導(dǎo)語(yǔ)：小微企業(yè)融資難點(diǎn)與對(duì)策一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

摘要:文章結(jié)合當(dāng)前小微企業(yè)運(yùn)用票據(jù)產(chǎn)品融資現(xiàn)狀，從票據(jù)貼現(xiàn)、承兌、質(zhì)押等各項(xiàng)產(chǎn)品的政策制度方面分析了票據(jù)產(chǎn)品服務(wù)小微企業(yè)融資的難點(diǎn)，從融資工具、支付手段等方面分析了小微企業(yè)的融資偏好，指出票據(jù)業(yè)務(wù)在服務(wù)小微企業(yè)融資方面的不足，并在此基礎(chǔ)上嘗試對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)小微企業(yè)融資的發(fā)展模式進(jìn)行展望，以期促進(jìn)票據(jù)業(yè)務(wù)在小微企業(yè)的應(yīng)用。

關(guān)鍵詞:票據(jù)業(yè)務(wù);小微企業(yè);融資

一、小微企業(yè)運(yùn)用票據(jù)業(yè)務(wù)融資現(xiàn)狀

票據(jù)融資通常包括銀承、貼現(xiàn)、質(zhì)押融資、票據(jù)池融資等，而小微企業(yè)融資中，常見(jiàn)的票據(jù)融資產(chǎn)品為票據(jù)質(zhì)押及貼現(xiàn)。從小微企業(yè)的成長(zhǎng)歷程來(lái)看，票據(jù)業(yè)務(wù)在推動(dòng)其發(fā)展方面起到了不可或缺的作用，主要原因是票據(jù)貼現(xiàn)及票據(jù)質(zhì)押融資的準(zhǔn)入門(mén)檻低，申請(qǐng)手續(xù)簡(jiǎn)便，能為小微企業(yè)提供成本較低的資金，在一定程度上幫助企業(yè)解決手續(xù)繁瑣、融資成本高等問(wèn)題。同時(shí)，從銀行來(lái)說(shuō)，票據(jù)業(yè)務(wù)屬于低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在經(jīng)濟(jì)下行、小微企業(yè)貸款不良率不斷攀升的態(tài)勢(shì)下，各家銀行更傾向于選擇使用低風(fēng)險(xiǎn)的票據(jù)業(yè)務(wù)支持小微企業(yè)融資，也成為做大此類(lèi)票據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的動(dòng)力。與此同時(shí)，人民銀行也通過(guò)不同方式鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)融資。然而，隨著科技的不斷進(jìn)步，市場(chǎng)的不斷進(jìn)步完善，票據(jù)業(yè)務(wù)在這一群體融資中的重要性正在面臨沖擊。(一)票據(jù)電子化影響到小微企業(yè)對(duì)票據(jù)的使用。近年來(lái)，票據(jù)大案頻發(fā)，為規(guī)范票據(jù)市場(chǎng)的交易行為，維護(hù)交易各方的合法權(quán)益，促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)健康發(fā)展，票交所系統(tǒng)應(yīng)運(yùn)而生，且規(guī)定300萬(wàn)元以上票據(jù)必須簽開(kāi)電票，紙票單張票據(jù)金額受到限制。而小金額票據(jù)的受眾主體大部分為小微企業(yè)，銀行在綜合考慮投入產(chǎn)出比時(shí)，無(wú)論在承兌還是貼現(xiàn)環(huán)節(jié)都更傾向于選擇大額電票，這在一定程度上限制了小微企業(yè)對(duì)票據(jù)的使用。(二)小微企業(yè)自身對(duì)電票接受度偏低。電票基于網(wǎng)銀操作，安全性高，但在大中型企業(yè)中使用更為廣泛，小微企業(yè)對(duì)其接受度相對(duì)偏低。電票經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，雖然整體業(yè)務(wù)量在迅速增長(zhǎng)，但是在小微企業(yè)中普遍接受程度不高。紙票受限，電票在小微企業(yè)中接受度不高，加之基于大數(shù)據(jù)的小微企業(yè)融資工具不斷涌現(xiàn)，這些都在一定程度上影響了小微企業(yè)對(duì)票據(jù)的使用。票據(jù)業(yè)務(wù)如何適應(yīng)市場(chǎng)形勢(shì)的不斷變化，更有效助力小微企業(yè)發(fā)展，是目前票據(jù)行業(yè)必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

二、票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)小微企業(yè)融資的難點(diǎn)與不足

票據(jù)電子化進(jìn)程加速雖然影響到了小微企業(yè)對(duì)票據(jù)的使用，但這并非制約因素。本章主要從票據(jù)簽發(fā)、貼現(xiàn)、質(zhì)押及小微企業(yè)融資偏好等角度，分析票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)小微企業(yè)融資的難點(diǎn)與不足。(一)票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)小微企業(yè)融資的難點(diǎn)。1.貿(mào)易背景不規(guī)范、貼現(xiàn)難。票據(jù)貼現(xiàn)主要看票據(jù)承兌人的資質(zhì)，對(duì)于企業(yè)本身的授信評(píng)級(jí)沒(méi)有嚴(yán)格要求，是小微企業(yè)最便利的融資工具。然而，由于貿(mào)易背景審核的要求，企業(yè)需提供相應(yīng)的合同及增值稅發(fā)票，小微企業(yè)由于自身管理能力弱、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范等問(wèn)題，導(dǎo)致合同簽訂不規(guī)范、發(fā)票收集不及時(shí)、未按規(guī)定期限結(jié)算等情況時(shí)有發(fā)生。上述原因，導(dǎo)致小微企業(yè)在辦理貼現(xiàn)時(shí)經(jīng)常因貿(mào)易背景資料不符合要求而被銀行拒之門(mén)外，只能轉(zhuǎn)向票據(jù)中介尋求高成本的資金支持。票據(jù)中介相對(duì)于銀行，雖然資金價(jià)格高，但是手續(xù)簡(jiǎn)單、提款快，因此受到了許多企業(yè)特別是小微企業(yè)的歡迎。票據(jù)中介機(jī)構(gòu)將其從小微企業(yè)手中取得的票據(jù)包裝后轉(zhuǎn)手在銀行貼現(xiàn)獲取價(jià)差，這種低成本、低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的運(yùn)營(yíng)模式直接導(dǎo)致票據(jù)中介泛濫。票據(jù)中介雖然為小微企業(yè)票據(jù)融資提供了一定便利，但實(shí)質(zhì)上抬高了小微企業(yè)的融資成本，沒(méi)有讓金融機(jī)構(gòu)的低成本資金直接為小微企業(yè)帶來(lái)實(shí)惠，甚至有個(gè)別金融機(jī)構(gòu)依托票據(jù)中介來(lái)做大自己的貼現(xiàn)規(guī)模，在一定程度上也加大了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2.信用資質(zhì)低、簽發(fā)承兌難。對(duì)于大中型企業(yè)來(lái)說(shuō)，簽發(fā)銀行承兌匯票具有融資功能，但小微企業(yè)作為出票人能夠享受非100%保證金開(kāi)票政策的少之又少。多數(shù)銀行對(duì)小微企業(yè)簽發(fā)銀承存在諸多限制，除了高比例保證金之外，在風(fēng)險(xiǎn)敞口部分還要求有其他抵質(zhì)押物作為擔(dān)保。根據(jù)人行及銀監(jiān)局的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)簽發(fā)銀承時(shí)，承兌行要嚴(yán)格審查貿(mào)易背景，而銀行慣用的審查手段就是查看企業(yè)的交易合同及發(fā)票信息，小微企業(yè)由于核算不規(guī)范等原因又導(dǎo)致交易合同簽訂不及時(shí)不規(guī)范、發(fā)票收集不全等問(wèn)題，造成其利用銀承融資困難重重。同時(shí)，由于小微企業(yè)自身信用度不高，想使用商承解決自身的融資問(wèn)題無(wú)疑是難上加難。3.手續(xù)繁瑣、票據(jù)質(zhì)押融資難。銀行承兌匯票質(zhì)押融資業(yè)務(wù)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“質(zhì)票融資業(yè)務(wù)”)是指申請(qǐng)人以其合法持有的銀行承兌匯票及質(zhì)票托收回款形成的保證金做質(zhì)押，在金融機(jī)構(gòu)辦理銀行承兌匯票、國(guó)內(nèi)信用證、境內(nèi)保證、流動(dòng)資金貸款或其他新增授信業(yè)務(wù)。票據(jù)質(zhì)押產(chǎn)品中，票據(jù)池產(chǎn)品由于小微企業(yè)的持票量有限不適合，在此不做贅述。一般的票據(jù)質(zhì)押融資與貼現(xiàn)的區(qū)別是，票據(jù)的所有權(quán)不轉(zhuǎn)移，而是將票據(jù)作為質(zhì)押物向質(zhì)權(quán)人進(jìn)行融資。綜合比較，在融資成本方面，貼現(xiàn)要高于質(zhì)票承兌，但與質(zhì)押貸款的成本相當(dāng)。然而，質(zhì)押融資對(duì)企業(yè)的門(mén)檻要求較貼現(xiàn)高，且票據(jù)質(zhì)押的承兌行范圍相對(duì)貼現(xiàn)較窄，手續(xù)較貼現(xiàn)略多。相比較而言，多數(shù)企業(yè)更愿意選擇便捷性更高的貼現(xiàn)。綜合以上因素，小微企業(yè)財(cái)務(wù)模式常常難以滿(mǎn)足票據(jù)業(yè)務(wù)的政策制度要求，導(dǎo)致小微企業(yè)使用票據(jù)融資存在諸多困難，但從小微企業(yè)的融資偏好來(lái)看，票據(jù)業(yè)務(wù)本身也存在一些不足。(二)票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)小微企業(yè)融資的不足。1.融資便捷性不足。在互聯(lián)網(wǎng)日益發(fā)達(dá)的今天，基于大數(shù)據(jù)的融資工具不斷涌現(xiàn)，小微企業(yè)的融資渠道及融資方式都有了巨大的變化。從阿里小貸，京東白條，到銀行的稅易貸、POS貸、小微快貸等產(chǎn)品，都為小微企業(yè)提供了極大的融資便利。這些融資品種的特點(diǎn)都是無(wú)抵押純信用、審批快捷、支取便利。與這些產(chǎn)品相比，傳統(tǒng)的票據(jù)融資除了價(jià)格外，其他方面毫無(wú)優(yōu)勢(shì)可言。2.支付便捷性不足。票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，就其支付便捷性與目前其他支付手段的差距越來(lái)越大。票據(jù)業(yè)務(wù)作為傳統(tǒng)支付工具，受其本身制度制約，加上近年來(lái)票據(jù)案件不斷發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)作為票據(jù)市場(chǎng)參與主體受到的監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)格。同時(shí)，為了規(guī)避票據(jù)案件的發(fā)生，監(jiān)管部門(mén)希望通過(guò)票交所系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)票據(jù)出票、流轉(zhuǎn)、解付等方面的全流程管控。小微企業(yè)對(duì)于小額商業(yè)匯票需求較高，但各家金融機(jī)構(gòu)考慮成本因素，辦理小額商業(yè)匯票的積極性不高。另一方面，小微企業(yè)核算不規(guī)范，多數(shù)企業(yè)賬戶(hù)與其實(shí)際控制人的個(gè)人賬戶(hù)混合使用，在票據(jù)明顯不具備支付便捷性?xún)?yōu)勢(shì)的今天，使用票據(jù)結(jié)算及融資占比下降也在情理之中?！吨袊?guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告二○一七年第二季度》數(shù)據(jù)顯示:票據(jù)承兌業(yè)務(wù)持續(xù)下降。上半年，企業(yè)累計(jì)簽發(fā)商業(yè)匯票9.5萬(wàn)億元，同比上升0.6%;期末商業(yè)匯票未到期金額為8.3萬(wàn)億元，同比下降15.6%。票據(jù)承兌余額逐月下降，6月末較年初下降7503億元。票據(jù)融資余額下降，票據(jù)市場(chǎng)利率小幅震蕩。上半年，金融機(jī)構(gòu)累計(jì)貼現(xiàn)22.4萬(wàn)億元，同比下降56.9%;期末貼現(xiàn)余額為3.9萬(wàn)億元，同比下降27.0%。票據(jù)融資余額逐月下降，6月末較年初下降15882億元，占各項(xiàng)貸款的比重為3.39%，同比下降1.85個(gè)百分點(diǎn)。票據(jù)市場(chǎng)利率小幅震蕩，略有上行。票據(jù)融資余額下降，其中不排除整體經(jīng)濟(jì)下行及監(jiān)管政策的影響，但筆者認(rèn)為使用便捷性不足也是導(dǎo)致承兌及貼現(xiàn)量下降的因素之一。

三、票據(jù)業(yè)務(wù)支持小微企業(yè)發(fā)展的遠(yuǎn)景展望

(一)將票據(jù)與大數(shù)據(jù)產(chǎn)品相結(jié)合，作為控制風(fēng)險(xiǎn)的手段。加以應(yīng)用，解決小微企業(yè)簽發(fā)承兌的問(wèn)題以小微快貸產(chǎn)品為例，銀行通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘，篩選符合條件的客戶(hù)，系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算出單個(gè)客戶(hù)的可用授信額度。企業(yè)在使用時(shí)，只需通過(guò)網(wǎng)銀自行發(fā)起使用申請(qǐng)，無(wú)需提交其他抵質(zhì)押物就會(huì)收到資金。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，屬于純信用融資，資金使用相當(dāng)便捷，只是成本較票據(jù)融資略高。然而，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，“快貸”產(chǎn)品從客戶(hù)篩選、額度分配到貸后管理，都是依托系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算檢測(cè)，看似設(shè)計(jì)嚴(yán)密，但是也有漏洞可鉆。一旦對(duì)貸款資金流向的監(jiān)管不到位，企業(yè)很可能通過(guò)虛增交易流水、篡改報(bào)表、增加納稅額等方式騙取銀行資金，屆時(shí)大數(shù)據(jù)信貸產(chǎn)品極有可能重蹈擔(dān)保公司貸款不良大量暴露的覆轍。假如將大數(shù)據(jù)產(chǎn)品生成的額度，不是直接向企業(yè)提供資金，而是在不增加其他授信附帶條件的前提下變成等額的銀承授信額度，企業(yè)付款時(shí)直接選擇簽開(kāi)銀承，網(wǎng)上提交合同發(fā)票，銀行系統(tǒng)與稅務(wù)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)自動(dòng)核對(duì)發(fā)票的真實(shí)性，完成線上審批。這樣一來(lái)，既可以監(jiān)控企業(yè)的交易情況，同時(shí)由于承兌手續(xù)費(fèi)較貸款價(jià)格低，也可以降低企業(yè)的融資成本，一定程度上可以避免企業(yè)挪用信貸資金的情況。(二)改變現(xiàn)有票據(jù)交易結(jié)構(gòu)，使小額票據(jù)流轉(zhuǎn)更具便捷性，解決小微企業(yè)客戶(hù)票據(jù)支付的問(wèn)題。電子票據(jù)的推出，極大地提高了票據(jù)流轉(zhuǎn)的安全性及便捷性。對(duì)于大中型企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是安全控制措施還是便捷程度都符合企業(yè)的要求。然而，電票通過(guò)網(wǎng)銀流轉(zhuǎn)，對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)財(cái)務(wù)人員相對(duì)較少且水平有限，資金支付基本都是老板說(shuō)了算，電票的便捷性對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)便大打折扣。因此，雖然紙質(zhì)票據(jù)存在容易被偽造、需人工傳遞的缺點(diǎn)，卻仍舊被小微企業(yè)所廣泛使用。正如前文所說(shuō)，在逐步摒棄現(xiàn)金支付的今天，早餐路邊攤都在使用線上支付，要想使票據(jù)在今后的小企業(yè)融資中保持應(yīng)有的地位，就應(yīng)適應(yīng)時(shí)展，提高票據(jù)使用的便捷性。比如，將紙票電子化，使企業(yè)持有的紙票也可以參與到電子化流轉(zhuǎn)中;將小額票據(jù)的使用功能添加到企業(yè)手機(jī)銀行中，甚至可以使用掃碼支付的方式進(jìn)行流轉(zhuǎn)，真正使票據(jù)參與到客戶(hù)的支付場(chǎng)景中，才能吸引小微企業(yè)積極主動(dòng)使用。當(dāng)然，對(duì)于大額票據(jù)的流轉(zhuǎn)，依舊要考慮其安全性，采取更為穩(wěn)妥的方式進(jìn)行。(三)適度放開(kāi)小微企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)政策，打通持有票據(jù)的小微企業(yè)融資的便捷通道。針對(duì)前文提到的小微企業(yè)貼現(xiàn)中存在的合同發(fā)票問(wèn)題，建議能夠聯(lián)網(wǎng)稅務(wù)系統(tǒng)，根據(jù)客戶(hù)的銷(xiāo)售收入，用大數(shù)據(jù)云計(jì)算等工具，給每個(gè)小微企業(yè)核定一定的貼現(xiàn)額度。銀行可通過(guò)實(shí)時(shí)查看企業(yè)在所有金融機(jī)構(gòu)辦理貼現(xiàn)的金額，在合理的額度內(nèi)無(wú)需提供合同發(fā)票即可到銀行辦理貼現(xiàn)，省掉票據(jù)中介環(huán)節(jié)，使小微企業(yè)直接取得銀行低成本的資金，降低融資成本。綜上所述，如果解決了小微企業(yè)票據(jù)承兌、流轉(zhuǎn)、貼現(xiàn)等環(huán)節(jié)的問(wèn)題，票據(jù)業(yè)務(wù)在未來(lái)的發(fā)展中勢(shì)必能更好地助力小微企業(yè)發(fā)展。

作者:李紫荊 單位:中國(guó)海洋大學(xué)管理學(xué)院