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關(guān)鍵詞 小微企業(yè) 銀行 金融服務(wù)

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、小微企業(yè)的金融服務(wù)現(xiàn)狀

小微企業(yè)在我國(guó)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的特殊作用。小微企業(yè)是解決我國(guó)就業(yè)難的主要方式，是成功創(chuàng)業(yè)者成長(zhǎng)的發(fā)展跳板，也是促進(jìn)科技進(jìn)步，加快企業(yè)創(chuàng)新步伐的帶動(dòng)主體，我們應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的政策支持力度，全方位的提升我國(guó)小微企業(yè)的金融服務(wù)能力。支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)目標(biāo)，克服現(xiàn)代金融危機(jī)帶來的經(jīng)濟(jì)停滯的影響、保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，具有重要的戰(zhàn)略意義。從去年開始，我國(guó)連續(xù)出臺(tái)了一系列扶持小微企業(yè)的政策和措施，得到了各界的一致好評(píng)。但目前小微企業(yè)生產(chǎn)成本不斷攀升、金融服務(wù)水平低等問題仍然很顯著。因此，有效地降低小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本、提高經(jīng)濟(jì)收益率、促進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)可持續(xù)發(fā)展，是我們要解決的首要問題，各個(gè)機(jī)構(gòu)和部門都應(yīng)當(dāng)引起足夠的重視。

二、小微企業(yè)發(fā)展的法制環(huán)境

回顧2011年，國(guó)務(wù)院和有關(guān)部門積極地采取一系列政策和措施專門針對(duì)小微企業(yè)的現(xiàn)存問題，力圖為小微企業(yè)的金融服務(wù)提供一個(gè)良好的法律氛圍。如：2011年10月12日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議研究確定了支持小微企業(yè)發(fā)展的9條金融、財(cái)稅政策措施：

第一，確定了金融支持小型微型企業(yè)發(fā)展的六大政策措施。

這六大政策措施通過具體的差別化監(jiān)管和激勵(lì)政策支持商業(yè)銀行加大對(duì)小型微型企業(yè)的信貸支持力度，提高了政策的可操作性，有助于商業(yè)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)小型微型企業(yè)的能力。

第二，確定了財(cái)稅支持小型微型企業(yè)發(fā)展的三大政策措施。

這些政策措施對(duì)解決當(dāng)前小微企業(yè)稅費(fèi)過重、經(jīng)營(yíng)困難，促進(jìn)小型微型企業(yè)健康發(fā)展有著重要的意義。

2012年是我國(guó)扶持小微企業(yè)發(fā)展的元年，各地開展“小微企業(yè)服務(wù)宣傳月”等活動(dòng)，針對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的扶持優(yōu)惠政策也接連不斷的出臺(tái)，為小微企業(yè)發(fā)展注入了新的能量。2011年財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局下發(fā)了《關(guān)于小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策有關(guān)問題的通知》規(guī)定：自2012年1月1日至2015年12月31日，對(duì)年應(yīng)納稅所得額低于6萬元（含6萬元）的小型微利企業(yè)，其所得減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅，為小微企業(yè)發(fā)展帶來了無盡的利好。

除了以上專項(xiàng)針對(duì)小微企業(yè)出臺(tái)的優(yōu)惠扶持政策外，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局等相關(guān)部門也針對(duì)中小企業(yè)融資難等問題出臺(tái)了一系列的融資及所得稅鼓勵(lì)措施，小微企業(yè)亦能受到惠澤。支持小微企業(yè)金融服務(wù)政策的具體內(nèi)容主要涉及的稅收方面的政策，如到2013年年底，我國(guó)繼續(xù)執(zhí)行金融企業(yè)中小企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除政策。即符合條件的中小企業(yè)貸款損失，將先沖減已在稅前扣除的貸款損失準(zhǔn)備金，對(duì)于不足部分根據(jù)實(shí)際發(fā)生的應(yīng)納稅所得額再進(jìn)行扣除。

三、小微企業(yè)金融服務(wù)現(xiàn)狀的原因分析

小微企業(yè)金融服務(wù)的產(chǎn)品范圍主要有一下幾種：用于生產(chǎn)或投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的人民幣授信業(yè)務(wù)；公司及個(gè)人的結(jié)算、存取款、匯款、票據(jù)等結(jié)算業(yè)務(wù)。從銀行的角度分析，小微企業(yè)服務(wù)水平低下的原因有如下主要方面：

1、風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和技術(shù)水平與小微企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)特性不相適應(yīng)。貸款模式相對(duì)落后，依然遵循以前的抵押和擔(dān)保方式；產(chǎn)品定價(jià)偏低，銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問題依然很嚴(yán)重。

2、小微企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)模式不健全。小微企業(yè)本身沒有充分的制度支持模式，對(duì)于出現(xiàn)問題的貸款責(zé)任追究、績(jī)效考核制度、后期服務(wù)管理等仍然沒有脫離傳統(tǒng)理念，專門的業(yè)務(wù)人員仍然受責(zé)任“終身追究制”的制度束縛，影響小微企業(yè)業(yè)務(wù)人員開發(fā)市場(chǎng)的潛力以及創(chuàng)造業(yè)績(jī)的動(dòng)力，而且這種制度創(chuàng)新的不足同時(shí)也制約了企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

3、自身設(shè)置的業(yè)務(wù)模式?jīng)]有因地制宜。其業(yè)務(wù)模式?jīng)]有實(shí)現(xiàn)專業(yè)化、專門化的一套系統(tǒng)的流程，銷售與管理環(huán)節(jié)在職能、團(tuán)隊(duì)、流程和考核上沒有實(shí)現(xiàn)各司其職。

4、銀行欠缺專門為小微企業(yè)金融服務(wù)的配套制度，銀行與企業(yè)的信息不對(duì)稱問題仍然沒有得到有效解決。銀行對(duì)于小微企業(yè)的金融服務(wù)仍然處于傳統(tǒng)的觀念和掌握之中。

四、完善小微企業(yè)金融服務(wù)的措施

完善小微企業(yè)的金融服務(wù)不可能一蹴而就的，而應(yīng)有一個(gè)循序漸進(jìn)的過程和長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃。政府不僅要為小微企業(yè)提供良好的法制發(fā)展環(huán)境，銀行等金融機(jī)構(gòu)也要為之作出相應(yīng)的措施，在具體的政策實(shí)施上貫徹落實(shí)法制措施的具體內(nèi)容。具體要做好以下幾方面工作：

1、根據(jù)小微企業(yè)的特點(diǎn)，建立低門檻、廣覆蓋、普惠制、可持續(xù)的小微企業(yè)貸款投放機(jī)制。對(duì)小微企業(yè)實(shí)行單獨(dú)匹配資金、單獨(dú)匹配規(guī)模、單獨(dú)匹配經(jīng)濟(jì)資本額度，確保小微企業(yè)貸款優(yōu)先投放，足額投放。梳理現(xiàn)有的貸款程序，刪除或合并不必要的程序，建立簡(jiǎn)約的與小微企業(yè)無縫對(duì)接、零距離服務(wù)的貸款流程。

2、是實(shí)行客戶服務(wù)與信貸監(jiān)控結(jié)合的制度，即將小微客戶服務(wù)工作納入到貸后監(jiān)控工作中，最終實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)客戶的價(jià)值得到挖掘，問題客戶的風(fēng)險(xiǎn)得到控制。

3、是政府應(yīng)適度加快小額貸款公司建設(shè)的步伐，為小微企業(yè)提供強(qiáng)有力的引導(dǎo)和支持。金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，形成小微企業(yè)、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間的“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享”的良好格局。地方政府應(yīng)建立小微企業(yè)貸款貼息制度，對(duì)小微企業(yè)貸款帶一定比例給予財(cái)政貼息，減少小微企業(yè)融資成本。

提高小微企業(yè)的金融服務(wù)是一項(xiàng)具有戰(zhàn)略部署意義的長(zhǎng)期工程，需要大銀行和中小金融機(jī)構(gòu)、小額貸款公司的共同合作，同時(shí)小微企業(yè)也要制定完備的內(nèi)部管理體制，發(fā)揚(yáng)小微企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信的企業(yè)文化。在外部法制環(huán)境、金融機(jī)構(gòu)的保障下，再加上小微企業(yè)自身的產(chǎn)業(yè)升級(jí)、結(jié)構(gòu)調(diào)整，小微企業(yè)的金融服務(wù)會(huì)越來越完善。

（作者：西南政法大學(xué)法律碩士學(xué)院2010級(jí)研究生）

參考文獻(xiàn)：

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篇2

本文對(duì)商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)存在的問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的解決對(duì)策，以促進(jìn)商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)的更好發(fā)展。

關(guān)鍵詞：

商業(yè)銀行；小微企業(yè)金融服務(wù)；對(duì)策分析

前言

隨著小微企業(yè)在我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演越來越重要的作用，小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的發(fā)展越來越受到社會(huì)各方面的重視，我國(guó)在法律和政策的層面上，肯定了小微企業(yè)所占據(jù)的特殊地位，給其一定的資金支持。雖然國(guó)家從法律層面為小微企業(yè)提供了一定的支持，但是我國(guó)小微企業(yè)的問題由來已久，在發(fā)展過程總的問題也是難以解決，尤其是我國(guó)商業(yè)銀行小微金融服務(wù)還有著較大的弊端。

一、商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)中存在的問題

（一）商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)中定價(jià)能力差。由于我國(guó)的小微企業(yè)數(shù)量眾多，各個(gè)企業(yè)在發(fā)展過程中沒有形成統(tǒng)一的管理規(guī)范，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行難以把我眾多小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況，難以對(duì)其資金申請(qǐng)進(jìn)行定價(jià)，也就沒有了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。小微企業(yè)的貸款利率只是根據(jù)基準(zhǔn)利率進(jìn)行計(jì)算，上浮一定的利率系數(shù)，因?yàn)樯虡I(yè)銀行內(nèi)部缺乏專門研究小微企業(yè)金融服務(wù)的部門，不能夠?qū)Ρ姸嗟男∥⑵髽I(yè)進(jìn)行深入的了解和分析，導(dǎo)致金融服務(wù)當(dāng)中的利率定位不合理，金融業(yè)務(wù)無法順利進(jìn)行。

（二）商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管不力。我國(guó)商業(yè)銀行數(shù)量眾多，在滿足銀行盈利要求的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行通過響應(yīng)國(guó)家政策開展全方面多層次的小微企業(yè)金融服務(wù)，通過這些來給小微企業(yè)帶來有利于發(fā)展的實(shí)際上的幫助，為其資金問題提供解決思路。但我國(guó)的商業(yè)銀行在小微企業(yè)的金融服務(wù)方面還有很大欠缺，一方面是由于開展小微服務(wù)的時(shí)間較短，難以形成統(tǒng)一的管理模式和方法，不能形成為完善的管理體制。另一方面，商業(yè)銀行缺乏相應(yīng)的監(jiān)督部門，難以對(duì)眾多的小微企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查和分析，使得小微企業(yè)的資金申請(qǐng)不能通過審核。

（三）商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)業(yè)務(wù)同質(zhì)化。隨著我國(guó)政府對(duì)小微企業(yè)的大力支持，商業(yè)銀行由于利益的考慮紛紛加入到支持小微企業(yè)的行列中來，這在一定程度上加劇了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，各個(gè)銀行紛紛針對(duì)小微企業(yè)推出了相應(yīng)的資金政策，但各大銀行的政策大體相同，沒有形成獨(dú)居特色的資金模式，使得小微企業(yè)并沒有得到實(shí)質(zhì)性的幫助。

二、完善商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)對(duì)策分析

（一）規(guī)范信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，精確定價(jià)。商業(yè)銀行出于盈利目的的考慮，在處理企業(yè)貸款申請(qǐng)的問題時(shí)，主要審核企業(yè)的還款能力和收益水平等，因此，在這個(gè)過程中，企業(yè)的信用等級(jí)是銀行的主要評(píng)估因素。小微企業(yè)由于其生產(chǎn)規(guī)模的局限性，不能夠與其他大中型企業(yè)一并而論，在對(duì)其貸款定價(jià)時(shí)，需要制定不同的標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)其的重視程度，成立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部門，專門處理小微企業(yè)的貸款申請(qǐng)，制定明確的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體制。

（二）完善小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管。商業(yè)銀行還應(yīng)完善小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管，對(duì)小微企業(yè)的資金申請(qǐng)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，要優(yōu)先服務(wù)我國(guó)眾多的供銷型企業(yè)和發(fā)展?jié)摿薮蟮钠髽I(yè)，同時(shí)建立完善的評(píng)估系統(tǒng)，為小微企業(yè)的申請(qǐng)?zhí)峁┮欢ǖ囊?guī)范和借鑒。對(duì)于銀行的工作人員要進(jìn)行適當(dāng)?shù)呐嘤?xùn)，尤其是負(fù)責(zé)小微企業(yè)的員工，在員工上崗之前，進(jìn)行一定周期的崗前培訓(xùn)，加強(qiáng)工作人員的業(yè)務(wù)水平能力，在一定的周期結(jié)束后，對(duì)現(xiàn)有的工作人員進(jìn)行適當(dāng)?shù)呐嘤?xùn)活動(dòng)，根據(jù)其業(yè)績(jī)進(jìn)行資金的分配等，盡量降低在工作中失誤的可能性，這樣既能提高銀行的工作效率和服務(wù)意識(shí)，以更好的服務(wù)于小微企業(yè)助。

（三）針對(duì)小微企業(yè)提供特色金融服務(wù)。為了向小微企業(yè)提供特色化的服務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分利用網(wǎng)絡(luò)的便利性，開展各種形式的調(diào)查活動(dòng)，能夠充分把我我國(guó)大部分小微企業(yè)在的發(fā)展情況，根據(jù)其資金需求情況的不同制定出不同類型的服務(wù)供其選擇，并為客戶提供更加多樣化的服務(wù)。除此之外，對(duì)于資金需求量大，資金回收時(shí)間過長(zhǎng)的供銷型企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)適當(dāng)延長(zhǎng)企業(yè)的還款時(shí)間，給企業(yè)充足的時(shí)間回收成本，同時(shí)適當(dāng)降低資金的利率，保證小微企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。對(duì)于小微企業(yè)由于自身特點(diǎn)所具有的抵押不足和銀行信用等級(jí)低等的特點(diǎn)，商業(yè)銀行可以根據(jù)這些特點(diǎn)來推出多種相關(guān)產(chǎn)品與服務(wù)。

三、結(jié)束語

為了解決商業(yè)銀行在小微企業(yè)金融服務(wù)中存在的諸如商業(yè)銀行存款資金來源渠道較少、對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)中定價(jià)能力差、業(yè)務(wù)開展中存在的問題以及在開展小微企業(yè)金融服務(wù)過程中，由于相同行業(yè)的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的服務(wù)同質(zhì)化等問題，在完善小微企業(yè)金融服務(wù)的過程中，不僅需要針對(duì)于目前這些方面進(jìn)行改進(jìn)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度。同時(shí)政府也應(yīng)高在過程之中起到引導(dǎo)作用，頒布適合小微企業(yè)發(fā)展的政策，以法律的形式對(duì)于部分不合理?xiàng)l款進(jìn)行約束，為我國(guó)的小微企業(yè)來創(chuàng)造一個(gè)更加良好的金融發(fā)展環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

篇3

小微企業(yè)金融服務(wù)的難點(diǎn)問題

根據(jù)陜西城調(diào)隊(duì)2013年對(duì)全省小微服務(wù)類企業(yè)的調(diào)查顯示，有25.8%的企業(yè)認(rèn)為融資難問題是企業(yè)當(dāng)前面臨的最突出問題。從企業(yè)獲取資金主要來源來看，銀行貸款僅占一成多，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展特點(diǎn)和銀行現(xiàn)有信貸管理體制是造成企業(yè)“貸款難”和銀行“難貸款”的主要原因。

在企業(yè)方面，企業(yè)存在公司治理結(jié)構(gòu)不完善、財(cái)務(wù)制度不健全、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等先天不足，同時(shí)缺乏足值有效抵押品，存在融資成本高、信貸需求滿足度不高等問題。

在銀行方面，首先，信貸管理難度大，主要表現(xiàn)在信息數(shù)據(jù)不全、業(yè)務(wù)量大、風(fēng)險(xiǎn)高和人員緊缺。

其次，信貸流程有待改進(jìn)。目前，各家銀行對(duì)客戶信用等級(jí)評(píng)定和授信制度，基本上還是沿用大型企業(yè)和中小型企業(yè)的模式，在產(chǎn)品創(chuàng)新模式上也主要由總行、省分行一級(jí)進(jìn)行研發(fā)，很難適合各地小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)；部分銀行小微企業(yè)授信管理流程設(shè)計(jì)未能完全匹配小微企業(yè)信貸“短、平、快”的特點(diǎn)，貸款審批、放款期限較長(zhǎng)。同時(shí)，商業(yè)銀行現(xiàn)有的信貸產(chǎn)品不能滿足企業(yè)在生產(chǎn)建設(shè)初期、成長(zhǎng)期、成熟期各個(gè)發(fā)展階段的信貸需求，對(duì)于企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展給予的信貸支持也較少，信貸產(chǎn)品過于格式化，個(gè)性化的產(chǎn)品較少。

再次，內(nèi)部管理和考核政策有待完善。一是信貸審批權(quán)限過于集中。一些大型銀行出于風(fēng)險(xiǎn)防控考慮，對(duì)信貸業(yè)務(wù)的審批權(quán)主要集中在省分行和地市行，地市級(jí)以下機(jī)構(gòu)沒有信貸審批權(quán)。同時(shí)，農(nóng)信社近年來也存在發(fā)放社團(tuán)貸款、大額貸款的傾向，削弱了對(duì)小微企業(yè)的支持力度。二是激勵(lì)機(jī)制發(fā)揮不充分。目前，大部分銀行績(jī)效考核政策在人力配置、費(fèi)用傾斜、不良貸款容忍度上的導(dǎo)向作用不明顯，激勵(lì)機(jī)制發(fā)揮不充分。三是責(zé)任追究制度趨同。據(jù)統(tǒng)計(jì)，陜西省小微企業(yè)不良貸款率為2.2%，高出全省金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款平均水平0.5個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)造成客戶經(jīng)理慎貸傾向較為突出，加之大多數(shù)銀行沒有對(duì)小微企業(yè)不良貸款實(shí)行專項(xiàng)考核，尚未建立起“盡職免責(zé)、失職問責(zé)”的不良貸款考核政策，影響了客戶經(jīng)理營(yíng)銷小微企業(yè)的工作積極性。

在政府及第三方擔(dān)保市場(chǎng)方面，存在以下兩個(gè)問題。

第一，融資擔(dān)保業(yè)不能完全滿足需求。截至2013年11月末，陜西省融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)共155家，注冊(cè)資本186.5億元，在保余額555.71億元，較年初增長(zhǎng)20%，其中70%以上為小微企業(yè)。融資性擔(dān)保公司對(duì)提升中小企業(yè)信用、解決中小企業(yè)融資難發(fā)揮了重要作用，但還存在不容忽視的問題。一方面，普遍缺乏熟悉經(jīng)濟(jì)、金融、法律、技術(shù)等方面的專業(yè)人才，風(fēng)險(xiǎn)管控能力較低；另一方面，銀擔(dān)合作開展不夠順利。目前，陜西省融資性擔(dān)保公司主要與銀行進(jìn)行合作，而銀行對(duì)融資性擔(dān)保公司設(shè)立的準(zhǔn)入門檻較高，一般民營(yíng)性質(zhì)的融資擔(dān)保公司由于注冊(cè)資本金低等原因很難與銀行進(jìn)行合作，僅有10余家政府主導(dǎo)的融資性擔(dān)保公司發(fā)展較好。陜西省融資性擔(dān)保公司平均擔(dān)保放大倍數(shù)僅為3，融資擔(dān)保量有限。（擔(dān)保放大倍數(shù)是指融資性擔(dān)保責(zé)任余額與凈資產(chǎn)的比例，銀監(jiān)會(huì)2010年的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》中規(guī)定最高比例為10。）

第二，扶持、配套政策不到位。一方面，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不健全。目前，國(guó)家在小微企業(yè)貸款核銷、稅收返還、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确矫嫒狈ο鄳?yīng)的配套政策，小微企業(yè)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)損失后，主要由商業(yè)銀行內(nèi)部通過核銷手段進(jìn)行處置，缺乏相應(yīng)的補(bǔ)貼扶持政策。另一方面，部分法律法規(guī)制度不完善。由于陜西省現(xiàn)行政策法規(guī)未明確規(guī)定采礦權(quán)抵押登記辦理部門，造成銀行僅能與企業(yè)辦理采礦權(quán)抵押，而無法辦理采礦權(quán)登記手續(xù)，制約了采礦權(quán)類抵押貸款的發(fā)放。同時(shí)，陜西省產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)交易不活躍，產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)少、交易種類不多，銀行信貸資產(chǎn)處置變現(xiàn)較難。

銀行業(yè)應(yīng)加快轉(zhuǎn)變與創(chuàng)新

除了政府部門應(yīng)發(fā)揮職能作用、監(jiān)管層面應(yīng)實(shí)行差異化監(jiān)管之外，銀行層面必須加快流程再造，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

第一，加快管理模式的轉(zhuǎn)變。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將支持小微企業(yè)發(fā)展作為銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。大型銀行要制定支持小微企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期規(guī)劃，通過設(shè)立專營(yíng)機(jī)構(gòu)、專業(yè)支行、延伸服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)等途徑加快專業(yè)化經(jīng)營(yíng)體系建設(shè)，提高服務(wù)專營(yíng)化水平，并積極通過網(wǎng)絡(luò)銀行、自助銀行、電話銀行、移動(dòng)銀行和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等渠道擴(kuò)展服務(wù)半徑，提高金融服務(wù)效率；中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用扎根基層的優(yōu)勢(shì)，采取“掃街式”的營(yíng)銷方式，深挖客戶資源，加大信貸投放。

第二，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。堅(jiān)持以客戶為中心的服務(wù)理念，加快業(yè)務(wù)流程再造。根據(jù)小企業(yè)貸款期限短、頻率高、周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)，建立特色化的信貸管理機(jī)制和審批流程，并根據(jù)各地情況，在信貸審批權(quán)限上給予適當(dāng)?shù)恼呦路?；建立小微企業(yè)“綠色通道”，簡(jiǎn)化審批手續(xù)，提高服務(wù)效率，同時(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，提升小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和處置能力。

篇4

一、瀏陽市小微企業(yè)金融服務(wù)基本情況

從湖南省瀏陽市來看，截至2014年5末，全市小微企業(yè)貸款余額約17668億元，比年初增長(zhǎng)1403%高于同期全市各項(xiàng)貸款余額增幅208個(gè)百分點(diǎn)），5月末小微企業(yè)貸款余額占貸款總額的比重為5247 %，比年初增加101個(gè)百分點(diǎn)，但增速比前三年均有所放緩，尤其是小微企業(yè)投放的區(qū)域和行際差別較為明顯。由此可見，改善小微企業(yè)金融服務(wù)依然存在較大主動(dòng)作為空間。

二、小微企業(yè)金融服務(wù)存在的主要問題

（一）小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。主要是大部分小微企業(yè)管理不規(guī)范，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，沒有健全的財(cái)務(wù)等運(yùn)作制度，還貸能力差，缺乏擔(dān)保人等。

（二）新增貸款需求有限。據(jù)調(diào)查，在向銀行借款需求的企業(yè)中，70%的企業(yè)沒有借到所需款，20%的企業(yè)借到部分所需款，僅有10%的企業(yè)借到全部所需款。

（三）小微企業(yè)貸款質(zhì)量下降。多數(shù)企業(yè)使用的是租賃用地，地面附著物廠房、設(shè)備等不動(dòng)產(chǎn)不能抵押貸款?，F(xiàn)行政策在可操作條件下，小微企業(yè)作為借款人能夠提供的擔(dān)保有限，金融機(jī)構(gòu)在小微信貸發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控方面存在著很大矛盾，信貸投放后逾期現(xiàn)象比較常見。

四）銀行貸款投放趨于謹(jǐn)慎。由于信用環(huán)境不佳，部分企業(yè)尚未形成正確的現(xiàn)代信用意識(shí)，不珍惜自己的信用記錄，銀行由生“懼貸”心理。一是部分企業(yè)信用度差，資金缺口得不到金融部門的支持；二是少數(shù)企業(yè)在銀行有不良記錄，甚至個(gè)別企業(yè)有惡意貸款傾向，難以獲得貸款支持；三是商業(yè)銀行上級(jí)對(duì)下級(jí)的管理和考核機(jī)制對(duì)“支小”工作有一定制約。由于小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，業(yè)務(wù)做得越多，風(fēng)險(xiǎn)越大，為了應(yīng)對(duì)上級(jí)嚴(yán)格的信貸資產(chǎn)質(zhì)量考核，基層商業(yè)銀行難免在信貸投放上趨于謹(jǐn)慎。

三、加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)的政策建議

（一）加快建立小微企業(yè)綜合融資服務(wù)體系。以各級(jí)政府為主導(dǎo)，針對(duì)小微企業(yè)融資面臨的問題，綜合施策，建立集財(cái)務(wù)診斷輔導(dǎo)、信用信息征集、信用評(píng)級(jí)、融資推介、融資增信等為一體的中小企業(yè)綜合融資服務(wù)體系，系統(tǒng)推進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)工作。如運(yùn)用信用評(píng)價(jià)體系，實(shí)行企業(yè)聯(lián)保的信用擔(dān)保機(jī)制，解決小微企業(yè)融資難題。

（二）[KG（005mm]加大小微企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新。引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新適合小微企業(yè)需求特點(diǎn)的金融產(chǎn)品、信貸模式和服務(wù)流程，加大信貸投放力度，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款增速和增量“兩個(gè)不低于”目標(biāo)。支持和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)充分利用人民銀行建設(shè)的應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)等金融基礎(chǔ)設(shè)施，盤活應(yīng)收賬款存量，拓寬小微企業(yè)融資渠道。積極會(huì)同有關(guān)部門探索開展小微企業(yè)信用培植工程，重點(diǎn)對(duì)不符合銀行信貸條件但符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、有市場(chǎng)、守信用的小微企業(yè)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行定向輔導(dǎo)和培育，不斷擴(kuò)大小微企業(yè)信貸服務(wù)覆蓋面。[KG）]

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【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 小微企業(yè) 互動(dòng)發(fā)展

一、 小微企業(yè)的基本特征

（一）投資形式多元，組織形式多樣

小微企業(yè)的投資人沒有特別的限制與要求。投資主體既可以是院校畢業(yè)生、退伍復(fù)員軍人、返鄉(xiāng)農(nóng)民工、下崗失業(yè)人員、征地拆遷失地農(nóng)民，也可以是其他城鄉(xiāng)無業(yè)居民；在創(chuàng)建小微型企業(yè)時(shí)，既可以申辦成個(gè)體工商戶、獨(dú)資企業(yè)，又可以是合伙企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社、有限責(zé)任公司。

（二）資金來源形式多，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施要求不高

小微型企業(yè)的資金主要來源于自身積累和民間借貸，銀行融資尚不足 20%。投入的資金既可以是實(shí)物資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)，也可以是貨幣資金。企業(yè)對(duì)資金需求主要是滿足日常經(jīng)營(yíng)性開支，投資少。對(duì)經(jīng)營(yíng)所需的工具和設(shè)備、技術(shù)、場(chǎng)地等要求不高。

（三）企業(yè)規(guī)模偏小，生產(chǎn)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)靈活

小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、層次少，經(jīng)營(yíng)管理決策也相對(duì)簡(jiǎn)潔。生產(chǎn)靈活，銷售上多采用直銷方式，且以服務(wù)本地市場(chǎng)為主。多以勞動(dòng)密集型為主，對(duì)勞動(dòng)力的技能要求不高，用工制度也相對(duì)靈活。

（四）粗放式管理，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱

小微企業(yè)普遍采用家族式管理模式，小微企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善，企業(yè)員工多以家庭成員為主，員工薪酬基本沒有正式的薪酬制度，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度也多不健全，少量而不規(guī)范的會(huì)計(jì)活動(dòng)往往是為了應(yīng)付上繳的稅費(fèi)。經(jīng)營(yíng)不透明度，管理較為松散。同時(shí)，小微企業(yè)面臨稅賦重、成本高、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、融資額度小等問題，造成小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)的諸多不確定性。

二、商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)中存在的問題

（一）貸款的單位成本較高

小微企業(yè)的行業(yè)比較分散，規(guī)模比較小，業(yè)務(wù)也比較頻繁，這就使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分布比較散，不利于集中管理。銀行為了適應(yīng)小微企業(yè)的融資需求，發(fā)展對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，必須增加服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，加大軟件資源以及人力資源的投入，造成了成本的增加。除此之外，銀行貸款業(yè)務(wù)的交易成本和信息費(fèi)用差別比較小，小微企業(yè)貸款的單位成本比較高。

（二）小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大

小微企業(yè)的規(guī)模比較小，內(nèi)部的管理結(jié)構(gòu)不完善，缺乏健全的財(cái)務(wù)制度作為保障，資金賬目的透明度比較低，不易對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展進(jìn)行監(jiān)督和控制，相關(guān)信息采集的難度比較大，違約風(fēng)險(xiǎn)較高。相對(duì)于大中型企業(yè)來說，小微企業(yè)具有更高的風(fēng)險(xiǎn)性。

（三）金融服務(wù)缺乏創(chuàng)新手段

各家商業(yè)銀根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力推出了支持小微企業(yè)的特色金融業(yè)務(wù)，但各個(gè)業(yè)務(wù)之間存在很多相似性，它們都是以抵押貸款和銀行承兌匯票為主，產(chǎn)品都是以服務(wù)小微企業(yè)來促進(jìn)自身發(fā)展為主要目的，創(chuàng)新程度不高，所以產(chǎn)品之間容易被復(fù)制。同時(shí)我國(guó)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，主要包括：銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)，行業(yè)之間缺乏聯(lián)系，極大程度地阻礙了金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交叉和擴(kuò)展，只能為小微企業(yè)提供單一的金融產(chǎn)品。

（四）貸款的擔(dān)保方式單一

小微企業(yè)主要是以固定資產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行抵押，從商業(yè)銀行取得周轉(zhuǎn)資金，信用貸款和保證貸款的實(shí)際應(yīng)用范圍比較小，擔(dān)保方式過于單一，不利于小微企業(yè)的發(fā)展。尤其是對(duì)于剛成立的小微企業(yè)，這種小微企業(yè)既沒有實(shí)物資產(chǎn)，又無法以信用或者保證等方式作為擔(dān)保，增加了小微企業(yè)貸款的困難，這也是小微企業(yè)難以生存和發(fā)展的重要原因。

三、商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的有效途徑

（一）明確戰(zhàn)略定位

商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間是相互合作、相互影響、互利共存的關(guān)系。小微企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展需要不斷地創(chuàng)新，需要根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需求進(jìn)行轉(zhuǎn)型。同理，商業(yè)銀行也要根據(jù)企業(yè)的不同需求，在管理、服務(wù)等方面的理念需要進(jìn)行創(chuàng)新，把金融服務(wù)做到全面、系統(tǒng)化，為小微企業(yè)提供周到、細(xì)致的服務(wù)，加強(qiáng)銀行與小微企業(yè)的合作，真正了解企業(yè)究竟需要何種資金投入，而銀行能夠?yàn)槠髽I(yè)提供怎樣的金融服務(wù)，銀行與企業(yè)雙方達(dá)到一個(gè)共同的平臺(tái)，才能夠讓銀行的金融服務(wù)適合企業(yè)所需，為企業(yè)的發(fā)展解決燃眉之急。

（二）創(chuàng)新金融產(chǎn)品

小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)種類比較多，對(duì)金融產(chǎn)品的需求不同，商業(yè)銀行要提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，必須及時(shí)更新金融產(chǎn)品，以特色的金融產(chǎn)品搶得市場(chǎng)先機(jī)，滿足小微企業(yè)發(fā)展中對(duì)金融產(chǎn)品的需求，為商業(yè)銀行帶來較大的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，提高經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)商業(yè)銀行的快速發(fā)展。這就要求商業(yè)銀行在發(fā)展中，要準(zhǔn)確洞察市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，迎合小微企業(yè)個(gè)性化的融資需求，積極擴(kuò)展小微企業(yè)市場(chǎng)。除此之外，商業(yè)企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方式和貸款操作流程也要進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)貸款信息共享，確保操作簡(jiǎn)單化。

（三）優(yōu)化服務(wù)機(jī)制

小微企業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行從業(yè)人員來說，業(yè)務(wù)量不大，客戶數(shù)量多，風(fēng)險(xiǎn)較大，很少有人愿意主動(dòng)服務(wù)小微企業(yè)。因此，商業(yè)銀行要制定差異化的激勵(lì)與約束機(jī)制，引導(dǎo)更多的人服務(wù)小微企業(yè)，首先要做好激勵(lì)機(jī)制，制定業(yè)務(wù)考核、獎(jiǎng)勵(lì)等制定，把更多的考核資源向從事小微企業(yè)的人員傾向；再是要落實(shí)小微企業(yè)的信貸人員的約束機(jī)制，合理控制好小微企業(yè)信貸人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。

總之，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，小微型企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)展迅速，不但數(shù)量逐漸增加，對(duì)于資金的需求也越來越急迫。小微企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)難以掌握，融資風(fēng)險(xiǎn)也難以預(yù)料。商業(yè)銀行對(duì)其金融服務(wù)要進(jìn)行良好的管理，并且要?jiǎng)?chuàng)新，降低小微企業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間的具體情況實(shí)行具有針對(duì)性的管理措施，實(shí)現(xiàn)銀行與企業(yè)之間的良好合作，促進(jìn)雙方的進(jìn)一步發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]李炅宇，劉偉.商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)策略[J].銀行家.2011（04）.

篇6

中小微企業(yè)融資難是世界級(jí)難題。這些企業(yè)大多數(shù)依賴銀行貸款，但因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱、抵押品不足以及經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的“三不”特征，令銀行望而卻步！

近年來，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行設(shè)計(jì)了日益豐富的中小微企業(yè)金融解決方案。表現(xiàn)在：（1） 抵押品范圍的擴(kuò)大，（2） 針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈融資——供應(yīng)商、經(jīng)銷商等，以及多樣化的交易結(jié)構(gòu)。例如，國(guó)家開發(fā)銀行設(shè)計(jì)的縣域中小企業(yè)“三臺(tái)一會(huì)”、“兩臺(tái)一會(huì)”金融解決方案，將地方政府、互助擔(dān)?；?、專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)等相結(jié)合，推動(dòng)建立三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制，構(gòu)建中小企業(yè)融資新模式。

2012年，出現(xiàn)了針對(duì)細(xì)分行業(yè)的專業(yè)金融解決方案。例如，中國(guó)民生銀行2012年6月27日在福建泉州成立石材產(chǎn)業(yè)金融事業(yè)部。這是我國(guó)首個(gè)專門針對(duì)石材產(chǎn)業(yè)的提供全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)。2012年6月28日，民生銀行又分別在廈門、青島、呼和浩特設(shè)立海洋漁業(yè)、茶葉、乳業(yè)金融事業(yè)部，采取“核心企業(yè)1+N”的方式，為上下游供應(yīng)商、經(jīng)銷商等提供批量貸款服務(wù)。

民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)表示，細(xì)分產(chǎn)業(yè)金融事業(yè)部將整合產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)、建立專業(yè)化平臺(tái)、管控產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)，用3至5年時(shí)間成為產(chǎn)業(yè)金融專家、產(chǎn)業(yè)小微金融專家、交易撮合專家。

以茶產(chǎn)業(yè)為例，據(jù)農(nóng)業(yè)部專家分析，2011年，我國(guó)茶樹種植面積197萬公頃，約占世界茶園面積的50%；茶葉產(chǎn)量148萬噸，約占世界茶葉產(chǎn)量的31%，均居世界第二；涉茶人口超過1億人，其中約8000萬是茶農(nóng)，是全球茶葉生產(chǎn)、消費(fèi)和出口大國(guó)。中國(guó)茶產(chǎn)業(yè)種植面積、總產(chǎn)量及市場(chǎng)消費(fèi)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。但近代以來，中國(guó)茶產(chǎn)業(yè)與國(guó)際先進(jìn)水平漸行漸遠(yuǎn)。茶企整體小散亂，民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)和微型企業(yè)為主；市場(chǎng)交易方式落后，名優(yōu)茶葉標(biāo)準(zhǔn)化缺失，衛(wèi)生安全缺乏保障，嚴(yán)重制約中國(guó)茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展。中國(guó)7萬家茶企共實(shí)現(xiàn)茶葉總產(chǎn)值300億元人民幣，而英國(guó)聯(lián)合利華旗下的立頓一家茶加工企業(yè)的年產(chǎn)值達(dá)200多億元人民幣。

近年來，茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到政府重視，農(nóng)業(yè)部2009年制定下發(fā)了《全國(guó)茶葉重點(diǎn)區(qū)域發(fā)展規(guī)劃（2009～2015年）》，2011年又將茶產(chǎn)業(yè)納入農(nóng)業(yè)行業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃，各主要產(chǎn)茶區(qū)政府也正在抓緊制定或修訂區(qū)域茶產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，茶產(chǎn)業(yè)已成為提振現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)農(nóng)民增收的重要產(chǎn)業(yè)。

顯然，我國(guó)茶產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與升級(jí)，必須整合政府資源、金融資源、社會(huì)資源，解決茶葉產(chǎn)品質(zhì)量安全問題，扶持大多數(shù)茶企做專，少數(shù)茶企做大、做強(qiáng)。形成良性循環(huán)的產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)圈。這樣，中小微企業(yè)的“三不”問題可以得到很好的解決。國(guó)家、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和社會(huì)皆大歡喜！

實(shí)現(xiàn)這一良性循環(huán)，整合利益相關(guān)者的資源能力，需要核心組織者。銀行就是一個(gè)核心組織者。按民生銀行規(guī)劃，茶葉金融中心成立后，將通過全產(chǎn)業(yè)鏈開發(fā)、產(chǎn)業(yè)專業(yè)化服務(wù)支持、產(chǎn)業(yè)資金發(fā)展聯(lián)動(dòng)機(jī)制等“三大開發(fā)策略”，與廈門市政府?dāng)y手合作，共同建設(shè)立足廈門、服務(wù)福建、面向全國(guó)、輻射東南亞乃至全球最大的現(xiàn)代化茶業(yè)交易中心，并配套茶業(yè)銷售總部、茶業(yè)科研與質(zhì)檢、茶業(yè)金融服務(wù)、茶事展會(huì)及旅游等支持功能。

民生銀行茶產(chǎn)業(yè)金融開發(fā)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈同一環(huán)節(jié)中各個(gè)企業(yè)提供了豐富的產(chǎn)品和服務(wù)組合：一是通過“銀行+政府”，加強(qiáng)銀政合作，打通貸款貼息通道；二是通過“行業(yè)專家+金融專家”，整合產(chǎn)業(yè)升級(jí)的專業(yè)資源，整合產(chǎn)業(yè)資源、科研機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等多方資源，為茶企提供行業(yè)信息、科研技術(shù)成果轉(zhuǎn)化、技術(shù)設(shè)備、茶園流轉(zhuǎn)等多維信息撮合服務(wù)；三是通過“商行+投行”，整合行業(yè)發(fā)展的金融資源，為茶企發(fā)展提供全方面多渠道資金支持。

民生銀行計(jì)劃未來三至五年，投入信貸資金150億，引入社會(huì)資金350億，帶動(dòng)3000億的產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)。到2016年，茶葉金融中心年責(zé)任利潤(rùn)預(yù)期指標(biāo)為15億，其中凈非利息收入占比超過80%。

農(nóng)業(yè)部相關(guān)官員表態(tài)，將和廈門市政府、民生銀行共同推動(dòng)建設(shè)中國(guó)乃至世界最大的國(guó)際性現(xiàn)代化茶業(yè)交易中心；支持農(nóng)科院茶葉所在品種研發(fā)、茶葉加工、質(zhì)量檢測(cè)、產(chǎn)業(yè)化研究等方面加強(qiáng)合作；引導(dǎo)各產(chǎn)茶大省設(shè)立茶葉產(chǎn)業(yè)基金、加大財(cái)政補(bǔ)貼，扶持茶行業(yè)產(chǎn)業(yè)化、集約化發(fā)展。支持民生銀行聯(lián)合茶葉行業(yè)協(xié)會(huì)建立行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，為行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員融資提供擔(dān)保便利；支持茶業(yè)金融中心為行業(yè)龍頭企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)提供從種植、加工、流通到銷售整個(gè)環(huán)節(jié)的金融服務(wù)。

篇7

關(guān)鍵詞：債券市場(chǎng) 中小微企業(yè) 金融服務(wù) 直接融資

鑒于中小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)體中的重要性，支持中小微企業(yè)融資對(duì)于助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、提升經(jīng)濟(jì)活力具有重要意義，中小微企業(yè)金融服務(wù)遂成為學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界的熱點(diǎn)。除傳統(tǒng)的銀行信貸外，債券市場(chǎng)對(duì)于豐富多層次中小微企業(yè)融資服務(wù)體系的意義也開始逐漸受到大家的關(guān)注。中小企業(yè)集合債、中小企業(yè)集合票據(jù)、小微企業(yè)專項(xiàng)金融債等一系列針對(duì)中小微企業(yè)的融資工具先后面世，豐富了中小微企業(yè)的融資選擇。但是，這些嘗試并非一帆風(fēng)順，在經(jīng)歷了面世初期的鮮花與掌聲后，有的歸于沉寂，有的原地踏步……債券市場(chǎng)在中小微企業(yè)融資服務(wù)中應(yīng)有的作用是什么？如何發(fā)揮債券市場(chǎng)的核心優(yōu)勢(shì)，更務(wù)實(shí)、更有效率地服務(wù)中小微企業(yè)？這些都是值得我們深思和認(rèn)真研究的問題。

從國(guó)內(nèi)外的中小微企業(yè)債務(wù)融資發(fā)展實(shí)踐來看，債券市場(chǎng)服務(wù)中小微企業(yè)主要有三種途徑：一是直接將中小微企業(yè)的債務(wù)融資需求與合適的投資者相匹配，為中小微企業(yè)提供直接融資服務(wù)；二是為中小金融機(jī)構(gòu)提供債券融資渠道，使其具備擴(kuò)大中小微企業(yè)融資服務(wù)規(guī)模的能力；三是促進(jìn)金融脫媒從而推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)一步下沉客戶結(jié)構(gòu)重心，提升風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，為中小微企業(yè)提供更為豐富的融資服務(wù)。本文將對(duì)這三種途徑作具體分析和評(píng)述。

為中小微企業(yè)提供直接融資服務(wù)

（一）中小企業(yè)集合債和中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)展概況

在中小微企業(yè)債券融資方面，業(yè)界進(jìn)行了多年的探索和創(chuàng)新，其中，中小企業(yè)集合債和中小企業(yè)集合票據(jù)是被大家提到最多的兩類融資工具。

2007年，中小企業(yè)集合債面世。作為一種專為解決中小企業(yè)融資問題的創(chuàng)新工具，在推出伊始就受到了各方的廣泛關(guān)注。集合債的出現(xiàn)，本是為了解決單個(gè)中小企業(yè)融資規(guī)模小、發(fā)債成本高、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問題，通過統(tǒng)一增信、統(tǒng)一冠名降低各發(fā)行人的發(fā)債成本，提高中介機(jī)構(gòu)和投資者的參與熱情。但是，在過去近6年的時(shí)間里，中小企業(yè)集合債組織協(xié)調(diào)難度大、融資成本高、發(fā)行周期長(zhǎng)、與實(shí)際募資用途匹配度差等缺陷不斷暴露，發(fā)行規(guī)模長(zhǎng)期在低位徘徊。截至2012年末，僅發(fā)行了12只中小企業(yè)集合債，一共僅為97家中小企業(yè)提供了48.02億元的直接融資。

繼中小企業(yè)集合債推出之后，2009年，中小企業(yè)集合票據(jù)又粉墨登場(chǎng)。盡管其發(fā)行機(jī)制在吸取中小企業(yè)集合債的經(jīng)驗(yàn)后有所改進(jìn)，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)還創(chuàng)新了“政府資金支持、中介機(jī)構(gòu)讓利、工作流程集優(yōu)”的“區(qū)域集優(yōu)”融資模式，在很多省份和區(qū)域內(nèi)實(shí)現(xiàn)了批量化和規(guī)?；膫谫Y。但截至2012年末，在4年發(fā)展過程中，總計(jì)只發(fā)行了89只中小企業(yè)集合票據(jù)，為330家中小企業(yè)提供了218.47億元的直接融資。

總體算來，從2007年到2012年末，僅有427家中小企業(yè)通過發(fā)行中小企業(yè)集合債或中小企業(yè)集合票據(jù)從債券市場(chǎng)獲得融資，金額不足270億元。這與數(shù)量逾4000萬家中小微企業(yè)潛在的融資需求相比，可謂杯水車薪。從實(shí)際效果來看，這兩個(gè)集合債券品種對(duì)于提升中小微企業(yè)融資服務(wù)的象征意義大于實(shí)際意義。究其原因，這兩類集合債券產(chǎn)品存在濃厚的行政色彩，中小企業(yè)自發(fā)集合的少，政府人為撮合、推動(dòng)的成分多。在此類債務(wù)融資工具的發(fā)行中，政府的作用都是決定性的，不論是擔(dān)保的獲得還是中小企業(yè)的篩選，都需要地方政府進(jìn)行大量的促進(jìn)工作。近幾年來，從中央到地方，都把促進(jìn)中小微企業(yè)融資當(dāng)作一項(xiàng)關(guān)乎經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、促進(jìn)就業(yè)和民生和諧的重要工作，支持中小微企業(yè)通過創(chuàng)新金融工具融資也成為地方政府可以圈點(diǎn)的政績(jī)之一。為確保發(fā)行成功，政府所遴選的中小企業(yè)都是當(dāng)?shù)叵鄬?duì)優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，這些企業(yè)本身完全具備從商業(yè)銀行融資的能力，盡管參加集合債或集合票據(jù)融資可以在一定程度上通過公開發(fā)行促進(jìn)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、提升市場(chǎng)形象，但融資本身對(duì)于這些企業(yè)而言是“錦上添花”。此外，這類債券的發(fā)行還嚴(yán)重依賴第三方擔(dān)保的增信安排，市場(chǎng)化程度低。對(duì)承銷商而言，發(fā)行集合債和集合票據(jù)業(yè)務(wù)周期長(zhǎng)、協(xié)調(diào)成本高、費(fèi)用收入少，投入產(chǎn)出比有限，接手此類項(xiàng)目更多的是出于維護(hù)當(dāng)?shù)卣P(guān)系的需要，或是為了挖掘當(dāng)?shù)貪撛诘腎PO企業(yè)源，本身并無多大動(dòng)力去拓展這類業(yè)務(wù)。

（二）中小企業(yè)私募債發(fā)展概況

相較中小企業(yè)集合債和中小企業(yè)集合票據(jù)的低市場(chǎng)化， 2012年中小企業(yè)私募債的探索向市場(chǎng)化的方向上邁進(jìn)了一大步。盡管上交所和深交所的中小企業(yè)私募債面世時(shí)間不長(zhǎng)，且在發(fā)展過程中仍面臨諸多問題，但它擺脫了中小企業(yè)集合債和集合票據(jù)發(fā)行對(duì)地方政府協(xié)調(diào)的依賴，其相對(duì)靈活的發(fā)行機(jī)制和寬松的發(fā)行條件要求也是創(chuàng)業(yè)板企業(yè)私募發(fā)行公司債所不及的，相對(duì)于公開發(fā)行債券融資更是優(yōu)勢(shì)明顯。在2012年不足一年的時(shí)間里，就有101只中小企業(yè)私募債起息發(fā)行，共籌集資金118.56億元，超過了同期中小企業(yè)集合債和集合票據(jù)的融資總和（見圖1）。

圖1 中小企業(yè)債券品種融資結(jié)構(gòu)（2010-2012年）

資料來源：Wind資訊

盡管在中小企業(yè)私募債發(fā)展初期，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者還未完全做好準(zhǔn)備，但是在利率市場(chǎng)化的大背景下，其頑強(qiáng)的生命力將逐漸顯現(xiàn)。

在利率市場(chǎng)化的浪潮中，市場(chǎng)對(duì)于高收益信用品種的投資需求將日趨強(qiáng)烈。一個(gè)突出的事實(shí)是，由于預(yù)期收益率水平明顯高于同期定存利率，銀行理財(cái)產(chǎn)品連年高速發(fā)展，已經(jīng)在一定程度上形成了對(duì)定期存款的有效替代，而理財(cái)產(chǎn)品的高收益率需要高收益投資品種作為支撐。《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕第65號(hào)）、《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2010〕第72號(hào)）和《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2013〕第8號(hào)）等部門規(guī)章對(duì)銀行理財(cái)投資品種進(jìn)行了一系列規(guī)范，總體的監(jiān)管思路是指引銀行理財(cái)由融資型向投資型轉(zhuǎn)變，特別是8號(hào)文的頒布，使銀行理財(cái)產(chǎn)品在投資非標(biāo)準(zhǔn)化金融資產(chǎn)時(shí)面臨諸多限制。因此，標(biāo)準(zhǔn)化、可上市交易的中小企業(yè)私募債成為銀行理財(cái)產(chǎn)品的重要投資標(biāo)的將是大勢(shì)所趨。

不過，盡管我國(guó)中小企業(yè)私募債市場(chǎng)已經(jīng)初步具備了美國(guó)高收益?zhèn)袌?chǎng)的部分特征，但在市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)方面與后者仍存在差距。無論在市場(chǎng)化程度還是在保護(hù)投資者條款的設(shè)計(jì)上，中小企業(yè)私募債都還有很長(zhǎng)的路要走：一是我國(guó)債券市場(chǎng)缺少可以活躍高收益?zhèn)袌?chǎng)交易的做市商制度；二是缺少可以在一定程度上化解擔(dān)保難題、分解分散信用風(fēng)險(xiǎn)的信用緩釋工具；三是財(cái)務(wù)造假的代價(jià)較低；四是債券契約中約束發(fā)行人行為的條款不夠齊備。因此，中小企業(yè)私募債的出現(xiàn)雖然標(biāo)志著我國(guó)債市已在設(shè)計(jì)思路上找對(duì)了方向，但在諸多方面依然有待完善。

（三）中小微企業(yè)債券融資規(guī)模有限

盡管近年來債券市場(chǎng)上關(guān)于中小微企業(yè)融資的概念越來越多，但實(shí)際為中小企業(yè)提供的直接融資規(guī)模卻較為有限。

2012年，中小企業(yè)的直接債券融資規(guī)模為221.39億元（其中中小企業(yè)私募債118.56億元、中小企業(yè)集合票據(jù)93.02億元、中小企業(yè)集合債9.81億元），僅相當(dāng)于一家中小型城市商業(yè)銀行2012年中小微企業(yè)貸款的余額。與高達(dá)十萬億量級(jí)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中小微企業(yè)貸款規(guī)模相比，債券市場(chǎng)在中小微企業(yè)債務(wù)融資中占比很低。

從理論上看，出于對(duì)中小投資者的保護(hù)，債券融資對(duì)融資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)范性和信息披露有著較高的要求，因此對(duì)于中小微企業(yè)而言，能夠滿足債券融資條件的只可能是非常有限的一小部分。那么，如何發(fā)揮債券市場(chǎng)的核心優(yōu)勢(shì)，更務(wù)實(shí)、更有效率地服務(wù)中小微企業(yè)？筆者認(rèn)為，債券市場(chǎng)通過為中小金融機(jī)構(gòu)提供債券融資渠道間接服務(wù)于中小微企業(yè)，以及通過促進(jìn)金融脫媒推動(dòng)商業(yè)銀行下沉客戶結(jié)構(gòu)重心方面，具有更為現(xiàn)實(shí)的作用。

為中小金融機(jī)構(gòu)提供債券融資渠道，間接服務(wù)于中小微企業(yè)

由于中小金融機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對(duì)象是中小微企業(yè)，在中小微企業(yè)貸款占比、中小微企業(yè)金融服務(wù)覆蓋效率等方面較大型金融機(jī)構(gòu)具有優(yōu)勢(shì)。但中小金融機(jī)構(gòu)在網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、市場(chǎng)聲譽(yù)方面都明顯不如大型金融機(jī)構(gòu)，在吸儲(chǔ)、債券融資等負(fù)債業(yè)務(wù)方面存在天生的劣勢(shì)。受資本充足率、存款準(zhǔn)備金率和存貸比率等考核指標(biāo)影響，中小金融機(jī)構(gòu)為中小微企業(yè)提供融資服務(wù)的能力因負(fù)債規(guī)模有限而難以充分施展。因此，進(jìn)一步拓展中小金融機(jī)構(gòu)的債券市場(chǎng)融資渠道，為其提供合理的資本補(bǔ)充和穩(wěn)定的負(fù)債來源，是債券市場(chǎng)間接地服務(wù)于中小企業(yè)、緩解小微企業(yè)融資難問題更有效率的方式。

長(zhǎng)期以來，中小金融機(jī)構(gòu)通過債券市場(chǎng)融資的規(guī)模一直十分有限。以商業(yè)銀行為例，如果將商業(yè)銀行次級(jí)債和上市商業(yè)銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)債也考慮在內(nèi)，2009年和2010年，中小商業(yè)銀行 債券融資規(guī)模均未超過500億元，其中，區(qū)域性商業(yè)銀行的債券融資規(guī)模分別僅有271億元和153億元，僅占商業(yè)銀行債券融資總額的10%。2011年，小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的推出改變了這個(gè)局面。2011年末，第一只小微企業(yè)專項(xiàng)金融債（11興業(yè)01）發(fā)行，募資300億元，一舉超過了2010年全部全國(guó)性股份制商業(yè)銀行金融債募資額，當(dāng)年中小商業(yè)銀行債券融資規(guī)模從上年的450億元猛增到1108.5億元。在2012年發(fā)行的23只商業(yè)銀行金融債中，小微企業(yè)專項(xiàng)金融債占了18只，融資主體既包括了全國(guó)性股份制商業(yè)銀行（民生銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、光大銀行）和城市商業(yè)銀行（杭州銀行、哈爾濱銀行、蘭州銀行、漢口銀行、臺(tái)州銀行、南京銀行），也涵蓋了外資商業(yè)銀行（瑞穗銀行和星展銀行）。借助小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的進(jìn)一步擴(kuò)容，中小商業(yè)銀行債券融資規(guī)模在2011年大幅增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步增長(zhǎng)至2582億元，翻了一番還多；中小商業(yè)銀行債券融資規(guī)模在全部商業(yè)銀行債券融資規(guī)模中的占比從2010年的29%大幅提高至66%，其中，區(qū)域性商業(yè)銀行的占比從原來的10%提高到19%（見圖2）。

圖2 商業(yè)銀行債券（含金融債、次級(jí)債和可轉(zhuǎn)債）融資結(jié)構(gòu)（2008-2012年）

資料來源：Wind資訊

小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的出現(xiàn)顯著擴(kuò)寬了中小商業(yè)銀行債券融資渠道，為中小商業(yè)銀行開展中小微企業(yè)金融服務(wù)提供了更為豐富的資金來源，對(duì)中小商業(yè)銀行發(fā)展中小微企業(yè)金融服務(wù)意義重大。由于專項(xiàng)金融債不用繳納存款準(zhǔn)備金，且金融債募集資金中用于單戶500萬元（含）以下的小企業(yè)貸款可不納入存貸比考核，有效緩解了中小商業(yè)銀行的存貸比壓力，募集資金集中供應(yīng)小微企業(yè)也更具導(dǎo)向性。

此外，在中小微企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化方面，債券市場(chǎng)也可以有所作為。中小微企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化可以盤活中小金融機(jī)構(gòu)的存量貸款，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，釋放占用資本，擴(kuò)大資金來源，以便滿足中小微企業(yè)新的貸款需求。通過將中小微企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化，既能夠發(fā)揮商業(yè)銀行在中小微企業(yè)信息搜集和處理方面的優(yōu)勢(shì)，又能夠發(fā)揮金融市場(chǎng)在風(fēng)險(xiǎn)分散和資源優(yōu)化配置上的優(yōu)勢(shì)，對(duì)于增強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)的信貸支持力度具有十分重要的意義。但令人遺憾的是，雖然有關(guān)部門表示支持金融機(jī)構(gòu)開展中小微企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，但是相關(guān)產(chǎn)品的發(fā)行尚未跟上腳步。

促進(jìn)金融脫媒，推動(dòng)商業(yè)銀行下沉客戶結(jié)構(gòu)重心

商業(yè)銀行在我國(guó)金融體系中的主導(dǎo)作用決定了其在中小微企業(yè)金融服務(wù)中的重要地位。無論是從機(jī)構(gòu)數(shù)量還是從貸款規(guī)模和金融服務(wù)種類上看，商業(yè)銀行都當(dāng)仁不讓地成為目前中小微企業(yè)金融服務(wù)的主流渠道，對(duì)中小微企業(yè)金融服務(wù)的發(fā)展起著決定性的推動(dòng)作用。換一種思路思考，通過不斷推進(jìn)債券市場(chǎng)的建設(shè)，使債券市場(chǎng)真正成為信用等級(jí)較高的大中型企業(yè)主要融資渠道，由此產(chǎn)生的金融脫媒壓力促使商業(yè)銀行進(jìn)一步下沉客戶結(jié)構(gòu)重心，拓展中小微企業(yè)客戶群，那么考慮到我國(guó)商業(yè)銀行在全社會(huì)融資體系中的規(guī)模、地位以及分布程度，相較于提供直接債券融資，這種間接的作用對(duì)于緩解中小微企業(yè)“融資難”問題將更為有效，也更能發(fā)揮債券市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)。

長(zhǎng)期以來，我國(guó)以間接融資為主，企業(yè)通過債券市場(chǎng)進(jìn)行直接融資的規(guī)模相當(dāng)有限。不過，隨著債券市場(chǎng)的發(fā)展，這一局面已經(jīng)悄然發(fā)生改變。2002年，企業(yè)債券融資額為362.02億元，占社會(huì)融資總量 的比重僅為1.80%；10年后，2012年企業(yè)債券融資達(dá)到2.25萬億元，在社會(huì)融資總量中的占比已達(dá)到14.30%（見圖3）。在為企業(yè)提供直接融資服務(wù)方面，債券市場(chǎng)的重要性正日益凸顯，對(duì)金融脫媒的推動(dòng)作用也日益加大，這一趨勢(shì)從近年來商業(yè)銀行紛紛啟動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、大力發(fā)展中小微企業(yè)金融服務(wù)這一變化中可以得到印證。

圖3 企業(yè)債券融資額及其在社會(huì)融資總量中的占比（2002-2012年）

資料來源：中國(guó)人民銀行、Wind資訊

（注：左縱坐標(biāo)上加上“億元”，右縱坐標(biāo)上加上“%”；圖例括號(hào)中的“億元”改為“左軸”，“%”改為“右軸”）

從債券發(fā)行主體的結(jié)構(gòu)來看，非金融企業(yè)的債券融資規(guī)模仍有提升的空間。2007年以前，非金融企業(yè)債券融資規(guī)模占當(dāng)年全部債券融資規(guī)模的比例始終低于6%；2007年以后，受益于經(jīng)濟(jì)刺激政策的實(shí)施以及短融、中票市場(chǎng)的發(fā)展，非金融企業(yè)債券融資比例逐年提高。但截至2012年，即使將地方融資平臺(tái)考慮在內(nèi)，非金融企業(yè)的債券融資規(guī)模占比也僅達(dá)有47%左右（見圖4）。如果未來有更多的大中型工商企業(yè)選擇通過債券市場(chǎng)直接融資，將為中小微企業(yè)騰出更多可用的信貸規(guī)模，從而為商業(yè)銀行下沉客戶結(jié)構(gòu)重心創(chuàng)造基礎(chǔ)條件。

圖4 非金融企業(yè)債券發(fā)行量占債券市場(chǎng)發(fā)行總量的比例（2002-2012年）

注：其他發(fā)行主體包括財(cái)政部、地方政府、政策性商業(yè)銀行及其他各類金融機(jī)構(gòu)。

資料來源：Wind資訊

（注：左縱坐標(biāo)上加上“億元”，右縱坐標(biāo)上加上“%”；圖例括號(hào)中的“億”改為“左軸”，“%”改為“右軸”；右縱坐標(biāo)的刻度數(shù)據(jù)全部去掉%）

債券市場(chǎng)在中小微企業(yè)融資服務(wù)中的定位和發(fā)展方向

通過對(duì)債券市場(chǎng)服務(wù)中小微企業(yè)三條主要路徑的梳理，可以看到，債券市場(chǎng)在中小微企業(yè)融資服務(wù)中的定位和發(fā)展方向已逐漸清晰。

1.在為中小微企業(yè)提供直接債務(wù)融資服務(wù)方面，盡管中小企業(yè)集合債券和集合票據(jù)融資都是通過債券市場(chǎng)直接融資解決中小企業(yè)融資難問題的有益探索，但筆者對(duì)其非市場(chǎng)化的機(jī)制設(shè)計(jì)持有保留態(tài)度，宣傳上的高調(diào)并不能掩蓋其對(duì)中小微企業(yè)融資的有限意義。中小企業(yè)私募債是值得鼓勵(lì)的市場(chǎng)化發(fā)展方向，將在匹配中小企業(yè)融資需求和對(duì)應(yīng)投資者中扮演更為重要的角色。在經(jīng)歷了誕生初期的陣痛后，期待監(jiān)管部門能夠全面、客觀地評(píng)價(jià)這一債券品種，進(jìn)一步提高其市場(chǎng)化程度，擺脫對(duì)擔(dān)?；蛑薪殡[性擔(dān)保的依賴，同時(shí)進(jìn)一步豐富債券市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)，允許更多不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的機(jī)構(gòu)投資者參與到中小企業(yè)私募債投資中來，使其具有更長(zhǎng)久的生命力。

2.在為中小金融機(jī)構(gòu)提供債券融資渠道、間接服務(wù)于中小微企業(yè)方面，小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的創(chuàng)新起到了很好的示范作用。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步放松中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入債券市場(chǎng)融資的限制，通過多種債券工具為中小金融機(jī)構(gòu)提供合理的資本補(bǔ)充渠道和穩(wěn)定的負(fù)債來源，是有效的發(fā)展方向。與此同時(shí)，目前能夠在債券市場(chǎng)融資的中小金融機(jī)構(gòu)主要還是商業(yè)銀行，在債券市場(chǎng)不斷深化的過程中，期待更多小貸公司、融資租賃公司等在中小微金融服務(wù)市場(chǎng)中表現(xiàn)活躍的中?。?zhǔn)）金融機(jī)構(gòu)也能叩開債券市場(chǎng)的大門。此外，在客觀認(rèn)識(shí)資產(chǎn)證券化所存在問題并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，中小企業(yè)貸款資產(chǎn)證券化仍應(yīng)該是值得鼓勵(lì)和推動(dòng)的創(chuàng)新。

3. 在促進(jìn)金融脫媒、推動(dòng)商業(yè)銀行下沉客戶結(jié)構(gòu)重心方面，債券市場(chǎng)的發(fā)展已經(jīng)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生了促進(jìn)作用，這將是不可阻擋的趨勢(shì)。期待債券市場(chǎng)保持強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，成為更多高信用等級(jí)的大中型企業(yè)的主流融資渠道，從而釋放出更多的信貸資源流向中小微企業(yè)。

上述定位和發(fā)展方向的實(shí)現(xiàn)，歸根結(jié)底都離不開債券市場(chǎng)的深化和發(fā)展。利率市場(chǎng)化為債券市場(chǎng)直接或間接服務(wù)于中小微企業(yè)融資提供了良好契機(jī)。隨著金融管制的放松和金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)化創(chuàng)新，將有越來越多、各種類型的投資者參與到債券市場(chǎng)中來，無論是促進(jìn)直接融資還是推動(dòng)間接融資，債券市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)、金融工具的豐富和市場(chǎng)參與者的增加，都有助于化解金融抑制對(duì)中小企業(yè)融資的桎梏，使資金從盈余部門配置到經(jīng)濟(jì)體中最具活力與韌性的中小微企業(yè)中去。

注： 1.這里的“中小商業(yè)銀行”包括股份制商業(yè)銀行和區(qū)域性商業(yè)銀行（含城商行、農(nóng)商行等重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)范圍在省域或部分省域內(nèi)的非全國(guó)性商業(yè)銀行）。

2.社會(huì)融資總量=人民幣各項(xiàng)貸款+外幣各項(xiàng)貸款+委托貸款+信托貸款+銀行承兌匯票+企業(yè)債券+非金融企業(yè)股票+保險(xiǎn)公司賠償+保險(xiǎn)公司投資性房地產(chǎn)+其他。社會(huì)融資總量為一定時(shí)期（每月、每季或每年）的新增量。

篇8

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) Web服務(wù)器 虛擬主機(jī) DDNS

0 引言

Web服務(wù)器是企業(yè)構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)、開展業(yè)務(wù)的重要支撐。在金融危機(jī)下，如何選擇Web服務(wù)器，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)，降低成本，提高效率，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力，成為中小企業(yè)要面對(duì)的難題。

1 中小企業(yè)Web服務(wù)器的發(fā)展形勢(shì)

服務(wù)器是指網(wǎng)絡(luò)中能對(duì)其它機(jī)器提供某些服務(wù)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。在WWW、FTP、EMAIL等各種網(wǎng)絡(luò)服務(wù)中，WWW的應(yīng)用最廣泛。WWW服務(wù)器提供網(wǎng)頁(yè)瀏覽的功能，常被稱為Web服務(wù)器。

Web服務(wù)器上可以運(yùn)行各種網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)，例如搜索引擎、新聞系統(tǒng)等，配置也比較簡(jiǎn)單，因此，在中小企業(yè)中應(yīng)用廣泛。首先，通過企業(yè)網(wǎng)站，中小企業(yè)可以介紹自己的產(chǎn)品和服務(wù)，方便用戶查詢。其次，通過業(yè)務(wù)系統(tǒng)，中小企業(yè)可以自動(dòng)、快速的處理客戶提交來的數(shù)據(jù)表單。再次，在企業(yè)內(nèi)部，員工可以通過信息系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)的共享和交換，提高工作效率。

在金融危機(jī)的大環(huán)境下，中小企業(yè)通過信息化提高競(jìng)爭(zhēng)能力，才能更好的在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中生存下來。但據(jù)調(diào)查顯示，國(guó)內(nèi)半數(shù)以上的中小企業(yè)并沒有Web服務(wù)器。其主要原因是，不少中小企業(yè)在認(rèn)識(shí)上存在很多誤區(qū)，例如認(rèn)為購(gòu)買Web服務(wù)器的價(jià)格太昂貴。其實(shí)，并非所有中小企業(yè)都需要高端和完整的產(chǎn)品，而應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際需求進(jìn)行合理選擇。

2 租用虛擬主機(jī)

如果信息系統(tǒng)只是顯示企業(yè)的信息，給用戶進(jìn)行簡(jiǎn)單的產(chǎn)品查詢，完全用不著購(gòu)買Web服務(wù)器，而可以通過租用虛擬主機(jī)來構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)。

將一臺(tái)運(yùn)行在互聯(lián)網(wǎng)上的物理服務(wù)器劃分成多個(gè)虛擬的服務(wù)器，其中的虛擬服務(wù)器就稱為虛擬主機(jī)。每一個(gè)虛擬主機(jī)都具有獨(dú)立的域名和Web功能，它們相互獨(dú)立，由不同用戶管理。雖然虛擬主機(jī)共享同一臺(tái)物理服務(wù)器的硬件，性能下降了，但是價(jià)格低廉，因此還是比較符合低端用戶的。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，100元可以就可以獲得100MB到300MB空間的一年使用權(quán)，功能可以滿足中小企業(yè)常規(guī)業(yè)務(wù)的需求，這對(duì)于需求比較小的企業(yè)是比較適合的。

目前，虛擬主機(jī)成為廣大中小企業(yè)構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)的首選，但是它的缺點(diǎn)也比較明顯。由于物理服務(wù)器分割給不同的用戶使用，其中難免有些用戶會(huì)進(jìn)行非法操作，或者站點(diǎn)中存在致命漏洞而遭到攻擊，這都會(huì)嚴(yán)重影響其他虛擬主機(jī)的正常使用。此時(shí)，提供虛擬主機(jī)的公司自然會(huì)對(duì)虛擬主機(jī)進(jìn)行各種限制，讓用戶無法完全操縱虛擬主機(jī)。另外，當(dāng)企業(yè)需求增大的時(shí)候，需要的性能、空間增加的時(shí)候，租用價(jià)格往往會(huì)迅速增到每年投資幾千元甚至上萬元，讓中小企業(yè)感到“租房不如買房”，開始希望獲得自己真正擁有的服務(wù)器。

3 購(gòu)買專業(yè)級(jí)Web服務(wù)器

如果企業(yè)的業(yè)務(wù)比較繁忙，客戶比較多，信息量比較大，那么，購(gòu)買一臺(tái)性能較強(qiáng)、性價(jià)比較高的服務(wù)器還是必要的。

CPU是計(jì)算機(jī)的核心部件，也是決定Web服務(wù)器性能的關(guān)鍵之處。從CPU發(fā)展形勢(shì)看，64位、多核等技術(shù)逐漸成為發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)可以根據(jù)業(yè)務(wù)需求和自身經(jīng)濟(jì)條件，盡量選購(gòu)性能比較高的服務(wù)器。不少中小企業(yè)認(rèn)為便宜的低端產(chǎn)品已經(jīng)足夠了，實(shí)際上并非如此。在Intel的測(cè)試表明，基于至強(qiáng)X5570處理器的雙路服務(wù)器，可憑借更多的內(nèi)核數(shù)量、更高的處理器時(shí)鐘頻率、更大的處理器緩存、更強(qiáng)的多線程處理能力以及更快的處理器與周邊組件I/O數(shù)據(jù)傳輸率，在以SPECint 2006為基準(zhǔn)的企業(yè)計(jì)算測(cè)試項(xiàng)目中，性能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出基于同系列的低端產(chǎn)品E5504。按照服務(wù)器最佳更新周期——四年來計(jì)算，使用高性能服務(wù)器的總成本卻只比低性能服務(wù)器高出了8%，但是卻帶來87%的性能提升。因此，在目前的硬件發(fā)展新形勢(shì)下，一味為了節(jié)約成本而放棄高性能產(chǎn)品的傳統(tǒng)想法，無異于撿起芝麻、丟掉西瓜。 轉(zhuǎn)貼于

同樣的，對(duì)于內(nèi)存、硬盤等重要部件上，也應(yīng)該在滿足企業(yè)需求的前提下，靈活選擇性能較高、性價(jià)比較好的產(chǎn)品。例如，硬盤，可以采用比較便宜而穩(wěn)定可靠的企業(yè)級(jí)IDE硬盤，也可以通過RAID建立SCSI硬盤陣列，還可以考慮最新的iSCSI存儲(chǔ)體系或固態(tài)硬盤，等等。不同的硬件種類、結(jié)構(gòu)各有自己的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，在不同的場(chǎng)合中能發(fā)揮出自己的長(zhǎng)處。

另外，也要考慮到企業(yè)的發(fā)展，業(yè)務(wù)量很可能不斷增加，等到服務(wù)器性能難以為繼而升級(jí)，顯然會(huì)浪費(fèi)更多的資金。因此，在選擇的時(shí)候就應(yīng)該考慮性能高出需求一線的服務(wù)器。

4 基于DDNS的Web服務(wù)器

對(duì)于那些需求靈活多變的中小企業(yè)，在資金并不充足的條件下，可以基于DDNS技術(shù)構(gòu)建自己的、廉價(jià)的、靈活的服務(wù)器。DDNS（Dynamic Domain Name Server，動(dòng)態(tài)域名服務(wù)）技術(shù)，能夠幫助中小企業(yè)將每次撥號(hào)上網(wǎng)所獲得的動(dòng)態(tài)IP與中小企業(yè)Web服務(wù)器上固定的域名捆綁，滿足方便、快捷、靈活的提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的目的。相比虛擬主機(jī)和專業(yè)級(jí)Web服務(wù)器，基于DDNS的Web服務(wù)器具有自己獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

首先，性能適中。目前X86結(jié)構(gòu)的計(jì)算機(jī)性能快速增長(zhǎng)，使得現(xiàn)在的普通計(jì)算機(jī)已經(jīng)完全達(dá)到甚至超過傳統(tǒng)小型機(jī)的性能，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出主流的虛擬主機(jī)的性能，完全適用于大部分中小企業(yè)。

其次，價(jià)格合理。購(gòu)買一臺(tái)高性能的Web服務(wù)器，動(dòng)輒需要幾萬甚至幾十萬元，而購(gòu)買一臺(tái)配置了大容量?jī)?nèi)存、SCSI陣列硬盤的高性能計(jì)算機(jī)，花費(fèi)也只是幾千元，價(jià)格比較合理。

再次，完全控制，管理靈活。虛擬主機(jī)是租來的，用戶并沒有真正的所有權(quán)，因此在控制、管理上都處于弱勢(shì)地位，難以獲得真正滿意的服務(wù)。而專業(yè)級(jí)的Web服務(wù)器，如果沒有配置專門的機(jī)房和網(wǎng)管，一般都會(huì)托管在電訊公司中，在省事的同時(shí)，也失去了完全控制服務(wù)器的權(quán)力。而基于DDNS的Web服務(wù)器就安裝在中小企業(yè)里，功能完整，控制完全，擴(kuò)展也很方便。例如，如果要臨時(shí)提供一個(gè)體積比較龐大的視頻文件給客戶在某個(gè)時(shí)間段內(nèi)下載，那么，無論是容量極其有限的虛擬主機(jī)，還是托管給他人的專業(yè)級(jí)Web服務(wù)器，都難以滿足這個(gè)需求。此時(shí)，基于DDNS服務(wù)器的優(yōu)勢(shì)就充分發(fā)揮出來了。

當(dāng)然，基于DDNS的服務(wù)器的性能難以滿足高端要求，管理維護(hù)也比虛擬主機(jī)復(fù)雜，因此，它并不能完全替代虛擬主機(jī)和專業(yè)級(jí)Web服務(wù)器。

5 結(jié)束語

在目前流行的租用虛擬主機(jī)、購(gòu)買專業(yè)級(jí)Web服務(wù)器和基于DDNS服務(wù)器方式中，它們各有自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身需求和條件，合理選擇適合自己發(fā)展需求的Web服務(wù)器。

參考文獻(xiàn)

篇9

對(duì)商業(yè)銀行而言，隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型推進(jìn)的深入、利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快、金融脫媒程度的加劇，客戶的需求、客戶的群體以及客戶之間的關(guān)系正在發(fā)生變化，銀行的金融服務(wù)也需要進(jìn)行深刻變革以支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

在首屆中國(guó)財(cái)富管理50人論壇年會(huì)上，民生銀行副董事長(zhǎng)梁玉堂指出，銀行的金融服務(wù)變革，將主要從轉(zhuǎn)變服務(wù)內(nèi)容，轉(zhuǎn)變服務(wù)對(duì)象和轉(zhuǎn)變服務(wù)方式三個(gè)方面展開。

第一，在服務(wù)內(nèi)容上，從傳統(tǒng)金融服務(wù)向?qū)I(yè)化和綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)上，針對(duì)大型企業(yè)和高端客戶的金融服務(wù)，主要是提供存放匯，而不考慮客戶所在的行業(yè)，同時(shí)，全國(guó)性銀行的金融服務(wù)也不是全國(guó)性的。如今企業(yè)行業(yè)分工越來越細(xì)，經(jīng)營(yíng)專業(yè)化程度越來越高；同時(shí)，全國(guó)性市場(chǎng)日益形成，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)范圍和競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域不再局限在某個(gè)區(qū)，而是在全國(guó)乃至全球市場(chǎng)，需要根據(jù)客戶的行業(yè)特性提供專業(yè)化的金融服務(wù)。

此外，企業(yè)的金融需求日益復(fù)雜和多元，涵蓋結(jié)算、發(fā)債、理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問、兼并收入等多種金融需求，甚至一些非金融需求，銀行傳統(tǒng)的金融服務(wù)不能滿足這些企業(yè)的需求，也要求銀行通過新的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域或者與其他金融機(jī)構(gòu)合作為客戶提供綜合化的服務(wù)。

梁玉堂指出，在中國(guó)，銀行為高端客戶提供服務(wù)的時(shí)間并不長(zhǎng)，著力點(diǎn)也主要是放在吸收存款方面，服務(wù)內(nèi)容主要是傳統(tǒng)的零售銀行服務(wù)和一些理財(cái)產(chǎn)品銷售。真正進(jìn)入財(cái)富管理轉(zhuǎn)型期之后，面臨其他金融機(jī)構(gòu)在高端客戶方面的競(jìng)爭(zhēng)。

銀行的高端客戶服務(wù)分兩個(gè)層次：高凈值客戶和家族企業(yè)。針對(duì)高凈值客戶，銀行應(yīng)致力于為他們提供以配置資產(chǎn)為核心的金融服務(wù)，幫助他們?cè)诳刂骑L(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)財(cái)富快速增值；針對(duì)家族企業(yè)，考慮到既存在通常的經(jīng)營(yíng)能力不夠和接班意愿不強(qiáng)，通過銀行的豐富經(jīng)驗(yàn)以及綜合金融資源，為他們提供全面的金融管家服務(wù)，這才是真正的財(cái)富管理。

梁玉堂指出，銀行服務(wù)內(nèi)容的轉(zhuǎn)變，并不是簡(jiǎn)單地增加新的機(jī)構(gòu)或者現(xiàn)有機(jī)構(gòu)增加新的服務(wù)內(nèi)容，還需要進(jìn)行管理模式的變革，傳統(tǒng)總分制的塊狀管理模式并不能適應(yīng)這種轉(zhuǎn)變。

“從民生銀行的實(shí)踐看，建立事業(yè)部制的管理模式和組織架構(gòu)，為特定行業(yè)的客戶提供專業(yè)化的金融服務(wù)，同時(shí)搭建起強(qiáng)大的金融產(chǎn)品和服務(wù)平臺(tái)，為客戶提供多種金融服務(wù)需求的綜合金融服務(wù)，是轉(zhuǎn)變服務(wù)內(nèi)容的基礎(chǔ)?！绷河裉谜f。

第二，在服務(wù)對(duì)象上，從主要服務(wù)大型企業(yè)向服務(wù)小微企業(yè)轉(zhuǎn)變。中國(guó)有大約五千萬戶小微企業(yè)，占到全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上。新四化的突破點(diǎn)是城鎮(zhèn)化，隨著城鎮(zhèn)化的加快，將會(huì)有越來越多的小微企業(yè)涌現(xiàn)，并成為支撐城鎮(zhèn)化健康發(fā)展的基礎(chǔ)。面對(duì)這一發(fā)展趨勢(shì)，銀行的服務(wù)對(duì)象也要從以大企業(yè)為主向小企業(yè)轉(zhuǎn)變，把小微企業(yè)作為主要服務(wù)對(duì)象。

“不夸張地說，當(dāng)前大企業(yè)面臨的金融供給很充分甚至偏多，小微企業(yè)資金嚴(yán)重不足，長(zhǎng)期以來，沒有享受到現(xiàn)代金融服務(wù)?！绷河裉谜f。

小微企業(yè)金融服務(wù)的市場(chǎng)空間極其廣闊，按照平均小微企業(yè)每戶貸款需求100萬計(jì)算，5000萬小微客戶的總體代表需求達(dá)到50萬億。同時(shí)，小微企業(yè)需要的金融服務(wù)不僅僅是貸款，還有結(jié)算、理財(cái)?shù)鹊取?/p>

“大多數(shù)的小微企業(yè)缺的是現(xiàn)代金融服務(wù)，銀行如果能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)提供多種金融服務(wù)，包括小微企業(yè)自身的資產(chǎn)管理和家庭財(cái)富管理，市場(chǎng)空間就更加廣闊?！绷河裉谜f。

梁玉堂指出，銀行的服務(wù)對(duì)象從大企業(yè)向小企業(yè)轉(zhuǎn)變，并不是簡(jiǎn)單的把對(duì)大企業(yè)的金融服務(wù)復(fù)制到小微企業(yè)身上，而是要充分了解小微企業(yè)的生命周期、行業(yè)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、金融服務(wù)需求特征等等，據(jù)此來提供相應(yīng)的金融服務(wù)。

開展小微企業(yè)金融服務(wù)，必須進(jìn)行商業(yè)模式創(chuàng)新，以解決成本高、風(fēng)險(xiǎn)高這一公認(rèn)的小微企業(yè)貸款難題。此外，面對(duì)5000多萬小微企業(yè)客戶，并不是為他們提供統(tǒng)一的金融服務(wù)，要根據(jù)小微企業(yè)的行業(yè)特征和區(qū)域分布，提供具有行業(yè)和區(qū)域特色的專業(yè)化金融服務(wù)。

“比如說，城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，為加速產(chǎn)業(yè)集群化，很多區(qū)域?qū)a(chǎn)生產(chǎn)業(yè)集群，這些產(chǎn)業(yè)的群體往往都是小微企業(yè)，應(yīng)當(dāng)可以通過產(chǎn)業(yè)聚集的縣域或者城鎮(zhèn)設(shè)立城鎮(zhèn)金融，提供專業(yè)化的金融服務(wù)?！绷河裉谜f。

第三，在服務(wù)方式上，從服務(wù)單一客戶向提供全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)轉(zhuǎn)變。城鎮(zhèn)化對(duì)推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的意義重大，產(chǎn)業(yè)布局也將發(fā)生根本變化。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，銀行將大有可為，關(guān)鍵是做全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。

梁玉堂指出，從中國(guó)金融資源的行業(yè)分布看，主要的金融資源集中在少數(shù)行業(yè)，很多行業(yè)雖然規(guī)模很大，如服、茶葉、白酒、建筑材料裝、海洋漁業(yè)等行業(yè)年產(chǎn)值達(dá)到幾千億甚至上萬億，金融資源的供給嚴(yán)重不足。

這些行業(yè)大多數(shù)是民生行業(yè)，它們的整合與提升是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要內(nèi)容，這類行業(yè)共同特點(diǎn)是少數(shù)核心企業(yè)和上下游大量小微企業(yè)并存。

篇10

1.不能匹配實(shí)際需求。一方面，微金融服務(wù)提供機(jī)構(gòu)與有需求的小微企業(yè)在數(shù)量上極大的不匹配。微金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的重要目標(biāo)客戶就是小微企業(yè)、貧困或中低收入群體，而這些目標(biāo)客戶主要分布于廣大村鎮(zhèn)，目前我國(guó)還有1600個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒有金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)。也就是說，全國(guó)還有6%的村鎮(zhèn)是金融機(jī)構(gòu)的盲區(qū)，微金融服務(wù)需求旺盛的地區(qū)卻沒有微金融機(jī)構(gòu)的覆蓋。微金融服務(wù)的覆蓋范圍與小微企業(yè)的分布在地域上不匹配也十分突出。占我國(guó)企業(yè)總數(shù)90%左右的1200多萬家小微企業(yè)亟須金融機(jī)構(gòu)提供的微金融服務(wù)，而目前我國(guó)能為小微企業(yè)提供微金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)數(shù)量只有7000多家。另一方面，微金融服務(wù)提供與小微企業(yè)的需求在效率上也不匹配。如，對(duì)資金需求方進(jìn)行資格審查是金融機(jī)構(gòu)放貸的必經(jīng)環(huán)節(jié)，目前部分金融機(jī)構(gòu)繁瑣的審批審查制度往往使許多小微企業(yè)得不到融資或錯(cuò)失了最佳的融資時(shí)機(jī)，導(dǎo)致微金融服務(wù)不能對(duì)小微企業(yè)融資充分發(fā)揮作用。

2.信息不對(duì)稱問題嚴(yán)重。資金緊缺的小微企業(yè)從節(jié)約經(jīng)營(yíng)成本的角度考慮，有的會(huì)故意壓低本企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)額，使得財(cái)務(wù)報(bào)表所反映出的信息比真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況惡劣，以少繳納稅金。而不真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表在一定程度上導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)作出不真實(shí)的評(píng)價(jià)。金融監(jiān)管部門對(duì)小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系和制度的缺乏，使得金融機(jī)構(gòu)只能依據(jù)企業(yè)的自身描述和其他方面來獲取的信息來對(duì)小微企業(yè)的信用狀況作出評(píng)價(jià)，企業(yè)和微金融機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生了嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。

3.信貸風(fēng)險(xiǎn)巨大。成立時(shí)間短、固定資產(chǎn)投入不足，是絕大多數(shù)小微企業(yè)的特點(diǎn)，因此，融資過程中的抵押不足也就成為了困擾小微企業(yè)的一個(gè)難題。已成功獲得融資的小微企業(yè)中的絕大部分都是通過互保鏈來實(shí)現(xiàn)的，但也會(huì)給小微企業(yè)和微金融機(jī)構(gòu)帶來了巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化時(shí)，互保鏈中的某家企業(yè)出現(xiàn)資金鏈的斷裂，可能導(dǎo)致互保鏈上的其他企業(yè)也相繼陷入經(jīng)營(yíng)困境。這將會(huì)給企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)帶來巨大的損失。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，僅浙江省2012年企業(yè)保證貸款的比重就高達(dá)30%以上，而紹興市在2012年因涉貸關(guān)停企業(yè)中有25%就是由于互保鏈問題導(dǎo)致的。小微企業(yè)的相對(duì)“次級(jí)信用”加大了微金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上抑制了微金融的發(fā)展。

4.發(fā)展動(dòng)力不足。首先，利益權(quán)衡抑制微金融發(fā)展。微金融的繁榮發(fā)展不僅需要小額貸款機(jī)構(gòu)的努力，更需要管理經(jīng)驗(yàn)豐富、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的大型商業(yè)銀行的努力。由于小微企業(yè)所具有的貸款額度小、貸款周期長(zhǎng)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，部分大型商業(yè)銀行考慮到自身利益不愿提供微金融的服務(wù)。其次，創(chuàng)新不足抑制微金融。當(dāng)前，我國(guó)微金融產(chǎn)品狹義上僅包括小額貸款，而諸如小額貸款保證保險(xiǎn)等保險(xiǎn)類、證券類微金融產(chǎn)品所占比重較小。此外，部分已涉足微金融領(lǐng)域的商業(yè)銀行仍沿用以前的產(chǎn)品和制度，沒有深入挖掘小微企業(yè)的需求，在微金融產(chǎn)品和制度的創(chuàng)新方面較落后。再次，市場(chǎng)進(jìn)入抑制微金融發(fā)展。微金融服務(wù)領(lǐng)域較高的進(jìn)入門檻和嚴(yán)格的監(jiān)管制度，使得部分民間的放貸機(jī)構(gòu)不愿進(jìn)入，微金融的發(fā)展動(dòng)力嚴(yán)重不足。

二、政策建議

1.增加服務(wù)供給量，提高服務(wù)水平。適當(dāng)放寬金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，增加小額貸款公司的數(shù)量，保證微金融服務(wù)的供給量；放寬對(duì)微金融機(jī)構(gòu)的部分監(jiān)管指標(biāo)，積極探索微金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式，保證其發(fā)展的可持續(xù)性；積極發(fā)展包括城市商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等在內(nèi)的多類型的微金融機(jī)構(gòu)，豐富微金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的種類，促進(jìn)微金融服務(wù)機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)，提高服務(wù)水平；引導(dǎo)微金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行正確的客戶定位，提高微金融需求和供給的匹配度。

2.建立信息共享平臺(tái)，減少信息不對(duì)稱。建立透明化、規(guī)范化、數(shù)字化的信息服務(wù)平臺(tái)，使金融機(jī)構(gòu)能夠全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況；建立統(tǒng)一、規(guī)范的信用評(píng)價(jià)體系，對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行公平、公正的信用等級(jí)評(píng)定；建立信用檔案，準(zhǔn)確、及時(shí)地對(duì)小微企業(yè)的信用情況進(jìn)行記錄并對(duì)其進(jìn)行有效管理；加強(qiáng)小微企業(yè)自身的信用建設(shè)，完善小微企業(yè)征信管理體系。

3.建立融資擔(dān)保體系，健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。加大對(duì)小微企業(yè)擔(dān)保的扶持力度，由政府出資成立扶持型擔(dān)保基金，用于小微企業(yè)貸款的擔(dān)保；鼓勵(lì)擔(dān)保公司的發(fā)展，給予擔(dān)保公司一定的稅收優(yōu)惠政策。建立完善的信用管理制度，為擔(dān)保公司提供良好的發(fā)展環(huán)境。鼓勵(lì)多種擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同發(fā)展的模式，建立完善的擔(dān)保體系；加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，建立擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及早發(fā)現(xiàn)和防控風(fēng)險(xiǎn)；建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，通過制定相應(yīng)的反擔(dān)保措施和債務(wù)追償制度以求減少風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。