導(dǎo)語：小微企業(yè)信貸現(xiàn)狀及趨勢一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：2015年以來，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力不減，小微企業(yè)經(jīng)營面臨多重困難，融資難問題就是其中之一。小貸公司作為服務(wù)小微企業(yè)的重要融資機(jī)構(gòu)，其運(yùn)營狀況很大程度上能夠反映出小微企業(yè)信貸及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢。調(diào)查顯示，小貸公司慎貸情緒濃厚且經(jīng)營業(yè)績下滑，信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，小微企業(yè)貸款難問題依然突出。

關(guān)鍵詞：小貸公司；信貸現(xiàn)狀；趨勢

截至2015年9月末，廊坊市全部53家小貸公司的實(shí)收資本共計(jì)35.16億元，貸款余額39.23億元。與2014年相比，無論是放款規(guī)模，還是營業(yè)收入、實(shí)現(xiàn)利潤都明顯下降，而不良貸款卻明顯增加。小貸公司作為服務(wù)小微企業(yè)的融資機(jī)構(gòu)，有著實(shí)體企業(yè)的管理背景，其運(yùn)營狀況在很大程度上反映出當(dāng)前小微企業(yè)信貸及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢。調(diào)查顯示，2015年以來，受經(jīng)濟(jì)下行、信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露等因素影響，小貸公司面臨經(jīng)營業(yè)績下滑、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚的雙重壓力。

一、小貸公司經(jīng)營現(xiàn)狀

2015年以來，小貸公司經(jīng)營具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是貸款規(guī)模收緊。1-9月，小貸公司累計(jì)發(fā)放貸款28.8億元，同比下降9.3億元。9月末，小貸公司貸款余額39.2億元，比年初增加0.3億元。在全市53家小貸公司中，19家小貸公司貸款余額不同程度下降，7家公司貸款余額維持不變。二是經(jīng)營業(yè)績下滑。1-9月，小貸公司營業(yè)收入2.0億元，同比減少0.3億元，實(shí)現(xiàn)利潤1.3億元，同比減少0.2億元，平均資本利潤率由4.4%降至3.8%，其中，資本利潤率高于10%的公司僅2家，同比減少5家，介于5%至10%的公司共16家，同比減少3家，小貸行業(yè)虧損面擴(kuò)大。三是不良貸款高企，逾期現(xiàn)象突出。如大城縣小貸公司不良貸款比年初增加1600萬元，不良率達(dá)15.4%，比年初上升4個(gè)百分點(diǎn)；三河市小貸公司期末逾期貸款余額1208萬元，而去年同期僅2.5萬元；霸州市小貸公司延期、展期貸款占比約20%。

二、小貸公司運(yùn)營視角下的小微企業(yè)信貸現(xiàn)狀及趨勢

據(jù)調(diào)查，小貸公司對經(jīng)濟(jì)走勢的判斷總體上不樂觀，企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)盈利能力下降。這不僅制約著小貸公司的業(yè)務(wù)發(fā)展，加大了潛在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，也反映出小微企業(yè)已陷入資金壓力有增無減、信貸支持有心無力的尷尬局面。

（一）小貸公司“慎貸”情緒難言改觀

截至2015年9月末，全市金融機(jī)構(gòu)貸款比年初增長23.2%，小微企業(yè)貸款比年初增長8.4%，同比回落5個(gè)百分點(diǎn)，也低于同期全部貸款增速14.8個(gè)百分點(diǎn)；而同期小貸公司貸款比年初僅增長0.8%，低于去年同期3.6%的增長速度，相當(dāng)數(shù)量的資金被放置同業(yè)，期末存放同業(yè)款項(xiàng)同比增加1.3億元；53家公司中，19家貸款余額同比下降，而27家存放同業(yè)款項(xiàng)同比增加。小貸公司“慎貸”還表現(xiàn)在其貸款審批條件的收緊上。為控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，小貸公司普遍傾向于抵押貸款。截至9月末，小貸公司抵押貸款占比16.1%，同比上升4.1個(gè)百分點(diǎn)。這對中小客戶來說無疑雪上加霜。當(dāng)前形勢下，如何盤活信貸資金，完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，引導(dǎo)資金更多投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)還需加碼加力。

（二）小貸公司經(jīng)營業(yè)績下滑

信貸需求減少是小貸公司經(jīng)營業(yè)績下滑的主要原因。據(jù)調(diào)查，超八成小貸公司表示從2014年底開始，信貸需求明顯減少。三河市某公司咨詢業(yè)務(wù)的客戶同比減少近50%。從影響信貸需求因素看，一是企業(yè)投資日趨謹(jǐn)慎，或由于資金鏈緊張，貸款償還能力下降，無法保證按時(shí)還本付息，制約信貸需求。例如，左各莊工業(yè)園區(qū)應(yīng)收賬款仍維持在50億元以上，企業(yè)大部分精力放在貨款清收上，近期無投資或增加貸款的計(jì)劃。多家小貸公司也反映，目前大部分小微企業(yè)經(jīng)營困難，貸款需求明顯減弱，短期內(nèi)很難改善。二是雖然一些企業(yè)有信貸需求，但小貸公司也苦于其無抵押、無擔(dān)保，無法形成有效的信貸需求，投資公司在基層放貸也對小貸公司的業(yè)務(wù)造成較大沖擊，直接影響小貸公司貸款業(yè)務(wù)，擠壓小貸公司生存空間。例如，投資公司、網(wǎng)貸平臺紛紛在三河市等地設(shè)立業(yè)務(wù)點(diǎn)，燕郊更是多達(dá)五、六十家，分流了部分小貸公司客戶，并且，這部分業(yè)務(wù)往往游離于監(jiān)管之外，應(yīng)予以關(guān)注。三是企業(yè)過橋信貸需求大幅減少，也是制約信貸需求的重要原因。

（三）小貸公司信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚

據(jù)調(diào)查，小貸公司資產(chǎn)質(zhì)量明顯下滑，普遍對于貸款收回存在擔(dān)憂。從影響信貸風(fēng)險(xiǎn)因素看，一是由于資金鏈緊張，貸款償還能力大幅下降，造成延期、展期現(xiàn)象突出。例如，某企業(yè)由于上游企業(yè)結(jié)算期延長，造成利息支付逾期近半年。據(jù)了解，部分小貸公司甚至對經(jīng)營狀況不好的企業(yè)，為保證其能夠還本，采取減息甚至免息措施，在小貸公司經(jīng)營本舉步維艱的背景下，可能會(huì)進(jìn)一步惡化小貸公司經(jīng)營。二是“小額、分散”原則落實(shí)不到位，貸款投放呈地域集中、期限較長、單筆金額較大特點(diǎn)。截至2015年9月末，全市小貸公司中，市轄區(qū)、三河市、霸州市小貸公司貸款占比66%；半年期以上貸款占比65.3%，同比提高2.8個(gè)百分點(diǎn)；最高單筆貸款金額達(dá)1500萬元，上年同期僅為500萬元。三是小貸公司授信模式以無抵押為主，截至9月末，信用及保證貸款占比達(dá)82.4%，在當(dāng)前存在諸多不確定因素的背景下，此部分貸款一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將難以完整收回。期末，全部小貸公司提取的貸款損失準(zhǔn)備金6890萬元，占貸款余額的1.8%，其中，有九家公司準(zhǔn)備金為零，風(fēng)險(xiǎn)隱患堪憂。鑒于小貸公司目前的經(jīng)營狀況，建議進(jìn)一步強(qiáng)化對小貸公司的指導(dǎo)和監(jiān)管，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，完善貸款保證措施，適度補(bǔ)充資本金，并盡早加入征信系統(tǒng)，提升自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。

作者:孫月 單位:中國人民銀行廊坊市中心支行