導(dǎo)語：如何才能寫好一篇小額貸款盈利模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：當(dāng)前小額貸款模式；社會各階層；福利影響

一、引言

進入21世紀以來，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，小額貸款作為推動農(nóng)村經(jīng)濟和中小企業(yè)的發(fā)展的有效手段，在全國范圍內(nèi)獲得了飛速發(fā)展，被人們形象的稱之為“借貸及時雨”。這種模式取得了人們認可的同時，對社會各階層的影響也越來越廣泛，社會各界人士都已經(jīng)充分認識到了小額貸款模式對優(yōu)化社會福利的重要意義。除去積極作用外，其負面影響也越來越受到人們的關(guān)注。因此減弱小額貸款模式的不良影響已成為當(dāng)前形勢下中一個急待解決的問題。

隨著我國自身經(jīng)濟的迅速發(fā)展，小額貸款發(fā)放金額進一步擴大，作為生產(chǎn)業(yè)中最重要的小額貸款行業(yè)，也迅速發(fā)展壯大。這種專為窮人和微型企業(yè)提供金融服務(wù)的信貸機制，源源不斷為廣大群眾提供著融資借貸服務(wù)。小額貸款福利性模式也成為了專家學(xué)者的研究熱點。因此，本文以小額貸款對社會各階層的福利影響為主題進行研究。

二、當(dāng)前中國的小額貸款福利性模式存在的問題

我國自試辦小額貸款以來，經(jīng)歷了從國際捐助、政府補貼支持到商業(yè)化運作的過程。小額貸款主要分為福利性和商業(yè)性兩大模式。福利性模式更注重對改善窮人經(jīng)濟和社會福利的作用。小額貸款通過改善低收人人群的經(jīng)濟狀況，可以大幅度地增加社會整體上的有效需求，促進社會投資生產(chǎn)和國民經(jīng)濟發(fā)展。

目前小額貸款模式還是我國現(xiàn)在微型金融體系的薄弱環(huán)節(jié)。主要存在以下幾點問題：

1　由于受利益的驅(qū)使，目前小額貸款主要以商業(yè)性為主，小額貸款福利性模式尚不健全，還不能滿足廣大人群貸款需要，也不能有效提高小額貸款市場競爭與效率。

2　雖然各類金融機構(gòu)都開展了小額貸款業(yè)務(wù)，但總體組織推動不夠，政策性和非政策性金融機構(gòu)參與性不夠，使得其無法發(fā)揮出整個金融機構(gòu)體系的信貸作用。

3　是由于微型金融主體能力弱，小額貸款福利性模式運行還不夠規(guī)范，資金來源問題突出，批發(fā)加零售多層次資金供給體系尚未形成，存在著個別小額貸款機構(gòu)非法集資等犯罪活動。

三、當(dāng)前中國的小額貸款模式對于社會各階層福利的影響

1　小額貸款對低收入階層福利分配的影響

近年來，我國小額貸款行業(yè)出現(xiàn)了較好的發(fā)展趨勢，在支持中國的新農(nóng)村建設(shè)和民營經(jīng)濟發(fā)展中有著特殊的意義和貢獻。同時，小額貸款也已經(jīng)成為了促進低收入人群改變自己命運的有效途徑。小額貸款公司的蓬勃發(fā)展，為一些低收入人群、小企業(yè)獲得資金的融通發(fā)揮了很大的作用，也解決了一些人的就業(yè)問題。小額貸款福利性模式是推動我國農(nóng)村經(jīng)濟和中小企業(yè)的發(fā)展的一支重要力量，尤其是對下崗失業(yè)人員、貧困農(nóng)戶、種養(yǎng)殖大戶，資金匱乏的創(chuàng)業(yè)者起著至關(guān)重要的資金扶持作用。

2　小額貸款對高收入階層福利分配的影響

小額貸款推動農(nóng)村經(jīng)濟和中小企業(yè)的發(fā)展，是促進內(nèi)需、振興經(jīng)濟的切入點。小額貸款福利性模式有別于商業(yè)模式，主要以“三農(nóng)”服務(wù)為使命感，把扶貧作為自己的責(zé)任，這一點雖然有利于農(nóng)民和小企業(yè)獲取貸款，減輕其負擔(dān)，但對高收入階層而言，因無法取得相應(yīng)的低息貸款，造成福利分配不公平的局面，產(chǎn)生不利影響。而由于小額貸款經(jīng)營的家庭性質(zhì)，會造成小額農(nóng)貸向富人和熟人集中，而真正需要幫助的貧困農(nóng)民則很少有獲得貸款的機會。因此造成貧富差距的進一步擴大而導(dǎo)致兩極分化、偏離共同富裕目標。

四、構(gòu)建科學(xué)的小額貸款模式的對策建議

為了積極完善小額貸款福利性模式的規(guī)范化發(fā)展，特此提出以下對策和建議：

1　應(yīng)該研究探索成立公益性小額貸款的批發(fā)資金。加大政府的公共財政支出，支持處于起步階段的小人貸款行業(yè)，更多的發(fā)揮小額貸款福利性模式的杠桿作用。

2　完善微型金融服務(wù)體系，發(fā)揮小額信貸客戶點多面廣的特殊性優(yōu)勢。不斷加強組織領(lǐng)導(dǎo)，加大對小額貸款福利性模式推行過程中的指導(dǎo)和監(jiān)督力度，規(guī)范其運營模式，以便充分發(fā)揮集合效應(yīng)和社會效益。

3　改革與創(chuàng)新小額信貸機制，構(gòu)建福利性和商業(yè)性并存的、多元化的小額信貸新模式，加強財政支持力度，使小額貸款向社會需求人群最薄弱的環(huán)節(jié)傾斜，促進產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

五、結(jié)語

篇2

【關(guān)鍵詞】新常態(tài) 金融環(huán)境 小額貸款公司 發(fā)展策略

經(jīng)歷30多年的高速經(jīng)濟增長，中國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，金融發(fā)展環(huán)境也正在發(fā)生重大變革：金融改革持續(xù)推進、金融創(chuàng)新日益深化、金融業(yè)態(tài)更加豐富。小額貸款公司能否順應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展趨勢、抓住發(fā)展機遇，是其能否實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展的關(guān)鍵。

一、新常態(tài)下小額貸款公司發(fā)展的環(huán)境分析

（一）新常態(tài)下小額貸款公司的機遇

第一，新常態(tài)下小微企業(yè)對經(jīng)濟增長的貢獻越來越大，小微企業(yè)已成為國民經(jīng)濟的重要支柱。小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。中國小微企業(yè)數(shù)量眾多，大量的小微企業(yè)融資需求較強，為小額貸款的發(fā)展提供了廣闊的市場需求。據(jù)國家工商總局統(tǒng)計，截止到2013年年底，全國各類企業(yè)總數(shù)為1527.84萬戶。其中，小型微型企業(yè)1169.87萬戶，占到企業(yè)總數(shù)的76.57%。將4436.29萬戶個體工商戶納入統(tǒng)計后，小型微型企業(yè)所占比重達到94.15%{1}。在國家持續(xù)簡政放權(quán)以及鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的背景下，小微企業(yè)面臨更大的發(fā)展空間，國家也加大了對小微企業(yè)的扶持政策，從審批、稅收、融資、信息建設(shè)等多方面支持小微企業(yè)發(fā)展。不斷發(fā)展的小微企業(yè)，給小額貸款公司提供了廣闊的市場需求。

第二，小額貸款行業(yè)發(fā)展迅速，小額貸款越來越受到關(guān)注。自2005年12月第一家小額貸款公司成立開始，小額貸款公司經(jīng)歷了迅猛的發(fā)展。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，截止到2014年12月，全國共有8971家小額貸款公司，109948位小額貸款從業(yè)人員，貸款余額達9420.38億元{2}。迅速增加的小額貸款公司、不斷攀升的小額貸款余額和持續(xù)增長的小額貸款從業(yè)人員，顯示出小額貸款行業(yè)發(fā)展的積極態(tài)勢。在行業(yè)發(fā)展的推動下，越來越多為小額貸款服務(wù)的結(jié)構(gòu)成立。2011年，中國小額貸款公司協(xié)會成立，此后，全國各地紛紛成立小額貸款公司協(xié)會。2013年，全國第一家小額再貸款公司――廣州立根小額再貸款股份有限公司成立，小額貸款公司也有了“最后貸款人”。不斷改善的行業(yè)環(huán)境，進一步推動小額貸款公司的迅速發(fā)展。

第三，新常態(tài)下，國內(nèi)金融市場發(fā)生重大變化，小額貸款公司有機可圖。在整體風(fēng)險可控的情況下，金融創(chuàng)新與金融改革的力度都會加強。利率市場化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融等都會對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成沖擊，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式、盈利水平都會發(fā)生深刻變化。在此情況下，創(chuàng)新經(jīng)營模式、發(fā)展思路對金融機構(gòu)至關(guān)重要。小額貸款公司作為新生力量，創(chuàng)新阻力更小，創(chuàng)新成本更低，在金融市場發(fā)生變化的情況下，更有可能抓住機會。同時，眾籌、P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融模式深刻改變?nèi)藗儗鹑诘恼J識，全新的金融環(huán)境有利于小額貸款公司被公眾接受。

（二）新常態(tài)下小額貸款公司的挑戰(zhàn)

第一，新常態(tài)下，宏觀經(jīng)濟下行，小額貸款公司面臨更高的信用風(fēng)險和貸款成本。隨著中國經(jīng)濟增長放緩，世界經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢，小微企業(yè)將面臨逐漸惡化的宏觀經(jīng)濟環(huán)境。宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，將影響小微企業(yè)的經(jīng)營狀況。小微企業(yè)的利潤率、周轉(zhuǎn)率明顯下滑，資金鏈斷裂的風(fēng)險大大增加。國家工商總局的調(diào)查顯示，僅有12%的小微企業(yè)表示近幾年營業(yè)額快速或高速增長（增長率30%以上），其余大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展緩慢{3}。

小微企業(yè)是小額貸款公司的主要客戶群體，信用風(fēng)險是小額貸款公司面臨的最主要風(fēng)險。小微企業(yè)的經(jīng)營困境，甚至是資金鏈斷裂，將導(dǎo)致小額貸款公司的不良貸款率增加。不良貸款率的增加，既增加了小額貸款公司資金損失的風(fēng)險，也要求小額貸款公司在放貸時，進行更加細致的貸前審查和貸后監(jiān)督。隨著小微企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，小額貸款公司的客戶申請貸款的拒絕率大大提高，這也增加了小額貸款公司的操作成本。

第二，小額貸款市場競爭加劇。隨著宏觀經(jīng)濟條件的惡化，小額貸款公司面臨更高的操作風(fēng)險，尋找優(yōu)質(zhì)客戶難度增加。經(jīng)濟狀況良好時，小微貸款公司能積極拓展業(yè)務(wù)；經(jīng)濟狀況惡化時，小額貸款公司在尋找優(yōu)質(zhì)客戶時，面臨著較強的同業(yè)競爭。與此同時，不少商業(yè)銀行紛紛拓展小額貸款業(yè)務(wù)，擠壓小額貸款公司的發(fā)展空間。

第三，社會上普遍存在對小額貸款公司的負面認知。小額貸款公司誕生以前，民間金融就廣泛存在。在中國，社會對民間金融的看法往往是負面的，這很大程度上與中國高利貸泛濫有關(guān)。高利貸超出了絕大多數(shù)小微企業(yè)的承受能力，也敗壞了民間金融的形象。小額貸款公司誕生后，作為從事類金融業(yè)務(wù)的非金融機構(gòu)，一直未納入銀監(jiān)會或中國人民銀行系統(tǒng)監(jiān)管。對小額貸款公司的不信任一直存在，不少人將小額貸款公司與高利貸甚至“黑社會”混淆，小額貸款公司迫切需要正名。

另一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和越來越多的金融創(chuàng)新，更多的人開始關(guān)注非傳統(tǒng)金融機構(gòu)。然而，大量的P2P網(wǎng)貸平臺跑路事件，暴露出一定的風(fēng)險；良莠不齊的小額貸款公司，層出不窮的小額貸款騙局也在一定程度上增加了對小額貸款公司的不信任。

二、小額貸款公司發(fā)展的內(nèi)部因素分析

（一）小額貸款公司發(fā)展的優(yōu)勢

第一，小額貸款是勞動密集型行業(yè)，進入門檻較低，初期能得到迅速發(fā)展。小額貸款主要服務(wù)于小微企業(yè)和中低收入人群，單筆貸款金額較小；小額貸款公司為了控制信用風(fēng)險，貸款期限較短，資金周轉(zhuǎn)較快，因而小額貸款公司的初始資金要求不高，進入門檻相對較低。小額貸款技術(shù)相對簡單，容易上手?，F(xiàn)在小額貸款公司采用的主要小額貸款技術(shù)為德國國際項目咨詢公司開發(fā)的IPC技術(shù)和臺灣中小融輔公司開發(fā)的“微貸打分卡”技術(shù)。這兩種技術(shù)操作簡單，不具備深厚金融功底的信貸員通過短期的培訓(xùn)即可實地操作，不良貸款率也能控制在較低水平。小額貸款公司開展業(yè)務(wù)主要通過信貸員的實地考察，在業(yè)務(wù)宣傳、貸前調(diào)查、貸后監(jiān)督時需要信貸員的積極參與，這對勞動力的需求較高?？偟膩碚f，小額貸款公司作為勞動密集型產(chǎn)業(yè)，進入門檻較低，在企業(yè)的初創(chuàng)期能迅速發(fā)展并擴張。

第二，相比其他金融機構(gòu)，小額貸款客戶體驗更好。首先，小額貸款公司服務(wù)的主要對象是傳統(tǒng)金融機構(gòu)較少覆蓋的客戶群體。這些客戶由于信用風(fēng)險較高、缺乏抵押品等原因，很難從商業(yè)銀行貸款。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的“柜臺模式”主要針對的是大中企業(yè)，這些客戶難免有被輕視的感覺。小額貸款公司信貸員主動與客戶聯(lián)系，相比傳統(tǒng)金融機構(gòu)，其業(yè)務(wù)方式更具親和力。其次，小額貸款公司信貸員與客戶接觸更為頻繁，更能維系甚至提升客戶渠道。小額貸款公司的信貸員在拓展業(yè)務(wù)和放貸過程中需要與客戶頻繁接觸，了解客戶的經(jīng)營情況和實時動態(tài)。同時，小額貸款公司一般貸款期限較短，多采取按月等額本息還款方式，這也增加了小額貸款公司信貸員與客戶的接觸。最后，小額貸款公司審批流程相對簡單，放款迅速。小額貸款公司的貸款審批主要通過信貸員的實地考察和判斷完成。小額貸款公司給予不同的信貸員不同的審批權(quán)限，對于較低額度的貸款，一般的信貸員有審批權(quán)，在做好充分的貸款調(diào)查的基礎(chǔ)上，信貸員有權(quán)在提交貸款調(diào)查信息后直接批復(fù)并發(fā)放貸款；對于額度較大的貸款，信貸員需向更高權(quán)限的信貸員反饋，根據(jù)具體情況進行內(nèi)部討論，在討論結(jié)果的基礎(chǔ)酌情處理。適當(dāng)?shù)膶徟鷻?quán)限既定程度上節(jié)省了審批流程，又將風(fēng)險控制在一定的程度中。小額貸款公司的放款速度一般較快，有些小額貸款公司將審批時間控制在1到3天，最快的甚至能當(dāng)天放款。

第三，相比其他金融機構(gòu)，小額貸款公司具有比較優(yōu)勢。一方面，小額貸款公司的利率更加靈活，更適應(yīng)市場需求。不同于銀行利率受到管制，小額貸款公司的利率更多由市場供求決定。相比商業(yè)銀行，小額貸款公司的貸款利率更高，收益較高。另一方面，在經(jīng)營小額貸款方面，小額貸款公司的交易成本相對較低。小額信貸是小額貸款公司的主營業(yè)務(wù)，小額貸款公司有著更為廣泛的客戶渠道，在客戶搜尋、信息收集等方面有著天然的優(yōu)勢。同時，小額貸款公司操作簡單、審批迅速，能大大降低時間成本。

（二）小額貸款公司發(fā)展的劣勢

第一，資金來源單一，資金規(guī)模較小，不利于小額貸款公司的規(guī)模擴大和可持續(xù)性發(fā)展。一直以來，根據(jù)政策規(guī)定，小額貸款公司嚴禁吸收公眾存款，小額貸款公司的主要資金來源為自有資金?！爸毁J不存”的小額信貸模式，延緩小額貸款公司向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變的進程，在一定程度上控制和降低金融風(fēng)險。但與此同時，“只貸不存”的小額信貸模式，也阻礙了小額貸款公司實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。相比商業(yè)銀行，小額貸款公司的資金成本更高，資金來源更為單一，這非常不利于小額貸款公司的業(yè)務(wù)擴張。小額貸款公司在度過初創(chuàng)期后，發(fā)展往往會進入瓶頸期，小額貸款的可持續(xù)發(fā)展能力受到質(zhì)疑。

第二，客戶違約的信用風(fēng)險較高。首先，小額貸款公司的客戶為中小企業(yè)和中低收入人群，這些客戶或是沒有優(yōu)良的征信記錄，或是沒有合適的抵押品，無法從正規(guī)的商業(yè)銀行貸款轉(zhuǎn)而求諸于小額貸款公司。這些客戶能夠提供的正規(guī)資料有限，同時，小額貸款公司還未完全接入央行的征信體系。在信息不對稱的情況下，小額貸款公司較難判斷其風(fēng)險水平。其次，小額貸款公司的單筆貸款額度較小，在具體的業(yè)務(wù)操作中，主要依賴信貸員的專業(yè)素質(zhì)。在貸款額度、貸款審批等環(huán)節(jié)，更多的依靠信貸員的個人判斷。相比商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)，小額貸款公司的規(guī)模、社會形象等遠遠不足，一般也難以吸引金融、經(jīng)濟專業(yè)人士。最后，小額貸款公司由于操作簡單、審批和放款迅速，容易成為騙貸的高發(fā)地。小額貸款公司貸款門檻較低、放款速度快，一般采用無須抵押的信用貸款，更容易被少數(shù)不法分子抓住漏洞進行騙貸。

第三，業(yè)務(wù)模式單一，資本回報率相對較低。目前依照政策規(guī)定，小額貸款公司只能經(jīng)營小額信貸。小額貸款公司的全部業(yè)務(wù)集中在小額信貸上，而小額信貸相比一般貸款，經(jīng)營風(fēng)險更大。小額貸款公司不能經(jīng)營一些其他的低風(fēng)險業(yè)務(wù)，小額貸款的利息收入是其唯一收入來源。同時，由于小額貸款公司嚴格的監(jiān)管限制，小額貸款公司的經(jīng)營成本、交易成本相對較高，小額貸款公司的資本回報率也相對較低。

第四，信息化建設(shè)相對不足。目前來看，小額貸款公司的信息化系統(tǒng)建設(shè)主要存在以下問題：基礎(chǔ)設(shè)施差、人員力量薄弱、數(shù)據(jù)體系不夠完善。小額貸款公司一般規(guī)模較小，沒有足夠的財力來購入全套的基礎(chǔ)設(shè)施，也很難支撐完整的信息化建設(shè)。小額貸款公司一般也沒有專業(yè)的技術(shù)團隊進行自主研發(fā)，而是多采用服務(wù)外包給軟件公司來實現(xiàn)。外包的服務(wù)一般很難同時滿小額貸款公司的信貸管理、客戶資料管理、財務(wù)管理等需求，客戶的用戶體驗也很難做到最佳。外包的操作人員多為非經(jīng)濟、金融的技術(shù)人員，很難為小額貸款公司提供金融方面的支持。

三、小額貸款公司發(fā)展策略分析

第一，明確自身定位，找準發(fā)展方向。新常態(tài)下，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，國內(nèi)金融市場發(fā)生重大變化，傳統(tǒng)的商業(yè)模式受到?jīng)_擊，小額貸款公司的經(jīng)營環(huán)境也隨之變化，這對小額貸款公司來說既是機遇，又是挑戰(zhàn)。在此情況下，小額貸款公司更應(yīng)找準自身定位。小額貸款公司應(yīng)將自己的主要客戶定位于中低收入人群，并在此基礎(chǔ)上充分發(fā)揮自身的專業(yè)優(yōu)勢和比較優(yōu)勢，進一步完善自身服務(wù)，提升服務(wù)水平，增強用戶體驗，形成自己的盈利模式，并抓住機會，擴大公司規(guī)模。相比其他金融機構(gòu)，小額貸款公司的優(yōu)缺點都很明顯。小額貸款公司應(yīng)走出一條有自己特點，與商業(yè)銀行、其他民間金融機構(gòu)差異化的發(fā)展道路。

第二，挖掘潛在客戶，拓展客戶渠道。在中國，大量融資困難的小微企業(yè)和農(nóng)村貧困農(nóng)戶，是小額貸款公司的潛在客戶，為小額貸款公司提供廣闊的發(fā)展空間。在宏觀經(jīng)濟發(fā)展放緩、同業(yè)競爭日趨激烈、尋找優(yōu)質(zhì)客戶愈發(fā)艱難的情況下，小額貸款公司更應(yīng)深入底層，發(fā)掘更多傳統(tǒng)金融機構(gòu)無法覆蓋的客戶。這些客戶由于無法從傳統(tǒng)金融機構(gòu)貸款，往往更加珍惜小額貸款公司給予的貸款機會，還款意愿更為強烈。同時，小額貸款公司應(yīng)在拓展客戶渠道的同時，樹立良好的企業(yè)形象，讓公眾更加理解并接受小額貸款公司。

第三，加強銀信合作。隨著越來越多的商業(yè)銀行開始關(guān)注并進軍小額貸款領(lǐng)域，商業(yè)銀行與小額貸款公司有了更多的交集。在小額貸款業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行與小額貸款公司有著共同的市場和客戶，小額貸款公司與商業(yè)銀行業(yè)有著各自的比較優(yōu)勢。與小額貸款公司相比，商業(yè)銀行資金雄厚、規(guī)模龐大、技術(shù)能力較強、管理水平和風(fēng)險控制能力更強、信息化建設(shè)完善，但商業(yè)銀行從事小額貸款業(yè)務(wù)，由于已有模式限制，成本相對較高。相比商業(yè)銀行，小額貸款公司有著比較優(yōu)勢和客戶渠道優(yōu)勢。加強銀信合作，有助于資源共享、優(yōu)勢互補，也能進一步完善小額貸款公司的發(fā)展。銀信合作主要有以下兩個方面：1、業(yè)務(wù)合作。2、人員培訓(xùn)。在業(yè)務(wù)合作方面，小額貸款公司可以通過銀行助貸和收取中介費實現(xiàn)；在人員培訓(xùn)方面，傳統(tǒng)商業(yè)銀行豐富且專業(yè)的管理和風(fēng)險控制經(jīng)驗，對提高小額貸款公司員工的素質(zhì)有著積極作用。

第四，開辟融資渠道，解決融資困境。小額貸款公司的“只貸不存”是小額貸款公司面臨的重大問題，也是制約小額貸款公司可持續(xù)性發(fā)展的主要因素。在現(xiàn)階段，小額貸款受制于政策規(guī)定，融資渠道較窄時，進軍資本市場，謀求上市可能是小額貸款公司較好的發(fā)展方向。

第五，借助網(wǎng)絡(luò)平臺和信息技術(shù)，拓展自身業(yè)務(wù)。P2P網(wǎng)貸、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)帶來了強有力的沖擊，深刻地改變著人們對金融的認知，對金融服務(wù)的智能化、個性化、便捷化提出了更高的要求。在金融改革和金融創(chuàng)新的進程中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、智能移動終端、大數(shù)據(jù)、云計算也越來越受到關(guān)注。小額貸款公司在發(fā)展中，應(yīng)順應(yīng)金融發(fā)展形勢，借助外力，充分利用網(wǎng)絡(luò)平臺和信息技術(shù)，拓展業(yè)務(wù)渠道，簡化操作流程，進一步提升客戶體驗。

注釋

{1}數(shù)據(jù)來源：國家工商總局《全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報告》，2014-03

{2}數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行《2014年小額貸款公司分地區(qū)情況統(tǒng)計表》，2015-01

{3}數(shù)據(jù)來源：國家工商總局《全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報告》，2013-03

參考文獻

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篇3

關(guān)鍵詞 創(chuàng)建期 生存期 中小微企業(yè) 融資渠道

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A

對于成熟期或擴張期的中小企業(yè)，經(jīng)過長期發(fā)展，已經(jīng)形成較大規(guī)模，擁有較為穩(wěn)定的顧客和供應(yīng)商以及比較好的信用記錄，也已擁有自己比較穩(wěn)定的現(xiàn)金流，需要資金時可選擇銀行及資本市場等傳統(tǒng)融資方式。但大部分處于創(chuàng)建期及生存期的中小企業(yè)規(guī)模小、沒有穩(wěn)定的利潤及現(xiàn)金流，也沒有高價值的抵押物，難以達到到銀行及資本市場的高門檻要求。然而這部分中小企業(yè)又是最需要資金支持的，他們對資金的需求緊迫、頻率高、金額小。眾多小企業(yè)的需求構(gòu)成整個社會的大需求，在此環(huán)境下，政策引導(dǎo)和自發(fā)形成了形形的融資渠道，在此我們僅對各種非主流融資渠道作簡要分類介紹，供中小企業(yè)參考。

1 非定向較大額資金需求

如果企業(yè)不是為投資某特定項目，而只是日常經(jīng)營中需要償還貸款、補充營運資金，進行股權(quán)并購等，需要資金額較大時，可選擇發(fā)行中小企業(yè)私募債券。

渠道簡介：根據(jù)2012年5月的《中小企業(yè)私募債券試點辦法》規(guī)定，中小企業(yè)私募債券是未上市中小微型企業(yè)以非公開方式發(fā)行的公司債券。試點期間，符合工信部《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》的未上市非房地產(chǎn)、金融類的有限責(zé)任公司或股份有限公司，只要發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍，并且期限在1年（含）以上，可以發(fā)行中小企業(yè)私募債券。由于私募債券發(fā)行主體為非上市的中小微企業(yè)，跟上市企業(yè)相比，其財務(wù)狀況和信用資質(zhì)都要弱些，所以發(fā)行利率會較高，也稱為高收益?zhèn)?/p>

融資技巧：中小企業(yè)要想更好地利用債券融資渠道，應(yīng)首先完善自己，提高自身信用，取得債券發(fā)行資格；其次根據(jù)項目需求，確定適宜發(fā)行數(shù)量，發(fā)行額定得過高，會造成資金過剩，加重企業(yè)財務(wù)負擔(dān)；發(fā)行額度太小，又不易滿足籌資的需求；第三，選擇合適債券品種，確定恰當(dāng)債券期限；第四，選擇適當(dāng)發(fā)行時機，從企業(yè)自身來講，最好選擇企業(yè)負債率較低的時候發(fā)行債券，從外部環(huán)境來講，選擇利率水平較低的時候發(fā)行，可降低融資成本。

2 特定用途融資

2.1 政府扶持基金

渠道簡介：多年來各級政府都設(shè)立了種類繁多的基金或?qū)ｍ椯Y金，有針對性地對企業(yè)的發(fā)展提供資助和扶持。按融資方式的不同，有政策性貸款、政策性擔(dān)保、財政貼息、專項扶持基金和政策性投資等。一般情況下，只要符合國家和地方的產(chǎn)業(yè)政策，企業(yè)都可以申請中央或地方財政資金的扶持。政策性融資具有成本低，風(fēng)險小等優(yōu)點，但申請手續(xù)繁瑣，花費時間較長，另外適用面窄，有一定規(guī)模限制。

融資技巧：一般而言，技術(shù)含量高，有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，有自主知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)更容易申請成功，但掌握申請資金技巧也是申請成功的必要條件。企業(yè)向申請政府資金，則需要注意以下幾點：

（1）學(xué)會與政府打交道。要主動與有關(guān)政府主管部門的人員接觸、溝通，建立起必要的公共關(guān)系和信任關(guān)系，使政府了解企業(yè)擁有先進的技術(shù)，過硬的管理團隊，良好的財務(wù)狀況和企業(yè)運作狀況，廣闊的前景。

（2）要認真學(xué)習(xí)政府的有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和扶持政策。從而通過努力使自己企業(yè)符合申請的條件。

（3）申請材料充分展示企業(yè)實力。

2.2 風(fēng)險（創(chuàng)業(yè)）投資公司融資

渠道簡介：風(fēng)險投資是在沒有任何財產(chǎn)作抵押的情況下，投資方以資金與公司業(yè)者持有的公司股權(quán)相交換。對于中小企業(yè)來說，通過股權(quán)融資獲取風(fēng)險投資已經(jīng)有了不少的成功案例。在企業(yè)創(chuàng)業(yè)之初，或者在產(chǎn)品研發(fā)階段和市場進入前期急需資金之際，獲取風(fēng)險投資是加快企業(yè)發(fā)展的一條有效途徑。

融資技巧：風(fēng)險投資最適合于產(chǎn)品或項目科技含量高、具有廣闊發(fā)展空間和市場前景的中小型高科技企業(yè)。利用風(fēng)險投資，中小企業(yè)便可以盡快得以啟動。風(fēng)險投資方?jīng)Q定是否對企業(yè)進行投資最看重以下幾方面：

一是團隊。企業(yè)的管理團隊是否具有行業(yè)領(lǐng)軍性，或者擁有領(lǐng)軍的潛質(zhì)。創(chuàng)投界有句名言：寧愿投二流技術(shù)，一流團隊的企業(yè)，也不投一流技術(shù)，二流團隊的企業(yè)。

二是模式。無論是技術(shù)還是商業(yè)模式有否鮮明個性或與眾不同之處。清晰的盈利模式，清楚地告訴投資者你靠什么賺錢，是一項非常重要的條件。

三是產(chǎn)品或項目。是否具有行業(yè)成長性或者擁有爆發(fā)性增長的市場。

2.3 融資租賃

渠道簡介：中小企業(yè)融資租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的融資方式。出租人根據(jù)承租人選定的租賃設(shè)備和供應(yīng)廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設(shè)備，承租人通過與出租人簽訂金融租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設(shè)備的長期使用權(quán)。

融資技巧：融資租賃表現(xiàn)形式是融物，實質(zhì)內(nèi)容則是融資。從本質(zhì)上說，融資租賃是對設(shè)備的投資，是一種以實物出現(xiàn)的資金融通。融資者可以根據(jù)需求選擇適合自己的租賃公司。

2.4 項目融資

渠道簡介：項目融資是指以項目的資產(chǎn)、預(yù)期收益或權(quán)益作抵押取得的一種無追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資或貸款活動。即項目的發(fā)起人（即股東）為經(jīng)營項目成立一家項目公司，以該項目公司作為借款人籌借貸款，以項目公司本身的現(xiàn)金流量和全部收益作為還款來源，并以項目公司的資產(chǎn)作為貸款的擔(dān)保物。項目資金來源可以是銀行貸款或者投資公司等。

融資技巧：項目融資的特點決定了貸款人所看重的是該工程項目的經(jīng)濟性、可能性以及其所得的收益，項目的成敗對貸款人能否收回其貸款具有決定性的意義。因此，想要順利獲得項目融資，企業(yè)應(yīng)根據(jù)國家政策、經(jīng)濟環(huán)境以及投資方的喜好，從項目本身下功夫，使項目擁有良好的盈利模式，另外項目方案，可行性研究等資料的撰寫要詳細明確，使其具備極強的吸引力和說服力。

3 小額急需資金需求

如果公司資金需求不大，且急需使用，則可以選擇手續(xù)簡單，但利率較高的融資方式。

3.1 小額貸款公司

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。可提供免抵押、免擔(dān)保的貸款。無論經(jīng)營小公司還是攤點，只要經(jīng)營時間超過六個月，都可以向小額貸款公司申請貸款，一般能在兩到三天內(nèi)放款。貸款利息可雙方協(xié)商。與銀行相比，小額貸款公司貸款更為便捷、迅速，適合中小企業(yè)、個體工商戶的資金需求；與民間借貸相比，小額貸款更加規(guī)范。

3.2 典當(dāng)行融資

典當(dāng)是以實物為抵押的中小企業(yè)融資方式。對于急需流動資金的企業(yè)來說，典當(dāng)是一種比較合適的手段。首先，它方便快捷，辦理貸款速度快，快則當(dāng)天，最長不會超過十幾天，能夠迅速及時地解決當(dāng)戶的資金需求；其次，經(jīng)營產(chǎn)品靈活機動，期限可長可短，從幾天到六個月不等，且時間靈活，可以根據(jù)自己情況提前贖當(dāng)或者續(xù)當(dāng)；第三，由于它是實物質(zhì)押、抵押，因此不涉及信用問題。這幾點都十分適合中小企業(yè)的資金需求特點。但與此對應(yīng)的是，典當(dāng)貸款成本較高，除貸款利息外，典當(dāng)貸款還需要繳納較高的綜合費用，包括保管費、保險費、典當(dāng)交易的成本支出等。此外典當(dāng)貸款的規(guī)模也相對較小。

3.3 擔(dān)保投資公司融資

投資公司也是企業(yè)常用的融資渠道之一，相對于銀行和資本市場融資來說，尋求投資擔(dān)保公司的貸款或投資，要簡單和快捷一些。但在選擇投資公司之前，企業(yè)應(yīng)對投資公司的資金量、盈利模式有所了解。有些投資公司根本沒有多少資金，徒有虛名。還有的投資公司只為其股東提供服務(wù)。另外投資公司的業(yè)務(wù)范圍也有區(qū)別，有的只提供短期拆借，有的既可以提供貸款、還可以針對某項目投資、或者為企業(yè)貸款提供擔(dān)保，還有的投資公司主要投資證券市場。投資公司的投資目的也不同，戰(zhàn)略投資類公司以追求資本增值為目的，投資時間較長；財務(wù)投資類投資公司以追求現(xiàn)金流入為目的，投資時間較短；投機類投資公司以獲得投機利潤為目的，主要賺取不良資產(chǎn)的買賣差價，進行短期資金拆借等。融資企業(yè)要根據(jù)自身情況，選擇合適的投資公司。

3.4 員工個人融資

如果公司資金需求量不大，公司員工又比較穩(wěn)定，也可以考慮在企業(yè)員工內(nèi)部借款或者募集股份。采取該渠道融資時，對員工說明資金用途、使用期限、還款的保障和來源，征得員工理解和支持非常重要；另外，企業(yè)還要對融資歸還方式作靈活安排，以便員工在急用資金時能得到保障。如果員工對企業(yè)的發(fā)展前景和老板本人充分信任，企業(yè)資金投向及回收期讓人信服，有良好業(yè)績，則融資更容易成功。

3.5 企業(yè)或個人拆借

盡管與信用風(fēng)險或者法律風(fēng)險相伴而生，也因此備受爭議和處罰，民間融資多年來都一直以頑強的生命力存活著。這說明民間借貸存在的必要性。民營經(jīng)濟比較發(fā)達的地區(qū)，中小企業(yè)在急需資金又沒有其他融資渠道的情況下，大多會通過民間拆借渠道融資。很多企業(yè)都設(shè)有自己的投資公司或者擔(dān)保公司，向需要資金的公司投資或者擔(dān)保貸款。也有企業(yè)或個人通過某些中介機構(gòu)進行拆借。這種民間融資一直在中小企業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮著不可或缺的作用。然而企業(yè)在運用這些融資渠道過程中，注意規(guī)避風(fēng)險是非常必要的。

4 日常融資

4.1 內(nèi)部積累融資

內(nèi)部融資，簡言之，即開源節(jié)流。從大的方面來講，主要是想法設(shè)法擴大企業(yè)收入、降低成本、控制費用、提高存貨周轉(zhuǎn)率、提高應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等。需要從一下細節(jié)著手，比如要盡量提高企業(yè)信息化水平，加強企業(yè)供應(yīng)鏈的管理；提高產(chǎn)品質(zhì)量，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；擴大銷售和加強銷售管理；增加企業(yè)在培訓(xùn)和人力資源方面的開支；加強存貨管理，減少存貨占壓資金，提高存貨周轉(zhuǎn)率；加強帳款管理，提高應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)；控制不合理資金需求，杜絕不合理投資；實行預(yù)算管理，加強預(yù)算控制；完善企業(yè)各子系統(tǒng)的績效考核。企業(yè)長期注意做到開源節(jié)流，也就相當(dāng)于建立了日常融資渠道。

4.2 往來企業(yè)融資

往來企業(yè)融資也即我們平時所若的商業(yè)信用，是指企業(yè)之間與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式，包括賒銷、賒購、分期付款等形式。在當(dāng)今企業(yè)普遍缺乏資金的情況下，商業(yè)信用是應(yīng)用最廣泛的融資形式。企業(yè)在日常購銷活動中，由于資金緊張，自然而然想到的就是延期付款或分期付款，或者預(yù)收款項。如果商業(yè)信用應(yīng)用得好，融資成本低且效率高，而且還可以和上下游企業(yè)建立更加緊密穩(wěn)定的關(guān)系。

商業(yè)信用本來是企業(yè)間互利共贏、相互扶持依賴的生存之道，然而由于某些企業(yè)信用缺失，導(dǎo)致良好的融資渠道被濫用，盛行的三角債拖垮了很多企業(yè)。要更好地利用商業(yè)信用，除了社會信用體系需要進一步完善外，我們企業(yè)自身在現(xiàn)有條件下也可以提高自身的談判能力和建立良好的信用形象。在與上下游企業(yè)進行商業(yè)信用融資時，注意采取一些更加安全有保障的形式，比如采用銀行承兌匯票、與上下游企業(yè)共同組建供應(yīng)或銷售公司、以設(shè)備或廠房抵押、股權(quán)質(zhì)押、或第三方擔(dān)保等形式。

參考文獻

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篇4

關(guān)鍵詞：小額貸款；企業(yè)文化

截至2012年9月30日，全國小額貸款公司機構(gòu)數(shù)量達到5 629家，比2011年同期增加了1 838家，同比增長49.29%。小額貸款公司已經(jīng)成為了我國信貸市場的重要組成部分和補充力量，為解決“三農(nóng)”和中小微企業(yè)融資難題提供了新的解決途徑，有力地支持了區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。隨著小額貸款行業(yè)的發(fā)展壯大，小額貸款公司的企業(yè)文化建設(shè)也逐步得到了重視，諸多小額貸款公司已開始建設(shè)具有自身特色的企業(yè)文化，并通過企業(yè)文化的建設(shè)推動企業(yè)的發(fā)展。本文擬以劉光明的四層次文化模型為基礎(chǔ)，把位于廣州市的GJ小貸作為研究對象，通過研究其企業(yè)文化建設(shè)，探討在日益激烈的市場競爭中，GJ小貸如何適應(yīng)組織內(nèi)部和外部環(huán)境的變化。

一、文獻綜述

國內(nèi)學(xué)者劉光明認為，企業(yè)文化由物質(zhì)層、行為層、制度層和精神層四層構(gòu)成。物質(zhì)文化包括企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的服務(wù)，以及企業(yè)生產(chǎn)環(huán)境、企業(yè)建筑、企業(yè)廣告、產(chǎn)品包裝和設(shè)計等，處于企業(yè)文化的表層；行為文化是指企業(yè)員工在生產(chǎn)經(jīng)營、學(xué)習(xí)娛樂中產(chǎn)生的活動文化，包括企業(yè)經(jīng)營、教育宣傳、人際關(guān)系活動、文娛體育活動中產(chǎn)生的文化現(xiàn)象，處于幔層或淺層，是企業(yè)經(jīng)營作風(fēng)、精神面貌、人際關(guān)系的動態(tài)體現(xiàn)，也是企業(yè)精神、企業(yè)價值觀的折射；制度文化主要包括企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制、企業(yè)組織機構(gòu)和企業(yè)管理制度三個方面，處于中層；精神文化包括企業(yè)精神、企業(yè)經(jīng)營哲學(xué)、企業(yè)道德、企業(yè)價值觀念、企業(yè)風(fēng)貌等內(nèi)容，是企業(yè)意識形態(tài)的總和，是企業(yè)物質(zhì)文化、行為文化的升華，是企業(yè)的上層建筑，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，長期受一定的社會文化背景、意識形態(tài)影響而形成的一種精神成果和文化觀念，處于核心層。

國內(nèi)小額貸款行業(yè)至今只有7年的發(fā)展時間，還處于起步階段。我國對小額貸款企業(yè)文化研究也還處于起步階段，目前部分國內(nèi)知名學(xué)者教授已從不同角度對小額貸款企業(yè)文化提出了自己的研究見解。茅于軾2007年在《談小額貸款的文化》一文中提出：“小額貸款的企業(yè)文化非常重要，一個成功的小額貸款組織應(yīng)該有一個良好的文化，它表現(xiàn)在平等待人、講禮貌、尊重人”，“它的主要特點是自由和平等，這樣小額貸款就能夠得到廣大群眾的發(fā)自內(nèi)心的擁護?！?他在2008年又在《從小額貸款的文化談捐贈的自愿性》中從“利”和“義”的角度談了小額貸款公司的企業(yè)文化建設(shè)，他指出：“小額貸款要帶給農(nóng)民的文化.一方面是要講利；另一方面是要講義。” 其他學(xué)者也提出了自己的觀點。如，吳敬在《安徽省小額貸款公司核心競爭力研究》一文中，從小額貸款公司核心競爭力培育方面論述了小額貸款公司企業(yè)文化的建設(shè)：“一個完整的創(chuàng)新體系需要小額貸款公司在觀念等方面同步創(chuàng)新。要通過企業(yè)文化建設(shè)，形成具有特色的企業(yè)精神?！庇秩?，劉鈺斌在《商業(yè)性小額貸款公司競爭力分析》中，將企業(yè)文化歸結(jié)為企業(yè)核心競爭力的一部分。

二、GJ小貸企業(yè)文化建設(shè)的探索和研究

1.背景介紹

GJ小貸成立于2012年6月末，注冊資本2億元，為廣州市第一批拿到全市運營牌照的小額貸款公司。公司共有15個股東，其控股股東為位列中國五百強企業(yè)的廣州市某知名國有建筑企業(yè)，擁有公司30%的股份；其余14名股東均為民營企業(yè)或自然人，控制了公司70%的股份。GJ小貸的股權(quán)架構(gòu)充分體現(xiàn)了國家倡導(dǎo)的“以國有資本為主導(dǎo)，引導(dǎo)民營資本參與金融事業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新金融模式”，既有國有資本的主導(dǎo)，又有民營資本的參與，也開創(chuàng)了此類小額貸款公司的先河。

GJ小貸在成立后，面對外部經(jīng)濟形勢不佳、銀行大幅度降息降準、同業(yè)競爭空前激烈等諸多不利因素和嚴峻的外部環(huán)境，以企業(yè)文化建設(shè)為主線，努力搭建組織架構(gòu)、全面鋪開營銷渠道、穩(wěn)步開展業(yè)務(wù)經(jīng)營，最終運營模式初步成型，在公司開業(yè)當(dāng)年即實現(xiàn)了盈利。

2.基于四層次理論下的GJ小貸企業(yè)文化建設(shè)實踐分析

在成立之后，一方面，面對生存和發(fā)展的壓力，公司不斷拓展業(yè)務(wù)；另一方面，為了培育自身的核心競爭力，GJ小貸同步著手開始建設(shè)企業(yè)文化。雖然控股股東為知名國企，有著幾十年來沉淀下來的企業(yè)文化和一整套企業(yè)文化建設(shè)的模式和思路，但GJ小貸國有民營成分混雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)和所處的小額貸款這一新興行業(yè)，決定了它必須在實踐中摸索出一套適合自己的企業(yè)文化，并將其貫徹在企業(yè)中，以應(yīng)對激烈的市場競爭。下面我們將結(jié)合劉光明的四層次理論對GJ小貸的企業(yè)文化建設(shè)進行詳細剖析。

（1）精神文化

精神文化是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中形成的一種意識和文化觀念，是企業(yè)文化的核心和靈魂。本文主要從企業(yè)愿景和企業(yè)價值觀兩個方面對GJ小貸的企業(yè)精神文化層次進行剖析。

①企業(yè)愿景

GJ小貸的企業(yè)愿景是“全面服務(wù)小微企業(yè)，成為廣東地區(qū)卓越小額貸款公司”。全面服務(wù)小微企業(yè)，是行業(yè)主管部門對小貸公司提出的要求和希望，也是小貸行業(yè)的基本定位；成為廣東地區(qū)卓越小額貸款公司，則是全體股東及員工共同一致、彼此共鳴的內(nèi)心追求，能夠有力地激發(fā)員工的積極性，增強企業(yè)發(fā)展活力。

②企業(yè)價值觀

GJ小貸將其企業(yè)核心價值觀完整歸納為八個字：“學(xué)習(xí)、誠信、反省、感恩”。

學(xué)習(xí)。GJ小貸將“學(xué)習(xí)”二字作為企業(yè)核心價值觀的首要組成部分，大力倡導(dǎo)學(xué)習(xí)文化，主要是基于兩個方面的考慮：一方面，小額貸款是個新興的行業(yè)，市場上尚未出現(xiàn)成熟的盈利模式和標準化的產(chǎn)品，各種創(chuàng)新的理念、產(chǎn)品都是小額貸款公司潛在的巨大財富。如何快速地接受新知識，并付諸實踐，對小額貸款公司的發(fā)展至關(guān)重要；另一方面，取義于“學(xué)無止境”“學(xué)以致用”。從長遠來看，倡導(dǎo)學(xué)習(xí)文化，幫助員工樹立終身學(xué)習(xí)的態(tài)度，能不斷提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)和個人修養(yǎng)，進而提高工作效率、優(yōu)化產(chǎn)出，促進企業(yè)的良性發(fā)展。

誠信。小額貸款公司的主營業(yè)務(wù)為信貸，其業(yè)務(wù)開展的根本就是誠信。且作為沒有金融從業(yè)資格證卻以信貸經(jīng)營為主業(yè)的特殊行業(yè)，上級部門對小額貸款公司的監(jiān)管十分嚴格，各地監(jiān)管部門都對小額貸款公司劃出了“三不”的紅線：不非法吸儲，不賬外經(jīng)營，不暴力收貸。一旦違規(guī)經(jīng)營，小額貸款公司將受到嚴重的處罰甚至吊銷牌照。GJ小貸將誠信視為企業(yè)生存發(fā)展的根本，要求員工秉承誠信文化，對股東、客戶、同事、合作方都要誠實相待、以信取人，在公司內(nèi)部以制度的形式強調(diào)誠信的重要性，并對各種不誠信的行為進行明確而嚴厲的處罰。

反省。取義于“吾日三省乎吾身”。企業(yè)或個人在實踐過程中難免會疏漏或失誤，但只要能找出問題或錯誤的關(guān)鍵，并吸取教訓(xùn)，加以修正，便能不斷提高。GJ小貸把反省作為企業(yè)文化中一個重要的組成部分，要求員工養(yǎng)成自我反省的習(xí)慣，在日常生活工作中不斷調(diào)整、提高自己，在工作中經(jīng)常進行總結(jié)、溝通和改進，最終實現(xiàn)個人工作能力的提高，促進企業(yè)的不斷成長。

感恩。感恩是中西方傳統(tǒng)文化的重要組成部分，也是企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展中必不可少的因素。GJ小貸作為新興行業(yè)由國有民營資本結(jié)合而組成的公司，樹立了感恩文化，將感恩作為員工激勵的一個重要組成部分，通過感恩文化的灌輸、以各式各樣的活動的形式，讓全體員工認識到感恩的必要性，也通過感恩文化的宣貫，使得員工恪盡職守。

圍繞企業(yè)核心價值觀延伸，GJ小貸提出了四個方面的價值理念：

一是經(jīng)營理念：專業(yè)、高效、服務(wù)、創(chuàng)新；

二是管理理念：注重管理的每個細節(jié)，追求持續(xù)改進；

三是服務(wù)理念：提高客戶滿意度，造就客戶忠誠度；

四是發(fā)展理念：協(xié)調(diào)企業(yè)發(fā)展速度與發(fā)展質(zhì)量，保持公司與員工同步成長。

（2）制度文化

制度文化是企業(yè)中人與物、人與企業(yè)運營制度的結(jié)合部分，是企業(yè)為實現(xiàn)自身目標而對員工行為給予一定限制的文化。GJ小貸制度文化主要由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制、企業(yè)組織架構(gòu)和企業(yè)管理制度等三方面組成。

①企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制

這是企業(yè)制度文化的核心內(nèi)容。GJ小貸嚴格遵循公司法的規(guī)定，建立了統(tǒng)一、協(xié)調(diào)、通暢的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制。由全體股東組成股東會，并按規(guī)定設(shè)置董事會、監(jiān)事會，由董事會聘任高管團隊。在公司章程中明確規(guī)定股東會、董事會、監(jiān)事會和總經(jīng)理職責(zé)，權(quán)責(zé)清晰分明，股東不參與企業(yè)具體經(jīng)營，董事會對重大事項進行決策，總經(jīng)理則主持公司日常經(jīng)營。

②企業(yè)組織架構(gòu)

GJ小貸采用扁平化的組織架構(gòu)，意在提高管理幅度和管理效率，減少管理層次。這種架構(gòu)設(shè)置，既充分發(fā)揮了管理者的潛能，又有效增強了架構(gòu)靈活性和民主度，有利于加強內(nèi)部溝通，調(diào)動員工的創(chuàng)造性，能夠更加迅速地對包括客戶需求在內(nèi)的環(huán)境變化作出反應(yīng)。

③企業(yè)管理制度

GJ小貸在企業(yè)內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)管理、人員管理、薪酬管理、績效考核等各個方面制定了17項制度，已基本形成了完備科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度。在制度執(zhí)行過程中，GJ小貸有意識地引導(dǎo)員工共同營造企業(yè)制度文化，強調(diào)員工在制度規(guī)范內(nèi)自我管理、自我約束，將制度管理與人文管理有機結(jié)合，促使企業(yè)制度為員工接受并自覺遵守，營造一種良好的制度文化氛圍。

（3）行為文化

行為文化是指企業(yè)員工在生產(chǎn)經(jīng)營、學(xué)習(xí)娛樂中產(chǎn)生的文化現(xiàn)象，包括在企業(yè)經(jīng)營、教育宣傳、人際關(guān)系、文娛體育活動中產(chǎn)生的行為文化。GJ小貸企業(yè)行為可分為企業(yè)家行為、企業(yè)模范人物行為、企業(yè)員工群體行為。

①企業(yè)家行為

GJ小貸很好地體現(xiàn)了國有平臺、民營機制和外企管理的有機結(jié)合，公司董事長睿智穩(wěn)健、富有戰(zhàn)略眼光和領(lǐng)導(dǎo)魅力。公司高管團隊由職業(yè)經(jīng)理人組成，他們精通業(yè)務(wù)并富有執(zhí)行力和創(chuàng)新力，始終強調(diào)“學(xué)習(xí)、誠信、反省、感恩”的核心價值觀，能為GJ小貸制定宏觀性的、預(yù)見性的、創(chuàng)新性的決策；對待每一經(jīng)營目標，始終堅持“專業(yè)、高效、服務(wù)、創(chuàng)新”的經(jīng)營理念，一以貫之，直至達成目標。

②企業(yè)模范人物行為

GJ小貸注重模范群體的培養(yǎng)，成立以來先后多次舉辦禮儀培訓(xùn)及業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，培育提升員工業(yè)務(wù)素質(zhì)和個人修養(yǎng)，并在年終評選出在崗位工作中表現(xiàn)出色的先進個人，給予物質(zhì)和精神嘉獎。同時，GJ小貸還注重運用模范效應(yīng)，營造比學(xué)趕超、爭先創(chuàng)優(yōu)的良好氛圍，號召全體員工學(xué)習(xí)先進，爭當(dāng)模范，激發(fā)員工進取心。

③企業(yè)員工群體行為

GJ小貸注重通過形式各樣的集體學(xué)習(xí)或群體活動等，提升員工的創(chuàng)新能力和業(yè)務(wù)能力，增強員工的向心力和凝聚力，培養(yǎng)員工積極向上、勇往直前的工作精神，為企業(yè)發(fā)展作貢獻。例如，每周和每月定期召開例會，號召員工為企業(yè)發(fā)展集思廣益；每周組織一次羽毛球活動，并定期組織外出活動；慶祝員工生日，營造良好的向心力和凝聚力；定期安排培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，為員工充電。

（4）物質(zhì)文化

物質(zhì)文化是由員工創(chuàng)造的產(chǎn)品和各種物質(zhì)設(shè)施構(gòu)成的器物文化，是一種以物質(zhì)形態(tài)為主要研究對象的表層企業(yè)文化。GJ小貸物質(zhì)文化主要包括企業(yè)標志、經(jīng)營產(chǎn)品或服務(wù)、企業(yè)環(huán)境。

①企業(yè)標志

GJ小貸實施了一套完整的VI體系，設(shè)計了獨特鮮明、內(nèi)涵深刻的公司LOGO，公司內(nèi)部無論是名片、內(nèi)頁、胸章、員工卡、辦公文件、手提袋、信箋還是紙杯，都有統(tǒng)一的設(shè)計。統(tǒng)一鮮明的VI系統(tǒng)，有力樹立了公司鮮明獨特的企業(yè)形象，展示公司企業(yè)文化。

②經(jīng)營產(chǎn)品或服務(wù)

GJ小貸針對不同客戶需求，根據(jù)實際設(shè)置了聯(lián)銀貸、市場貸、工程貸、快速貸、物業(yè)貸等五大類貸款業(yè)務(wù)，并在經(jīng)營運作中，始終堅持以“誠實守信”作為企業(yè)實現(xiàn)利潤的前提，堅持用最優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、最貼心的服務(wù)為客戶創(chuàng)造最大價值，令客戶滿意。

③企業(yè)環(huán)境

GJ小貸內(nèi)部環(huán)境裝修及空間的安排布局充分體現(xiàn)人性化。公司設(shè)有面積超過100平方米的員工之家，放置了報紙、圖書、投影和健身器材等各種休閑娛樂設(shè)施供員工緩解壓力。此外，公司整體采用大辦公室格局，除高管團隊有獨立辦公室外，其余員工均在一個寬敞空間辦公，人與人之間僅用辦公屏風(fēng)隔開。這種布局有利于員工之間的相互交流和溝通，營造活潑積極的工作氛圍。

三、GJ小貸未來企業(yè)文化建設(shè)的設(shè)想與計劃

GJ小貸未來企業(yè)文化建設(shè)應(yīng)全面抓好精神層、制度層、行為層和物質(zhì)層等四個層次的建設(shè)，最終將企業(yè)文化與企業(yè)發(fā)展本身緊密結(jié)合、互相促進。

1.完善價值理念，提升企業(yè)精神

GJ小貸要在現(xiàn)有“學(xué)習(xí)、誠信、反省、感恩”的核心價值觀的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)發(fā)展，繼續(xù)延伸完善經(jīng)營理念、管理理念、服務(wù)理念、發(fā)展理念等價值理念，進一步提煉優(yōu)秀的企業(yè)精神。

2.完善規(guī)章制度，保障理念落實

GJ小貸要在制度層面進一步推動企業(yè)文化的建設(shè)，確保價值理念的落實。一是通過完善薪酬制度，確保薪酬水平保持行業(yè)競爭力，激勵員工盡職盡責(zé)地努力工作；同時設(shè)立相應(yīng)考評機制，根據(jù)企業(yè)價值理念思路，將個人經(jīng)營業(yè)績納入考核，以考評和獎罰保障企業(yè)文化理念的落實。二是通過完善培訓(xùn)制度，提高員工素質(zhì)，發(fā)掘員工潛能，促使員工提高工作效率、實現(xiàn)自我價值；建立企業(yè)文化培訓(xùn)制度，通過各種培訓(xùn)活動推進企業(yè)精神文化和價值理念的貫徹落實。最終將企業(yè)文化從精神層面推進到制度層面，有效保障企業(yè)精神文化的落實。

3.完善行為模式，促進制度推行

在制度的保障下，GJ小貸要在行為層面有意識地提出員工共同工作中的行為和習(xí)慣的標準，讓員工形成共識和自覺意識，促使員工言行舉止、工作習(xí)慣向制度文化規(guī)范方向和標準轉(zhuǎn)化，增強企業(yè)行為文化，進而促進制度的貫徹。具體來說，GJ小貸應(yīng)從儀表儀容、崗位紀律、工作程序、待人接物、安全環(huán)衛(wèi)、素質(zhì)修養(yǎng)等幾個方面作出標準要求。重點規(guī)范以下五項行為：一是溝通原則，大方、自信、友好、周全；二是忌諱事項，與顧客溝通忌諱過于注重外表、左右顧盼、歧視和不尊重、偏離主題、粗魯溝通；三是電話禮儀；四是員工自身行為，友好禮貌，相互尊重；五是禁止條款，禁止作出使客戶厭煩的行為、閑談工作之外事情、疏懶行為、索取回扣、泄露商業(yè)秘密。最終使得員工對企業(yè)產(chǎn)生歸屬感和榮譽感，員工個人行為與企業(yè)文化倡導(dǎo)的行為統(tǒng)一，實現(xiàn)員工與企業(yè)共同發(fā)展。

4.完善物質(zhì)文化，保證行為識別

物質(zhì)文化是外部了解企業(yè)文化最直接的媒介。GJ小貸要通過進一步完善物質(zhì)文化，向外部傳達企業(yè)文化，幫助企業(yè)樹立正面形象，吸引客戶；同時也要通過物質(zhì)文化的完善，提高員工工作的熱情和積極性，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。重點應(yīng)進一步完善員工服裝、辦公環(huán)境和辦公用品等三個方面的設(shè)計，應(yīng)充分考慮實用性，并結(jié)合企業(yè)VI系統(tǒng)進行個性化設(shè)計。

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篇5

【關(guān)鍵詞】村鎮(zhèn)銀行 非農(nóng)化 融資難 產(chǎn)品差異化

村鎮(zhèn)銀行是為完善我國農(nóng)村金融體系，解決我國“三農(nóng)”發(fā)展過程中的資金不足問題而設(shè)立的銀行性金融機構(gòu)。自2007年3月1日全國首家村鎮(zhèn)銀行——惠民村鎮(zhèn)銀行成立后，2007年銀監(jiān)會派出機構(gòu)批準設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行為18家，2012年達到了514家，2013年2月7日為止達到了1502家。本文梳理了村鎮(zhèn)銀行發(fā)展過程中的市場定位“非農(nóng)化”、融資渠道窄、缺乏差異化創(chuàng)新產(chǎn)品，這三大問題的主要原因及相應(yīng)的對策和建議的文獻，并提出了未來研究的展望。

一、市場定位“非農(nóng)化”

和其他農(nóng)村商業(yè)銀行、郵政儲蓄相比，現(xiàn)有村鎮(zhèn)銀行基本符合其服務(wù)于“三農(nóng)”的宗旨，其市場定位的“非農(nóng)化”是指其貸款主要面向涉農(nóng)中小企業(yè)，農(nóng)戶貸款所占比例較低?！洞彐?zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》表明村鎮(zhèn)銀行的市場定位是扎根縣域、服務(wù)“三農(nóng)”，“在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的，主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機構(gòu)”。嵇正龍在比較我國的村鎮(zhèn)銀行與孟加拉鄉(xiāng)村銀行的差別時，發(fā)現(xiàn)孟加拉的鄉(xiāng)村銀行具有社會服務(wù)性質(zhì)，具有更多的公益色彩，而我國村鎮(zhèn)銀行是企業(yè)法人，以盈利為目的。

賀駿飛指出定位偏離主要體現(xiàn)為競爭地域的選擇以縣城為主；產(chǎn)品定位以存貸款為主，金融產(chǎn)品開發(fā)上以高端客戶為主；客戶定位中存款客戶以中小企業(yè)、政府職能部門為主，貸款客戶以中小型企業(yè)為主。

市場定位“非農(nóng)化”的原因：一是村鎮(zhèn)銀行的宏觀管理制度違反了市場定位應(yīng)當(dāng)通過市場競爭來決定的基本原理，二是村鎮(zhèn)銀行“自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險，自負盈虧，自我約束”的獨立企業(yè)法人的性質(zhì)和實現(xiàn)利潤最大化的經(jīng)營目標，三是我國當(dāng)前缺乏對村鎮(zhèn)銀行的支農(nóng)再貸款的專項利率和營業(yè)稅減免優(yōu)惠政策，使得農(nóng)村信貸的成本要遠遠高于城市的工商業(yè)信貸。村鎮(zhèn)銀行因不能盈利而減少涉農(nóng)貸款導(dǎo)致了“非農(nóng)化”。

解決市場定位偏離的對策。首先要明確村鎮(zhèn)銀行市場定位的指導(dǎo)思想。綿陽市金融學(xué)會課題組認為村鎮(zhèn)銀行既要體現(xiàn)國家以工補農(nóng)、以城帶鄉(xiāng)、服務(wù)三農(nóng)、構(gòu)建和諧社會的公共政策要求，又必須遵循商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性、流動性和盈利性的市場法則要求。其次經(jīng)營策略應(yīng)該在堅持支農(nóng)服務(wù)的基礎(chǔ)上實現(xiàn)錯位經(jīng)營，將主要目標客戶定位于農(nóng)村地區(qū)的有一定經(jīng)濟基礎(chǔ)、很強致富愿望和一定償還能力中等農(nóng)戶群體。監(jiān)管方面，中央銀行和監(jiān)管部門應(yīng)聯(lián)合建立村鎮(zhèn)銀行貸款評價考核體系、定期考評防止其偏離定位。

二、融資渠道窄

內(nèi)部融資難是指對主發(fā)起人資格的限制和融資途徑的單一。目前上市融資和自有資金積累的內(nèi)部融資的方式均不可行。外部融資難是指融資渠道單一。表現(xiàn)為仍以存貸款業(yè)務(wù)為主，中間業(yè)務(wù)較少，同業(yè)拆借有限，服務(wù)體系滯后。

內(nèi)部融資難的原因是股本結(jié)構(gòu)不合理。李敏指出村鎮(zhèn)銀行股東的持股比例制度安排限制了具有較強資金實力的單個自然人、單一非銀行類金融機構(gòu)和單一非金融機構(gòu)企業(yè)法人向村鎮(zhèn)銀行投入資本，因此要放寬民營資本準入門檻。

外部融資難中，個人存款“吸儲難”的原因在于村鎮(zhèn)銀行缺乏信譽，網(wǎng)點少，缺少與潛在儲戶有效溝通、缺乏合適的存款產(chǎn)品。而企業(yè)存款“吸儲難”的原因是村鎮(zhèn)銀行大小額支付系統(tǒng)等硬件不完善，結(jié)算系統(tǒng)不通暢。解決外部融資難的措施——創(chuàng)新的吸儲方式。

解決內(nèi)部融資難的措施——小額貸款公司轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行。對此學(xué)者們的意見分歧很大。王靜等認為“由銀行業(yè)金融機構(gòu)作為主發(fā)起人成立”的規(guī)定不一定是村鎮(zhèn)銀行的最優(yōu)經(jīng)營模式，提出作為民間資本的小額貸款公司轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行。李俊龍認為民間資本控股的村鎮(zhèn)銀行在服務(wù)中小微企業(yè)融資需求方面具有天然的草根優(yōu)勢：一是克服了中小微企業(yè)的信息不對稱、財務(wù)不透明風(fēng)險不確定等難題；二是能滿足不同客戶的金融需求；三是可以有效地引導(dǎo)民間資本走入合法化、正規(guī)化途徑。但是也有學(xué)者對此持反對意見。袁國材認為小貸公司的市場定位更貼近滿足“三農(nóng)”、小微企業(yè)資金需求的設(shè)立初衷，且小貸公司轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行后風(fēng)險最終責(zé)任主體將轉(zhuǎn)換為國家。同時小貸公司自身對轉(zhuǎn)型存在諸多顧慮，如害怕失去控股地位、擔(dān)心會提高經(jīng)營成本、不愿接受太多管制等。

村鎮(zhèn)銀行金融產(chǎn)品的優(yōu)化應(yīng)在主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品的傳統(tǒng)優(yōu)勢基礎(chǔ)上創(chuàng)新、合理引入中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，在增強村鎮(zhèn)銀行吸儲能力的同時開發(fā)創(chuàng)新的貸款產(chǎn)品和引入創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)，加快金融產(chǎn)品和服務(wù)建設(shè)。

三、缺乏差異化創(chuàng)新產(chǎn)品

村鎮(zhèn)銀行的“三農(nóng)”貸款扶農(nóng)貸款力度有限。傅薔等通過實地調(diào)研發(fā)現(xiàn)它更多的是投放給農(nóng)民開辦的中小型企業(yè)和有一定規(guī)模的種植業(yè)，對普通農(nóng)民的小額貸款卻較少，且貸款利率和貸款條件較高。一是受農(nóng)戶貸款意愿和缺乏抵押品的影響，二是受農(nóng)村征信體系滯后以及村鎮(zhèn)銀行放貸取向的影響。羅劍朝等對影響農(nóng)戶村鎮(zhèn)銀行貸款意愿的因素進行了實證分析，得出戶主文化程度、家庭人口負擔(dān)比等一系列變量對農(nóng)戶村鎮(zhèn)銀行貸款意愿有顯著的影響。劉津慧指出農(nóng)村地區(qū)征信制度的建設(shè)滯后使得村鎮(zhèn)銀行無法獲取農(nóng)戶信用信息開發(fā)對應(yīng)的產(chǎn)品。微型金融組織在放貸取向上應(yīng)滿足被傳統(tǒng)商業(yè)銀行拒絕的、具有較大風(fēng)險的農(nóng)戶和中小微企業(yè)客戶的金融需求。

中間業(yè)務(wù)作為銀行收入來源途徑之一，能夠補充銀行的資本金，擴大貸款規(guī)模。部分村鎮(zhèn)銀行開展的中間業(yè)務(wù)主要是代收水電費，但目前只能現(xiàn)金收付所以并不十分便利高效。目前村鎮(zhèn)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)存在諸多限制如業(yè)務(wù)范圍限制、基礎(chǔ)設(shè)施落后等，但中間業(yè)務(wù)取代傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)將會成為商業(yè)銀行的首要利潤來源，因此村鎮(zhèn)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新要更貼近“三農(nóng)”。賀素文認為村鎮(zhèn)銀行的個人理財業(yè)務(wù)處于發(fā)展初期，產(chǎn)品開發(fā)要以客戶需求為中心，首先要激發(fā)理財需求，培育理財市場；其次要優(yōu)化理財業(yè)務(wù)人力資源和建立完善有效的風(fēng)險管理體系。但是在農(nóng)村經(jīng)濟并不發(fā)達的地區(qū)，個人理財業(yè)務(wù)的開展困難重重。

四、結(jié)論

村鎮(zhèn)銀行是為解決“三農(nóng)”發(fā)展過程中資金不足問題而設(shè)立的銀行性金融機構(gòu)，但是其在發(fā)展過程中出現(xiàn)了許多問題，以市場定位“非農(nóng)化”、融資渠道窄和缺乏差異化創(chuàng)新產(chǎn)品最為突出。為解決市場定位“非農(nóng)化”學(xué)者們從指導(dǎo)思想、經(jīng)營策略和監(jiān)管三方面提出了措施；為解決融資渠道窄，創(chuàng)新吸儲方式和小額貸款公司轉(zhuǎn)型村鎮(zhèn)銀行的兩種措施都還處于理論探討的階段；解決差異化產(chǎn)品創(chuàng)新問題的措施由于受到農(nóng)戶貸款風(fēng)險和結(jié)算平臺基礎(chǔ)設(shè)施不完善的制約難以取得突破。

五、展望

村鎮(zhèn)銀行是以政策扶農(nóng)為目的進行商業(yè)化運作的企業(yè)，這就決定了村鎮(zhèn)銀行的盈利模式存在社會效益與商業(yè)效益的內(nèi)在沖突。因此需進一步研究探索實現(xiàn)社會效益與商業(yè)效益的兼顧的可行性的方案。關(guān)于融資渠道窄的問題，除了探討小額貸款公司轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行的可行性外，村鎮(zhèn)銀行如何借鑒信貸資產(chǎn)證券化或者是否可以通過上市擴大融資都是值得探討的問題。為解決差異化產(chǎn)品創(chuàng)新的問題，要創(chuàng)新傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，如何處理好新產(chǎn)品的收益與風(fēng)險的關(guān)系，如何引入投行業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)都是亟待解決的問題。

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篇6

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)；傳統(tǒng)金融業(yè)；成本優(yōu)勢；網(wǎng)絡(luò)安全；金融監(jiān)管

中圖分類號：F830.9 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-01

近年來，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正強勢進入金融領(lǐng)域。本文將對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進軍金融領(lǐng)域的現(xiàn)狀、背景、對傳統(tǒng)金融業(yè)造成的沖擊及產(chǎn)生的金融監(jiān)管問題進行思考分析。

一、現(xiàn)狀

阿里巴巴金融：阿里巴巴金融通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)化運營模式，為阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、天貓網(wǎng)等電子商務(wù)平臺上的小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供可持續(xù)性的、普惠制的電子商務(wù)金融服務(wù)，向這些無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款弱勢群體提供“金額小、期限短、隨借隨還”的純信用小額貸款服務(wù)，滿足會員在生產(chǎn)經(jīng)營中的資金需求。浙江和重慶兩家阿里巴巴小額貸款公司建立，阿里金融已成為中小企業(yè)會員的貸款首選。

眾安在線獲批籌建：2013年02月18日，阿里巴巴的馬云、中國平安的馬明哲、騰訊的馬化騰聯(lián)手設(shè)立的眾安在線財產(chǎn)保險公司，取得保監(jiān)會的批文，進入正式籌建期。在控股上，阿里巴巴控股19.9%、中國平安和騰訊各持有15%，另外六家中小股東也都有網(wǎng)絡(luò)科技或投資背景。就其主要控股企業(yè)來看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)占絕大數(shù)股份，此舉或意味互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對保險業(yè)的全力進軍。

騰訊申請小額信貸執(zhí)照：騰訊公司董事會主席馬化騰既入股建立眾安在線后即表示，騰訊目前正在考慮申請小額信貸牌照. 阿里金融、京東商城、蘇寧電器和慧聰網(wǎng)等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛進入小額貸款領(lǐng)域的大聲勢，勢必將對傳統(tǒng)金融業(yè)造成很大沖擊。正如平安集團董事長馬明哲所說：作為傳統(tǒng)金融業(yè)平安未來最大的競爭對手不是其他傳統(tǒng)金融企業(yè)而是現(xiàn)代科技行業(yè)，我們現(xiàn)在所面臨的是一場現(xiàn)代科技與傳統(tǒng)金融業(yè)之間的競賽。

券商與電商企業(yè)合資開展網(wǎng)上業(yè)務(wù)：自證監(jiān)會松綁非現(xiàn)場開戶之后，招商證券、華泰證券等券商紛紛開啟網(wǎng)上開戶模式。券商聯(lián)手電商設(shè)立合資公司，引入電商戰(zhàn)投，正成為券商探索的深入合作方式。券商渴望電商強大的客戶群和互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)模式，電商大佬們則覬覦金融機構(gòu)帶來的新一輪互聯(lián)網(wǎng)金融機會。

二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入金融領(lǐng)域的背景分析

（一）科技發(fā)展

過去十年中，互聯(lián)網(wǎng)科技飛速發(fā)展。硬件技術(shù)及軟件程序應(yīng)用逐步完善，網(wǎng)絡(luò)智能水平不斷提高，應(yīng)用技術(shù)則趨于多元化、個性化；在人機互動方面也取得巨大進步，界面設(shè)計及通信軟件智能化，以上均為以互聯(lián)網(wǎng)為平臺的各種業(yè)務(wù)的開展提供了基礎(chǔ)和廣闊的空間。

（二）強大的客戶群

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有強大的客戶群，為現(xiàn)代市場營銷提供廣泛客戶基礎(chǔ)。目前，截至2012年第三季度，我國網(wǎng)民已達到5.5億。以騰訊為例，騰訊公司以其優(yōu)質(zhì)、專業(yè)化服務(wù)不斷膨脹用戶群，但同時成熟的和戰(zhàn)略性的盈利模式而成為行業(yè)公敵。龐大的客戶基礎(chǔ)及同行日益激烈的競爭直接促使騰訊向更高利潤的行業(yè)延伸。金融業(yè)的高利潤誘惑勢必成為騰訊等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的進軍目標及必爭高地。

三、對傳統(tǒng)金融的沖擊

（一）低成本優(yōu)勢

傳統(tǒng)金融行業(yè)在貸款業(yè)務(wù)中進行信息收集、處理往往需要占用很大成本來進行貸前調(diào)查、貸款審查及貸后檢查，以此來控制貸款業(yè)務(wù)中的信息不對稱及道德風(fēng)險造成的壞賬。相比于傳統(tǒng)金融企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)作為信息集中的終端，可以利用本身信息集中的優(yōu)勢，利用多元信息渠道獲取及時迅捷的信息，用比傳統(tǒng)金融企業(yè)更低的成本采集、處理信息。

（二）補充銀行業(yè)不足，專注小微企業(yè)融資

傳統(tǒng)的銀行業(yè)更趨向于向大規(guī)模、高信用的企業(yè)進行貸款，在針對小微企業(yè)的貸款上，由于政策尚不完善、企業(yè)信用問題以及企業(yè)本身的資產(chǎn)實力限制，造成小微企業(yè)融資難問題。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用其數(shù)據(jù)化的信息處理方法，低成本的實時關(guān)注小微企業(yè)的發(fā)展情況，建立強有效的風(fēng)險防范機制，可以彌補銀行業(yè)的空缺。以阿里金融為例，公開信息顯示，截止到2011年年底，阿里小貸壞賬率僅為交易額的0.76%。如果假定阿里小貸的平均貸款期限是半年，則壞賬率僅為0.38%，遠低于同期整個銀行業(yè)約0.6%的壞賬率。低壞賬率，低成本數(shù)據(jù)信息處理和強效風(fēng)險控制，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有望彌補銀行業(yè)不足，完善企業(yè)融資。

四、產(chǎn)生的相關(guān)問題

（一）網(wǎng)絡(luò)安全問題

由于網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)均通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)安全不得不得到重視。網(wǎng)絡(luò)安全即網(wǎng)絡(luò)上信息的保密性、完整性、可用性、真實性和可控性。近年來，隨著網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的大量開展，網(wǎng)絡(luò)安全問題日益得到關(guān)注，尤其是今年年初中國人壽客戶信息泄漏事件（80萬份保單網(wǎng)上）以及支付寶客戶信息泄漏事件的發(fā)生讓我們不得不重視網(wǎng)絡(luò)信息安全問題。解決網(wǎng)絡(luò)安全問題，首先需建立合理的市場體制，規(guī)范市場秩序，提供宏觀優(yōu)良環(huán)境。其次，提供金融服務(wù)的機構(gòu)應(yīng)建設(shè)健全內(nèi)部信息安全機制，加強硬件建設(shè)及人員培訓(xùn)管理，保護客戶資料。作為客戶，我們應(yīng)該提高自身網(wǎng)絡(luò)信息保護意識，防范個人信息泄漏，加強維權(quán)法律意識。

（二）金融監(jiān)管問題

互聯(lián)網(wǎng)進入金融領(lǐng)域從事金融業(yè)務(wù)作為一個新事件存在這一定的監(jiān)管問題。相比較于傳統(tǒng)的金融業(yè)，網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)存在這一定的監(jiān)管真空。就我國現(xiàn)狀考慮，首先，網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化、混業(yè)化，集證券、保險及銀行存貸等業(yè)務(wù)于一體，對我國“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的金融監(jiān)管模式是一個挑戰(zhàn)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)因其無時空限制，客戶范圍廣泛，一旦發(fā)生金融風(fēng)險則會造成大面積的負面影響，比傳統(tǒng)的有地域時間限制的金融業(yè)存在更大的風(fēng)險，因此監(jiān)管當(dāng)局必須加強對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的電子化監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)向金融領(lǐng)域的進軍，將對未來經(jīng)濟金融多元化發(fā)展具有重大推動作用，其盤活經(jīng)濟的正向效應(yīng)也將非常顯著。同時，傳統(tǒng)金融業(yè)如何應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融業(yè)務(wù)沖擊以及出現(xiàn)的金融監(jiān)管新問題也亟待解決，無可否認的是，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融領(lǐng)域的進軍將會使其在未來金融發(fā)展中占有一席之地。

參考文獻：

[1]張敏波.網(wǎng)絡(luò)安全實戰(zhàn)詳解（企業(yè)專用版）[M].2008，5.

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央行頒發(fā)的牌照，從表面上看是進入第三方支付市場的“通行證”，可它折射出的卻是支付企業(yè)的經(jīng)營水平、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險防范等在內(nèi)的領(lǐng)先優(yōu)勢。

今年的9月1日是央行規(guī)定取得牌照的最后期限，屆時未能拿到牌照的支付企業(yè)只有兩條路走，或退出第三方支付市場，或被擁有牌照的大支付企業(yè)并購。

張萌指出，“支付行業(yè)洗牌是一定的，無法取得牌照的企業(yè)肯定要被淘汰，獲取牌照的企業(yè)的競爭也將會加劇。這就看誰的優(yōu)勢更明顯，誰的實力更強，誰更能贏得客戶的信賴。支付牌照的發(fā)放必將引發(fā)一輪兼并、收購和融資的浪潮。”

快錢CEO關(guān)國光表示，第三方支付牌照將給行業(yè)帶來許多變化，一是法律地位明確后，資金對產(chǎn)業(yè)投入會加大；二是業(yè)務(wù)監(jiān)管明確后，第三方支付創(chuàng)新速度會大幅加快，并將有包括電信、移動等更多市場主體參與到這個行業(yè)中來。

“第三方支付牌照的發(fā)放，或?qū)⑹菇衲曛Ц稑I(yè)興起資本并購浪潮?！?匯付天下總裁周曄此前在接受媒體采訪時指出。

上海市近期的《關(guān)于促進本市第三方支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干意見的通知》中也多次提到，將重點扶持特色鮮明、自主創(chuàng)新能力強、具有一定國際競爭力、以網(wǎng)絡(luò)支付為主營業(yè)務(wù)的第三方支付企業(yè)，鼓勵第三方支付企業(yè)間資源整合，合理引導(dǎo)第三方支付企業(yè)間開展市場化兼并重組。

隨著牌照懸念的解開，支付行業(yè)的并購火藥味也在彌漫。有專家表示，支付產(chǎn)業(yè)欲做大做強，跟其他成熟行業(yè)一樣，也必須通過實力比拼、資本博弈，進行優(yōu)勝劣汰，這是市場生態(tài)使然。

支付企業(yè)為了更好地發(fā)展，上市融資也是一種趨勢。張萌認為，通過我們對業(yè)界的了解，現(xiàn)在已經(jīng)有支付企業(yè)開始著手做IPO了。誰先上市不好說，但匯付天下、快錢、易寶都有IPO的打算，并開始做相關(guān)準備工作，當(dāng)然最快也得2～3年時間。

中國電子支付企業(yè)經(jīng)過10年的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展，成績有目共睹，但自身確實也遇到了一些問題，如散亂弱、盈利模式單一等。

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【關(guān)鍵詞】微型金融 商業(yè)化發(fā)展

一、微型金融商業(yè)化發(fā)展概況

微型金融是在傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種普惠金融方式，旨在為低收入群體和微型企業(yè)提供金融服務(wù)，比如小額貸款、農(nóng)聯(lián)保險等優(yōu)惠性金融服務(wù)。

微型金融商業(yè)化，是指金融機構(gòu)在向低收入群體和微型企業(yè)提供金融服務(wù)的同時以盈利性和財務(wù)可持續(xù)性為目標。其主要特征為以下兩點：第一，實行商業(yè)化的管理模式，更加傾向于扶貧和盈利雙贏的戰(zhàn)略目標。第二，脫離國家財政補貼。金融機構(gòu)在追求微型金融商業(yè)化的目標時，應(yīng)從頂層設(shè)計經(jīng)營理念和盈利模式，力求脫離國家財政補貼。

二、微型金融商業(yè)化發(fā)展的可行性分析

作為一種普惠性金融，微型金融的初衷就是扶貧，但目前學(xué)術(shù)界對于實現(xiàn)扶貧目標的方式以及覆蓋面與財務(wù)可持續(xù)性之間的權(quán)衡問題存在著較大的差異。

一種觀點認為，微型金融的核心宗旨就是扶貧，協(xié)調(diào)社會平衡發(fā)展。在理論界，這種觀點被稱為“福利主義”，它提倡以國際援助、政府補貼等途徑來減少貧困，認為相比于金融機構(gòu)的盈利性，微型金融應(yīng)該把扶貧放在首位，但這樣一來，微型金融的財務(wù)可持續(xù)性就無從談起，也無法形成成本補償?shù)氖袌龌\作模式。

另一種觀點則認為，微型金融要想覆蓋更多的貧困群體，就必須以財務(wù)可持續(xù)性為第一要務(wù)。這種更加傾向于機構(gòu)的盈利性和發(fā)展性的觀點，被稱為“制度主義”。它認為，微型金融的存在更多的是建立資金需求者和資金供給者之間的通道，在減少信息不對稱的基礎(chǔ)上建立金融中介，只有微型金融的可持續(xù)性發(fā)展才能推動普惠金融的發(fā)展。

但實際情況是，微型金融的商業(yè)化模式是可行的，扶貧和盈利兩者之間并沒有本質(zhì)的矛盾，在某種程度上可以同時兼顧。短期內(nèi)，微型金融的商業(yè)化模式或許會降低微型金融的普惠性和扶貧力，但從長遠發(fā)展來看，微型金融的商業(yè)化反而能引入新的資金，提高金融機構(gòu)的融資能力，為更大規(guī)模的普惠金融奠定基礎(chǔ)，一方面提升了自己的盈利能力，另一方面，也強化了對低收入群體的金融支持覆蓋能力。不僅如此，微型金融的商業(yè)化發(fā)展，也將作為一種新的金融服務(wù)模式進入行業(yè)，在完善金融服務(wù)層次的基礎(chǔ)上，促進金融行業(yè)的充分競爭，提升行業(yè)的整體服務(wù)效率。

因此，微型金融雖然肩負著扶貧的社會責(zé)任，但是作為一種金融機構(gòu)，在競爭激烈的金融行業(yè)，只有保證自己的可持續(xù)發(fā)展，才能實現(xiàn)普惠金融，幫助更多的低收入群體。也只有商業(yè)化的發(fā)展模式才能推動微型金融的運行和存在。

三、微型金融商業(yè)化發(fā)展的條件

微型金融要實現(xiàn)商業(yè)化發(fā)展，還必須具備以下幾方面條件：

第一，核心貸款機制。國外微型金融商業(yè)化發(fā)展的成功案例，大多得益于其核心貸款機制，包括分期還款、農(nóng)戶聯(lián)保、動態(tài)激勵等。分期還款機制是指貸款者定期還款，它是一種基于現(xiàn)金流的科學(xué)還款方式，不僅要求借款人有一定的資產(chǎn)基礎(chǔ)，還要以該資產(chǎn)的預(yù)期現(xiàn)金流或收益作為還款保障。農(nóng)戶聯(lián)保機制多用于團體貸款，團體內(nèi)的成員相互之間負有連帶責(zé)任，可以減少因信息不對稱而發(fā)生的逆向選擇問題。動態(tài)激勵機制是指金融機構(gòu)根據(jù)借款人的還款記錄來決定是否繼續(xù)發(fā)放貸款，是一種動態(tài)重復(fù)博弈行為，在長期博弈的基礎(chǔ)上建立借款人的信用檔案，提高風(fēng)險防控能力。

第二，市場化的利率水平。微型金融商業(yè)化發(fā)展的關(guān)鍵在于其貸款利率高于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的利率水平。而這符合市場化競爭的規(guī)則，用高利率來補償高風(fēng)險，才可以保證金融機構(gòu)的風(fēng)險與收益匹配，才可以保證其穩(wěn)健、可持續(xù)運營。

第三，合理的風(fēng)險分擔(dān)機制。微型金融運行的主要風(fēng)險來源于缺少抵押品，擔(dān)保不足。較為成功的經(jīng)驗是用小組共同基金，強制儲蓄等形式來代替擔(dān)保品，或者是以某種不受法律保護的動產(chǎn)和可預(yù)期的未來收入及現(xiàn)金流。

第四，政府的大力支持。對于任何一家微型金融機構(gòu)來說，其自身不足以與大的經(jīng)濟環(huán)境和政策環(huán)境抗衡。只有在政府的大力支持下，微型金融機構(gòu)才能根據(jù)市場需求進行商業(yè)化探索及創(chuàng)新，從而推動微型金融的發(fā)展。

第五，經(jīng)濟水平和地域因素影響。

經(jīng)濟因素在微型金融的商業(yè)化發(fā)展進程中也起著非常重要的作用，比如經(jīng)濟環(huán)境是否允許微型金融有足夠大的發(fā)展空間，貸款行業(yè)的平均利潤率是否足以覆蓋微型金融商業(yè)化貸款的高利率。此外，微型金融的商業(yè)化發(fā)展還受地域因素的影響。一般來講，人口密度與微型金融的覆蓋率呈正比，主要是因為人口越少，其規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)越差，不足以提高成本覆蓋率。

第六，微型金融機構(gòu)戰(zhàn)略經(jīng)營目標與社會責(zé)任感間的平衡。

微型金融機構(gòu)的逐利本質(zhì)使得其經(jīng)營目標與社會使命相悖，但成功的商業(yè)化微型金融應(yīng)該是在實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標的同時仍然能夠肩負扶貧的社會職責(zé)。因此，微型金融機構(gòu)應(yīng)該處理好經(jīng)營目標與社會使命之間的矛盾，在扶貧的宗旨下推進商業(yè)化發(fā)展進程。

四、我國微型金融商業(yè)化發(fā)展的模式

借鑒國際微型金融商業(yè)化發(fā)展的成功經(jīng)驗，我國的微型金融可以采用多種模式實現(xiàn)商業(yè)化發(fā)展，主要有以下幾種：

第一，原有網(wǎng)點轉(zhuǎn)型。金融機構(gòu)可以充分利用渠道優(yōu)勢，通過已建立的比較完善的分支機構(gòu)及網(wǎng)點開展商業(yè)化微型金融業(yè)務(wù)。國際上比較知名的典例是印尼人行。1984印尼人行對全國3000多家農(nóng)村信貸部進行商業(yè)化改革，放開利率管制，允許金融機構(gòu)自主決定貸款利率，以覆蓋其經(jīng)營成本。

第二，內(nèi)部設(shè)立微型金融部門。金融機構(gòu)可以在內(nèi)部成立微型金融事業(yè)部，專門負責(zé)制定微型金融業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、具體業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險管理方案等。這種模式的優(yōu)勢在于不需要建立獨立的新實體，利用金融機構(gòu)的已有資源和獨特優(yōu)勢保證微型金融業(yè)務(wù)的高效運行。

第三，子公司模式。微型金融的商業(yè)化發(fā)展還可以采用設(shè)立子公司的模式。成立的子公司專門負責(zé)微型金融業(yè)務(wù)，包括市場營銷、項目評估、貸款審批發(fā)放、貸后管理、欠款清收等，但貸款本身仍然歸銀行所有并列入銀行的資產(chǎn)負債表。

第四，并購模式。微型金融實現(xiàn)商業(yè)化發(fā)展還可以采用并購模式，即通過并購已開展微型金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，利用對方的比較優(yōu)勢進入當(dāng)?shù)厥袌?，不但可以?jié)約資源、控制成本，而且可以提高資金利用率，利用被并購方的核心貸款機制和風(fēng)險管控能力提升項目的成功率。

參考文獻

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關(guān)鍵詞：利率市場化;互聯(lián)網(wǎng)金融;銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略

歷史上的甲午之年都是不平靜之年。同樣，2014年的甲午之年對我國金融市場而言同樣是不平靜的一年。這一年的9月20日，阿里巴巴在紐約上市，成為美國股票市場歷史上最大的IPO，預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)電子商業(yè)模式將以更快的速度席卷我國城鄉(xiāng)各地，對傳統(tǒng)銀行業(yè)沖擊最大的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融模式將推動傳統(tǒng)銀行加快改變經(jīng)營和盈利模式的進程;11月17日，上海證券市場“滬港通”正式開啟，標志著人民幣國際化步伐加快;11月22日，中國人民銀行下調(diào)存貸款基準利率，并把存款利率上浮幅度從2013年的1.1倍擴大到1.2倍，預(yù)示著我國利率市場化的進程已經(jīng)提速; 11月30日，國務(wù)院和中國人民銀行又下發(fā)了《存款保險條例（草案）》征求意見稿，標志著解決利率市場化后銀行破產(chǎn)、兼并問題的方案即將出爐。在國家經(jīng)濟、金融改革等諸多變革因素的影響下，傳統(tǒng)銀行業(yè)只有通過戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整實現(xiàn)快速轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，才能在金融改革的大浪中站穩(wěn)腳跟，求得發(fā)展。本文主要結(jié)合利率市場化對銀行業(yè)的財務(wù)影響以及各類銀行的競爭優(yōu)、劣勢等方面淺析中小銀行應(yīng)當(dāng)選擇的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。

一、利率市場化對銀行財務(wù)的主要影響

傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營利潤主要來自經(jīng)營存、貸款的利差收入，其盈利公式可以簡化描述為：銀行利潤=資產(chǎn)（貸款）規(guī)?！晾?負債（存款）規(guī)?！晾?經(jīng)營費用。在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊和利率市場化的影響下，上述銀行利潤的會計要素將發(fā)生重大變化，深度影響未來銀行利潤的變化趨勢

1.存款利率易升難降，整體呈上升趨勢

發(fā)端于2013年6月的“余額寶”吸引了廣大民眾將“零用閑錢”歸集存放變成準定期的高利率存款，迫使大型股份制商業(yè)銀行在2014年初紛紛推出類余額寶的理財產(chǎn)品，強力對抗互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行存款的分流。在兩力角逐下，銀行的資金成本快速上升，突出表現(xiàn)為：利率最低廉的活期存款轉(zhuǎn)化為準定期的存款，利率較高的定期存款通過理財產(chǎn)品的演化變成更高利率的負債。據(jù)統(tǒng)計，福建、湖北、青海、黑龍江4個省份的農(nóng)村信用社、農(nóng)商銀行2014年的存款平均利率比2011年上升了27.59%，凈利潤增幅同比平均下降了20%以上。

2.貸款利率易降難升，整體呈下降趨勢

在存款利率大幅上升的背景下，大部分商業(yè)銀行基本采取了提高貸款基準利率上浮比率的應(yīng)對策略，以保證有足夠的利差空間完成利潤考核指標。但互聯(lián)網(wǎng)金融方便、快捷、廉價的融資方式打破了銀行壟斷經(jīng)營金融媒介的局面，銀行貸款利率難于保持高位，在利率市場化后期，金融競爭更加激烈，貸款利率必然處于下行態(tài)勢，且下降幅度將超過存款利率的上升幅度，存貸款凈息差將快速縮窄。例如，福建、湖北、青海、黑龍江4個省份的農(nóng)村信用社、農(nóng)商銀行2014年的存、貸款凈息差平均比2012年下降了19.55%，高于同期存款利率上升幅度9.5個百分點。據(jù)專家預(yù)測，到2015年，全國銀行業(yè)整體凈息差將比2013年縮小0.2―0.5個百分點，在全面實行利率市場后將再縮小0.5-1.0個百分點，一部分中小金融機構(gòu)可能出現(xiàn)經(jīng)營虧損的局面。

3.經(jīng)營費用上下波動劇烈，整體震蕩上行

為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融對存、貸款業(yè)務(wù)的分流以及銀行間的同質(zhì)化競爭，各家銀行不惜血本，紛紛加大計算機軟硬件投入和加快社區(qū)金融便利店的布設(shè)以及提高金融人才的招聘薪酬，固定投資成本和人力變動成本將隨著業(yè)務(wù)競爭的激烈程度而劇烈變動，而且呈現(xiàn)水漲船高的態(tài)勢。例如，福建某城市商業(yè)銀行近三年投入軟件開發(fā)、升級的費用高達2.7億元，占每年度營業(yè)收入的比例接近10%，比一般年度的投入比例高出5個百分點，管理費用顯著上升。

4.銀行經(jīng)營利潤快速下降，股東分紅壓力急劇上升

多數(shù)銀行目前的資產(chǎn)75%以上集中在貸款業(yè)務(wù)，負債80%以上集中在存款業(yè)務(wù)。在貸款利率下降以及存款利率和管理費用率雙上升的三個會計要素作用下，銀行的經(jīng)營利潤呈現(xiàn)快速下降的趨勢，股東分紅壓力急劇上升。例如，2011年至2014年上半年期間，16家上市銀行的平均利潤增長率從28.95%下降到10.64%，股金分紅不及投資者預(yù)期而出現(xiàn)股價跌破凈資產(chǎn)的現(xiàn)象經(jīng)常出現(xiàn)。

二、縣域中小銀行的特殊經(jīng)營壓力

以農(nóng)村信用社、農(nóng)商銀行、城市商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行為代表的縣域中小銀行業(yè)金融機構(gòu)基本上是以縣級法人機構(gòu)為單位進行獨立核算、自負盈虧的。人均業(yè)務(wù)規(guī)模小、保本點高、業(yè)務(wù)機構(gòu)單一等先天性競爭劣勢決定了其抗財務(wù)風(fēng)險能力明顯低于大型股份制商業(yè)銀行，在利率市場化的趨勢下面臨特殊的經(jīng)營壓力。

1.縣域銀行機構(gòu)快速增設(shè)，同業(yè)競爭加劇。

近年來，特別是2012年利率市場化改革加速以來，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)行跨區(qū)域增設(shè)機構(gòu)明顯增多;村鎮(zhèn)銀行在國家政策的支持和引導(dǎo)下在全國縣域遍地開花;農(nóng)業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行經(jīng)營重心下移縣域;小額貸款公司及其他融資性公司也大量組建。如：福建、湖北、黑龍江三個省在2012年、2013年期間縣域共新增銀行機構(gòu)292家。僧多粥少的格局拉低了縣域中小金融機構(gòu)的經(jīng)營利潤。

2.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，新業(yè)務(wù)利潤增長點較少

長期以來，監(jiān)管部門對縣域中小銀行的新業(yè)務(wù)準入監(jiān)管較嚴，如理財業(yè)務(wù)、外匯結(jié)算、融資業(yè)務(wù)、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)等只允許規(guī)模較大、監(jiān)管評級較高的中小銀行開辦，大部分小規(guī)模的縣域中小銀行未能獲得新業(yè)務(wù)開辦權(quán)，90%以上的業(yè)務(wù)收入集中在貸款利息收入，中間業(yè)務(wù)收入占比不到5%，單一的收入結(jié)構(gòu)嚴重影響了未來業(yè)務(wù)的競爭能力。

3.大額建設(shè)費用攤銷面窄，基礎(chǔ)運營成本較高

當(dāng)前銀行業(yè)最大的投資成本可以說是IT建設(shè)成本。要保持一家銀行正常經(jīng)營、管理的軟、硬件系統(tǒng)至少要100個以上，需要培養(yǎng)一大批計算機開發(fā)、維護人員和購建嚴密的災(zāi)備系統(tǒng)才能保證24小時業(yè)務(wù)不間斷運行。國有大型商業(yè)銀行通過總行開發(fā)、全國各地分支機構(gòu)分攤共享的機制可以攤薄高昂的IT建設(shè)費用?？h域中小銀行麻雀雖小五臟俱全，所有的IT建設(shè)費用只能靠本機構(gòu)自行消化，單位固定成本遠遠高于大型銀行。據(jù)某家縣域銀行測算，該行每筆結(jié)算業(yè)務(wù)分攤的IT建設(shè)費用高達2元以上，導(dǎo)致資產(chǎn)利潤率低于同行的50%以上。

三、中小銀行的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略

中小銀行雖然不具有大型銀行的規(guī)模優(yōu)勢，但具有貼近市場、靈活經(jīng)營的優(yōu)勢，加上豐富的人緣、地緣、親緣等資源，通過實施轉(zhuǎn)型創(chuàng)新戰(zhàn)略，能夠在利率市場化趨勢中保持差異競爭優(yōu)勢。

1.細分城鄉(xiāng)市場，鞏固和提升貸款議價能力。

城鄉(xiāng)個體工商戶、居民、農(nóng)戶對貸款的需求金額不大，對利率不敏感，但要求貸款審批快，滿足隨貸隨用的需求。而縣域中小銀行的營業(yè)網(wǎng)點遍布城鄉(xiāng)各地，對市場反應(yīng)敏捷、授信決策鏈短，能夠滿足小額、快速的個人融資需求，較高的貸款利率能夠被接受。因此，縣域中小銀行應(yīng)逐漸淡出大型銀行密集的城市紅海領(lǐng)域，轉(zhuǎn)向大型銀行難于觸及的城鄉(xiāng)結(jié)合部和廣大農(nóng)村的藍海領(lǐng)域，進一步細分市場，做好個性化授信服務(wù)，保持較高的貸款定價權(quán)，維持適當(dāng)?shù)睦羁臻g，為消化其他財務(wù)費用打下基礎(chǔ)。

2.搶抓改革機遇，提高市場份額

利率市場化和存款保險制度看似對中小銀行不利，但中小銀行卻可以化危機為商機，通過發(fā)放靈活便捷的小額貸款獲得較高的貸款收益率，騰出一定的存款利率上浮空間從其他商業(yè)銀行吸引50萬元以下的存款資金，抓住城鎮(zhèn)化建設(shè)的有利商機，做大存貸款基數(shù)，通過薄利多銷的方式穩(wěn)固和拓展城鄉(xiāng)個人存貸款市場，保持穩(wěn)健的盈利能力。

3.取得政府支持，用好用活優(yōu)惠政策。

從2009年開始，國家陸續(xù)出臺了對中小銀行的扶持政策，如對農(nóng)戶小額貸款的利息收入免征營業(yè)稅，對村鎮(zhèn)銀行按貸款平均余額每年給予2%的補貼，對農(nóng)村信用聯(lián)社的股金分紅所得稅減半征收等。中小銀行應(yīng)用好用活這些優(yōu)惠政策化解經(jīng)營風(fēng)險，減輕財務(wù)負擔(dān)，集中優(yōu)勢資源投入軟硬件建設(shè)，提高科技研發(fā)、創(chuàng)新能力，為經(jīng)營轉(zhuǎn)型提供強有力的后臺支撐。

4.抱團取暖，發(fā)揮小法人大系統(tǒng)的優(yōu)勢。

篇10

一、網(wǎng)絡(luò)借貸產(chǎn)生的現(xiàn)實根源—銀行金融服務(wù)有益補充

當(dāng)前股市低迷，樓市投資性需求被遏制，大量急尋投資標的資金與正規(guī)金融渠道無法滿足全部資金需求之時，借款人與投資人的一拍即合催生出資金鏈條的居間人—網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。

一是存在一定的金融排斥。統(tǒng)計顯示，截至2011年年底，我國金融機構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)仍然有1696個。面對信息不對稱下的道德風(fēng)險和逆向選擇等金融沖突，銀行要求客戶提供抵押品或擔(dān)保。而那些擁有“軟信息”且缺乏抵押品的低端客戶，在金融市場競爭不足、銀行社會責(zé)任意識不強、低端服務(wù)收益不能有效覆蓋成本的情況下，遭遇金融排斥在所難免。

二是傳統(tǒng)民間借貸已顯現(xiàn)不足。用借錢時，找不到放貸人，而放貸時真假難辨，害怕上當(dāng)。借款人向銀行貸款無門或流程繁瑣、時間長，而項目又急需資金到位，只能接受民間借貸高利率，而放款人為了避免資金時間價值流失，被迫選擇質(zhì)量并不高的借款人。同時，借貸常常僅憑一張借條，也為日后糾紛維權(quán)時埋下隱患。借貸雙方急需一種方便、快捷且平等的借貸方式。

三是理財新途徑。網(wǎng)絡(luò)借貸無論在投資回報率、投資門檻、投資自由度方面，均有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢。網(wǎng)絡(luò)借貸平均年收益率10～20%，最高可達30%，高于銀行定期存款以及大多數(shù)理財產(chǎn)品，無疑具有相當(dāng)?shù)恼T惑力；投資的門檻低，對于資金不多的個人投資者來說極具吸引力；同時，放款人能夠親自挑選借款人，將所借的資金拆分，降低風(fēng)險。

網(wǎng)絡(luò)借貸實現(xiàn)了借貸雙方群體有效對接，緩解了不同階段收入不均勻而導(dǎo)致的消費力不平衡問題。作為一種突破地域、人緣且便捷的民間融資途徑，網(wǎng)絡(luò)借貸拉近了交易空間，打造了一個快捷、便利的借貸渠道；同時，具有傳統(tǒng)民間借貸無法比擬的信息優(yōu)勢，在一定程度上降低了借貸雙方風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)借貸實現(xiàn)了小額信貸需求，進一步優(yōu)化了金融資源配置，提高了社會閑散資金的利用率，滿足了多層次的市場需求。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸的運作及其表現(xiàn)特征

（一）網(wǎng)絡(luò)借貸的基本運作

1．基本流程：借款人在網(wǎng)站上注冊成為會員，提供一系列身份證明及詳盡的個人財務(wù)狀況說明，通過平臺審核后，就可以在網(wǎng)站上借款邀約，包括金額、利率和還款時間等，再由有意者競標，全額或部分投標，并采取“價高者得”或“利低者得”的原則?；I措期間內(nèi)，募集額滿，借貸合同才生效；否則，借款計劃流標。每筆成功的借款交易會明確利率并自動生成一張電子借條，借款人必須按約定向放款人還本付息。

2．運作模式：一是線上模式，借貸雙方通過網(wǎng)上競標方式來實現(xiàn)匹配，以人人貸、拍拍貸等網(wǎng)站為代表；二是線下模式，致力于打造P2P小額信貸理財，以宜信為代表；三是“線上為主、線下為輔”模式，以紅嶺創(chuàng)投為代表。紅嶺創(chuàng)投不吸收客戶資金，客戶可以自由匹配；同時，對客戶進行長期跟蹤篩選，并用自有資金向符合條件的客戶貸款，成長性良好的企業(yè)則進行股權(quán)投資。

3．盈利手段：網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的收入主要來自成交服務(wù)費用、第三方平臺轉(zhuǎn)賬費用以及逾期費用，交易量的大小決定了盈利水平。美國繁榮網(wǎng)站根據(jù)信用評級確定手續(xù)費模式;英國Zopa采取借貸利息提成+放貸服務(wù)費+衍生產(chǎn)品盈利模式，而Wonga則是純利息模式。在中國，哈哈貸向借貸雙方各收取1%的第三方平臺轉(zhuǎn)賬費用，2%或4%的網(wǎng)站服務(wù)費以及50元人民幣或1%的逾期費用。而速貸邦向放款人收取收益的10%、向借款人收取借款金額的2.5～3%作為服務(wù)費用；拍拍貸向借款人收取借款金額的2%或4%作為服務(wù)費用。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸的表現(xiàn)特征

1．發(fā)展勢頭迅猛，潛在市場龐大

自拍拍貸于2007年在滬成立以來，由僅有的幾家，快速增至上千家；規(guī)模由2000萬元升至2011年上半年的60億元；影響范圍由北京、上海等一線城市向江蘇淮安、云南昭通等二、三線城市蔓延；業(yè)務(wù)領(lǐng)域也從個人借貸發(fā)展到理財、信托等多種業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)借貸的潛在規(guī)模超過500億元，甚至數(shù)萬億的民間借貸都可被視為潛在市場。宜信的員工已達數(shù)千人，網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國30個城市；而紅嶺創(chuàng)投的成交額已由2009年的800多萬元，激增至2011年的4億元。目前，宜信、拍拍貸已先后獲得了國際主流創(chuàng)投千萬美元級的首輪投資。

2．參與門檻低，市場不斷細分

網(wǎng)絡(luò)借貸通常是小額貸款(一般在數(shù)百元至10萬元)、較高的借款利率、期限在一年內(nèi)，無需抵押或擔(dān)保，主要用于消費、短期周轉(zhuǎn)或創(chuàng)業(yè)等。手續(xù)簡單、利率彈性大、期限靈活、快捷便利，被形象地稱為“發(fā)個帖就能獲得貸款”。網(wǎng)絡(luò)借貸針對的是中低收入、大學(xué)生以及創(chuàng)業(yè)群體，是草根階層的福音，具有一定的社會效益。紅嶺創(chuàng)投的客戶群主要是中小微企業(yè)；齊放網(wǎng)將客戶群鎖定為誠信度較高的在校大學(xué)生；“易農(nóng)貸”由慈善人士通過這一平臺將資金借給能夠辛勤勞動的農(nóng)民；而“阿里貸款”則加強與銀行合作，并將其借貸平臺定為“都江堰項目”。