性土地金融是剝離以地方政府等土地權(quán)利為主的、與土地其他權(quán)利人要求土地級差地租Ⅱ的一部分經(jīng)濟(jì)利益形成的收益來源，以增加地方土地開發(fā)投資的連續(xù)性和穩(wěn)定性，實(shí)現(xiàn)土地增值收益“社會共享”，形成土地增值收益在不同利益主體之間的高效分配。(一)政策性土地金融政策性土地金融是在顯化并強(qiáng)化國家土地所有權(quán)主體地位的基礎(chǔ)上，通過對屬于國家土地所有權(quán)內(nèi)容的權(quán)利束進(jìn)行剝離，結(jié)合金融創(chuàng)新，形成國家土地所有權(quán)資本資產(chǎn)價值的運(yùn)作和流轉(zhuǎn)體系，并執(zhí)行土地金融政策，參與宏觀調(diào)控。其內(nèi)容包括以土地調(diào)節(jié)基金為主的一系列金融工具的綜合運(yùn)用，其他還包括土地發(fā)展基金、土地征用基金、土地開發(fā)基金、地方政府土地債券等。其中土地調(diào)節(jié)基金是整個政策性土地金融的核心。1．土地調(diào)節(jié)基金。土地調(diào)節(jié)基金是賦予國家土地所有權(quán)實(shí)質(zhì)性的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容，即以經(jīng)濟(jì)手段體現(xiàn)土地所有權(quán)權(quán)益，并且，通過對土地的開發(fā)權(quán)、收益權(quán)、管理權(quán)的分離，結(jié)合金融創(chuàng)新和深化，形成的一種體現(xiàn)國家土地所有權(quán)經(jīng)濟(jì)收益的金融工具。其意義在于:借助經(jīng)濟(jì)手段，對全國土地市場和房地產(chǎn)市場進(jìn)行宏觀調(diào)控，實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移，扶持欠發(fā)達(dá)地區(qū)以及建立農(nóng)民、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長期資金來源。土地調(diào)節(jié)基金包括中央和地方兩套機(jī)制，即形成以中央為主體的，旨在通過用資金引導(dǎo)及扶持等多種方式，平抑發(fā)達(dá)地區(qū)土地市場價格，同時將部分建設(shè)資金轉(zhuǎn)移到欠發(fā)達(dá)地區(qū)的一套機(jī)制;以及以地方政府為主體的，通過一系列投融資活動，為城市土地開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供資金支持的金融體制。對于前者來說，實(shí)際上是通過資金在地區(qū)之間的轉(zhuǎn)移，同時配合國家的計(jì)劃和行政手段，實(shí)現(xiàn)全國范圍內(nèi)土地市場的區(qū)域平衡，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展等戰(zhàn)略目的。它以國家的綜合利益和社會利益為主的，兼顧經(jīng)濟(jì)利益，具有一定的公共物品的性質(zhì)。后者主要立足在地方層面上，通過對本地區(qū)土地開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需的資金進(jìn)行多渠道的募集，從而以投資拉動的方式，產(chǎn)生“擠入效應(yīng)”，刺激居民的有效需求，將居民儲蓄及時轉(zhuǎn)化為社會投資，通過乘數(shù)———加速數(shù)的原理，擴(kuò)大社會投資的規(guī)模，從而帶動本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此促進(jìn)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是其最終目的。2．土地發(fā)展基金。土地發(fā)展基金是一種公益性的基金。其資金的來源主要是政府撥款或政策性的金融機(jī)構(gòu)提供的貸款。如澳大利亞1994年成立的土地基金，其資金來源主要是政府的連續(xù)撥款。在1994年至2004年期間，政府每年撥款1．21億澳元用于該基金的建立和運(yùn)營。用建立土地發(fā)展基金的模式加強(qiáng)對不發(fā)達(dá)地區(qū)的支持和援助，是國際上可以借鑒的一種成熟經(jīng)驗(yàn)。所以，對于我國中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的土地開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)事業(yè)和公共事業(yè)，可以采取建立長期發(fā)展基金的方式加以扶持。3．土地征用基金。在土地利用總體規(guī)劃允許的前提下，國家以擬變更用途土地的一部分資本化增值收益為保證，將擬一次性發(fā)放被征地農(nóng)民補(bǔ)償?shù)馁Y金作為被征地農(nóng)民的再投資，形成基金池，根據(jù)土地未來的增值收益，按期向被征地農(nóng)民支付投資收益，形成對被征地農(nóng)民的長期的資金支持機(jī)制，滿足失地農(nóng)民長期的生活和發(fā)展需要，緩解城鄉(xiāng)矛盾，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)籌、和諧發(fā)展。4．土地開發(fā)基金。土地開發(fā)基金是指:按照地方行政管理權(quán)和土地開發(fā)權(quán)分離的原則，利用經(jīng)濟(jì)手段將地方的土地開發(fā)權(quán)從國家土地所有權(quán)中剝離，形成單獨(dú)的物權(quán)，由地方政府設(shè)定，并報(bào)中央備案，地方政府將之授權(quán)或委托給開發(fā)機(jī)構(gòu)或公司，由未來的土地出讓后形成的一部分級差收益Ⅱ的資本化為擔(dān)保，形成資金池，為地方政府的授權(quán)或委托的土地開發(fā)行為提供連續(xù)穩(wěn)定的資金支持。5．地方政府土地債券。政府以特定的土地類稅收，如每年向地方政府交納的印花稅、土地使用稅以及土地增值稅等為擔(dān)保，向居民發(fā)行債券，以其募集的收入投資于土地的一級開發(fā)，然后將土地增值收益的一部分以投資者利益的形式派息返還。這樣，一方面解決了城市政府進(jìn)行大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的瓶頸，另一方面則擴(kuò)大了居民的投資渠道，緩解銀行等金融機(jī)構(gòu)的儲蓄壓力。該類債券有稅收作為付息保障，有望獲得很高的信用評級。(二)商業(yè)性土地金融商業(yè)性土地金融包括兩個層面:一是在土地一級開發(fā)過程中，以地方政府土地權(quán)益的實(shí)現(xiàn)形式為基礎(chǔ)的金融工具設(shè)計(jì)，包括公司性質(zhì)的股票、債券，或以財(cái)產(chǎn)信托方式運(yùn)營的土地信托(典型的如設(shè)立土地開發(fā)權(quán)后進(jìn)行土地開發(fā)信托)等;二是基于土地及其后續(xù)階段———物業(yè)(房地產(chǎn))形成增值收益之上的土地金融工具設(shè)計(jì)，包括土地投資基金、土地資產(chǎn)支持債券、土地資產(chǎn)支持受益憑證以及其他一些土地項(xiàng)目融資等。1．土地開發(fā)信托。政府與信托機(jī)構(gòu)簽訂土地開發(fā)信托合同，將待開發(fā)土地以信托的方式轉(zhuǎn)移到信托機(jī)構(gòu)，由信托機(jī)構(gòu)以該土地未來產(chǎn)生的收益流為基礎(chǔ)，向市場募集資金，所募資金用于土地的一級開發(fā)的投資，待土地開發(fā)建設(shè)完畢并順利出讓后，由政府統(tǒng)一對土地出讓收入做出安排，即向土地開發(fā)和建設(shè)商支付土地的投資利潤，向信托公司支付土地所有權(quán)管理和經(jīng)營費(fèi)用，向市場投資者派發(fā)投資收益(這部分由信托公司具體實(shí)施、具體操作)，最后，留存的收益可用于成立土地基金。利用信托所特有的連接資本市場、產(chǎn)業(yè)市場和貨幣市場的特性設(shè)計(jì)土地開發(fā)權(quán)信托，可以解決當(dāng)前城市土地儲備、開發(fā)中亟待解決的融資問題。2．土地股票。土地儲備機(jī)構(gòu)可以成立城市土地經(jīng)營股份公司，公開向社會發(fā)行公司股票，募集儲備資金。在初期可以采取私募的方式，尋找一些特定的、有實(shí)力的投資公司或金融機(jī)構(gòu)作為多元化投資的主體，以確保資金來源的穩(wěn)定性，降低資金運(yùn)作的風(fēng)險。但是，發(fā)行股票具有較高的成本，包括項(xiàng)目報(bào)批，聘請法律中介、會計(jì)中介、承銷商等。另外，股權(quán)融資會稀釋原有股東的控制權(quán)，降低了原股東分享股價上升所帶來的收益，這也提高了發(fā)行股票的融資成本。3．土地開發(fā)(儲備)債券。土地債券是土地儲備機(jī)構(gòu)或城市土地開發(fā)公司為籌集土地收購資金而向社會公開發(fā)行并且承諾按一定利率支付利息，并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。投資者可以在依法設(shè)立的證券交易所轉(zhuǎn)讓該債券，獲取現(xiàn)金，也可以通過向金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押尋求套現(xiàn)［18］。從具體實(shí)現(xiàn)形式來說，在現(xiàn)有法律法規(guī)條件下，大型國有企業(yè)依托城市政府發(fā)行企業(yè)債券比較常見，該類企業(yè)債券已具有“準(zhǔn)土地開發(fā)債券”的特點(diǎn)和功能。4．土地投資基金。土地投資基金是指，由投資者不等額出資匯集，由專業(yè)信托投資機(jī)構(gòu)管理，以分散風(fēng)險、集中收益原則為指導(dǎo)，專門投資于有收益的土地類型或成片待開發(fā)為熟地的生地，以獲取土地資本的增值收益。土地投資基金方式具有如下優(yōu)點(diǎn):第一，土地投資基金的投資收益率相對較高。在美國，房地產(chǎn)投資基金的平均收益率達(dá)到6%，高于10年期美國國債的收益率。第二，土地投資基金的收益率比較平穩(wěn)，價格波動性較低。實(shí)證研究證明［19］，反映在美國上市的房地產(chǎn)投資基金業(yè)績的NAREITEQUITY指數(shù)，在各時期收益率的波動方面，要明顯比反映在美國上市股票業(yè)績的納斯達(dá)克指數(shù)、道•瓊斯工業(yè)指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)等平穩(wěn)。第三，土地投資基金具有明顯的抗通貨膨脹能力。一般而言，當(dāng)通貨膨脹率上升時，固定收益證券的價格面臨著下降的壓力。但是，由于土地的特殊性，其投資價值會隨著CPI的上漲而上漲，因而具有保值性。第四，與直接土地投資相比，土地投資基金降低了投資者進(jìn)行投資的門檻，使更多的投資者能夠享受土地增值帶來的收益。設(shè)計(jì)土地投資基金產(chǎn)品最大的障礙在于相關(guān)法律制度不完善?！蹲C券投資基金法》所針對的投資基金是證券投資類的基金，而非產(chǎn)業(yè)投資類的基金。要發(fā)展土地投資基金，必須首先加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)投資基金法律體系的建設(shè)。5．LABS(土地資產(chǎn)證券化)。土地資產(chǎn)證券化(LandAssetsBackedSecuritizations，簡稱LABS)，是將一組流動性差的國有土地資產(chǎn)經(jīng)過適當(dāng)分類，使其能夠產(chǎn)生穩(wěn)定的、可預(yù)測的現(xiàn)金流收益，并通過內(nèi)部和外部信用增級的方式，將未來現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭稍诮鹑谑袌錾狭魍ǖ?、信用等級較高的證券。其實(shí)質(zhì)在于將土地未來連續(xù)、穩(wěn)定的收益流剝離，形成一個優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)池，然后將這筆預(yù)期優(yōu)良的資產(chǎn)池打包出售給以信托形式建立的SPT或以子公司性質(zhì)成立的SPC，實(shí)現(xiàn)土地資產(chǎn)“真實(shí)銷售”，然后對之包含的風(fēng)險因素進(jìn)行重新評估、重新組合，通過內(nèi)部和外部增級的方式，徹底實(shí)現(xiàn)土地未來收益資產(chǎn)的“破產(chǎn)隔離”，然后在此基礎(chǔ)之上向投資者發(fā)行以此未來收益流為擔(dān)保的證券，實(shí)現(xiàn)資金融通。

結(jié)論及建議

構(gòu)建功能齊全、立體化的城鎮(zhèn)土地金融是解決中國城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)增長資源瓶頸的必然路徑，同時也是城鎮(zhèn)土地使用制度深入改革的必然要求，它通過土地和金融“兩極結(jié)合”的方式，能夠?qū)Τ擎?zhèn)存量土地資源進(jìn)行最大最佳利用，能夠?qū)O度依賴于農(nóng)地轉(zhuǎn)用的城鎮(zhèn)擴(kuò)展方式起到較顯著的抑制作用。更重要的是，通過政策性土地金融的引導(dǎo)功能，有效調(diào)節(jié)土地級差收益在不同區(qū)域的合理分配，有助于縮小區(qū)域發(fā)展差距，實(shí)現(xiàn)社會公平正義。以上嘗試對城鎮(zhèn)土地金融的內(nèi)容和框架做出了概略的定性描述，但從實(shí)施條件來看，現(xiàn)階段全面推進(jìn)城鎮(zhèn)土地金融建設(shè)還存在巨大的現(xiàn)實(shí)困難，應(yīng)從區(qū)域?qū)嶋H出發(fā)，切實(shí)把握好城鎮(zhèn)用地?cái)U(kuò)展的“度”:積極試點(diǎn)城鎮(zhèn)土地“年租制”，推行城鎮(zhèn)土地征用制度和城鎮(zhèn)土地儲備及出讓制度改革;適度鼓勵地方進(jìn)行土地金融創(chuàng)新，例如重慶市的“地票交易”，努力促進(jìn)城鄉(xiāng)土地資源的節(jié)約集約利用;同時，完善城鎮(zhèn)土地金融配套制度和市場中介環(huán)境建設(shè)，加速城鎮(zhèn)金融體制改革，為催生城鎮(zhèn)土地金融創(chuàng)造有利條件。

論文關(guān)鍵詞：農(nóng)地金融；農(nóng)地使用權(quán)抵押；制度創(chuàng)新；政策建議

論文摘要：為完善農(nóng)村金融服務(wù)組織體系，解決農(nóng)民中長期貸款難問題和促進(jìn)社會主義新農(nóng)村建設(shè)，迫切需要進(jìn)行以農(nóng)村土地使用權(quán)抵押為核心的農(nóng)地金融制度創(chuàng)新。為此，本文嘗試提出我國農(nóng)村土地金融制度設(shè)計(jì)，并提出相應(yīng)的配套改革措施和政策建議。

一、問題的提出

為解決農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等問題，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會于2006年12月20日了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，更好支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》(以下簡稱《意見》)。《意見》的出臺和實(shí)施，是中國銀行業(yè)市場準(zhǔn)入政策的重大突破，是一項(xiàng)制度創(chuàng)新，必將對農(nóng)村金融起到促進(jìn)競爭、完善體系、增加供給和改善服務(wù)的積極作用。然而，農(nóng)村金融的一些急需解決的突出問題，比如農(nóng)民貸款難尤其是中長期貸款難問題不是僅放寬市場準(zhǔn)入就能解決的，其根本性的問題甚至不是單靠金融就可以解決的。

據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心2005年對全國29個省(自治區(qū)、直轄市)的1962個農(nóng)戶的抽樣調(diào)查顯示，63％的農(nóng)戶有借款需求，實(shí)際發(fā)生過借款行為的農(nóng)戶占樣本的51％。在有借款經(jīng)歷的農(nóng)戶中，通過親戚朋友借款的占58％，從農(nóng)信社獲得貸款的僅占37％。據(jù)調(diào)研推算，目前大約僅25％的農(nóng)戶能夠從正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)獲得信貸支持。并且農(nóng)信社貸款以短期貸款為主，短期貸款占當(dāng)年貸款余額的比重都在60％左右；對農(nóng)戶和鄉(xiāng)村企業(yè)調(diào)查中也反映，大部分農(nóng)戶和企業(yè)貸款都是短期貸款，貸款期限在10－12個月。放寬市場準(zhǔn)入后，我們相信能夠增加農(nóng)村金融服務(wù)供給，但涉農(nóng)貸款的期限結(jié)構(gòu)不合理問題，很難得到有效改善，因?yàn)槎唐趦?nèi)村鎮(zhèn)銀行等新生的農(nóng)村金融組織還不具備發(fā)放中長期貸款的實(shí)力，即使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和發(fā)展起來的新生農(nóng)村金融組織有發(fā)放中長期貸款的實(shí)力，也會因農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體的合“規(guī)”資信問題和“有財(cái)產(chǎn)而無銀行信用”的制度障礙，使其問題不能得到很好的解決。所以，迫切需要我們在實(shí)踐中探索解決農(nóng)民貸款難和改善涉農(nóng)貸款期限結(jié)構(gòu)的新途徑和方法，而以農(nóng)村土地使用權(quán)抵押為核心的農(nóng)村土地金融市場制度的創(chuàng)新是一個重要的方面或突破點(diǎn)。這是對我國農(nóng)村金融市場體系的完善，具有重要的理論和實(shí)踐意義，應(yīng)給予關(guān)注，并采取措施積極推進(jìn)其建設(shè)。

二、制度設(shè)計(jì)

市委書記××提出，××作為××的重要組成部分，在全省加速崛起的格局中，要按照胡總書記在××考察時提出的“三保一弘揚(yáng)”重要講話精神，蘇榮書記關(guān)于“要努力提高××經(jīng)濟(jì)占全省比重”的指示要求，將省政府工作報(bào)告提出的各項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)落到實(shí)處，并最終體現(xiàn)到加快××經(jīng)濟(jì)發(fā)展，迅速做大經(jīng)濟(jì)總量上?！痢潦且粋€傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)市，要做大經(jīng)濟(jì)總量，關(guān)鍵的一條就是要始終堅(jiān)持把項(xiàng)目建設(shè)作為經(jīng)濟(jì)工作的重中之重，作為保增長、保民生、保穩(wěn)定的重中之重。任何項(xiàng)目建設(shè)都離不開土地，面臨新時期新形勢新任務(wù)，我們國土資源部門要認(rèn)真做好“保護(hù)和保障”這篇文章，以開展學(xué)習(xí)實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀和機(jī)關(guān)效能年活動為契機(jī)，以服務(wù)××經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，圍繞“擴(kuò)大內(nèi)需，堅(jiān)定信心促發(fā)展”這條主線，主動服務(wù)，開拓創(chuàng)新，努力做到管理科學(xué)嚴(yán)格、保護(hù)行之有效、保障持續(xù)有力、審批集中高效、服務(wù)優(yōu)質(zhì)快捷、效能明顯提高，具體要解決好在以下幾方面問題：

一、科學(xué)編制規(guī)劃用好用足計(jì)劃

土地利用總體規(guī)劃是指導(dǎo)土地利用的綱領(lǐng)性文件，起著科學(xué)、有序、持續(xù)發(fā)展的引導(dǎo)作用。我市現(xiàn)行土地利用總體規(guī)劃對于加強(qiáng)土地管理，保護(hù)耕地特別是保護(hù)基本農(nóng)田，優(yōu)化城鄉(xiāng)用地結(jié)構(gòu)和布局，協(xié)調(diào)生態(tài)環(huán)境建設(shè)，保障經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展等方面發(fā)揮了重要作用。但是，隨著我市工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷加快，現(xiàn)行土地利用總體規(guī)劃已難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的需要。目前全國正在進(jìn)行的土地利用總體規(guī)劃修編為我市發(fā)展提供好的機(jī)遇，我們務(wù)必認(rèn)真把握，修編中切實(shí)注意二點(diǎn)：一是要符合實(shí)情，用好基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。現(xiàn)各地正在開展第二次土地調(diào)查，規(guī)劃修編務(wù)必要結(jié)合第二次土地調(diào)查現(xiàn)狀成果，結(jié)合××經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，統(tǒng)籌、科學(xué)、集約、節(jié)約謀劃好各類用地布局，否則就成了紙上談兵。二是要重視修編的戰(zhàn)略思路。修編的戰(zhàn)略思路要比修編的具體方法更為重要，把修編的思路統(tǒng)一到市委、市政府提出來的推進(jìn)六大產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)建宜居城市的高度上來，讓新的土地利用總體規(guī)劃成為促進(jìn)我市經(jīng)濟(jì)騰飛的“助推器”，而不是成為制約我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”。

用好用足土地利用計(jì)劃至關(guān)重要，省廳今年預(yù)下達(dá)我市計(jì)劃建設(shè)用地指標(biāo)僅為4000畝，而07、08年我市在省共報(bào)批建設(shè)用地38329.9035畝，在當(dāng)前的形勢下××要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)“彎道超越”，必須有用地保障，我們國土資源部門在“保增長、擴(kuò)內(nèi)需”今明兩年要積極爭取、合理使用建設(shè)用地計(jì)劃指標(biāo)。一是積極爭取建設(shè)用地計(jì)劃指標(biāo)。具體來講：1、在年初分配指標(biāo)時向省廳爭取多要一些；2、在項(xiàng)目立項(xiàng)時，項(xiàng)目要多爭取列為國家、省重點(diǎn)項(xiàng)目，爭取多用省里指標(biāo)；3、多報(bào)批用地，早日完成報(bào)批任務(wù)，爭取省廳調(diào)劑指標(biāo)；二是合理分配建設(shè)用地計(jì)劃指標(biāo)。重點(diǎn)要保障好擴(kuò)大內(nèi)需的投資項(xiàng)目、保障性民生工程、重大基礎(chǔ)設(shè)施、優(yōu)質(zhì)工業(yè)項(xiàng)目、生態(tài)環(huán)境建設(shè)，以及農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目用地，建設(shè)用地指標(biāo)要向重點(diǎn)保障的項(xiàng)目傾斜，向明月山機(jī)場、洪屏電站等重大項(xiàng)目和重點(diǎn)招商引資項(xiàng)目（如：產(chǎn)業(yè)基地）的用地傾斜。

二、破解瓶頸多造地優(yōu)質(zhì)服務(wù)多報(bào)批

首先要做好土地開發(fā)，多造地才能多用地。08年我市土地開發(fā)項(xiàng)目8個，批復(fù)新增耕地10032.125畝,目前只完成2個，08年底前我市可用于占補(bǔ)平衡指標(biāo)節(jié)余9596畝，扣減因滬瑞高速和浙贛電氣化改造計(jì)劃補(bǔ)耕2500畝，實(shí)際節(jié)余只有7096畝，形勢嚴(yán)峻，已經(jīng)成為我市報(bào)批用地甚至制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸；我們務(wù)必要按照“先做加法、再做減法，先造地、再用地”的工作思路，大力實(shí)施“造地增糧富民工程”，確保有足夠的耕地開墾指標(biāo)，不會造成因沒耕地開墾指標(biāo)而報(bào)批不成用地。其次要做好報(bào)批材料。建設(shè)用地報(bào)批材料要求很高，不僅需要紙質(zhì)的“四書一方案”，還需要電子格式的圖件資料，電子政務(wù)要求以后通過網(wǎng)上做建設(shè)用地報(bào)批，這就需要我們工作人員要熟練技能和要求，從而保證報(bào)批資料合格，不至因?yàn)閳?bào)批資料不合格退回耽誤時間。第三要做好溝通協(xié)調(diào)工作。要加強(qiáng)與部、省廳及相關(guān)單位的聯(lián)系，積極溝通，達(dá)到事半功倍的效果。第四要強(qiáng)化宗旨觀念。我們要一切從人民的利益出發(fā)，全心全意為人民服務(wù)，在項(xiàng)目建設(shè)用地要加強(qiáng)服務(wù)意識，做到“五個一”、“四個不讓”，即：一張笑臉相迎、一句問候暖心、一把椅子讓座、一杯熱茶相待、一個滿意的結(jié)果；不讓政策在這里受阻，不讓群眾在這里冷遇，不讓時間在這里拖延，不讓差錯在這里出現(xiàn)。

摘要：農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)改革是提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?、集約化發(fā)展，推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，深化農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革的重要途徑。為盤活農(nóng)村“沉睡的資產(chǎn)”，促進(jìn)農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)發(fā)揮現(xiàn)實(shí)效力，逐步改善農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)，本文基于對農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)改革背景下“三農(nóng)”金融服務(wù)創(chuàng)新的思考，從“三農(nóng)”金融服務(wù)的實(shí)踐、挑戰(zhàn)、機(jī)遇、運(yùn)行體系以及政策設(shè)計(jì)等方面進(jìn)行詳細(xì)闡述，將金融元素深度融入農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)改革，為打通金融服務(wù)“三農(nóng)”的“最后一公里”以及實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興保駕護(hù)航。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村；土地；“三農(nóng)”；金融；創(chuàng)新

近年來，農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)的一系列改革措施，為“三農(nóng)”金融服務(wù)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。“三農(nóng)”金融服務(wù)的創(chuàng)新，對挖掘農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)的金融價值、構(gòu)建新時期農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)管理運(yùn)行模式，提升農(nóng)村居民的經(jīng)濟(jì)收入與生活質(zhì)量等方面具有重要意義。

一、“三農(nóng)”金融服務(wù)的實(shí)踐

我國在“三農(nóng)”金融服務(wù)創(chuàng)新中進(jìn)行過實(shí)踐探索，并逐漸摸索出實(shí)踐模式，如農(nóng)用地抵押貸款、入股權(quán)抵押貸款、擔(dān)保貸款等。例如貴州湄潭采用“農(nóng)民+政府+土地金融機(jī)構(gòu)”的方式，由地方政府出資成立土地金融公司，可接受非耕地資源為押品，為農(nóng)戶發(fā)放貸款；山東壽光采用“農(nóng)民+村委會+金融機(jī)構(gòu)”的方式，村委會可對農(nóng)戶進(jìn)行信用評級，經(jīng)管站對土地估值辦理抵押手續(xù)，銀行發(fā)放貸款；重慶市采用“農(nóng)民+金融機(jī)構(gòu)”的方式，可辦理土地承包經(jīng)營權(quán)權(quán)證，農(nóng)戶可用其抵押申請貸款；四川成都采用“農(nóng)民+擔(dān)保公司+金融機(jī)構(gòu)”的融資方式，政府出資成立擔(dān)保公司，農(nóng)民將土地承包經(jīng)營權(quán)作為反擔(dān)保物抵押給擔(dān)保公司，由擔(dān)保公司擔(dān)保，銀行放款；遼寧法庫采用“農(nóng)民+合作社+金融機(jī)構(gòu)”的方式，農(nóng)民以承包土地入股合作社，合作社以入股土地抵押申請貸款。上述貸款模式已在全國試點(diǎn)區(qū)域試行，但是否具有全國普遍性，仍需待考證與評估。

二、“三農(nóng)”金融服務(wù)的挑戰(zhàn)

發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家以及城市金融和農(nóng)村金融之間存在一個很大的差異，即土地抵押權(quán)限的不同，多數(shù)發(fā)展中國家為確保農(nóng)村土地發(fā)揮社會保障功能、維護(hù)社會穩(wěn)定，在允許城市土地和房產(chǎn)進(jìn)行抵押流轉(zhuǎn)的同時，大都限制農(nóng)村土地和房屋的抵押流轉(zhuǎn)。在我國，雖然經(jīng)過一系列法律的完善，土地承包經(jīng)營權(quán)作為一種用益物權(quán)的權(quán)能，已經(jīng)可以在市場上作為特殊商品進(jìn)行流轉(zhuǎn)，但流轉(zhuǎn)的形式主要是轉(zhuǎn)包、出租、互換、轉(zhuǎn)讓、股份合作等形式，多部法律仍明令禁止土地承包經(jīng)營權(quán)的抵押。這導(dǎo)致農(nóng)村缺乏有效抵押擔(dān)保物，只能開展小額信貸業(yè)務(wù)，而小額信貸業(yè)務(wù)貸款額度小、利率高、期限短，無法滿足種養(yǎng)大戶和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的有效金融需求。因此，需要逐步修改完善農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度的相關(guān)法律法規(guī)，逐步放寬農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)，逐步允許農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)抵押，從而加快農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本文從理論分析、法律演變、存在問題三個角度分析農(nóng)村金融與農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)改革之間的互動關(guān)系，首先對農(nóng)村金融、農(nóng)村和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展三者關(guān)系進(jìn)行理論分析，其次回顧我國的演變和存在的法律障礙，然后剖析我國農(nóng)村金融和農(nóng)村中存在的問題，最后提出通過土地產(chǎn)權(quán)抵押改革拓寬農(nóng)村貸款抵質(zhì)押物范圍，從而促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的建議。

一、農(nóng)村金融、農(nóng)村與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理論關(guān)系

正如阿馬蒂亞•森的研究結(jié)論所強(qiáng)調(diào)的，權(quán)利剝奪、能力缺失是導(dǎo)致發(fā)展中國家貧富差距拉大的真正原因(1998)。發(fā)展中國家農(nóng)村勞動力資源豐富，資本尤其是貨幣資本相對缺乏，加上農(nóng)業(yè)比較收益率相對較低，因此農(nóng)村發(fā)展中普遍面臨資金短缺問題，資金、勞動力外流嚴(yán)重，金融抑制和資金缺乏問題已經(jīng)成為阻礙農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大瓶頸，從而使農(nóng)村陷入貧困的惡性循環(huán)①。如何不斷增加農(nóng)村生產(chǎn)的貨幣資本，打破貧困的惡性循環(huán)是重要因素。農(nóng)村金融體系承擔(dān)著為農(nóng)村生產(chǎn)融通資金、盤活農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營的輸血功能，是現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心，也是制約發(fā)展中國家農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)改革通過增加土地產(chǎn)權(quán)的完整性和流轉(zhuǎn)程度，能夠提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)單位的有效需求，從而激活農(nóng)村金融的作用。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險較大、農(nóng)村中小企業(yè)、微型企業(yè)和種植大戶等缺乏啟動資金和抵押擔(dān)保物，最大的存量資產(chǎn)就是耕地、宅基地和住房，由于無法抵押，這些資產(chǎn)就只能是死的資產(chǎn)，無法變現(xiàn)，因此農(nóng)村的有效金融需求也相對缺乏。而通過增加土地產(chǎn)權(quán)的完整性和流轉(zhuǎn)程度，則能夠?qū)⑥r(nóng)村土地資源配置到效率最高的領(lǐng)域，從而獲得三種收益：一是提高土地的規(guī)模經(jīng)營，減少因城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)比較收益低、權(quán)利不明確不穩(wěn)定而帶來的拋荒、短期行為等問題；二是通過流轉(zhuǎn)（轉(zhuǎn)讓、出租、承包、入股、抵押）等能夠盤活農(nóng)民的存量資產(chǎn)，使他們獲得產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的額外收入；三是通過擴(kuò)大農(nóng)村土地作為抵押擔(dān)保物的功能，能夠增強(qiáng)農(nóng)民通過正規(guī)渠道獲得貸款的能力，從而豐富農(nóng)村金融信貸模式，吸引更多資金投入農(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)。我國正在進(jìn)行的農(nóng)村不斷拓展農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)的邊界，既調(diào)動了農(nóng)民的生產(chǎn)經(jīng)營積極性，也吸引了更多貨幣資本投入農(nóng)村，從而帶動了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。由此，我們提出如下假設(shè)：

假設(shè)Ⅰ：農(nóng)村金融抑制是制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，提高農(nóng)村金融效率能夠促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。假設(shè)Ⅱ：農(nóng)村有利于提高農(nóng)村金融效率，從而加快農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。我們通過構(gòu)建一個包含金融部門的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型，采用加入公共資本存量影響的柯布－道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，來證明農(nóng)村金融、農(nóng)村對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。假設(shè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)實(shí)體有兩個部門，實(shí)物生產(chǎn)部門和金融部門，在金融部門中，存在兩種不同性質(zhì)的金融體系：農(nóng)村政策性金融體系和商業(yè)金融體系，農(nóng)村政策性金融體系是普惠型金融的重要部分，以政策性金融為主，商業(yè)金融體系以商業(yè)性金融為主。農(nóng)村產(chǎn)出由消費(fèi)C和儲蓄S決定，而農(nóng)村總產(chǎn)出由資本存量、勞動力和社會公共資本共同決定：Y=C+S=AKαLβPξ（1）商業(yè)金融部門的作用在于將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資，假定其轉(zhuǎn)化比率為θ，我們假設(shè)這一轉(zhuǎn)化比率的提高有賴于金融部門的工作效率λ。而政策性金融作用于特定的領(lǐng)域，即為農(nóng)村提供公共產(chǎn)品和準(zhǔn)公共產(chǎn)品，具有較強(qiáng)的外部性，如對農(nóng)林漁牧等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和農(nóng)戶、婦女、農(nóng)民工等弱勢群體提供的信貸支持。具體而言，通過政策性金融所形成的資本水平可以采用社會公共資本來表示，這與商業(yè)銀行通過有效儲蓄所形成資本積累是不同的。政策性金融體系提升公共資本的能力來源在所有儲蓄中所占有的份額γ和將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的效率μ，由于政策性金融具有提供一定的福利性質(zhì)，因此我們假設(shè)其工作效率是相對固定的。土地產(chǎn)權(quán)改革通過對農(nóng)村商業(yè)性金融部門和政策性金融部門的疊加影響而作用于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一是土地產(chǎn)權(quán)的逐步放寬和完善，能夠增加農(nóng)村經(jīng)濟(jì)單位（農(nóng)戶、專業(yè)合作社、涉農(nóng)企業(yè)）的有效金融需求，并提高農(nóng)村商業(yè)金融體系的轉(zhuǎn)化比率θ，從而提高私人資本積累水平，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長；二是能夠提高農(nóng)村政策性金融的工作效率，從而增加社會公共資本的供給。農(nóng)村社會公共資本對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用體現(xiàn)在提供私人資本所不能提供的公共產(chǎn)品上，如農(nóng)村教育投資、農(nóng)村水利等基礎(chǔ)設(shè)施、縮小城鄉(xiāng)地區(qū)差距等。產(chǎn)權(quán)制度是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中的基礎(chǔ)制度，清晰的產(chǎn)權(quán)界定有利于提高政策性金融的激勵效果，從而改進(jìn)農(nóng)村政策性金融的工作效率，通過政策性金融的杠桿作用撬動更多的社會公共資本投資于具有正外部性的公共產(chǎn)品，從而促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長。這印證了我們的假設(shè)Ⅱ，即農(nóng)村產(chǎn)權(quán)改革能夠改進(jìn)農(nóng)村金融效率，從而加快農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、我國農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)改革的演變和法律障礙

居民資產(chǎn)是個人生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，財(cái)產(chǎn)權(quán)（物權(quán)）有助于保障居民資產(chǎn)，提高社會的經(jīng)濟(jì)福利和效率，對財(cái)產(chǎn)權(quán)的法律保護(hù)創(chuàng)造了有效益地利用各種資源的激勵（理查德•A•波斯納，1997）。波斯納認(rèn)為個體具有自由處置財(cái)產(chǎn)并享有財(cái)產(chǎn)處置收益的權(quán)利，從而使得財(cái)產(chǎn)能夠在市場自由轉(zhuǎn)讓，發(fā)揮市場經(jīng)濟(jì)有效配置資源的作用，把資源和財(cái)產(chǎn)從較低價值的用途配置到最高價值的用途，使財(cái)產(chǎn)增值，增加社會財(cái)富。同時，伴隨財(cái)產(chǎn)的自由轉(zhuǎn)讓，同類財(cái)產(chǎn)會向利用效益高的使用者集中，從而產(chǎn)生積聚效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)，既實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效率，也使產(chǎn)權(quán)所有者能夠分享產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓帶來的收益。土地承包經(jīng)營權(quán)屬于財(cái)產(chǎn)權(quán)和物權(quán)的范疇，發(fā)達(dá)國家對物權(quán)的界定大都兼顧了權(quán)利的全面性、排他性和可轉(zhuǎn)讓性。我國2007年頒布的《物權(quán)法》也對物權(quán)（財(cái)產(chǎn)權(quán)）進(jìn)行了較為全面的規(guī)定：“物權(quán)是指權(quán)利人依法對特定的物享有直接支配和排他的權(quán)利，包括所有權(quán)、用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)。”土地使用權(quán)抵押權(quán)具有物權(quán)性質(zhì)，屬于擔(dān)保物權(quán)的一種類型，指抵押權(quán)人不依賴土地使用權(quán)人的意志而實(shí)現(xiàn)的對土地使用權(quán)進(jìn)行處分，通過折價、變賣、拍賣、抵押等方式而使自己獲得優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利（杜滿秀，2002）。

［摘要］現(xiàn)階段我國農(nóng)業(yè)發(fā)展迅速，與此同時對農(nóng)村金融服務(wù)的方式提出了更高的要求。但農(nóng)村金融的改革跟不上農(nóng)業(yè)改革的步伐，無法為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供更好的服務(wù)。存在運(yùn)用到“三農(nóng)”的農(nóng)村金融資產(chǎn)較少、數(shù)字化普惠金融服務(wù)模式未完全在農(nóng)村地區(qū)建立、農(nóng)村信用信息體系不健全、金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款意愿不強(qiáng)烈等導(dǎo)致農(nóng)村金融供需不平衡的問題。建議建立數(shù)字化普惠金融服務(wù)模式，解決農(nóng)村金融供需不平衡問題。

［關(guān)鍵詞］農(nóng)村金融；數(shù)字化；普惠金融

一、農(nóng)村金融服務(wù)開展的基本情況

1.金融助力農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，滿足農(nóng)民愿望。金融是目前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要命脈，隨著振興鄉(xiāng)村戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，“三農(nóng)”領(lǐng)域?qū)鹑诜?wù)的需求、農(nóng)民的生活方式以及生活習(xí)慣也發(fā)生了翻天覆地的變化，對現(xiàn)代化金融服務(wù)的需求呈現(xiàn)出越加旺盛的態(tài)勢。2.推廣金融科技，實(shí)現(xiàn)金融普惠性。金融科技的發(fā)展讓人們的生活變得更加方便快捷，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)借助金融科技的力量，通過在鄉(xiāng)村建立金融服務(wù)點(diǎn)、服務(wù)站，讓農(nóng)民更加貼近金融科技帶來的便捷，喚醒農(nóng)村“睡眠”資產(chǎn)，提升金融服務(wù)質(zhì)量，形成金融資源“取之于農(nóng)、用之于農(nóng)”的可持續(xù)、數(shù)字化農(nóng)村金融服務(wù)模式。3.采用數(shù)字化普惠金融服務(wù)模式，解決農(nóng)村金融供需不平衡問題。數(shù)字化普惠金融將現(xiàn)有的金融服務(wù)模式進(jìn)行一定的創(chuàng)新，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為載體，通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、智能終端等金融科技手段，打破了時間和空間的限制，降低了成本，彌補(bǔ)了農(nóng)村在金融服務(wù)方面的欠缺。滿足了農(nóng)民的需求，解決了農(nóng)村金融供需不平衡的問題。

二、農(nóng)村金融服務(wù)存在的問題

1.運(yùn)用到“三農(nóng)”的金融資產(chǎn)較少。目前，我國農(nóng)村整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)，農(nóng)村金融業(yè)務(wù)成本高、利潤低、風(fēng)險大等問題依然存在，農(nóng)村金融服務(wù)供給不足，無法滿足“三農(nóng)”發(fā)展的需求。隨著“三農(nóng)”的發(fā)展和農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)，多樣化的農(nóng)村生產(chǎn)模式以及銷售模式對金融服務(wù)提出了更高的要求。然而，現(xiàn)存的金融服務(wù)模式卻無法完全滿足農(nóng)民的需求，為農(nóng)民資金結(jié)算以及進(jìn)一步使用造成阻礙。2.數(shù)字化普惠金融服務(wù)模式未完全在農(nóng)村地區(qū)建立?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展對我國金融領(lǐng)域產(chǎn)生較大影響，催生了一系列金融服務(wù)以及金融產(chǎn)品，讓金融服務(wù)變得更加便捷、金融產(chǎn)品變得更加全面。由于農(nóng)村地區(qū)差異較大，不同地區(qū)各有其特點(diǎn)，無法通過一種模式完成全國范圍的數(shù)字化普惠金融模式的建立，因此數(shù)字化普惠金融服務(wù)模式并沒有在農(nóng)村地區(qū)完全實(shí)現(xiàn)。3.農(nóng)村信用體系尚不健全，貸款較難。目前，我國農(nóng)戶依然存在融資難的問題，融資難的主要原因在于農(nóng)戶的信用體系不健全，金融機(jī)構(gòu)因信用信息不全無法為農(nóng)戶提供貸款服務(wù)。同時，各級地方政府，特別是縣、鄉(xiāng)人民政府掌握著農(nóng)民的諸如土地承包和土地確權(quán)、新農(nóng)合等基礎(chǔ)信息，大多散落在不同部門，調(diào)取信息的過程較為困難，這也成為金融機(jī)構(gòu)無法為農(nóng)戶提供貸款服務(wù)的主要原因之一。4.金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款意愿不強(qiáng)烈。2015年8月，國務(wù)院專門下發(fā)指導(dǎo)意見，明確提出開展農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)工作。銀行金融機(jī)構(gòu)在處置農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押物時，可供選擇的方式主要有再流轉(zhuǎn)交易、協(xié)商收購、仲裁、訴訟等。再流轉(zhuǎn)交易方式下，受土地的不可移動性等因素制約，再流轉(zhuǎn)的空間范圍局限于缺乏競爭的當(dāng)?shù)厥袌?，再流轉(zhuǎn)所面臨的風(fēng)險較大，效率較低，金融機(jī)構(gòu)可能因此遭受損失，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對于農(nóng)村“三權(quán)”抵押貸款意愿不積極。

一、農(nóng)村土地金融的現(xiàn)狀

就目前情況來看，我國實(shí)行的是農(nóng)村集體土地所有權(quán)制度。隨著社會的不斷發(fā)展與進(jìn)步，社會對農(nóng)村土地金融發(fā)展提出了更高的要求。因此，農(nóng)村集體土地所有權(quán)制度的弊端日益凸顯出來，一定程度上阻礙了農(nóng)村土地金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展。具體來講，主要體現(xiàn)在以下三個方面。

1.未明確確定“集體”這一概念。

一方面，在《中華人民共和國土地管理法》中，已明確規(guī)定農(nóng)村的土地屬于集體。另一方面，對于“集體”這個概念的界定卻比較模糊?！锻恋毓芾矸ā贰ⅰ睹穹ㄍ▌t》中雖然都有關(guān)于“農(nóng)民集體”的表述，但沒有良好解決“農(nóng)民集體”同農(nóng)民個人的利益關(guān)系。因此，我國農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)主體出現(xiàn)模糊不清的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致土地流轉(zhuǎn)的利益主體虛化，不能良好適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展要求。

2.土地抵押權(quán)上的矛盾。

在農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度下，土地抵押權(quán)是其權(quán)能內(nèi)容之一。就目前我國關(guān)于土地抵押權(quán)的立法來看，存在不一致性。在《農(nóng)村土地承包法》中，規(guī)定農(nóng)村土地可以被轉(zhuǎn)讓、抵押等。但是在《擔(dān)保法》中，又規(guī)定歸集體所有的土地（比如宅基地、耕地等）使用權(quán)不能抵押。因此，根據(jù)《擔(dān)保法》中的規(guī)定，農(nóng)民的宅基地、耕地等的抵押權(quán)受到法律的限制。