導(dǎo)語：國內(nèi)關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險及預(yù)防一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)涵及其形式

關(guān)聯(lián)交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項，而不論是否收取價款。其主要形式有：購買或銷售商品；購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)，如設(shè)備、建筑物、股權(quán)等；提供或接受勞務(wù)；銷售貨物、簽訂合同；租賃；提供資金，包括現(xiàn)金、權(quán)益性資金或?qū)嵨镄问降馁J款等；為獲得借款履行買賣、勞務(wù)合同等所提供的擔(dān)保；管理方面的合同；研究與開發(fā)項目的轉(zhuǎn)移；使用商標(biāo)、技術(shù)、專利等方面的許可協(xié)議；支付關(guān)鍵管理人員的報酬等。

根據(jù)關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)、目的和交易條件，可將關(guān)聯(lián)交易分為正常的關(guān)聯(lián)交易和非正常的關(guān)聯(lián)交易。目前我國很多的關(guān)聯(lián)交易都是非正常交易。這種交易的目的主要是為了調(diào)節(jié)利潤、粉飾報表、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、轉(zhuǎn)移利潤、逃稅避稅、甚至逃廢債務(wù)等，因此應(yīng)特別予以關(guān)注。[1]對銀行來說，關(guān)聯(lián)交易增加了有關(guān)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險。認識及防范這些風(fēng)險，對保證銀行信貸資產(chǎn)的安全是十分重要的。

二、關(guān)聯(lián)交易帶來的信貸風(fēng)險

1.信貸過度集中加大信貸風(fēng)險。目前我國多數(shù)銀行都實行分支行體制，分支機構(gòu)遍布各地，而企業(yè)集團隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展也不斷通過投資、參股等形式在各地建立關(guān)聯(lián)企業(yè)，且形式各異，單憑表面很難確定其間的關(guān)聯(lián)關(guān)系；再加上銀行的客戶信息系統(tǒng)又不十分發(fā)達、健全，這就不可避免地發(fā)生同一銀行的分支機構(gòu)與同一企業(yè)集團的關(guān)聯(lián)成員之間的交叉貸款、重復(fù)貸款的現(xiàn)象。銀行信貸過于集中于某一客戶尤其是關(guān)聯(lián)企業(yè)，必然加大信貸風(fēng)險，可能產(chǎn)生不良貸款而造成損失。

2.關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營的不確定性及非正常交易帶來信貸風(fēng)險。在存在關(guān)聯(lián)交易的情況下，企業(yè)的經(jīng)營具有較大的不確定性。一方面，關(guān)聯(lián)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營具有很大的依賴性，其資金、技術(shù)、設(shè)備、人事、購銷等業(yè)務(wù)主要依賴于母公司，一旦母公司生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生變化，其本身的生產(chǎn)經(jīng)營就會受到很大影響。另一方面，關(guān)聯(lián)企業(yè)往往給關(guān)聯(lián)方生產(chǎn)配套產(chǎn)品或上、下游產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)交易在其生產(chǎn)經(jīng)營中占很大的比重，一旦關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化，相互間的交易就會受到影響，其生產(chǎn)經(jīng)營也會產(chǎn)生很大的波動。對于外商投資企業(yè)而言，其母公司及其他關(guān)聯(lián)方多在國外，相互之間的關(guān)聯(lián)交易具有高度的國際性，一旦國際政治、經(jīng)濟形勢發(fā)生動蕩，企業(yè)必將受到牽連。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性，以及很多關(guān)聯(lián)企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、操縱利潤來掩蓋其真實生產(chǎn)經(jīng)營狀況，這使銀行信貸人員難以了解關(guān)聯(lián)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的真實情況，從而產(chǎn)生信貸風(fēng)險。

3.關(guān)聯(lián)企業(yè)財務(wù)信息的可塑性帶來信貸風(fēng)險。由于關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)集團及外資企業(yè)的業(yè)務(wù)活動中占有很大比重，因此企業(yè)可以很容易地通過關(guān)聯(lián)交易來調(diào)整、控制自己的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，這使財務(wù)信息難以做到真實、公允，具有很大的可塑性。此外，目前無論內(nèi)資還是外資企業(yè)，在關(guān)聯(lián)交易的披露方面都極不規(guī)范，存在很多問題。例如，不少企業(yè)在關(guān)聯(lián)方及交易的性質(zhì)、形式等方面的披露不細致；對關(guān)聯(lián)交易的必要性、關(guān)聯(lián)交易對企業(yè)的影響等問題分析不透徹；只披露銷售、采購事項，不披露資金占用、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)租賃等事項。這樣，銀行就很難對企業(yè)財務(wù)狀況作出準(zhǔn)確判斷，由此影響了銀行貸前及貸后管理決策的準(zhǔn)確性。

4.關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保帶來信貸風(fēng)險。關(guān)聯(lián)公司擔(dān)?？赡軒淼男刨J風(fēng)險主要在兩個方面：一是保證人的履約能力。在保證擔(dān)保情況下，借款人的保證人通常為其母公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)。由于這些關(guān)聯(lián)方之間在生產(chǎn)經(jīng)營以及財務(wù)等方面關(guān)系密切，因此當(dāng)借款人不能償還銀行債務(wù)時，為其擔(dān)保的關(guān)聯(lián)方也有可能陷入了困境，從而喪失賠償能力。二是關(guān)聯(lián)擔(dān)保的法律效力。目前我國《公司法》等法律、法規(guī)都限制上市公司以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個人債務(wù)提供擔(dān)保。但在實踐中，對于公司股東大會及其章程明確批準(zhǔn)、授權(quán)擔(dān)保的效力，目前還是予以確認的，而除此之外的擔(dān)保，則存在法律效力問題。[2]很多銀行為了競爭等方面的需要，也辦理該種擔(dān)保貸款，而且這類貸款呈不斷增長趨勢。但其中有很多關(guān)聯(lián)擔(dān)保手續(xù)不完備，如未經(jīng)公司章程或股東大會授權(quán)，法律效力存在缺陷，這必然增加銀行擔(dān)保貸款的風(fēng)險。對外資企業(yè)的關(guān)聯(lián)擔(dān)保而言，由于擔(dān)保人多在國外，因此擔(dān)保的法律效力還要受國外法律的約束。有些公司在未經(jīng)本國主管部門核準(zhǔn)的情況下提供擔(dān)保，這樣，即使將來保證人有支付能力，其對外支付款項也將受到重重限制。

5.投資方利用關(guān)聯(lián)交易抽逃資金增加信貸風(fēng)險。在借款企業(yè)建成投產(chǎn)并取得銀行貸款后，投資方為了盡快收回投資并賺取高額利潤，利用關(guān)聯(lián)交易和不合理的轉(zhuǎn)移定價轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、資金，從而違背了資本真實性原則，降低了借款企業(yè)的償債能力，也使銀行不能按時收回貸款而增加了信貸風(fēng)險。

6.關(guān)聯(lián)企業(yè)在破產(chǎn)、清算中侵害銀行等債權(quán)人的利益而帶來信貸風(fēng)險。有很多企業(yè)在破產(chǎn)清算前，通過關(guān)聯(lián)交易向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、利潤，使包括銀行在內(nèi)的債權(quán)人利益受到侵害。例如，破產(chǎn)企業(yè)在破產(chǎn)清算前向關(guān)聯(lián)方分配、無償轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)；以較低價格向關(guān)聯(lián)方出售商品或資產(chǎn)；對原本沒有財產(chǎn)擔(dān)保的關(guān)聯(lián)方債務(wù)提供擔(dān)保；提前清償關(guān)聯(lián)方債務(wù)；放棄對關(guān)聯(lián)方的債權(quán)或拖延行使債權(quán)等。無論是哪一種形式，都會減少銀行等債權(quán)人的可分配資產(chǎn)，增加了銀行的貸款損失。

7.關(guān)聯(lián)企業(yè)重組中的道德缺失加大信貸風(fēng)險。通過關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資產(chǎn)、債務(wù)重組及各種形式的改制，蓄意逃廢銀行債務(wù)，在實踐中屢見不鮮。常見的形式有：通過破產(chǎn)逃廢債務(wù)；通過企業(yè)分立，將債務(wù)留在原企業(yè)，懸空債務(wù)；抽逃優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、資金組建新的企業(yè)，將不良資產(chǎn)留給原企業(yè)，并由其承擔(dān)債務(wù)，達到“金蟬脫殼”的目的。根據(jù)中央銀行的統(tǒng)計，截至2000年底，在工、農(nóng)、中、建、交五家銀行開戶的改制企業(yè)為62，656戶，經(jīng)過金融債權(quán)管理機構(gòu)認定的逃廢債務(wù)的企業(yè)為32，140戶，占改制企業(yè)的51.29%.[3]企業(yè)逃廢銀行債務(wù)必然增加銀行的不良貸款，加大信貸風(fēng)險。

三、防范關(guān)聯(lián)交易帶來信貸風(fēng)險的對策

1.了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及其影響，降低信息不對稱風(fēng)險。

（1）理清借款企業(yè)的關(guān)聯(lián)方關(guān)系。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，在存在控制關(guān)系的情況下，關(guān)聯(lián)方如為企業(yè)，無論它們之間有無交易，都應(yīng)當(dāng)在會計報表附注披露以下事項：企業(yè)的經(jīng)濟性質(zhì)或類型、名稱、法定代表人、注冊地址、注冊資本及其變化；企業(yè)的主營業(yè)務(wù)；所持股份或權(quán)益及其變化。但有些企業(yè)并不按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的有關(guān)內(nèi)容。為此，銀行信貸工作人員要通過多種途徑，如注冊會計師出具的審計報告；企業(yè)會計報表附注；企業(yè)的合同、章程；企業(yè)業(yè)務(wù)往來的合同、協(xié)議、交易信息；要求借款企業(yè)提供關(guān)聯(lián)關(guān)系的資料等了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系。同時要對借款企業(yè)所在的企業(yè)集團的經(jīng)營、財務(wù)狀況進行總體的調(diào)查了解，以分析整個企業(yè)集團的經(jīng)營風(fēng)險、關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)保能力等。[4]另外，要注意收集、保存關(guān)聯(lián)企業(yè)的資產(chǎn)、賬號、股權(quán)分布、法定地址等資料，以便將來因借款人違約引起訴訟時，采取快速的資產(chǎn)保全行動。

（2）了解關(guān)聯(lián)交易的實質(zhì)及影響，認清借款企業(yè)財務(wù)及經(jīng)營狀況的真實面目。首先要了解關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)及目的，分清其是正常的關(guān)聯(lián)交易還是非正常的關(guān)聯(lián)交易，交易的目的是什么，是否存在套取貸款、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、逃廢債務(wù)等侵害債權(quán)人利益的行為。其次對關(guān)聯(lián)交易的具體情況及影響進行調(diào)查了解，例如交易的金額、比例、定價政策等。三是運用關(guān)于關(guān)聯(lián)交易會計處理的有關(guān)規(guī)定和做法，對借款企業(yè)的銷售額、利潤、資產(chǎn)、資本等進行重估，剔除其水分。例如按規(guī)定，企業(yè)出售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移債權(quán)給關(guān)聯(lián)方，如果實際交易價格顯失公允，則對顯失公允的交易價格部分，一律不得確認為當(dāng)期利潤，而關(guān)聯(lián)方對企業(yè)的捐贈，則計入資本公積，不得用于轉(zhuǎn)增資本或彌補虧損。

2.健全商業(yè)銀行統(tǒng)一、綜合授信制度，防范信貸集中風(fēng)險。對于企業(yè)集團客戶的信貸業(yè)務(wù)，要納入銀行的綜合授信體系。由總行或分行核定該企業(yè)集團的最高授信額度，包括各種形式的授信業(yè)務(wù)，如貸款、擔(dān)保、承兌、開證等，既要包括表內(nèi)授信業(yè)務(wù)，也要包括表外授信業(yè)務(wù)，從總體上控制住對該企業(yè)集團的風(fēng)險敞口。該集團的任何關(guān)聯(lián)企業(yè)從本系統(tǒng)取得的任何信用便利，都要計入授信額度內(nèi)。統(tǒng)一、綜合授信制度得以有效運營的一個重要條件是銀行信息系統(tǒng)的建立與完善。為此，商業(yè)銀行應(yīng)建立起各自的信貸管理信息系統(tǒng)，通過該系統(tǒng)能夠識別關(guān)聯(lián)方關(guān)系，反映對集團客戶的授信情況。

3.在企業(yè)破產(chǎn)、重組過程中保全債權(quán)，防范企業(yè)的“敗德行為”。首先要加強貸后檢查工作，了解關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)重組動態(tài)，尤其要關(guān)注企業(yè)重組、破產(chǎn)、清算等方面的法律公告，及時申報債權(quán)。二是依法參與借款人在兼并、破產(chǎn)、改制過程中的債務(wù)重組，參加破產(chǎn)企業(yè)的清算、處置工作，最大限度保全銀行的債權(quán)，防止借款人借改制、重組之機逃廢債務(wù)。三是在借款人合并、兼并、分立、合資、聯(lián)營前，應(yīng)要求其清償債務(wù)、提供擔(dān)保，或由變更后的主體簽訂新的借款協(xié)議，落實貸款本息償還事宜。四是充分運用《合同法》、《擔(dān)保法》等有關(guān)債權(quán)的保全制度，依法行使撤銷權(quán)、代位求償權(quán)，阻止借款人放棄債權(quán)或無償、低價轉(zhuǎn)讓債權(quán)、財產(chǎn)等有損債權(quán)人利益的行為，恢復(fù)借款人的償債能力。五是對于在借貸活動中通過違規(guī)關(guān)聯(lián)交易騙取貸款、逃廢銀行債務(wù)等造成貸款重大經(jīng)濟損失的借款人，要及時提起民事或刑事訴訟，借助司法、執(zhí)法部門的力量盡量挽回損失，打擊逃廢貸款債務(wù)的違法、犯罪行為。

4.規(guī)范關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保業(yè)務(wù)，確保擔(dān)保的法律效力。對于各類貸款擔(dān)保，首先要通過貸前調(diào)查、核保等過程，來確定是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，是否存在相互擔(dān)保的行為。對于確屬關(guān)聯(lián)擔(dān)保、尤其是公司為股東擔(dān)保的，則要審慎處理。一般情況下應(yīng)要求借款企業(yè)較高層次的控股公司（至少是母公司）來提供擔(dān)保。其次要嚴格按照有關(guān)法律規(guī)定辦理各種擔(dān)保手續(xù)，落實擔(dān)保合同的法律效力。要審查擔(dān)保是否經(jīng)公司董事會授權(quán)、公司章程是否明確規(guī)定董事會有權(quán)決定對外擔(dān)保，擔(dān)保是否經(jīng)公司的最高權(quán)力機構(gòu)如股東大會等決議通過；審查股東大會或董事會決議的合法性，擔(dān)保決議是否由符合法定人數(shù)的股東或董事表決通過；為避免欺詐行為，應(yīng)要求擔(dān)保人出具附股東或董事簽名、且印章齊全的決議，必要時送律師、公證機關(guān)予以見證或公證。[5]對于涉外擔(dān)保，如外資企業(yè)與其母公司之間的擔(dān)保，還需要了解相關(guān)國家的法律規(guī)定，必要時要由擔(dān)保人所在國家的有關(guān)部門批準(zhǔn)。第三，規(guī)范擔(dān)保合同文本，避免對銀行不利的合同條款。例如在合同中規(guī)定對銀行有利的訴訟、仲裁地點和機構(gòu)，這對由國外保證人提供擔(dān)保的情況尤為重要。在借款、擔(dān)保的合同中應(yīng)規(guī)定，當(dāng)出現(xiàn)不利于債權(quán)人的關(guān)聯(lián)交易時，銀行有權(quán)宣布貸款提前到期并行使追索權(quán)等條款。第四，在擔(dān)保人不履行保證責(zé)任時，適時采取保全措施，尤其要充分運用股權(quán)查封等法律手段。

5.多方聯(lián)手共同防范關(guān)聯(lián)交易帶來的風(fēng)險，保護銀行等債權(quán)人的利益。財政部門要規(guī)范、完善關(guān)聯(lián)交易的信息披露制度，加強財會監(jiān)督檢查，要求各種企業(yè)都要按《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)內(nèi)容。工商、稅務(wù)等行政管理部門要在企業(yè)兼并、合并、分立等過程中，依法行政，從嚴審查，規(guī)范程序，確保債權(quán)人的利益得到落實。海關(guān)、商檢、評估、審計等部門要對企業(yè)投入的資金、設(shè)備、技術(shù)及商品交易等做好檢驗、審查和驗資工作，確保落實企業(yè)資本真實性原則。司法、執(zhí)法部門要加大司法、執(zhí)法力度，加強司法控制，保護債權(quán)人利益，打擊借款人利用關(guān)聯(lián)交易逃債、賴債的行為，尤其是要充分運用《合同法》、《破產(chǎn)法》、《擔(dān)保法》、《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等所規(guī)定的有關(guān)債權(quán)的保全制度，防止借款人轉(zhuǎn)移財產(chǎn)等侵害債權(quán)人利益的行為，切實維護銀行等債權(quán)人的利益。另外，各商業(yè)銀行之間要加強協(xié)調(diào)與合作，共享信息資源，避免對單一企業(yè)集團過度競爭、重復(fù)貸款。