摘要：早在兩百多年前，亞當(dāng)·斯密在闡述勞動(dòng)分工對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的作用時(shí)候就突出強(qiáng)調(diào)了規(guī)模報(bào)酬遞增的重要性，但是在20世紀(jì)80年代之前，在主流經(jīng)濟(jì)學(xué)框架中對(duì)規(guī)模報(bào)酬遞增現(xiàn)象進(jìn)行研究的文獻(xiàn)為數(shù)甚少。報(bào)酬遞增是新貿(mào)易理論的一大支柱性假設(shè)。規(guī)模報(bào)酬遞增為國際貿(mào)易直接提供了基礎(chǔ)，可以帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，促進(jìn)貿(mào)易及獲得貿(mào)易利益，因此時(shí)研究規(guī)模經(jīng)濟(jì)有很重要的意義。

關(guān)鍵詞：規(guī)模報(bào)酬遞增；新貿(mào)易理論；貿(mào)易利益

從亞當(dāng)·斯密到馬克思，乃至斯密理論的繼承者阿林·楊格，都從分工角度對(duì)市場與經(jīng)濟(jì)規(guī)模的關(guān)系進(jìn)行了研究。馬歇爾是第一個(gè)重視并較為系統(tǒng)地研究規(guī)模經(jīng)濟(jì)問題的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。自他之后，對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的研究轉(zhuǎn)而采用邊際分析的方法。新貿(mào)易理論的規(guī)模報(bào)酬遞增的假設(shè)·既貼近現(xiàn)實(shí)又很好地解釋了傳統(tǒng)貿(mào)易理論無法解釋的貿(mào)易現(xiàn)象。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家克魯格曼(PaulKrugman)在與艾瀚南(Help-mallElhanan)合著的《市場結(jié)構(gòu)與對(duì)外貿(mào)易》(1985)一書中提出了規(guī)模經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)說。但從某種意義上講，是Romer(1986)的開創(chuàng)性研究復(fù)興了主流經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)對(duì)規(guī)模報(bào)酬遞增現(xiàn)象的分析。從此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始從不同的角度去論證是否存在顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，去探求規(guī)模報(bào)酬遞增的源泉·去分析規(guī)模報(bào)酬遞增的影響。

1規(guī)模報(bào)酬遞增理論的論證

數(shù)十年來主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家運(yùn)用大量的實(shí)證研究證實(shí)了規(guī)模報(bào)酬遞增現(xiàn)象的存在，他們利用各層面的相關(guān)數(shù)據(jù)說明了一些發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的規(guī)模報(bào)酬遞增現(xiàn)象。

Davis和Weinstein(1998)通過估計(jì)13個(gè)OECD國家的支出變化與產(chǎn)出變化之間的關(guān)系來檢驗(yàn)是否存在規(guī)模報(bào)酬遞增現(xiàn)象。他們估計(jì)出來的產(chǎn)出需求彈性為l_6，因此推斷出存在明顯的規(guī)模報(bào)酬遞增現(xiàn)象。Head和Rise(2001)利用美國和加拿大的總量數(shù)據(jù)對(duì)Krugman(1980)的規(guī)模收益遞增模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果也表明，從整體看，這兩個(gè)國家的生產(chǎn)活動(dòng)具有較為明顯的規(guī)模報(bào)酬遞增特征。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融先行。金融有配置資金、分散風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)員資金三大功能，其中配置資金最為重要，通過資金配置效率可揭示資金量促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度。目前，國內(nèi)關(guān)于農(nóng)村資金運(yùn)用的研究多為供給需求研究［1－3］，在有關(guān)配置效率的研究［4－5］中，以規(guī)模報(bào)酬與行業(yè)相結(jié)合為視角的尚未見到。本文擬以陜西省為例，用資金運(yùn)用量和區(qū)域經(jīng)濟(jì)GDP增長量之間的相關(guān)關(guān)系來測算資金配置效率，并將規(guī)模效率和技術(shù)效率加入資金配置效率之中進(jìn)行評(píng)價(jià)，同時(shí)結(jié)合金融危機(jī)和農(nóng)業(yè)稅的取消分析政策變化對(duì)資金配置效率的影響。

一、模型選擇

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型(DEA)是非參數(shù)模型，不用建立自變量和因變量之間的固定關(guān)系，也不用考慮指標(biāo)所包含的參數(shù)、單位等，可以省略很多主觀因素的干擾，但它在涉及變量之間的相關(guān)性和生產(chǎn)規(guī)模方面存在缺陷。而Cobb－Douglas模型(C－D模型)在生產(chǎn)規(guī)模的研究上應(yīng)用最為廣泛，同時(shí)也可以研究變量之間的相關(guān)性，恰恰能彌補(bǔ)DEA模型的缺陷。因此，本文先用C－D模型來驗(yàn)證陜西省農(nóng)村生產(chǎn)規(guī)模報(bào)酬情況和各變量之間的相關(guān)性，再用DEA模型來分析不同資金流向?qū)﹃兾魇⌒刨J資金配置效率的影響。

(一)DEA模型及其修正

DEA是對(duì)相同性質(zhì)的多輸入、多輸出決策單元進(jìn)行效率評(píng)價(jià)最有效的運(yùn)籌方法，主要用于計(jì)算生產(chǎn)中的技術(shù)效率和規(guī)模效率［6］。本文研究的是在資金投入狀況確定情況下和規(guī)模報(bào)酬可變情況下的最大產(chǎn)出情況，所以擬采用DEA模型中的產(chǎn)出導(dǎo)向型BBC模型，表達(dá)式如下:其中，θ為線性規(guī)劃的決策單元(DMU)在BBC模型下的技術(shù)效率，表示在投入給定的情況下，相對(duì)于最有效的生產(chǎn)前沿，決策單元的產(chǎn)出能夠?qū)崿F(xiàn)的最大比例。如果θ為1，則表示這一決策單元的技術(shù)效率是1，說明決策單元是有效的;如果θ距離1越遠(yuǎn)，就表示決策單元的技術(shù)效率越低，離有效生產(chǎn)前沿面越遠(yuǎn)。由于實(shí)際分析中數(shù)據(jù)的可獲得性有限，且本文僅研究陜西省農(nóng)村資金配置狀況，需要對(duì)各年數(shù)據(jù)進(jìn)行縱向比較，而原模型應(yīng)用中是對(duì)各單元的橫向?qū)Ρ?，因此需?duì)其假定條件進(jìn)行兩方面修正:(1)與全國對(duì)比時(shí)，以一個(gè)年份的效率作為基數(shù)1;(2)將橫向比較單元的假設(shè)條件變?yōu)榭v向比較單元的假定條件，即在陜西省農(nóng)村整體資金效率與全國對(duì)比分析時(shí)，以2000年全國生產(chǎn)規(guī)模效率和技術(shù)效率作為效率目標(biāo)來對(duì)比陜西省農(nóng)村資金的配置效率;在分行業(yè)研究中，不是將傳統(tǒng)的時(shí)間序列作為整個(gè)單元分析，而是將陜西省農(nóng)村每一年份的資金配置作為一個(gè)單元分析，通過對(duì)比，可分析不同年份配置效率的不同，并將其整體作為效率對(duì)比的主體，這樣更有利于分析政策導(dǎo)向和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等的影響以及整體資金配置效率狀況。由于修正前后的約束條件是對(duì)等的，并沒有改變BBC模型線性規(guī)劃的可行域，因此修正是科學(xué)的。

(二)C－D模型及其修正

一、研究背景與文獻(xiàn)綜述

2001年6月27，臺(tái)灣地區(qū)通過了《金融控股公司草案法》，在金融控股公司法下只要對(duì)相關(guān)金融行業(yè)(保險(xiǎn)或證券業(yè))持有25％股權(quán)或?qū)ζ溆兄苯踊蜷g接影響力，即可在金融控股公司下進(jìn)行跨業(yè)混業(yè)經(jīng)營。另一方面，隨著中國大陸金融業(yè)的不斷發(fā)展和對(duì)外開放步伐的加快，各金融機(jī)構(gòu)要求加快金融制度創(chuàng)新，拓寬業(yè)務(wù)范圍的呼聲漸高，以金融控股公司為主體的混業(yè)經(jīng)營已是大勢(shì)所趨。中國大陸和臺(tái)灣地區(qū)以金融控股銀行的混業(yè)經(jīng)營為主體的金融體系交融即將開啟，而金融效率是決定兩岸ECFA福利水平的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)。王澤宇(2008)指出，臺(tái)灣金控銀行無效率來自技術(shù)無效率，規(guī)模報(bào)酬呈現(xiàn)遞增或固定型態(tài)，具有擴(kuò)展經(jīng)營規(guī)模的空間。李美芳(2009)認(rèn)為，臺(tái)灣金融體系改革前的技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率均優(yōu)于改革后，而銀行業(yè)總要素生產(chǎn)力呈現(xiàn)衰退趨勢(shì)。

許鈺佩等(2005)指出，納入金融控股集團(tuán)的銀行經(jīng)營效率高于非金控銀行，郭秋香(2005)、王克陸等(2007)也得出相同的結(jié)論。王振山(2000)指出，中國大陸商業(yè)銀行在規(guī)模效率方面，規(guī)模過小或規(guī)模過大導(dǎo)致的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)同時(shí)存在。王聰?shù)?2003)認(rèn)為，中國大陸商業(yè)銀行的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系。縱觀文獻(xiàn)，關(guān)于兩岸商業(yè)銀行效率的研究比較薄弱，尤其是對(duì)兩岸商業(yè)銀行效率的對(duì)比實(shí)證研究，還處于空白階段。本文選取了2006年一2009年中國大陸和臺(tái)灣地區(qū)的39家銀行，對(duì)兩岸銀行的經(jīng)營效率優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分析，并探討如何調(diào)整投入變量實(shí)現(xiàn)兩岸銀行經(jīng)營效率的提升。本文效率評(píng)估模型采用單期效率分析的資料包絡(luò)分析法(DEA)模型以橫斷面數(shù)據(jù)(Cross—sectionData)衡量兩岸銀行業(yè)的各項(xiàng)相對(duì)效率值，并采用跨期效率分析的Malmquist生產(chǎn)力指數(shù)(MPI)以橫斷面數(shù)據(jù)(PanelData)衡量各項(xiàng)相對(duì)效率值的跨期成長變化。

二、實(shí)證方法與數(shù)據(jù)來源

(一)數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(DEA)和麥民生產(chǎn)力指數(shù)(MPI)數(shù)據(jù)報(bào)絡(luò)分析法(DataEnvelopmentAnalysis，簡稱DEA)最早是由Charnes等于1978年所提出，故稱為CCR模式，是根據(jù)Farrel(1957)所提出“兩投入一單項(xiàng)產(chǎn)出”為基礎(chǔ)概念，擴(kuò)展衡量至“多元投入項(xiàng)目與多元產(chǎn)出項(xiàng)目”的決策單元(DMU)相對(duì)效率模型，以多元投入多元產(chǎn)出來衡量決策單元(DMUs)的相對(duì)效率，也估計(jì)其技術(shù)效率、規(guī)模效率和純技術(shù)效率等。Banker等(1984)將CCR模型中的規(guī)模報(bào)酬固定不變的假定放寬為規(guī)模報(bào)酬變動(dòng)，故也稱為BCC模式。本研究所采用DEA分析法為固定規(guī)模報(bào)酬CCR投人導(dǎo)向模式(CCR—I)和變動(dòng)規(guī)模報(bào)酬BCC投人導(dǎo)向模式(BCC—I)。CCR模式和BCC模式的差異見圖1所示。圖1顯示固定規(guī)模報(bào)酬的生產(chǎn)邊界為OC線段，代表在CCR模型下的最適生產(chǎn)邊界。在變動(dòng)規(guī)模報(bào)酬的生產(chǎn)邊界為EBC連接而成的包絡(luò)線，即為BCC模型下的最適生產(chǎn)邊界。其中，F(xiàn)G／FD為技術(shù)效率，F(xiàn)H／FD為純技術(shù)效率，F(xiàn)G／FH為規(guī)模效率；即技術(shù)效率為純技術(shù)效率與規(guī)模效率的乘積。

Caves等(1982)將Malmquist(1953)麥?zhǔn)仙a(chǎn)力指數(shù)運(yùn)用在生產(chǎn)力分析方面，衡量不同時(shí)期生產(chǎn)力變動(dòng)的情形，生產(chǎn)力變化可用兩距離函數(shù)衡量。Malmquist生產(chǎn)力指數(shù)的數(shù)學(xué)公式如下：決策單位的投人產(chǎn)出，作為衡量第t期投入某一投入產(chǎn)出(X，)參考集合的產(chǎn)出距離函數(shù)。當(dāng)MI>1時(shí)表示個(gè)別決策單元總要素生產(chǎn)力提升；當(dāng)MI<1時(shí)表示個(gè)別決策單元總要素生產(chǎn)力降低。DMU的全要素生產(chǎn)率的大小同時(shí)受到其運(yùn)作效率變化指數(shù)大小和技術(shù)變化指數(shù)大小的影響?？傄厣a(chǎn)力變動(dòng)TFPCH等于技術(shù)效率變動(dòng)EFFCH與技術(shù)變動(dòng)TECH的乘積。技術(shù)效率變動(dòng)EFFCH表示在規(guī)模報(bào)酬不變且要素自由處置條件下衡量了從第t期到第t+1期DMU運(yùn)作效率的變動(dòng)，它反映了從t期到t+1期DMU對(duì)生產(chǎn)前沿的追趕程度。如果EFFCH>1，代表從第t期到第t+1期DMU的運(yùn)作效率提升；若EFFCH<1，則代表運(yùn)作效率降低；若EFFCH=1，則代表運(yùn)作效率不變。技術(shù)效率變動(dòng)EFFCH可以相應(yīng)地分解為規(guī)模效率變化指數(shù)SECH和純技術(shù)效率變化指數(shù)PECH。PECH是技術(shù)進(jìn)步指數(shù)，這個(gè)指數(shù)測度技術(shù)邊界從時(shí)期t到t+1期的移動(dòng)，如果PECH>1，代表DMU技術(shù)的進(jìn)步；若PECH<1，則代表技術(shù)的退步。

一、經(jīng)濟(jì)增長模型

有許多因素決定經(jīng)濟(jì)增長，但這些因素處于不同的層次上，它們對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的作用方式是不同的。其中處于第一層次上的是科技、生產(chǎn)資料和勞動(dòng)者，它們是決定經(jīng)濟(jì)增長的直接因素；第二層次上的因素是投資者、管理者、政府、經(jīng)濟(jì)體制、企業(yè)制度和社會(huì)；第三層次上的因素是政治局勢(shì)、金融動(dòng)態(tài)、文化背景、自然條件、國際形勢(shì)等。在同一層次上，各因素之間是相互作用的。而在不同層次上，上一層次的各因素受下一個(gè)層次的各因素的決定、影響，同時(shí)又有反作用。

在圖1中，“×”代表經(jīng)濟(jì)體制，“＋”代表企業(yè)制度，Q代表經(jīng)濟(jì)體系的產(chǎn)出，C代表生產(chǎn)資料轉(zhuǎn)移到Q中的不變資本的價(jià)值，S代表科技創(chuàng)造的價(jià)值，H代表勞動(dòng)力創(chuàng)造的價(jià)值。

按照馬克思的觀點(diǎn)，用于購買生產(chǎn)資料的這部分資本C（稱為不變資本），在生產(chǎn)過程中隨著生產(chǎn)資料的物質(zhì)存在形式的改變而把價(jià)值轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去，并不發(fā)生任何量上的變化，不發(fā)生增殖。

附圖{圖}

這樣Q=C+S+H(1)

一、引言

在研究我國文化傳媒類上市公司效率時(shí)，計(jì)量分析、因子分析、聚類分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析等方法被經(jīng)常采用。胡志勇、王首程、李祥偉運(yùn)用描述性統(tǒng)計(jì)對(duì)我國傳媒產(chǎn)業(yè)2001～2005年發(fā)展?fàn)顩r的經(jīng)驗(yàn)分析表明，無論是從市場預(yù)期層面還是從公司自身的經(jīng)營效績方面來看，傳媒上市公司都優(yōu)于其他上市公司，傳媒產(chǎn)業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)體系中的朝陽產(chǎn)業(yè)［1］。劉宗林、程靜薇以上市公司中視傳媒為例，從獲利能力狀況、運(yùn)營能力狀況、償債能力狀況和發(fā)展能力狀況等方面，選取行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值和評(píng)價(jià)系數(shù)進(jìn)行行業(yè)橫向?qū)Ρ确治?，結(jié)合中視傳媒2005～2007年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)比率進(jìn)行年度縱向比較分析，初步探討了傳媒類上市公司的經(jīng)營績效評(píng)價(jià)與分析體系［2］。鄧建商選取12家滬深兩市傳播與文化產(chǎn)業(yè)公司為樣本，利用樣本在2008年6月30日公布的年報(bào)數(shù)據(jù)，運(yùn)用因子分析法和主成分分析法，對(duì)我國傳播與文化產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)我國傳播與文化產(chǎn)業(yè)上市公司的經(jīng)營績效存在分化現(xiàn)象且呈一般的正態(tài)分布。他舉例分析了影響上市公司經(jīng)營績效的因素以及績效分化的原因［3］。龐萬紅、趙勛從傳媒上市公司成長性、獲利性、償債能力及財(cái)務(wù)狀況考察了傳媒上市公司運(yùn)營績效［4］。

采用DEA方法對(duì)傳播與文化產(chǎn)業(yè)上市公司效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，可以有效地避免財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)方法的不足(對(duì)整體績效缺乏分析)和主成分分析法的缺點(diǎn)(對(duì)引起結(jié)構(gòu)的動(dòng)因缺乏分析，難以提出改進(jìn)業(yè)績的途徑)，在不需要預(yù)先知道投入產(chǎn)出指標(biāo)之間的顯著性函數(shù)關(guān)系和預(yù)先計(jì)算投入產(chǎn)出綜合比率的前提下，能更客觀、有效地對(duì)同類企業(yè)的效率作出評(píng)價(jià)。采用DEA模型，無需事先人為地確定各指標(biāo)的權(quán)重，避免了在權(quán)重分配時(shí)評(píng)價(jià)者的主觀意愿對(duì)結(jié)果的影響。劉玉麗利用2003年10家文化傳媒類上市公司數(shù)據(jù)，運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法，對(duì)其經(jīng)營績效進(jìn)行分析，得出結(jié)論是當(dāng)規(guī)模收益減少時(shí)，壓縮資本規(guī)模不符合傳媒行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，為此要提高資本的運(yùn)營效益［5］。閔素芹、李群選取能夠從各個(gè)角度反映上市公司經(jīng)營業(yè)績的輸入、輸出指標(biāo)，利用DEA模型對(duì)我國11家傳媒產(chǎn)業(yè)上市公司進(jìn)行了DEA有效性評(píng)價(jià)和規(guī)模效益分析，從模型出發(fā)對(duì)測算結(jié)果進(jìn)行了必要的分析并提出了相應(yīng)的建議［6］。葛妍對(duì)我國滬深兩市13家文化傳媒類上市公司2008年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了因子分析和聚類分析，得出其綜合評(píng)價(jià)排名，進(jìn)行分類并評(píng)價(jià)了其綜合業(yè)績和特征［7］。戴新民、徐艷斌利用我國滬深兩市23家傳播與文化產(chǎn)業(yè)上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行DEA分析，結(jié)果表明傳播與文化類上市公司效率較低，絕大多數(shù)公司規(guī)模報(bào)酬是遞減的，規(guī)模無效率是技術(shù)效率低下的主要原因［8］。本文利用我國滬深兩市上市的文化傳媒類公司年報(bào)數(shù)據(jù)，運(yùn)用DEA模型對(duì)文化傳媒類上市公司的效率進(jìn)行實(shí)證分析。

二、DEA基本原理和數(shù)據(jù)說明

(一)基本原理

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法(DataEnvelopmentAnalysis)簡稱DEA方法，能夠客觀地對(duì)決策單元的相對(duì)有效性進(jìn)行比較，作出綜合評(píng)比。DEA是測度具有多投入多產(chǎn)出的決策單元(DMU)效率的非參數(shù)方法，有很多種模型，如CCR模型、BCC模型、CCGSS模型、CCW模型、FG模型、ST模型等，其中最常用的是假定規(guī)模報(bào)酬不變(ConstantReturnScale，CRS)的CCR模型和模型假定規(guī)模報(bào)酬變動(dòng)(Varia-bleReturnScale，VRS)的BCC模型。本文主要選取CCR模型和BCC模型對(duì)我國文化傳媒產(chǎn)業(yè)的上市公司進(jìn)行分析。利用CCR模型得到文化傳媒類上市公司整體的綜合技術(shù)效率，利用BCC模型得到純技術(shù)效率，根據(jù)所得結(jié)果進(jìn)一步分析我國文化傳媒類上市公司的規(guī)模效率。本文的決策單元為34個(gè)，而投入產(chǎn)出指標(biāo)為5個(gè)，適合應(yīng)用DEA方法。本文選取了固定資產(chǎn)、員工數(shù)量以及主營業(yè)務(wù)成本作為投入指標(biāo)，選擇了主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤作為產(chǎn)出指標(biāo)。

摘要：建立科研投資效率評(píng)價(jià)體系，通過運(yùn)用DEA分析法（數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法）對(duì)2009年上海市六大重點(diǎn)行業(yè)科研投資效率進(jìn)行分析。分析結(jié)果顯示目前汽車行業(yè)相對(duì)于其他五個(gè)行業(yè)處于最優(yōu)的位置，其他五個(gè)行業(yè)存在科研投入不足的問題，且處在規(guī)模報(bào)酬遞增的階段。文章最后給出了相應(yīng)的對(duì)策與建議。

關(guān)鍵詞：數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法；純技術(shù)效率；規(guī)模報(bào)酬

上海市是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前沿，上海市的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)有著指導(dǎo)作用。根據(jù)2009年統(tǒng)計(jì)資料顯示，電子信息產(chǎn)品制造業(yè)、汽車制造業(yè)、石油化工及精細(xì)化工制造業(yè)、精品鋼材制造業(yè)、成套設(shè)備制造業(yè)、生物醫(yī)藥制造業(yè)這六大產(chǎn)業(yè)占上海市2009年工業(yè)生產(chǎn)總值的64.5%，從業(yè)人員占全市從業(yè)人員的45.3%。上述這六個(gè)行業(yè)也被上海市政府列為六大重點(diǎn)行業(yè)。隨著中國經(jīng)濟(jì)向創(chuàng)新型和集約型的轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)的以簡單的勞動(dòng)和資本的投入換來高產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式被認(rèn)為是非效率的，新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式強(qiáng)調(diào)科研要素和管理創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率?，F(xiàn)在世界上發(fā)達(dá)國家每年的R&D投資經(jīng)費(fèi)與日俱增，科研人員的從業(yè)數(shù)量也在迅猛增加，上海市科研投資經(jīng)費(fèi)占總財(cái)政支出的比例從1990年的3.2%增長到7.2%。學(xué)術(shù)界對(duì)R&D的研究也越來越多，也具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。本文以上海市六大重點(diǎn)行業(yè)科研投入與相關(guān)新產(chǎn)品產(chǎn)出與銷售情況為研究對(duì)象，運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法分析2009年上海市六大重點(diǎn)行業(yè)的科研投資效率。

1數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法簡稱DEA分析法，是衡量資源配置效率的有效方法之一，運(yùn)用線性規(guī)劃模型，分析決策單元的相對(duì)效率。

DEA方法中運(yùn)用較多的是C2R模型。設(shè)存在有n個(gè)決策單元DMUi，i=1,2,…,n,每個(gè)決策單元都有m種輸入和p種輸出，其中第i個(gè)決策單元DMUi的輸入表示為xi=（x1i,x2i,…,xmi）T，輸出表示為yi=（y1i,y2i,…,ymi）T，權(quán)重表示為v=（v1,v2,…vm）T，u=（u1,u2,…,us）T，并且xsi≥0,yti≥0，其中s=1,2,…,m;t=1,2,…,p;i=1,2,…,n。

為認(rèn)真貫徹黨的十七大精神，扎實(shí)推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，進(jìn)一步健全考核機(jī)制，激發(fā)農(nóng)村基層干部的活力，著力營造爭先創(chuàng)優(yōu)的工作氛圍，確保全鎮(zhèn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村工作各項(xiàng)目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)，特制定農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作崗位責(zé)任制考核辦法。

一、指導(dǎo)思想

以鄧小平理論、“三個(gè)代表”重要思想以及科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，緊緊圍繞鎮(zhèn)黨委、政府提出的“強(qiáng)鎮(zhèn)強(qiáng)村、三年倍增、率先全面達(dá)小康”的重大決策，深入推進(jìn)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)，積極發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和農(nóng)村“三大合作”，促進(jìn)農(nóng)民持續(xù)增收、農(nóng)村更加和諧，確保新農(nóng)村建設(shè)取得新的進(jìn)展。

二、考核內(nèi)容

（一）物質(zhì)文明考核內(nèi)容及計(jì)分標(biāo)準(zhǔn)

1、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)18分。完成農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)得4分；完成工業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)得10分；完成三產(chǎn)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)得4分；超額完成和未完成的按比例計(jì)分。加分不得超過該項(xiàng)得分的50%，下同。

一、風(fēng)險(xiǎn)分散理論

風(fēng)險(xiǎn)分散是金融活動(dòng)創(chuàng)新的原動(dòng)力。最有代表性的風(fēng)險(xiǎn)分散理論是馬科維茨(Harry·M·Markowitz)的MM理論和威廉·夏普(Willian·E·Sharpe)的CAPM理論，這種思想已經(jīng)成為現(xiàn)代金融理論和實(shí)踐發(fā)展的主要方法論之一。風(fēng)險(xiǎn)分散理論是從研究風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系開始的，該理論認(rèn)為：(1)絕大部分資產(chǎn)是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其收益是不確定的，因而應(yīng)該把風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益視作隨機(jī)變量，并運(yùn)用期望收益作為衡量某種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益的標(biāo)準(zhǔn)，并用方差來衡量獲得收益所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的大小。(2)資產(chǎn)組合的總風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該分為兩大部分：非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指僅與投資組合中的各種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的方差項(xiàng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由投資組合中的各風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益的相關(guān)性所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。(3)在充分考慮各種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益的相關(guān)性的前提下，運(yùn)用概率知識(shí)可以得到，只要資產(chǎn)組合分散良好，資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)趨于零，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就趨于穩(wěn)定。雖然風(fēng)險(xiǎn)分散理論的思想產(chǎn)生于研究投資組合與其風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的過程中，但這種思想?yún)s具有普遍的方法論意義。能夠運(yùn)用于人類社會(huì)系統(tǒng)的某些方面。

房地產(chǎn)證券化作為一種金融創(chuàng)新，風(fēng)險(xiǎn)分散是其原動(dòng)力。無論是抵押債權(quán)證券化還是房地產(chǎn)投資信托基金，其成功運(yùn)行都需要比較穩(wěn)定的收益流基礎(chǔ)。但在當(dāng)前不確定的市場環(huán)境中，投資者所持有的資產(chǎn)面臨著越來越大的風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)收益存在著很大的不確定性。就抵押債權(quán)證券化來說，對(duì)于單個(gè)貸款而言，其現(xiàn)金流量是不確定的，因此，單個(gè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)比較大。但是從銀行抵押貸款的現(xiàn)金收入流來考慮，其本息償還分?jǐn)傆谡麄€(gè)貸款存活期，根據(jù)大數(shù)定律，如果將大批量、標(biāo)準(zhǔn)化、流動(dòng)性差的資產(chǎn)進(jìn)行組合，只要同質(zhì)的抵押債權(quán)資產(chǎn)數(shù)目達(dá)到足夠大，便可以預(yù)測出本息的違約率與本金的提前償還率等風(fēng)險(xiǎn)，從而可以根據(jù)組合資產(chǎn)的運(yùn)動(dòng)規(guī)律預(yù)測其現(xiàn)金流。對(duì)于一組抵押貸款而言，盡管整個(gè)組合在很大程度上依賴于組合中每一貸款現(xiàn)金流量的特征，但由于大數(shù)定律的作用，整個(gè)組合的現(xiàn)金流量卻呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性。因此，盡管預(yù)測單個(gè)貸款的可能結(jié)果是不現(xiàn)實(shí)的，但人們能夠基于歷史數(shù)據(jù)對(duì)整個(gè)組合的現(xiàn)金流量的平均數(shù)有一個(gè)可信的估計(jì)。投資權(quán)益性的房地產(chǎn)證券化也是一樣，要形成一個(gè)穩(wěn)定的收益流，風(fēng)險(xiǎn)分散是選擇投資組合的一個(gè)基本目的。所以說，房地產(chǎn)證券化作為一種金融創(chuàng)新而出現(xiàn)，是基于風(fēng)險(xiǎn)分散理論基礎(chǔ)之上的。

二、分工理論

經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)分工理論的研究源自于亞當(dāng)·斯密(Yadang·Simy)，后來經(jīng)過馬歇爾(Marshal)、楊小凱等學(xué)者的補(bǔ)充已基本成熟。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家都認(rèn)為，社會(huì)的演進(jìn)、生產(chǎn)率進(jìn)步和分工演進(jìn)有密切的關(guān)系，分工經(jīng)濟(jì)以專業(yè)化經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，專業(yè)化的發(fā)展和交易效率的水平是社會(huì)發(fā)展中互相制約的兩難約束。

斯密的分工經(jīng)濟(jì)思想主要體現(xiàn)在如下方面：(1)分工是提高勞動(dòng)生產(chǎn)率、獲得報(bào)酬遞增的重要途徑。他認(rèn)為分工有利于提高勞動(dòng)熟練程度、節(jié)省勞動(dòng)時(shí)間、促進(jìn)技術(shù)的發(fā)明與運(yùn)用，進(jìn)而有利于提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。(2)分工有利于促進(jìn)社會(huì)普遍富裕。從整體上來看，分工越發(fā)展，就業(yè)容量就越大，因此分工在根本上有利于增進(jìn)社會(huì)的普遍富裕。(3)分工受到市場范圍的限制。斯密認(rèn)為，盡管分工是發(fā)展勞動(dòng)生產(chǎn)力的重要途徑，但分工程度絕不是人的主觀隨意選擇的結(jié)果，要受到市場范圍即市場購買力大小的限制。(4)貨幣起源于分工的發(fā)展。一旦有了分工，一個(gè)人只能解決自己需要的少部分，而絕大部分的需要須通過交換才能得到滿足。交換作為一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也要講究經(jīng)濟(jì)效益，貨幣正是一種減少交易困難、節(jié)省交易費(fèi)用的工具。(5)資本是實(shí)現(xiàn)分工所創(chuàng)造的新生產(chǎn)力的物質(zhì)條件。斯密認(rèn)為，當(dāng)分工進(jìn)步時(shí)，即使雇工人數(shù)不變，由于工人勞動(dòng)生產(chǎn)力因分工而提高，每個(gè)工人所能推動(dòng)的生產(chǎn)資料數(shù)量更大，同一數(shù)量工人所能加工的生產(chǎn)資料會(huì)按更大比例增加，這時(shí)，必須預(yù)先儲(chǔ)備的生產(chǎn)資料就要比沒有分工進(jìn)步時(shí)多得多。另一方面，一個(gè)行業(yè)分工越進(jìn)步，就業(yè)人數(shù)就越多，即使勞動(dòng)生產(chǎn)率不變，就業(yè)人數(shù)增加同樣也需要增加儲(chǔ)備的生產(chǎn)資料。

編者按：本文主要從中國上市公司獨(dú)立董事薪酬影響因素及模型分析；結(jié)論進(jìn)行論述。其中，主要包括：獨(dú)立董事薪酬的高低，一直是眾多學(xué)者和社會(huì)人士研究和關(guān)注的焦點(diǎn)之一、目前國內(nèi)上市公司的業(yè)績與獨(dú)立董事的報(bào)酬之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系、樣本的選擇和數(shù)據(jù)的來源、以公司個(gè)數(shù)為參數(shù)建立的假設(shè)及模型、業(yè)績與獨(dú)立董事的報(bào)酬是存在正相關(guān)關(guān)系的、資產(chǎn)規(guī)模、一般公司資產(chǎn)規(guī)模越大，其業(yè)務(wù)也就越復(fù)雜、第一大股東持股比例、以獨(dú)立董事人員個(gè)數(shù)為參數(shù)建立的假設(shè)及模型、參加會(huì)議的次數(shù)對(duì)獨(dú)立董事的薪酬有影響，呈正相關(guān)關(guān)系、獨(dú)立董事的年齡與獨(dú)立董事的薪酬之間沒有顯著的相關(guān)關(guān)系等，具體請(qǐng)?jiān)斠姟?/p>

【論文摘要】本文分別以上市公司個(gè)數(shù)和上市公司中獨(dú)立董事人數(shù)為參數(shù)，建立了兩個(gè)模型，通過分析，既對(duì)前人的研究進(jìn)行了印證，又提出了一些新的影響因素。獨(dú)立董事薪酬問題，既涉及獨(dú)立董事獨(dú)立性的發(fā)揮，又涉及對(duì)獨(dú)立董事的有效激勵(lì)，一直是學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點(diǎn)。本文利用實(shí)證分析的方法，采用2005年度上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)來分析影響?yīng)毩⒍滦匠甑囊蛩亍?/p>

【論文關(guān)鍵詞】上市公司；獨(dú)立董事；獨(dú)立董事薪酬；影響因素

獨(dú)立董事薪酬的高低，一直是眾多學(xué)者和社會(huì)人士研究和關(guān)注的焦點(diǎn)之一。確定獨(dú)立董事薪酬是一個(gè)兩難選擇，太高了，容易被人認(rèn)為是收買獨(dú)立董事；太低了，又難以調(diào)動(dòng)獨(dú)立董事的積極性。無功不受祿、多勞多得是獲得報(bào)酬的基本原則，在我國特定的制度背景和市場環(huán)境下，應(yīng)首先確定獨(dú)立董事的報(bào)酬的決定因素。

譚勁松認(rèn)為，目前國內(nèi)上市公司的業(yè)績與獨(dú)立董事的報(bào)酬之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，但屬于事前因素，即公司的支付能力越強(qiáng)，獨(dú)立董事的報(bào)酬越高。因此，獨(dú)立董事的高報(bào)酬傳遞了公司業(yè)績好的信息。按監(jiān)管部門規(guī)定，上市公司給獨(dú)立董事支付報(bào)酬多少由企業(yè)與獨(dú)立董事雙方商定，并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)；各家公司給獨(dú)立董事的報(bào)酬也懸殊，從1萬元到數(shù)十萬元不等。羅黨論采用2002年的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，但沒有發(fā)現(xiàn)獨(dú)立董事報(bào)酬與前期業(yè)績相關(guān)，而是與董事會(huì)會(huì)議次數(shù)、第一大股東持股比例、公司規(guī)模、行業(yè)、獨(dú)立董事在董事會(huì)的比例等因素正相關(guān)，訴訟事項(xiàng)和重大關(guān)聯(lián)事項(xiàng)的發(fā)生對(duì)獨(dú)立董事的報(bào)酬制定影響不明顯。杜勝利采用2003年的數(shù)據(jù)，結(jié)論與譚勁松相同，但考慮了與羅黨論大致相同的因素，結(jié)論也大致相同。

前人的分析在一定程度上驗(yàn)證了影響我國獨(dú)立董事報(bào)酬的一些因素，但前人的研究距今已有一段時(shí)間，而且那時(shí)候我國的經(jīng)濟(jì)情況及相關(guān)制度與現(xiàn)在大不相同，獨(dú)立董事的個(gè)性化的特征也有所突出，所以本文基于2005年數(shù)據(jù)對(duì)影響?yīng)毩⒍滦匠甑囊蛩刈鲞M(jìn)一步的探討。

本文作者：華志芹溫作民工作單位：南京林業(yè)大學(xué)

1研究背景

全球氣候變暖引起的生態(tài)災(zāi)難使得人類不得不接受事實(shí)：二百多年前的不可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長模式不可效仿，穩(wěn)定的生態(tài)系統(tǒng)才是人類社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)，生態(tài)經(jīng)濟(jì)是實(shí)現(xiàn)人類社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢(shì)。生態(tài)資本代表不斷消失的自然資源基礎(chǔ)作用應(yīng)當(dāng)成為經(jīng)濟(jì)增長研究的焦點(diǎn)[1]。國內(nèi)外對(duì)自然資本的理論研究為生態(tài)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長研究奠定了基礎(chǔ)，在研究經(jīng)濟(jì)增長過程中考慮環(huán)境問題，是經(jīng)濟(jì)學(xué)家不懈努力研究的重要課題之一。馬勒爾（Maeler）首次從環(huán)境質(zhì)量角度研究了最優(yōu)經(jīng)濟(jì)增長問題，與以往的研究不同之處在于：其效用目標(biāo)函數(shù)由U(c)擴(kuò)展為U(c,Y)（其中Y為環(huán)境質(zhì)量）[2]。盧比奧（Rubio）和庫切（Coetz）分析了土地資源作為自然資本與生產(chǎn)資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響[3]。史仕新、劉鴻淵通過建立集合人力資本、生態(tài)資本以及科技進(jìn)步的生產(chǎn)函數(shù)，探討在滿足約束條件情形下，經(jīng)濟(jì)處于最優(yōu)的平衡增長路徑上。該經(jīng)濟(jì)增長模型把三種資本視為具有完全替代性，當(dāng)實(shí)現(xiàn)三種資本彈性之比等于經(jīng)濟(jì)投入份額之比時(shí)，每單位有效勞動(dòng)的平均產(chǎn)量最大[4]。生態(tài)經(jīng)濟(jì)模型分析為更清晰地分析生態(tài)資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)起到了積極推動(dòng)作用。但是生態(tài)資本與勞動(dòng)力、資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素不容忽視的差異：市場價(jià)格缺失可能導(dǎo)致極大的建模誤差。因此合理的生態(tài)資本價(jià)值計(jì)量是構(gòu)建生態(tài)經(jīng)濟(jì)模型的基礎(chǔ)。碳交易市場旨在通過市場機(jī)制以碳資本價(jià)格為信號(hào)，激勵(lì)企業(yè)減少二氧化碳排放，實(shí)現(xiàn)碳生態(tài)資本價(jià)值的補(bǔ)償。本文從分析碳交易市場的經(jīng)濟(jì)特性入手，基于羅默（Romer）的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長理論，引入生態(tài)資本變量從宏觀層面構(gòu)建生態(tài)經(jīng)濟(jì)增長模型，從模型簡單形式的分析中可以得出：技術(shù)進(jìn)步是生態(tài)經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生變量，同理新增生態(tài)資本也是生態(tài)經(jīng)濟(jì)長期增長的內(nèi)在源泉，因而生態(tài)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展取決于技術(shù)水平的規(guī)模報(bào)酬與生態(tài)資本的規(guī)模報(bào)酬之間的關(guān)系以及兩者對(duì)資本增長的共同作用。由于我國碳市場處于探索階段，如果能把握碳市場發(fā)展的規(guī)律，那么將指導(dǎo)我國碳市場的形成。

2生態(tài)經(jīng)濟(jì)增長模型構(gòu)建

2.1碳交易市場經(jīng)濟(jì)特性分析

當(dāng)生產(chǎn)要素：勞動(dòng)力、資本、技術(shù)、資源以不同方式組合時(shí)將體現(xiàn)不同的生態(tài)資本價(jià)值，假設(shè)環(huán)境對(duì)二氧化碳的承載能力是生態(tài)資本價(jià)值的重要指標(biāo)，那么考慮生態(tài)資本價(jià)值以二氧化碳排放量來衡量，二氧化碳排放量高則表示生態(tài)資本價(jià)值低，碳排放量低則價(jià)值高，這從生態(tài)容量的有限性與稀缺性角度可以解釋生態(tài)資本的經(jīng)濟(jì)性。碳交易市場實(shí)質(zhì)即實(shí)現(xiàn)了生態(tài)資本價(jià)值的動(dòng)態(tài)變化，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)從微觀層次上解釋，只要生產(chǎn)要素間實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)配置，那么生態(tài)資本價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化。從宏觀層次上卻要解釋生態(tài)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)增長的原因，即新增生態(tài)資本的動(dòng)力機(jī)制。因而碳市場不是孤立的、封閉的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，其應(yīng)當(dāng)視為社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的一個(gè)生產(chǎn)生態(tài)資本的經(jīng)濟(jì)部門。碳交易市場的內(nèi)在激勵(lì)機(jī)制是減少二氧化碳排放成本的比較優(yōu)勢(shì)，即通過減少生產(chǎn)要素的投入或者提高生產(chǎn)要素的組合效率或者產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)性等。這本質(zhì)上是由技術(shù)進(jìn)步引起的，可以理解為新增的技術(shù)使得生態(tài)資本價(jià)值發(fā)生變化，在碳市場經(jīng)濟(jì)中，即存在這樣的可能性：技術(shù)差異化引起生態(tài)資本存量的變化，碳市場經(jīng)濟(jì)的增長依賴于生態(tài)資本存量的增長；同時(shí)生態(tài)資本增長過程中又伴隨著新技術(shù)的產(chǎn)生。