一、民間融資信用危機(jī)的表現(xiàn)

民間融資行為也存在效率邊界問題。非組織化的民間融資行為一旦突破了熟人社會網(wǎng)絡(luò)的界限，就會面臨規(guī)模、范圍和法律方面的劣勢，產(chǎn)生極高的信息成本和交易風(fēng)險。近年來頻頻發(fā)生的企業(yè)倒閉潮、部分企業(yè)及民間資本因資金鏈斷裂問題而出現(xiàn)關(guān)?；颉芭苈贰爆F(xiàn)象，惡意逃債的行為出現(xiàn)，就是非組織化民間金融發(fā)展中面臨的巨大風(fēng)險的體現(xiàn)。2011年在我國很多地區(qū)出現(xiàn)了民間融資信用危機(jī)，其后果至今仍未完全消除。在溫州依然存在大量“融資難”問題，企業(yè)家跑路現(xiàn)象也不斷發(fā)生，同時銀行的不良貸款率依然居高不下。根據(jù)官方公布的數(shù)據(jù)，溫州市不良貸款率為379％，個別銀行甚至一度突破8％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國銀行業(yè)的平均不良貸款率。商業(yè)銀行在對效益與防風(fēng)險的權(quán)衡中，天平往往會向后者傾斜。銀行惜貸使得原先缺錢的企業(yè)更為步履維艱。溫州危機(jī)所帶來的損失不僅是傷害了實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，更重要的是削弱了溫州的信用體系。企業(yè)與融資機(jī)構(gòu)之間的信用度越來越低，融資機(jī)構(gòu)不相信企業(yè)，企業(yè)也同樣不相信融資機(jī)構(gòu)。②更為嚴(yán)重的是，就連企業(yè)與企業(yè)之間的信任基礎(chǔ)，也在不斷削弱。同時由于中小企業(yè)融資困難與高額回報的誘惑，在民間融資尤其是民間借貸無序發(fā)展，全民放貸的背景下，民間借貸儼然成了諸多投資者新的“投資渠道”。如果資信狀況差且負(fù)債率較高的中小企業(yè)在融資后產(chǎn)生經(jīng)營風(fēng)險與信用風(fēng)險，必將損害投資者利益與投資的積極性，并將民間融資領(lǐng)域的風(fēng)險向正規(guī)金融部門滲透和傳遞，加之民間融資領(lǐng)域的風(fēng)險具有隱蔽性，更加劇了對其監(jiān)管的難度。③盡管民間資本對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要推動作用，但由于缺乏對其有效引導(dǎo)規(guī)范發(fā)展的制度約束，使其往往只能游離在非法集資和投機(jī)炒作的邊緣地帶。在民間融資隱藏下的非法吸收公眾存款、集資詐騙、洗錢等違法犯罪活動，也擾亂了正常的金融秩序。

二、民間融資信用危機(jī)的成因

（一）針對民間融資的法律制度缺位

我國雖沒有在國家法層面對民間融資活動一律規(guī)定為非法，但也沒有對民間融資活動予以明確確認(rèn)和保障。除了在《民法通則》、《貸款通則》、《合同法》、《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《刑法》、《非法金融機(jī)構(gòu)與非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》中有一些調(diào)整民間融資的零散的法律規(guī)定，大量民間融資活動處于缺乏法律明文規(guī)范的模糊狀態(tài)，凸顯了我國民間借貸活動的制度性風(fēng)險。即使是現(xiàn)有的零散的法律規(guī)定也并沒有保護(hù)融資活動中各利益相關(guān)人的權(quán)利，而是傾向于保護(hù)所謂的社會秩序或金融穩(wěn)定等抽象的公共法益。④這種以社會秩序和金融穩(wěn)定為目標(biāo)的保護(hù)傾向，忽視了在融資活動中應(yīng)該受保護(hù)的利益相關(guān)人的合理融資需求，疏遠(yuǎn)了法律規(guī)范和社會公眾之間的距離。這一問題最明顯的體現(xiàn)就是民間借貸與非法吸收公眾存款、非法集資等刑事犯罪，一直處于剪不斷、理還亂的境地，直接導(dǎo)致了公眾的法律信任危機(jī)⑤。法律制度的缺位沒有給民間資本一個合理合法的發(fā)展空間，不僅造成監(jiān)管的真空，而且也難以有效解決民間金融發(fā)展中遇到的諸多問題。吳曉靈曾指出，出于對產(chǎn)權(quán)的尊重，國家應(yīng)給資金擁有者以運(yùn)用資金的自由。應(yīng)在強(qiáng)化信息披露、嚴(yán)厲打擊信息造假的同時放松直接融資的管制，讓籌資人、投資人自主決策。這表明了民間融資是資金盈余者對自有資金行使選擇權(quán)與處分權(quán)的結(jié)果，是符合憲法中保護(hù)公民合法財產(chǎn)的立法精神的。盡管近年來國務(wù)院、銀監(jiān)會出臺了一系列鼓勵與引導(dǎo)民間投資發(fā)展的若干意見，肯定了民間資本的積極作用，但這些規(guī)定只是停留在行政法規(guī)、部門規(guī)章一級，法律層級和效力較低，難以改變我國民間金融法律制度缺位的現(xiàn)狀。因此，積極合理引導(dǎo)民間資金流向，對民間融資行為進(jìn)行有效規(guī)范，實現(xiàn)民間融資的正規(guī)化與合法化，逐步建立與完善民間融資機(jī)構(gòu)的市場進(jìn)入和退出機(jī)制，是規(guī)范民間融資發(fā)展的重要舉措⑥。

（二）信用制度落后與缺失

摘要：民間信用是促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及利用民間資金加大經(jīng)濟(jì)增長推力的重要融資形式，因此研究民間信用意義重大。從正反兩個方面來探討民間效用的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，提出推動民間信用發(fā)展的合理策略，以推動民間信用的發(fā)展和完善，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：民間信用；效應(yīng)分析；對策選擇

1民間信用產(chǎn)生的主要原因

（1）民間財富增加是根本。改革開放20多年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)實力的增強(qiáng)，無論是生產(chǎn)企業(yè)或是勞動者個人積攢的“錢”都大幅度增加，同時由于現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)自主經(jīng)營，勞動者自由支配其收人，使我國閑散游動資金規(guī)模數(shù)額巨大，形成了民間信用融資的源泉。只要這個源泉不斷增大，民間信用融資的規(guī)模就必然增大，這是客觀現(xiàn)實。

(2)所有制多元化是民間信用繁盛的一個原因。改革開放后，原來計劃經(jīng)濟(jì)時幾乎是單一的國營經(jīng)濟(jì)逐漸轉(zhuǎn)為集體、個體、混合型、外資或中外合資等多種所有制形式所共存共長，而且在法律上是平等的。同時國有企業(yè)實行承包制，企業(yè)內(nèi)部核算體制變小，部門自主權(quán)相對擴(kuò)大，都增大了單位資金余缺差異的擴(kuò)大和余缺調(diào)劑的機(jī)會，而這正是企業(yè)間能夠相互融資的基礎(chǔ)。

(3)金融政策、金融機(jī)構(gòu)等方面原因，助推了民間融資的擴(kuò)大。近幾年來，城鄉(xiāng)居民收人增長快，錢多了也不好辦。存銀行利率過低(實際是負(fù)利率)，再加上利息稅，一般人心里并不愿意存款，但家里又不能存放大量現(xiàn)金，因此就在達(dá)到滿意的條件下借給他人而對于需要貸款的人來說，銀行、信用社的貸款條件、額度、審批手續(xù)、歸還時間、擔(dān)保抵押等都難以達(dá)到要求，因而轉(zhuǎn)向私人借貸籌資?？陀^上形成了有錢的并不想往銀行存款，用錢的也不愿到銀行借款的矛盾。這些矛盾的解決就是親朋好友、哥們弟兄之間在利益均等條件下的余缺調(diào)劑，這種客觀現(xiàn)實促成了民間信用融資的快速發(fā)展。

1民間信用產(chǎn)生的主要原因

（1）民間財富增加是根本。改革開放20多年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)實力的增強(qiáng)，無論是生產(chǎn)企業(yè)或是勞動者個人積攢的“錢”都大幅度增加，同時由于現(xiàn)代企業(yè)制度下企業(yè)自主經(jīng)營，勞動者自由支配其收人，使我國閑散游動資金規(guī)模數(shù)額巨大，形成了民間信用融資的源泉。只要這個源泉不斷增大，民間信用融資的規(guī)模就必然增大，這是客觀現(xiàn)實。

(2)所有制多元化是民間信用繁盛的一個原因。改革開放后，原來計劃經(jīng)濟(jì)時幾乎是單一的國營經(jīng)濟(jì)逐漸轉(zhuǎn)為集體、個體、混合型、外資或中外合資等多種所有制形式所共存共長，而且在法律上是平等的。同時國有企業(yè)實行承包制，企業(yè)內(nèi)部核算體制變小，部門自主權(quán)相對擴(kuò)大，都增大了單位資金余缺差異的擴(kuò)大和余缺調(diào)劑的機(jī)會，而這正是企業(yè)間能夠相互融資的基礎(chǔ)。

(3)金融政策、金融機(jī)構(gòu)等方面原因，助推了民間融資的擴(kuò)大。近幾年來，城鄉(xiāng)居民收人增長快，錢多了也不好辦。存銀行利率過低(實際是負(fù)利率)，再加上利息稅，一般人心里并不愿意存款，但家里又不能存放大量現(xiàn)金，因此就在達(dá)到滿意的條件下借給他人而對于需要貸款的人來說，銀行、信用社的貸款條件、額度、審批手續(xù)、歸還時間、擔(dān)保抵押等都難以達(dá)到要求，因而轉(zhuǎn)向私人借貸籌資。客觀上形成了有錢的并不想往銀行存款，用錢的也不愿到銀行借款的矛盾。這些矛盾的解決就是親朋好友、哥們弟兄之間在利益均等條件下的余缺調(diào)劑，這種客觀現(xiàn)實促成了民間信用融資的快速發(fā)展。

2民間信用的社會經(jīng)濟(jì)效用分析

2.1民間信用的正效應(yīng)分析

農(nóng)戶資金借貸的實證分析

農(nóng)戶的資金借貸渠道可以分為正規(guī)金融渠道和非正規(guī)金融渠道，正規(guī)金融渠道主要包括“支農(nóng)主力軍”的農(nóng)村信用社和農(nóng)業(yè)銀行，此外還有工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行和村鎮(zhèn)銀行等其他商業(yè)銀行，不過在所調(diào)研的農(nóng)村地區(qū)，郵儲銀行和村鎮(zhèn)銀行對農(nóng)戶的貸款支持依然很弱，而工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行等商業(yè)銀行對農(nóng)戶的借貸業(yè)務(wù)有所發(fā)展。非正規(guī)金融渠道主要包括民間私人借貸、錢莊、農(nóng)村合作基金會、合會、及銀背機(jī)構(gòu)。民間私人借貸在河南農(nóng)村地區(qū)依舊活躍，而農(nóng)村合作基金會于1997年被政府取締后基本上從農(nóng)村地區(qū)消失。雖然合會及銀背機(jī)構(gòu)在東部地區(qū)較為廣泛地存在，但在所調(diào)研的13個河南農(nóng)村地區(qū)卻均未發(fā)現(xiàn)，只有2個調(diào)研地區(qū)發(fā)現(xiàn)私人錢莊，不過很少有農(nóng)戶從那里取得貸款。所以，這里民間借貸數(shù)據(jù)統(tǒng)計的是河南農(nóng)村地區(qū)的民間私人之間的借貸情況。表1給出了704戶農(nóng)戶2011年度四類借貸資金來源的統(tǒng)計結(jié)果，農(nóng)戶來自農(nóng)村信用社累計借貸資金總額為5939000元，農(nóng)戶借貸發(fā)生比率，也就是指發(fā)生過資金借貸的農(nóng)戶數(shù)量占總調(diào)查戶數(shù)的比率。2011年度從農(nóng)村信用社借貸的農(nóng)戶有296戶，在總調(diào)查戶數(shù)中所占的比例也即農(nóng)戶借貸發(fā)生比率為41．8%，是正規(guī)金融渠道中借貸比率最高的，這說明農(nóng)村信用社信貸資金可獲得性要遠(yuǎn)比商業(yè)銀行強(qiáng)，其信貸資金發(fā)放的覆蓋面比較廣。不過借貸平均金額卻是正規(guī)金融渠道中最低的，只有20064元，說明農(nóng)村信用社更多的是發(fā)放小額貸款。農(nóng)戶來自其他商業(yè)銀行的累計借貸資金總額為4735000元，這略低于農(nóng)村信用社的累計借貸金額，有69戶農(nóng)戶取得其他商業(yè)銀行的貸款，借貸發(fā)生比率最低，僅為9．8%，借貸戶均額度卻是最高的，為68623元，這說明其他商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)主要是服務(wù)于農(nóng)村少數(shù)的高端群體的客戶。農(nóng)戶來自農(nóng)業(yè)銀行的累計借貸資金總額最小，只有1772000元，借貸戶數(shù)為71戶，借貸發(fā)生比率較低，為10．1%，累計平均借貸金額略高于農(nóng)村信用社，卻只有24957元，這說明農(nóng)業(yè)銀行已淡出農(nóng)村地區(qū)，支農(nóng)覆蓋面窄，支農(nóng)融資服務(wù)力度較?。?］。農(nóng)戶來自民間私人處的累計借貸總額為5219600元，借貸戶數(shù)為391戶，借貸發(fā)生比率最高，為55．3%，這說明民間私人借貸的資金總量較大，而且貸款的可獲得性最強(qiáng)。不過，民間私人處的累計平均借貸金額最低，只有13349元，較能滿足農(nóng)戶的小額支出項目的融資需求，但卻缺乏對農(nóng)戶大項支出的融資支持。如表2所示，2011年度，農(nóng)戶來自農(nóng)村信用社的借貸，每筆借貸金額在5000元以下的筆數(shù)，共有37筆，占農(nóng)村信用社借貸總筆數(shù)比例的12．5%，而農(nóng)戶來自農(nóng)業(yè)銀行等商業(yè)銀行的借貸，每筆借貸金額在5000元以下的筆數(shù)，僅有10筆，占農(nóng)業(yè)銀行等商業(yè)銀行借貸總筆數(shù)比例的7．2%，可見，極小額度的貸款還得主要依賴農(nóng)村信用社來發(fā)放。況且，農(nóng)戶來自農(nóng)村信用社的借貸，每筆借貸金額在5000～10000元之間的，共有75筆，占農(nóng)村信用社借貸總筆數(shù)比例的25．4%，而農(nóng)戶來自農(nóng)業(yè)銀行等商業(yè)銀行的借貸，每筆借貸金額在5000～10000元之間的共有34筆，占農(nóng)業(yè)銀行等商業(yè)銀行借貸總筆數(shù)比例的24．3%，兩者的比例大致相當(dāng)且都較低，這說明農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行和工商銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的額度較小的貸款仍是不足的，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)要想提高借貸發(fā)生比率，就應(yīng)該多發(fā)放額度較小的貸款。農(nóng)戶來自農(nóng)村信用社的每筆借貸金額在10000元以上的，共有184筆，占農(nóng)村信用社借貸總筆數(shù)比例的62．1%，而農(nóng)戶來自農(nóng)業(yè)銀行等商業(yè)銀行的借貸，每筆借貸金額在10000元以上的，卻有96筆，占農(nóng)業(yè)銀行等商業(yè)銀行借貸總筆數(shù)比例的68．5%，兩者比例都很高，這說明三年來，隨著我國貨幣量72．6%的增長率，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)把信貸資金主要用于大額度貸款上，且在它們之間出現(xiàn)過度競爭。2011年度，農(nóng)戶來自民間私人處的借貸，每筆借貸金額在5000元以下的筆數(shù)，共有116筆，占民間私人借貸總筆數(shù)比例的28．5%;5000～10000元之間的筆數(shù)，有122筆，占民間私人借貸總筆數(shù)比例的30．0%;10000元以上筆數(shù)，有169筆，占民間私人借貸總筆數(shù)比例的41．5%?？梢娒耖g私人借貸的額度分布較均勻，其提供的5000元以下的小額借貸要比農(nóng)村信用社強(qiáng)得多。民間私人借貸額度有增大的趨勢，不過受農(nóng)戶儲蓄能力的限制，民間金融要想更多的發(fā)放大額度貸款，就必須要有組織化形式并且合法化，還要改善民間借貸的信用環(huán)境。析2011年度獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的436戶農(nóng)戶中，有337戶認(rèn)為自己取得貸款需要擔(dān)保抵押，另有99戶農(nóng)戶認(rèn)為不需要擔(dān)保抵押，至于托關(guān)系送禮，有223戶農(nóng)戶認(rèn)為貸款需要托關(guān)系送禮，另213戶農(nóng)戶認(rèn)為貸款不需要托關(guān)系送禮。當(dāng)年沒有申請上貸款的農(nóng)戶有187戶，沒申請上貸款的原因主要有擔(dān)保抵押不足，怕自己還不起和可供信貸的資金緊張等。這說明農(nóng)戶基本上不能取得純信用貸款，農(nóng)戶要想取得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款，要符合多項苛刻的條件，如擔(dān)保抵押等，還要受信貸政策和人際關(guān)系等因素的制約。盡管過半的農(nóng)戶表示愿意以房屋，動產(chǎn)或田地作為抵押來貸款，但由于農(nóng)村地區(qū)的產(chǎn)權(quán)交易市場不完善，這些都限制了抵押物的品種選擇及其合理估價，結(jié)果就使得農(nóng)戶因缺少承貸載體而無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到貸款［3］，從某種程度上講，農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)取得貸款是比較困難的。而對于民間私人借貸，作出回答的504戶農(nóng)戶中有88戶認(rèn)為借錢需要擔(dān)保抵押，而416戶農(nóng)戶則認(rèn)為完全不需要擔(dān)保抵押，在借貸手續(xù)上，作出回答的501戶農(nóng)戶中有349戶表示借錢至多需要口頭承諾，152戶則認(rèn)為需要簽訂借款字據(jù)。由此可見，河南農(nóng)村的民間私人借貸的手續(xù)比較簡單且借貸形式靈活，能夠方便快捷地滿足農(nóng)戶的融資需求，但卻不夠規(guī)范，缺乏有效的還款保障，這也就決定了民間私人借貸多局限于親朋和鄰里之間，借貸的范圍比較狹窄，缺乏人脈的農(nóng)戶較難獲取民間私人貸款，且考慮到民間的大筆借貸會成倍放大信用風(fēng)險程度，放貸的農(nóng)戶較為擔(dān)心自己大額借貸資金的安全，不肯輕易放貸，所以農(nóng)戶的大筆借貸難以有效從民間私人處得到滿足。在借貸期限上，有147戶農(nóng)戶愿意選擇的期限不超過半年，255戶農(nóng)戶希望貸款期限在6個月到不超過1年，另有282戶農(nóng)戶要求貸款期限在1年以上到3年之間。在農(nóng)村信用社貸款安排上，474戶農(nóng)戶認(rèn)為其貸款期限為1年，196戶農(nóng)戶認(rèn)為其貸款期限能達(dá)到2年，只有15戶農(nóng)戶認(rèn)為其貸款期限能超過2年?？梢?，農(nóng)村信用社貸款在期限上還是低于農(nóng)戶所要求的理想貸款期限，這就抑制了農(nóng)戶出于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和非農(nóng)生產(chǎn)投資目的的融資需求。至于農(nóng)戶從民間私人處的借貸期限，作出回答的農(nóng)戶有302戶表示根據(jù)自己需要來定還款期限，191戶表示還款不約定期限，僅11戶表示民間私人借貸期限與農(nóng)村信用社期限一致，可見民間私人借貸的還款期限安排得比較靈活，更符合農(nóng)戶的實際需要。在借貸利率上，從農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的利率多數(shù)集中在6．5%左右，也有一部分貸款利率在8．5%～12%之間，對于這樣的利率水平，作出回答的686戶農(nóng)戶中有463戶表示可以接受這樣的利率水平，另223戶則表示利率有些偏高，希望利率降低些，可見，河南不同的農(nóng)村地區(qū)，利率有較大差異，盡管我國農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的利率有一定的市場浮動空間，但是對于風(fēng)險大小程度相同的貸款種類，利率差距不宜過大，中等風(fēng)險程度的農(nóng)戶借貸利率還是以不高于9%為宜，而風(fēng)險大的貸款種類如信用貸款和消費(fèi)貸款等，可出于補(bǔ)償風(fēng)險溢價的目的，制定相對高的利率。同時農(nóng)戶對利率高低的敏感度較低，較多的農(nóng)戶滿足于自身的借貸利率狀況，這說明農(nóng)戶關(guān)心的是能夠取得貸款，貸款的缺失成本遠(yuǎn)比借貸利率成本高，所以農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)即使多發(fā)放貸款，還是能夠從較高的借貸利率上得到風(fēng)險成本和交易成本的補(bǔ)償。至于民間私人借貸，作出回答的農(nóng)戶有357戶認(rèn)為它是無息的，117戶認(rèn)為它是低息的，還有28戶認(rèn)為它是高息的，具體到2011年度發(fā)生民間私人借貸，若是有利率的話，利率大多為6%，10%和12%。從中可見，民間私人借貸主要出于親情友情的互助目的，大都不需要支付利息，所以借貸的范圍必將受限，但也有一些放貸戶，有了初步的放貸獲息的觀念，如果這種意識能被合理引導(dǎo)并被認(rèn)同，將會使民間私人借貸突破“人情圈”的限制，得到市場化的飛躍發(fā)展。如表3所示，農(nóng)戶借貸資金的投向可分為生產(chǎn)性用途和生活性用途。生產(chǎn)性用途包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和非農(nóng)生產(chǎn)兩個方面，2011年度，投入到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域的累計資金總額過少，只有2381300元，其中1719000元借貸資金來自于農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行和工商銀行等正規(guī)金融渠道，主要用于購買農(nóng)機(jī)、特色種植(如食用菌等)和養(yǎng)殖上。同時投入到非農(nóng)生產(chǎn)領(lǐng)域的累計資金總額達(dá)9791000元，其中來自正規(guī)金融渠道的借貸資金占72．1%的比重，主要用于做生意、開商店、買車搞運(yùn)輸、農(nóng)產(chǎn)品加工、農(nóng)村建筑等非農(nóng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。而投入到生活領(lǐng)域的累計資金總額為5493300元，其中來自正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借貸資金有3675000元，占66．9%的比重，來自民間私人借貸資金有1818300元，占33．1%的比重，主要用于建房、子女上學(xué)、婚嫁、買家具和看病，以解決農(nóng)戶生活水平的提高?？梢姾幽鲜≌?guī)金融機(jī)構(gòu)借貸投向已嚴(yán)重偏離農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，為非農(nóng)生產(chǎn)和生活性支出提供過多借貸資金，由于農(nóng)戶的非農(nóng)生產(chǎn)項目風(fēng)險大且競爭日趨激烈，而農(nóng)戶的生活性支出本身卻不能帶來收益，所以正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的這些貸款暗含著巨大的信貸風(fēng)險。而民間私人借貸由于其市場化程度低和農(nóng)戶儲蓄意愿低，河南的民間私人借貸遠(yuǎn)不如東西部地區(qū)活躍［4］，對農(nóng)戶的融資需求滿足程度低，并且民間私人借貸用于滿足農(nóng)戶生活性支出的累計金額是1818300元，遠(yuǎn)低于其滿足農(nóng)戶非農(nóng)生產(chǎn)支出的累計金額2739000元，這說明民間私人借貸的扶貧救濟(jì)功能大為弱化，貧困農(nóng)戶的資金扶持問題凸顯。

產(chǎn)生農(nóng)戶借貸問題的供給方面的原因分析

河南農(nóng)戶節(jié)余的閑置資金用于放貸的比例遠(yuǎn)不如東部和西部地區(qū)，也就是說河南農(nóng)村民間私人借貸不夠活躍，這里的一個主要原因在于河南農(nóng)戶整體收入有了較大幅度的提高，其生活性支出有很大一部分不需要民間借貸，當(dāng)然部分貧困農(nóng)戶由于缺少還款能力和人脈關(guān)系，其生活性支出往往難于取得民間借貸。另一個主要原因是河南民間私人放貸過于局限于親朋和鄰里之間的“人情圈”，可供放貸范圍狹窄，此外，不少放貸農(nóng)戶對非農(nóng)生產(chǎn)的融資有了獲利取息的意愿，但出于農(nóng)村舊有的傳統(tǒng)觀念，不能付諸實施，也就削弱了民間私人放貸的積極性，同時，河南缺少東部地區(qū)所廣泛存在的民間金融機(jī)構(gòu)如私人錢莊、標(biāo)會和銀背等等，民間私人之間的資金余缺就不能通過民間金融機(jī)構(gòu)這個平臺來進(jìn)行調(diào)劑，所以河南民間金融發(fā)展比較遲滯。河南農(nóng)戶的閑置資金只能是大多數(shù)存入農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，但是其對農(nóng)戶發(fā)放貸款的占存款的比例也即是存貸比過低，原因是農(nóng)業(yè)銀行和工商銀行等商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)大都淡出農(nóng)村金融市場，特別是很少發(fā)放農(nóng)戶小額貸款，而農(nóng)村信用社出于信貸風(fēng)險和交易成本的考慮，只愿意發(fā)放信用風(fēng)險小和交易成本低的貸款，而村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司等微型金融機(jī)構(gòu)只是處于推廣階段，在河南所調(diào)研的地區(qū)均不存在，所以農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)缺位或弱化了其支農(nóng)服務(wù)功能。當(dāng)然對于河南農(nóng)村的高端客戶，農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行和工商銀行等出現(xiàn)越位爭貸的局面，且發(fā)放的都是大額度的貸款。對于農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)而言，其現(xiàn)有的農(nóng)戶信貸產(chǎn)品所要求的信貸條件較高，一方面是貸款手續(xù)復(fù)雜、審批貸款時間長，甚至貸到款還需要托關(guān)系，遠(yuǎn)不如孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式的貸款方便快捷，其對于所申請的貸款，從申請—審核—批準(zhǔn)—發(fā)放的速度為1～2周，平均周期為10天左右。具體到實際當(dāng)中，老客戶1～2天，新客戶7～10天，最慢的2周時間能拿到貸款［5］。另一方面貸款需要擔(dān)保和抵押，都增加了農(nóng)戶貸款的難度，所以農(nóng)戶如果是額度不大的貸款，往往不愿從農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)取得貸款，因為貸款的隱性成本過大。此外農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)也不愿意發(fā)放信用貸款，這對于缺少承貸載體但有還款能力，且守信譽(yù)的農(nóng)戶來說是很不利的，造成其融資需求必然會有一部分被抑制。對于農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的不同用途種類的貸款產(chǎn)品而言，非農(nóng)生產(chǎn)貸款過多，而河南農(nóng)村地區(qū)的這些非農(nóng)生產(chǎn)項目已暴露出投資風(fēng)險，非農(nóng)生產(chǎn)性貸款不宜過多。當(dāng)然對于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性項目，特別是農(nóng)產(chǎn)品深加工、特色效益農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代高產(chǎn)化農(nóng)業(yè)等，其投資的泡沫成分小，對其投資的風(fēng)險小，但農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)卻對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性項目的貸款過少。同時，農(nóng)村信用社的貸款產(chǎn)品在利率和期限上也不夠合理，農(nóng)村信用社的貸款利率上搞“一刀切”，沒有區(qū)分不同種類貸款的風(fēng)險大小，致使不同種類貸款的利率差異不大，致使風(fēng)險大的貸款發(fā)放過度并且風(fēng)險損失在利率上得不到足額補(bǔ)償。農(nóng)村信用社的貸款期限多為一年，而不顧農(nóng)戶貸款期限的實際需要，這樣的融資產(chǎn)品不利于農(nóng)戶的生產(chǎn)和投資。至于民間借貸無論是在貸款用途、貸款期限、貸款信用形式、貸款額度和貸款利率等上，大都是出于人情上的考慮，所以安排得比較隨意而無固定的規(guī)定。過去很長一段時期農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為了自身的可持續(xù)發(fā)展，紛紛減少農(nóng)村的金融業(yè)務(wù)或者淡出農(nóng)村地區(qū)，如農(nóng)業(yè)銀行最為明顯，農(nóng)業(yè)銀行在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，大量地撤并縣以下機(jī)構(gòu)，努力在大城市增設(shè)網(wǎng)點;在業(yè)務(wù)發(fā)展上，不再直接面向一般農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)開展業(yè)務(wù)，重點開發(fā)城市大客戶、行業(yè)壟斷性客戶和城鎮(zhèn)高收入群體等;在信貸管理上，采取信貸資金管理權(quán)限上收，縣域、鄉(xiāng)鎮(zhèn)營業(yè)所主要任務(wù)是組織存款、清收貸款本息［6］。這里面的原因就在于農(nóng)戶的借貸資金回報率低，借貸利率自然不能定得太高，而且借貸利率也要受人民銀行的限制，但是對農(nóng)戶信貸的成本過高，所以農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營出現(xiàn)了困難局面，其可持續(xù)發(fā)展能力受到了削弱。農(nóng)戶信貸成本過高的原因是多方面的，首先，發(fā)放小額貸款和大額貸款的簽約成本是相差無幾的，而小額貸款本身利息收入少，扣除簽約成本后，銀行在小額貸款上的贏利微小，自然影響到小額貸款的發(fā)放量。然后農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)缺少社會資本，不具備民間借貸的信息優(yōu)勢，難以篩選農(nóng)戶的類型，事后也不能對農(nóng)戶貸款的使用實施有效監(jiān)督。所以其貸款的風(fēng)險比較大，帶來的壞賬損失也大，所以農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)出于控制風(fēng)險的目的，很少愿意發(fā)放信用貸款。最后農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為克服信息不對稱、不足值抵押以及法律約束不力的問題就越需要復(fù)雜規(guī)范的風(fēng)險控制和評估技術(shù)，其管理成本也會相應(yīng)急劇上升，而組織規(guī)模越大，更易出現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，為解決內(nèi)部利益沖突的成本也相應(yīng)較高。

政策建議

針對農(nóng)戶小額貸款供給不足局面，應(yīng)積極引導(dǎo)農(nóng)村信用社多發(fā)放小額貸款，政府可以考慮按農(nóng)村信用社的貸款戶數(shù)和貸款總量給予一定的貼息補(bǔ)償，以求增強(qiáng)農(nóng)村信用社的可持續(xù)發(fā)展能力。同時在農(nóng)村地區(qū)大力發(fā)展農(nóng)戶資金互助會、小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行等貸款機(jī)構(gòu)，以增加小額貸款的供給。在“工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)”的新時期，農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)改變淡出農(nóng)村金融的策略，擴(kuò)大支農(nóng)貸款業(yè)務(wù)覆蓋面，多為農(nóng)戶發(fā)放效益高的生產(chǎn)項目貸款，真正實現(xiàn)雙贏，而其他商業(yè)銀行則要提升為中高端農(nóng)戶貸款的水平。至于民間金融組織，可考慮逐步引導(dǎo)私人錢莊、合會或銀背等民間金融組織合法化和制度化，發(fā)揮為農(nóng)戶融資的功能，使農(nóng)戶的閑置資金能夠借助民間金融組織調(diào)劑資金余缺，并按農(nóng)戶提供閑置資金的多少來分紅取息，以此調(diào)動民間借貸的積極性，至于河南民間私人借貸，應(yīng)避免農(nóng)戶的盲目投資，提高農(nóng)戶儲蓄意愿，鼓勵對生產(chǎn)性借貸取息，規(guī)范農(nóng)戶融資的信用形式，提高抵押借款和擔(dān)保借款的比例及合同化借款行為［7］，擴(kuò)大民間私人借貸的圈子，以求繁榮民間私人借貸。首先要對農(nóng)戶多供給小額貸款，如果小額貸款的交易成本過高，可適當(dāng)上浮貸款利率，并實行農(nóng)戶聯(lián)保貸款的形式，降低小額貸款的違約風(fēng)險。其次，放寬貸款的信用期限，依據(jù)農(nóng)業(yè)季節(jié)特點、生產(chǎn)項目的不同周期和貸款用途以及借款人綜合還款能力等合理確定還款日期。再次，逐步放寬對農(nóng)戶貸款抵押和擔(dān)保的要求，適當(dāng)允許農(nóng)戶將宅基地和集體用地進(jìn)行抵押，鼓勵多種形式的動產(chǎn)質(zhì)押典當(dāng)［8］，以此提高農(nóng)戶貸款的可獲得性。同時，科學(xué)制定貸款利率，貸款利率的差異不應(yīng)體現(xiàn)在地域上，而應(yīng)體現(xiàn)在貸款的風(fēng)險種類上，風(fēng)險極大的非農(nóng)生產(chǎn)項目，若沒有足夠的擔(dān)保抵押，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不應(yīng)對其提供貸款，風(fēng)險偏高的貸款項目，要制定較高的風(fēng)險溢價水平，而對于低風(fēng)險的貸款項目，利率可以適當(dāng)?shù)鸵恍?。最后，要放寬對農(nóng)戶借貸的條件并做好農(nóng)戶借貸的服務(wù)，積極向農(nóng)戶宣傳貸款的政策、程序和條件等等，讓農(nóng)戶了解如何進(jìn)行貸款，并積極進(jìn)行農(nóng)戶征信制度建設(shè)，對信用好的農(nóng)戶可發(fā)放信用證，每年提供規(guī)定額度的貸款，對還款及時的農(nóng)戶累進(jìn)其借貸額度，此外，要幫助農(nóng)戶順利取得擔(dān)保和抵押貸款，在貸款審批和發(fā)放過程中，要縮短時間到15天以內(nèi)，總之，要做好貸款的服務(wù)工作。首先，政府應(yīng)對生活困難和急需脫貧的農(nóng)戶多投入財政性的扶貧資金，而農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借貸資金則應(yīng)用于農(nóng)戶致富。然后，在農(nóng)戶借貸資金投向上，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)把絕大部分的貸款資金用于非農(nóng)生產(chǎn)項目和生活支出項目，這就產(chǎn)生了巨大信貸風(fēng)險的隱患，生活支出項目本身缺少還款資金來源，非農(nóng)生產(chǎn)項目投資過度，雖然暫時收益多，但風(fēng)險大，一旦投資失敗，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的大額信貸資金就難以收回，所以，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)控在非農(nóng)生產(chǎn)項目和生活支出項目的信貸風(fēng)險，落實更嚴(yán)格的貸款審核，且應(yīng)減少這類貸款發(fā)放量。當(dāng)然對于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性項目，特別是農(nóng)產(chǎn)品深加工、特色效益農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代高產(chǎn)化農(nóng)業(yè)等，其投資的泡沫成分小，對其投資的風(fēng)險小，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性貸款總量。最后，民間借貸不應(yīng)偏離生活性支出項目，它應(yīng)滿足農(nóng)戶的短期和急需的用款需要，應(yīng)有較高的資金安全性和流動性，非農(nóng)生產(chǎn)項目占用過多民間借貸資金，將會使農(nóng)戶在生活方面承擔(dān)巨大的資金缺失成本損失，所以民間私人對于非農(nóng)生產(chǎn)項目的借貸可采用收取利息的辦法進(jìn)行限制，并能起到補(bǔ)償高風(fēng)險損失的目的。

內(nèi)容提要

農(nóng)村民間金融主要包括：農(nóng)村信用社：一般官方界定為合作金融組織。從資產(chǎn)負(fù)債表上看，所有者權(quán)益里沒有國家，應(yīng)屬于民間金融?，F(xiàn)實中，信用社有的屬于國有金融（仍由國家控制），有的屬于民間金融（實際被民間接管），有的界于二者之間。農(nóng)村合作基金會：合作制集體經(jīng)濟(jì)組織。合會：是各種金融會的通稱，在國外稱為“輪轉(zhuǎn)基金”，在國內(nèi)包括標(biāo)會、輪會、搖會、抬會等。民間借貸：此處指無組織的民間拆借活動。集資：包括生產(chǎn)性、公益性、互助合作辦福利等集資。此外民間金融還包括典當(dāng)業(yè)、私有銀行、私人錢莊、互助會、儲金會、各種信貸機(jī)構(gòu)、代辦人等。發(fā)展現(xiàn)狀：信用社：1998年底全國農(nóng)村信用社各項存款余額約為12192億元，占整個金融機(jī)構(gòu)的13%，其中儲蓄存款占整個金融機(jī)構(gòu)的20%；各項貸款余額約為8340億元，占整個金融機(jī)構(gòu)的10%.經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)信用社發(fā)展較快，信用社多屬于民間金融，經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)信用社多屬于國有金融，經(jīng)濟(jì)中等地區(qū)信用社多界于民間與國有之間。基金會1999年全國資產(chǎn)總額為1600億元。其它民間金融在發(fā)達(dá)地區(qū)比較活躍，在經(jīng)濟(jì)中等地區(qū)，人們規(guī)避著法律從事著活動，在落后地區(qū)民間金融較少。

現(xiàn)有政策及其效果：除了無息或低息的友情借貸以外，基本不允許民間金融存在，此政策不利于民間金融的生存和發(fā)展，也不利于農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。完善有關(guān)政策：中國經(jīng)濟(jì)50人論壇認(rèn)為：“打擊高利貸的最有效的辦法是賦予民間金融合法地位，在農(nóng)村建立和發(fā)展民間借貸市場，并加以適當(dāng)?shù)囊?guī)范、監(jiān)管，促進(jìn)民間金融健康發(fā)展，并率先實行利率市場化。20年前，我國的經(jīng)濟(jì)改革最先從農(nóng)村起步，20年后，也許金融改革需要在廣大農(nóng)村率先展開?！苯?jīng)濟(jì)學(xué)家樊綱認(rèn)為：1、在規(guī)范的前提下，讓信用社等地方金融機(jī)構(gòu)重新注冊登記，鼓勵其發(fā)展。2、鼓勵民營企業(yè)家以各種形式參與金融投資，發(fā)展民間金融資本。3、民間金融可以享受與國有金融機(jī)構(gòu)同等的政府信用，以防止因信用不抵后者而吸收不到存款。4、實行利率市場化，給予一定的利率浮動區(qū)間，因為如果利率相同，存款人當(dāng)然情愿把錢存在國有金融機(jī)構(gòu)，這樣民間金融機(jī)構(gòu)就沒有了存款來源。發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)初始確實免不了出現(xiàn)一些問題，但只要法制健全了，監(jiān)控體系完善了，最終是可以在不斷的經(jīng)驗總結(jié)中走向成熟，這主要是個觀念問題

一、農(nóng)村民間金融概念

（一）概念

本文民間概念是相對于國有而言的，除了國有的以外，都屬于民間。國有的概念為：所有權(quán)歸國家所有的國有獨(dú)資公司和最大股東是國家的股份有限公司。而民間即是除了上述兩種情況以外的部分。

市民間借貸情況的調(diào)查報告

民間借貸是一種直接的、靈活的融資形式。它作為一種自發(fā)的融資方式，其產(chǎn)生與發(fā)展既有歷史的因素也有現(xiàn)實的原因，既是借貸主體自身的內(nèi)在要求，也是外在供給不足情況下的無奈選擇。為了了解民間借貸的相關(guān)情況，搞好民間借貸監(jiān)測，進(jìn)一步制訂信貸政策，提高信用社支持地方經(jīng)濟(jì)，服務(wù)“三農(nóng)”力度，根據(jù)《關(guān)于開展對民間借貸情況調(diào)查的通知》文件精神，我們?nèi)诵惺兄泻褪修r(nóng)村信用社聯(lián)合社聯(lián)合組成調(diào)查專班，對轄內(nèi)民間借貸的情況進(jìn)行了調(diào)查，現(xiàn)將情況匯報如下：

一、民間借貸的基本情況和特點

近幾年來，我市政府圍繞“一主三化”方略，加快了地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)步伐，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形勢也在不斷發(fā)展變化，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快，個體、民營等不同經(jīng)濟(jì)形式蓬勃興起，民營及私營企業(yè)主市場意識不斷提高，思想觀念也發(fā)生了巨大變化，過去的那種傳統(tǒng)而單一的生活模式已徹底改變，大多數(shù)農(nóng)民已不僅僅依靠土地為生，而是在從事第二、三產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，而民營、私營企業(yè)的發(fā)展需求，均向金融服務(wù)提出了更高的要求，但是，基層的國有商業(yè)銀行不斷地收縮網(wǎng)點，縮小規(guī)模，緊縮信貸資金投放，作為地方性金融組織的農(nóng)村信用社擔(dān)當(dāng)起了支持地方經(jīng)濟(jì)尤其是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍重任，由于農(nóng)村信用社歷史包袱沉重，資金實力不足，撤并信用站以及貸款利率調(diào)整等原因，導(dǎo)致金融服務(wù)功能弱化，加之金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的信貸政策及低效的信貸程序，導(dǎo)致對中小企業(yè)和民營企業(yè)信貸支持力度嚴(yán)重不足，在一定程度上刺激了民間借貸。靈活、多樣、快捷的民間融資因此得到了很大發(fā)展，個人找個人、企業(yè)找個人借貸非常普遍。主要原因：一是存款利率的大幅下降，存款人收益大幅下降；二是個體戶、民營企業(yè)處在發(fā)展初期，資金需求量比較大，向銀行貸款手續(xù)比較繁雜、嚴(yán)密，特別是大額資金借貸必須要有合規(guī)、足值的抵（質(zhì)）押，加之辦理抵押登記費(fèi)用較高，加大了籌資成本，而且不好貸，即便是農(nóng)村信用社的品牌業(yè)務(wù)----農(nóng)戶小額信用貸款，貸款靈活方便，但額小，不能滿足需求，而民間借貸手續(xù)簡便，資金額度可大可小，運(yùn)用時間長，倍受青瞇。三是貸款利率上調(diào)。2004年，國家上調(diào)了銀行存貸款基準(zhǔn)利率，信用社可在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上浮2.3倍以內(nèi)，一年期貸款最高可達(dá)到12.834%。據(jù)調(diào)查，民間借貸利率一般在6-12%左右，大部分低于貸款利率。民間借貸的借貸主體多元化，工商戶和私營企業(yè)成為主要借款者。放貸者由傳統(tǒng)經(jīng)商人員為主，發(fā)展為三大類：一是以獲利為目的的“食利”人員；二是借款人的親朋好友。沿襲至今的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)為民間借貸的滋生和發(fā)展提供了天然土壤。民間借貸是最早出現(xiàn)的信用形態(tài)之一，伴隨著小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生而產(chǎn)生，伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展。我國農(nóng)村作為典型的“鄉(xiāng)土社會”，建立在家族血緣鄉(xiāng)鄰基礎(chǔ)之上的民間借貸可謂源遠(yuǎn)流長。三是資金寬松的私營業(yè)主,求貸者由原來的農(nóng)戶為主，發(fā)展到以個體工商戶、私營企業(yè)為主。放貸者的資金是收入增加后的富余資金。用途主要是生產(chǎn)經(jīng)營性的流動資金需要。期限較長，彌補(bǔ)了銀行、信用社貸款以短期為主的缺陷。當(dāng)前民間借貸的期限多為一年或一年以上，以往三個月、六個月短期約定已不多見。

二、民間借貸的信用狀況和風(fēng)險問題

民間借貸對拓寬居民投資渠道，彌補(bǔ)農(nóng)村資金供求缺口等方面起到了積極的作用，但在一定程度上擾亂了社會金融秩序，增加了社會不穩(wěn)定因素。小陳老師工作室出品

摘要：民間金融是中小企業(yè)融資的重要渠道，文章簡要介紹了民間金融相比其他融資方式所具有的優(yōu)勢，并指出應(yīng)從規(guī)范民間金融主體，改善民間金融發(fā)展的外部環(huán)境，加強(qiáng)正規(guī)金融與民間金融合作入手，促進(jìn)民間金融發(fā)展，更好地解決中小企業(yè)融資難題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；民間金融；規(guī)范措施

目前中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)已具有一定的多元化特征，各種融資方式共同支持了中小企業(yè)的發(fā)展，但中小企業(yè)的融資難問題并未從根本上得到解決。為解決我國中小企業(yè)的融資難題，我們必須創(chuàng)新融資模式，民間金融就是一種較好的融資新模式。

一、民間金融是中小企業(yè)融資的重要渠道

（一）民間金融概念

不同學(xué)者對于民間金融概念有著不同的看法，但總的來說可以分為兩類。一類是從民營的角度理解民間金融，把民間金融視為以民間資本投入而成立的，產(chǎn)權(quán)屬于民間的各種公開或非公開的金融組織或金融交易活動，包括了國有金融以外的正規(guī)金融和在民間廣泛存在的各種民間金融。另一類則強(qiáng)調(diào)了資金融通活動并未在公開市場上進(jìn)行，而是在民間較小范圍有時甚至較為隱秘的條件開展，主要包括了民間借貸、民間集資、農(nóng)村合作基金、地下錢莊以及合會等。本文所指的民間金融主要指后一類。由于民間金融缺乏系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)組織，其活動范圍和活動空間具有一定局限性，所以民間金融往往具有很強(qiáng)的地域性特點，更多地發(fā)生在熟人之間。

摘要：民間金融是中小企業(yè)融資的重要渠道，文章簡要介紹了民間金融相比其他融資方式所具有的優(yōu)勢，并指出應(yīng)從規(guī)范民間金融主體，改善民間金融發(fā)展的外部環(huán)境，加強(qiáng)正規(guī)金融與民間金融合作入手，促進(jìn)民間金融發(fā)展，更好地解決中小企業(yè)融資難題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；民間金融；規(guī)范措施

目前中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)已具有一定的多元化特征，各種融資方式共同支持了中小企業(yè)的發(fā)展，但中小企業(yè)的融資難問題并未從根本上得到解決。為解決我國中小企業(yè)的融資難題，我們必須創(chuàng)新融資模式，民間金融就是一種較好的融資新模式。

一、民間金融是中小企業(yè)融資的重要渠道

（一）民間金融概念

不同學(xué)者對于民間金融概念有著不同的看法，但總的來說可以分為兩類。一類是從民營的角度理解民間金融，把民間金融視為以民間資本投入而成立的，產(chǎn)權(quán)屬于民間的各種公開或非公開的金融組織或金融交易活動，包括了國有金融以外的正規(guī)金融和在民間廣泛存在的各種民間金融。另一類則強(qiáng)調(diào)了資金融通活動并未在公開市場上進(jìn)行，而是在民間較小范圍有時甚至較為隱秘的條件開展，主要包括了民間借貸、民間集資、農(nóng)村合作基金、地下錢莊以及合會等。本文所指的民間金融主要指后一類。由于民間金融缺乏系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)組織，其活動范圍和活動空間具有一定局限性，所以民間金融往往具有很強(qiáng)的地域性特點，更多地發(fā)生在熟人之間。

內(nèi)容提要

農(nóng)村民間金融主要包括：農(nóng)村信用社：一般官方界定為合作金融組織。從資產(chǎn)負(fù)債表上看，所有者權(quán)益里沒有國家，應(yīng)屬于民間金融?，F(xiàn)實中，信用社有的屬于國有金融（仍由國家控制），有的屬于民間金融（實際被民間接管），有的界于二者之間。農(nóng)村合作基金會：合作制集體經(jīng)濟(jì)組織。合會：是各種金融會的通稱，在國外稱為“輪轉(zhuǎn)基金”，在國內(nèi)包括標(biāo)會、輪會、搖會、抬會等。民間借貸：此處指無組織的民間拆借活動。集資：包括生產(chǎn)性、公益性、互助合作辦福利等集資。此外民間金融還包括典當(dāng)業(yè)、私有銀行、私人錢莊、互助會、儲金會、各種信貸機(jī)構(gòu)、代辦人等。發(fā)展現(xiàn)狀：信用社：1998年底全國農(nóng)村信用社各項存款余額約為12192億元，占整個金融機(jī)構(gòu)的13%，其中儲蓄存款占整個金融機(jī)構(gòu)的20%；各項貸款余額約為8340億元，占整個金融機(jī)構(gòu)的10%.經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)信用社發(fā)展較快，信用社多屬于民間金融，經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)信用社多屬于國有金融，經(jīng)濟(jì)中等地區(qū)信用社多界于民間與國有之間?；饡?999年全國資產(chǎn)總額為1600億元。其它民間金融在發(fā)達(dá)地區(qū)比較活躍，在經(jīng)濟(jì)中等地區(qū)，人們規(guī)避著法律從事著活動，在落后地區(qū)民間金融較少。

現(xiàn)有政策及其效果：除了無息或低息的友情借貸以外，基本不允許民間金融存在，此政策不利于民間金融的生存和發(fā)展，也不利于農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。完善有關(guān)政策：中國經(jīng)濟(jì)50人論壇認(rèn)為：“打擊高利貸的最有效的辦法是賦予民間金融合法地位，在農(nóng)村建立和發(fā)展民間借貸市場，并加以適當(dāng)?shù)囊?guī)范、監(jiān)管，促進(jìn)民間金融健康發(fā)展，并率先實行利率市場化。20年前，我國的經(jīng)濟(jì)改革最先從農(nóng)村起步，20年后，也許金融改革需要在廣大農(nóng)村率先展開。”經(jīng)濟(jì)學(xué)家樊綱認(rèn)為：1、在規(guī)范的前提下，讓信用社等地方金融機(jī)構(gòu)重新注冊登記，鼓勵其發(fā)展。2、鼓勵民營企業(yè)家以各種形式參與金融投資，發(fā)展民間金融資本。3、民間金融可以享受與國有金融機(jī)構(gòu)同等的政府信用，以防止因信用不抵后者而吸收不到存款。4、實行利率市場化，給予一定的利率浮動區(qū)間，因為如果利率相同，存款人當(dāng)然情愿把錢存在國有金融機(jī)構(gòu)，這樣民間金融機(jī)構(gòu)就沒有了存款來源。發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)初始確實免不了出現(xiàn)一些問題，但只要法制健全了，監(jiān)控體系完善了，最終是可以在不斷的經(jīng)驗總結(jié)中走向成熟，這主要是個觀念問題

一、農(nóng)村民間金融概念

（一）概念

本文民間概念是相對于國有而言的，除了國有的以外，都屬于民間。國有的概念為：所有權(quán)歸國家所有的國有獨(dú)資公司和最大股東是國家的股份有限公司。而民間即是除了上述兩種情況以外的部分。

摘要:本文在對珠海市207家小型企業(yè)的民間借貸情況進(jìn)行抽樣調(diào)查的基礎(chǔ)上,圍繞民間借貸和銀行小企業(yè)貸款的現(xiàn)狀及特點,對珠海市民間借貸迅速膨脹并擠占銀行小企業(yè)信貸空間的根源進(jìn)行了深入分析,并從社會信用建設(shè)、銀行體制改革、小企業(yè)經(jīng)營管理以及法律保障等層面對規(guī)范民間借貸行為、推動銀行小企業(yè)信貸發(fā)展提出了建議。

關(guān)鍵詞:民間借貸;小企業(yè)貸款;社會信用建設(shè)

為了解民間借貸現(xiàn)狀以及對商業(yè)銀行小企業(yè)信貸的影響,筆者對珠海市207家小型企業(yè)的民間借貸情況進(jìn)行了隨機(jī)抽樣調(diào)查。抽樣結(jié)果顯示珠海市小企業(yè)民間借貸余額大約在50億元左右,接近銀行小企業(yè)貸款余額的42%,巨額民間借貸已嚴(yán)重擠占銀行小企業(yè)信貸空間。[1]

一、民間借貸的現(xiàn)狀及特點

1.數(shù)量多,額度大。在抽樣調(diào)查的207家小型企業(yè)中,共有115家企業(yè)存在民間借貸行為,占抽樣企業(yè)的55.6%,其中:借貸余額在10萬元以下企業(yè)為38戶,余額10萬元到100萬元企業(yè)為62戶,100萬元以上企業(yè)為15戶。按2006年第6月末約22000家小企業(yè)測算,珠海市大約有12000戶小企業(yè)存在民間借貸行為,借貸余額估計在50億元左右,大約比2003年初(測算余額為20億元)上升150%。

2.效率高,期限短。在上述有民間借貸行為的115家小企業(yè)中,有81戶企業(yè)反映能在3至5天內(nèi)通過民間借貸形式完成融資行為,占比70%;21戶表示能在5至15天內(nèi)完成融資行為,占比18.3%;13戶需要15天以上才能完成融資行為,占比11.7%。一般來說,民間借貸融資額越大,涉及對象越多,所需時間相對越長。但從效率上看,民間借貸確實體現(xiàn)了“隨需隨借”的特點。