導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇對(duì)金融危機(jī)的理解和認(rèn)識(shí)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

論文關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；高校；思想教育；大眾化

一、金融危機(jī)的概念

金融危機(jī)又稱金融風(fēng)暴，是指一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)（如：短期利率、貨幣資產(chǎn)、證券、房地產(chǎn)、土地價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)）的急劇、短暫和超周期的惡化，致使正常的投資活動(dòng)無(wú)法繼續(xù)的情況。2008年，全美第四大投資銀行雷曼兄弟宣布尋求破產(chǎn)保護(hù)，將美國(guó)的次貸危機(jī)蔓延成一場(chǎng)席卷全球的金融危機(jī)，作為世界主要經(jīng)濟(jì)體的中國(guó)也未能獨(dú)善其身，經(jīng)受著來(lái)自各方面的考驗(yàn)。在這樣的大背景下，中國(guó)的高等院校也難逃金融危機(jī)潛移默化的影響，尤其是作為高校教育重中之重的思想政治教育更是面臨著新的挑戰(zhàn)，給高校師生世界觀、人生觀和價(jià)值觀的形成與發(fā)展提出了新的要求，也為在高校推進(jìn)大眾化提供了新的契機(jī)。

二、金融危機(jī)對(duì)高校師生思想教育的影響

1.金融危機(jī)下的高校師生思想現(xiàn)狀

（1）對(duì)當(dāng)前的就業(yè)危機(jī)產(chǎn)生了恐慌心理。可以說(shuō)，這一點(diǎn)在應(yīng)屆大學(xué)畢業(yè)生這個(gè)群體中表現(xiàn)得尤為明顯。金融危機(jī)爆發(fā)后，許多企業(yè)紛紛面臨減產(chǎn)、裁員甚至破產(chǎn)倒閉的困境，致使就業(yè)崗位急劇減少，使本來(lái)就十分嚴(yán)峻的大學(xué)生就業(yè)形勢(shì)更是雪上加霜。在一項(xiàng)針對(duì)應(yīng)屆畢業(yè)生的問(wèn)卷調(diào)查中，有超過(guò)50%的學(xué)生表示，目前面臨的最大壓力就是就業(yè)壓力，遠(yuǎn)高于學(xué)習(xí)壓力、經(jīng)濟(jì)壓力和人際交往壓力；而且不斷加大的就業(yè)期望值與實(shí)際情況的落差也加劇了他們恐懼和逃避就業(yè)的心理。在這種負(fù)面情緒的影響下，很多在校大學(xué)生也對(duì)自己上大學(xué)的目的、所學(xué)專業(yè)產(chǎn)生了迷茫和質(zhì)疑，進(jìn)而產(chǎn)生了一些過(guò)激的行為和有害的思想傾向。這樣一來(lái)，不僅不利于高校大學(xué)生樹(shù)立正確的人生觀、價(jià)值觀以及就業(yè)觀，更不利于高校開(kāi)展全面而有效的思想政治教育。從另一方面說(shuō)，受危機(jī)影響下降的高校就業(yè)率，也給高校教師造成了一定的恐慌。例如，就業(yè)危機(jī)對(duì)高校聲譽(yù)的不良影響，對(duì)專業(yè)發(fā)展的禁錮，以及對(duì)高校收入的沖擊，都會(huì)使高校教師群體的情緒及思想產(chǎn)生波動(dòng)，進(jìn)而影響高校就業(yè)勵(lì)志教育的效果。

（2）對(duì)高校當(dāng)前的思想政治教育模式產(chǎn)生了質(zhì)疑。大學(xué)生是一個(gè)具有獨(dú)立性、選擇性和多變性的群體，他們對(duì)各種教育模式認(rèn)同與否，將直接影響到教育的質(zhì)量和效果。當(dāng)前，高校的思想教育仍以管理學(xué)生為主，未能與不斷變化發(fā)展的社會(huì)現(xiàn)實(shí)緊密聯(lián)系，教師的知識(shí)結(jié)構(gòu)、能力結(jié)構(gòu)與品質(zhì)結(jié)構(gòu)還有提升與完善的空間，課程設(shè)置的時(shí)代感、現(xiàn)實(shí)感也不強(qiáng)，理論對(duì)現(xiàn)實(shí)的詮釋能力更有待提高，無(wú)法提高學(xué)生對(duì)思想政治教育的學(xué)習(xí)興趣。尤其是在金融危機(jī)負(fù)面影響不斷擴(kuò)大的情況下，高校的思想政治教育工作與現(xiàn)實(shí)嚴(yán)重脫節(jié)，既沒(méi)有就大學(xué)生關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行專門講述，又沒(méi)有對(duì)學(xué)生講清國(guó)家宏觀形勢(shì)、高等教育形勢(shì)以及學(xué)校改革發(fā)展形勢(shì)，無(wú)法引導(dǎo)他們?cè)诿鎸?duì)困難時(shí)保持良好的心態(tài)，增強(qiáng)他們的心理承受能力，因而也就無(wú)法讓他們對(duì)當(dāng)前的思想政治教育模式產(chǎn)生認(rèn)同感。對(duì)高校教師來(lái)說(shuō)，學(xué)生對(duì)教育模式的否定，也容易讓他們對(duì)自己的專業(yè)前景、授課方式、學(xué)校發(fā)展等產(chǎn)生迷茫，進(jìn)而影響他們對(duì)教育工作的熱愛(ài)，對(duì)開(kāi)拓專業(yè)研究的興趣以及對(duì)創(chuàng)新教育模式的熱忱。

（3）對(duì)國(guó)家未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生消極心態(tài)。在金融危機(jī)不斷蔓延的情況下，高校師生的經(jīng)濟(jì)保障受到一定程度的影響。對(duì)部分學(xué)生來(lái)說(shuō)，家庭收入的減少，使他們學(xué)習(xí)和生活的經(jīng)濟(jì)來(lái)源不斷縮減，給他們的在校日常學(xué)習(xí)和生活造成一定的負(fù)擔(dān)。與此同時(shí)，社會(huì)助學(xué)來(lái)源和資金都有所減少，這也將不可避免地影響到高校家庭經(jīng)濟(jì)貧困學(xué)生的經(jīng)濟(jì)來(lái)源。而對(duì)高校教師來(lái)說(shuō)，金融危機(jī)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的沖擊必將波及高校，進(jìn)而影響高校的整體收入，導(dǎo)致教師的各種待遇難以調(diào)高甚至有所下降。在這種情況下，無(wú)論教師還是學(xué)生，都會(huì)對(duì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)產(chǎn)生一些消極的態(tài)度，從而使高校的思想政治教育工作面臨更大的挑戰(zhàn)。

2.金融危機(jī)給高校師生思想教育工作帶來(lái)的挑戰(zhàn)

（1）金融危機(jī)給高校師生思想政治教育環(huán)境的改變提出了挑戰(zhàn)。過(guò)去，高校的思想政治教育多以學(xué)校教育為主，社會(huì)力量參與得比較少。而實(shí)際上，思想政治教育作為一種社會(huì)現(xiàn)象，總是在一定的社會(huì)和家庭環(huán)境下進(jìn)行的，具有很大的社會(huì)性，根本無(wú)法回避社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)、文化和生活等各種因素的影響，這一點(diǎn)在金融危機(jī)爆發(fā)后表現(xiàn)得尤為明顯。因此，如果仍然把當(dāng)前的思想政治教育工作看做一種單一的學(xué)校行為，將無(wú)法向?qū)W生解答當(dāng)前社會(huì)發(fā)展中出現(xiàn)的各種新問(wèn)題。因此，高校應(yīng)該從思想政治教育的現(xiàn)狀和需求出發(fā)，自覺(jué)地把大學(xué)生思想政治教育置于社會(huì)大環(huán)境和家庭環(huán)境之下，建立起一整套良性的社會(huì)和家庭運(yùn)行機(jī)制，使大學(xué)生思想政治教育工作由單一的學(xué)校行為變?yōu)檎w的社會(huì)和家庭行為，為當(dāng)前的大學(xué)生思想政治教育創(chuàng)造一個(gè)良好的外部環(huán)境。

（2）金融危機(jī)給高校思想政治工作者綜合素質(zhì)的提高提出了挑戰(zhàn)。一直以來(lái)，高校思想政治教育工作者在高校的思想政治工作中都處于主體地位，在思想、學(xué)習(xí)、就業(yè)及發(fā)展等諸多方面給予大學(xué)生各種有益的指導(dǎo)。因而，他們的個(gè)人品質(zhì)、思維觀念、教育手段都會(huì)直接影響到思想政治教育的效果。當(dāng)前，金融危機(jī)席卷全球，不僅引起了大學(xué)生思想的巨大震動(dòng)，更動(dòng)搖了部分大學(xué)生長(zhǎng)期信守的很多觀念，使他們?cè)诰蜆I(yè)壓力增大、經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷的現(xiàn)實(shí)面前充滿了悲觀情緒，對(duì)傳統(tǒng)的思想政治教育模式更加抵觸，這就在無(wú)形中對(duì)高校思想政治工作者的綜合素質(zhì)提出了更大挑戰(zhàn)，要求他們不但具有較強(qiáng)的政治發(fā)展敏銳性，更應(yīng)具有一定的金融危機(jī)意識(shí)和知識(shí)。因此，當(dāng)前的思想政治教育工作者應(yīng)以金融危機(jī)應(yīng)對(duì)教育為契機(jī)，通過(guò)對(duì)培養(yǎng)目標(biāo)、教育內(nèi)容、教育方針、教育方法等的全方位改革，建立一整套與金融危機(jī)相適應(yīng)的思想政治教育創(chuàng)新體系，用以推動(dòng)大學(xué)生的全面發(fā)展。

（3）金融危機(jī)給高校師生思想政治教育內(nèi)容的調(diào)整提出了挑戰(zhàn)。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)高校的思想政治教育主要以思想教育、政治教育、道德教育和心理教育為主，很少根據(jù)現(xiàn)實(shí)形勢(shì)的變化作出調(diào)整，無(wú)法反映時(shí)代和社會(huì)發(fā)展的變化，具有一定的局限性。而金融危機(jī)的爆發(fā)極大地改變了高校思想政治教育工作的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)思想政治教育的內(nèi)容和主題提出了新要求，這就決定了大學(xué)生思想政治教育的內(nèi)容必須跟上時(shí)代和社會(huì)發(fā)展的步伐，具有鮮明的現(xiàn)實(shí)性和時(shí)代特征。因此，高校的思想政治教育內(nèi)容必須根據(jù)金融危機(jī)的本質(zhì)特點(diǎn)和大學(xué)生思想變化及時(shí)作出調(diào)整，通過(guò)強(qiáng)化信念教育、責(zé)任感教育、挫折教育、危機(jī)教育等方式，引導(dǎo)學(xué)生以積極的心態(tài)去面對(duì)可能遭遇的各種嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，以提高思想政治教育工作的實(shí)踐性、預(yù)見(jiàn)性、前瞻性，使高校的思想政治教育內(nèi)容能夠真正為學(xué)生的全面發(fā)展提供有益指導(dǎo)。

三、在金融危機(jī)背景下，以師生思想政治教育為載體推進(jìn)高校大眾化的重要意義及途徑

黨的十七大報(bào)告提出了建設(shè)社會(huì)主義核心價(jià)值體系，鞏固指導(dǎo)地位，開(kāi)展中國(guó)特色社會(huì)主義理論體系宣傳普及活動(dòng)，推動(dòng)當(dāng)代中國(guó)大眾化的時(shí)代命題。大眾化是指基本原理由抽象到具體、由深?yuàn)W到通俗、由被少數(shù)人理解掌握到被廣大人民群眾理解掌握的過(guò)程。在金融危機(jī)背景下，推動(dòng)當(dāng)代大眾化，不僅是高校的首要政治任務(wù)，同時(shí)也是高校師生成長(zhǎng)和全面發(fā)展的迫切需要。

1.高校在金融危機(jī)背景下推動(dòng)大眾化的重要意義

（1）推進(jìn)大眾化，增強(qiáng)高校師生應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的信念。當(dāng)前，由于金融危機(jī)的影響，社會(huì)形勢(shì)呈現(xiàn)出前所未有的復(fù)雜局面，各種思想觀念交融激蕩，各種社會(huì)問(wèn)題交織纏繞，導(dǎo)致部分高校師生在理想信念、精神需求與認(rèn)知需求上存在誤區(qū)，不但不能正確認(rèn)識(shí)金融危機(jī)對(duì)高校及整個(gè)社會(huì)的影響，還對(duì)信仰產(chǎn)生了動(dòng)搖，甚至在對(duì)中國(guó)特色的社會(huì)主義理論體系的認(rèn)識(shí)上出現(xiàn)了偏差。這不但不利于我們更好地應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，而且也不利于更好地培養(yǎng)中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)的合格建設(shè)者和可靠接班人。歷來(lái)重視時(shí)代的變化，并且善于根據(jù)時(shí)代的變化創(chuàng)新自己的理論和實(shí)踐，其早在100多年前就對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)有了全面論述，為我們今天更加理性地認(rèn)識(shí)和應(yīng)對(duì)金融危機(jī)指明了方向。因此，只有積極在高校推進(jìn)大眾化，加強(qiáng)中國(guó)特色社會(huì)主義信念教育，才能使高校師生正確認(rèn)識(shí)當(dāng)前的金融危機(jī)，并樹(shù)立戰(zhàn)勝金融危機(jī)的信念。

（2）推進(jìn)大眾化，探索思想政治教育改革的必由之路。不可否認(rèn)，當(dāng)前的思想政治教育在培養(yǎng)教育學(xué)生過(guò)程中曾發(fā)揮過(guò)不可替代的作用，但也存在著一些不足，如理論教育薄弱、教育形式單一、課堂教學(xué)多照本宣科等，無(wú)法及時(shí)準(zhǔn)確地詮釋時(shí)代和社會(huì)發(fā)展中出現(xiàn)的新情況和新問(wèn)題，難以調(diào)動(dòng)學(xué)生的內(nèi)在積極性。因此，當(dāng)金融危機(jī)爆發(fā)后，大學(xué)生由于存在一些理論和實(shí)踐上的困惑和疑慮，無(wú)法利用所學(xué)的知識(shí)和受到的教育來(lái)正確認(rèn)識(shí)和處理面臨的各種新問(wèn)題。為擺脫以上困境，就要對(duì)思想政治教育進(jìn)行必要的改革，使之更加符合時(shí)代和社會(huì)的需求。而在高校推進(jìn)大眾化，就是思想政治教育改革的必由之路。一方面，高校應(yīng)通過(guò)教育機(jī)制、教育觀念、教育內(nèi)容、教育形式、教育方法的不斷創(chuàng)新，來(lái)豐富最新成果走進(jìn)校園、走進(jìn)課堂、走進(jìn)教材、走進(jìn)學(xué)生頭腦的形式，用以開(kāi)闊思想政治教育改革的思路；另一方面，可經(jīng)常聘請(qǐng)相關(guān)領(lǐng)域的知名專家和學(xué)者用大學(xué)生樂(lè)于接受的方式，講授學(xué)術(shù)界、理論界關(guān)于的最新研究成果和最新共識(shí)，幫助他們厘清一些認(rèn)識(shí)上的困惑和誤區(qū)，使之增強(qiáng)理論對(duì)現(xiàn)實(shí)的理解能力，并掌握認(rèn)識(shí)問(wèn)題、解決問(wèn)題的思想武器，從而成為真正的信仰者和社會(huì)主義事業(yè)的可靠接班人。

2.以高校思想政治教育為載體推進(jìn)大眾化的途徑

（1）以高校思想政治課為主陣地，推進(jìn)大眾化，全面提高高校師生的理論素養(yǎng)。一直以來(lái)，高校開(kāi)設(shè)的理論課都是對(duì)大學(xué)生進(jìn)行思想政治教育的主渠道，在引導(dǎo)大學(xué)生樹(shù)立正確的人生觀、價(jià)值觀、世界觀方面發(fā)揮了不可替代的作用。當(dāng)前金融危機(jī)的爆發(fā)，不僅從客觀上增強(qiáng)了高校理論課的主體地位，更對(duì)其教育理念、教學(xué)方法、教學(xué)內(nèi)容、教學(xué)效果等提出了更多更高的要求。因此，在社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化的情況下，政治理論課的教學(xué)更應(yīng)改革創(chuàng)新，更加貼近高校師生的思想、情感及實(shí)際需求。通過(guò)有分析有比較地介紹當(dāng)代其他各種社會(huì)思潮，并用理論進(jìn)行科學(xué)的分析與評(píng)價(jià)等方式，可全面提高高校師生的理論素養(yǎng)，使之具備運(yùn)用理論解讀各種社會(huì)現(xiàn)象的能力，幫助他們以理性的心態(tài)面對(duì)現(xiàn)實(shí)。

（2）以高校學(xué)生當(dāng)代中國(guó)社團(tuán)為輔助手段，推進(jìn)大眾化，提高自我教育能力。任何一種教育要想獲得最佳效果，必須調(diào)動(dòng)學(xué)習(xí)者的主觀能動(dòng)性，培養(yǎng)其進(jìn)行自我教育的能力。當(dāng)前，在高校要使當(dāng)代中國(guó)真正內(nèi)化為學(xué)生的精神支柱，推動(dòng)當(dāng)代中國(guó)大眾化，就要切實(shí)發(fā)揮各種高校社團(tuán)、學(xué)生理論研討組織的作用，引導(dǎo)其通過(guò)演講、辯論、專題講座、交流學(xué)習(xí)心得、社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)等多種形式，在高校學(xué)生中形成自覺(jué)學(xué)習(xí)宣傳當(dāng)代中國(guó)的氛圍。例如，在當(dāng)前金融危機(jī)爆發(fā)的背景下，學(xué)生通過(guò)參與形式多樣的社團(tuán)活動(dòng)，更好地認(rèn)識(shí)了金融危機(jī)的本質(zhì)，摒棄了各種消極心態(tài)，提高了自我修復(fù)能力，能夠以更加積極健康的心態(tài)去面對(duì)生活和學(xué)習(xí)。與此同時(shí)，高校也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)學(xué)生社團(tuán)、理論研討組織的指導(dǎo)與管理，將之納入到推進(jìn)大眾化的教育體系當(dāng)中來(lái)。例如，學(xué)?？蔀樯鐖F(tuán)提供辦公場(chǎng)地、活動(dòng)經(jīng)費(fèi)，并對(duì)社團(tuán)骨干定期進(jìn)行培訓(xùn)；還可鼓勵(lì)社團(tuán)舉辦各種主題鮮明、形式活潑的校園文化活動(dòng)，將推進(jìn)大眾化滲透到各類文化活動(dòng)中；也可組織和引導(dǎo)學(xué)生觀看相關(guān)影視作品和閱讀理論書籍，通過(guò)多種渠道對(duì)學(xué)生進(jìn)行潛移默化的熏陶，等等。

篇2

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；財(cái)務(wù)管理；啟示

如果從2007年底美國(guó)發(fā)生“次級(jí)貸款”危機(jī)算起，被稱為世界性百年一遇的金融危機(jī)至今已近兩年了，現(xiàn)在還再探討這個(gè)題目，似乎有炒冷飯之嫌，但在筆者看來(lái)，理由有：

理由之一：有人說(shuō)，金融危機(jī)使我們失去了很多，但不應(yīng)失去思考；它摧毀了我們?cè)S多，但不應(yīng)摧毀價(jià)值。還有人說(shuō)金融危機(jī)百年一遇，但要充分認(rèn)識(shí)到它給我們上了生動(dòng)而又深刻的一課，是年輕人鍛煉成長(zhǎng)的好機(jī)會(huì)。它給我們多了一種經(jīng)歷、一種見(jiàn)識(shí)、一種歷練、一種本事。不論從哪個(gè)角度，都必須通過(guò)思考，認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不能輕易地放棄金融危機(jī)給人類思考的價(jià)值。

理由之二：人們經(jīng)常說(shuō)形勢(shì)決定任務(wù)。當(dāng)前各國(guó)共同面臨的問(wèn)題是，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)寒潮何時(shí)消退的形勢(shì)做出科學(xué)的判斷，以便確定當(dāng)前任務(wù)。

就我國(guó)而言，在經(jīng)濟(jì)寒潮何時(shí)消退中存在多種意見(jiàn)，其中有兩種代表性意見(jiàn)：一種意見(jiàn)認(rèn)為，我國(guó)經(jīng)濟(jì)2008年底就觸底，2009年第三季度就能走出低谷看到曙光；另一種意見(jiàn)則認(rèn)為，這次經(jīng)濟(jì)寒潮2009年才能見(jiàn)底，2010年才能有起色。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，這兩種意見(jiàn)都有各自的道理。

主張2009年下半年就能見(jiàn)到曙光的理由，媒體已有許多的披露，這里從略。下面主要講主張2010年才能有起色的理由。

信息時(shí)代，世界雖大也只不過(guò)是個(gè)地球村，誰(shuí)也不能獨(dú)善其身。這里先關(guān)注世界多數(shù)經(jīng)濟(jì)專家的看法。他們認(rèn)為，這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)目前仍見(jiàn)不到底，也很難預(yù)測(cè)什么時(shí)候能見(jiàn)底。因?yàn)檎仁蟹桨钢荒芫徑?，而不能根治；?shí)體經(jīng)濟(jì)深層次矛盾依然在激化，經(jīng)濟(jì)調(diào)整還將進(jìn)一步展開(kāi)。有的專家還預(yù)言會(huì)出現(xiàn)第二波金融危機(jī)。拿超級(jí)大國(guó)——美國(guó)的經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)還在繼續(xù)，其經(jīng)濟(jì)仍然在惡化，失業(yè)在增加，消費(fèi)率(占GDP的比重)從70％降到60％等。這是因?yàn)椋绹?guó)生產(chǎn)要素已缺乏增長(zhǎng)動(dòng)力，不知道用什么方式能夠填平金融海嘯造成的巨大窟窿，更不知如何維持美元穩(wěn)固的世界地位?諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家克魯格曼(因預(yù)測(cè)到這次金融危機(jī)而得獎(jiǎng))日前表示：到2011年世界經(jīng)濟(jì)將真正進(jìn)入蕭條期，人們將看到零利息、通貨膨脹和無(wú)復(fù)蘇景象，這種情況還將延續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間。前不久，新加坡宣布一年期存款利率是百萬(wàn)分之一，也就是一百萬(wàn)存款的利息是1元。這不是零利息又是什么?

我國(guó)的狀況又是如何呢?由于這次金融危機(jī)是通過(guò)美元和五花八門衍生金融工具向世界各國(guó)擴(kuò)散，并滲透到世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)中。既要看到我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面及發(fā)展優(yōu)勢(shì)和潛力，也要看到我國(guó)所面對(duì)的外部嚴(yán)峻環(huán)境和自身的困難。而對(duì)于后者。主要有四點(diǎn)判斷：

第一。經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)下滑。2009年一季度GDP同比只增長(zhǎng)61％；全國(guó)財(cái)政收入1.46萬(wàn)億元，同比下降8.3％。用電量和運(yùn)輸量一般是研究宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的風(fēng)向標(biāo)，而一季度用電量還在下降，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出仍是下降趨勢(shì)。有人具體指出，2009年我國(guó)經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)投資、消費(fèi)和出口三大需求同時(shí)減速的險(xiǎn)情。先說(shuō)投資。投資增長(zhǎng)的原因，是經(jīng)濟(jì)增速的拉動(dòng)?，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)下滑，投資自然就沒(méi)有積極性。再說(shuō)消費(fèi)，這幾年主要是靠汽車、房地產(chǎn)拉動(dòng)，而這兩個(gè)產(chǎn)業(yè)又是靠消費(fèi)信貸刺激起來(lái)的，然而百姓的消費(fèi)力已經(jīng)被透支了。

第二，以城市化提高消費(fèi)率并不理想。三十年城市化人口要有9億，而現(xiàn)在只有4億多。而今又有1000多萬(wàn)的農(nóng)民工返鄉(xiāng)，農(nóng)村的消費(fèi)很難拉動(dòng)，目前又很難找出新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。類似于家電下鄉(xiāng)這樣的策略并不理想。東部不想買，西部又買不起。有的還說(shuō)，家電是因?yàn)椴荒艹隹?，才轉(zhuǎn)銷到農(nóng)村的，而價(jià)格優(yōu)惠13％，只等于出口的退稅而已。

第三，央行認(rèn)為，房地產(chǎn)目前仍有回調(diào)的危險(xiǎn)。商品房開(kāi)工面積還在下降。其調(diào)整時(shí)間約需要3年，仍要引起——系列行業(yè)的調(diào)整。

第四，伴隨著改革開(kāi)放以及全球化產(chǎn)業(yè)的分工，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)對(duì)對(duì)外貿(mào)易的高依存度，短期內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)。如我國(guó)與美國(guó)的年貿(mào)易額高達(dá)3000多億美元。而我國(guó)出口卻在下降，2009年一季度進(jìn)出口總額同比降24.9％。我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨美歐經(jīng)濟(jì)衰退及貿(mào)易保護(hù)主義抬頭的巨大考驗(yàn)。

綜上所述，金融危機(jī)已到盡頭的說(shuō)法并不可靠，現(xiàn)在僅是進(jìn)入止穩(wěn)狀態(tài)。因此，如何從認(rèn)識(shí)危機(jī)產(chǎn)生原因和怎樣科學(xué)認(rèn)識(shí)危機(jī)的問(wèn)題出發(fā)，進(jìn)而總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、豐富知識(shí)、提振信心、沉著應(yīng)對(duì)、認(rèn)真地做好本職工作、共克時(shí)艱這些問(wèn)題，今天仍然嚴(yán)肅地?cái)[在面前，需要我們做出響亮的回答。

因此，今天來(lái)探討這個(gè)題目并沒(méi)有過(guò)時(shí)，更不是炒冷飯，仍然具有理論與現(xiàn)實(shí)的針對(duì)性。

基于此，根據(jù)有關(guān)文獻(xiàn)及筆者學(xué)習(xí)的體會(huì)，這里先講金融危機(jī)及其產(chǎn)生的原因，即根源；再講當(dāng)前人們對(duì)金融危機(jī)的幾種認(rèn)識(shí)；接著討論一下怎樣科學(xué)與辯證地看待金融危機(jī)；最后，根據(jù)上述金融危機(jī)產(chǎn)生的原因和發(fā)展的形勢(shì)，談一談金融危機(jī)給財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作帶來(lái)的思考和啟示。

一、經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)生的原因

至今，有些人仍然感到這場(chǎng)危機(jī)來(lái)得莫名其妙。在談原因之前，先通俗地說(shuō)一下什么是經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)，由過(guò)熱到停滯，再走向衰退，達(dá)到一定程度時(shí)，就發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)。從其表面現(xiàn)象來(lái)說(shuō)，就是你所生產(chǎn)的東西，有錢的人不需要，而需要的人又買不起；或者說(shuō)，大家需要的東西無(wú)人生產(chǎn)，不需要的東西卻還在大量制造。嚴(yán)重而又全面的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，是以下述7種現(xiàn)象為其主要特征的：一是經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重泡沫化(商品價(jià)格嚴(yán)重脫離價(jià)值)；二是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，生產(chǎn)相對(duì)過(guò)剩；三是銀行嚴(yán)重虧損，有的倒閉；四是很多企業(yè)破產(chǎn)，大量員工失業(yè)；五是發(fā)生通貨膨脹或是通貨緊縮；六是經(jīng)濟(jì)下滑；七是經(jīng)濟(jì)秩序混亂。當(dāng)人類被動(dòng)地接受懲罰后，又會(huì)回到價(jià)值規(guī)律上來(lái)，使經(jīng)濟(jì)得以恢復(fù)。但以后又會(huì)再出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，使經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)周期性、螺旋式上升。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)既有始，也會(huì)有終，所以稱其為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性。

那么，產(chǎn)生金融危機(jī)的原因是什么?應(yīng)當(dāng)說(shuō)，各個(gè)時(shí)期產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)的具體原因不盡相同。更為重要的是，金融危機(jī)至今還在繼續(xù)。此時(shí)，要對(duì)這場(chǎng)金融危機(jī)做出全面的尋根究源還不是時(shí)候。下面根據(jù)有關(guān)資料，講五個(gè)主要原因。

(一)過(guò)度消費(fèi)和超前消費(fèi)

美國(guó)人有過(guò)度消費(fèi)和超前消費(fèi)的習(xí)慣，今天敢花明天或是后天的錢。然而。天上掉不下餡餅。這就要碰到一個(gè)問(wèn)題，怎樣才能有錢保證過(guò)度消費(fèi)和超前消費(fèi)?常規(guī)的做法是借債和撈錢。

先說(shuō)借債。美國(guó)人在世紀(jì)之交，儲(chǔ)蓄率已是0，且敢于借錢花，負(fù)債的水平相當(dāng)高，據(jù)說(shuō)已達(dá)10多萬(wàn)億美元。這是什么概念呢?拿我們的人民幣來(lái)說(shuō)，10多萬(wàn)億美元，相當(dāng)于70萬(wàn)億人民幣。而我國(guó)2008年的財(cái)政收入約6萬(wàn)多億人民幣。即使什么錢都不花，12年左右才能還清債務(wù)。從這個(gè)意義上說(shuō)，美國(guó)也是世界上最窮的國(guó)家。有人說(shuō)過(guò)。美國(guó)是太多的人花了還不起的錢，世界太多的人又把錢借給了不該借的人。如很多國(guó)家都買美國(guó)的國(guó)債，我國(guó)到2008年底總共持有美國(guó)的國(guó)債7274億美元，占美國(guó)國(guó)債的23.6％，已經(jīng)超過(guò)日本，是美國(guó)國(guó)債第一大持有國(guó)?，F(xiàn)在，我們還在買美國(guó)的國(guó)債。

再說(shuō)撈錢。多年來(lái)，他們揮舞著美元的大棒，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)已不是依靠主要的生產(chǎn)要素，而是熱心地去制造科技網(wǎng)絡(luò)泡沫、房地產(chǎn)泡沫和衍生產(chǎn)品泡沫等等，以便撈錢。有這樣的社會(huì)存在，就很容易養(yǎng)成投機(jī)的心理。投機(jī)雖是市場(chǎng)的劑，但漠視風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度投機(jī)所制造的泡沫總是要破的，也就是必然要受到價(jià)值規(guī)律的懲罰，使市場(chǎng)失去穩(wěn)定的基礎(chǔ)，引發(fā)金融危機(jī)。例如，近年來(lái)，在高利潤(rùn)的誘惑和激烈競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，投資銀行逐步地放棄需要資本金很少、以賺取傭金的主業(yè)務(wù)，而是不務(wù)正業(yè)和本末倒置地大量介入“次級(jí)貸款”市場(chǎng)和復(fù)雜衍生金融產(chǎn)品投資。而衍生金融產(chǎn)品又具有眾所周知的杠桿效應(yīng)，可以放大收益和風(fēng)險(xiǎn)，交易主體只要交少量的保證金就可以完成高回報(bào)的交易。高杠桿率使得投資銀行對(duì)融資依賴增強(qiáng)，一旦投資銀行不能通過(guò)融資維持流動(dòng)性時(shí)，就容易引起投資銀行的破產(chǎn)。美國(guó)五大投資銀行就是教訓(xùn)。

(二)金融創(chuàng)新過(guò)度和不恰當(dāng)使用

雖然金融創(chuàng)新對(duì)金融的發(fā)展具有推進(jìn)器的作用，但又有放大風(fēng)險(xiǎn)的一面，是把雙刃劍。因此，必須把金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)置于可控的范圍內(nèi)。美國(guó)是推崇金融創(chuàng)新的國(guó)度，現(xiàn)在究竟有多少衍生金融工具，誰(shuí)也無(wú)法搞清楚。它們又是如何創(chuàng)新和使用金融創(chuàng)新工具的呢?如美國(guó)的房貸機(jī)構(gòu)——房利美和房地美購(gòu)買商業(yè)銀行和房貸公司流動(dòng)性差的貸款，通過(guò)資產(chǎn)證券化，將其轉(zhuǎn)換成債券在市場(chǎng)上發(fā)售，投資銀行又利用其金融工程技術(shù)，通過(guò)創(chuàng)新再將“次債”進(jìn)行分割、打包、組合并在市場(chǎng)上分別出售。由此衍生層次變迭加，信用鏈條拉長(zhǎng)。其結(jié)果是沒(méi)有人去關(guān)心這些衍生金融產(chǎn)品的真正基礎(chǔ)價(jià)值。從而助長(zhǎng)和推動(dòng)了極度的短期投機(jī)趨利化，最終釀成了嚴(yán)重的金融市場(chǎng)危機(jī)?？梢哉f(shuō)，美國(guó)本輪金融危機(jī)就是“次貸”危機(jī)所蔓延的結(jié)果，“次貸”危機(jī)是美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新過(guò)度和不恰當(dāng)使用金融衍生品的產(chǎn)物。

總之，好大喜功和寅吃卯糧，終究是要付出慘痛代價(jià)的。同時(shí)，也使我們想到，我們黨所提出的可持續(xù)的發(fā)展戰(zhàn)略是何等的正確和有眼光。

(三)對(duì)經(jīng)濟(jì)疏于監(jiān)管

正反的經(jīng)驗(yàn)均證明，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制的經(jīng)濟(jì)，必須依法進(jìn)行監(jiān)管。建立在法制和監(jiān)管基礎(chǔ)上的一些市場(chǎng)運(yùn)行的基本規(guī)則和制度，是一個(gè)健康和有序的金融體系賴以運(yùn)行的基石。市場(chǎng)主體如果脫離監(jiān)管和法制的約束，過(guò)度追求盈利，盲目競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)就可能滑向無(wú)序，金融危機(jī)就極易發(fā)生。而美國(guó)自由金融主義發(fā)展模式已經(jīng)走到了頂峰，必然導(dǎo)致金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性崩潰。總理2009年初在劍橋演講時(shí)，一針見(jiàn)血地指出，這場(chǎng)金融危機(jī)使我們看到，市場(chǎng)也不是萬(wàn)能的，一味放任自由，勢(shì)必引起經(jīng)濟(jì)秩序的混亂和社會(huì)分配不公，最終受到懲罰?？偫磉€說(shuō)，從上世紀(jì)九十年代以來(lái)，一些經(jīng)濟(jì)實(shí)體疏于監(jiān)管，一些金融機(jī)構(gòu)受利益驅(qū)動(dòng)，利用數(shù)十倍金融杠桿進(jìn)行超額融資，在獲取高額利潤(rùn)同時(shí)，把巨大的風(fēng)險(xiǎn)留給整個(gè)世界。這充分說(shuō)明，不受管理的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是行不通的。

(四)不合理的高薪激勵(lì)

有關(guān)機(jī)構(gòu)的研究資料表明，2007年美國(guó)大企業(yè)高管薪水水平是普通員工的275倍，而大約30年前，則是35比1。在中國(guó)，據(jù)媒體的披露，中國(guó)銀行董事長(zhǎng)是150萬(wàn)，相當(dāng)于美國(guó)30年前的水平。金融機(jī)構(gòu)對(duì)高管激勵(lì)措施，往往與短期證券交易收益掛鉤。在誘人的高薪軀動(dòng)下，華爾街的精英們?yōu)榱俗非缶揞~短期回報(bào)，紛紛試水“有毒證券”，借助于金融創(chuàng)新從事金融冒險(xiǎn)。如前所說(shuō)，美國(guó)的房貸機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)公司將貸款發(fā)放給沒(méi)有還貸能力的借款人，商業(yè)銀行、投資銀行則將房貸資產(chǎn)打包賣給投資者，重獎(jiǎng)之下放棄授信標(biāo)準(zhǔn)。離開(kāi)合理邊界的高薪激勵(lì)，是這場(chǎng)金融危機(jī)的始作俑者和罪魁禍?zhǔn)字弧?/p>

(五)數(shù)學(xué)模型的濫用

數(shù)學(xué)模型本身是科學(xué)與嚴(yán)密的，但卻是靜止的，而資本市場(chǎng)則是生動(dòng)活潑和瞬息萬(wàn)變的。數(shù)學(xué)模型依賴一些脫離現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)條件的抽象假設(shè)和歷史數(shù)據(jù)，因而只能在一定范圍內(nèi)作為投資決策參考，不能作為投資決策的依據(jù)。過(guò)分依賴模型進(jìn)行投資決策是不科學(xué)的，必須對(duì)模型計(jì)算結(jié)果給予科學(xué)判斷。恰恰是不準(zhǔn)確的投資模型，使得華爾街分析師、精算師忽略系統(tǒng)性錯(cuò)誤，并在證券化分析、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)估算，甚至違約率計(jì)算上出現(xiàn)預(yù)測(cè)失誤，最終成為這次美國(guó)系統(tǒng)性金融危機(jī)的一個(gè)重要誘因。

存在決定意識(shí)。金融危機(jī)，既然發(fā)生了，人們會(huì)有怎樣的認(rèn)識(shí)呢?

二、對(duì)這場(chǎng)金融危機(jī)現(xiàn)有的幾種認(rèn)識(shí)

下面列舉現(xiàn)有的三種認(rèn)識(shí)。

(一)巴不得一夜之間就能告別經(jīng)濟(jì)危機(jī)

據(jù)有的媒體披露，1998年?yáng)|南亞發(fā)生了金融危機(jī)，泰國(guó)人一夜醒來(lái)，每個(gè)家庭的財(cái)富縮水了20％。本次金融危機(jī)已造成世界4萬(wàn)億美元損失，大體上每人平均約3萬(wàn)元人民幣。這對(duì)非洲絕大多數(shù)的國(guó)家和我國(guó)有些地區(qū)來(lái)說(shuō)，都是天文數(shù)字。對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，尚未見(jiàn)到這樣的指針和數(shù)字。盡管我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面還是好的，但無(wú)論是國(guó)家還是個(gè)人，都蒙受了損失，其程度估計(jì)不會(huì)亞于泰國(guó)人。根據(jù)媒體的披露，給我們留下較深印象的有：

第一，經(jīng)濟(jì)下滑。如2008年國(guó)家的GDP和財(cái)政收入增幅都比上一年下降。

第二，股市滬A從六千一百多點(diǎn)跌到一千六百多點(diǎn)，降了72％左右。2008年A股的市值減少了20多萬(wàn)億元，創(chuàng)證券市場(chǎng)開(kāi)張侶年以來(lái)的記錄。因市值減少，中國(guó)經(jīng)濟(jì)證券化比率也從2007年157.5％回歸到2008年的53.87％。

第三，就業(yè)面縮小，失業(yè)增加。畢業(yè)大學(xué)生就業(yè)難，有一千多萬(wàn)農(nóng)民工返鄉(xiāng)，使許多家庭的收入縮水，生活陷入了困境。

第四，企業(yè)的業(yè)績(jī)下滑，職工的工資和獎(jiǎng)金減少。

不難想象，上述的這些情況給生活帶來(lái)了壓力，又給精神上帶來(lái)煩惱。甚至使人容易產(chǎn)生悲觀失望情緒，對(duì)經(jīng)濟(jì)和生活失去應(yīng)有信心。例如，由于金融危機(jī)的發(fā)生，美國(guó)人比7年前還窮，歷史倒退了7年。世界上已有4位億萬(wàn)富翁自殺。4月22日，美國(guó)住房抵押貸款的主要來(lái)源之一——房利美的CFO也在家中自殺。鄰居都講他是好人，同事講他的能力出眾，去年還獲85萬(wàn)美元獎(jiǎng)金。自殺原因可能是壓力太大。俄羅斯的億萬(wàn)富翁因金融危機(jī)也少了一半。香港的百萬(wàn)富豪在2008年減少了6.6萬(wàn)人，平均流動(dòng)資產(chǎn)(基金、股票、外匯、債券及其它流動(dòng)資產(chǎn))減少120萬(wàn)港元。因此，許多人巴不得在一夜之間就能揮手告別經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

(二)盼望房?jī)r(jià)能越低越好

我國(guó)房地產(chǎn)的價(jià)格時(shí)有上漲過(guò)快的情況，很多低收入家庭買不起房子。政府根據(jù)這一現(xiàn)象，采取了如運(yùn)用稅收和利率杠桿等調(diào)控的措施，鼓勵(lì)買房。有的人希望政府能進(jìn)一步運(yùn)用行政手段，打壓房?jī)r(jià)，價(jià)格越低越好，使大家都能買得起房子。

(三)希望天天有便宜貨

為了促進(jìn)消費(fèi)，刺激經(jīng)濟(jì)，政府采取了包括發(fā)放消費(fèi)券在內(nèi)的許多措施，幫助困難群眾。許多企業(yè)也為了使自己手頭有真金白銀，以便在危機(jī)中取得主動(dòng)，采取了包括降價(jià)在內(nèi)的許多促銷策略，有許多商品的價(jià)格低于成本。這種策略使得部分人認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)危機(jī)沒(méi)有什么不好，工資一分也沒(méi)少，而衣食住行樂(lè)都在降價(jià)，天天有便宜貨可買。有的人一買東西，就可以用好幾年。

上述這三種比較有代表性的想法，是否全面與科學(xué)?

三、必須以科學(xué)、辯證的眼光看待這一場(chǎng)金融危機(jī)

針對(duì)上述三種想法，相應(yīng)地講三點(diǎn)：

(一)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到金融危機(jī)的客觀性和不可抗拒性

當(dāng)今，世界絕大多數(shù)的國(guó)家放棄了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的模式，實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是競(jìng)爭(zhēng)，價(jià)值規(guī)律必然要起作用。所謂的價(jià)值規(guī)律，講的是商品的價(jià)值量取決于社會(huì)平均必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間。目前還無(wú)法加以直接計(jì)算，只能借助于價(jià)格(貨幣)加以表現(xiàn)。由于供求關(guān)系，價(jià)格會(huì)隨價(jià)值上下波動(dòng)，但最終決定價(jià)格的是價(jià)值。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正是通過(guò)價(jià)值規(guī)律的價(jià)格機(jī)制進(jìn)行調(diào)節(jié)。即通過(guò)價(jià)格信號(hào)知道要生產(chǎn)什么，不生產(chǎn)什么。所以，價(jià)值規(guī)律是一所偉大的學(xué)校。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)同樣存在著許多問(wèn)題。最重要的問(wèn)題是在追逐利潤(rùn)的競(jìng)爭(zhēng)中，由于信息不對(duì)稱和生產(chǎn)的無(wú)政府主義，會(huì)使生產(chǎn)具有很大盲目性，進(jìn)而引發(fā)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，從而出現(xiàn)開(kāi)頭所講的那些經(jīng)濟(jì)危機(jī)現(xiàn)象。這些現(xiàn)象，不是買賣雙方或是某個(gè)人特意安排的，而是在價(jià)值規(guī)律作用下，受到懲罰后才能知道的，屬于事后的懲罰，當(dāng)發(fā)現(xiàn)并要糾正時(shí)已經(jīng)來(lái)不及了。因此，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是無(wú)法阻擋也逃脫不了的。換言之，經(jīng)濟(jì)危機(jī)不是那種招之即來(lái)、揮之即去的東西，而是具有客觀性質(zhì)和不可抗拒性，并成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的另一條經(jīng)濟(jì)規(guī)律，叫做經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律。這也是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)這一資源配置形式，在創(chuàng)造高速生產(chǎn)力同時(shí)，必須付出的代價(jià)，或是不可克服的弊端。正因?yàn)槿绱?，認(rèn)識(shí)并深入理解金融危機(jī)應(yīng)成為人生的必修課。

(二)商品房?jī)r(jià)格并非越低越好

商品房?jī)r(jià)格問(wèn)題，是一個(gè)比較復(fù)雜的問(wèn)題，思維上往往會(huì)出現(xiàn)“剪不斷，理還亂”的狀況。

首先，從理論上看，商品房?jī)r(jià)格不是由主觀愿望決定的，它最終是被商品房的價(jià)值所決定的。也就是價(jià)格太高了，背離其價(jià)值，很多人買不起，這當(dāng)然不行，也不可能長(zhǎng)久下去；反之，如果太低了，虧本生意沒(méi)有人會(huì)做。其價(jià)格問(wèn)題，只能由市場(chǎng)決定，由價(jià)值規(guī)律進(jìn)行調(diào)節(jié)。決不能倒退到商品價(jià)格均由政府規(guī)定的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)代。況且，據(jù)統(tǒng)計(jì)，房地產(chǎn)行業(yè)牽涉到五十幾個(gè)行業(yè)，如鋼鐵和水泥等行業(yè)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，占到GDP的比重10％，與相關(guān)的56個(gè)行業(yè)加起來(lái)占到GDP的40％。這里有個(gè)如何照顧到更多人利益的問(wèn)題。

其次，商品房?jī)r(jià)格問(wèn)題，同很多經(jīng)濟(jì)問(wèn)題一樣，是一個(gè)兩難選擇的問(wèn)題。溫總理2009年2月28日與網(wǎng)友在線交流時(shí)說(shuō)，住房人均不足10平方米的要超過(guò)千萬(wàn)戶以上。但是。筆者認(rèn)為實(shí)際比這要多。因?yàn)槊磕甑拇髮W(xué)生有600萬(wàn)人，不久就要結(jié)婚，這需要多少房子?總理這里想說(shuō)的是，商品房目前還存在著很大的需求。可總理沒(méi)有講另一方面，也就是現(xiàn)在居民手中有錢，光儲(chǔ)蓄就有25萬(wàn)億多元，這還沒(méi)有包括基金、股票、債券、外匯等?？蔀槭裁蠢习傩帐种杏绣X。又有需求，而商房卻大量積壓?其癥結(jié)是開(kāi)發(fā)商與消費(fèi)方想法不一致，沒(méi)有找到合理的價(jià)格。從政府的角度來(lái)說(shuō)，處于究竟是傾向老百姓還是傾向開(kāi)發(fā)商這種兩難選擇的境地。十個(gè)行業(yè)的振興計(jì)劃只有房地產(chǎn)行業(yè)可能與此有關(guān)。如何解決需要與價(jià)格的均沖性問(wèn)題，這正是企業(yè)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家的任務(wù)。最近中央發(fā)表了房地產(chǎn)白皮書，稱由于需求的剛性，再降房?jī)r(jià)的可能性很少。

最后，關(guān)于是不是必須讓每個(gè)人都能買得起房子的問(wèn)題，號(hào)稱世界上收入最高的美國(guó)，也只有30％左右的人有房子，其它的人都是租房子住，很多人租住政府的廉租房。其實(shí)，經(jīng)濟(jì)高度商品化后，人力資源也高度地在流動(dòng)，買個(gè)房子會(huì)感到很拖累。

總之，商品房?jī)r(jià)格要降到合理的價(jià)位，并非越低越好，也不是越高越好。商品房?jī)r(jià)格不能嚴(yán)重背離價(jià)值。

(三)商品低價(jià)促銷問(wèn)題只能治標(biāo)不能治本

經(jīng)濟(jì)學(xué)中有個(gè)基本常識(shí)，只有投入小于產(chǎn)出時(shí)，社會(huì)不僅能生存，而且能發(fā)展。因此，任何社會(huì)都要節(jié)約，力爭(zhēng)以盡可能少的投入來(lái)取得盡可能大的產(chǎn)出。這里講的節(jié)約，歸根到底是時(shí)間節(jié)約，時(shí)間節(jié)約規(guī)律被稱為是最高級(jí)的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。社會(huì)對(duì)節(jié)約要求的強(qiáng)制性，也適用于企業(yè)。現(xiàn)在用時(shí)間節(jié)約規(guī)律來(lái)看促銷的現(xiàn)象，企業(yè)能長(zhǎng)期用低于成本的價(jià)格出售商品嗎?如果是這樣，企業(yè)一定不能生存?，F(xiàn)在的促銷只是一種戰(zhàn)略，而且他們失去的也希望能在今后得到補(bǔ)償。促銷對(duì)于經(jīng)濟(jì)危機(jī)來(lái)說(shuō)，只能治標(biāo)不能治本，更不是長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)。

由此可見(jiàn)，上述的三種想法均不大科學(xué)，且存在片面性，也不符合辯證法。對(duì)于金融危機(jī)，科學(xué)的態(tài)度應(yīng)是：一方面是要承認(rèn)和尊重規(guī)律，人類在它的面前是渺小的；另一方面，要提振信心，積極地去面對(duì)。也就是說(shuō)，30年前我們選擇了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，享受了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的快速發(fā)展；今天我們也要勇敢地面對(duì)市場(chǎng)周期性波動(dòng)。

四、金融危機(jī)對(duì)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作的啟示

對(duì)財(cái)會(huì)工作者而言，這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，可以暴露和反思以往在財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作上的不足，把它看成是彰顯和提升財(cái)務(wù)理念的好機(jī)會(huì)，把財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)工作提高到新的水平。當(dāng)今，每個(gè)企業(yè)都必須有針對(duì)性地加強(qiáng)以下的建設(shè)和管理。

(一)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略研究和建設(shè)

財(cái)務(wù)管理應(yīng)采取什么戰(zhàn)略?這是財(cái)務(wù)管理的首要問(wèn)題。過(guò)去，有相當(dāng)多的企業(yè)隨波逐流，人家做什么就跟著做什么，什么賺錢就做什么。而不去研究、咨詢、分析和制訂戰(zhàn)略，確定經(jīng)營(yíng)模式。根據(jù)金融危機(jī)產(chǎn)生的根源，今后應(yīng)看重考慮的問(wèn)題主要有：

1企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要著重于實(shí)業(yè)

當(dāng)前的危機(jī)是危中有機(jī)，關(guān)鍵看能否抓住機(jī)遇。現(xiàn)在政府為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)所投入的每一分錢，在戰(zhàn)略上都要立足于科學(xué)發(fā)展，再不能回到傳統(tǒng)發(fā)展的老路上去。也就是在保速度、保增長(zhǎng)的同時(shí)，要做到促進(jìn)提高自主創(chuàng)新能力、促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、促進(jìn)建設(shè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。因?yàn)橹挥信嘤峡茖W(xué)發(fā)展觀要求的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，才能保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的可持續(xù)性，才是應(yīng)對(duì)危機(jī)的長(zhǎng)久及治本之策。在制訂企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理的戰(zhàn)略時(shí)，我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)名副其實(shí)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)應(yīng)重在實(shí)業(yè)。

雖然融資等問(wèn)題離不開(kāi)資本市場(chǎng)，但不能把主要精力放在資本市場(chǎng)上，特別是股票投資。

2要慎用各種理財(cái)?shù)慕鹑谘苌a(chǎn)品

本來(lái)，金融創(chuàng)新的根本目的是要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值，并非危機(jī)的根源，但如果濫用或?qū)⑵湟暈橥顿Y工具，就會(huì)成為金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)住?007年全球外匯資金和金融衍生產(chǎn)品全年交易量達(dá)3259萬(wàn)億美元，相當(dāng)于當(dāng)年全球GDP總和的67倍，已超過(guò)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求。俗話說(shuō)“吃一塹長(zhǎng)一智”。特別是要慎用各種理財(cái)?shù)慕鹑谘苌a(chǎn)品的創(chuàng)新，要注意掌握使用中的“度”。那么，其度如何把握呢?據(jù)數(shù)據(jù)介紹，一般可以遵循以下的原則：

第一，總量適度的原則。要以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值的需要為標(biāo)準(zhǔn)，而不是要通過(guò)投資獲利。否則又將演變成不可抗拒的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，程控的原則。對(duì)金融衍生產(chǎn)品投資要有內(nèi)控機(jī)制，如果是無(wú)法控制，則不能投資。

第三，穩(wěn)步推行原則。先推行簡(jiǎn)單、風(fēng)險(xiǎn)低的產(chǎn)品，等待水平提高以后，再向復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品過(guò)渡。

說(shuō)到財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，熱門的話題是樓市和股市，卻很少有人去關(guān)心居民儲(chǔ)蓄以及貨幣量擴(kuò)大的問(wèn)題?？砂阉扔鳛槎〞r(shí)炸彈、籠中虎、或是堰塞湖，也不知道什么時(shí)候會(huì)爆炸和潰堤?估計(jì)在未來(lái)GDP溫和增長(zhǎng)下還可能發(fā)生通貨膨脹。對(duì)此，在理財(cái)戰(zhàn)略上怎么應(yīng)對(duì)?

(二)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型內(nèi)部控制制度的建設(shè)

內(nèi)部控制隨環(huán)境變化，處于不斷的演進(jìn)之中。針對(duì)現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不有、無(wú)處不存的這一環(huán)境，COSO委員會(huì)于2004年頒布了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架(ERM)，認(rèn)為以前的內(nèi)部控制整體框架，包含在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架之中，足以說(shuō)明對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視。從中明白，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)就是收益發(fā)現(xiàn)的過(guò)程。這次金融危機(jī)不知有多少企業(yè)倒下(20世紀(jì)30年代有15000多家銀行倒閉)?2009年的頭兩個(gè)月，美國(guó)又有14家銀行倒閉。盡管各個(gè)企業(yè)倒閉的原因不盡相同，但共同的原因是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理不到位，資金的風(fēng)險(xiǎn)管理做得不好。根據(jù)這次金融危機(jī)給我們的教育與啟示。當(dāng)前資金的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)針對(duì)性地做好三個(gè)方面：

第一，現(xiàn)在相當(dāng)多的企業(yè)，仍然存在著不是內(nèi)部人控制就是外部人控制的局面，這是造成資金風(fēng)險(xiǎn)管理有名無(wú)實(shí)的重要原因。在現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)中，要建立科學(xué)有效的權(quán)力制衡機(jī)制和有效的授權(quán)與監(jiān)控機(jī)制。因?yàn)樵陲L(fēng)險(xiǎn)投機(jī)收益的誘惑面前，監(jiān)督往往無(wú)效。制衡才是最有效手段。

第二，要加強(qiáng)企業(yè)的文化建設(shè)，特別是要加強(qiáng)責(zé)任感的建設(shè)。這是因?yàn)椋阂环矫骘L(fēng)險(xiǎn)管理絕不是管理階層幾個(gè)人的事，而是要貫穿企業(yè)管理的每一個(gè)過(guò)程和每一個(gè)人；另一方面，制度不是萬(wàn)能的，新的情況與問(wèn)題會(huì)不斷發(fā)生，這就要求做到在授權(quán)之內(nèi)對(duì)自己的行為負(fù)責(zé)任。

第三，大國(guó)之間的摩擦或由于某個(gè)國(guó)家的金融危機(jī)，都會(huì)對(duì)收匯造成致命的打擊。還有不斷創(chuàng)新金融的工具，它們都充滿風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)此高度警惕。

(三)樹(shù)立“現(xiàn)金為王”的觀念

資金是企業(yè)“血液”。對(duì)此，人們?cè)谄饺绽镆苍S不能充分領(lǐng)悟，但在金融危機(jī)的環(huán)境下，就不再難以理解了。這次的金融危機(jī)給我們的啟示之一是現(xiàn)金對(duì)于企業(yè)的重要性。事實(shí)表明。由于現(xiàn)金流動(dòng)性不足，不能償還到期債務(wù)而破產(chǎn)的不在少數(shù)，甚至有的企業(yè)還是盈利性破產(chǎn)。因此，在預(yù)期融資困難時(shí)，尤其是在金融危機(jī)的背景下，企業(yè)就必須儲(chǔ)備盡可能多的現(xiàn)金，以保全企業(yè)的生存。盡管金融危機(jī)不是經(jīng)常爆發(fā)，但又很難預(yù)期。從這個(gè)角度看，如果希望企業(yè)的基業(yè)常青，控制負(fù)債水平，保持科學(xué)流動(dòng)性，持有必要的現(xiàn)金儲(chǔ)備，就顯得十分必要。這就是所說(shuō)的“現(xiàn)金為王”的觀念。同時(shí)，在方法上，要重視企業(yè)現(xiàn)金流量表的編制、分析和應(yīng)用，把現(xiàn)金流量表放在首位。

這并不是說(shuō)持有現(xiàn)金多多益善，而是要注意收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配。從理論上說(shuō)，資產(chǎn)的盈利性與流動(dòng)性具有替代關(guān)系。企業(yè)現(xiàn)金保持量越多，流動(dòng)性就越強(qiáng)，但極端了會(huì)嚴(yán)重影響其盈利性；企業(yè)現(xiàn)金保持量少，盈利性就強(qiáng)，但極端了會(huì)嚴(yán)重影響其流動(dòng)性，這就是利益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配。如何做好匹配，宏觀經(jīng)濟(jì)行業(yè)環(huán)境、國(guó)家貨幣政策、公司財(cái)務(wù)狀況等都是公司現(xiàn)金持有量的影響因素，有很深學(xué)問(wèn)?，F(xiàn)有人對(duì)1998年世界主要國(guó)家或地區(qū)現(xiàn)金持有比率[=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物／(總資產(chǎn)－現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物)]進(jìn)行了比較，發(fā)現(xiàn)美國(guó)企業(yè)的現(xiàn)金持有比率為6.4％、英國(guó)為6.1％、日本為15.5％、我國(guó)臺(tái)灣為11.6％。相比而言，國(guó)內(nèi)大陸上市公司現(xiàn)金持有水平比較高：中國(guó)上市公司的現(xiàn)金持有比率約為16.8％。1998～2007年中國(guó)上市公司的平均現(xiàn)金持有比率約為24％。各國(guó)比率相差的原因是什么?沒(méi)有答案。

(四)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行再認(rèn)識(shí)和提出新的認(rèn)識(shí)

2007年我國(guó)上市公司實(shí)施了與世界趨同的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。其最大的特點(diǎn)之一，是引進(jìn)公允價(jià)值這一計(jì)量屬性。經(jīng)本次金融危機(jī)實(shí)踐的檢驗(yàn)，其科學(xué)性及效果如何呢?

先做簡(jiǎn)單的回顧。1990年9月10日，美國(guó)證券交易委員會(huì)(sEC)時(shí)任主席理查德·c·布雷登，在參議院銀行、住宅及都市事務(wù)委員會(huì)作證時(shí)指出，歷史成本財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)于事無(wú)補(bǔ)。他首次提出應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為金融工具。但是近20年來(lái)，公允價(jià)值計(jì)量屬性一直存在爭(zhēng)論并不斷進(jìn)行調(diào)整、修訂與完善，經(jīng)歷了風(fēng)風(fēng)雨雨。

美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)后，公允價(jià)值計(jì)量與金融危機(jī)的關(guān)系問(wèn)題再次成為金融界與會(huì)計(jì)界的焦點(diǎn)。對(duì)其看法有不同聲音：

據(jù)資料證明，歐美政治家曾經(jīng)把矛頭指向了按市價(jià)計(jì)算的所謂公允價(jià)值的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。他們認(rèn)為，在金融危機(jī)時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量會(huì)令很多金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)價(jià)值被嚴(yán)重低估。為了讓資產(chǎn)負(fù)債表好看，又會(huì)被迫拋售損失比較大的資產(chǎn)，進(jìn)一步壓低了這些資產(chǎn)價(jià)格，造成惡性循環(huán)。因此認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量是加劇金融危機(jī)的因素之一。

現(xiàn)任財(cái)政部會(huì)計(jì)司司長(zhǎng)劉玉廷在參加一次座談會(huì)時(shí)指出，金融危機(jī)與公允價(jià)值并沒(méi)有直接的、必然的聯(lián)系，金融危機(jī)產(chǎn)生的根源是美國(guó)超前消費(fèi)及衍生金融產(chǎn)品泛濫。它原則上是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題而非會(huì)計(jì)問(wèn)題，公允價(jià)值僅是一種計(jì)量工具，是一種事后反映，并不是促成危機(jī)發(fā)生的原因。用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量是沒(méi)有問(wèn)題的，只是計(jì)量方法上還需要研究。

對(duì)這些意見(jiàn)怎么看?筆者認(rèn)為，公允價(jià)值計(jì)量從表面上看來(lái)，只是一種計(jì)量的方法問(wèn)題，這沒(méi)有錯(cuò)。但它客觀上會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目發(fā)生波動(dòng)，從而會(huì)影響著經(jīng)營(yíng)者與投資者行為，是有經(jīng)濟(jì)后果的。問(wèn)題還在于，所謂的公允價(jià)值取得，存在著技術(shù)上的困難。同時(shí)，公允價(jià)值既有如實(shí)反映的一面，又會(huì)有各人理解不同的一面，很容易縱并運(yùn)用于盈余管理等。具體到本次金融危機(jī)，其主要的表現(xiàn)是：公允價(jià)值在反映企業(yè)金融資產(chǎn)的價(jià)格上過(guò)于敏感，很多時(shí)候會(huì)成為資本市場(chǎng)助漲與助跌的工具。也就是在市場(chǎng)狂熱時(shí)，它可以加劇市場(chǎng)狂熱；而當(dāng)市場(chǎng)陷入恐慌時(shí)，則可以加劇市場(chǎng)陷入恐慌，這就是人們所講的推波助瀾。針對(duì)這些問(wèn)題，應(yīng)該通過(guò)這次金融危機(jī)的實(shí)踐進(jìn)行分析，并得到相應(yīng)啟示?，F(xiàn)總結(jié)以下幾點(diǎn)：

第一，要注意流動(dòng)性管理。流動(dòng)性可以簡(jiǎn)單地理解為現(xiàn)金支付能力，它是企業(yè)資產(chǎn)配置和資本結(jié)構(gòu)管理的結(jié)果。因此用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債，要以流動(dòng)性為目標(biāo)，要能保證企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提下，有足夠現(xiàn)金頭寸。

第二，提倡交易對(duì)象的管理。交易對(duì)象使用公允價(jià)值計(jì)量，在管理上，應(yīng)運(yùn)用該法獲得交易對(duì)象的情況概要，對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)的指標(biāo)影響進(jìn)行判斷，包括收益、資本、財(cái)務(wù)比率是否達(dá)到企業(yè)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)。

第三，重視處理好與投資者的關(guān)系。與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的，尤其是不可觀測(cè)數(shù)據(jù)的采用、管理層的判斷等，更是企業(yè)需要詳細(xì)披露的內(nèi)容。同時(shí)管理層需要重視與投資者溝通，并解釋財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)，使投資者了解企業(yè)的價(jià)值等。

總之，公允價(jià)值計(jì)量不是惡魔，也不是救世主。它是現(xiàn)今金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)的必然結(jié)果，全面否定它并不可行。在思想方法論上，不能簡(jiǎn)單化，而要具體問(wèn)題做具體分析，也就是對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的使用要注意硬約束。今后，公允價(jià)值這種計(jì)量方法還需要在實(shí)踐中檢驗(yàn)，不斷地進(jìn)行再認(rèn)識(shí)并提出新認(rèn)識(shí)。

篇3

目前在多數(shù)高校中，教學(xué)計(jì)劃的編制往往突出理論內(nèi)容的學(xué)習(xí)，而沒(méi)有體現(xiàn)實(shí)踐教學(xué)的成果。學(xué)生往往完成了理論學(xué)習(xí)并且通過(guò)考試之后，就可以獲得國(guó)際金融課程的全部學(xué)分，實(shí)踐教學(xué)經(jīng)常流于形式。沒(méi)有有效的學(xué)分和成績(jī)刺激機(jī)制，就很難提高學(xué)生參與實(shí)踐教學(xué)的積極性。所以，可以在教學(xué)計(jì)劃中將國(guó)際金融教學(xué)實(shí)踐環(huán)節(jié)融入到每個(gè)學(xué)習(xí)環(huán)節(jié)，比如在教學(xué)過(guò)程中加強(qiáng)案例教學(xué)，按照學(xué)生參與和完成案例討論的情況記入相應(yīng)的實(shí)踐成績(jī)，在實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行模擬教學(xué)的過(guò)程中也按照學(xué)生提交的實(shí)訓(xùn)完成情況記入相應(yīng)的成績(jī)。并且在課堂教學(xué)中可以組織課堂討論、參觀等。將這些實(shí)踐成績(jī)記入學(xué)分，鼓勵(lì)和刺激學(xué)生積極參與到實(shí)踐教學(xué)中。

二、選擇和實(shí)踐教學(xué)相配套的教材和軟件

當(dāng)前高等院校國(guó)際金融教材種類比較豐富，這些教材各有優(yōu)勢(shì)和不足。但是大多數(shù)教材中都偏重于對(duì)理論的闡述，對(duì)實(shí)踐的指導(dǎo)少之又少。所以學(xué)生在學(xué)完教材之后，只能了解到一些基本的知識(shí)要點(diǎn)，對(duì)實(shí)際操作則完全沒(méi)有了解。在考試中也只是死記硬背一些知識(shí)點(diǎn)，考完試之后對(duì)國(guó)際金融課程則基本沒(méi)有什么印象了。因此，在教學(xué)過(guò)程中，在教材的選用上，可以跟隨國(guó)際金融發(fā)展的最新潮流，引進(jìn)西方一些新穎的教材，或者選用國(guó)際知名金融機(jī)構(gòu)編寫的含有國(guó)際金融實(shí)際操作內(nèi)容的教材供學(xué)生使用。另外，利用模擬實(shí)驗(yàn)室，購(gòu)買相應(yīng)的學(xué)習(xí)軟件。利用先進(jìn)的教學(xué)設(shè)備，通過(guò)軟件的利用，在實(shí)驗(yàn)室中建立模擬銀行、模擬證券公司、模擬外匯市場(chǎng)等，將實(shí)際國(guó)際金融業(yè)務(wù)仿真模擬在軟件中，讓學(xué)生實(shí)際動(dòng)手操作，培養(yǎng)學(xué)生的動(dòng)手能力和適應(yīng)能力。

三、在教學(xué)過(guò)程中貫徹靈活多樣的實(shí)踐教學(xué)方式

1．重視案例教學(xué)案例教學(xué)是通過(guò)教材內(nèi)容中關(guān)鍵性問(wèn)題的典型實(shí)例引導(dǎo)學(xué)生對(duì)案例進(jìn)行剖析研究，使教學(xué)內(nèi)容更加典型化，使學(xué)生能從特殊歸納一般，引導(dǎo)學(xué)生對(duì)這些特殊情景進(jìn)行討論的一種教學(xué)方法。使用案例教學(xué)法可以讓學(xué)生在學(xué)習(xí)典型案例的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，總結(jié)問(wèn)題以及利用知識(shí)解決問(wèn)題，提高學(xué)生的分析和創(chuàng)新能力。在教學(xué)過(guò)程中，首先要選擇合適的案例，這是成功的關(guān)鍵。國(guó)際金融案例的選取要注意典型性和啟發(fā)性。案例要和理論實(shí)踐知識(shí)相結(jié)合，并且和當(dāng)前國(guó)際金融熱點(diǎn)問(wèn)題相結(jié)合。引人入勝的案例，往往能夠使學(xué)生印象深刻，能夠引發(fā)學(xué)生更深入的思考。比如在講授國(guó)際收支這部分內(nèi)容時(shí)，就可以選用中國(guó)和其他國(guó)家近年國(guó)際收支情況進(jìn)行比較分析。首先將學(xué)生劃分為若干組別，讓學(xué)生自行找資料，自行制作PPT，然后在課堂上安排不同小組同學(xué)代表配合其制作的PPT資料進(jìn)行講解和分析。學(xué)生分析完畢以后可以由其他小組同學(xué)提問(wèn)，由演講的同學(xué)進(jìn)行回答。最后，老師總結(jié)，并對(duì)小組成績(jī)進(jìn)行評(píng)分。通過(guò)案例分析和討論，可以培養(yǎng)學(xué)生的表達(dá)能力、反應(yīng)能力以及決策組織能力等。

2．積極開(kāi)展課堂討論國(guó)際金融是一門結(jié)構(gòu)完整、邏輯嚴(yán)密的課程，教師可以在教學(xué)的過(guò)程中將課堂討論引入到學(xué)習(xí)過(guò)程中，改變傳統(tǒng)的填鴨式授課方式，讓學(xué)生在辯論和交流中，加深對(duì)知識(shí)的理解和認(rèn)識(shí)，提高自身學(xué)習(xí)能力。比如，在學(xué)習(xí)國(guó)際儲(chǔ)備這部分基本知識(shí)以后，教師可以引導(dǎo)學(xué)生就中國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備問(wèn)題進(jìn)行分組辯論。在辯論中正方運(yùn)用拇指法則、外匯儲(chǔ)備／外債比例法等指標(biāo)，論證我國(guó)應(yīng)減少外匯儲(chǔ)備總額；而反方則從我國(guó)利率水平、國(guó)際交易需求、經(jīng)濟(jì)的安全等各方面說(shuō)明我國(guó)應(yīng)加大外匯儲(chǔ)備力度。為了增強(qiáng)學(xué)生對(duì)金融危機(jī)理論的理解，把班級(jí)分別劃分為幾個(gè)組別，每個(gè)組別分別介紹一個(gè)代表性國(guó)家的金融危機(jī)，比如：一個(gè)小組選擇阿根廷金融危機(jī)，一個(gè)小組選擇俄羅斯金融危機(jī)，一個(gè)小組選擇東南亞金融危機(jī)，一個(gè)小組選擇美國(guó)金融危機(jī)等，總結(jié)各自金融危機(jī)產(chǎn)生的原因和背景以及治理金融危機(jī)的政策措施。通過(guò)課堂互動(dòng)討論，學(xué)生制作了內(nèi)容豐富的課件，查閱了相關(guān)文獻(xiàn)，了解了很多關(guān)于金融危機(jī)的知識(shí)，極大地提高了學(xué)生的積極性，更加深了學(xué)生對(duì)相關(guān)知識(shí)的理解，收到了非常好的課堂教學(xué)效果。

3．邀請(qǐng)校內(nèi)外專家舉辦講座國(guó)際金融的教學(xué)不僅要教授給學(xué)生理論知識(shí)，而且還要開(kāi)闊學(xué)生視野，讓學(xué)生了解到國(guó)際金融學(xué)科前沿領(lǐng)域和前沿問(wèn)題。這些問(wèn)題是課堂教學(xué)無(wú)法教授給學(xué)生的，所以有必要通過(guò)邀請(qǐng)校內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域的專家學(xué)者舉辦講座，介紹課程最新研究成果。一方面，可以邀請(qǐng)國(guó)際金融學(xué)科領(lǐng)域的專家來(lái)做專題講座，介紹國(guó)際金融領(lǐng)域的最新熱點(diǎn)問(wèn)題。另一方面，可以邀請(qǐng)一些實(shí)際從事國(guó)際金融業(yè)務(wù)的從業(yè)人員來(lái)為學(xué)生介紹行業(yè)背景以及實(shí)際業(yè)務(wù)操作等一些實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。

4．利用實(shí)驗(yàn)室模擬教學(xué)課堂教學(xué)無(wú)法讓學(xué)生實(shí)際動(dòng)手操作國(guó)際金融業(yè)務(wù)，而金融實(shí)驗(yàn)室的建立就彌補(bǔ)了這一傳統(tǒng)教學(xué)的缺陷。學(xué)校通過(guò)建立實(shí)驗(yàn)室，培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)踐能力與動(dòng)手能力。堅(jiān)持理論聯(lián)系實(shí)際，重在實(shí)踐能力培養(yǎng)。國(guó)際金融實(shí)驗(yàn)室是為了檢驗(yàn)所學(xué)國(guó)際金融理論與方法而讓學(xué)生進(jìn)行相應(yīng)的操作。比如在試驗(yàn)室中模擬外匯交易，讓學(xué)生查閱各種外匯報(bào)價(jià)，分析匯率風(fēng)險(xiǎn)。利用教學(xué)軟件完成外匯實(shí)盤交易程序，讓學(xué)生熟悉外匯的買賣業(yè)務(wù)操作流程。進(jìn)行投機(jī)性即期外匯交易試驗(yàn)，讓學(xué)生根據(jù)實(shí)際情況決定做多還是做空某一貨幣，學(xué)會(huì)利用開(kāi)倉(cāng)和平倉(cāng)，并且制定日內(nèi)交易、趨勢(shì)交易策略，學(xué)會(huì)設(shè)立止損和進(jìn)行資金管理。模擬外匯期權(quán)和期貨交易操作，以及套期保值操作等。通過(guò)在實(shí)驗(yàn)室中的實(shí)際操作活動(dòng)，原本顯得抽象和枯燥的課本知識(shí)變得生動(dòng)和具體起來(lái)，增強(qiáng)了學(xué)生對(duì)外匯交易和國(guó)際金融實(shí)務(wù)的感性認(rèn)識(shí)。

5．加強(qiáng)社會(huì)調(diào)研與合作學(xué)?？梢耘c商業(yè)銀行、證券公司等合作建立實(shí)習(xí)基地，讓學(xué)生到這些單位去實(shí)地走訪和學(xué)習(xí)，切實(shí)接觸和動(dòng)手操作實(shí)際業(yè)務(wù)，提高學(xué)生對(duì)國(guó)際金融業(yè)務(wù)的切身體驗(yàn)，使學(xué)生了解業(yè)務(wù)崗位的實(shí)際操作，促進(jìn)專業(yè)水平的提高。比如國(guó)外很多高校都與當(dāng)?shù)劂y行和金融機(jī)構(gòu)建立固定聯(lián)系，銀行為學(xué)生提供實(shí)習(xí)場(chǎng)所和實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)，而學(xué)校中優(yōu)秀的畢業(yè)生也可以為銀行所招收。銀行和金融機(jī)構(gòu)也可以為學(xué)校提供一些教育經(jīng)費(fèi)的援助。

篇4

關(guān)鍵詞:認(rèn)識(shí)理論;理解理論;運(yùn)用理論

經(jīng)濟(jì)學(xué)介于自然科學(xué)與社會(huì)科學(xué)之間,一方面有著自然科學(xué)的嚴(yán)謹(jǐn)性,另一方面又與社會(huì)科學(xué)一樣,研究的是活生生的人而非沒(méi)有意識(shí)的物,它兼有自然科學(xué)的邏輯美與社會(huì)科學(xué)的生活氣息,是一門有趣的學(xué)科。

相對(duì)于師范學(xué)院政經(jīng)系的其他課程,政治經(jīng)濟(jì)學(xué)有太強(qiáng)的理論性,而且又與數(shù)學(xué)知識(shí)相聯(lián)系,被學(xué)生戲稱為“文科中的理科”,無(wú)形中學(xué)生對(duì)學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生了畏懼心理,教師在教學(xué)中有責(zé)任幫助消除學(xué)生畏懼心理,要全面、熟練掌握自己講授課程的專業(yè)知識(shí),融會(huì)貫通教材內(nèi)容,梳理教學(xué)內(nèi)容的邏輯結(jié)構(gòu),必要時(shí)根據(jù)現(xiàn)實(shí)社會(huì)實(shí)踐的需要,打破教材的章節(jié)順序,靈活調(diào)整處理教學(xué)內(nèi)容,讓學(xué)生能完整的了解整個(gè)事件,這樣,一方面可以讓學(xué)生在實(shí)踐中與理論互相印證,激發(fā)學(xué)生關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì),加深對(duì)經(jīng)濟(jì)理論的認(rèn)識(shí)和理解,另一方面可以在教學(xué)過(guò)程中培養(yǎng)學(xué)生綜合運(yùn)用理論知識(shí)的能力。例如,2009年在國(guó)際金融危機(jī)的背景迎來(lái)了新學(xué)期的開(kāi)學(xué),危機(jī)是怎么產(chǎn)生的,又將如何發(fā)展,自然成為學(xué)生非常關(guān)注的問(wèn)題,也是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)課程不能回避的問(wèn)題,經(jīng)濟(jì)學(xué)理論正像一把鑰匙,可以幫助學(xué)生打開(kāi)這扇門看清端倪。為了幫助學(xué)生理解次貸危機(jī)是如何引發(fā)了這次國(guó)際金融危機(jī),在政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的第一章商品經(jīng)濟(jì)基本理論講授了貨幣的產(chǎn)生及職能后,我就打破教材章節(jié)順序,把教材中的金融理論貫穿起來(lái),提前講解第六章的銀行資本理論,這樣讓學(xué)生知道了引發(fā)金融危機(jī)的導(dǎo)火索――次級(jí)款貸是什么,接著我把國(guó)際金融理論中金融衍生交易,如資產(chǎn)證券化、商業(yè)銀行和投資銀行的區(qū)別等等,作為背景知識(shí)介紹給學(xué)生,讓學(xué)生了解小小的次級(jí)貸款經(jīng)過(guò)評(píng)級(jí)公司的打包評(píng)級(jí)證券化、兌沖基金的杠桿舉債追捧、保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)擔(dān)保三級(jí)放大,隨著房?jī)r(jià)的下落,又經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)評(píng)價(jià)的減值、投資銀行和對(duì)沖基金賣空拋售、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的降級(jí)評(píng)級(jí)三次迅速貶值,終于引爆了華爾街的次貸危機(jī),由于華爾街監(jiān)管的缺失,在經(jīng)濟(jì)全球化的格局形勢(shì)下,美國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)的有著重大影響,華爾街小小的次級(jí)貸款最終演變成席卷全球的金融危機(jī),隨著事態(tài)的發(fā)展,金融危機(jī)又波及到實(shí)體經(jīng)濟(jì),對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì),特別是出口制造業(yè)造成重大影響,為此,從2008 年11月開(kāi)始,中國(guó)政府提出了4萬(wàn)億拉動(dòng)內(nèi)需、十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃等一系列刺激經(jīng)濟(jì)的計(jì)劃和措施,在隨后的教學(xué)中不斷跟蹤事件進(jìn)展,引導(dǎo)學(xué)生用學(xué)到的經(jīng)濟(jì)理論分析、理解社會(huì)實(shí)際,2009年4月2日20國(guó)峰會(huì)在倫敦召開(kāi)的前夕,中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川接連在網(wǎng)上公開(kāi)發(fā)表了兩篇署名文章,直擊當(dāng)今國(guó)際金融體制弊端,提出建立超貨幣的建議,針對(duì)這一事件發(fā)展態(tài)勢(shì),在教學(xué)中我要求學(xué)生利用網(wǎng)絡(luò)收集國(guó)際金融制度從金本位體系到布雷頓森林體系,以及布雷頓森林體系瓦解后國(guó)際金融體制變化等相關(guān)知識(shí),觀看中央電視臺(tái)經(jīng)濟(jì)頻道時(shí)下正在熱播的兩部電視系列片“貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)”與“貨幣變局”,了解國(guó)際金融局勢(shì)的變化,通過(guò)對(duì)一系列國(guó)內(nèi)、國(guó)際重大事件的跟蹤關(guān)注,讓學(xué)生在社會(huì)經(jīng)濟(jì)事件中去學(xué)習(xí)、理解經(jīng)濟(jì)理論,這樣的教學(xué)既有理論,又有鮮活的經(jīng)濟(jì)事實(shí),充分調(diào)動(dòng)了學(xué)生自主學(xué)習(xí)的積極性,激發(fā)了年輕人關(guān)注社會(huì)的興趣,讓他們認(rèn)識(shí)到課本上看似枯燥乏味的理論教條,與鮮活的現(xiàn)實(shí)密切相關(guān),學(xué)習(xí)掌握好經(jīng)濟(jì)理論不僅僅是為了通過(guò)考試,拿到文憑,還能提高自己對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐的理解能力。

篇5

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī) 金融創(chuàng)新 金融監(jiān)管

引言

美國(guó)次貸危機(jī)，全稱是美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)上的次級(jí)按揭貸款的危機(jī)。次級(jí)按揭貸款，是相對(duì)于給資信條件較好的按揭貸款而言的，按揭貸款人沒(méi)有（或缺乏足夠的）收入/還款能力證明，或者其他負(fù)債較重，所以他們的資信條件較“次”，這類房地產(chǎn)的按揭貸款，就被稱為次級(jí)按揭貸款。相對(duì)于給資信條件較好的按揭貸款人所能獲得的比較優(yōu)惠的利率和還款方式，次級(jí)按揭貸款人在利率和還款方式方面，通常要被迫支付更高的利率、并遵守更嚴(yán)格的還款方式。這個(gè)本來(lái)是很自然的問(wèn)題，卻由于美國(guó)過(guò)去六七年以來(lái)信貸寬松、金融創(chuàng)新活躍、證券市場(chǎng)價(jià)格上漲的影響，沒(méi)有得到真正的實(shí)施。這樣，次級(jí)按揭貸款的還款風(fēng)險(xiǎn)就由潛在變成現(xiàn)實(shí)。

一、金融危機(jī)的含義

金融危機(jī)最簡(jiǎn)單的定義是指突發(fā)的、覆蓋幾乎全部金融領(lǐng)域的金融狀況惡化。金融危機(jī)在《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》中的定義是：“全部或大部分金融指標(biāo)――短期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)的急劇、短暫和超周期的惡化”。

二、金融危機(jī)的背景

（一）美國(guó)的消費(fèi)習(xí)慣

借錢（貸款）消費(fèi)是普遍的生活方式。在美國(guó)，他們擁有發(fā)達(dá)完善的信用體制，這使得幾乎所有人的消費(fèi)靠借錢來(lái)完成。因此，美國(guó)人的儲(chǔ)蓄率歷來(lái)很低，近年來(lái)，一直在零儲(chǔ)蓄率上徘徊。要消費(fèi)，只能靠借錢。美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠消費(fèi)驅(qū)動(dòng)。其消費(fèi)率長(zhǎng)期為70%左右，投資率為15%左右，而出口負(fù)數(shù)。

（二）經(jīng)濟(jì)管理思想

自20世紀(jì)70年生經(jīng)濟(jì)“滯漲”以后，凱恩斯主義的“國(guó)家干預(yù)”政策遭到新古典自由主義的強(qiáng)烈批評(píng)，此后，新自由主義思潮受到追捧。80年代的“華盛頓共識(shí)”所倡導(dǎo)的“經(jīng)濟(jì)自由、私有化、減少管制”成為指導(dǎo)西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)走向的主要道具。

（三）經(jīng)濟(jì)環(huán)境與具體政策工具

美國(guó)2000年后陷入高科技泡沫破裂后的短暫衰退之中，在美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘的主持下，連續(xù)13次大幅度削減聯(lián)邦基準(zhǔn)利率，從最高6.5%下降到1%，強(qiáng)行向市場(chǎng)注入流動(dòng)性資金，扼住了經(jīng)濟(jì)下滑，也拉動(dòng)了美國(guó)房地產(chǎn)連續(xù)多年繁榮。此為次貸危機(jī)乃至金融危機(jī)爆發(fā)的直接導(dǎo)火線。

三、金融創(chuàng)新簡(jiǎn)介

（一）金融創(chuàng)新的含義

金融創(chuàng)新――變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無(wú)法取得的潛在的利潤(rùn)。

金融創(chuàng)新的理解有三個(gè)層面。宏觀層面的金融創(chuàng)新將金融創(chuàng)新與金融史上的重大歷史變革等同起來(lái)，認(rèn)為整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展史就是一部不斷創(chuàng)新的歷史，金融業(yè)的每項(xiàng)重大發(fā)展都離不開(kāi)金融創(chuàng)新。中觀層面的金融創(chuàng)新是指20世紀(jì)50年代末，60年代初以后，金融機(jī)構(gòu)特別是銀行中介功能的變化，它可以分為技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和制度創(chuàng)新。微觀層面的金融創(chuàng)新僅指金融工具的創(chuàng)新。

（二）金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀

自20世紀(jì)60年代開(kāi)始，華爾街就產(chǎn)生了上千種金融衍生產(chǎn)品，到目前為止都還有50多種，這一系列創(chuàng)新性的產(chǎn)品的確為美國(guó)的一時(shí)繁榮推動(dòng)不少，可是這些產(chǎn)品同樣也為美國(guó)甚至全球帶來(lái)了數(shù)不盡的高風(fēng)險(xiǎn)。熊彼特曾言，“創(chuàng)新是創(chuàng)造性的毀滅”。美國(guó)過(guò)度的金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新，也就給美國(guó)經(jīng)濟(jì)惹了麻煩。諸如雷曼兄弟把信用與次貸結(jié)合的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移衍生產(chǎn)品創(chuàng)新即是高風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品，該產(chǎn)品固然助推了房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展，但由此衍生的2007年上半年的次貸危機(jī)，恰恰成為這次百年不遇的金融危機(jī)的導(dǎo)火索。種類繁雜的衍生物，各種糾結(jié)的金融產(chǎn)品組合方式，各種金融機(jī)構(gòu)的頻繁合作，這些都將市場(chǎng)引向了高風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)。

四、金融創(chuàng)新與金融危機(jī)的關(guān)系

自16世紀(jì)以來(lái)，所有金融危機(jī)的背后，都與金融創(chuàng)新有著千絲萬(wàn)縷的關(guān)系。似乎，金融創(chuàng)新與金融危機(jī)之間只隔著一層紙。對(duì)于它們的關(guān)系，其實(shí)我們可以這樣理解：金融創(chuàng)新是一個(gè)小孩，是可塑可造的，金融危機(jī)是一個(gè)壞人，至于這個(gè)小孩最終是變好變壞，主要是通過(guò)大人的監(jiān)管以及學(xué)校的教育，而與最初要不要這個(gè)孩子無(wú)關(guān)。金融創(chuàng)新本身是應(yīng)該鼓勵(lì)和提倡的，但是，它也產(chǎn)生了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是金融衍生產(chǎn)品交易，具有復(fù)雜性、集中性、突發(fā)性，一旦形成風(fēng)險(xiǎn)，同食會(huì)引起連鎖反應(yīng)，在很短時(shí)間內(nèi)就波及其他企業(yè)和行業(yè)，最終造成整個(gè)社會(huì)的恐慌和動(dòng)蕩。

五、對(duì)金融創(chuàng)新的反思

（一）金融監(jiān)管

在這場(chǎng)金融危機(jī)中，大家聲討與追究的更多是美國(guó)三大信用評(píng)級(jí)公司。的確，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的行為對(duì)這次金融危機(jī)負(fù)有不可推卸的責(zé)任。標(biāo)普、穆迪與惠譽(yù)為了追求利潤(rùn)，不負(fù)責(zé)任地給予作為金融創(chuàng)新主要標(biāo)志的信用衍生品過(guò)高的評(píng)級(jí)，造成復(fù)雜衍生品泛濫，使金融體系承擔(dān)了遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其應(yīng)付能力的風(fēng)險(xiǎn)，并最終導(dǎo)致了市場(chǎng)的崩潰。

（二）金融研究

由于創(chuàng)新超前，而理論研究滯后與不足，許多新產(chǎn)品的性質(zhì)與定價(jià)模型至今尚不明確或不完善，導(dǎo)致了實(shí)踐的迷惑與混亂。危機(jī)前對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管的缺陷，一定程度上與個(gè)別監(jiān)管部門的認(rèn)識(shí)跟不上發(fā)展而無(wú)法正確把握有關(guān)。中國(guó)應(yīng)在反思金融危機(jī)的基礎(chǔ)上，努力在金融創(chuàng)新中多添點(diǎn)勇氣，在金融研究中多添點(diǎn)智慧，在金融監(jiān)管中多添點(diǎn)自由，以知識(shí)為武器，以科學(xué)技術(shù)為手段，真正明了衍生品是非，取長(zhǎng)補(bǔ)短，盡快從自在走向自為。

篇6

金融危機(jī)中中國(guó)面對(duì)的問(wèn)題是什么

在面對(duì)目前這場(chǎng)金融危機(jī)的時(shí)候，我們必須有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)：盡管這場(chǎng)金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)是由美國(guó)引起的，但美國(guó)的問(wèn)題不一定是中國(guó)的問(wèn)題，進(jìn)一步說(shuō)。即使中國(guó)的問(wèn)題是由美國(guó)引起的，美國(guó)的問(wèn)題也不一定是中國(guó)的問(wèn)題。截至目前為止，美國(guó)的金融危機(jī)并沒(méi)有對(duì)中國(guó)的金融產(chǎn)生嚴(yán)重的影響，美國(guó)金融危機(jī)中的一些核心要素在中國(guó)幾乎都不存在。中國(guó)沒(méi)有美國(guó)那種大面積的房貸斷供，沒(méi)有明顯的信貸鏈條的斷裂，沒(méi)有銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的倒閉破產(chǎn)，整個(gè)金融系統(tǒng)在正常運(yùn)轉(zhuǎn)。中國(guó)股市的大幅度下跌，從時(shí)間上看似乎是在美國(guó)次貸危機(jī)之后，但兩者實(shí)際上并沒(méi)有什么直接的關(guān)系，因?yàn)橹袊?guó)股市在2007年10月跌勢(shì)開(kāi)始的時(shí)候，其時(shí)美國(guó)的次貸危機(jī)盡管已經(jīng)發(fā)生，但其世界性的影響，尤其是對(duì)中國(guó)的實(shí)質(zhì)性影響還沒(méi)有發(fā)生。

危機(jī)中“中國(guó)的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題”反倒是表現(xiàn)在另外的方面。

目前“中國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題”的出現(xiàn)，是兩個(gè)因素交織在一起的產(chǎn)物，換言之，是內(nèi)因和外因這兩個(gè)因素共同起作用的產(chǎn)物。我說(shuō)的這兩個(gè)因素，外部的當(dāng)然是指世界金融危機(jī)，即金融危機(jī)導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)整體下滑，外部需求減少，外部訂單減少，出口困難。內(nèi)部因素我具體指的是，中國(guó)正在發(fā)生一場(chǎng)從生活必需品時(shí)代向耐用消費(fèi)品時(shí)代轉(zhuǎn)型的過(guò)程，而這個(gè)轉(zhuǎn)型遲遲轉(zhuǎn)不過(guò)去?，F(xiàn)在就是這兩個(gè)因素交織在一起了。從生活必需品時(shí)代向耐用消費(fèi)品時(shí)代轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)不過(guò)去，核心的問(wèn)題是內(nèi)需和市場(chǎng)的問(wèn)題，而金融危機(jī)給中國(guó)出口造成的困難，恰恰是擊在我們的軟肋上。這就是金融危機(jī)背景下“中國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題”的實(shí)質(zhì)。也許更確切地說(shuō)，是中國(guó)本來(lái)正在醞釀一場(chǎng)從生活必需品時(shí)代向耐用消費(fèi)品時(shí)代轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)不過(guò)去而形成的傳統(tǒng)的生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)，恰在此時(shí)，由世界金融危機(jī)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)衰退阻斷了中國(guó)避免這場(chǎng)生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)的出口，從而引爆了中國(guó)的生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)。

明確以上問(wèn)題的意義是：

第一，中國(guó)目前所面臨的問(wèn)題更具有傳統(tǒng)的生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)的特點(diǎn)。應(yīng)當(dāng)看到、由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)是一種嶄新的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，與歷史上曾多次發(fā)生過(guò)的傳統(tǒng)生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)是不一樣的。比如，在這場(chǎng)危機(jī)的原發(fā)地美國(guó)，危機(jī)發(fā)生前幾乎沒(méi)有任何生產(chǎn)過(guò)剩的跡象，相反倒是“消費(fèi)過(guò)旺”。如果說(shuō)這次危機(jī)中也存在生產(chǎn)過(guò)剩因素的話，這種過(guò)剩也是在世界經(jīng)濟(jì)整體的意義上存在的，是在危機(jī)的非原發(fā)地存在的(如中國(guó)等新興市場(chǎng)國(guó)家)。而在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里，美國(guó)的“寅吃卯糧”則使這種過(guò)剩維持了表面的平衡。就危機(jī)原發(fā)地美國(guó)本身而言，是在金融危機(jī)爆發(fā)，特別是金融危機(jī)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，由于信貸緊縮，人們對(duì)于未來(lái)的預(yù)期惡化，才出現(xiàn)了生產(chǎn)過(guò)剩的問(wèn)題(美國(guó)大量耐用消費(fèi)品的消費(fèi)是建立在信用消費(fèi)的基礎(chǔ)上)，而且盡管如此，直到目前這個(gè)問(wèn)題并沒(méi)有到達(dá)一種很嚴(yán)重的程度，并不是其經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的主要問(wèn)題。而傳統(tǒng)的生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)則不一樣。傳統(tǒng)的生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)一開(kāi)始就是發(fā)生在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的環(huán)節(jié)上，生產(chǎn)過(guò)剩是引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的直接原因。對(duì)于生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)形成的原因，特別是對(duì)其“周期性發(fā)生”的原因，盡管人們提供了許多不同的解釋，但筆者則傾向于認(rèn)為，生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)是耐用消費(fèi)品時(shí)代轉(zhuǎn)型特有的現(xiàn)象。因?yàn)槟陀孟M(fèi)品時(shí)代打破了生活必需品時(shí)代生產(chǎn)與消費(fèi)之間的直蓽，擴(kuò)大了產(chǎn)能的彈性，從而也就強(qiáng)化了生產(chǎn)與消費(fèi)之間不均衡的風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)在這次金融危機(jī)中所面臨的問(wèn)題，與其說(shuō)同今天的美國(guó)相近，不如說(shuō)同歷史上生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)的情況更相近。

第二，原發(fā)于美國(guó)的金融危機(jī)只是引發(fā)了正在醞釀中的中國(guó)生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)。對(duì)于目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)所發(fā)生的問(wèn)題，實(shí)際上既可以看作是世界性金融危機(jī)的一個(gè)組成部分，也可以看作是一從上個(gè)世紀(jì)80年代末90年代初開(kāi)始，中國(guó)進(jìn)入從生活必需品時(shí)代向耐用消費(fèi)品時(shí)代轉(zhuǎn)型的過(guò)程。但正如此前在西方發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)發(fā)生的過(guò)程那樣，這個(gè)轉(zhuǎn)型是相當(dāng)艱難的。如果一個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)已經(jīng)全面轉(zhuǎn)向耐用消費(fèi)品，而同時(shí)該社會(huì)還形不成全面消費(fèi)耐用消費(fèi)品的條件，生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)就有可能形成。上個(gè)世紀(jì)90年代中期開(kāi)始出現(xiàn)的“內(nèi)需不足，市場(chǎng)疲軟”現(xiàn)象，就是這種生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)的端倪。不過(guò)，冷戰(zhàn)結(jié)束后突然加速的全球化過(guò)程，特別是由于西方發(fā)達(dá)國(guó)家制造業(yè)外移過(guò)程對(duì)“中國(guó)制造”的需求，緩解了這個(gè)問(wèn)題。有一種看法認(rèn)為，如果沒(méi)有新全球化的影響，中國(guó)早在2005年就會(huì)進(jìn)入傳統(tǒng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)式的生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)，新全球化使中國(guó)面臨的危機(jī)得以遲緩，但也在被推遲后以更大的程度出現(xiàn)。而這種危機(jī)的發(fā)生，可能會(huì)取決于許多可能的引爆因素?？死鼓?tīng)?佩佐夫在2004年寫的《中國(guó)的大蕭條》一文中就指出，以下幾種情形可能會(huì)成為中國(guó)蕭條的觸發(fā)點(diǎn)：(1)一場(chǎng)世界范圍的貨幣、銀行或者衍生產(chǎn)品危機(jī)；(2)美國(guó)的一次衰退；(3)扼制通貨膨脹的措施；(4)中國(guó)失去貿(mào)易盈余；(5)一場(chǎng)石油供應(yīng)危機(jī)。當(dāng)然，這不是說(shuō)中國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題與這場(chǎng)世界性的金融危機(jī)沒(méi)有關(guān)系。但這種關(guān)系更多的是‘種引爆的關(guān)系，或者說(shuō)是擠壓金融泡沫和資產(chǎn)泡沫的過(guò)程演變?yōu)閿D壓中國(guó)生產(chǎn)過(guò)剩的過(guò)程。這是我們分析這次危機(jī)中一些重要問(wèn)題的前提。

第三，生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)將會(huì)是我們今后將不時(shí)面對(duì)的一個(gè)問(wèn)題。改革開(kāi)放30年中中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在某種意義上是一種轉(zhuǎn)型期的非常規(guī)發(fā)展過(guò)程。但在30年后的今天，這種非常規(guī)發(fā)展過(guò)程將會(huì)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N常規(guī)的發(fā)展過(guò)程。在常規(guī)發(fā)展中，有兩個(gè)問(wèn)題是必須加以正視的。一、中國(guó)有可能將告別兩位數(shù)高增長(zhǎng)時(shí)代，我們也許要習(xí)慣一位數(shù)的增長(zhǎng)。當(dāng)然，這種變化也許是在若干年之后。二、生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)將可能周期性發(fā)作。西方發(fā)達(dá)國(guó)家在兩次大戰(zhàn)之間用了差不多30年的時(shí)間才真正完成從生活必需品時(shí)代向耐用消費(fèi)品時(shí)代的轉(zhuǎn)型，期間要解決消費(fèi)信貸、城市化、中產(chǎn)階層發(fā)育、社會(huì)保障制度建立等一系列問(wèn)題，為進(jìn)人耐用消費(fèi)品時(shí)代創(chuàng)造條件。在一定意義上可以說(shuō)，在這些問(wèn)題解決之前周期性生產(chǎn)過(guò)剩危機(jī)的不時(shí)爆發(fā)將會(huì)是不可避免的。強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)是非常重要的，因?yàn)橹钡侥壳盀橹?，人們還有兩種誤解。一是以為這場(chǎng)金融危機(jī)只是一個(gè)插曲，插曲總會(huì)過(guò)去，一旦插曲過(guò)去一切又可以回復(fù)往常。二是以為就中國(guó)本身的發(fā)展來(lái)說(shuō)，這次的危機(jī)是一個(gè)偶然性的事件，而且是由外部因素引起的。這兩種誤解將會(huì)導(dǎo)致我們對(duì)今天和將來(lái)的一些重大問(wèn)題做出錯(cuò)誤的判斷。

危機(jī)的波浪式推進(jìn)：危機(jī)波與沖擊波

就這次金融危機(jī)本身來(lái)說(shuō)，有一個(gè)鮮 明的特點(diǎn)，即猶如海浪一樣，一波接著一波。而且，自2008年10月前后金融危機(jī)演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)之后，金融層面的沖擊和實(shí)體經(jīng)濟(jì)層面的沖擊可能會(huì)交替而來(lái)。不過(guò)，這里我們需要更加注意的是，在這場(chǎng)危機(jī)原發(fā)地美國(guó)形成的危機(jī)波與對(duì)世界經(jīng)濟(jì)形成的沖擊波并非是一回事。而現(xiàn)在人們對(duì)于這兩者往往是混為一談，這可能會(huì)導(dǎo)致對(duì)一些問(wèn)題的誤判。

作為原發(fā)地的美國(guó)，這場(chǎng)金融危機(jī)至少已經(jīng)經(jīng)歷了兩波，人們現(xiàn)在預(yù)測(cè)的是，第三波會(huì)不會(huì)到來(lái)，以及何時(shí)到來(lái)。第一波開(kāi)始于2007年2月，即通常所說(shuō)的次貸危機(jī)。到2008年9月美國(guó)政府接管“兩房”、第四大投行雷曼兄弟公司宣布破產(chǎn)、第三大投行美林公司被美國(guó)銀行收購(gòu)。至此，次貸危機(jī)已經(jīng)轉(zhuǎn)化為全面的金融危機(jī)。

第二波則始于2008年9月。美國(guó)次貸危機(jī)加深，金融危機(jī)開(kāi)始向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移，經(jīng)濟(jì)衰退的跡象出現(xiàn)。典型的標(biāo)志性事件是，美國(guó)通過(guò)7000億救市計(jì)劃以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退，世界銀行行長(zhǎng)佐利克宣布金融危機(jī)演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)，美國(guó)三大汽車巨頭陷入困境，鋼鐵生產(chǎn)急劇下滑。

對(duì)于有可能到來(lái)的第三波沖擊，目前人們還有不同的看法；有人認(rèn)為有，有人認(rèn)為不會(huì)發(fā)生。但我們更應(yīng)該關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題是，原發(fā)地美國(guó)本身金融危機(jī)的發(fā)作及其對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響，與對(duì)外部的沖擊所產(chǎn)生的影響，并不完全是一回事。而且，我們可以大體看到一個(gè)趨勢(shì)，越是到后來(lái)，這種差異就越大；越是到后來(lái)，受沖擊國(guó)家受影響的實(shí)際過(guò)程，就會(huì)愈加取決于其內(nèi)部的因素。換言之，越是到危機(jī)的后期，各個(gè)國(guó)家所面對(duì)的問(wèn)題就越是受內(nèi)部邏輯的支配，就越是“自己的問(wèn)題”。認(rèn)識(shí)到這個(gè)問(wèn)題的意義是可以使我們看到，在危機(jī)原發(fā)地美國(guó)要解決的問(wèn)題，與受沖擊的國(guó)家所要解決的問(wèn)題，是不完全一樣的。

我們可以看到，在金融危機(jī)第一波沖擊中受打擊最沉重的，往往是金融體系最脆弱的國(guó)家，特別是虛擬經(jīng)濟(jì)比重比較大的國(guó)家，其中最典型的例子是冰島。冰島是個(gè)人口僅32萬(wàn)、國(guó)土面積10.3萬(wàn)平方公里的島國(guó)。冰島曾長(zhǎng)期躋身“世界最幸福國(guó)家”之列，多次被聯(lián)合國(guó)評(píng)為“最宜居國(guó)家”，其國(guó)民的人均收入也在全球前列。但冰島也是全球內(nèi)負(fù)債水平最高、虛擬經(jīng)濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占比例最高的國(guó)家之一。截至2008年6月30日，冰島三大銀行的資產(chǎn)規(guī)?？傆?jì)達(dá)到1280億美元，而其2007年的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值僅為193.7億美元，銀行業(yè)的資產(chǎn)總值高達(dá)該國(guó)GDP總值的8倍。同時(shí)，其外債超過(guò)1383億美元，以冰島32萬(wàn)人口計(jì)算，這大致相當(dāng)于每名冰島公民身負(fù)37萬(wàn)美元的債務(wù)。在亞洲，首當(dāng)其沖的則是被稱為“亞洲第一倒霉蛋”的韓國(guó)。從去年9月底開(kāi)始，韓國(guó)金融市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重恐慌情緒，股市和匯市一路暴跌。但總起來(lái)說(shuō)，在這一波沖擊中，包括中國(guó)在內(nèi)的亞洲國(guó)家受到的影響較為有限。正是在這樣的背景下，有人認(rèn)為中國(guó)甚或亞洲的經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)與歐美等國(guó)家脫鉤，在金融危機(jī)中可以置身事外。

但事實(shí)證明，當(dāng)時(shí)幾乎整個(gè)世界都低估了這場(chǎng)金融危機(jī)的嚴(yán)重性和對(duì)整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的威脅程度。當(dāng)美國(guó)的金融危機(jī)演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)候，其對(duì)外部的第二次沖擊也就開(kāi)始了。這第二波沖擊主要是以影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方式展開(kāi)的。美國(guó)的金融危機(jī)導(dǎo)致了美國(guó)、日本和歐洲相繼宣布進(jìn)入經(jīng)濟(jì)衰退過(guò)程，由于金融緊縮，經(jīng)濟(jì)衰退，需求減少，進(jìn)口大量縮減。在這一波中受打擊最大的，無(wú)疑是嚴(yán)重依賴對(duì)外出口的新興市場(chǎng)。也正是在這一波中，中國(guó)開(kāi)始明顯感受到金融危機(jī)的壓力。盡管珠三角企業(yè)中小企業(yè)的倒閉潮發(fā)生的時(shí)間更早，但整體來(lái)說(shuō)，珠三角和長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)情況的惡化主要是發(fā)生在這個(gè)時(shí)期。但盡管如此，中國(guó)，包括其他一些新興市場(chǎng)國(guó)家，在這一波中受到的主要還是外部的“沖擊”。

但更值得關(guān)注的是第三波可能的沖擊。盡管目前對(duì)在美國(guó)是否會(huì)發(fā)生金融危機(jī)波還有不同的看法，但我的看法是，即使原發(fā)地美國(guó)本身不發(fā)生金融危機(jī)的第三波，或者由金融危機(jī)引起的經(jīng)濟(jì)危機(jī)不會(huì)明顯惡化，其危機(jī)對(duì)外部的第三波沖擊也會(huì)發(fā)生。在這種情況下，第三波沖擊也可以看作是前兩波沖擊在其他國(guó)家內(nèi)部的再次回響，或者是危機(jī)在受沖擊國(guó)家內(nèi)部的發(fā)酵過(guò)程。在這一波沖擊中受打擊最大的，可能將會(huì)是內(nèi)部經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問(wèn)題最大的國(guó)家?？梢韵胂蟮氖?，在主要發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)入經(jīng)濟(jì)衰退之后，全球貿(mào)易保護(hù)主義有可能興起，新興市場(chǎng)國(guó)家內(nèi)部問(wèn)題以全球化解決的空間縮小，內(nèi)部經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的問(wèn)題將會(huì)進(jìn)一步突出出來(lái)。如果說(shuō)在第二波沖擊中中國(guó)就已經(jīng)明確意識(shí)到不可能獨(dú)善其身的話，那么，在這一波的沖擊中，中國(guó)遇到的挑戰(zhàn)會(huì)更有實(shí)質(zhì)性。事實(shí)是，在金融危機(jī)發(fā)生前，一些過(guò)度借貸、盲目擴(kuò)張和投資的企業(yè)就已經(jīng)存在嚴(yán)重的隱患，金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退一到來(lái)，這些企業(yè)就會(huì)陷入困境，甚至出現(xiàn)破產(chǎn)、倒閉。因此這一時(shí)期將是內(nèi)部結(jié)構(gòu)問(wèn)題在金融危機(jī)沖擊下徹底顯露的時(shí)期。

尤其需要關(guān)注的是，在這一波沖擊發(fā)生的時(shí)候，也正是目前各國(guó)政府采取的緊急應(yīng)對(duì)措施效果開(kāi)始顯現(xiàn)的時(shí)候。這一次金融危機(jī)中一個(gè)明顯的特點(diǎn)，就是各國(guó)政府聯(lián)手對(duì)危機(jī)進(jìn)行干預(yù)，主要國(guó)家政府都出臺(tái)了大手筆的救市措施。在短期內(nèi)，這些措施對(duì)于防止危機(jī)的惡化，無(wú)疑會(huì)起到明顯作用的，如在一定程度上抑制經(jīng)濟(jì)下滑等。但同時(shí)必須看到，這些措施中的許多政策是倉(cāng)促出臺(tái)的，在緩一時(shí)之急后其某些消極效果會(huì)逐步暴露出來(lái)；一些措施只是使問(wèn)題的爆發(fā)推后了，或減緩了，而不是解決了，過(guò)一段時(shí)間，問(wèn)題還會(huì)暴露出來(lái)；更重要的是，無(wú)論是貨幣政策還是財(cái)政政策，都無(wú)法從根本上消解金融危機(jī)，特別是無(wú)法消解實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)。因此可以想見(jiàn)，在一些最初的應(yīng)對(duì)措施潛力釋放完畢之后，造成這些危機(jī)的那些因素還會(huì)浮現(xiàn)出來(lái)。甚至目前的一些應(yīng)對(duì)措施，也可能正在埋下未來(lái)的隱患。正因?yàn)槿绱?，像克魯格曼這樣一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家在提醒，全球經(jīng)濟(jì)可能陷入日本式的長(zhǎng)期經(jīng)洲氐迷期。在一些國(guó)家，急風(fēng)暴雨式的金融危機(jī)可能演變?yōu)橐环N慢性病。

危機(jī)波與沖擊波的差異，會(huì)讓我們想到一個(gè)問(wèn)題，這次危機(jī)最后會(huì)不會(huì)導(dǎo)致一個(gè)令人驚訝的結(jié)果，即作為原發(fā)地的美國(guó)在經(jīng)濟(jì)上所受到的實(shí)質(zhì)性損失并不大，甚至?xí)蔀樽詈蟮内A家，而處在危機(jī)邊緣的國(guó)家，反而成了最大的受害者?如果這樣的事情發(fā)生，不但對(duì)于相關(guān)國(guó)家的發(fā)展，而且對(duì)于整個(gè)世界格局都會(huì)產(chǎn)生巨大的影響。

危機(jī)中最重要的機(jī)遇，是轉(zhuǎn)變發(fā)展方式

在有關(guān)這場(chǎng)金融危機(jī)或經(jīng)濟(jì)危機(jī)的討論中，人們經(jīng)常說(shuō)這樣一句話，即這場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。但如何理解這個(gè)機(jī)遇?目前國(guó)際上大宗商品價(jià)格大幅度下降，趁機(jī)建立資源儲(chǔ)備是一個(gè)機(jī)會(huì)；世界上其他地方出現(xiàn)空白，我們填補(bǔ)進(jìn)去是一個(gè)機(jī)會(huì)。但我認(rèn)為，最大的機(jī)遇，就是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的壓力之下，下決心進(jìn)行社會(huì)變革，實(shí)現(xiàn)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。

篇7

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2016）18-0263-01

次貸危機(jī)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了巨大的沖擊，從有158年經(jīng)營(yíng)歷史的雷曼兄弟公司的破產(chǎn)，到花旗轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行，到美林證券被美國(guó)銀行收購(gòu)，再到高盛和摩根士丹利轉(zhuǎn)為銀行控股公司，它讓人們充分感受到了危機(jī)的恐怖。次貸危機(jī)雖然是在美國(guó)爆發(fā)和蔓延的，但其卻由單一的國(guó)家、單一的市場(chǎng)和單一的業(yè)務(wù)迅速延伸到了全球的金融市場(chǎng)，引發(fā)了金融動(dòng)蕩。金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)也造成了影響，其使我國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、市場(chǎng)需求不斷減少、融資困難，企業(yè)經(jīng)營(yíng)越發(fā)困難。

金融危機(jī)是企業(yè)面對(duì)的一個(gè)外界風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)，良好的內(nèi)部控制體系可以幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)外界風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)。但企業(yè)還應(yīng)根據(jù)自身具體情況和外界環(huán)境的變化量體裁衣，設(shè)計(jì)符合企業(yè)自身的內(nèi)控體系，本文擬從金融危機(jī)背景下，對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行分析，研究金融危機(jī)下提高內(nèi)控的必要性，并提出一些完善內(nèi)部控制的方法，希望可以幫助企業(yè)可以在金融危機(jī)的影響下良好發(fā)展。

1.金融危機(jī)產(chǎn)生原因分析

產(chǎn)生金融危機(jī)的首要原因是在金融市場(chǎng)低利率的背景下，金融機(jī)構(gòu)的過(guò)度金融創(chuàng)新。美國(guó)房?jī)r(jià)步步高升，收入較低的家庭購(gòu)房愿望無(wú)法實(shí)現(xiàn)，美國(guó)房貸機(jī)構(gòu)為了迎合低收入者或收入不穩(wěn)定者的購(gòu)房需求，推出了次級(jí)貸款業(yè)務(wù)。在新的住房貸款市場(chǎng)模式下，資產(chǎn)證券化的出現(xiàn)為金融市場(chǎng)帶來(lái)了變現(xiàn)的法寶，由此產(chǎn)生的次級(jí)貸款衍生品也給金融市場(chǎng)帶來(lái)了意想不到的危機(jī)。

產(chǎn)生金融危機(jī)的第二個(gè)原因是金融監(jiān)管的失職。某些銀行在發(fā)放次級(jí)房貸時(shí)沒(méi)有受到有效地監(jiān)管，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等信用中介機(jī)構(gòu)基本沒(méi)有監(jiān)管，再加上將次級(jí)房貸證券化并銷售的投資銀行、對(duì)沖基金游離于監(jiān)管之外，隱藏在這些問(wèn)題背后的則是美國(guó)金融監(jiān)管中更深層次的漏洞。

產(chǎn)生金融危機(jī)的第三個(gè)原因是實(shí)施的過(guò)于寬松的貨幣政策。金融市場(chǎng)上過(guò)多的流動(dòng)性和極低的利率刺激了居民的消費(fèi)欲望，也激起了投資者的投資熱情，從而不可避免地引起了通貨膨脹。

2.金融危機(jī)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的影響

在金融危機(jī)的沖擊下，各企業(yè)都采取了各種的措施力圖減小危機(jī)帶來(lái)的負(fù)面影響，在各項(xiàng)措施中“降低管理成本，縮減開(kāi)支”成為企業(yè)的主流選擇。金融危機(jī)造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，我國(guó)一些企業(yè)為了減少企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，忽視了企業(yè)的內(nèi)部控制。外部環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的影響是多方面：首先是金融危機(jī)影響企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，這時(shí)企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境也受到了影響，企業(yè)管理層應(yīng)改變內(nèi)部控制態(tài)度、理念、經(jīng)營(yíng)哲學(xué)來(lái)適應(yīng)環(huán)境；其次是金融危機(jī)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)需要企業(yè)更加謹(jǐn)慎的評(píng)估企業(yè)內(nèi)外部的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；再次是金融危機(jī)給企業(yè)的信息傳遞的影響，主要是上市公司，有可能一些公司為了掩蓋危機(jī)對(duì)本公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的影響，對(duì)外部投資者虛報(bào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、利潤(rùn)信息，同時(shí)金融危機(jī)也給一些中小企業(yè)的信息傳遞帶來(lái)了不可預(yù)測(cè)的障礙；最后是金融危機(jī)對(duì)控制活動(dòng)和獨(dú)立的監(jiān)督的影響，就是如果企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行這些內(nèi)部控制制度，有會(huì)加大企業(yè)的成本，有些企業(yè)受金融危機(jī)的影響減少成本，進(jìn)而不進(jìn)行嚴(yán)格控制活動(dòng)和設(shè)立獨(dú)立的監(jiān)督部門。

3.內(nèi)部控制的缺陷

3.1企業(yè)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)缺陷

內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)的不完善是造成企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)缺陷的重要原因。首先是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視不夠。其次是公司的治理結(jié)構(gòu)不合理。內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)一般是管理者針對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程和企業(yè)的狀況而設(shè)計(jì)的，而由于“經(jīng)濟(jì)人”的特性，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者在內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)過(guò)程中難免會(huì)給自己留有一定的操作空間，以便尋求最大化的利益而忽視了投資者的需求。最后是企業(yè)忽視了“軟控制”的作用。內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)過(guò)分地強(qiáng)調(diào)剛性的政策、程序等技術(shù)問(wèn)題，而忽視了人在內(nèi)部控制中的作用。

3.2內(nèi)部控制執(zhí)行缺陷

我國(guó)企業(yè)普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，應(yīng)變能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及預(yù)測(cè)的手段缺乏，只能依靠主觀經(jīng)驗(yàn)判斷，不能應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。很多國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)不夠，以為內(nèi)部控制就是內(nèi)部監(jiān)督，把內(nèi)部控制看作是手冊(cè)、各種文件和制度。

3.3內(nèi)部控制保障缺陷

造成內(nèi)部控制保障缺陷的原因主要是：企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)、監(jiān)督機(jī)制不健全，激勵(lì)與約束機(jī)制不健全，內(nèi)部控制審核機(jī)制不健全。

4.提高內(nèi)部控制方法

4.1進(jìn)行環(huán)境控制、建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系

隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化及國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融環(huán)境的不斷變化，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在不斷增加。例如金融危機(jī)就是企業(yè)所面臨的一個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)應(yīng)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，充分理解和估計(jì)自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而尋求更佳的發(fā)展機(jī)會(huì)。

內(nèi)部控制要考慮其賴以存在的環(huán)境及企業(yè)內(nèi)外部各種風(fēng)險(xiǎn)因素，從這些因素分析入手，對(duì)內(nèi)分析自身優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，長(zhǎng)處與短處，對(duì)外分析外界的機(jī)會(huì)和威脅，考慮自己的生存機(jī)遇，不僅從戰(zhàn)略上而且在企業(yè)日常內(nèi)部控制過(guò)程中都應(yīng)該進(jìn)行環(huán)境控制和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，只有這樣才能使風(fēng)險(xiǎn)降至最低。金融危機(jī)給企業(yè)內(nèi)外環(huán)境帶來(lái)影響，這時(shí)風(fēng)險(xiǎn)最容易發(fā)生，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)環(huán)境改變時(shí)的事務(wù)管理。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理要以預(yù)防為主，即通過(guò)增加、補(bǔ)充或規(guī)范各內(nèi)部控制環(huán)節(jié)來(lái)減輕可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，要建立內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域經(jīng)常進(jìn)行檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)已存在的或潛在的風(fēng)險(xiǎn)；最后，要善于轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，如購(gòu)買保險(xiǎn)等?？傊?，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理必須貫穿并滲透于企業(yè)控制的全過(guò)程。

篇8

[論文摘要]金融危機(jī)時(shí)期，如何適時(shí)調(diào)整企業(yè)人力資源管理策略，最大限度地規(guī)避金融危機(jī)帶來(lái)的負(fù)面影響并化危機(jī)為機(jī)遇，成為我國(guó)企業(yè)管理者面臨的新挑戰(zhàn)。本文在簡(jiǎn)述金融危機(jī)給企業(yè)和企業(yè)人力資源管理所造成的沖擊的基礎(chǔ)上，分析了金融危機(jī)下企業(yè)人力資源管理面臨的新問(wèn)題，并提出了相應(yīng)對(duì)策。

1　金融危機(jī)對(duì)我國(guó)企業(yè)及其人力資源管理的沖擊

2008年9月以來(lái)，美國(guó)金融市場(chǎng)震蕩在國(guó)際金融市場(chǎng)掀起巨浪，次貸危機(jī)轉(zhuǎn)化為嚴(yán)峻的、世紀(jì)性、全球性的金融危機(jī)及經(jīng)濟(jì)危機(jī)，其余波正進(jìn)一步波及到中國(guó)各個(gè)層級(jí)的企業(yè)。國(guó)內(nèi)企業(yè)紛紛采取了一系列的措施來(lái)加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的抵御，大部分現(xiàn)存的企業(yè)紛紛采取裁員或者降薪的行動(dòng)以削減人力成本。部分企業(yè)，其薪酬和獎(jiǎng)金削減及裁員范圍涉及到從高級(jí)管理人員到一線工人的所有層級(jí)，裁員和降薪成為危機(jī)時(shí)代的熱門詞匯。金融危機(jī)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)已直接影響到了市場(chǎng)對(duì)于人力資源的需求及價(jià)值重估，這不僅對(duì)企業(yè)結(jié)構(gòu)整合提出很高的要求，對(duì)企業(yè)的人力資源戰(zhàn)略管理也提出了新挑戰(zhàn)。

在這樣嚴(yán)峻的形勢(shì)下，企業(yè)的人力資源管理該如何應(yīng)對(duì)?企業(yè)的既定目標(biāo)和責(zé)任最終都是通過(guò)企業(yè)的人力資源與其他資源之間相互作用-來(lái)實(shí)現(xiàn)和完成的。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下，企業(yè)首先應(yīng)考慮如何優(yōu)化人力資源管理來(lái)保證企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。長(zhǎng)期以來(lái)，在高增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的中國(guó)企業(yè)，危機(jī)管理意識(shí)相對(duì)薄弱，對(duì)于危機(jī)時(shí)人力資源管理政策的調(diào)整缺乏切實(shí)的感受和理解，而面臨未來(lái)的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，企業(yè)需要在人力資源管理策略上積極應(yīng)對(duì)。危機(jī)管理的思想是“防患于未然”，不管企業(yè)是否已經(jīng)受到金融危機(jī)的影響，分享金融危機(jī)下的企業(yè)人力資源管理策略都具有重要意義。

2　金融危機(jī)下我國(guó)企業(yè)人力資源管理面臨的新問(wèn)題

2.1　“沖動(dòng)裁員”帶來(lái)更大的人力資源規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)

金融危機(jī)中，很多企業(yè)紛紛采取裁員減編等措施，在縮減費(fèi)用的同時(shí)，也給企業(yè)人力資源管理帶來(lái)許多隱患。大規(guī)模裁員不但嚴(yán)重傷害企業(yè)聲譽(yù)，還會(huì)在企業(yè)留下來(lái)的員工中引起恐慌，影響企業(yè)員工隊(duì)伍的穩(wěn)定性。在實(shí)踐中常常發(fā)現(xiàn)，裁員后由于團(tuán)隊(duì)士氣低落導(dǎo)致的突發(fā)性的大規(guī)模辭職讓管理者措手不及，而公司在匆忙間去招聘和培訓(xùn)新人，又會(huì)造成人工成本增加。這樣反復(fù)盲目操作最終將擾亂企業(yè)的人力資源規(guī)劃，影響企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，一個(gè)致力于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待裁員，不能簡(jiǎn)單地將裁員看作是一個(gè)降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的手段，必須要充分地認(rèn)識(shí)到裁員對(duì)企業(yè)可能造成的危害。

2.2　“劇烈降薪”使企業(yè)凝聚力面臨挑戰(zhàn)

降薪也是經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期企業(yè)為了降低人工成本采取的另一重要措施。有的企業(yè)按統(tǒng)一百分比降低員工的工資，有的企業(yè)采用增加“無(wú)薪假”的方式減少員工的工資支出。據(jù)調(diào)查，有的企業(yè)的員工收入在危機(jī)時(shí)期平均減少了60％以上。除了改變薪酬中工資部分的待遇外，企業(yè)還常通過(guò)縮減員工的各種福利、津貼和補(bǔ)貼的方式降低員工的薪酬。參與調(diào)查的企業(yè)61％承認(rèn)有可能取消年會(huì)及其他員工福利；有75％的企業(yè)計(jì)劃削減差旅及娛樂(lè)費(fèi)用。合理調(diào)整薪酬結(jié)構(gòu)，在員工可以承受的范圍內(nèi)合理降低浮動(dòng)薪酬，在組織流程再造的過(guò)程中是可取的。但只統(tǒng)一降低薪酬總量而不調(diào)整薪酬結(jié)構(gòu)的方式，將打擊高績(jī)效員工的積極性，影響企業(yè)內(nèi)部員工對(duì)組織的情感，反而不利于員工共同努力度過(guò)難關(guān)。

2.3“培訓(xùn)凍結(jié)”影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展

在金融危機(jī)到來(lái)之際，有的企業(yè)為了節(jié)約人工成本而凍結(jié)培訓(xùn)。在許多企業(yè)，培訓(xùn)與開(kāi)發(fā)成為企業(yè)為了走出危機(jī)被理所當(dāng)然砍掉的成本。然而，企業(yè)走出危機(jī)的一條重要途徑就是通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品升級(jí)和裝備更新提高人均產(chǎn)出。通過(guò)強(qiáng)化管理，培訓(xùn)提高產(chǎn)品一次合格率，從而通過(guò)提高人均利潤(rùn)使得“人均相對(duì)成本的降低”，從而促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期企業(yè)的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)的轉(zhuǎn)變必然會(huì)對(duì)企業(yè)人員的技能和知識(shí)儲(chǔ)備提出新的要求，如果企業(yè)在此時(shí)凍結(jié)了培訓(xùn)。就剝奪了自己技術(shù)創(chuàng)新的能力，企業(yè)人力資本的存量得不到提升，員工生產(chǎn)率低，產(chǎn)品合格率低，企業(yè)的利潤(rùn)就得不到增長(zhǎng)，這種只“節(jié)流”而不“開(kāi)源”的方式將使企業(yè)在走出危機(jī)的道路上作繭自縛。[

2.4　“勞資關(guān)系緊張”威脅企業(yè)內(nèi)部和諧

企業(yè)裁員、減薪容易引起員工的恐慌和抗議，這些問(wèn)題處理不善，就容易引發(fā)勞動(dòng)爭(zhēng)議，導(dǎo)致勞資關(guān)系緊張，威脅到企業(yè)內(nèi)部的和諧。目前，隨著金融危機(jī)的不斷深化，以及我國(guó)《勞動(dòng)合同法》實(shí)施一周年，各企業(yè)將進(jìn)入勞動(dòng)關(guān)系的敏感期，勞動(dòng)爭(zhēng)議的發(fā)生量大大增加。勞動(dòng)爭(zhēng)議的發(fā)生，作為一種“內(nèi)耗”，實(shí)際上是增大了企業(yè)的成本，耗費(fèi)大量的人力物力，并大大影響員工的士氣，對(duì)于遭受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響的企業(yè)無(wú)異于“雪上加霜”。因此，在這種情況下企業(yè)要未雨綢繆，要防止矛盾的積累和沉淀，要疏導(dǎo)勞資矛盾，要化解勞資矛盾，保證企業(yè)內(nèi)部勞動(dòng)關(guān)系的和諧。

3　我國(guó)企業(yè)人力資源管理應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的對(duì)策

企業(yè)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)重要的不是忙于裁員、降薪，而是配合企業(yè)的現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展，適時(shí)地調(diào)整相應(yīng)的人力資源戰(zhàn)略。在實(shí)踐中，可從如下幾方面進(jìn)行努力：

3.1　謹(jǐn)慎裁員，注重效率為先的人力資源動(dòng)態(tài)配置

危機(jī)時(shí)期的人力資本優(yōu)化不是一個(gè)簡(jiǎn)單的總量控制問(wèn)題，而應(yīng)以調(diào)整企業(yè)人力資本結(jié)構(gòu)、提高優(yōu)質(zhì)人力資本存量為目標(biāo)，分層分類對(duì)待。比如，根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)某一類人才、某一類員工進(jìn)行總量控制；而另一類人才要大量引進(jìn)。由于金融危機(jī)導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)人員的流動(dòng)，使企業(yè)所需的一些關(guān)鍵核心人才比以往經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候容易獲得，因此企業(yè)可以借機(jī)采取人才置換的方法，在裁員時(shí)通過(guò)細(xì)致的崗位分析，適當(dāng)削減一些非核心崗位的人員，用節(jié)省出來(lái)的人力資源資金引進(jìn)一些企業(yè)急需的關(guān)鍵核心人才，加強(qiáng)核心人才儲(chǔ)備。企業(yè)要注重以效率為核心進(jìn)行人力資源的動(dòng)態(tài)配置，如對(duì)企業(yè)的其職務(wù)體系進(jìn)行規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)職務(wù)體系跟任職資格體系的有效銜接，實(shí)現(xiàn)人在組織之中，人與文化、人與專業(yè)、人與崗位動(dòng)態(tài)的有效配置。同時(shí)，可通過(guò)實(shí)施精細(xì)化運(yùn)作，強(qiáng)化預(yù)算管理，控制顯性與隱性等兩個(gè)層面的人工成本。

3.2　變劇烈降薪為合理調(diào)整薪酬結(jié)構(gòu)

大幅度降低薪酬，在危機(jī)時(shí)期是有很大風(fēng)險(xiǎn)的，此時(shí)應(yīng)該通過(guò)改變薪酬結(jié)構(gòu)的方式來(lái)使企業(yè)的薪酬發(fā)放更加有效率。比如可通過(guò)加大績(jī)效獎(jiǎng)金的力度，讓員工去努力提高工作效率、提高產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量去為自己爭(zhēng)取更多的收入。同時(shí)，可以讓每個(gè)員工都制定成本降低計(jì)劃，讓每個(gè)項(xiàng)目都有指標(biāo)，授權(quán)員工參與企業(yè)的成本管理。這樣，從整體上來(lái)說(shuō)，企業(yè)的整體預(yù)算并沒(méi)有改變，員工的收入也不一定必然下降。而通過(guò)這種改變薪酬結(jié)構(gòu)的方式，鼓勵(lì)員工為了企業(yè)的前景而拼搏，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)的同時(shí)，也通過(guò)強(qiáng)有力的激勵(lì)措施保證了員工的工作積極性，同時(shí)，員工授權(quán)的舉措也增強(qiáng)了企業(yè)的凝聚力，提升了企業(yè)的綜合管理水平。

3.3　重視培訓(xùn)，珍惜企業(yè)最有價(jià)值的資產(chǎn)

經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得企業(yè)所面臨的環(huán)境具有更大的不確定性，因此企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整是企業(yè)所必須認(rèn)真思考的問(wèn)題，戰(zhàn)略調(diào)整和組織流程重構(gòu)必然會(huì)對(duì)企業(yè)人員的技能和知識(shí)儲(chǔ)備提出新的要求。因此對(duì)企業(yè)現(xiàn)有人員進(jìn)行相關(guān)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域技能與知識(shí)的培訓(xùn)是非常必要的，企業(yè)可以根據(jù)對(duì)未來(lái)可能涉及的新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域的分析制定技能和知識(shí)培訓(xùn)l課程，采取不脫產(chǎn)的方式進(jìn)行員工的在職知識(shí)和技能培訓(xùn)。同時(shí)，在培訓(xùn)中可以引入員工援助計(jì)劃(EAP)，強(qiáng)化員工壓力疏導(dǎo)。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，企業(yè)應(yīng)該更清楚認(rèn)識(shí)到，人才是企業(yè)不可復(fù)制的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，只有留住人才，并使人才成長(zhǎng)與發(fā)展，才能留住企業(yè)復(fù)蘇的希望。

3.4　建立合理的勞動(dòng)關(guān)系調(diào)整機(jī)制，以和諧促發(fā)展

篇9

【關(guān)鍵詞】 金融危機(jī) 保險(xiǎn)業(yè) 影響與對(duì)策

一、美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的警示

第一，由于次級(jí)抵押貸款和相關(guān)證券產(chǎn)品存在著系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司出售的相關(guān)抵押貸款保險(xiǎn)和金融擔(dān)保保險(xiǎn)產(chǎn)品引發(fā)了巨額保險(xiǎn)賠付。在抵押貸款保險(xiǎn)方面，位居美國(guó)按揭貸款保險(xiǎn)市場(chǎng)份額第一位的按揭保險(xiǎn)商MGIC（Investment Corp）2007年第四季度共虧損14.7億美元。在單一風(fēng)險(xiǎn)方面，世界第四大債券保險(xiǎn)商FGIC2007年第三季度凈損失6，530萬(wàn)美元；世界最大的債券保險(xiǎn)商Ambac公司在2007年第四季度的損失高達(dá)32.6億美元。在信用違約掉期方面，截至2008年6月底，全球“保險(xiǎn)巨擎”AIG一年內(nèi)信貸違約掉期業(yè)務(wù)累計(jì)虧損達(dá)250億美元，其他業(yè)務(wù)虧損累計(jì)達(dá)150億美元。

第二，由于所持有的次級(jí)債券產(chǎn)品大幅度貶值，所持有的銀行等金融機(jī)構(gòu)的股票在金融危機(jī)中不斷下跌，保險(xiǎn)公司遭受巨大的投資損失。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：美國(guó)次貸占美國(guó)整個(gè)房地產(chǎn)貸款的14.1%，大約在1.1萬(wàn)億到1.2萬(wàn)億美元，根據(jù)高盛的測(cè)算，其壞賬就高達(dá)4000億美元。到2006年，60%以上的住房抵押貸款實(shí)施了證券化，總量為6萬(wàn)億美元，其中次貸為8400億美元，約占14%。而保險(xiǎn)公司持有的相關(guān)次級(jí)債券產(chǎn)品約占19%。如果考慮到保險(xiǎn)公司投資其他銀行和金融機(jī)構(gòu)股票和債券比例占保險(xiǎn)公司整個(gè)投資組合的權(quán)重相當(dāng)大的因素，加上其他金融機(jī)構(gòu)股價(jià)下跌或破產(chǎn)帶來(lái)的損失，保險(xiǎn)業(yè)因金融危機(jī)遭受的投資損失將更加慘重。

第三，保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)形象受損和消費(fèi)者信心受挫引發(fā)的退保潮。次貸危機(jī)是美國(guó)的國(guó)家信用危機(jī)，及全球性信用與信心危機(jī)。以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為要件、以安全穩(wěn)健為前提的保險(xiǎn)業(yè)，受利益驅(qū)動(dòng)承保投機(jī)性很強(qiáng)的次級(jí)貸款和次級(jí)債券等信用風(fēng)險(xiǎn)很大的金融產(chǎn)品，無(wú)疑極大地?fù)p壞了美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)形象和聲譽(yù)。2008年9月18日據(jù)香港《星島日?qǐng)?bào)》報(bào)道，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）危機(jī)，觸發(fā)AIG香港子公司友邦保險(xiǎn)（AIA）出現(xiàn)客戶退單潮。在此危急存亡之際，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局最終決定向AIG注資八百五十億美元力挽狂瀾，香港友邦客戶退單情況逐漸趨緩。2008年9月道瓊斯公司宣布，AIG將被卡夫食品公司置換出道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)。

第四，金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退會(huì)殃及保險(xiǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。美國(guó)華爾街金融危機(jī)意味著國(guó)際上一場(chǎng)大規(guī)模的金融調(diào)整將不可避免，恰恰印證了國(guó)內(nèi)學(xué)界普遍的觀點(diǎn)：次貸危機(jī)“深不可測(cè)，尚未見(jiàn)底”。此次金融危機(jī)可能引發(fā)美國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)時(shí)期的衰退或停滯，對(duì)美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的影響也不容小視。一旦金融危機(jī)蔓延到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，造成長(zhǎng)時(shí)間的衰退或停滯，將直接關(guān)聯(lián)到美國(guó)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和家庭的收入，從而降低企業(yè)和個(gè)人的保險(xiǎn)購(gòu)買力，影響保險(xiǎn)業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

二、美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的影響

第一，金融危機(jī)造成我國(guó)保費(fèi)收入的增幅放緩。2008年10月24日，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)公布了1-9月份全國(guó)各地的保費(fèi)收入情況。第一季度，借著牛市的余波，投連險(xiǎn)產(chǎn)品銷售異?；鸨?，導(dǎo)致了第一季度保險(xiǎn)收入的大幅上漲，理財(cái)型產(chǎn)品成為投資主流。到了第二季度，受國(guó)際金融環(huán)境惡化的影響，我國(guó)股市持續(xù)走低，導(dǎo)致了投連險(xiǎn)收益節(jié)節(jié)縮水，甚至出現(xiàn)虧損。投資者繼續(xù)購(gòu)買投連險(xiǎn)的熱情消退，甚至出現(xiàn)了退?，F(xiàn)象。第三季度，全國(guó)保費(fèi)收入增速保持下降趨勢(shì)，投資型產(chǎn)品風(fēng)光不再，許多公司都紛紛下調(diào)了萬(wàn)能險(xiǎn)的結(jié)算利率，加之8月保監(jiān)會(huì)開(kāi)始整頓和控制銀保渠道，導(dǎo)致了壽險(xiǎn)保費(fèi)增速的下降。

第二，金融危機(jī)造成國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)三巨頭不同程度的虧損或業(yè)績(jī)大幅下滑，太保鑒于市場(chǎng)因素放棄在港融資機(jī)會(huì)。股市暴跌，保險(xiǎn)公司損失慘重。國(guó)內(nèi)最大機(jī)構(gòu)投資者中國(guó)人壽（601628）及其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中國(guó)平安（601318）同時(shí)公告三季報(bào)。根據(jù)三季報(bào)，中國(guó)平安受直接投資比利時(shí)富通股權(quán)的影響，三季度凈利潤(rùn)虧損78億元；而中國(guó)人壽在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)也損失慘重，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)直降55.71%。中國(guó)太保三季度首次出現(xiàn)投資巨額虧損15億元。太保鑒于市場(chǎng)持續(xù)低迷導(dǎo)致香港和內(nèi)地新股發(fā)行困難而放棄在港融資機(jī)會(huì)。

第三，受累于A股市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的低迷，三季度三家A股上市保險(xiǎn)公司證券投資均出現(xiàn)了較大虧損，保險(xiǎn)公司面臨巨大的投資壓力。我國(guó)股市受美國(guó)金融危機(jī)影響持續(xù)低迷，三季度三家上市保險(xiǎn)公司證券投資均出現(xiàn)了較大虧損，從而拖累了公司整體業(yè)績(jī)。7-9月，只有國(guó)壽實(shí)現(xiàn)了23.39億元凈利潤(rùn)，但是比上年同期亦下降了70.1%。平安和太保由于計(jì)提大額減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致7-9月業(yè)績(jī)虧損78.07億元和16.36億元，而上年同期則是盈利36.16億元和19.26億元。

第四，AIG風(fēng)波引發(fā)人們對(duì)保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期信任危機(jī)，投連險(xiǎn)縮水再現(xiàn)退保潮，萬(wàn)能險(xiǎn)“無(wú)能”。（1）市場(chǎng)信心受挫。AIG、美國(guó)大都會(huì)人壽、荷蘭國(guó)際集團(tuán)（ING）、德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)等國(guó)際保險(xiǎn)巨頭集體受創(chuàng)，許多公司陷入危機(jī)不能自拔，同樣給國(guó)內(nèi)消費(fèi)者烙下了“保險(xiǎn)公司不保險(xiǎn)”的深刻印象。加上國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司自身誠(chéng)信度不高、償付能力不足等困擾行業(yè)發(fā)展的問(wèn)題沒(méi)有解決的背景下，無(wú)疑沉重打擊了公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)信心。雖然保監(jiān)會(huì)一再聲稱“直至9月底，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)未持有次級(jí)債、兩房債等問(wèn)題債券和衍生產(chǎn)品，也未持有QDII產(chǎn)品?！钡珖?guó)壽、平安、太平洋三家A股上市公司的股票依然連續(xù)暴跌，直至跌破發(fā)行價(jià)。（2）投連險(xiǎn)巨虧。資本市場(chǎng)在金融海嘯影響下跌宕起伏，與股市波動(dòng)密切相關(guān)的投連險(xiǎn)賬戶凈值更是“飛流直下”。令保險(xiǎn)界聞風(fēng)色變的投連險(xiǎn)退保風(fēng)潮在天津、山東等地卷土重來(lái)，投連險(xiǎn)銷售被保監(jiān)部門緊急叫停。生命人壽、?？当ｋU(xiǎn)等多家保險(xiǎn)商接連遭遇集中投訴、退保等惡性事件，個(gè)別保險(xiǎn)商的投連險(xiǎn)退保率甚至超過(guò)了50％。（3）萬(wàn)能險(xiǎn)“無(wú)能”。利息率降低、保險(xiǎn)公司的總體投資收益下降，致使大多數(shù)萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率也在大幅下滑。在央行降息消息公布之前，各家保險(xiǎn)公司公布的9月份萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率就已經(jīng)全線下降，從上半年巔峰時(shí)的6%左右下降至現(xiàn)在的4%-5%，最低的僅維持在2.5%。

三、我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)防控風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

第一，區(qū)分“借鑒”與“盲目追隨”，辯證看待金融自由化、金融創(chuàng)新和金融衍生產(chǎn)品源起次貸危機(jī)的全球金融海嘯，不僅暴露出美國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)自身存在的缺陷，同時(shí)也反映了其他國(guó)家追隨美國(guó)模式、參與次貸利益分配的盲從性和片面性。學(xué)習(xí)和借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)模式、實(shí)現(xiàn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)跨越式發(fā)展應(yīng)注意“引進(jìn)借鑒”與“自主創(chuàng)新”并重，切忌照抄照搬、東施效顰，固然美國(guó)模式或發(fā)達(dá)國(guó)家模式有其先進(jìn)性，但卻不是萬(wàn)能的?！爸匾M(jìn)借鑒，輕自主創(chuàng)新”無(wú)異于“重形似而不重神似”，盲目追隨的結(jié)果已經(jīng)在美國(guó)金融危機(jī)中發(fā)達(dá)國(guó)家遭受集體重創(chuàng)的事實(shí)中再一次得到印證。目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)學(xué)習(xí)、借鑒、模仿有余，而自主創(chuàng)新不足，今后保險(xiǎn)業(yè)的學(xué)習(xí)借鑒更應(yīng)在尊重我國(guó)國(guó)情和市場(chǎng)客觀環(huán)境的基礎(chǔ)上，揚(yáng)長(zhǎng)避短，有針對(duì)性地在學(xué)習(xí)借鑒基礎(chǔ)上進(jìn)行自主創(chuàng)新。應(yīng)辯證看待美國(guó)金融自由化、金融創(chuàng)新進(jìn)程中誕生的金融衍生產(chǎn)品。脫離特定環(huán)境背景盲目照抄照搬，盲目肯定與仰視美國(guó)金融自由化如何自由，金融創(chuàng)新如何高級(jí)，工程技術(shù)如何復(fù)雜深?yuàn)W，金融衍生品如何繁多神秘，進(jìn)而自愧不如是萬(wàn)萬(wàn)不可取的。

第二，強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)投資策略的穩(wěn)健性和安全性，避免盲目的投資多元化和海外擴(kuò)張，絕不能片面理解保險(xiǎn)業(yè)國(guó)際化。近年來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)國(guó)際化程度不斷提高，在金融危機(jī)造成金融市場(chǎng)投資環(huán)境急劇惡化的背景下，我國(guó)保險(xiǎn)公司將面臨巨大的投資壓力。因此更應(yīng)強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)投資策略的穩(wěn)健性和安全性，避免盲目的投資多元化和海外擴(kuò)張，絕不能片面理解保險(xiǎn)業(yè)國(guó)際化。這次金融危機(jī)的蔓延則向人們昭示了國(guó)際化的負(fù)面效應(yīng)，處于次貸市場(chǎng)國(guó)際化的國(guó)家在次貸繁榮時(shí)期都賺得盆滿缽滿，而危機(jī)爆發(fā)時(shí)染指次貸關(guān)系的各個(gè)國(guó)家都不同程度地陷入金融危機(jī)的漩渦中。反思我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)未來(lái)國(guó)際化進(jìn)程，即不能因此次金融危機(jī)國(guó)際化程度低、所受影響有限而盲目自得，也不能因噎廢食，成為放緩我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)步伐的理由。更應(yīng)該全面度量參與全球化的利弊，以安全和穩(wěn)定為前提，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)控制，提高危機(jī)處理和應(yīng)對(duì)能力。

第三，杜絕監(jiān)管真空，堅(jiān)定地推進(jìn)償付能力監(jiān)管改革和完善償付能力監(jiān)管體系?！氨ｋU(xiǎn)巨擎”AIG在受到金融風(fēng)險(xiǎn)的波及后頃刻之間瀕臨倒塌，衍生金融產(chǎn)品扮演了重要的角色。盡管美國(guó)擁有全方位多層次的金融監(jiān)管體系，而對(duì)衍生金融產(chǎn)品的監(jiān)管存在真空，使市場(chǎng)的不規(guī)范行為沒(méi)有得到及時(shí)糾正，風(fēng)險(xiǎn)積累最終引發(fā)危機(jī)。反觀中國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管存在兩大方面的不足之處：一方面是前臺(tái)監(jiān)管偏重于市場(chǎng)準(zhǔn)入，而疏于對(duì)消費(fèi)者利益的保護(hù)；另一方面是后臺(tái)監(jiān)管一旦抓不到位，就會(huì)使監(jiān)管資源錯(cuò)配，在某種程度上扼殺了金融企業(yè)的營(yíng)運(yùn)活力。因此，今后我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管既要防止因美國(guó)金融監(jiān)管暴露的問(wèn)題重蹈市場(chǎng)行為監(jiān)管的覆轍，又要避免以市場(chǎng)發(fā)展要求倒逼監(jiān)管政策松動(dòng)的片面傾向。一方面對(duì)前臺(tái)業(yè)務(wù)監(jiān)管全面覆蓋不留真空，并對(duì)前臺(tái)業(yè)務(wù)適度放松，激發(fā)市場(chǎng)主體活力；另一方面對(duì)后臺(tái)監(jiān)管強(qiáng)化而嚴(yán)厲，要更加堅(jiān)定地推進(jìn)償付能力監(jiān)管改革和完善償付能力監(jiān)管體系。

第四，培育有效預(yù)警系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。在此次金融危機(jī)中，三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)因未能及早明確提示次貸投資風(fēng)險(xiǎn)而備受質(zhì)疑。而隨著次貸危機(jī)轉(zhuǎn)化為更大范圍的金融危機(jī)，這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)公司資信等級(jí)的頻繁調(diào)整又遭受詬病，對(duì)市場(chǎng)震蕩起了推波助瀾的作用。當(dāng)前我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)尚處于發(fā)展初期階段，加快信用評(píng)級(jí)制度建設(shè)刻不容緩。在此過(guò)程中要注意保持評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和公正性，并且適當(dāng)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，有效預(yù)警系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)發(fā)揮信用評(píng)級(jí)的外部監(jiān)督作用。

第五，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)要理性回歸，“保障”才是保險(xiǎn)的基本功能。在資本市場(chǎng)火爆的情況下，許多保險(xiǎn)公司在營(yíng)銷策略上，把保險(xiǎn)當(dāng)基金賣，把投資型險(xiǎn)種當(dāng)壽險(xiǎn)賣，再加上市場(chǎng)營(yíng)銷員銷售傳達(dá)環(huán)節(jié)的誤導(dǎo)，以致大多數(shù)購(gòu)買投資型產(chǎn)品的客戶是將保險(xiǎn)視為投資工具，而且抱有相當(dāng)高的投資預(yù)期。各種非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的出現(xiàn)，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的不足，增加了壽險(xiǎn)與其他理財(cái)工具的競(jìng)爭(zhēng)力，滿足了人們對(duì)多功能理財(cái)工具的需求。但是，保障功能才是保險(xiǎn)的基本功能，投資功能只是其附加功能，如過(guò)分注重、宣傳壽險(xiǎn)的投資功能，必然會(huì)忽略保險(xiǎn)的真正意義。全球金融危機(jī)的影響還在不斷蔓延，AIG因非保險(xiǎn)業(yè)務(wù)陷入破產(chǎn)邊緣，更應(yīng)深刻認(rèn)識(shí)到：保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)與消費(fèi)要回歸理性，保障才是保險(xiǎn)最基本的功能，這種功能是其他任何金融工具都無(wú)法替代的，也是保險(xiǎn)行業(yè)存在的理由和價(jià)值。當(dāng)務(wù)之急應(yīng)是保險(xiǎn)公司持之以恒地降低躉繳產(chǎn)品和投資理財(cái)型險(xiǎn)種的比例，提高期繳產(chǎn)品和保障型險(xiǎn)種的比例，以降低保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

第六，隨著全球金融業(yè)的發(fā)展，銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)相互融合、滲透，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)愈演愈烈，然而，中國(guó)的特殊國(guó)情決定保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)堅(jiān)持自己的發(fā)展步調(diào)和特色。在此次金融危機(jī)中，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)雖然沒(méi)有出現(xiàn)問(wèn)題，但是金融衍生產(chǎn)品帶來(lái)的災(zāi)難卻殃及魚(yú)池。國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司尤其是壽險(xiǎn)公司本身經(jīng)營(yíng)時(shí)間較短，對(duì)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)律認(rèn)識(shí)不足，從業(yè)人員也相對(duì)缺乏經(jīng)驗(yàn)，現(xiàn)在還不具備大力擴(kuò)張領(lǐng)域的條件，而是需要大力推進(jìn)壽險(xiǎn)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)從業(yè)人員專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)和能力的提升，現(xiàn)階段還需專注保險(xiǎn)主業(yè)經(jīng)營(yíng)。

【參考文獻(xiàn)】

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篇10

[關(guān)鍵詞]金融危機(jī) 中國(guó)銀行業(yè) 機(jī)遇 挑戰(zhàn)

一、引言

目前,我們正在經(jīng)歷的全球金融危機(jī),為上世紀(jì)30年代以來(lái)所罕見(jiàn)。在過(guò)去兩年,由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)愈演愈烈,迅速穿透資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和信貸市場(chǎng),從金融領(lǐng)域擴(kuò)散到實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,給世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活帶來(lái)嚴(yán)重影響。金融危機(jī)對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響,已經(jīng)越來(lái)越多地反作用于銀行,國(guó)內(nèi)銀行正面臨著不斷加大的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)與盈利壓力,但同時(shí)也蘊(yùn)含著前所未有的機(jī)遇。

二、行業(yè)的宏觀形勢(shì)分析

由于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)的程度還不深,加之近年來(lái)商業(yè)銀行與資本市場(chǎng)實(shí)行隔離,以及監(jiān)管當(dāng)局審慎監(jiān)管政策的有效實(shí)施,因此此次金融危機(jī)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的直接沖擊并不大,國(guó)內(nèi)銀行受到的直接損失是有限的。但是,金融是經(jīng)濟(jì)的反映,經(jīng)濟(jì)出了問(wèn)題,金融肯定要出問(wèn)題。目前,金融危機(jī)對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響,已經(jīng)越來(lái)越多地反作用于銀行,國(guó)內(nèi)銀行正面臨著不斷加大的風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)與盈利壓力。

從風(fēng)險(xiǎn)防范看,在全球金融危機(jī)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的疊加作用下,銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷呈現(xiàn)出系統(tǒng)性、連鎖性和突發(fā)性的特征與趨勢(shì),包括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)相互交織、相互作用,銀行稍有不慎,就有可能陷入深淵。

從盈利情況看,在有效信貸需求趨于減弱、存貸利差持續(xù)縮窄、利息支出成本逐漸上升、中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)逐步增多、撥備支出顯著增大等因素的共同作用下,今年乃至今后一段時(shí)期銀行凈利潤(rùn)增速將明顯放緩,過(guò)去那種超常增長(zhǎng)的局面將難以再現(xiàn)。

然而,危機(jī)中也蘊(yùn)含著機(jī)遇的因素,危機(jī)總是與機(jī)遇相伴隨,從歷史實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)看,眾多企業(yè)就是因?yàn)樽プ×恕拔！敝兄皺C(jī)”而實(shí)現(xiàn)了跨越式的發(fā)展,如大蕭條后IBM的全球崛起,上世紀(jì)70年代石油危機(jī)后日本汽車業(yè)的輝煌等等。總之,危機(jī)往往會(huì)動(dòng)搖舊的規(guī)則,促成變革,從而成為重大歷史事件的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。這些也帶了中國(guó)的銀行業(yè)對(duì)于前景的展望和信心。

三、行業(yè)優(yōu)劣勢(shì)的分析

在金融危機(jī)的席卷下,歐美的一些大型銀行受到了嚴(yán)重的波及,可是中國(guó)國(guó)內(nèi)的銀行在國(guó)際上的排名和影響力卻有著一定的上升趨勢(shì),這個(gè)現(xiàn)象反映了國(guó)內(nèi)銀行的多角度問(wèn)題,值得我們深入的思考和研究。

首先我們應(yīng)該透過(guò)這個(gè)現(xiàn)象觀察并且了解到國(guó)內(nèi)銀行運(yùn)作中的幾個(gè)方面的優(yōu)勢(shì):

第一,中國(guó)國(guó)內(nèi)的銀行,特別是大型國(guó)有銀行,有著較為穩(wěn)定持久的存款力量的支持。中國(guó)百姓是一個(gè)有著特質(zhì)性的群體,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度也讓很多國(guó)內(nèi)外的專家學(xué)者難探究竟。大多數(shù)平民愿意將畢生的儲(chǔ)蓄定期存入銀行賺取利息,而不進(jìn)行金融投資,這在一定程度上給予了銀行穩(wěn)定的資金來(lái)源抵御金融投資市場(chǎng)中風(fēng)險(xiǎn)。

第二,中國(guó)國(guó)內(nèi)尚未開(kāi)放一些風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng),對(duì)于國(guó)際市場(chǎng)中的紛紜變幻,譬如金融危機(jī),就像有了一道隱性的緩沖屏障,減弱了對(duì)于國(guó)內(nèi)銀行的波及。源于金融衍生品的高復(fù)雜性和高風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性的危機(jī),并沒(méi)有給國(guó)內(nèi)銀行業(yè)帶來(lái)直接的沖擊。

第三,由于中國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家,在金融領(lǐng)域也還處于成長(zhǎng)期,國(guó)家出臺(tái)的關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和制度,也在一定程度上起到了積極的影響和作用。在銀行內(nèi)部,特別是國(guó)有大型銀行,建立了一系列的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。在各個(gè)部門健全了風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),實(shí)行責(zé)任制;成立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,橫向監(jiān)控各部門間的風(fēng)險(xiǎn)情況;在領(lǐng)導(dǎo)層設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)地受理和授權(quán)統(tǒng)一。在銀行外部,還有銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的實(shí)時(shí)監(jiān)控和協(xié)助,并通過(guò)制定政策制度,加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理意識(shí)和執(zhí)行力。這些謹(jǐn)慎的機(jī)制確實(shí)起到了導(dǎo)向性的影響作用。

從某種程度上來(lái)講,這個(gè)現(xiàn)象也給了我們的銀行業(yè)很多的警示:

首先,中國(guó)百姓對(duì)于儲(chǔ)蓄的依賴在某一程度上實(shí)際上反映了金融證券業(yè)的發(fā)達(dá)性和完善性的欠缺。銀行業(yè)應(yīng)看到其雙刃性,在未來(lái)可能面臨的高速發(fā)展期,如何趕上并超越歐美銀行業(yè)者,必將成為一個(gè)重大的課題。如何將巨額的負(fù)債資本轉(zhuǎn)化為發(fā)展的推動(dòng)力,而不是負(fù)擔(dān),如何在風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)中權(quán)衡取舍,都將是中國(guó)銀行業(yè)者需要合理解決的重要問(wèn)題。

其次,我們需要借鑒歐美銀行業(yè)者對(duì)金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的熱忱,對(duì)金融產(chǎn)品推廣的方式方法,對(duì)金融市場(chǎng)的高度深化,取其精華,加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的研究和滲透,使自身的金融產(chǎn)品多樣化,更大程度上滿足不同顧客的需求。當(dāng)然,這需要銀行業(yè)者長(zhǎng)時(shí)間的借鑒和學(xué)習(xí)。

再有,我們應(yīng)該看到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和益處,要繼續(xù)做好風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)工作,繼續(xù)發(fā)揮銀監(jiān)會(huì)的導(dǎo)向和監(jiān)控作用,繼續(xù)完善銀行內(nèi)部的風(fēng)管體系,在追求高回報(bào)的同時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)的合理規(guī)避,這才是走向成熟的必經(jīng)之路。

四、前景

銀行業(yè)本就是風(fēng)云變幻,不同階段要有相異的導(dǎo)向,在金融危機(jī)的洗禮下,中國(guó)銀行業(yè)的堅(jiān)挺表現(xiàn)值得我們慶幸,到同時(shí)也要對(duì)自身的優(yōu)勢(shì)和欠缺有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí),在不斷借鑒和學(xué)習(xí)中,成熟發(fā)展,作為國(guó)家的重要支柱行業(yè),為國(guó)家的振興做好后盾。

面對(duì)當(dāng)前挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存、困難與希望同在的形勢(shì),只要我們堅(jiān)定信心、危中求機(jī),學(xué)會(huì)用辯證統(tǒng)一的思想方法去分析問(wèn)題、研究方法、制定對(duì)策,堅(jiān)持做到“既審慎又積極”,國(guó)內(nèi)銀行業(yè)就一定能夠順利度過(guò)經(jīng)濟(jì)嚴(yán)冬,保持持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

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