導(dǎo)語：如何才能寫好一篇交易資金監(jiān)管，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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這是一件涉及存量房交易欺詐的典型案例。之前，類似案件在其他城市也有報(bào)道，加強(qiáng)存量房資金監(jiān)管工作引起各方關(guān)注。為此，建設(shè)部、中國人民銀行于2006年12月聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)管理、規(guī)范交易結(jié)算賬戶管理有關(guān)問題的通知》（建住房〔2006〕321號），要求建立存量房交易結(jié)算資金管理制度，規(guī)范交易結(jié)算資金專用存款賬戶開設(shè)和資金劃轉(zhuǎn)，加強(qiáng)交易結(jié)算資金專用存款賬戶管理。通過幾年的實(shí)踐，隨著二手房市場的快速發(fā)展，常州市政府出臺了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范市區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目管理的通知》（常政辦發(fā)〔2013〕144號），決定加強(qiáng)房地產(chǎn)市場的交易行為管理，實(shí)施存量房交易資金第三方監(jiān)管制度，由房產(chǎn)行政主管部門設(shè)立專門的交易保證機(jī)構(gòu)，或委托有公信力的第三方作為交易保證機(jī)構(gòu)，對存量房交易資金實(shí)施第三方監(jiān)管。存量房交易的買方將交易資金委托交易保證機(jī)構(gòu)進(jìn)行支付，待賣方房產(chǎn)過戶至買方名下后，交易保證機(jī)構(gòu)再向賣方劃轉(zhuǎn)全部交易款項(xiàng)。

在前期調(diào)研中，存量房交易所涉各方反應(yīng)不一。存量房買賣雙方表示歡迎，但擔(dān)心會增加交易手續(xù)和監(jiān)管費(fèi)用；房屋中介經(jīng)紀(jì)公司或支持，或觀望，或質(zhì)疑；銀行等金融部門和住房公積金管理中心表示支持并將配合參與。

在系統(tǒng)開發(fā)過程中，我們參考了南京、蘇州、徐州等兄弟城市的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)持以人為本，服務(wù)于群眾，服務(wù)于市場，以建成“房屋交易中的支付寶”為目標(biāo)，由政府提供第三方資金監(jiān)管平臺，實(shí)現(xiàn)買賣雙方“一手交錢，一手交房”，保障雙方利益。以安全、便捷、免費(fèi)、高效為原則，由當(dāng)時(shí)的房產(chǎn)登記中心提供資金監(jiān)管賬戶，專項(xiàng)對存量房交易資金實(shí)行封閉管理，確保資金安全；在辦理權(quán)屬登記的同一地點(diǎn)開設(shè)資金監(jiān)管窗口，確保當(dāng)事人辦理相關(guān)手續(xù)的方便便捷；監(jiān)管平臺對買賣雙方當(dāng)事人不收取任何費(fèi)用，同時(shí)被監(jiān)管的交易資金在監(jiān)管專戶存放期間，按中國人民銀行公布的活期存款利率結(jié)算利息給當(dāng)事人；房屋轉(zhuǎn)移登記與抵押登記合并受理同時(shí)出證，對需要辦理銀行和住房公積金貸款的，審批放款時(shí)間縮短，效率更高。

存量房交易資金監(jiān)管工作得到了銀行和住房公積金管理中心的大力支持。2014年5月，常州市住房保障和房產(chǎn)管理局、中國人民銀行常州市中心支行聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于開展市區(qū)存量房交易資金監(jiān)管工作的通知》（常房發(fā)z2014{28號），進(jìn)一步明確市區(qū)范圍內(nèi)城鎮(zhèn)國有土地上存量房交易全面實(shí)行交易資金監(jiān)管，其交易資金是指存量房買賣備案合同中約定的購房價(jià)款，不包含房屋過戶所涉及的各項(xiàng)稅費(fèi)、定金、尾款。明確對屬于房屋產(chǎn)權(quán)交換、房屋拍賣等5種轉(zhuǎn)讓不實(shí)行監(jiān)管，對直系親屬間的房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等4種情況可以申請免除資金監(jiān)管，對買方自愿用部分購房款先行替賣方還貸解押的，可以申請部分交易資金監(jiān)管，同時(shí)對終止交易和資金監(jiān)管的解除也作出了明確表述。

常州市存量房資金監(jiān)管工作于2015年6月30日全面展開，建設(shè)銀行、工商銀行等11家銀行參與監(jiān)管業(yè)務(wù)。與以往存量房交易流程相比，實(shí)施資金監(jiān)管后，所增加的環(huán)節(jié)是交易雙方共同在監(jiān)管窗口簽訂監(jiān)管（或免監(jiān)管）協(xié)議，買方將交易資金存入監(jiān)管賬戶，由監(jiān)管窗口出具監(jiān)管（或免監(jiān)管）憑證，交易雙方持憑證和其他所需材料辦理過戶。買賣雙方可以協(xié)商在當(dāng)時(shí)開通業(yè)務(wù)的11家銀行中任選一家銀行，但必須持有同一家銀行的銀行卡辦理交易資金存放業(yè)務(wù)，以提高資金劃轉(zhuǎn)效率。

常州市存量房資金監(jiān)管工作正式上線已超過一年，獲得了多方共贏的良好效果。一方面，存量房買賣雙方越來越接受資金監(jiān)管，從一開始擔(dān)心流程長、手續(xù)多而盡量申請免監(jiān)管、少監(jiān)管，到現(xiàn)在主動要求多監(jiān)管、全監(jiān)管，戶均監(jiān)管金額從30萬元增至目前的50萬元，監(jiān)管平臺對交易資金的安全保障作用得到普遍認(rèn)可，申請監(jiān)管率逐月提高，目前已經(jīng)穩(wěn)定在80%以上。另一方面，由于存量房交易資金量大，各銀行都非常重視，參與的銀行已經(jīng)增至15個(gè)，并且紛紛從提高服務(wù)質(zhì)量下手，爭取更多業(yè)務(wù)，最終使買賣雙方受益。從市場監(jiān)管部門的角度，由于交易資金安全得到保障，買賣糾紛減少，市場秩序更好。

篇2

關(guān)鍵詞 預(yù)售資金 管理 商品房 交易秩序 規(guī)范

商品房預(yù)售資金監(jiān)管是指房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在商品房預(yù)售期間，為確保預(yù)售款?？顚Ｓ?、由法律法規(guī)確立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其預(yù)售款收入及使用情況進(jìn)行監(jiān)督和管理的行為，以確保開發(fā)企業(yè)將其預(yù)售款?？顚Ｓ?、工程項(xiàng)目按期竣工并交付使用。然而，由于監(jiān)管責(zé)任意識缺乏、監(jiān)管措施單一以及監(jiān)管機(jī)制不完善等因素，形成預(yù)售資金監(jiān)管工和更多流于形式、監(jiān)管效果不夠理想的情況，主要表現(xiàn)在商品房預(yù)售資金監(jiān)管的資金歸集率差、使用劃款把關(guān)不嚴(yán)、監(jiān)管信息缺乏有效交流、監(jiān)督處罰力度不足等問題，客觀上放縱了開發(fā)商挪用預(yù)售資金，導(dǎo)致被監(jiān)管工程項(xiàng)目形成“爛尾樓”的情況時(shí)有發(fā)生。

進(jìn)一步完善商品房預(yù)售資金監(jiān)管機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)商品房預(yù)售資金監(jiān)管，讓商品房預(yù)售資金監(jiān)管真正成為杜絕“爛尾樓”的防火墻。購房人預(yù)購商品房，取得的是未來擁有所購房屋權(quán)屬的請求權(quán)、是一種期權(quán)，將面臨開發(fā)商適應(yīng)市場的抗市場風(fēng)險(xiǎn)能力因素和開發(fā)商的誠信經(jīng)營即道德因素的影響，具有不確定性。因此，在商品房預(yù)售制度下，必須有相對完的善商品房預(yù)售資金監(jiān)管機(jī)制作保障，從源頭上防止?fàn)€尾樓的產(chǎn)生，以防購房人的合法權(quán)益受到侵害。

一、強(qiáng)化監(jiān)管主體的法定地位，為監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施商品房預(yù)售資金監(jiān)管提供強(qiáng)有力的法律保障

目前全國各地實(shí)施商品房預(yù)售資金監(jiān)管的主體雖有所差異，但銀行作為監(jiān)管主體之一卻是共同的。銀行對實(shí)施預(yù)售資金監(jiān)管具有較大的專業(yè)優(yōu)勢，且從商業(yè)運(yùn)作及經(jīng)濟(jì)利益出發(fā)為防范金融風(fēng)險(xiǎn)其自身也責(zé)無旁貸地應(yīng)加強(qiáng)商品房預(yù)售資金監(jiān)管；而監(jiān)理公司同開發(fā)商之間雇用與被雇用、監(jiān)管與被監(jiān)管的矛盾關(guān)系卻使其監(jiān)管地位十分矛盾，進(jìn)而直接影響到監(jiān)管效果。因此，進(jìn)一步明確監(jiān)理公司監(jiān)管主體的法定地位和監(jiān)管責(zé)任、為監(jiān)理公司實(shí)施商品房預(yù)售資金監(jiān)管提供強(qiáng)有力的法律支撐顯得尤為重要。

二、強(qiáng)化商品房預(yù)售資金專用賬戶監(jiān)管機(jī)制

《交易條例》中規(guī)定“一個(gè)預(yù)售項(xiàng)目只能開設(shè)一個(gè)商品房預(yù)售款專用賬戶”，但就實(shí)際情況看，在資金專用賬戶變更和撤銷的監(jiān)管機(jī)制上還不夠完善。特別是要在變更資金專用賬戶時(shí)需要對變更前后的賬戶資金同工程進(jìn)度的匹配等情況進(jìn)行清理，并依據(jù)建設(shè)行政主管部門的建設(shè)工程項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓備案文書、重新簽訂資金監(jiān)管協(xié)議以變更專用賬戶的權(quán)益主體；撤銷資金專用賬戶應(yīng)有相關(guān)職能部門的把關(guān)，主要涉及兩方面問題，一是撤銷賬戶的時(shí)段。二是撤銷賬戶的職能部門證明。監(jiān)管進(jìn)入專用賬戶的資金是一個(gè)連續(xù)的過程，因此商品房預(yù)售資金專用賬戶從設(shè)立、最低限額要求、變更及撤銷等環(huán)節(jié)均應(yīng)納入嚴(yán)格的資金監(jiān)管范疇。

三、強(qiáng)化商品房預(yù)售資金監(jiān)管專用賬戶的資金歸集機(jī)制

商品房預(yù)售資金監(jiān)管中專戶資金的歸集的確遠(yuǎn)未到位，目前我市商品房預(yù)售資金監(jiān)管的范圍主要納入了開發(fā)商預(yù)售商品房過程中購房人直接交付的購房款，而開發(fā)企業(yè)通過售房項(xiàng)目取得的銀行貸款分散于多家銀行，沒能進(jìn)入專戶集中監(jiān)管，資金專用賬戶“散戶流行、專戶不?！?，這必將影響預(yù)售資金監(jiān)管力度和確保工程項(xiàng)目的順利實(shí)施。

四、強(qiáng)化和完善商品房預(yù)售資金使用劃款機(jī)制

開發(fā)商加強(qiáng)工程進(jìn)度、造價(jià)總額及按進(jìn)度用款計(jì)劃的科學(xué)制定是其確保工程項(xiàng)目順利完工的重要基礎(chǔ)，而商品房預(yù)售資金監(jiān)管難點(diǎn)重在預(yù)售資金的使用劃款審核以及專戶資金余額與工程施工進(jìn)度的恰當(dāng)比例關(guān)系上。一是進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)理公司的預(yù)售資金監(jiān)管職能。二是進(jìn)一步強(qiáng)化銀行的預(yù)售資金監(jiān)管職能，確保監(jiān)管專戶資金專款專用于工程建設(shè)。三是要建立統(tǒng)一的協(xié)調(diào)處理機(jī)制，妥善處理因司法執(zhí)行等強(qiáng)制劃款問題，四是需要進(jìn)一步強(qiáng)化商品房預(yù)售資金監(jiān)管責(zé)任。確保預(yù)售資金?？顚Ｓ糜诠こ探ㄔO(shè)，嚴(yán)格審核預(yù)售資金使用風(fēng)險(xiǎn)。

五、強(qiáng)化職能部門之間的相互制約和協(xié)調(diào)機(jī)制

首先，強(qiáng)房地產(chǎn)主管部門同建設(shè)主管部門之間的信息互通，促進(jìn)房地產(chǎn)市場聯(lián)合監(jiān)管。房地產(chǎn)主管部門同建設(shè)主管部門之間應(yīng)在工程施工計(jì)劃及進(jìn)度、投資總額及按進(jìn)度用款計(jì)劃、項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓、施工停滯以及市場監(jiān)管等方面密切合作、協(xié)同監(jiān)管。其次，加強(qiáng)房地產(chǎn)主管部門與銀行監(jiān)管部門之間的聯(lián)合監(jiān)管，進(jìn)一步增強(qiáng)商品房預(yù)售資金監(jiān)管的有效性。一方面銀行加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)部信息互通，大力促進(jìn)商品房預(yù)售資金監(jiān)管以及規(guī)避潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)自律至關(guān)重要，同時(shí)，在機(jī)制上房地產(chǎn)主管部門與銀行監(jiān)管部門對其實(shí)施商品房預(yù)售資金監(jiān)管情況進(jìn)行定期檢查或?qū)ｍ?xiàng)檢查也很必要，通過檢查監(jiān)管主體可以對照規(guī)范要求改進(jìn)監(jiān)管工作，相關(guān)職能部門也可發(fā)現(xiàn)其中存在的一些問題或漏洞以及時(shí)加以調(diào)整和完善。三是加強(qiáng)商品房預(yù)售資金監(jiān)管同房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目資本金管理的相互銜接與協(xié)調(diào)，充分發(fā)揮兩個(gè)資金專戶的保障作用。房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的資本金管理與商品房預(yù)售資金管理的方式和監(jiān)管的目的相同，因此，在聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制上商品房預(yù)售資金監(jiān)管過程中應(yīng)完善同房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目資本金管理的相互銜接與協(xié)調(diào)機(jī)制，這種機(jī)制的建立勢必將使得相關(guān)職能部門對商品房銷售款?？顚Ｓ玫谋O(jiān)管進(jìn)一步形成監(jiān)管合力。

針對商品房預(yù)售資金監(jiān)管目前存在的問題，我們須進(jìn)一步完善商品房預(yù)售資金監(jiān)管機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)商品房預(yù)售資金監(jiān)管，從源頭上防止?fàn)€尾樓的產(chǎn)生，讓商品房預(yù)售資金監(jiān)管真正成為杜絕“爛尾樓”的防火墻，以促進(jìn)房地產(chǎn)市場的健康持續(xù)發(fā)展。

（作者單位為重慶市九龍坡土地房房權(quán)屬登記中心）

參考文獻(xiàn)

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關(guān)鍵詞：非師范類教師；教師資格證；培訓(xùn)；建議

中圖分類號：G451文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1992-7711（2013）02-014-1

職業(yè)教育離不開專任的專業(yè)老師，而真正的專業(yè)老師大都是非師范類畢業(yè)生。要快速地使專業(yè)教師既懂得基礎(chǔ)知識、懂得專業(yè)知識，又懂得教育科學(xué)、懂得心理科學(xué)，就必須對他們進(jìn)行教育學(xué)心理學(xué)的培訓(xùn)，考取教師資格證，讓他們不僅是所教專業(yè)的專家也是教育的行家。而要取得教師資格證，任教學(xué)校的領(lǐng)導(dǎo)就有必要、也有義務(wù)對專任的老師進(jìn)行進(jìn)一步的培養(yǎng)，以便讓他們盡快成長，這不僅是非師范類專業(yè)從教人員自身成長的需要，更是新教育情勢之下職教業(yè)跨越式的發(fā)展需要。

眾所周知，近一二十年來，師范院校生源的素質(zhì)明顯低于同等的非師范類院校生源的素質(zhì)。因?yàn)榉椒矫婷娴脑?，凡是高考成績較高的學(xué)生大都不愿意報(bào)讀師范院校。由于國家政策和教育法規(guī)的原因，師范院校的學(xué)生得“天時(shí)地利”因素，都有教師資格證。而素質(zhì)較高的非師范類大學(xué)生進(jìn)入教育系統(tǒng)卻沒有教師資格證，這影響了他們的評職進(jìn)級、影響他們待遇的提高。這對非師范類的老師來說也是不太公平的。如果長時(shí)間得不到改變，社會上一旦有薪水較高的職業(yè)在召喚他們，就會引起他們的思想波動（因?yàn)樗麄儗I(yè)特點(diǎn)比師范類就業(yè)面廣，隨著改革深入，事業(yè)、企業(yè)待遇差距將會縮小）。職業(yè)學(xué)校非師范類教師應(yīng)該是教育系統(tǒng)較難得到的人才（因?yàn)樯鐣线@類人才愿意做教師的不太多）。為了職業(yè)教育的發(fā)展，學(xué)校一定要珍惜已獲得的專業(yè)人才。要想留住人才，就要做到“政策留人”、“事業(yè)留人”、“感情留人”、“待遇留人”。其他且不說，單是“待遇留人”，目前的最基本做法就是要想盡辦法，幫助非師范類老師盡早、盡快地獲得教師資格證。

也許有人會說：不就是考《教育學(xué)》、《教育心理學(xué)》和“說課”嗎？須知：說起來容易做起來難?？雌饋砭湍敲磧杀緯摹翱荚嚧缶V”，其實(shí)大綱中有許許多多的古今中外專家的理論，每一位專家理論都是一部像樣的書。短期內(nèi)是不可能輕而易舉地掌握其所有理論體系的。而資格證考試題越來越難、越來越刁。即使讓已經(jīng)取得教師資格證的師范類文科老師（不復(fù)習(xí)），按社會人員取證標(biāo)準(zhǔn)重新參加考試（不管是新老教師），估計(jì)有百分之九十的人員未必能通過，更不要說理科老師了。何況專任教師大都是理工科專業(yè)畢業(yè)的。他們現(xiàn)有的教學(xué)工作、本專業(yè)的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，在時(shí)間上、精力上也嚴(yán)重地影響到考“教師資格證”的學(xué)習(xí)。

取得“教師資格證”，這是既有利于學(xué)校的教學(xué)工作，也是有利于教師個(gè)人發(fā)展的兩全其美的好事。如何做好這件好事？這應(yīng)該做到統(tǒng)籌兼顧，采取切實(shí)可行的措施的。

針對大多數(shù)職?？甲C人員各自為戰(zhàn)，盲目學(xué)習(xí)，一盤散沙，多次失利的狀況，針對一些教師說起來重要，工作起來次要的狀況，針對一些教師談起來重要，玩起來不要的狀況，針對一些中層領(lǐng)導(dǎo)對待專任老師使用上缺乏遠(yuǎn)見，過多地占用了專業(yè)教師學(xué)習(xí)的時(shí)間和精力的現(xiàn)象，茲有以下這些建議以供職業(yè)學(xué)校謀劃培訓(xùn)考證工作時(shí)參考：

1.能否請主要負(fù)責(zé)校長親自掛帥，配備專門校級領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)抓此事的具體組織管理落實(shí)工作。層層簽訂責(zé)任狀，以考取教師資格證人數(shù)比例作為培訓(xùn)工作實(shí)績的考核標(biāo)準(zhǔn)。

2.健全嚴(yán)密的培訓(xùn)組織管理機(jī)構(gòu)，團(tuán)體作戰(zhàn)，“合并同類項(xiàng)”（考證人員集中學(xué)習(xí)、集中管理），構(gòu)建良好的培訓(xùn)學(xué)習(xí)環(huán)境，這樣有利于互相討論，互相啟迪。日本音樂家、教育家鈴木鎮(zhèn)一就主張：在語言環(huán)境下學(xué)習(xí)語言，在音樂環(huán)境下學(xué)習(xí)音樂。這一理論對于我們教師的考證學(xué)習(xí)環(huán)境、心理環(huán)境同樣適用。俗話說：“近朱者赤，近墨者黑”。有句土話叫做“靠好吃不攢，靠勤快不懶。”心理學(xué)上叫作“做奇妙的相伴性”。

3.明確培訓(xùn)對象的雙重身份，既是進(jìn)修學(xué)校培訓(xùn)“學(xué)員”又是職業(yè)學(xué)校教師，短期內(nèi)以學(xué)員身份為主，嚴(yán)格培訓(xùn)、嚴(yán)格要求，按時(shí)、按標(biāo)準(zhǔn)完成作業(yè)。即使是死記硬背也要有人督促檢查。限定他們直到取得“教師資格證”方可脫離“學(xué)員”身份。因?yàn)樗腥硕加刑焐亩栊?，在沒有人督促、沒有他律的情況下，很不容易做到自律的，何況年輕人誰不喜歡玩？對非師范類教師考證上的嚴(yán)要求，即使本人暫時(shí)不理解，但以后不但不會抱怨，相反以后會感激領(lǐng)導(dǎo)的真心關(guān)懷的。

4.精選、配備真正具有“教育學(xué)”、“教育心理學(xué)”知識水平的、有能力的、責(zé)任心強(qiáng)的專業(yè)指導(dǎo)教師（可以外請高手或者利用本校心理學(xué)專業(yè)老師），瞄準(zhǔn)教師資格證考試的知識點(diǎn)，制定好培訓(xùn)計(jì)劃，分解難點(diǎn)，步步為營，扎實(shí)推進(jìn)。對輔導(dǎo)老師最好也簽訂考核責(zé)任狀。

5.指導(dǎo)老師應(yīng)該優(yōu)選教學(xué)資源，嚴(yán)格訓(xùn)練，嚴(yán)格要求?？梢岳镁W(wǎng)上專家學(xué)習(xí)資源（如考試大網(wǎng)校專家的視屏講解）進(jìn)行備課。對學(xué)員按在校生標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一要求，統(tǒng)一作業(yè)，統(tǒng)一訓(xùn)練，統(tǒng)一考查。經(jīng)常進(jìn)行考試演練，堅(jiān)決反對流于形式，處處以實(shí)戰(zhàn)考試標(biāo)準(zhǔn)要求。最好每天都有集中學(xué)習(xí)時(shí)間、集中做作業(yè)時(shí)間，必要時(shí)可以利用節(jié)假日。

6.在可能情況下，請有《教育學(xué)》、《教育心理學(xué)》考證出卷資質(zhì)的有關(guān)專家（如全國著名師大教授）進(jìn)行講座。

7.對于參加培訓(xùn)考資格證的教師給與“政策上的傾斜”，工作上減壓，如培訓(xùn)期內(nèi)少代課、少參加事務(wù)、備課寫簡案，最大限度地集中精力學(xué)習(xí)。堅(jiān)決反對對未取得教師資格證教師的工作上盲目增壓，這是目光短淺、殺雞取蛋的做法。堅(jiān)決擁護(hù)各類人員對考證老師學(xué)習(xí)“教育學(xué)”、“教育心理學(xué)”上的支持和幫助。

篇4

隨著企業(yè)年金投資范圍的不斷擴(kuò)大,如何加強(qiáng)監(jiān)管成為一個(gè)重要課題。在企業(yè)年金投資的監(jiān)管領(lǐng)域,依據(jù)監(jiān)管當(dāng)局對投資資產(chǎn)組合類別和比率的限制程度,存在定量限制監(jiān)管和“審慎人”規(guī)則兩種基本監(jiān)管模式。這兩種模式的選擇由于受到一國金融市場的發(fā)育程度、投資管理人內(nèi)控制度的完善程度、監(jiān)管當(dāng)局的經(jīng)驗(yàn)及法律淵源等諸多因素的影響,并且其對一國企業(yè)年金的風(fēng)險(xiǎn)和收益模式有著十分重要的作用,因而這一問題一直都是企業(yè)年金監(jiān)管領(lǐng)域備受關(guān)注的問題。

定量限制監(jiān)管和“審慎人”規(guī)則監(jiān)管模式

定量限制監(jiān)管就是對企業(yè)年金投資資產(chǎn)的數(shù)量限制,一般對投資于高波動性和流動性較差的資產(chǎn)都有禁止性規(guī)定或比率限額。實(shí)行這類硬性規(guī)定的主要是歐洲大陸法系的國家和一些發(fā)展中國家和地區(qū),它們對企業(yè)年金投資組合的限制主要體現(xiàn)在:限制企業(yè)年金的自我投資,即對企業(yè)年金投資于發(fā)起人的股票或債券進(jìn)行限制,以防范發(fā)起人的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)或利益沖突的出現(xiàn);限定各種投資工具在投資組合總額中所占的最高比例或最低持有額(主要是政府債券),有些國家還對最低收益率作出了規(guī)定。

相比較之下,“審慎人”規(guī)則的內(nèi)涵更為復(fù)雜,并有一定的法律淵源和演變過程?！皩徤魅恕币?guī)則根植于盎格魯—撒克遜國家的信托法,其特征是在以判例為基礎(chǔ)的普通法中發(fā)展起來的。1830年的哈維德訴亞莫瑞判例開啟了“審慎人”規(guī)則的先河,判決書中定義:受托人要誠實(shí)和細(xì)心,應(yīng)該審慎地、細(xì)心地和有所謀略地履行自己的職責(zé),關(guān)注他們基金的長期頭寸以及投資資本的可追求收益和投資安全,而不是考慮如何投機(jī)。在此之后的一百多年里,股票投資被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)太高而不適合任何審慎的委托人,而資本市場和金融理論,特別是現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的發(fā)展在逐步改變和豐富著審慎行為的內(nèi)涵,使其包含了分散投資的含義。美國1974年的《雇員退休收入保障法》中就特別聲明養(yǎng)老金經(jīng)理在投資決策時(shí)必須滿足審慎投資人標(biāo)準(zhǔn)的要求之一是計(jì)劃的資產(chǎn)分散化?？紤]到現(xiàn)資理論,美國司法部在制定新的審慎投資人的法律標(biāo)準(zhǔn)時(shí)也采取了彈性的標(biāo)準(zhǔn):應(yīng)將所有投資視為投資組合的一部分,而不能在單個(gè)資產(chǎn)的基礎(chǔ)上作判斷?？梢?“審慎人”規(guī)則是與金融市場和投資理論密切相關(guān)的,因而具有動態(tài)特征。

盎格魯—撒克遜國家對養(yǎng)老金的監(jiān)管都遵循了“審慎人”規(guī)則,以美國、英國和澳大利亞最為典型,它們對養(yǎng)老金的資產(chǎn)組合沒有太多限制,一般只規(guī)定了發(fā)行人、各類投資工具、風(fēng)險(xiǎn)、所有權(quán)集中,而不規(guī)定資產(chǎn)持有類別的上限。同時(shí),加拿大、意大利等國在“審慎人”規(guī)則的基礎(chǔ)上又融入了定量限制的因素,而且在自我投資額、所有權(quán)集中性、國外資產(chǎn)方面,遵循“審慎人”規(guī)則的國家多數(shù)也會有定量限制,只是相較于定量限制的國家,比例更為寬松(見表1)。

可見,“審慎人”規(guī)則具有相當(dāng)大程度的靈活性,衡量的是投資決策過程而非結(jié)果,是一種適應(yīng)資本市場和金融理論發(fā)展的動態(tài)型自我監(jiān)管,但同時(shí)對投資管理人的內(nèi)部控制和治理結(jié)構(gòu)、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力和司法體系都有較高的要求,其核心在企業(yè)年金的內(nèi)部治理上,而監(jiān)管當(dāng)局也對年金投資的內(nèi)控方面有更為嚴(yán)格的信息披露要求。

定量限制監(jiān)管與“審慎人”規(guī)則監(jiān)管的效果比較

篇5

關(guān)鍵詞：交易保證機(jī)構(gòu)；專用賬戶；Escrow賬戶；房地產(chǎn)中介

中圖分類號：D923.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673－291X（2008）10－0135－02

進(jìn)入21世紀(jì)，社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平不斷提高，城鎮(zhèn)住房增量需求和改善需求愈加旺盛，于是隨著國民支柱產(chǎn)業(yè)之一的房地產(chǎn)行業(yè)高速發(fā)展，地產(chǎn)中介市場也迎來了其繁榮與興旺之景。據(jù)估計(jì)，目前北京的房屋買賣和租賃市場中，50%以上的交易業(yè)務(wù)是在中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)下完成的。在現(xiàn)實(shí)中，由于經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)能夠直接接觸、接受客戶資金，再加上機(jī)構(gòu)內(nèi)部的不規(guī)范操作導(dǎo)致了如“堅(jiān)石事件”、“中天置業(yè)事件”等中介機(jī)構(gòu)侵吞、挪用甚至席卷客戶資金逃跑事件頻頻發(fā)生。為了加強(qiáng)對房地產(chǎn)中介市場的監(jiān)管，尤其為了杜絕經(jīng)紀(jì)公司挪用客戶資金牟取非法利益，甚至侵吞客戶交易資金的惡性事件再次發(fā)生，2006年12月29日，建設(shè)部、中國人民銀行發(fā)出《關(guān)于加強(qiáng)房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)管理規(guī)范交易結(jié)算資金賬戶管理有關(guān)問題的通知》（以下簡稱《通知》），該通知正式規(guī)定了建立以“存量房交易資金管理制度”為主的各項(xiàng)業(yè)務(wù)監(jiān)管制度，明確提出了發(fā)展交易保證機(jī)構(gòu)和建立存量房客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶制度。這一規(guī)定對全國各地進(jìn)一步完善房地產(chǎn)市場監(jiān)管，加大監(jiān)管力度，建立房地產(chǎn)中介市場誠信起到了提綱挈領(lǐng)的作用。

一、交易保證機(jī)構(gòu)

（一）歐美房地產(chǎn)市場相關(guān)問題簡介

在歐美等發(fā)達(dá)國家，90%以上的房屋交易除了買賣雙方各自由經(jīng)紀(jì)公司代表其利益，或者由同一個(gè)中介經(jīng)紀(jì)居間完成雙方的交易活動以外，其中一個(gè)必不可缺的環(huán)節(jié)就是Escrow Service, 即由Escrow公司作為整個(gè)交易合同上的驗(yàn)證和見證方，負(fù)責(zé)執(zhí)行交易當(dāng)中的資金監(jiān)管。所謂房地產(chǎn)資金監(jiān)管，是指房屋買賣雙方在達(dá)成交易后，按照交易合同中達(dá)成之交易金額及完成交易所需的其它部分或全部款項(xiàng)，存入由第三方開立的與全部或部分利益方進(jìn)行聯(lián)合監(jiān)管的賬號，并由第三方對交易過程中各款項(xiàng)按照各方確認(rèn)的資金使用計(jì)劃進(jìn)行監(jiān)督使用，以確保交易資金?？顚Ｓ玫男袨椤W美的房屋買賣基本上是由專門的Escrow公司作為房屋買賣中的獨(dú)立第三人對房屋出讓和受讓中的各種條件加以驗(yàn)證和見證，從而對資金加以監(jiān)管。其作用類似于我們接下來將要探討的交易保證機(jī)構(gòu)。在國際商務(wù)活動中比較多見的Escrow應(yīng)用形式有: Escrow賬戶、Escrow信用證、Escrow合同。其中Escrow賬戶是Escrow在經(jīng)濟(jì)活動中最為常見的應(yīng)用方式之一。

（二）交易保證機(jī)構(gòu)及其存在形式分析

《通知》第5條規(guī)定“發(fā)展交易保證機(jī)構(gòu)，專門從事交易資金監(jiān)管。交易保證機(jī)構(gòu)不得從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”。結(jié)合上文所述，這里所指的“交易保證機(jī)構(gòu)”應(yīng)當(dāng)是類似于Escrow公司專門設(shè)立作為第三方對整個(gè)交易合同的履行和合法性進(jìn)行見證和驗(yàn)證，保障交易資金的?？顚Ｓ们要?dú)立于房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)。至于設(shè)立主體，由于目前還沒有明確的規(guī)定，筆者認(rèn)為設(shè)立主體可以是國家、社會團(tuán)體也可以是個(gè)人，其性質(zhì)可以是法人也可能是其他非法人組織。但由于我國正處于“交易保證機(jī)構(gòu)”的起步發(fā)展階段，短期內(nèi)無法成立大量的專門交易保證機(jī)構(gòu)來滿足市場的需要，于是，一些有實(shí)力的經(jīng)紀(jì)公司和其他類型的非專門交易保證機(jī)構(gòu)在交納一定數(shù)額的保證金后也可以承擔(dān)資金監(jiān)管的職能，成為另一種形式的保證機(jī)構(gòu)。

如《北京市存量房交易結(jié)算資金賬戶管理暫行規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》，存量房即是我們通常所說的“二手房”）在《通知》的基礎(chǔ)上對保證機(jī)構(gòu)做了相對細(xì)化的規(guī)定，《規(guī)定》要求“房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、交易保證機(jī)構(gòu)（以下簡稱“保證機(jī)構(gòu)”）在從事存量房交易結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)之前，應(yīng)向市建委備案，領(lǐng)取《設(shè)立“專用賬戶”保證機(jī)構(gòu)備案證明》”；備案后與商業(yè)銀行簽署《存量房交易結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)合作協(xié)議》，開設(shè)“專用賬戶”；最后再與中介協(xié)會簽訂《存量房交易保證金托管協(xié)議》，將100萬元保證金存入保證金賬戶內(nèi)，經(jīng)中介協(xié)會核查并在“北京房地產(chǎn)中介行業(yè)協(xié)會信息網(wǎng)”后，保證機(jī)構(gòu)即可從事存量房交易結(jié)算資金劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)。目前，北京市公布的包括經(jīng)紀(jì)公司、投資擔(dān)保公司、房地產(chǎn)評估公司、房地產(chǎn)咨詢公司在內(nèi)的22家“保證機(jī)構(gòu)”中即使是曾被媒體認(rèn)為是北京首家交易保證機(jī)構(gòu)的“北京開太物業(yè)交易保證有限公司”也并非專門為了資金監(jiān)管而設(shè)立的機(jī)構(gòu)。

從上述北京市行業(yè)協(xié)會關(guān)于“保證機(jī)構(gòu)”的規(guī)定來看，顯然此“保證機(jī)構(gòu)”不僅包含《通知》中所指的“交易保證機(jī)構(gòu)”，而且包含了凡符合一定資格并設(shè)立了“專用賬戶”、繳納了一定數(shù)額的保證金并經(jīng)備案公告的其他機(jī)構(gòu)。事實(shí)上，該《通知》頒布后，全國各地都有不同的“保證機(jī)構(gòu)”以各種形式“現(xiàn)身”，如濟(jì)南市房地產(chǎn)市場綜合服務(wù)中心作為交易保證機(jī)構(gòu)開立“專用賬戶”無償為客戶辦理二手房交易資金的托管服務(wù)；一些開展了信托業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所如北京市君合律師事務(wù)所也在一定程度上承擔(dān)著這種保證職能；甚至國外的某些金融銀行早已有此項(xiàng)監(jiān)管業(yè)務(wù)。“交易保證機(jī)構(gòu)相當(dāng)于統(tǒng)稱，北京將根據(jù)注冊資金、保證金、從業(yè)年限、有無不良記錄等標(biāo)準(zhǔn)，批準(zhǔn)符合條件的交易保證機(jī)構(gòu)”。

綜上，筆者認(rèn)為，我國房地產(chǎn)中介市場新興的交易保證機(jī)構(gòu)包括廣義和狹義的概念，狹義上的交易保證機(jī)構(gòu)即是指專門設(shè)立作為第三方對整個(gè)交易合同的履行和合法性進(jìn)行見證和驗(yàn)證，保障交易資金的專款專用且獨(dú)立于房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)。而廣義上的保證機(jī)構(gòu)的范圍很廣，凡符合一定資格并設(shè)立了“專用賬戶”、繳納了一定數(shù)額的保證金并經(jīng)備案公告的其他機(jī)構(gòu)，如經(jīng)紀(jì)公司、投資擔(dān)保公司、咨詢公司、甚至銀行、律師事務(wù)所等都可以成為交易保證機(jī)構(gòu)。

二、“專用賬戶”相關(guān)問題研究

（一）Escrow賬戶

Escrow的基本涵義是指由第三人保存、待條件成就后交付受讓人的契據(jù)，在經(jīng)貿(mào)活動中因具有增進(jìn)當(dāng)事人之間的信任、保障合同履行的功能而被廣泛采用。其核心內(nèi)容是債務(wù)人、出讓人或承諾人將書面文件、契據(jù)、錢款、證券或其它財(cái)產(chǎn)交給獨(dú)立的第三人保管，當(dāng)約定的條件成就時(shí)或者法律事件發(fā)生時(shí)，由該第三人將其保管的書面文件、契據(jù)、錢款、證券或其它財(cái)產(chǎn)交給債權(quán)人或受讓人或受諾人。Escrow賬戶是Escrow在經(jīng)濟(jì)活動中最為常見的應(yīng)用方式。例如，一大型房地產(chǎn)項(xiàng)目的發(fā)展商向國外銀行申請抵押貸款，貸款人要求借款人在其認(rèn)可的銀行設(shè)立Escrow賬戶（在香港，通常是貸款人指定的律師事務(wù)所的賬戶），借款人須將其在關(guān)于該項(xiàng)目的預(yù)售合同、出售合同、出租合同項(xiàng)下的全部收益存入該賬戶，除非滿足以下條件之一，未經(jīng)貸款人事先書面同意，借款人不能從中提取任何款項(xiàng)：（1）向貸款人付款；（2）該賬戶中的資金總額已超過了借款人下期還貸額、利息和其他應(yīng)付費(fèi)用以及完成項(xiàng)目建設(shè)的費(fèi)用和正常支出（包括納稅等）。雖然我國沒有Escrow的提法，但是很多經(jīng)濟(jì)活動都對這一形式加以了借鑒和運(yùn)用，如信托賬戶、提存制度等。下面我們將要談到的“專用賬戶”同樣是建立在這一原理之上的。

（二） “專用賬戶”及其專用性和獨(dú)立性

“專用賬戶”是指房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司等交易保證機(jī)構(gòu)（廣義）在銀行開立的以其機(jī)構(gòu)名義為賬戶名、專用于存量房交易資金結(jié)算的、獨(dú)立于機(jī)構(gòu)自有資金賬戶的存款賬戶。

如上文所提到的我國香港地區(qū)的房地產(chǎn)市場交易中，律師事務(wù)所可以充當(dāng)Escrow中第三人的角色，在買賣合同中發(fā)揮監(jiān)督作用。而律師事務(wù)所之所以有資格充當(dāng)這種角色就有賴于其運(yùn)作規(guī)則詳盡地類似于Escrow賬戶的“當(dāng)事人賬戶”。香港法例第159章73條“事務(wù)律師賬目規(guī)則”中將“以事務(wù)律師名義在銀行開立的往來或儲蓄賬戶，而賬戶的名稱是有‘Client’一字的賬戶稱之為‘當(dāng)事人賬戶’”。應(yīng)當(dāng)存入賬戶的款項(xiàng)主要包括：a.信托款項(xiàng)（在本文研究范疇中即指律師事務(wù)所或律師所受領(lǐng)的屬于當(dāng)事人之間的存量房房屋交易款項(xiàng)）；b.屬事務(wù)所所有而需用于開立或維護(hù)該賬戶的款項(xiàng)；c.用以填補(bǔ)違反不應(yīng)當(dāng)由事務(wù)律師從當(dāng)事人賬戶中提取款項(xiàng)的規(guī)定而曾違規(guī)提出使用的款項(xiàng)等。除特殊規(guī)定外，其他和律所有關(guān)的款項(xiàng)均不能存入此賬戶1。同樣《通知》中也規(guī)定：“對于本《通知》下發(fā)后新發(fā)生的業(yè)務(wù)，通過房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)或交易保證機(jī)構(gòu)劃轉(zhuǎn)交易結(jié)算資金的，房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)或交易保證機(jī)構(gòu)必須在銀行開立交易結(jié)算資金專用存款賬戶，賬戶名稱為房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)或交易保證機(jī)構(gòu)名稱后加‘客戶交易結(jié)算資金’字樣，該專用存款賬戶專門用于存量房交易結(jié)算資金的存儲和支付”。交易結(jié)算資金的存儲和劃轉(zhuǎn)均應(yīng)通過交易結(jié)算資金專用存款賬戶進(jìn)行，房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、交易保證機(jī)構(gòu)和房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人員不得通過客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶以外的其他銀行結(jié)算賬戶代收代付交易資金。此處之規(guī)定明確表明了“專用賬戶”的專用性，而這一屬性也為“專用賬戶”這一名稱的應(yīng)有之意。

篇6

一、繼續(xù)做好二手房資金監(jiān)管工作

資金監(jiān)管，特別是全額資金監(jiān)管，是降低交易風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。在經(jīng)過房源核驗(yàn)、賣方資格審查、購房人資格審查、購房人貸款資格預(yù)審、合同網(wǎng)簽、不動產(chǎn)登記、貸款審核、貸款指定賬戶撥付、交易資金給付等流程后，買方的首付款、應(yīng)得的后續(xù)房款可以保證不被挪用；如交易不能繼續(xù)，賣方也能順利追回首付款。

不動產(chǎn)統(tǒng)一登記后，監(jiān)管所涉各方由原來房屋登記機(jī)構(gòu)與銀行、交易當(dāng)事人變成了房屋交易、不動產(chǎn)登記、銀行、交易當(dāng)事人。格局的變化帶來了流程的動，部分交易登記分設(shè)的城市，原監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法獨(dú)立完成交易登記事項(xiàng)，監(jiān)管流程整合未能跟上，監(jiān)管平臺未能更新，導(dǎo)致二手房交易資金監(jiān)管名存實(shí)亡。監(jiān)管部門宜根據(jù)住建部《房屋交易與產(chǎn)權(quán)管理工作導(dǎo)則》要求，繼續(xù)做好二手房資金監(jiān)管工作，不動產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)予以協(xié)助。

二、以不動產(chǎn)登記為抓手保護(hù)交易安全

以二手房交易登記為例，買方負(fù)有在一定期限內(nèi)給付房款的義務(wù)，由于這個(gè)期限與登記時(shí)間不一致，必然導(dǎo)致登記與給付不同步。這種不同步便是交易雙方風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。從預(yù)告登記、抵押權(quán)首次登記著手，完善交易登記流程，可以有效避免風(fēng)險(xiǎn)。

首先，在交易雙方簽訂房屋買賣合同后申請轉(zhuǎn)移登記前，雙方當(dāng)事人可按照合同約定申請房屋所有權(quán)（建設(shè)用地使用權(quán)）預(yù)告登記。買方可根據(jù)《物權(quán)法》的規(guī)定，取得物權(quán)的期待權(quán)，防范賣方一房兩賣。需要注意的是，預(yù)告登記的有效保護(hù)時(shí)間為自核準(zhǔn)預(yù)告登記至能夠進(jìn)行不動產(chǎn)登記之日起3個(gè)月。因此，買方應(yīng)督促賣方在合理的時(shí)間內(nèi)完成登記申請。

其次，交易雙方簽訂房屋買賣合同時(shí)，雙方當(dāng)事人可在合同中約定：買方取得房屋后，將該房屋作為給付后續(xù)房款的擔(dān)保。雙方在申請房屋所有權(quán)（建設(shè)用地使用權(quán)）轉(zhuǎn)移登記時(shí)同時(shí)申請抵押權(quán)首次登記，不動產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)可以一并受理并登記。賣方可以了解貸款（抵押）的進(jìn)度，防范買方將房屋惡意變賣或用于其他目的的抵押。需要注意的是，辦理二手房貸款的銀行可能會對此持有不同意見，不愿接受已設(shè)有抵押房屋作為抵押物，應(yīng)加強(qiáng)協(xié)調(diào)。

三、加強(qiáng)二手房貸款資金流向監(jiān)管

一般來說，銀行對二手房貸款的審核包括貸款原因、貸款用途、貸款人信用、還款能力、抵押物有無瑕疵、抵押價(jià)值是否足夠等，并不審查所貸款項(xiàng)的去向。

鑒于二手房交易的購房貸款中，貸款申請人明確貸款目的為購房，銀行在審核階段，可以接受擬用于抵押的房屋已為剩余房款的給付提供擔(dān)保，具體可按如下流程操作：

1.交易雙方簽訂合同；2.申請轉(zhuǎn)移登記及余款給付抵押登記；3.買方申請貸款；4.銀行、交易雙方簽訂付款協(xié)議，明確貸款全部用于清償房款，并直接撥付至雙方共同指定的賬戶，錢款到達(dá)指定賬戶后，視為房款給付；5.銀行審核；6.銀行申請抵押權(quán)順位登記；7.買方申請注銷抵押權(quán)登記，銀行撥付貸款；8.銀行自動轉(zhuǎn)為第一順位抵押權(quán)人。

四、銀行監(jiān)管二手房貸款資金流向的難點(diǎn)及對策

篇7

關(guān)鍵詞：國際金融 跨境資本流動 關(guān)聯(lián)交易 外匯管理

中圖分類號：F820文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B文章編號：1006-1770(2011)07-012-03

一、 跨境關(guān)聯(lián)交易基本問題

會計(jì)學(xué)意義上的關(guān)聯(lián)交易是指在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款?！镀髽I(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定：“在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，則他們之間存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系；如果兩方或多方同受一方控制，則他們之間也存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。”

一般認(rèn)為，避稅和利潤操縱是關(guān)聯(lián)交易的主要目的。通過避稅籌劃、轉(zhuǎn)移定價(jià)、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等方式，關(guān)聯(lián)企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)整體稅負(fù)的最小化和利益的最大化。不公平的關(guān)聯(lián)交易危害極大，它不僅損害了非關(guān)聯(lián)股東和債權(quán)人的利益，而且對證券市場構(gòu)成嚴(yán)重?fù)p害。對此方面的研究，國內(nèi)外已有很多，不再贅述。然而近年來，隨著經(jīng)濟(jì)全球化、自由化和我國對外開放的擴(kuò)大，涉及境內(nèi)外的跨境關(guān)聯(lián)交易數(shù)目大大增加。與之相適應(yīng)，其形式也有了新變化。

一是跨國公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易增多?？鐕驹谠牧喜少彿矫?，采取由母公司統(tǒng)一采購、內(nèi)部定價(jià)、貨款墊付的方式，從整個(gè)集團(tuán)角度控制成本；在產(chǎn)品銷售方面，大部分子公司的產(chǎn)品均銷售給母公司或關(guān)聯(lián)公司。母公司通過關(guān)聯(lián)交易，利用內(nèi)部價(jià)格轉(zhuǎn)移來調(diào)節(jié)境內(nèi)子公司的利潤，從而實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移外匯和避稅的目的。

二是關(guān)聯(lián)交易涉及更多的不同所有制企業(yè)。歷史上，由于體制原因，在我國國有企業(yè)、由國企改制的上市公司等關(guān)聯(lián)交易活動比較頻繁。然而近年來，隨著經(jīng)濟(jì)市場化、開放化的推進(jìn)，民營企業(yè)、三資企業(yè)等的關(guān)聯(lián)交易行為在增多；特別是，涉及到離岸金融中心的關(guān)聯(lián)企業(yè)活動大幅增加。

三是關(guān)聯(lián)交易的目的和內(nèi)容更加多樣化。在傳統(tǒng)的避稅和利潤轉(zhuǎn)移目的基礎(chǔ)上，跨境關(guān)聯(lián)交易衍生出了很多新內(nèi)容。在人民幣升值預(yù)期強(qiáng)烈的情況下，通過貿(mào)易、非貿(mào)易和資本項(xiàng)目渠道，以各種形式從境外母公司及關(guān)聯(lián)企業(yè)匯入大額的外匯資金，以賺取人民幣升值的收益；利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行洗錢，達(dá)到非法收入合法化的目的，等等。

二、 跨境關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)分析及外匯監(jiān)管重點(diǎn)

跨境關(guān)聯(lián)交易涉及外匯資金的流出入，對我國外匯管理具有直接影響。特別是在當(dāng)前國際收支持續(xù)大幅“雙順差”、外匯儲備不斷增加的形勢下，更需要高度關(guān)注跨境關(guān)聯(lián)交易的各種風(fēng)險(xiǎn)。

首先，跨境關(guān)聯(lián)交易可能在實(shí)質(zhì)上突破貿(mào)易的真實(shí)性背景，帶來外匯資金的流出入，這會對一國的國際收支平衡和匯率穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響，加大貨幣政策和宏觀調(diào)控的難度。我國仍是實(shí)行外匯管制的國家，在經(jīng)常項(xiàng)目項(xiàng)下仍有必要對外匯資金流入結(jié)匯進(jìn)行真實(shí)性審核，特別是在當(dāng)前形勢下，此要求顯得更加重要。而跨境關(guān)聯(lián)交易很可能突破這方面的規(guī)定。從表面上來看，跨境關(guān)聯(lián)交易的外匯業(yè)務(wù)一般具有合規(guī)性；但實(shí)際上，關(guān)聯(lián)企業(yè)可以通過低買高賣、虛假貿(mào)易等做法實(shí)現(xiàn)跨境資金的流入，在時(shí)機(jī)合適時(shí)再通過轉(zhuǎn)移定價(jià)、利潤返回等形式將資金匯出，從而賺取人民幣升值的收益。而整個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)仿佛一個(gè)“黑箱”，外界無從察覺。這將對一國的外匯管理和貨幣政策產(chǎn)生沖擊。

其次，跨境關(guān)聯(lián)交易可能導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)上升，影響外匯市場秩序。關(guān)聯(lián)企業(yè)大量利用信用證方式從事國際貿(mào)易，向銀行申請較高額度，充分套取銀行資金。而開證申請人由于融資環(huán)節(jié)中斷導(dǎo)致無法及時(shí)付款，由此形成的信用證墊款往往數(shù)額巨大，而一旦缺乏真實(shí)貿(mào)易背景，將比一般因經(jīng)營問題導(dǎo)致無法付匯的信用證墊款更難催收。雖然經(jīng)外匯局批準(zhǔn)，銀行可以作為購匯主體用通過司法途徑追繳或者企業(yè)主動償還的人民幣資金，購匯沖抵其信用證項(xiàng)下外匯墊款，但信用證墊款一方面可能會帶來銀行不良資產(chǎn)上升，從而導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)上升；另一方面，利用沒有真實(shí)貿(mào)易背景的信用證結(jié)算方式大量騙購?fù)鈪R、逃匯或非法融資，擾亂了正常的外匯市場秩序；而即使企業(yè)可以用人民幣向銀行購買外匯來償還其造成的外匯墊款，卻依然有可能造成銀行的貨幣錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。

再次，跨境關(guān)聯(lián)交易可能涉及洗錢、等違法犯罪活動，危害國家經(jīng)濟(jì)金融秩序。利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行洗錢的方法有很多，跨境洗錢是其中的一種重要方式，并且近年來其比重呈現(xiàn)不斷上升趨勢。洗錢的終極目的是將非法所得合法化，不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易則很可能成為掏空企業(yè)、侵吞國有資產(chǎn)、套取銀行資金、資本外逃的通道之一，此類案例在以往的檢查過程中就曾被發(fā)現(xiàn)過。這其中不得不提到的是離岸金融中心和離岸公司。諸如英屬維爾京群島、百慕大、開曼群島等離岸金融中心是中國大陸資本外逃然后回流的“中轉(zhuǎn)戰(zhàn)”，這是國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)界公開的秘密（梅新育，2004）。可以發(fā)現(xiàn)，很多關(guān)聯(lián)交易都有海外離岸公司的背景，由于離岸金融中心監(jiān)管極為松弛而且不透明，這給資金流出入提供了良好的隱蔽條件。從當(dāng)前情況來看，離岸金融中心確實(shí)已成為不法分子借關(guān)聯(lián)交易洗錢、逃避稅、逃套匯以及侵吞國有資產(chǎn)的主要渠道之一。

有鑒于此，從加強(qiáng)對外匯流入的監(jiān)測和管理、維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全的角度出發(fā)，我國有必要將跨境關(guān)聯(lián)交易等的資金流動情況作為當(dāng)前重點(diǎn)監(jiān)測內(nèi)容之一。由于跨境關(guān)聯(lián)交易的運(yùn)作方式更為靈活、多樣和隱蔽，加之各種因素，對其調(diào)查和監(jiān)管的難度都顯得更大。當(dāng)前國際上對于關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管有實(shí)質(zhì)性限制、稅法調(diào)整、信息披露、獨(dú)立董事意見和股東派生訴訟等諸多做法，其核心是定價(jià)政策的公允性。但是更重要的，我們認(rèn)為上述措施應(yīng)當(dāng)與我國一系列宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整相協(xié)調(diào)；可以看到，不僅僅是跨境關(guān)聯(lián)交易，當(dāng)前外匯管理中的很多問題包括“熱錢”流入、人民幣升值預(yù)期、外匯儲備大幅增加等實(shí)質(zhì)上都在某種程度上反映了我國經(jīng)濟(jì)增長中的一些結(jié)構(gòu)問題、內(nèi)外不均衡問題。在我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長近三十年、市場體制逐步確立后，這些問題已開始逐漸顯露它的弊端。加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督、加大外匯檢查和監(jiān)管力度固然重要，但是在新形勢下對多種宏觀政策的重新審視和適時(shí)、適度調(diào)整才是更深層次上的解決辦法。

三、 政策建議

（一）外資外貿(mào)和產(chǎn)業(yè)政策的適時(shí)調(diào)整非常必要

改革開放以來，我國通過引進(jìn)外資和發(fā)展出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)來促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為此，規(guī)定了種種稅收、產(chǎn)業(yè)以及外匯外貿(mào)管理等方面的優(yōu)惠措施，對我國經(jīng)濟(jì)的成功轉(zhuǎn)型和快速發(fā)展起到了重要的推動作用，但與此同時(shí)也給一些企業(yè)帶來了政策“尋租”空間，加大了監(jiān)管難度。而且，這些優(yōu)惠政策實(shí)質(zhì)上是沒有嚴(yán)格區(qū)分對象的，企業(yè)只需稍做變通即可享受。例如，避稅是設(shè)立關(guān)聯(lián)企業(yè)的重要目的，對此企業(yè)普遍不否認(rèn)。但是對于一些只是從事簡單轉(zhuǎn)口貿(mào)易、沒有任何實(shí)業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，卻可以享受高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)減免稅、特區(qū)稅收優(yōu)惠等很多便利政策，這就很值得研究。隨著近年來經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國的技術(shù)和資金“雙缺口”狀況已經(jīng)得到了明顯改變，我們認(rèn)為應(yīng)當(dāng)適時(shí)調(diào)整外資外貿(mào)政策，公平內(nèi)外資稅收待遇，統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅；同時(shí)要調(diào)節(jié)外資投向，對從事非實(shí)業(yè)型的企業(yè)加以規(guī)范、嚴(yán)格管理，逐漸減少甚至取消政策優(yōu)惠。

（二）針對跨境關(guān)聯(lián)交易定性難等特點(diǎn)，需要多部門協(xié)調(diào)配合，共同監(jiān)管

跨境關(guān)聯(lián)交易的定性難是個(gè)普遍特點(diǎn)，這給監(jiān)管和檢查帶來了挑戰(zhàn)。由于一部分關(guān)聯(lián)企業(yè)在境外注冊、交易，出于檢查手段、國際慣例等因素的限制，監(jiān)管當(dāng)局很難進(jìn)一步去查實(shí)。定價(jià)政策的公允性是判斷關(guān)聯(lián)交易的重點(diǎn)，也是難點(diǎn)，如果不是熟悉國內(nèi)外市場的專業(yè)人士，很難發(fā)現(xiàn)其中漏洞。另外，關(guān)聯(lián)交易像一般市場交易行為一樣，受到法律的保護(hù)，沒有哪個(gè)國家的現(xiàn)行法律規(guī)定不允許進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，只有當(dāng)它損害了投資者和債權(quán)人利益、擾亂了市場秩序從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增大、影響到金融穩(wěn)定時(shí)才對其加以限制和做出規(guī)定，因此它的發(fā)現(xiàn)和檢查都比較困難。對于跨境關(guān)聯(lián)交易更是如此。從表面上來看，其外匯合規(guī)性一般并無多大問題，僅僅依靠外匯局來檢查，很難真正發(fā)現(xiàn)問題，只有得到銀行、海關(guān)、稅務(wù)、各金融監(jiān)管部門、公安等多方面的支持、協(xié)調(diào)配合才會取得比較好的效果。

（三）對設(shè)立在特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)的關(guān)聯(lián)企業(yè)和關(guān)聯(lián)交易活動加強(qiáng)管理

特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)包括保稅區(qū)、出口加工區(qū)、物流園區(qū)、工業(yè)園區(qū)等。為了支持其發(fā)展，國家一般對其實(shí)行特殊監(jiān)管，并給予種種便利。特別是對于保稅區(qū)，其接近于自由貿(mào)易區(qū)，外經(jīng)貿(mào)、外匯管理等部門都對其實(shí)行更為優(yōu)惠的政策。例如，保稅區(qū)可以用外幣計(jì)價(jià)結(jié)算；不實(shí)行強(qiáng)制結(jié)匯制度；貨物進(jìn)口無需報(bào)關(guān)單而只要備案清單；用關(guān)外直接轉(zhuǎn)銷的方法，貨物無需辦理核銷手續(xù)；區(qū)內(nèi)企業(yè)開立外匯帳戶比較寬松；等等。保稅區(qū)等的設(shè)立有助于發(fā)展對外貿(mào)易，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的增長。但與此同時(shí)，有關(guān)當(dāng)局對保稅區(qū)等特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)的監(jiān)管也一直是難點(diǎn)。一方面區(qū)內(nèi)企業(yè)素質(zhì)參差不齊，為了逃避監(jiān)管或者享受優(yōu)惠政策，許多企業(yè)都選擇在此注冊；另一方面，由于缺乏足夠有效的手段，對其進(jìn)行外匯監(jiān)管也一直比較困難。對于關(guān)聯(lián)企業(yè)而言，其更有條件、也更有可能選擇利用保稅區(qū)等從事關(guān)聯(lián)交易，而外匯局對其貿(mào)易背景更加難以考察。

（四）考慮對離案金融中心的關(guān)聯(lián)企業(yè)及其跨境資金流動實(shí)施專門監(jiān)管

在當(dāng)前形勢下，可以考慮對離岸金融中心實(shí)行專門監(jiān)管，加大外匯監(jiān)管力度。在監(jiān)管和檢查中我們可以發(fā)現(xiàn)，很多關(guān)聯(lián)企業(yè)都具有海外離岸公司的背景。離岸公司與其子公司、實(shí)際投資人等之間關(guān)系十分復(fù)雜且隱蔽，由于嚴(yán)格的保密制度和無信息披露義務(wù)，外界一般難以了解其實(shí)際資金運(yùn)作狀況，這就為關(guān)聯(lián)公司的一些規(guī)避管制甚至違規(guī)行為提供了便利。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，我們認(rèn)為應(yīng)當(dāng)對來自于離岸金融中心的跨境資金流動加大監(jiān)管力度，實(shí)施專門監(jiān)管；并考慮通過改進(jìn)稅制、征收差別稅等政策措施對其加以實(shí)際控制。

參考文獻(xiàn):

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2．趙詩偉：《離岸公司法：理論、制度與實(shí)務(wù)》，法律出版社，2004

3．謝平：《金融控股公司的發(fā)展與監(jiān)管》，中信出版社，2004

4．張新、鄭楊：《經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與外匯改革》，上海人民出版社，2010

5．任惠，“資本外逃的原因與主要渠道”，《資本市場》2001年第9期

6．“國際游資給我們帶來什么”，《證券日報(bào)》2003年10月16日

篇8

關(guān)鍵詞：第三方支付 風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管

一、第三方支付的定義

在科技與經(jīng)濟(jì)同步高速發(fā)展的今天，電子商務(wù)的發(fā)展速度十分驚人。但是，在電子商務(wù)的交易過程中，由于買家和賣家不是面對面的交易，物流和資金流也存在時(shí)間和空間上的分離，對買賣雙方監(jiān)督和約束機(jī)制的嚴(yán)重缺乏，電子商務(wù)的發(fā)展面臨著信息不對稱所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在此情形下，第三方支付平臺作為電子商務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的一種解決方案應(yīng)運(yùn)而生。所謂“第三方支付”，指的是在電子商務(wù)企業(yè)與銀行之間建立一個(gè)中立的支付平臺，把第三方支付公司作為一種信用中介或媒介，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，通過將形形的支付工具整合起來，為買賣雙方提供各種支付中介服務(wù)。

二、我國第三方支付市場的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著B2B，B2C，C2C等形式的電子商務(wù)的發(fā)展，第三方支付將成為中國金融支付體系中重要的組成部分。這其中，我國國內(nèi)的第三方支付產(chǎn)品主要有PayPal（ebay）、支付寶（阿里巴巴、淘寶）、財(cái)付通（騰訊）等等

但是，在第三方支付市場不斷做大，業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，第三方支付也面臨著監(jiān)管法律缺失的困境。因此，分析第三方支付所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合我國對這個(gè)市場自身監(jiān)管所存在的問題，為有關(guān)部門有效地對第三方支付市場進(jìn)行金融監(jiān)管提出一些建設(shè)性的意見，已經(jīng)是一件刻不容緩的事情了。

三、我國第三方支付現(xiàn)存的問題

1、資金沉淀問題

目前，大部分的第三方支付公司都采用了二次清算的模式，從而使客戶交易資金在第三方支付公司賬戶中形成了資金沉淀。在這種模式下，沉淀的資金主要包括兩部分：（1）交易過程中的在途資金；（2）交易前或交易后暫時(shí)存放在第三方支付平臺里的資金。其中，前者的數(shù)額尤為驚人，第三方支付公司可以輕易地從中獲得利息，從而取得巨額收益。當(dāng)前，很少有第三方支付公司會將用戶的交易資金存放在專用賬戶，他們往往都會直接支配交易資金，這就容易造成資金不受監(jiān)管甚至越權(quán)調(diào)用的風(fēng)險(xiǎn)。因此，這筆錢如何管理將是一個(gè)大問題。

2、電子貨幣問題

眾所周知，在我國只有中國人民銀行才具有發(fā)行貨幣的權(quán)利，商業(yè)銀行也只是在央行的監(jiān)管下發(fā)行信用卡等等。但是從技術(shù)上來說，可能成為電子貨幣發(fā)行主體的有：銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)。跟前者相比,后兩者常被忽略，例如騰訊公司發(fā)行的Q幣已開始扮演硬通貨的角色。所以，電子貨幣的合法性問題以及電子貨幣在無國界范圍內(nèi)的稅收、法律、外匯匯率、貨幣供應(yīng)和金融危機(jī)等方面的潛在問題，應(yīng)該要引起我國有關(guān)監(jiān)管部門的重視。

3、金融犯罪問題

由于網(wǎng)上交易具有匿名性、隱蔽性和便捷性的特點(diǎn)，因此，第三方交易平臺往往成為虛假交易的溫床。虛假交易可以有很多不同的目的：例如不法分子可以利用系統(tǒng)的安全漏洞或者交易者對系統(tǒng)的不熟悉來進(jìn)行詐騙；不法分子可以進(jìn)行資金的非法轉(zhuǎn)移，進(jìn)行洗錢活動，抑或是賄賂、偷稅漏稅、變相侵吞國有資產(chǎn)或他人資產(chǎn)等其它非法活動。

4、客戶信息安全問題

買家或賣家在使用第三方支付平臺的同時(shí)，往往自覺或者不自覺地將自己的信息透露給了第三方支付公司。如果第三方支付公司出售客戶信息資料，將能換取巨額的經(jīng)濟(jì)利益?？蛻粜畔⒌男孤?，會對客戶的資金安全和人身安全構(gòu)成極大地威脅。

四、對于加強(qiáng)第三方支付金融監(jiān)管的建議

1、建立托管賬戶

由于第三方支付存在著資金沉淀問題，因此，要求第三方支付公司在商業(yè)銀行開立托管賬戶顯得尤為重要。第三方支付公司選擇某一家商業(yè)銀行作為資金的托管銀行，由該商業(yè)銀行定期出具資金的使用報(bào)告，使得金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過這些銀行系統(tǒng)就能了解第三方支付公司的資金使用情況，嚴(yán)格區(qū)分自有資金和客戶資金，以防范資金沉淀問題的產(chǎn)生。

2、規(guī)范虛擬貨幣

電子貨幣作為一種虛擬貨幣，對于央行的貨幣發(fā)行確實(shí)造成了諸如通貨膨脹之類的消極影響。因此，有關(guān)部門要盡快規(guī)范電子貨幣的發(fā)行和使用，通過設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)，對此進(jìn)行監(jiān)督和管理。

3、聯(lián)合有關(guān)部門打擊金融犯罪

有關(guān)部門在制定行業(yè)法規(guī)，進(jìn)行行業(yè)監(jiān)管的同時(shí)，應(yīng)該聯(lián)合公安機(jī)關(guān)和檢察機(jī)關(guān)等，盡量避免出現(xiàn)諸如洗錢、貪污受賄、侵吞國有資產(chǎn)等不法行為的出現(xiàn)。第三方支付公司應(yīng)該及時(shí)匯報(bào)不正常的交易情況，并上報(bào)交易記錄，由專門的獨(dú)立機(jī)構(gòu)進(jìn)行審查。

4、通過立法，保障客戶安全

鑒于泄露客戶信息是諸多第三方支付公司的通病，我國的金融監(jiān)管部門應(yīng)該制定相關(guān)法律法規(guī)嚴(yán)令禁止此種行為的出現(xiàn)。只有通過立法加強(qiáng)對消費(fèi)者的利益保護(hù)，才能避免公司利用信息和技術(shù)、業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢損害消費(fèi)者利益，從而維護(hù)交易公平，確保數(shù)據(jù)保密和信息安全。

六、結(jié)語

第三方支付市場是一塊大蛋糕，對我國的監(jiān)管部門來說，自然不能因噎廢食。雖然這個(gè)行業(yè)存在著這樣那樣的問題，但是，它畢竟是一個(gè)新興的行業(yè)。我們應(yīng)該不斷探索，與時(shí)俱進(jìn)，加強(qiáng)監(jiān)管，使得整個(gè)第三方支付市場步入到良性循環(huán)的軌道。

參考文獻(xiàn)：

[1]馬佳.第三方支付服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管.經(jīng)營管理者,2010,7.188

[2]王茹.第三方支付及其金融監(jiān)管.湘潮(下半月)(理論),2008,3.54-55

篇9

關(guān)鍵詞：第三方網(wǎng)上支付；洗錢風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管

作者簡介：林娟(1982-),女,新疆烏魯木齊人,中國人民銀行烏魯木齊中心支行,碩士,研究方向:國際金融。孫志成（1982-），男，內(nèi)蒙古赤峰市人，中國人民銀行烏魯木齊中心支行，碩士，研究方向：數(shù)理金融。

中圖分類號：F830.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2011.05.45 文章編號：1672-3309（2011）05-106-02

信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展給金融服務(wù)模式帶來了巨大的變革，第三方網(wǎng)上支付得以迅猛發(fā)展。它依托于第三方網(wǎng)上支付平臺間接使用第三方網(wǎng)上支付，實(shí)現(xiàn)了用戶和商戶、商戶和商戶之間在線貨幣支付、資金轉(zhuǎn)移、信息傳遞和查詢統(tǒng)計(jì)等。作為一種新型的結(jié)算方式，第三方網(wǎng)上支付活動建立在虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺上，具有很強(qiáng)的隱匿性，在給人們帶來方便、快捷、高效、靈活和經(jīng)濟(jì)的支付途徑的同時(shí)，也暴露出新的洗錢風(fēng)險(xiǎn)，給反洗錢監(jiān)管帶來了很多難點(diǎn)。

一、第三方網(wǎng)上支付潛在的洗錢風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）為資金非法流轉(zhuǎn)提供渠道

非金融機(jī)構(gòu)提供第三方網(wǎng)上支付服務(wù)的交易模式使得資金的流轉(zhuǎn)具有很強(qiáng)的隱蔽性和匿名性，很容易被洗錢分子利用，成為洗錢犯罪的源頭?？蛻粼诘谌骄W(wǎng)上支付機(jī)構(gòu)開立虛擬賬戶時(shí)，自行登記姓名、證件號碼、聯(lián)系電話和地址等信息，非金融機(jī)構(gòu)難以逐一核實(shí)查證信息的真實(shí)性，也沒有進(jìn)行核實(shí)查證的內(nèi)在動力和外在壓力?？蛻粼诘谌骄W(wǎng)上支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)賬或支付時(shí)，通過銀行賬戶轉(zhuǎn)入或使用現(xiàn)金購買不記名充值卡充值等方式將資金注入虛擬賬戶，形成非金融機(jī)構(gòu)客戶資金的來源，利用互聯(lián)網(wǎng)輸入支付指令將資金由客戶賬戶劃入支付中介的賬戶并最終劃入目標(biāo)賬戶，這一方式規(guī)避了虛擬賬戶不能存取現(xiàn)金的限制，實(shí)現(xiàn)了隱匿資金流轉(zhuǎn)的功能。在整個(gè)結(jié)算過程中，第三方網(wǎng)上支付充當(dāng)買方的“賣方”和賣方的“買方”，即使這兩個(gè)交易過程發(fā)生在同一銀行系統(tǒng)，銀行也無法確定這兩項(xiàng)交易的因果關(guān)系。從這個(gè)意義上講，第三方網(wǎng)上支付機(jī)構(gòu)可以屏蔽銀行對資金流向的識別，干擾交易的可追溯性，使得監(jiān)管者很難確認(rèn)交易的真實(shí)背景，非法資金可以借此披上合法的外衣，自由出入金融系統(tǒng)，進(jìn)行各類正常經(jīng)濟(jì)活動。

（二）為巨額沉淀資金非法使用提供可能

第三方網(wǎng)上支付企業(yè)雖然不是金融企業(yè)，卻具備了類似吸收儲蓄資金、集資、組織基金等功能，并形成資金沉淀，成為“天然的資金池”，沉淀資金運(yùn)營模式很容易被洗錢分子利用，成為滋生洗錢犯罪的工具。沉淀資金包括交易過程中的在途資金和交易前后暫存在支付平臺的資金，當(dāng)業(yè)務(wù)達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，由于不同客戶的結(jié)算周期不同和結(jié)算時(shí)間間隔的存在，第三方中介賬戶中的資金量會相當(dāng)可觀。這些沉淀的資金被存放在以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的支付平臺上，虛擬賬戶的余額只是一個(gè)代表符號，真正的貨幣資金則完全受控于第三方網(wǎng)上支付企業(yè)。第三方網(wǎng)上支付企業(yè)可以通過存入銀行獲得利息收入，也可以進(jìn)行其他投資獲得收益，在監(jiān)管不到位的情況下，基于利益驅(qū)動很容易產(chǎn)生資金轉(zhuǎn)移和挪用的沖動，成為不法分子攻擊的對象。

（三）為非法套現(xiàn)提供便利

第三方網(wǎng)上支付平臺提供了類似銀行收單業(yè)務(wù)的網(wǎng)上收單業(yè)務(wù)，但不能像銀行那樣對申請人的資質(zhì)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查、審核消費(fèi)單據(jù)、不定期上門回訪等，無法判斷商戶資質(zhì)和交易的真實(shí)性，很容易被不法分子利用作為套現(xiàn)工具。第三方網(wǎng)上支付套現(xiàn)通常是通過兩個(gè)虛擬賬號串通進(jìn)行虛假交易或交易雙方取消交易退回貨款的方式來實(shí)現(xiàn)套取信用額度并獲得現(xiàn)金的行為。通過采取這種方式，持卡人可以長期套取銀行的資金，實(shí)現(xiàn)“無息用款”，此時(shí)，第三方支付僅僅是被動地充當(dāng)中介作用。當(dāng)惡意套現(xiàn)者通過虛假購物的形式在第三方網(wǎng)上支付工具上進(jìn)行透支刷卡時(shí)，交易資金由信用卡賬戶進(jìn)入第三方虛擬賬戶，“商家”獲得“購物者”(這里的商家和購物者也可能是同一人)支付的貨款后從銀行取現(xiàn)，再返還給買家。整個(gè)過程沒有真實(shí)的貨物交易，只是在網(wǎng)上走了一個(gè)過程，信用卡套現(xiàn)就成為了現(xiàn)實(shí)。

二、第三方網(wǎng)上支付洗錢風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管難點(diǎn)

第三方網(wǎng)上支付的發(fā)展處于上升期，其年交易規(guī)模已經(jīng)突破萬億元大關(guān)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力也不可小覷，為客戶提供了多樣化、差異化和個(gè)性化的支付服務(wù)，更好地契合了客戶群體的支付服務(wù)需求。然而，第三方網(wǎng)上支付行業(yè)洗錢活動的監(jiān)控之網(wǎng)尚且“網(wǎng)眼過大、網(wǎng)線過松”，反洗錢監(jiān)管工作面臨諸多困難。

（一）缺乏完善的反洗錢監(jiān)管體系

在我國，第三方網(wǎng)上支付行業(yè)的反洗錢工作起步晚、基礎(chǔ)薄弱，反洗錢工作機(jī)制尚不健全，在反洗錢意識、內(nèi)控制度建設(shè)、組織機(jī)構(gòu)及人員配備、工作人員反洗錢知識教育與培訓(xùn)方面存在不足。而在反洗錢監(jiān)管方面，央行于2010年12月3日了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，雖然在一定程度上涉及到反洗錢措施相關(guān)內(nèi)容，也將第三方網(wǎng)上支付企業(yè)納入反洗錢監(jiān)管體系，但反洗錢監(jiān)管措施并不齊全，沒有專門針對這類企業(yè)的反洗錢監(jiān)管辦法，反洗錢監(jiān)管體系仍不完善。這使得第三方支付企業(yè)實(shí)質(zhì)上仍然游離于反洗錢工作機(jī)制以外，成為反洗錢監(jiān)管的高危區(qū)域。

（二）識別非法交易難度大

第三方網(wǎng)上支付通過開立虛擬賬戶，使用密碼、安全認(rèn)證、電子交易指令等作為信息傳遞的介質(zhì)，實(shí)現(xiàn)了交易的無紙化。其業(yè)務(wù)活動由客戶主動發(fā)起，只要賬戶有足夠的余額，客戶就可以通過互聯(lián)網(wǎng)隨意自主地劃撥資金，無須注明用途，從發(fā)出指令到交易完成基本不需要經(jīng)過人工處理，都是通過計(jì)算機(jī)系統(tǒng)完成，從而導(dǎo)致交易的真實(shí)性、合規(guī)性很難識別。

（三）網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下洗錢犯罪的監(jiān)測分析手段落后

目前網(wǎng)上信息的安全仍處于多頭管理的狀態(tài)，缺乏對第三方網(wǎng)上支付的信息跟蹤、信息監(jiān)測、信息報(bào)告等方面的嚴(yán)格管理。與國外同行相比，我國第三方網(wǎng)上支付行業(yè)在對網(wǎng)絡(luò)洗錢監(jiān)測分析等方面存在較大差距。而通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的支付交易，由于監(jiān)測手段的落后，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)，這在一定程度上給了犯罪分子以可乘之機(jī)。

三、第三方網(wǎng)上支付洗錢風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管建議

第三方網(wǎng)上支付企業(yè)發(fā)展迅猛，介入金融業(yè)務(wù)的廣度和深度不斷增加，隨之而來的被利用洗錢的風(fēng)險(xiǎn)已不容回避。因此，要盡快建立完善的第三方網(wǎng)上支付行業(yè)反洗錢監(jiān)管體系，防范不法分子利用第三方網(wǎng)上支付體系轉(zhuǎn)移資金從事洗錢活動。

（一）規(guī)范第三方網(wǎng)上支付行業(yè)反洗錢職責(zé)，要求第三方網(wǎng)上支付行業(yè)切實(shí)履行反洗錢義務(wù)

根據(jù)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》等相關(guān)法律、法規(guī)，采取風(fēng)險(xiǎn)為本的反洗錢監(jiān)管模式，要求第三方網(wǎng)上支付企業(yè)切實(shí)履行防范洗錢行為的職責(zé)。

1、客戶身份識別?？蛻羯矸葑R別是第三方網(wǎng)上支付企業(yè)反洗錢工作的第一道關(guān)口，在開立虛擬賬戶時(shí)，要遵循實(shí)名制原則，確?？蛻羯矸葙Y料的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。對于商戶（收款方），除要求其提供有效的證明文件保證實(shí)名開戶外，還應(yīng)審核其商戶資格――經(jīng)營范圍、銷售的產(chǎn)品（服務(wù)）是否合法，杜絕不法分子偽裝成商戶，利用第三方網(wǎng)上支付平臺收集歸攏資金。通過確認(rèn)客戶的真實(shí)身份，從源頭上防范洗錢活動，為第三方網(wǎng)上支付行業(yè)預(yù)防洗錢犯罪、防范洗錢風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)筑第一道安全防線。

2、大額交易和可疑交易報(bào)告。第三方網(wǎng)上支付企業(yè)應(yīng)設(shè)計(jì)交易監(jiān)控程序，對支付交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測，對于不符合正常貿(mào)易行為或洗錢風(fēng)險(xiǎn)度高的交易采取相應(yīng)的措施，及時(shí)、有效地識別大額交易和可疑交易，并依法向中國反洗錢檢測分析中心報(bào)告。此外，第三方網(wǎng)上支付還應(yīng)對通過不記名的充值卡等定向支付工具向虛擬賬戶充值的行為進(jìn)行監(jiān)測，杜絕非法資金注入金融系統(tǒng)洗錢。

3、客戶身份資料和交易記錄保存?？蛻羯矸葙Y料和交易記錄是一切業(yè)務(wù)活動的原始記錄，是判斷洗錢行為的重要依據(jù)。第三方網(wǎng)上支付企業(yè)應(yīng)本著真實(shí)、完整的原則保存客戶虛擬賬戶和第三方網(wǎng)上支付賬戶的交易記錄，不得以批量處理信息代替具體交易記錄，隱匿資金的真實(shí)因果關(guān)系。

4、客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級分類管理。第三方網(wǎng)上支付企業(yè)應(yīng)根據(jù)其特有的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、客戶的特點(diǎn)和賬戶的屬性，并充分考慮業(yè)務(wù)、行業(yè)、客戶自身職業(yè)等因素，將客戶合理劃分為不同的風(fēng)險(xiǎn)等級，并在持續(xù)關(guān)注的基礎(chǔ)上，合理調(diào)整客戶。通過對客戶進(jìn)行洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級分類后，針對不同風(fēng)險(xiǎn)等級有區(qū)別地制訂和采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

（二）建立完善的反洗錢實(shí)時(shí)監(jiān)測分析系統(tǒng)，提高第三方網(wǎng)上支付洗錢風(fēng)險(xiǎn)分析能力

既然不法分子選擇第三方網(wǎng)上支付進(jìn)行洗錢，我們就有必要采用更先進(jìn)的反洗錢實(shí)時(shí)監(jiān)測系統(tǒng)。利用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，設(shè)定相應(yīng)的大額和可疑交易識別指標(biāo)，運(yùn)用高度自動化的電子交易自動報(bào)告系統(tǒng)，甄別電子支付工具交易中的各類人民幣和外幣的大額和可疑交易，并能與反洗錢行政主管部門實(shí)行聯(lián)網(wǎng)，以利于及時(shí)監(jiān)測分析和甄別洗錢犯罪及洗錢行為。建立第三方網(wǎng)上支付行業(yè)反洗錢電子實(shí)時(shí)監(jiān)測系統(tǒng)的重要性不僅在于能在洗錢犯罪行為發(fā)生后找到充分的證據(jù)，更重要的是能在洗錢犯罪行為剛剛發(fā)生時(shí)就能監(jiān)測，并配合公安部門立案偵查。

（三）關(guān)注第三方網(wǎng)上支付模式下的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，及時(shí)調(diào)整監(jiān)管政策

從發(fā)展態(tài)勢看，第三方網(wǎng)上支付功能越來越強(qiáng)大，借助開放的支付網(wǎng)絡(luò)、創(chuàng)新的交易媒介和支付工具，不斷進(jìn)行支付服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新。因此，監(jiān)管部門要密切關(guān)注和研究第三方網(wǎng)上支付創(chuàng)新拓展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，及時(shí)調(diào)整完善監(jiān)管政策。同時(shí)要求第三方網(wǎng)上支付企業(yè)在業(yè)務(wù)創(chuàng)新時(shí)分析和評估洗錢風(fēng)險(xiǎn)，在操作規(guī)程中設(shè)計(jì)相應(yīng)的防范措施。

（四）大力開展反洗錢宣傳培訓(xùn)，提高第三方網(wǎng)上支付行業(yè)從業(yè)人員反洗錢素質(zhì)

針對第三方網(wǎng)上支付特有的洗錢風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，定期對第三方網(wǎng)上支付從業(yè)人員開展培訓(xùn)，使其樹立風(fēng)險(xiǎn)意識、法律意識及合規(guī)意識，明確自身應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，了解反洗錢法律、法規(guī)和規(guī)章的具體規(guī)定和要求，掌握必要的反洗錢技能，提高其反洗錢意識和識別能力。通過開展宣傳教育活動，培養(yǎng)一支既精通支付業(yè)務(wù)，又熟悉反洗錢業(yè)務(wù)的高素質(zhì)隊(duì)伍，將涉及第三方支付的洗錢行為遏制在反洗錢陣地的最前沿。 （責(zé)任編輯：吳之銘）

參考文獻(xiàn)：

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住所：_______________________________

郵編：_______________________________

法定代表人：_________________________

乙方（資產(chǎn)受托方）：_________________

住所：_______________________________

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法定代表人：_________________________

丙方（資產(chǎn)監(jiān)管方）：_________________

住所：_______________________________

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法定代表人：_________________________

為確保_________、_________簽訂_______年_______字第_______號資產(chǎn)管理委托合同（以下稱為“合同”）的履行，甲乙丙三方經(jīng)協(xié)商，簽訂本協(xié)議書，約定甲乙雙方授權(quán)及限制事項(xiàng)，并由丙方根據(jù)約定事項(xiàng)進(jìn)行監(jiān)管。

第一條　甲方在丙方開立資金帳戶（資金帳號：________），并存入資金人民幣________元。乙方自愿轉(zhuǎn)入資金或證券市值人民幣________至甲方帳戶（下稱“監(jiān)管帳戶”），作為對甲方所委托資產(chǎn)的本金及約定收益的保證。甲乙雙方保證該資產(chǎn)合法性。

第二條　本協(xié)議監(jiān)管期限（即帳戶鎖定期間）______________，自______年_____月_____日至______年_____月_____日止。

第三條　甲方資產(chǎn)年收益率_________，收益計(jì)人民幣_________（￥：________元），收益按季度支付，甲方可以在 ______年____月_____日、__________年_____月_____日、_________年_____月_____日、 _________年_______月_____日從監(jiān)管帳戶每次轉(zhuǎn)出收益款人民幣________（￥：_________元），在______年 _____月_____日轉(zhuǎn)出本金_________萬元。（甲方取款時(shí)須憑加蓋雙方印章的取款單）

第四條　帳戶鎖定期間，甲方委托乙方在其資金帳戶對應(yīng)的股票帳戶內(nèi)進(jìn)行有價(jià)證券買賣交易活動，帳戶資金密碼由甲方管理。

第五條　甲方在丙方開立的上述帳戶在鎖定期間，必須在丙方辦理股票指定交易。三方中任何一方不得單方面提取現(xiàn)金、轉(zhuǎn)托管、撤銷指定交易等。本合同第七、八、十條情形出現(xiàn)則按相應(yīng)規(guī)定執(zhí)行，三方予以同意。