導(dǎo)語(yǔ)：小微信貸業(yè)務(wù)發(fā)展策略研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

摘要：文章闡述了當(dāng)前國(guó)內(nèi)政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)的基本業(yè)務(wù)模式，分析了政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，探討了中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)策略、區(qū)域發(fā)展策略、產(chǎn)品設(shè)計(jì)策略、客戶(hù)篩選策略和風(fēng)險(xiǎn)防控策略。

關(guān)鍵詞：政銀合作；小微信貸；業(yè)務(wù)模式；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)展策略

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨較大轉(zhuǎn)型壓力，黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視小微企業(yè)的生存發(fā)展，出臺(tái)了一系列致力于緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的政策措施。各級(jí)地方政府亦積極加強(qiáng)與商業(yè)銀行的合作，政銀合作已成為小微企業(yè)信貸發(fā)展的重要模式之一。對(duì)于堅(jiān)持大型零售商業(yè)銀行戰(zhàn)略定位的中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“郵儲(chǔ)銀行”）來(lái)說(shuō)，政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)也是需要大力拓展的重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

1我國(guó)政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)基本模式

1.1政策性擔(dān)保公司擔(dān)保模式政策性擔(dān)保公司擔(dān)保模式，即引入政府注資或政府控股的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為銀行小微企業(yè)貸款提供擔(dān)保。該模式一般涉及三方主體，即作為資金提供方的商業(yè)銀行、作為資金需求方的小微企業(yè)和作為擔(dān)保提供方的政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。因?yàn)閷?duì)借款對(duì)象的押品無(wú)特殊要求，產(chǎn)品適用性較強(qiáng)，可以最大程度滿(mǎn)足不同生命周期和行業(yè)分布的小微企業(yè)的融資需求，因此融資性擔(dān)保公司擔(dān)保貸款一直被視為小微信貸的基石性業(yè)務(wù)。由于政策性擔(dān)保公司較之民營(yíng)擔(dān)保公司，擔(dān)保能力更強(qiáng)、擔(dān)保費(fèi)率更低，故更加受到商業(yè)銀行和小微企業(yè)的青睞。這也是當(dāng)前國(guó)內(nèi)最主流的政銀合作類(lèi)小微信貸的業(yè)務(wù)模式，但由于需要成立專(zhuān)門(mén)的政策性融資擔(dān)保公司，門(mén)檻較高，因此又催生了其他政銀合作類(lèi)小微信貸的業(yè)務(wù)模式。1.2政銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式政銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式是指政府與商業(yè)銀行對(duì)小微信貸的風(fēng)險(xiǎn)按照一定比例進(jìn)行分擔(dān)。該模式不但涉及作為資金供求方的商業(yè)銀行和小微企業(yè)，還涉及作為風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)資金出資方的政府部門(mén)和作為風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)資金管理方的第三方企業(yè)法人。在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，視政府部門(mén)具體要求，還可酌情引入融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供連帶責(zé)任保證、引入保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保證保險(xiǎn)等作為輔助增信措施。國(guó)有大型商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行占據(jù)了政銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式的較大份額。其中，全國(guó)性大型商業(yè)銀行一般通過(guò)與國(guó)家部委簽訂總對(duì)總合作協(xié)議自上而下進(jìn)行切入；而地方性商業(yè)銀行則依托與地方政府的良好關(guān)系進(jìn)行項(xiàng)目營(yíng)銷(xiāo)；股份制銀行較少介入該模式。1.3政府賬款擔(dān)保模式政府賬款擔(dān)保模式是指商業(yè)銀行將政府對(duì)小微企業(yè)的應(yīng)付賬款作為主要擔(dān)保方式的小微信貸模式。該模式一般至少涉及作為資金供給方的商業(yè)銀行、作為應(yīng)付方的政府部門(mén)以及作為資金需求方和政府資金應(yīng)收方的小微企業(yè)。政府賬款擔(dān)保模式以小微企業(yè)對(duì)政府相關(guān)機(jī)構(gòu)的應(yīng)收賬款作為第一還款來(lái)源，一般視為供應(yīng)鏈融資的變種。根據(jù)政府應(yīng)付賬款的不同，分為政府采購(gòu)貸款、政府退稅托管賬戶(hù)質(zhì)押貸款、政府補(bǔ)貼質(zhì)押貸款等子品種。1.4政府信息篩選模式政府信息篩選模式是指商業(yè)銀行根據(jù)政府提供的小微企業(yè)信息信用數(shù)據(jù)，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行篩選，并給予其融資支持的業(yè)務(wù)模式。一般來(lái)說(shuō)，該模式融資以信用貸款為主體，以政府提供的小微企業(yè)納稅數(shù)據(jù)、開(kāi)票數(shù)據(jù)等作為銀行授信決策的依據(jù)之一，一般涉及三方交易，即作為權(quán)威數(shù)據(jù)提供方的政府、作為資金需求方的小微企業(yè)和作為資金供給方的銀行。目前，政府信息篩選模式正在逐步由傳統(tǒng)線(xiàn)下模式向線(xiàn)上作業(yè)轉(zhuǎn)型。政府部門(mén)通過(guò)專(zhuān)線(xiàn)等互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)將相關(guān)數(shù)據(jù)信息推送至商業(yè)銀行，商業(yè)銀行結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，設(shè)計(jì)信用打分卡，對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行自動(dòng)化授信判斷。對(duì)部分優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)，商業(yè)銀行甚至?xí)⑵浼{入“白名單”，對(duì)其發(fā)起主動(dòng)授信。

2政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)

2.1法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，除政府信息篩選模式屬政府對(duì)銀行提供信息支撐外，政策性擔(dān)保公司擔(dān)保、政29—第34卷銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、政府性賬款擔(dān)保等均涉及政府增信。《中華人民共和國(guó)預(yù)算法（2014年修正）》已明確指出，“除法律另有規(guī)定外，地方政府及其所屬部門(mén)不得為任何單位和個(gè)人的債務(wù)以任何方式提供擔(dān)?！?。因此銀行在設(shè)計(jì)政銀合作類(lèi)小微信貸產(chǎn)品時(shí)，必須確認(rèn)交易結(jié)構(gòu)符合法律法規(guī)有關(guān)要求，不得存在地方政府違規(guī)擔(dān)保等法律風(fēng)險(xiǎn)。2.2信用風(fēng)險(xiǎn)政策性擔(dān)保公司擔(dān)保、政銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、政府賬款擔(dān)保等模式因政府增信的介入，政府信息篩選模式因政府信息的介入，擴(kuò)大了銀行小微信貸的客戶(hù)準(zhǔn)入范疇，讓銀行把一些本因押品不合格、信息不健全等原因被拒之門(mén)外的客戶(hù)重新納入進(jìn)來(lái)。這時(shí)，如果銀行一味放松客戶(hù)準(zhǔn)入條件，超過(guò)合理規(guī)模后，可能導(dǎo)致貸款企業(yè)更多地爆發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，政府及其合作方出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的事件在小微信貸實(shí)踐領(lǐng)域并不鮮見(jiàn)。例如，2014年下半年，河北融投擔(dān)保集團(tuán)爆發(fā)實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)后，河北省國(guó)資委將河北融投的大股東河北融投控股集團(tuán)轉(zhuǎn)至河北建投集團(tuán)托管，暫停河北融投包括代償、履約或釋放抵押物等在內(nèi)的全部業(yè)務(wù)，合作方信用風(fēng)險(xiǎn)全面爆發(fā)。又比如，個(gè)別地方政府在合作中，單方面撕毀政銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)協(xié)議，拒絕銀行合理的代償訴求，導(dǎo)致相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)遲遲無(wú)法兌現(xiàn)。2.3操作風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)小微信貸業(yè)務(wù)相比，政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)涉及的交易對(duì)手更多、交易結(jié)構(gòu)更趨復(fù)雜，這些特點(diǎn)決定了該類(lèi)業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)管控壓力相對(duì)較大。政銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)的交易結(jié)構(gòu)往往較為復(fù)雜，商業(yè)銀行、政府及其合作方簽署的合作協(xié)議通常難以頭尾兼顧、全面完善，有時(shí)會(huì)導(dǎo)致后續(xù)具體業(yè)務(wù)流程中，有關(guān)各方對(duì)個(gè)別條款理解不盡相同，從而為業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)不利影響。此外，政府及其合作方的項(xiàng)目執(zhí)行不規(guī)范，也會(huì)給商業(yè)銀行推動(dòng)政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)造成種種麻煩。比如，某政府主管部門(mén)提出與銀行合作為“雙創(chuàng)”類(lèi)小微企業(yè)融資提供增信，但國(guó)家對(duì)“雙創(chuàng)”企業(yè)尚無(wú)明確劃型，政府主管部門(mén)和商業(yè)銀行在實(shí)際執(zhí)行層面困難重重。2.4市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)的定價(jià)權(quán)一般掌握在政府手中。從業(yè)務(wù)實(shí)踐看，政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)的利率上限一般控制在基準(zhǔn)利率上浮30%以下。政府指導(dǎo)利率最低的西藏自治區(qū)，政銀合作類(lèi)小微企業(yè)扶貧貸款利率僅為1.08%，單純依靠利率甚至不能有效覆蓋成本，更無(wú)法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須高度重視政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)，確保相關(guān)業(yè)務(wù)的商業(yè)可持續(xù)性。政銀合作類(lèi)小微信貸項(xiàng)目一旦啟動(dòng)，在無(wú)特殊情況發(fā)生的前提下，一般很少會(huì)中途叫停，即項(xiàng)目具有永續(xù)特征。這意味著該類(lèi)項(xiàng)目必然面對(duì)政府換屆、宏觀政策變動(dòng)等變化，一旦發(fā)生“新官不理舊賬”，政府增信落空的情況，就可能引發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，這些項(xiàng)目的永續(xù)性均以合作地方政府財(cái)力的可持續(xù)性為前提，但受限于《預(yù)算法》規(guī)定，各級(jí)政府只有中期預(yù)算規(guī)劃和年度預(yù)算，并無(wú)可與相關(guān)項(xiàng)目永續(xù)性?huà)煦^的政府長(zhǎng)期預(yù)算機(jī)制，政府財(cái)力可持續(xù)性難以得到切實(shí)保障。

3郵儲(chǔ)銀行政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)發(fā)展策略

作為一家全國(guó)性的大型零售商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行自2009年開(kāi)辦小企業(yè)法人貸款以來(lái)，便向廣大小微企業(yè)投放了大量的政策性擔(dān)保公司擔(dān)保貸款。2014年起，郵儲(chǔ)銀行借勢(shì)國(guó)家小微企業(yè)和小微金融政策紅利，持續(xù)創(chuàng)新政銀合作類(lèi)小微信貸產(chǎn)品和模式。截至2017年9月末，郵儲(chǔ)銀行政銀合作類(lèi)小企業(yè)法人貸款結(jié)余金額338.00億元，占全行小企業(yè)法人貸款余額的18.66%；本年凈增55.42億元，占全行小企業(yè)法人貸款本年凈增金額的20.65%，在業(yè)務(wù)發(fā)展方面具有較強(qiáng)的推動(dòng)作用。然而，在目前政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)實(shí)踐中，包括郵儲(chǔ)銀行在內(nèi)的各家商業(yè)銀行都不可避免地暴露出種種問(wèn)題。其中，既有因分支機(jī)構(gòu)客戶(hù)準(zhǔn)入不嚴(yán)造成的客戶(hù)信用違約等老問(wèn)題，也有政府單方面撕毀政銀合作協(xié)議造成的代償難等新風(fēng)險(xiǎn)。僅郵儲(chǔ)銀行政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)的不良率就達(dá)到3.65%，雖然低于全行小企業(yè)法人貸款不良率水平，但10.32億元不良余額的壓降壓力依然巨大。因此，有必要在梳理政銀合作小微信貸業(yè)務(wù)主要模式及相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探討郵儲(chǔ)銀行推動(dòng)該類(lèi)業(yè)務(wù)發(fā)展的策略。3.1市場(chǎng)開(kāi)發(fā)策略3.1.1政府政策導(dǎo)向從中央政府層面看，近年來(lái)，國(guó)務(wù)院高度重視宏觀政策對(duì)小微金融的扶持?！秶?guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2015〕43號(hào)）、《普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016－2020年）》（國(guó)發(fā)〔2015〕74號(hào)）等文件的相繼出臺(tái)，顯示出中央政府在“十三五”期間繼續(xù)發(fā)揮宏觀政策對(duì)金融行業(yè)引導(dǎo)作用的決心。從地方政府層面看，同級(jí)地方政府間的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，使各個(gè)地方政銀合作小微信貸推動(dòng)的成功經(jīng)驗(yàn)在較短時(shí)間內(nèi)被快速?gòu)?fù)制推廣。比如，2014年，江西省財(cái)政廳、工信委率先推出了政銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的財(cái)園信貸通模式，在取得財(cái)政部及中央有關(guān)部門(mén)的高度認(rèn)可后，該模式迅速被貴州、四川等省級(jí)政府所吸納。貴州省政府推出貴園信貸通模式，幾乎就是財(cái)園信貸通模式的翻版；四川省政府則結(jié)合地域特色，在江西模式的基礎(chǔ)上打造了具有四川特色的園保貸模式。3.1.2宏觀經(jīng)濟(jì)走向小微企業(yè)是宏觀經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”。一般來(lái)說(shuō)，在國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速放緩的階段，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，緩解就業(yè)壓力和保障民生等，政府有動(dòng)機(jī)出臺(tái)更強(qiáng)有力的小微企業(yè)扶持政策。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，即使在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入相對(duì)平穩(wěn)的時(shí)期，各國(guó)政府依然會(huì)通過(guò)多種手段，積極介入小微信貸扶持領(lǐng)域，著力解決小微企業(yè)融資難、融資貴這一世界性難題。美國(guó)政府于1953年設(shè)立了美國(guó)中小企業(yè)局，旨在保護(hù)美國(guó)中小企業(yè)的利益，為其提供幫助、咨詢(xún)等一攬子服務(wù)。在30—金融領(lǐng)域，美國(guó)中小企業(yè)局作為聯(lián)邦政府獨(dú)立機(jī)構(gòu)，為商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款提供擔(dān)保，并為那些即使有中小企業(yè)局擔(dān)保但仍無(wú)法獲得貸款或獲取其他資金的小微企業(yè)提供直接貸款。根據(jù)媒體披露，目前在美國(guó)2600萬(wàn)家中小企業(yè)中，每年有100萬(wàn)家企業(yè)能夠從中小企業(yè)局得到直接貸款或貸款擔(dān)保支持。近年來(lái)，該機(jī)構(gòu)已為美國(guó)中小企業(yè)提供超過(guò)900億美元（約6100億元人民幣）的貸款擔(dān)保。3.1.3小結(jié)綜合政府政策導(dǎo)向和宏觀經(jīng)濟(jì)走向，或可做如下判斷，即在可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，中國(guó)政府仍將積極推廣各種政銀合作類(lèi)小微信貸模式。而在中央政府的積極推動(dòng)下，地方政府亦將持續(xù)參與并推廣政銀合作類(lèi)小微信貸項(xiàng)目。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，美國(guó)中小企業(yè)局始終將小微企業(yè)貸款作為政府支持的重點(diǎn)領(lǐng)域。因此，郵儲(chǔ)銀行對(duì)于政銀合作類(lèi)小微信貸應(yīng)采取積極介入的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)策略。3.2區(qū)域發(fā)展策略3.2.1地方政府扶持力度由于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不均衡性，我國(guó)各地地方政府小微金融扶持政策呈現(xiàn)出中西部地區(qū)重財(cái)政投入、東部地區(qū)重信息信用環(huán)境建設(shè)的普遍趨勢(shì)。西部地區(qū)更加注重政府財(cái)政資源在小微企業(yè)融資領(lǐng)域的宏觀調(diào)控，通過(guò)財(cái)政資金投入撬動(dòng)銀行信貸資源支撐小微企業(yè)發(fā)展。東部地區(qū)則更多地投入資源，用于改善社會(huì)信息信用環(huán)境，著力發(fā)揮市場(chǎng)在小微信貸方面的資源配置作用。從全國(guó)來(lái)看，政策性擔(dān)保公司擔(dān)保模式雖普遍適用于全國(guó)各個(gè)地區(qū)，但由于地方政府財(cái)力的差異，東部地區(qū)地方政府注資的政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力普遍高于西部地區(qū)，因此更加受到各家商業(yè)銀行的青睞。而政銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式因其財(cái)政撬動(dòng)作用顯著，更加受到中西部地區(qū)地方政府的歡迎。政府性賬款擔(dān)保和政府信息篩選模式則更加適用于社會(huì)信息信用體系建設(shè)完善、政府行為規(guī)范的東部地區(qū)。3.2.2貸款行機(jī)構(gòu)能力水平鑒于政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜、操作性風(fēng)險(xiǎn)較大等情況，郵儲(chǔ)銀行必須妥善考慮貸款行的能力素質(zhì)，制定相關(guān)區(qū)域發(fā)展策略，從而防范操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。目前來(lái)看，郵儲(chǔ)銀行對(duì)于機(jī)構(gòu)小微信貸業(yè)務(wù)的考核，主要涉及規(guī)模、質(zhì)量、收益三方面的指標(biāo)。對(duì)于政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，這一評(píng)價(jià)體系同樣適用。但收益指標(biāo)除囊括通常的小微信貸利差收益和小微信貸客戶(hù)綜合收益外，還須考慮政府及其合作方的綜合貢獻(xiàn)，比如政府合作方在商業(yè)銀行繳存的各類(lèi)保證金收益，由政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)派生的額外財(cái)政存款收益等。3.2.3小結(jié)在政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)屬于中長(zhǎng)期持續(xù)性業(yè)務(wù)的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)策略指導(dǎo)下，郵儲(chǔ)銀行可以從地方政府扶持力度（“做”還是“不做”）和地方政府信用環(huán)境（“做的好”還是“做不好”）兩個(gè)維度對(duì)政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)外部區(qū)域策略進(jìn)行判斷。同時(shí)，從規(guī)模、質(zhì)量、收益三個(gè)維度對(duì)貸款行小微信貸業(yè)務(wù)能力素質(zhì)進(jìn)行評(píng)估，并根據(jù)機(jī)構(gòu)能力高低與業(yè)務(wù)難度大小相匹配的思路，制定政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)區(qū)域發(fā)展策略。將政府支持力度大且機(jī)構(gòu)人員能力強(qiáng)的區(qū)域劃定為重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域；將政府支持力度大但機(jī)構(gòu)人員能力弱的區(qū)域劃定為審慎介入?yún)^(qū)域等。3.3產(chǎn)品設(shè)計(jì)策略3.3.1授信額度設(shè)計(jì)對(duì)于政策性擔(dān)保公司擔(dān)保、政銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、政府性賬款擔(dān)保等模式，應(yīng)參照較為成熟的美國(guó)中小企業(yè)局政府擔(dān)保貸款模式，將產(chǎn)品平均授信金額控制在500萬(wàn)元人民幣以下，最高授信金額控制在3000萬(wàn)元人民幣以下。對(duì)于以政府信息作為產(chǎn)品授信主要依據(jù)，不引入其他增信措施的純信用貸款，產(chǎn)品授信金額應(yīng)控制在500萬(wàn)元人民幣以?xún)?nèi)。3.3.2增信模式設(shè)計(jì)政策性擔(dān)保公司擔(dān)保模式以擔(dān)保公司連帶責(zé)任保證作為主要增信模式。由于政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在該模式中的核心地位，必須對(duì)政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力進(jìn)行合理的準(zhǔn)入評(píng)估和連續(xù)監(jiān)控。在準(zhǔn)入端，應(yīng)統(tǒng)籌考慮政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、信用記錄、高管經(jīng)驗(yàn)及擔(dān)保撥備覆蓋率、資產(chǎn)負(fù)債率等業(yè)務(wù)指標(biāo)，并根據(jù)負(fù)面清單對(duì)其擔(dān)保能力和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行判斷。在監(jiān)測(cè)端，應(yīng)定期收集融資性擔(dān)保公司負(fù)面信息并做好經(jīng)營(yíng)指標(biāo)監(jiān)控工作。政銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式方面，應(yīng)確保政府參與增信的方式合法合規(guī)。一般來(lái)說(shuō)，可采取以下兩種模式：一是政府風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)資金管理機(jī)構(gòu)提供連帶責(zé)任保證，借款對(duì)象實(shí)際控制人、主要股東（及其配偶）提供連帶責(zé)任保證，同時(shí)附帶其他增信措施。其中，政府風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)基金管理機(jī)構(gòu)以其繳存在銀行的政府風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)資金為上限承擔(dān)有限責(zé)任。二是政府財(cái)政資金對(duì)商業(yè)銀行小微信貸損失進(jìn)行補(bǔ)償。該模式下，政府及其財(cái)政資金不參與對(duì)小微企業(yè)貸款的擔(dān)保，而是直接對(duì)銀行小微信貸資產(chǎn)損失進(jìn)行補(bǔ)償，不對(duì)補(bǔ)償后追索回的資金享有相關(guān)權(quán)利。政府賬款擔(dān)保模式方面，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注應(yīng)收賬款是否已實(shí)際形成。由于目前政府賬款質(zhì)押在擔(dān)保效力上仍存在一定爭(zhēng)議，應(yīng)盡量選擇借款對(duì)象已完全充分履約的應(yīng)收賬款，如已按政府采購(gòu)合同完成交貨、工程施工或提供服務(wù)，退稅款項(xiàng)已經(jīng)確認(rèn)，補(bǔ)貼資格已獲核定等。政府信息篩選模式方面，由于政府信息只是客戶(hù)歷史信用情況的客觀體現(xiàn)，其本身并非擔(dān)保措施，因此，必須將持續(xù)的政府信息監(jiān)控作為產(chǎn)品設(shè)計(jì)的有機(jī)組成部分，嚴(yán)密監(jiān)控貸后各種政府信息數(shù)據(jù)的變動(dòng)情況，強(qiáng)化對(duì)客戶(hù)的貸后管控。3.3.3貸款期限設(shè)計(jì)貸款期限方面，考慮政府換屆等可能給政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)各模式帶來(lái)的影響，一般應(yīng)采取流動(dòng)資金貸款的授信模式，貸款期限最長(zhǎng)不超過(guò)36個(gè)月。其中，政府信息篩選模式的授信期限不應(yīng)超過(guò)12個(gè)月。對(duì)于技術(shù)改造、扶貧等營(yíng)利周期較長(zhǎng)的政策性擔(dān)保公司擔(dān)保貸款和政銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)項(xiàng)目，可審慎采取固定資產(chǎn)貸款的授信模式，但貸款期限最長(zhǎng)不應(yīng)超過(guò)60個(gè)月，且應(yīng)與具體貸款的工程進(jìn)度嚴(yán)格匹配，避免貸款挪用等風(fēng)險(xiǎn)。3.3.4利率定價(jià)設(shè)計(jì)政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)的定價(jià)，除應(yīng)嚴(yán)格遵守政府指導(dǎo)利率限價(jià)、強(qiáng)化客戶(hù)綜合收益對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和成本的覆蓋外，還應(yīng)考慮政府及其合作方因素。通過(guò)積極爭(zhēng)取政府財(cái)政存款、政府對(duì)商業(yè)銀行的額外補(bǔ)貼、獎(jiǎng)勵(lì)等政策，提高項(xiàng)目整體收益。3.3.5小結(jié)政銀合作類(lèi)小微信貸產(chǎn)品在交易結(jié)構(gòu)方面已相對(duì)成熟，郵儲(chǔ)銀行應(yīng)結(jié)合本行相對(duì)審慎的小微信貸風(fēng)險(xiǎn)偏好，合理選擇政銀合作小微信貸業(yè)務(wù)的授信額度、增信模式、貸款期限和利率定價(jià)，確保相關(guān)產(chǎn)品在業(yè)務(wù)發(fā)展和質(zhì)量管控兩方面取得動(dòng)態(tài)平衡。3.4客戶(hù)篩選策略3.4.1行業(yè)篩選政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)的行業(yè)篩選應(yīng)以符合郵儲(chǔ)銀行的授信政策及行業(yè)政策為前提條件。優(yōu)先選擇國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)、政府支持力度大、市場(chǎng)發(fā)展前景好的行業(yè)，以及已形成全國(guó)性或區(qū)域性產(chǎn)業(yè)集群、商業(yè)集群、具備較大市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿洼^強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)。對(duì)不符合國(guó)家能耗、環(huán)保、產(chǎn)業(yè)、安全政策的鋼鐵、煤炭、水泥等“兩高一?！毙袠I(yè)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、高檔餐飲、娛樂(lè)業(yè)進(jìn)行一票否決，從而提高行業(yè)篩選效率。對(duì)于政銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式來(lái)說(shuō)，工信部門(mén)往往重點(diǎn)支持工業(yè)制造業(yè)小微企業(yè)，科技部門(mén)往往優(yōu)先選擇高新科技行業(yè)小微企業(yè)，農(nóng)牧部門(mén)的資金則會(huì)為農(nóng)牧行業(yè)小微企業(yè)的融資提供支持。因此，在具體客戶(hù)篩選前，可從宏觀角度對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)行業(yè)整體景氣程度進(jìn)行判斷，必要時(shí)可與政府主管部門(mén)溝通當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)政策，避免出現(xiàn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)等問(wèn)題。3.4.2生命周期篩選由于小微企業(yè)平均壽命普遍較短，個(gè)別行業(yè)小微企業(yè)平均壽命甚至不足1年，出于安全性考慮，銀行一般更加偏愛(ài)處于成熟期和成長(zhǎng)期的貸款客戶(hù)。但政府為維持地方經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的上升態(tài)勢(shì)，往往有動(dòng)機(jī)將更多的資源投入缺乏有效融資渠道的初創(chuàng)企業(yè)，以謀求更大的投入產(chǎn)出比。對(duì)于一些資源枯竭型城市來(lái)說(shuō)，政府甚至?xí)b而走險(xiǎn)，將資源投入一些依托當(dāng)?shù)刭Y源生存的衰退期“僵尸企業(yè)”。對(duì)于這些處于初創(chuàng)期和衰退期的政府支持類(lèi)小微企業(yè)，郵儲(chǔ)銀行應(yīng)采取審慎的篩選策略，對(duì)其經(jīng)營(yíng)特征進(jìn)行客觀分析。必要時(shí)，還應(yīng)設(shè)置差異化的客戶(hù)篩選標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)處于不同生命周期的企業(yè)，給予不同金額、利率和期限政策。3.4.3小結(jié)政銀合作小微信貸業(yè)務(wù)在郵儲(chǔ)銀行僅開(kāi)辦3年左右，其客戶(hù)篩選策略主要依托傳統(tǒng)小微信貸技術(shù)對(duì)客戶(hù)行業(yè)生命周期進(jìn)行判斷。未來(lái)，郵儲(chǔ)銀行應(yīng)注重積累該類(lèi)業(yè)務(wù)行業(yè)、客戶(hù)大數(shù)據(jù)資源，不斷總結(jié)影響行業(yè)、客戶(hù)成長(zhǎng)的關(guān)鍵性指標(biāo)，根據(jù)指標(biāo)變化，制定更加科學(xué)合理的行業(yè)客戶(hù)篩選策略。3.5風(fēng)險(xiǎn)防控策略3.5.1貸前風(fēng)險(xiǎn)防控貸前風(fēng)險(xiǎn)防控是信貸風(fēng)險(xiǎn)防控的第一道防線(xiàn)。政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)在貸前調(diào)查環(huán)節(jié)必須堅(jiān)持以銀行為主的信貸原則，信貸客戶(hù)經(jīng)理和各級(jí)管理人員應(yīng)嚴(yán)格把握每筆貸款的調(diào)查要求，不管是否面臨政府及其合作方給予的作業(yè)壓力，都必須充分分析客戶(hù)還款來(lái)源和還款意愿的可靠性，避免因政府介入簡(jiǎn)單放松客戶(hù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。在有條件的地區(qū)，商業(yè)銀行還可充分依托政府及其合作方資源，引入政銀雙方聯(lián)合貸前會(huì)審機(jī)制，從政府、銀行雙維度強(qiáng)化客戶(hù)的準(zhǔn)入管理。3.5.2貸中風(fēng)險(xiǎn)防控貸中審查審批及貸款支用是小微信貸運(yùn)營(yíng)的重要環(huán)節(jié)。因?yàn)檎y風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式和政府賬款擔(dān)保模式在擔(dān)保條件落實(shí)方面或涉及法律風(fēng)險(xiǎn)，故應(yīng)格外關(guān)注上述兩種模式的合法合規(guī)性審核。此外，還應(yīng)關(guān)注企業(yè)的貸款用途是否符合政府有關(guān)要求，如要求用于本地區(qū)扶貧的貸款是否投向本區(qū)域的扶貧項(xiàng)目，要求用于技術(shù)成果改造的固定資產(chǎn)類(lèi)貸款是否被挪用至其他用途等。3.5.3貸后風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)于政策性擔(dān)保公司擔(dān)保模式、政銀風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式、政府賬款擔(dān)保模式，均應(yīng)以項(xiàng)目為單位，在及時(shí)掌握同業(yè)合作整體情況、政府及其合作方信用狀態(tài)的基礎(chǔ)上，合理設(shè)置項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警限額，妥善設(shè)計(jì)項(xiàng)目熔斷機(jī)制。對(duì)于政府信息篩選模式，因其產(chǎn)品屬性較強(qiáng)、項(xiàng)目屬性相對(duì)較弱，應(yīng)以產(chǎn)品為維度設(shè)計(jì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警限額，一旦達(dá)到或突破該項(xiàng)限額，則應(yīng)實(shí)行產(chǎn)品熔斷，并由產(chǎn)品研發(fā)機(jī)構(gòu)重新審視評(píng)分卡設(shè)計(jì)的科學(xué)性、合理性，確保相關(guān)產(chǎn)品的評(píng)分卡設(shè)計(jì)、執(zhí)行符合本行的發(fā)展策略。3.5.4小結(jié)政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)必須堅(jiān)持全流程的風(fēng)險(xiǎn)防控策略，全面防范貸前、貸中、貸后各個(gè)環(huán)節(jié)可能發(fā)生的各類(lèi)法律風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在與政府及其合作方的合作中，郵儲(chǔ)銀行應(yīng)明確借勢(shì)發(fā)展與獨(dú)立自主的作業(yè)原則，嚴(yán)禁簡(jiǎn)單放松政銀合作類(lèi)小微信貸業(yè)務(wù)各項(xiàng)作業(yè)要求。

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作者:張燁 劉伯良 單位:1.中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行 2.中國(guó)郵政集團(tuán)公司