導(dǎo)語：銀行對(duì)中小微企業(yè)的信貸策略一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：本文針對(duì)銀行對(duì)中小微企業(yè)的信貸策略問題進(jìn)行研究，以銀行收益期望最大化為目標(biāo)，建立BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型、灰色關(guān)聯(lián)分析模型，結(jié)合圖論法制定合理的信貸策略。首先利用企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)對(duì)其量化分析，賦予權(quán)值﹣1到4，確定指標(biāo)強(qiáng)度。其次建立銀行收益期望模型，利用123家有信貸記錄的企業(yè)數(shù)據(jù)建立BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，將影響指標(biāo)代入模型中，求得無信貸記錄企業(yè)的信譽(yù)評(píng)級(jí)。最后利用灰色關(guān)聯(lián)分析模型得到信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率、貸款額度相關(guān)度排名。結(jié)合企業(yè)的信譽(yù)評(píng)級(jí)，為銀行合理地提出對(duì)中小微企業(yè)的貸款額度和利率優(yōu)惠策略，實(shí)現(xiàn)銀行收益期望最大化。

關(guān)鍵詞：BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)；灰色關(guān)聯(lián)度；信貸策略

在大數(shù)據(jù)背景下，我國(guó)出臺(tái)了一系列政策要求商業(yè)銀行適當(dāng)調(diào)整信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力支持中小微企業(yè)貸款。雖然中小微企業(yè)面臨的“融資難、融資貴”問題得到一定改善，但是仍長(zhǎng)期存在資金短缺。商業(yè)銀行和中小微企業(yè)長(zhǎng)期存在信息不對(duì)稱等一系列問題，影響著銀行對(duì)中小微企業(yè)的資金供給。為了解決這些問題，在實(shí)現(xiàn)銀行利益最大化的前提下，需要確定銀行對(duì)每個(gè)企業(yè)的貸款年利率和貸款額度。銀行根據(jù)企業(yè)的實(shí)力、信譽(yù)對(duì)其信貸風(fēng)險(xiǎn)作出評(píng)估，依據(jù)信貸風(fēng)險(xiǎn)等因素來確定是否放貸及貸款額度、利率和期限等信貸策略。最終通過建立數(shù)學(xué)模型進(jìn)而實(shí)現(xiàn)銀行利益的最大化。

1問題描述與解決流程

在實(shí)際中，由于中小微企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小，缺少抵押資產(chǎn)，因此銀行通常依據(jù)信貸政策、企業(yè)的交易票據(jù)信息和上下游企業(yè)的影響力，向?qū)嵙?qiáng)、供求關(guān)系穩(wěn)定的企業(yè)提供貸款，并可以對(duì)信譽(yù)高、信貸風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)給予利率優(yōu)惠。本文研究如何利用已知的企業(yè)信息，在不同條件下給出最佳的銀行貸款額度和利率優(yōu)惠，是銀行信貸策略主要研究的兩個(gè)方面。其中，企業(yè)的實(shí)力等因素影響銀行貸款額度，信譽(yù)評(píng)級(jí)高低是決定是否提供利率優(yōu)惠的關(guān)鍵。先根據(jù)題目要求對(duì)數(shù)據(jù)集進(jìn)行量化分析，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理。然后建立銀行收益期望模型，確定目標(biāo)函數(shù)。根據(jù)123家企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，把實(shí)力、供求關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)因素作為傳入?yún)?shù)特征變量進(jìn)行BP模型的訓(xùn)練，從而建立302家企業(yè)信譽(yù)評(píng)價(jià)的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型。然后把信貸風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)度和信譽(yù)評(píng)級(jí)（A,B,C,D）結(jié)合，作為效益指標(biāo)輸入，結(jié)合圖論法利用灰色關(guān)聯(lián)分析求解信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率、貸款額度的相關(guān)度，同時(shí)考慮銀行貸款年利率與客戶流失率關(guān)系和企業(yè)有可能出現(xiàn)的違約情況，將得出的相關(guān)度進(jìn)行排名，最終分出不同的等級(jí)，給出銀行對(duì)中小微企業(yè)的信貸策略。如圖1是本文的解決步驟思路流程圖。

2模型的建立與求解

本文所研究的是123家有信貸記錄企業(yè)和302家無信貸記錄企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)。根據(jù)信譽(yù)評(píng)級(jí)和信貸風(fēng)險(xiǎn)策略給出企業(yè)的信貸策略。根據(jù)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論，結(jié)合中小微企業(yè)發(fā)票的特點(diǎn)及數(shù)據(jù)的可獲得性，選取了五個(gè)指標(biāo)，構(gòu)建企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如表1所示。首先對(duì)實(shí)力、信譽(yù)等級(jí)、利潤(rùn)波動(dòng)、作廢發(fā)票比率、信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、供求關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)因素等基礎(chǔ)變量進(jìn)行數(shù)據(jù)處理。利用SUM求和以及Python軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，得出企業(yè)流水總金額實(shí)力比較圖像。利潤(rùn)波動(dòng)通過建立數(shù)據(jù)透視表，求出方差，最后對(duì)歸一化后的數(shù)據(jù)用Python做量化分析，得到企業(yè)利潤(rùn)波動(dòng)的圖像。作廢發(fā)票比率、信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、企業(yè)供求關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)因素根據(jù)不同變量之間的關(guān)系進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，利用Python軟件結(jié)合圖論法得出比率進(jìn)行評(píng)級(jí)分類。

2.1建立銀行收益期望模型

首先確定目標(biāo)函數(shù)如下：（1）其中，W為銀行收益，ix為貸款額度，iv為利率。根據(jù)題目得知ix的范圍為10萬~100萬元，iv年利率為4%~15%；β是隨機(jī)因子，取值為1時(shí)企業(yè)不違約；取值為0時(shí)企業(yè)違約；θ是隨機(jī)數(shù)，用來判斷β。當(dāng)θ∈[0,0.05]時(shí)，企業(yè)違約；θ∈[0.05,1]時(shí)，企業(yè)不違約。

2.2求解無信貸記錄企業(yè)信譽(yù)評(píng)級(jí)

為了求解無信貸記錄企業(yè)的信譽(yù)評(píng)級(jí)，以有信貸記錄的123家企業(yè)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，提取企業(yè)中的80%作為訓(xùn)練集，把風(fēng)險(xiǎn)因素、企業(yè)實(shí)力、供求關(guān)系作為傳入?yún)?shù)特征變量進(jìn)行BP模型訓(xùn)練，設(shè)第一個(gè)輸入永遠(yuǎn)值為θ，權(quán)值為﹣1，得到公式：根據(jù)建立的模型，把企業(yè)的實(shí)力、供求關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)因素3個(gè)指標(biāo)作為傳入?yún)?shù)特征變量，規(guī)定中間參數(shù)2個(gè)，得到全連接層（輸出）指標(biāo)為關(guān)于302家企業(yè)的信譽(yù)評(píng)級(jí)，其中隱含層有4個(gè)。最終得到的BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)如圖2所示。同時(shí)利用Malab工具箱對(duì)BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型做穩(wěn)定性分析得到圖3，分析得出測(cè)試的占訓(xùn)練的比例大小在10%左右，模型具有良好的穩(wěn)定性，模型準(zhǔn)確率達(dá)到70%左右。如果要得到更穩(wěn)定的模型，需要將迭代次數(shù)與神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的訓(xùn)練參數(shù)進(jìn)行匹配性調(diào)整，使得整體更加合適，從而獲得更加穩(wěn)定的模型。

2.3研究銀行對(duì)企業(yè)貸款額度的分配

在確定好企業(yè)的信譽(yù)評(píng)級(jí)以后，根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果決定是否給企業(yè)提供貸款，篩選出信譽(yù)評(píng)級(jí)為D的企業(yè)和有違約記錄的企業(yè)，對(duì)于這部分中小微企業(yè)銀行不予貸款。企業(yè)的信用額度劃分是由實(shí)力和信譽(yù)等級(jí)決定的。首先利用層次分析法確定各指標(biāo)的權(quán)重。利用公式計(jì)算得出灰色關(guān)聯(lián)系數(shù)，具體公式如下：為比較數(shù)列xi對(duì)參考數(shù)列0x在第k個(gè)指標(biāo)上的關(guān)聯(lián)系數(shù)，其中ρ∈[0,1]為分辨系數(shù)，其中，稱0minmin()()sstxt−xt、0maxmax()()sstxt−xt分別為兩級(jí)最小差及兩級(jí)最大差。一般來說，分辨系數(shù)ρ越大，分辨率越大；ρ越小，分辨率越小。通過建立灰色關(guān)聯(lián)分析模型計(jì)算得出灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度，計(jì)算公式如下：（5）式中：ir為第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象對(duì)理想對(duì)象的灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度。求解得到的貸款額度范圍為[-1,10]，對(duì)企業(yè)的貸款額度進(jìn)行求和排序。在固定金額的前提下，按照放款順序自上而下的優(yōu)先級(jí)進(jìn)行分配。將得到的結(jié)果按照階段性分成8個(gè)等級(jí)進(jìn)行貸款額度分配。優(yōu)先等級(jí)越高，企業(yè)分配得到的金額越多。

2.4確定銀行對(duì)企業(yè)的信貸策略

銀行對(duì)企業(yè)的利率優(yōu)惠，由信譽(yù)等級(jí)和信貸風(fēng)險(xiǎn)共同決定。根據(jù)所得數(shù)據(jù)，借助MATLAB軟件，運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)分析模型求出信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信譽(yù)評(píng)級(jí)兩個(gè)指標(biāo)的灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度，對(duì)求得的值進(jìn)行優(yōu)先級(jí)排序，最終分成8個(gè)等級(jí)。根據(jù)求得的結(jié)果給出銀行對(duì)不同中小微企業(yè)的優(yōu)惠策略。已知放貸企業(yè)的貸款額度為10萬~100萬元，年利率4%~15%，貸款期限為1年。因此根據(jù)求得8個(gè)等級(jí)的貸款額度和優(yōu)惠政策，得到如下分級(jí)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，如表2所示。根據(jù)表2同時(shí)結(jié)合企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，在固定金額的前提下，對(duì)于低等級(jí)的企業(yè)銀行的放貸金額少，貸款利率額高；對(duì)于高等級(jí)的企業(yè)銀行的放貸金額多，貸款利率額低。在銀行對(duì)中小微企業(yè)的貸款額度方面，超過50%的企業(yè)位于等級(jí)4、等級(jí)5和等級(jí)6，即銀行的放貸金額集中在60萬~80萬元；在銀行對(duì)中小微企業(yè)的貸款利率方面，超過60%的企業(yè)在等級(jí)0到等級(jí)4，即銀行的貸款利率集中在9%~15%。在確定好貸款額度和利率優(yōu)惠以后計(jì)算銀行的預(yù)期收益，根據(jù)所得的貸款額度和銀行貸款年利率可以求出銀行對(duì)每個(gè)企業(yè)的收益，設(shè)置θ為[0,0.05]時(shí)，β=0，企業(yè)發(fā)生違約情況；θ為[0.05,1]時(shí)，β=1，企業(yè)不發(fā)生違約情況；將各個(gè)指標(biāo)代入公式中，最終求得銀行的最大收益。

3結(jié)語

中小微企業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中的重要參與主體，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著關(guān)鍵作用，研究中小微企業(yè)的信貸是學(xué)術(shù)界與實(shí)務(wù)界的熱點(diǎn)問題。本文充分利用所給數(shù)據(jù)，以銀行收益期望最大化為目標(biāo)，從貸款額度和利率優(yōu)惠兩個(gè)方面考慮銀行對(duì)中小微企業(yè)的信貸策略。通過建立BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，利用所給數(shù)據(jù)對(duì)模型中的變量進(jìn)行評(píng)級(jí)，得到無信貸記錄企業(yè)的評(píng)級(jí)。之后采用灰色關(guān)聯(lián)分析模型，計(jì)算相關(guān)變量的灰色加權(quán)關(guān)聯(lián)度，最后進(jìn)行優(yōu)先級(jí)排序，將貸款額度和利率優(yōu)惠分成8個(gè)等級(jí)，結(jié)合企業(yè)的數(shù)據(jù)和違約情況等得出銀行對(duì)于中小微企業(yè)的信貸策略。

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作者：黃鑫淼 朱瑞 秦一凡 單位：沈陽工業(yè)大學(xué)