摘要：全球變暖是當(dāng)今各國所要面臨的氣候難題，綠色低碳環(huán)保理念被世界各國所追求，通過減少碳排放來應(yīng)對全球變暖已成為各國共識。因此，各國的碳排放權(quán)交易市場進(jìn)行得如火如荼。為減少碳排放，實現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，通過技術(shù)進(jìn)步與節(jié)能投資降低碳排放，不斷推動碳排放交易市場的發(fā)展。本文在分析了我國碳交易市場的發(fā)展現(xiàn)狀與存在的困境后，對完善中國碳交易市場建設(shè)提出相應(yīng)建議，以供參考。

關(guān)鍵詞：京都議定書；碳交易市場；清潔發(fā)展機(jī)制；碳中和；碳達(dá)峰

如今全球氣候變暖問題成為焦點，如何應(yīng)對氣候變暖并有效減少碳排放已成為國際社會關(guān)注的重要問題。世界銀行的年度報告《2018年碳定價狀況和趨勢》概述了全球現(xiàn)有和新興的碳定價措施，其中全球都在實施的減排措施即碳排放交易市場，碳排放交易市場是指通過碳排放權(quán)交易的方式所建立的市場。世界各國許多學(xué)者都在全面研究探索碳交易市場，即以交易機(jī)制、分類、交易工具為主要研究對象，但由于我國較晚進(jìn)行碳交易市場的建設(shè)，導(dǎo)致喪失在全球碳交易市場的定價權(quán)和主動權(quán)。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國的碳交易價格每噸低于印度所售價2~3歐元，同時碳交易價格遠(yuǎn)低于歐洲二級市場價格。為數(shù)不多的企業(yè)作為主體參與碳排放市場的交易，但是大部分企業(yè)的分布較為零星，并未集中在同一城市或具體的行業(yè)。企業(yè)參與市場交易的方式往往通過以與境外的買方進(jìn)行商業(yè)往來應(yīng)對市場的需求，有關(guān)的信息尚未完全透明化。由于目前存在的碳排放交易市場處于半透明且分散的狀態(tài)，因此中國企業(yè)在交易往來中居于不利地位。碳交易市場的定價權(quán)與權(quán)貿(mào)易量、建立統(tǒng)一碳交易平臺緊密相關(guān)。因此，本文對我國碳排放交易市場的現(xiàn)狀、困境進(jìn)行分析，從而得出完善碳排放交易市場的建議。

1中國碳排放交易市場的現(xiàn)狀

為了實現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”的承諾，2021年7月16日，全國碳排放交易市場啟動線上交易，我國正式步入“碳經(jīng)濟(jì)”時代。全國的碳排放交易市場總成交量截至2021年8月11日為646.183萬噸，總成交金額為3.261億元，成交均價為54.15元/噸。我國碳排放交易市場從2002年8月至今主要經(jīng)歷三個階段。第一階段：自2002年8月正式核準(zhǔn)《京都議定書》至2012年，我國的碳排放交易市場處于CDM項目階段。2004年6月，我國出臺了《清潔發(fā)展機(jī)制項目運行管理暫行辦法》法規(guī)。繼對上述的法規(guī)進(jìn)行修訂之后，我國于2005年10月頒布了《清潔發(fā)展機(jī)制項目運行管理辦法》。2005年1月，北京安定填埋場填埋氣收集利用項目作為第一個“清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)”試點成功。2005年6月7日，內(nèi)蒙古騰輝錫勒風(fēng)電項目作為我國第一個獲得CDM執(zhí)行理事會批準(zhǔn)的CDM注冊成功。我國的CDM項目在各領(lǐng)域不斷拓展，2005年CDM執(zhí)行理事會批準(zhǔn)的項目為3個；2007年，我國獲得CDM執(zhí)行理事會批準(zhǔn)項目不斷上升至113個；2008年，我國獲得CDM執(zhí)行理事會批準(zhǔn)項目上升至總計222個。第二階段：2013—2020年，我國在北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東、深圳、福建八省市進(jìn)行碳排放權(quán)交易試點，處于區(qū)域碳排放交易試點階段，在上述區(qū)域內(nèi)的碳排放總量與強(qiáng)度控制方面取得明顯的效果。2011年，我國發(fā)改委決定在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東及深圳7個省市先后作為碳排放權(quán)交易的試點地區(qū)；2013年6月—2014年6月，上述決定的試點地區(qū)陸陸續(xù)續(xù)啟動碳排放權(quán)交易；2016年，福建省作為又一新的試點地區(qū)。我國7個省市進(jìn)行碳排放權(quán)交易試點開市以來，碳交易市場成交額不斷上升，截至2020年，中國碳交易市場成交額自2014年的4.89億元增長至2020年的12.67億元，年復(fù)合增長率為17.2%。第三階段：我國自2021年開始建立全國碳交易市場，將電力行業(yè)納入其范圍內(nèi)，處于全國碳排放權(quán)交易市場的建設(shè)階段。我國在2020年11月20日頒布了《2019—2020年全國碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實施方案(發(fā)電行業(yè))》，確定了納入全國碳排放交易市場的企業(yè)與配額的分配方法；同時，在2021年1月5日頒布了《全國碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》，全國進(jìn)入碳排放交易的實施階段；2021年7月，啟動發(fā)電行業(yè)全國碳排放權(quán)交易市場的交易。

2中國碳排放交易市場的困境

【摘要】隨著證券市場的急速發(fā)展，關(guān)聯(lián)交易已成為我國上市公司的一個普遍現(xiàn)象，同時它也是世界各國公司發(fā)展中的一個共性問題。本文在介紹我國上市公司關(guān)聯(lián)交易發(fā)展歷程的基礎(chǔ)之上，對我國上市公司關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)狀進(jìn)行了探討。

【關(guān)鍵詞】上市公司關(guān)聯(lián)交易發(fā)展歷程現(xiàn)狀

根據(jù)2006年2月15日新頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》，關(guān)聯(lián)方交易指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價款。而《上海證券交易所股票上市規(guī)則》和《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定，上市公司關(guān)聯(lián)交易是指上市公司及其控股子公司與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項。關(guān)聯(lián)方之間交易的實質(zhì)是能使參與交易的各方受益，即能夠讓雙方或多方之間在交易中獲得所需的利益(劉瑞，2006）。關(guān)聯(lián)交易既具有降低交易成本，合理避稅，促進(jìn)公司規(guī)模經(jīng)營，實現(xiàn)企業(yè)整體戰(zhàn)略等積極作用；也存在轉(zhuǎn)移資金，操縱利潤，粉飾業(yè)績，逃避納稅等諸多負(fù)面影響。因此，關(guān)聯(lián)交易是一把雙刃劍。在我國上市公司中，普遍存在著濫用關(guān)聯(lián)交易的問題，從而嚴(yán)重地?fù)p害了廣大中小股東和債權(quán)人的利益。

一、我國上市公司關(guān)聯(lián)交易的發(fā)展歷程

從國際背景來看，關(guān)聯(lián)交易是隨著世界范圍內(nèi)的公司組織形式和治理結(jié)構(gòu)的演變，在跨國公司、母子公司制及總分公司制得到廣泛運用時出現(xiàn)的。在西方發(fā)達(dá)國家，跨國集團(tuán)公司常常運用關(guān)聯(lián)交易在高稅區(qū)與低稅區(qū)之間轉(zhuǎn)移收入與費用，以達(dá)到合理避稅的目的。在亞洲的一些家族企業(yè)和官營企業(yè)中，關(guān)聯(lián)交易則被用作在母公司與子公司之間轉(zhuǎn)移利潤或掩蓋虧損。

從國內(nèi)形式來看，自1990年滬深證券交易所成立以來，關(guān)聯(lián)交易就成為我國證券市場上普遍存在而又需要規(guī)范的交易行為之一。我國上市公司大部分都是由國有企業(yè)改制而來，原來均背負(fù)著龐大而沉重的社會服務(wù)負(fù)擔(dān)。1993年以前，我國大多數(shù)上市公司以整體上市的方法上市，由于這種上市方式使上市公司內(nèi)存在大量的非經(jīng)營性資產(chǎn)和不良資產(chǎn)，同時導(dǎo)致資產(chǎn)利潤率過低，嚴(yán)重制約了企業(yè)效益能力的發(fā)揮，上市后兩三年內(nèi)許多公司出現(xiàn)利潤滑坡甚至虧損的局面。1994年起，證券監(jiān)管部門開始對上市公司配股條件做出必須最近3年連續(xù)盈利，且凈資產(chǎn)收益率3年平均在10%以上的要求，加上受到新股發(fā)行額度的限制，使得大多數(shù)公司從1994年以后選擇了“主體上市、原企業(yè)改造為母公司”的模式，在改制時對不良資產(chǎn)進(jìn)行了剝離，或?qū)⑵髽I(yè)里最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)劃撥出來上市。這種上市方式使集團(tuán)公司成為上市公司的控股股東，這樣上市公司與母公司就形成了密不可分的關(guān)系，于是關(guān)聯(lián)交易也就隨之大量出現(xiàn)。1997年以來形成的資產(chǎn)重組熱，使關(guān)聯(lián)交易派生出新的功能，對上市公司的經(jīng)營和業(yè)績起了更加重要的作用。據(jù)統(tǒng)計，1997、1998年上市公司中出現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易的比例分別為84.6%、80%。這一現(xiàn)象一直延續(xù)至今?？梢?，關(guān)聯(lián)交易在我國上市公司經(jīng)營活動中已是非常普遍。

為掌握全縣公共資源交易市場建設(shè)情況，進(jìn)一步摸清縣公共資源交易現(xiàn)狀，規(guī)范全縣公共資源交易市場行為，深化工程治理工作，近日，縣組織人員對全縣公共資源市場進(jìn)行了一次全面的調(diào)研，現(xiàn)將調(diào)研情況匯報如下：

一、全縣公共資源交易運行現(xiàn)狀及有關(guān)保障措施

縣公共資源管理活動是根據(jù)自然資源按法律規(guī)定由各歸口部門管理，各行政主管部門逐步建立了相應(yīng)的管理和交易機(jī)構(gòu)。主要包括：建設(shè)工程類、政府采購類、土地礦權(quán)拍賣類、其他類。部分業(yè)務(wù)主管部門建立了相應(yīng)的交易管理服務(wù)機(jī)構(gòu)，如：縣住建局所屬的縣建設(shè)工程交易中心、縣國土局所屬的土地評審交易中心、縣財政局所屬的政府采購辦公室。另有部分公共資源交易由項目主體委托機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，如：大宗國有資產(chǎn)處置由黃河口拍賣行等中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。

隨著《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》、《中華人民共和國政府采購法》、《中華人民共和國土地管理法》和產(chǎn)權(quán)交易、公路、交通、水利等法律法規(guī)頒布實施，縣相繼出臺與之相適應(yīng)的辦法，如：《縣土地統(tǒng)一征用辦法》、《縣基準(zhǔn)地價定期更新公布制度》、《縣國有土地使用權(quán)招標(biāo)拍賣暫行辦法》、《縣政府采購暫行辦法》、《縣建設(shè)工程交易中心現(xiàn)場工作紀(jì)律》等。建立和完善了各項交易制度及監(jiān)督制度，如：《縣土地交易市場工作細(xì)則》、《縣國土資源局土地信息公開制度》、《縣國土資源局土地評審交易中心公開出讓內(nèi)部會審集體決策制度》、《縣政府采購辦公室工作程序》、《縣政府采購辦理程序》、《縣建設(shè)工程交易中心招投標(biāo)須知》等，縣委縣政府出臺《關(guān)于實施“一項工程兩個方案”制度的意見》，縣公共資源交易逐步走向規(guī)范，有效地維護(hù)了國家和社會公共利益。

二、取得的主要成效、經(jīng)驗和做法

2010年至今縣建設(shè)工程交易中心開展工程投招標(biāo)491場次，總投資額87.1277億元；縣土地評審交易中心招拍掛國有土地使用權(quán)236宗，成交額29.61億元；縣政府采購辦公室采購額為71宗、0.68億元。

摘要：甘州區(qū)既是養(yǎng)殖大區(qū)又是活畜調(diào)運大區(qū)，活畜交易市場活躍，販運人員較多，市場混亂，管理落后。本文通過調(diào)查闡釋市場存在的現(xiàn)狀，提出自己的一些建議，供大家參考。

關(guān)鍵詞：活畜交易市場；現(xiàn)狀調(diào)查；建議

1調(diào)查的原因

甘州區(qū)是養(yǎng)殖大區(qū)縣，豬牛羊活畜交易活動頻繁，市場調(diào)運量大，販運人員較多，范圍廣而且文化素質(zhì)差異大，管理難度大，給活畜市場交易帶來了很大風(fēng)險。我區(qū)活畜交易市場規(guī)模大小，制度都不一樣，發(fā)展管理水平各有千秋，活畜交易市場即是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也是市場補(bǔ)充。只有治理好各類大小活畜交易市場才能更好為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展服務(wù)。

2甘州區(qū)活畜交易市場的現(xiàn)狀

活畜交易市場存在亂象，給我區(qū)的活畜交易市場帶來了很大的風(fēng)險，僅僅憑借動物衛(wèi)生監(jiān)督所一個部門來監(jiān)管很困難。我區(qū)販運人員較多，18個鄉(xiāng)鎮(zhèn)販運人員共548戶。大小交易市場27家，范圍廣監(jiān)管難。而且活畜交易市場開設(shè)各項條件并不是由動物衛(wèi)生監(jiān)督所一個部門來審核，所以無法全方位掌控。再加上人員嚴(yán)重不足，辦公經(jīng)費緊缺等，制約了監(jiān)督的效果。據(jù)統(tǒng)計2019年一年有證交易羊大約58．4942萬只，牛10．242萬頭，馬屬動物1．3274萬頭，豬23．8887萬頭?，F(xiàn)在羊有2家大的交易市場，但交易基本集中在甘浚巴吉灘。市場設(shè)置了門衛(wèi)管理制度，但要求低，場內(nèi)條件差，基礎(chǔ)設(shè)施缺乏，管理松散，車輛亂停亂放，管理不嚴(yán)格，產(chǎn)地證收取上也是不到位。牛、馬屬動物的交易市場要求更低，只提供了一個客觀的場所，一個門一個牌子一個圈舍，就可以開設(shè)活畜交易市場，沒什么規(guī)劃設(shè)施要求，院內(nèi)衛(wèi)生臟亂較差，距離居民點很近。有些就是租用破舊學(xué)校，工商辦個證，就開門經(jīng)營，還有些就一個場地，無任何資質(zhì)。管理更是松散，對產(chǎn)地證的收取基本沒有，各項登記記錄不到位，甚至有些什么記錄也沒有。豬的交易市場客觀上不存在，但交易依然進(jìn)行，主要是通過販運人員的介紹。所以活畜交易市場類型多，再加上外縣販運人員和養(yǎng)殖戶到甘州區(qū)活畜交易市場進(jìn)行交易或屠宰的，屬地不監(jiān)管使得活畜交易市場的監(jiān)督管理難度更加大，全靠區(qū)動物衛(wèi)生監(jiān)督所來監(jiān)管不能顧及全面落實。

摘要：在我國的證券市場上，許多上市公司利用關(guān)聯(lián)交易來粉飾業(yè)績或輸出利潤，嚴(yán)重危害了中小股東的利益。本文論述了關(guān)聯(lián)交易的判定標(biāo)準(zhǔn)和種類以及披露，并對上市公司的關(guān)聯(lián)交易的動機(jī)和危害進(jìn)行了分析，提出了對規(guī)范我國上市公司關(guān)聯(lián)交易的幾點建議。

Abstract:Onourstockmarket,TherearemanycompaniesthathaveehcrachedontheinterestsofsmallshareholderandcreditorbymakinguseofrelatedtransactionThispaperexplainsthecnceptofrelatedtransaction,andmakesananelysisonthemotiveandtheharmofrelatedtransaction.Italsogivessomesuggestionsonthestandardizationofrelatedtransactionforsuchcompanies.

關(guān)鍵字關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)方信息披露

我國上市公司大部分是原國有企業(yè)改制而成，其中相當(dāng)一部分采取了主體上市，原企業(yè)改造成母公司（集團(tuán)公司）的模式。這種特有的模式便產(chǎn)生了我國上市公司關(guān)聯(lián)交易特有的現(xiàn)狀：關(guān)聯(lián)方通過與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)交易把大量優(yōu)資資產(chǎn)注入上市公司，粉飾業(yè)績；或者關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金或利用上市公司資信取得貸款；或者替上市公司轉(zhuǎn)移利潤，逃避納稅等等。而最終的受害者卻是無辜的廣大中小股東和債權(quán)人。因此，規(guī)范上市公司的關(guān)聯(lián)交易對穩(wěn)定整個證券市場意義重大。

一、關(guān)聯(lián)交易的判定標(biāo)準(zhǔn)和種類以及披露

（一）關(guān)關(guān)聯(lián)交易的判定標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)則中定義“關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項，而不論是否收取價款”，“關(guān)聯(lián)方”是界定關(guān)聯(lián)交易的關(guān)鍵?！稖?zhǔn)則》中是從控制和重大影響的角度來界定關(guān)聯(lián)方的，在實際操作中，企業(yè)往往漏報和隱瞞關(guān)聯(lián)交易，但只要找出了企業(yè)所有的關(guān)聯(lián)方關(guān)系，那找出關(guān)聯(lián)交易就比較容易了。

1叫停外匯保證金交易的原因

（1）投資者風(fēng)險大，損失嚴(yán)重。大量投資者對外匯、匯率方面的基本知識、復(fù)雜的交易規(guī)則和手段了解有限，風(fēng)險防范意識和承受能力較弱。同時杠桿原理的運用，放大了損失額度，雖然國內(nèi)銀行規(guī)定的杠桿上限是30倍，但在實際的操作過程中，存在對客戶提供更高杠桿率的現(xiàn)象，從而急劇擴(kuò)大了可能的損失額度。并且，由于外匯市場24小時運轉(zhuǎn)且沒有漲跌幅限制，波動劇烈的時候可能在一天之內(nèi)就波動數(shù)月才能積累的幅度。外匯的走勢更受眾多因素影響，很難確切地判斷匯率的即時變動。而每天外匯市場最為活躍的時段正對應(yīng)于我國的夜間時段，因此投資者一旦持倉過夜，損失的可能性極大。實際的交易結(jié)果也顯示絕大多數(shù)的投資者目前都處于虧損狀態(tài)。

（2）市場投機(jī)行為過度，影響整體穩(wěn)定。近年來熱錢不斷涌入中國,大批逐利資金有可能流入外匯保證金市場,進(jìn)行非理性逐利和短期投機(jī)，造成市場波動幅度加大。同時股票交易的減少，會對我國股市的發(fā)展和國有企業(yè)的股份制改革造成很大的影響。

（3）服務(wù)配套和平臺建設(shè)不足。銀行提供的有關(guān)風(fēng)險預(yù)測，匯市走勢等方面的信息量和技術(shù)指標(biāo)很少；在分析預(yù)測市場走勢和評估風(fēng)險水平等方面的準(zhǔn)確性和能力也與國外的經(jīng)紀(jì)商有較大的差距，這都不利于正確引導(dǎo)投資者選擇投資方向、提升投資水平。銀行交易平臺的穩(wěn)定性、時效性和業(yè)務(wù)員的熟練性不能完全保證，看盤和實際行情可能會有不超過10個點的點差，會給保證金交易的投資者帶來一定的經(jīng)濟(jì)損失。

（4）商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險難以控制。因客觀條件的制約（市場規(guī)模?。┖椭鹄男枨螅灰椎拇蟛糠诸^寸由銀行持有進(jìn)行對賭，沒有在國際市場對沖，一旦匯率的變動與敞開頭寸的方向相反就將造成巨額虧損。并且銀行的角色從服務(wù)者轉(zhuǎn)變?yōu)榱藚⑴c者，面對潛在高額利潤的誘惑，銀行能否堅持安全性的原則值得警惕。遠(yuǎn)至巴林銀行的倒閉案，近至法國興業(yè)銀行巨虧和美國次債危機(jī)都給我們敲響了警鐘。另一方面商業(yè)銀行的經(jīng)營成果最后都必須以人民幣反映，折算風(fēng)險也不可避免。更重要的是，若因銀行的違規(guī)操作，或?qū)︼L(fēng)險的提示和交易指導(dǎo)不充分，導(dǎo)致客戶在交易中的嚴(yán)重虧損，將會影響公眾對銀行，監(jiān)管機(jī)構(gòu)甚至市場的評價和信心。

（5）監(jiān)管體系不夠健全和有效。法律體系散亂、不統(tǒng)一，法律位階低，權(quán)責(zé)不明，多頭監(jiān)管，自律監(jiān)管缺位和法律老化。許多資本市場發(fā)達(dá)的國家都有在原有證券期貨法律的基礎(chǔ)上擴(kuò)充或加強(qiáng)了對外匯保證金交易的監(jiān)管。與國外相比我國的監(jiān)管體系不夠健全，尚未形成一個一體化的、有效的、明確的監(jiān)管法規(guī)體系。

一、我國網(wǎng)絡(luò)交易的現(xiàn)狀

網(wǎng)絡(luò)交易是一種全新的商業(yè)模式。在網(wǎng)絡(luò)中推銷商品并進(jìn)行貨款結(jié)算。這種交易快捷、方便的營銷手段正逐漸被人們所接受。企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易對于傳統(tǒng)商務(wù)而言是一次質(zhì)的飛躍，它突破了時空的限制。促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的進(jìn)程。據(jù)IT市場研究公司(IDC)的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示：2007年，中國網(wǎng)民人數(shù)首次超越位居全球第一的美國：預(yù)計到2012年將增至3.75億。根據(jù)iResearch艾瑞咨詢最新推出的《2007－2008中國B2B電子商務(wù)發(fā)展報告》數(shù)據(jù)顯示，2007年中國通過B2B電子商務(wù)完成的交易額達(dá)到21239億元，較上年增長65.g％：據(jù)2008年3月我國商務(wù)部編寫出版的《中國電子商務(wù)報(2006－2007年)》描述，“2006年我國19267家大中型企業(yè)的電子商務(wù)采購金額達(dá)到5928.6億元，電子商務(wù)銷售金額達(dá)到7210.5億元。據(jù)此估算，2006年我國電子商務(wù)交易總額超過15000億元。2009年全球的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易總額有望突破900億美元”。隨著我國企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的不斷發(fā)展，虛擬企業(yè)、虛擬銀行、網(wǎng)絡(luò)營銷、網(wǎng)上購物、網(wǎng)上支付、網(wǎng)絡(luò)廣告等網(wǎng)絡(luò)交易正在迅猛發(fā)展。其實，網(wǎng)絡(luò)交易的電子形式并不改變其貿(mào)易的特性，其迅猛發(fā)展開拓了廣闊的稅源空間，無疑能為國家?guī)砜捎^的稅收。但稅務(wù)部門的征管及其信息化建設(shè)還跟不上電子商務(wù)的進(jìn)展，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易稅收制度還存在著很多的漏洞，而目前法律規(guī)章尚未對企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易這個新興事物如何計稅、納稅作出明確規(guī)定，網(wǎng)上交易成了稅收的真空地帶，網(wǎng)上交易的稅收損失逐年擴(kuò)大，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的稅收流失問題嚴(yán)重。

網(wǎng)絡(luò)交易本質(zhì)上仍然是銷售行為，如果它沒有相關(guān)的免稅政策，那么網(wǎng)絡(luò)交易就應(yīng)該依法繳稅。如何針對企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易中的稅收問題加強(qiáng)和完善我國的稅收制度及稅收辦法，已成為國內(nèi)外稅收中討論的熱點問題。2007年8月7日，我國在北京國際會議中心舉行了一場影響著全國4000萬網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易用戶的研討會，會議的議題為是否應(yīng)向進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易的群體進(jìn)行征稅，大多數(shù)專家認(rèn)為不能因為稅收問題把電子商務(wù)行業(yè)毀掉。在2008年“兩會”上，民建中央委員聯(lián)名提出了“關(guān)于完善電子商務(wù)稅收制度”的提案：電子商務(wù)是一種交易方式，按我國現(xiàn)行稅法規(guī)定，無論是線上線下，只要達(dá)成了交易就應(yīng)納稅，否則將有越來越多的企業(yè)和消費者通過電子商務(wù)避稅，而資本通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行國際流動，也將導(dǎo)致大量稅收流失或轉(zhuǎn)移。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)引發(fā)的稅收問題已經(jīng)引起國內(nèi)外的廣泛關(guān)注。

研究企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易稅收原則、政策、法規(guī)、征管和企業(yè)如何在網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易條件下合法、高效納稅等問題已經(jīng)勢在必行。本文旨在通過分析我國企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易所產(chǎn)生的稅收問題，從我國現(xiàn)行的稅收制度出發(fā)，提出相應(yīng)的對策措施，以解決網(wǎng)絡(luò)交易稅收難題。

二、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易存在的稅收問題及影響

(一)網(wǎng)絡(luò)交易稅收征管不到位

12008年6月6日，銀監(jiān)會正式通知：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得開辦或變相開辦外匯保證金交易業(yè)務(wù)。作為OTC交易中的一種，外匯保證金交易(ForexMargin)也被稱作虛盤交易，是利用經(jīng)濟(jì)杠桿的相關(guān)作用,以經(jīng)紀(jì)投資商所提供的信托擔(dān)保，用一定數(shù)量的保證金從事數(shù)倍金額的外匯投資，賺取匯差的交易。上世紀(jì)80年代至90年代該業(yè)務(wù)初登陸大陸市場,后被叫停，2006年銀行才重新恢復(fù)交易，結(jié)果不到兩年時間又再次被叫停。叫停的原因究竟是什么？叫停會帶來怎樣的影響？外匯保證金交易的未來何在？

2叫停外匯保證金交易的原因

（1）投資者風(fēng)險大，損失嚴(yán)重。大量投資者對外匯、匯率方面的基本知識、復(fù)雜的交易規(guī)則和手段了解有限，風(fēng)險防范意識和承受能力較弱。同時杠桿原理的運用，放大了損失額度，雖然國內(nèi)銀行規(guī)定的杠桿上限是30倍，但在實際的操作過程中，存在對客戶提供更高杠桿率的現(xiàn)象，從而急劇擴(kuò)大了可能的損失額度。并且，由于外匯市場24小時運轉(zhuǎn)且沒有漲跌幅限制，波動劇烈的時候可能在一天之內(nèi)就波動數(shù)月才能積累的幅度。外匯的走勢更受眾多因素影響，很難確切地判斷匯率的即時變動。而每天外匯市場最為活躍的時段正對應(yīng)于我國的夜間時段，因此投資者一旦持倉過夜，損失的可能性極大。實際的交易結(jié)果也顯示絕大多數(shù)的投資者目前都處于虧損狀態(tài)。

（2）市場投機(jī)行為過度，影響整體穩(wěn)定。近年來熱錢不斷涌入中國,大批逐利資金有可能流入外匯保證金市場,進(jìn)行非理性逐利和短期投機(jī)，造成市場波動幅度加大。同時股票交易的減少，會對我國股市的發(fā)展和國有企業(yè)的股份制改革造成很大的影響。

（3）服務(wù)配套和平臺建設(shè)不足。銀行提供的有關(guān)風(fēng)險預(yù)測，匯市走勢等方面的信息量和技術(shù)指標(biāo)很少；在分析預(yù)測市場走勢和評估風(fēng)險水平等方面的準(zhǔn)確性和能力也與國外的經(jīng)紀(jì)商有較大的差距，這都不利于正確引導(dǎo)投資者選擇投資方向、提升投資水平。銀行交易平臺的穩(wěn)定性、時效性和業(yè)務(wù)員的熟練性不能完全保證，看盤和實際行情可能會有不超過10個點的點差，會給保證金交易的投資者帶來一定的經(jīng)濟(jì)損失。

（4）商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險難以控制。因客觀條件的制約（市場規(guī)模小）和逐利的需求，交易的大部分頭寸由銀行持有進(jìn)行對賭，沒有在國際市場對沖，一旦匯率的變動與敞開頭寸的方向相反就將造成巨額虧損。并且銀行的角色從服務(wù)者轉(zhuǎn)變?yōu)榱藚⑴c者，面對潛在高額利潤的誘惑，銀行能否堅持安全性的原則值得警惕。遠(yuǎn)至巴林銀行的倒閉案，近至法國興業(yè)銀行巨虧和美國次債危機(jī)都給我們敲響了警鐘。另一方面商業(yè)銀行的經(jīng)營成果最后都必須以人民幣反映，折算風(fēng)險也不可避免。更重要的是，若因銀行的違規(guī)操作，或?qū)︼L(fēng)險的提示和交易指導(dǎo)不充分，導(dǎo)致客戶在交易中的嚴(yán)重虧損，將會影響公眾對銀行，監(jiān)管機(jī)構(gòu)甚至市場的評價和信心。

構(gòu)建統(tǒng)一的公共資源交易市場平臺，運用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)推進(jìn)公共資源網(wǎng)上交易，對于規(guī)范市場交易行為，促進(jìn)公共資源的優(yōu)化配置、維護(hù)正常的市場經(jīng)濟(jì)秩序，從源頭上預(yù)防和遏制腐敗具有十分重要的意義。

筆者通過對該縣公共資源交易市場建設(shè)發(fā)展情況調(diào)研，分析了當(dāng)前公共資源交易領(lǐng)域存在的主要問題，并提出一些初略的對策和建議，供同仁們商榷。

一、我縣公共資源交易市場基本現(xiàn)狀

玉山縣公共資源交易中心設(shè)立于2009年9月，隸屬于縣行政服務(wù)中心管委會管理，系獨立核算、全額撥款的副科級事業(yè)單位。該中心自設(shè)立以來，按照場地建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化、管理體制合理化、進(jìn)場交易有序化、交易流程規(guī)范化、運作模式科學(xué)化、經(jīng)濟(jì)效益最大化的“六化”目標(biāo)，狠抓各項軟硬件建設(shè)，努力提升建設(shè)水平和規(guī)范化運作水平。

（一）建立了合理的交易管理體制。按照“管辦”分離的原則，從決策層、監(jiān)管層和操作層相互分離的三個層面設(shè)置管理體系，成立了縣公共資源交易管理工作領(lǐng)導(dǎo)小組及下設(shè)辦公室，領(lǐng)導(dǎo)小組為全縣公共資源交易管理的最高決策、協(xié)調(diào)和議事機(jī)構(gòu)；下設(shè)辦公室負(fù)責(zé)對各行業(yè)主管部門和縣招標(biāo)辦的協(xié)調(diào)監(jiān)管工作；交易中心專門負(fù)責(zé)場內(nèi)各類公共資源交易活動的組織、管理和服務(wù)。從而形成了“決策、監(jiān)督、服務(wù)”三級管理的運行模式，為全縣公共資源公開、公平、公正交易奠定了良好的基礎(chǔ)。

（二）建立了統(tǒng)一的服務(wù)運作機(jī)構(gòu)。在縣委、縣政府領(lǐng)導(dǎo)的高位推動下，核定中心編制10個，其中設(shè)主任1名、副主任1名，調(diào)入工作人員2名，并安排紀(jì)檢、財政、國土、國資、建設(shè)、交通、水利、林業(yè)等8個部門指派人員進(jìn)駐中心受理相關(guān)業(yè)務(wù)，與原單位工作脫鉤，接受中心管理；內(nèi)部科室設(shè)有業(yè)務(wù)室、財務(wù)室、辦公室和監(jiān)督股等“三室一股”；信息平臺方面建立了獨立的信息網(wǎng)站。從而確保了交易中心各項工作的順利開展。

1叫停外匯保證金交易的原因

（1）投資者風(fēng)險大，損失嚴(yán)重。大量投資者對外匯、匯率方面的基本知識、復(fù)雜的交易規(guī)則和手段了解有限，風(fēng)險防范意識和承受能力較弱。同時杠桿原理的運用，放大了損失額度，雖然國內(nèi)銀行規(guī)定的杠桿上限是30倍，但在實際的操作過程中，存在對客戶提供更高杠桿率的現(xiàn)象，從而急劇擴(kuò)大了可能的損失額度。并且，由于外匯市場24小時運轉(zhuǎn)且沒有漲跌幅限制，波動劇烈的時候可能在一天之內(nèi)就波動數(shù)月才能積累的幅度。外匯的走勢更受眾多因素影響，很難確切地判斷匯率的即時變動。而每天外匯市場最為活躍的時段正對應(yīng)于我國的夜間時段，因此投資者一旦持倉過夜，損失的可能性極大。實際的交易結(jié)果也顯示絕大多數(shù)的投資者目前都處于虧損狀態(tài)。

（2）市場投機(jī)行為過度，影響整體穩(wěn)定。近年來熱錢不斷涌入中國,大批逐利資金有可能流入外匯保證金市場,進(jìn)行非理性逐利和短期投機(jī)，造成市場波動幅度加大。同時股票交易的減少，會對我國股市的發(fā)展和國有企業(yè)的股份制改革造成很大的影響。

（3）服務(wù)配套和平臺建設(shè)不足。銀行提供的有關(guān)風(fēng)險預(yù)測，匯市走勢等方面的信息量和技術(shù)指標(biāo)很少；在分析預(yù)測市場走勢和評估風(fēng)險水平等方面的準(zhǔn)確性和能力也與國外的經(jīng)紀(jì)商有較大的差距，這都不利于正確引導(dǎo)投資者選擇投資方向、提升投資水平。銀行交易平臺的穩(wěn)定性、時效性和業(yè)務(wù)員的熟練性不能完全保證，看盤和實際行情可能會有不超過10個點的點差，會給保證金交易的投資者帶來一定的經(jīng)濟(jì)損失。

（4）商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險難以控制。因客觀條件的制約（市場規(guī)模?。┖椭鹄男枨?，交易的大部分頭寸由銀行持有進(jìn)行對賭，沒有在國際市場對沖，一旦匯率的變動與敞開頭寸的方向相反就將造成巨額虧損。并且銀行的角色從服務(wù)者轉(zhuǎn)變?yōu)榱藚⑴c者，面對潛在高額利潤的誘惑，銀行能否堅持安全性的原則值得警惕。遠(yuǎn)至巴林銀行的倒閉案，近至法國興業(yè)銀行巨虧和美國次債危機(jī)都給我們敲響了警鐘。另一方面商業(yè)銀行的經(jīng)營成果最后都必須以人民幣反映，折算風(fēng)險也不可避免。更重要的是，若因銀行的違規(guī)操作，或?qū)︼L(fēng)險的提示和交易指導(dǎo)不充分，導(dǎo)致客戶在交易中的嚴(yán)重虧損，將會影響公眾對銀行，監(jiān)管機(jī)構(gòu)甚至市場的評價和信心。

（5）監(jiān)管體系不夠健全和有效。法律體系散亂、不統(tǒng)一，法律位階低，權(quán)責(zé)不明，多頭監(jiān)管，自律監(jiān)管缺位和法律老化。許多資本市場發(fā)達(dá)的國家都有在原有證券期貨法律的基礎(chǔ)上擴(kuò)充或加強(qiáng)了對外匯保證金交易的監(jiān)管。與國外相比我國的監(jiān)管體系不夠健全，尚未形成一個一體化的、有效的、明確的監(jiān)管法規(guī)體系。