導(dǎo)語(yǔ)：對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)數(shù)量表的認(rèn)知及探析一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

現(xiàn)金流量表是企業(yè)對(duì)外報(bào)送的三大會(huì)計(jì)報(bào)表之一，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)間經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)日益復(fù)雜，不確定因素明顯增多，無(wú)論是企業(yè)所有者還是債權(quán)人，或其他利害關(guān)系人，不能光看資產(chǎn)負(fù)債表-一這張逼真的快照，利潤(rùn)表--這段精彩的錄像，而要看這張財(cái)務(wù)管理的王牌--現(xiàn)金流量表，因?yàn)橹挥鞋F(xiàn)金流量表才是企業(yè)業(yè)績(jī)的"真金白銀"?，F(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的、綜合反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出及其增減變動(dòng)情況的報(bào)表。會(huì)計(jì)信息使用者必須對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行有效的分析，才能將現(xiàn)金流量表上的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息。因此，為了更清晰準(zhǔn)確地反映企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)的收益質(zhì)量，現(xiàn)金流量表趨顯了它的重要性。

一、正確認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量表

用現(xiàn)金流量表替代財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，在提高財(cái)務(wù)報(bào)表信息的相關(guān)性、可比性及可解釋性上，更能體現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告的目的。

1、現(xiàn)金流量表能夠說(shuō)明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因。如企業(yè)當(dāng)期從銀行借入1000萬(wàn)元，償還銀行利息6萬(wàn)元，在現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中分別反映借款1000萬(wàn)元，支付利息6萬(wàn)元。這些信息是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表所不能提供的。

2、現(xiàn)金流量表能夠說(shuō)明企業(yè)的償債能力和支付股利的能力。通常情況下，報(bào)表閱讀者比較關(guān)注企業(yè)的獲利情況，并且往往以獲利潤(rùn)的多少作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)獲利多少在一定程度上表明了企業(yè)具有一定的現(xiàn)金支付能力。但是，企業(yè)一定期間內(nèi)獲得的利潤(rùn)并不代表企業(yè)真正具有償債或支付能力。在某些情況下，雖然企業(yè)利潤(rùn)表上反映的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)很可觀，但財(cái)務(wù)困難，不能償還到期債務(wù)；還有些企業(yè)雖然利潤(rùn)表上反映的經(jīng)營(yíng)成果并不可觀，但卻有足夠的償付能力。產(chǎn)生這種情況有諸多原因，其中會(huì)計(jì)核算采用的權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則等所含的估計(jì)因素也是其主要原因之一。現(xiàn)金流量表完全以現(xiàn)金的收支為基礎(chǔ)，消除了由于會(huì)計(jì)核算采用的估計(jì)等所產(chǎn)生的獲利能力和支付能力。通過(guò)現(xiàn)金流量表能夠了解企業(yè)現(xiàn)金流入的構(gòu)成，分析企業(yè)償債和支付股利的能力，增強(qiáng)投資者的投資信心和債權(quán)人收回債權(quán)的信心。

3、現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)未來(lái)獲取現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)運(yùn)用其經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，便于分析一定期間內(nèi)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的差異；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)運(yùn)用資金產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)籌資獲得現(xiàn)金的能力。通過(guò)現(xiàn)金流量表及其他財(cái)務(wù)信息，可以分析企業(yè)未來(lái)獲取或支付現(xiàn)金的能力。如，企業(yè)通過(guò)銀行借款籌得資金，從本期現(xiàn)金流量表中反映為現(xiàn)金流入，但卻意味著未來(lái)償還借款時(shí)要流出現(xiàn)金。又如，本期應(yīng)收未收的款項(xiàng)，在本期現(xiàn)金流量表中雖然沒(méi)有反映為現(xiàn)金的流入，但意味著未來(lái)將會(huì)有現(xiàn)金流入。

4、現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響。資產(chǎn)負(fù)債表能夠提供企業(yè)一定日期財(cái)務(wù)狀況的情況，它所提供的是靜態(tài)的財(cái)務(wù)信息，并不能反映財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因，也不能表明這些資產(chǎn)、負(fù)債給企業(yè)帶來(lái)多少現(xiàn)金，又用去多少現(xiàn)金；利潤(rùn)表雖然反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，提供動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)信息，但利潤(rùn)表只能反映利潤(rùn)的構(gòu)成，也不能反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資和籌資活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)多少現(xiàn)金，又支付多少現(xiàn)金，而且利潤(rùn)表不能反映投資和籌資活動(dòng)的全部事項(xiàng)?，F(xiàn)金流量表提供一定時(shí)期現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)信息，表明企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資和籌資活動(dòng)獲得現(xiàn)金，企業(yè)獲得的這些現(xiàn)金是如何運(yùn)用的，對(duì)能夠說(shuō)明資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)的變動(dòng)的原因，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表起到初充說(shuō)明的作用，現(xiàn)金流量表是連續(xù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的橋梁。

5、現(xiàn)金流量表能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)的信息。現(xiàn)金流量表除了反映企業(yè)與現(xiàn)金有關(guān)的投資和籌資活動(dòng)外，還通過(guò)附注方式提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)方面的信息，使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者能夠全面了解和分析企業(yè)的投資和籌資活動(dòng)。

二、對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析

1、對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流進(jìn)行分析

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是整個(gè)現(xiàn)金流量分析的重點(diǎn)，這是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的現(xiàn)金流量產(chǎn)生于企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的增減變動(dòng)主要源于兩條渠道：對(duì)外銷(xiāo)售活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和企業(yè)經(jīng)營(yíng)性債權(quán)債務(wù)管理產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。企業(yè)對(duì)外銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)帶來(lái)的現(xiàn)金流入，收現(xiàn)比例越高，現(xiàn)金流量質(zhì)量越好(可通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金比率來(lái)衡量)。同樣，管理當(dāng)局加快經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收帳款的回收，在信用期內(nèi)采取延期支付費(fèi)用的方式，加快存貨和其它資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。因而，如果企業(yè)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量主要來(lái)源于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入收現(xiàn)能力的提高，說(shuō)明現(xiàn)金流量質(zhì)量較好；反之由于存貨、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目等對(duì)現(xiàn)金流量貢獻(xiàn)有限，而且容易遭受管理當(dāng)局的人為操縱，如果營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量主要得益于存貨、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目和經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的貢獻(xiàn)，企業(yè)現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)引起警惕。一般說(shuō)來(lái)，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量占總的現(xiàn)金流入比重較大，而現(xiàn)金流出占總的現(xiàn)金流出比重相對(duì)較小，且凈現(xiàn)金流量為正數(shù)，表明企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能滿足企業(yè)的繼續(xù)發(fā)展。

2、對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行分析

企業(yè)為了滿足正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，需要購(gòu)買(mǎi)機(jī)器設(shè)備、廠房、進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)，還需要對(duì)外進(jìn)行長(zhǎng)短期投資，這些構(gòu)成了企業(yè)投資活動(dòng)主要的現(xiàn)金流出。當(dāng)然，花在這些固定資產(chǎn)上的投資并不是顆粒無(wú)收，如果企業(yè)需要轉(zhuǎn)移生產(chǎn)地點(diǎn)、或者淘汰舊設(shè)備，就可以到二級(jí)市場(chǎng)售出，取得處置收益；企業(yè)的對(duì)外投資將帶來(lái)投資收益，企業(yè)也可根據(jù)自身情況收回投資，這些都形成了投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入。對(duì)于投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析，主要通過(guò)流入流出絕對(duì)數(shù)及比重結(jié)構(gòu)進(jìn)一步挖掘產(chǎn)生此種流量的內(nèi)在源泉。例如有的企業(yè)投資活動(dòng)的流出數(shù)高出流入量幾倍，就要分析企業(yè)不惜重金進(jìn)行投資的原因：是因?yàn)槠髽I(yè)處于長(zhǎng)期需要購(gòu)置大量設(shè)備，還是企業(yè)發(fā)現(xiàn)有利可圖的機(jī)會(huì)，抑或企業(yè)雖面臨困境準(zhǔn)備扭轉(zhuǎn)局面重新開(kāi)拓新市場(chǎng)而投出過(guò)多？等等一系列的問(wèn)題都要去探究和分析。

3、對(duì)籌資活動(dòng)進(jìn)行分析

伴隨著企業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)品暢銷(xiāo)需要擴(kuò)大原有規(guī)模，也有的因季節(jié)性原因會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金短缺，除了動(dòng)用自身積累之外，還需要通過(guò)對(duì)外籌資，因而就有了籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。企業(yè)的籌資活動(dòng)主要指發(fā)行股票和債券、銀行貸款、償還貸款、支付股利和利息，這一系列活動(dòng)就構(gòu)成了企業(yè)的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。在對(duì)籌資活動(dòng)進(jìn)行分析時(shí)，要分析企業(yè)的融資政策，企業(yè)進(jìn)行的是何種籌資方式，融入融出的內(nèi)因以及對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響。一般說(shuō)來(lái)，企業(yè)采用何種融資方式，最主要的是取決于資本成本的高低。尤其當(dāng)企業(yè)在面臨經(jīng)營(yíng)危機(jī)和財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，主要通過(guò)外部籌資來(lái)滿足這一需要，以使生產(chǎn)繼續(xù)下去和避免倒閉。依上例，與投資活動(dòng)相比，數(shù)額相對(duì)較大，且流入流出量相當(dāng)，就要對(duì)這種狀況進(jìn)行分析，是純屬巧合，還是為彌補(bǔ)資金缺口實(shí)屬迫不得已…因而要對(duì)企業(yè)的整個(gè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金的流量及相關(guān)項(xiàng)目聯(lián)系起來(lái)。

4、對(duì)企業(yè)的整個(gè)現(xiàn)金流進(jìn)行完整分析

在對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流進(jìn)行概況分析和個(gè)別分析之后，就要對(duì)企業(yè)的整個(gè)現(xiàn)金流進(jìn)行完整分析，把企業(yè)的的凈利潤(rùn)一層層還原成凈現(xiàn)金；同時(shí)，將資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表形成的財(cái)務(wù)指標(biāo)與現(xiàn)金流量表相關(guān)項(xiàng)目聯(lián)系起來(lái)，以此對(duì)整個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)表體系進(jìn)行分析，現(xiàn)金流量表的橋梁和紐帶作用進(jìn)一步體現(xiàn)出來(lái)，會(huì)計(jì)循環(huán)也進(jìn)一步明了。具體步驟大致是這樣：先將凈利潤(rùn)還原為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料對(duì)此也作了調(diào)整），在此過(guò)程中進(jìn)一步分析收益的質(zhì)量和發(fā)現(xiàn)管理中存在的問(wèn)題；其次，再還原為投資營(yíng)運(yùn)資金、支付利息之后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流；由于企業(yè)購(gòu)入或處置固定資產(chǎn)，進(jìn)行或收回投資，形成了股利發(fā)放和外部融資之前企業(yè)擁有的現(xiàn)金；通過(guò)股利分配政策，形成了企業(yè)擁有的自由現(xiàn)金流；最后，企業(yè)要進(jìn)行股權(quán)性和債權(quán)性融資以及償還債務(wù)，分配利潤(rùn)和償還利息，就構(gòu)成了企業(yè)外部籌資之后擁有的凈現(xiàn)金流。這樣，通過(guò)對(duì)凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)項(xiàng)目，最后回到現(xiàn)金流量表的最后一項(xiàng)：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額。

當(dāng)然，在對(duì)整個(gè)現(xiàn)金流進(jìn)行完整分析的同時(shí)，一定要注意將由資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表形成的財(cái)務(wù)指標(biāo)與現(xiàn)金流量表相關(guān)項(xiàng)目和指標(biāo)聯(lián)系起來(lái)。例如，將應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)速度與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量結(jié)合起來(lái)，這樣資產(chǎn)的收益質(zhì)量就與資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力密切相關(guān)；又如，對(duì)照利潤(rùn)表中營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，更能發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、管理及成本控制方面存在的問(wèn)題，以便企業(yè)對(duì)癥下藥，分清內(nèi)部責(zé)任。為了更進(jìn)一步分析企業(yè)的償債能力，也有必要將流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等一系列指標(biāo)與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量或整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流聯(lián)系起來(lái)。一個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)正常、健康的企業(yè)，它的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)與利潤(rùn)增長(zhǎng)、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)存在正向變動(dòng)關(guān)系，如果這種關(guān)系被打破，則表明企業(yè)銷(xiāo)售政策或其它環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問(wèn)題，或存在舞弊的可能。

5、最后，在閱讀現(xiàn)金流量表時(shí)要掌握幾大鉤稽關(guān)系。

前面已經(jīng)說(shuō)了，現(xiàn)金流量表是連接資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的橋梁，起著紐帶作用，這可直接通過(guò)以下幾大溝稽關(guān)系體現(xiàn)出來(lái)：其一，資產(chǎn)負(fù)債表中"貨幣資金期末余額－期初余額"與現(xiàn)金流量表中的"現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額"相等；其二，利潤(rùn)表中的"凈利潤(rùn)＋調(diào)節(jié)項(xiàng)目"與現(xiàn)金流量表中補(bǔ)充資料中的"經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量"相等。當(dāng)然，除了上面兩大基本鉤稽關(guān)系之外，主表中用直接法填列的"經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量"與補(bǔ)充資料中的用間接法調(diào)整得出的"經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量"相等；現(xiàn)金流量表主表最后一項(xiàng)與附表最后一項(xiàng)"現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額"相等。明白這幾大鉤稽關(guān)系，首先能檢查會(huì)計(jì)報(bào)表的正確性，尤其因?yàn)楝F(xiàn)金流量表編制的復(fù)雜性，更重要的是在閱讀和分析現(xiàn)金流量時(shí)，避免與資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表割裂開(kāi)來(lái)。

6、利用現(xiàn)金流量表信息應(yīng)注意的問(wèn)題

由于會(huì)計(jì)方法的選擇性和會(huì)計(jì)處理的滯后性，使得現(xiàn)金流量表也有其局限性，這主要表現(xiàn)為：第一，報(bào)表信息的有效性。報(bào)表中所反映的數(shù)據(jù)，是企業(yè)過(guò)去會(huì)計(jì)事項(xiàng)影響的結(jié)果，根據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得到的各種分析結(jié)果，對(duì)于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流動(dòng)，只有參考價(jià)值，并非完全有效；第二，報(bào)表信息的可比性。對(duì)于同一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，雖然一致性會(huì)計(jì)原則的運(yùn)用使其有可能進(jìn)行不同期間的比較，但如果企業(yè)的會(huì)計(jì)環(huán)境和基本交易的性質(zhì)發(fā)生變動(dòng)，則同一個(gè)企業(yè)不同時(shí)期財(cái)務(wù)信息的可比性便大大減弱。對(duì)于不同企業(yè)來(lái)說(shuō)，它們之間可比性比單一企業(yè)更難達(dá)到。第三，報(bào)表信息的可靠性?？煽啃允侵柑峁┑呢?cái)務(wù)信息，應(yīng)做到不偏不倚，以客觀的事實(shí)為依據(jù)，而不受主觀意志的左右，力求財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確可靠。事實(shí)上，編制現(xiàn)金流量表所采用的各種資料的可靠性往往受到多方面的影響，使得報(bào)表分析同樣顯得不夠可靠。

正是由于現(xiàn)金流量表具有以上局限性，要全面、完整、充分地掌握信息,不僅要充分理解報(bào)表上的信息,還要重視公司重大會(huì)計(jì)事項(xiàng)的揭示以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司報(bào)表的評(píng)價(jià)報(bào)告,甚至還要考慮國(guó)家宏觀政策、國(guó)際國(guó)內(nèi)政治氣候等方面的影響；報(bào)表使用者應(yīng)在全面評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上選擇特定項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)分析,并將全面分析結(jié)論和重點(diǎn)分析的結(jié)論相互照應(yīng),以保證分析結(jié)果的有效性。