導語：小微企業(yè)融資途徑探討9篇一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

第一篇：互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資模式分析

一、前言

現(xiàn)今小微企業(yè)儼然成為了我國經(jīng)濟體系中的一項重要組成要素，不僅能夠緩解我國的人口就業(yè)壓力，同時還可以為新常態(tài)經(jīng)濟穩(wěn)步軟著陸提升提供重要的動力。目前我國小微企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過了企業(yè)總數(shù)的九成以上，為一半以上的城鄉(xiāng)居民創(chuàng)造了良好的就業(yè)機會。然而，伴隨著我國經(jīng)濟體系的不斷深入改革，小微企業(yè)一直都在面臨著融資困難的根本性問題。由于小微企業(yè)自身因素和技術(shù)原因，傳統(tǒng)的銀行信貸所采用的間接融資模式同資本市場信貸所采用的直接融資模式之間存在著很多不相融之處，這在無形中為小微企業(yè)的融資又增加了難度。因此，如何能夠在現(xiàn)有的經(jīng)濟和社會環(huán)境的基礎上，為小微企業(yè)的融資創(chuàng)造出更好的條件勢在必行。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融在學術(shù)領域中尚未擁有一個比較統(tǒng)一的定義，部分學者認為，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，市場信息的對稱度較低，因此資金提供者與資金使用者之間需要進行直接交易，其他金融中介的實用價值被削弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以有效提高經(jīng)濟增長速度，并為行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造出更多的有利條件。此外，還有一部分銀行從業(yè)者表示，互聯(lián)網(wǎng)金融，其實就是在傳統(tǒng)的經(jīng)營模式中加入互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，以此來為客戶提供更加全面的服務。互聯(lián)網(wǎng)金融是整合了現(xiàn)代信息技術(shù)與傳統(tǒng)金融服務的一種新興模式，它的出現(xiàn)有效的改變了傳統(tǒng)金融模式中所存在的諸多弊端，不僅大大提高了金融業(yè)務的透明度，同時還增強了金融業(yè)務操作的便捷性。從理論上來看，凡是同廣義金融相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)應用，均可以被定義為是互聯(lián)網(wǎng)金融。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

（1）大數(shù)據(jù)應用在互聯(lián)網(wǎng)信息時代中，數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心資源，基于大數(shù)據(jù)的運用不僅可以實現(xiàn)對客戶社交的情緒分析、金融信貸風險分析，同時還可以達到高頻交易的效果，改變了抵質(zhì)押品在傳統(tǒng)金融模式中的權(quán)威地位。以阿里巴巴旗下的阿里小貸為例，阿里小貸將淘寶網(wǎng)等電商平臺中所積累的信用與行為數(shù)據(jù)進行總結(jié)，并將其引入到資信調(diào)查環(huán)節(jié)中，通過對數(shù)據(jù)展開深入挖掘后，就能夠?qū)τ脩舻男庞枚冗M行準確的定位。（2）長尾理論同銀行所提供的傳統(tǒng)金融服務相比較來看，互聯(lián)網(wǎng)金融所面向的是“二八定律”中的那些長尾客戶。由于這部分小微客戶的金融需求比較趨于個性化且額度較小，因此他們無法在傳統(tǒng)金融模式中得到業(yè)務滿足。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融在此方面有著絕對的優(yōu)勢，在較短的時間內(nèi)便獲得了眾多小微用戶的支持。（3）服務便捷互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務是要通過計算機和互聯(lián)網(wǎng)來進行處理的，整個操作流程非常標準且流暢，系統(tǒng)能夠按照客戶的實際需求來為他們提供有針對性的金融服務。例如阿里小貸在電商平臺中所積累起來的信用數(shù)據(jù)庫，客戶僅需幾秒鐘就可以完成貸款申請與貸款發(fā)放，免去了他們到柜臺排隊與辦理業(yè)務的時間。（4）服務成本低在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，資金供需雙方可以依托網(wǎng)絡平臺來自行完成交易活動，因此也就省去了中介費用與交易服務費用。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，金融機構(gòu)不需要花費大量成本開設營業(yè)網(wǎng)點，消費者也不需要去營業(yè)網(wǎng)店，可以在網(wǎng)絡金融平臺中根據(jù)自己的喜好和需求來自主化的選擇金融產(chǎn)品，從根本上緩解了信息不對稱的問題。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資創(chuàng)新的實用價值

1.融資模式創(chuàng)新可以為國家戰(zhàn)略需求的實現(xiàn)提供推動性作用

互聯(lián)網(wǎng)金融同小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新，一方面拓展了我國的金融行業(yè)服務項目，使金融行業(yè)得到更多的發(fā)展機遇，另一方面還可以為解決小微企業(yè)融資難創(chuàng)造出更多的解決途徑，促進小微企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。首先，小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中獲得了更多的技術(shù)支持，為其日后的可持續(xù)發(fā)展提供了便利條件；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融在獲知并服務于小微企業(yè)金融需求的同時，可以帶動起各個地區(qū)中經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，擴大城鄉(xiāng)的就業(yè)范圍，讓廣大人民群眾均可享受到由金融創(chuàng)新所帶來的諸多實惠；最后，小微企業(yè)金融服務的創(chuàng)新，可以吸引更多的年輕人主動的參與到自主創(chuàng)業(yè)的隊伍當中，國家政府也會拿出更多財政資金投放到支持小微企業(yè)良性發(fā)展的領域中，促進我國新常態(tài)經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融同小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是國家財政政策扶持工作的重中之重。伴隨著金融體系改革工作的不斷深入，國家政府開始對互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的小微企業(yè)發(fā)展提供了更多的政策支持，這也就意味著國家已經(jīng)開始認識到互聯(lián)網(wǎng)金融模式對小微企業(yè)的融資難問題可以得到有效解決。為此，國務院辦公廳還專門頒布了《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》，明確表示要從政策角度來給予小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資問題給予相關(guān)支持。要求在不增加金融風險危機的前提下，保證小微企業(yè)貸款的增速與增量達到“兩個不低于”，即為“小額企業(yè)貸款增速不低于各項貸款的平均水平；小額企業(yè)貸款的增量不低于上年同期水平，充分運用互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)、新工具，不斷創(chuàng)新網(wǎng)絡金融服務模式?！睘榱四軌蚋玫捻槕獓艺畬π∥⑵髽I(yè)所提供的政策扶持，各個金融機構(gòu)也要盡快構(gòu)建立覆蓋面廣、差異化小以及服務效率高的互聯(lián)網(wǎng)金融機制，從而讓小微企業(yè)的融資難問題得以更加順利的解決。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融同小微企業(yè)融資模式的合作具有較強的優(yōu)勢

一直以來，小微企業(yè)都在面臨著不同程度上的融資難問題，對其日后的發(fā)展壯大帶來較大的影響。如今，在很多行業(yè)中小微企業(yè)的負債經(jīng)營率都在不斷的增加，雖然表現(xiàn)出了較大的融資需求，但融資難度卻也在隨之提高。由于小微企業(yè)具有經(jīng)營規(guī)模小、固定資產(chǎn)比例低以及經(jīng)營模式不規(guī)范等特點，從而導致其在融資過程中受到了征信體系缺失、信息不對稱等因素干擾?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)的生存與發(fā)展帶來了新的轉(zhuǎn)機，相較于傳統(tǒng)金融模式中的間接融資來看，互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資模式表現(xiàn)出了便捷性強、針對性高以及普惠性優(yōu)等優(yōu)勢。首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融下，小微企業(yè)獲得了更多的融資渠道，在資金遇到困難時也可以找到更多的融資途徑；其次，小微企業(yè)可以在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中找到更多的貿(mào)易伙伴，相互合作發(fā)展，降低了他們的金融風險；最后，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，小微企業(yè)的差異化需求得到了較好的滿足，在獲取金融服務的過程中擁有更多自主選擇的權(quán)利。

四、傳統(tǒng)金融模式中小微企業(yè)的融資困境

首先，由于小微企業(yè)的經(jīng)營成本較低，運營管理模式也不夠完善，因此在經(jīng)營過程中會遇到更多的風險，尤其是在遇到比較大的環(huán)境變化時，小微企業(yè)更容易面臨倒閉的危機。除此之外，絕大多數(shù)小微企業(yè)可用于抵押的資產(chǎn)較少，不具備崗位細致分工的條件，從而也就會引發(fā)很多不必要的管理資源浪費。其次，小微企業(yè)的貸款金額較少，貸款的時間較短，并且對資金的使用次數(shù)也非常頻繁。如果采用傳統(tǒng)類型的金融貸款模式就會造成貸款成本過高，從而嚴重制約了小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。再次，傳統(tǒng)商業(yè)銀行為了能夠提高收益、減少經(jīng)營風險，經(jīng)常會將小微企業(yè)的貸款申請直接駁回。再由于小微企業(yè)本身存在著比較嚴重的信息不對稱現(xiàn)象，因此會導致銀行無法對小微企業(yè)的真實狀況展開全方位的評估，這些情況都會增加小微企業(yè)的貸款融資難度．最后，由于我國的市場經(jīng)濟體系尚未發(fā)展健全，小微企業(yè)無法在這種金融環(huán)境中得到權(quán)威的信用評價，從而也就很難獲得銀行與客戶的信任，繼而讓貸款融資變得更加困難。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的實踐措施

1.點對點金融模式

點對點融資即為小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來尋求有貸款意向的貸款方，同其展開業(yè)務上的交流與合作，以此來滿足自己的融資貸款需求。點對點融資具有安全等級高、交易成本少以及信息透明度強等優(yōu)勢．此外，由于點對點金融需要在互聯(lián)網(wǎng)中完成操作，因此小微企業(yè)還可以根據(jù)自身的實際情況來自主化的選擇貸款利率，而貸款方也可以采用共同提供融資資金的方式來減少自己所應承擔的貸款風險。具體的操作步驟如下：首先，有融資貸款意向的小微企業(yè)要在互聯(lián)網(wǎng)平臺中輸入自己的利率條件，在完成合理篩選后，針對符合標準的交易對象展開合理化的對比，向最終確定的對象發(fā)起借貸合作請求，與之建立起初步的合作關(guān)系。其次，在合作意向達成后，要依托大數(shù)據(jù)平臺來展開下一步的財務審核工作，審核方式包括視頻認證、網(wǎng)絡認證、信用認證以及還款能力認證等。此外，平臺也可以通過線上貸款申請或線下商入戶的方式來對小微企業(yè)的資信情況進行全方位的了解。最后，貸款雙方確定資金數(shù)量，同時做好風險評估工作。

2.大數(shù)據(jù)融資模式

基于大數(shù)據(jù)的小微企業(yè)融資指是由電商企業(yè)所組織成立的小額貸款項目，此種融資方式具有貸款條件少、資金周轉(zhuǎn)快等特點，所有業(yè)務流程都可以依托互聯(lián)網(wǎng)來完成，大大提高了小微企業(yè)的貸款融資效率和降低融資成本。具體的操作流程如下：首先，在確定貸款相關(guān)事項之前需要對小微企業(yè)的實際經(jīng)營情況進行全方位的了解。在小微企業(yè)正式提交貸款申請后，貸款公司可運用大數(shù)據(jù)對其財務狀況、經(jīng)營業(yè)績、貸款償還能力展開深入了解，同時填寫評估報告。其次，在貸款交易完成以后，要對企業(yè)進行實施進度進行調(diào)查，其中包括日常的經(jīng)營業(yè)務開展、現(xiàn)金流等，準確判斷自己所要承擔的貸款風險，同時按照實際情況來與小微企業(yè)之間展開業(yè)務交流，為其創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益。

3.眾籌融資模式

眾籌融資模式所即為借助于大眾的力量來實現(xiàn)融資，小微企業(yè)可以通過一些網(wǎng)絡金融平臺，采取優(yōu)惠讓利條件讓大眾將資金注入到平臺中，以此來達到互惠互利的目的。眾籌融資的形式大致可以被分為兩種：第一種為股權(quán)眾籌，第二種為創(chuàng)新眾籌。首先，股權(quán)眾籌模式中，小微企業(yè)能夠在金融平臺中自主融資信息，通過這種方式來為自己開辟出一套新的融資道路。其次，小微企業(yè)還可以在金融平臺中優(yōu)先自己創(chuàng)新產(chǎn)品的預售方案，同時也能夠?qū)⒆约旱挠媱澱故窘o廣大網(wǎng)友，以此來獲得他們的資金支持，完成產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售。需要注意的是，由于創(chuàng)新眾籌中幾乎包括了絕大多數(shù)的融資方法，因此其本身并不具備較為明顯的排他性，可以被很好的適用于各種不同條件的市場背景中。

六、結(jié)束語

綜上所述，本文對有關(guān)于小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中的創(chuàng)新實踐要點展開了詳細且深入的分析和研究，同時結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融在實際應用過程中所表現(xiàn)出來的特點和優(yōu)勢，對小微企業(yè)的融資模式創(chuàng)新做出了總結(jié)。在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷反正和完善的過程中，我國的小微企業(yè)一定能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融的幫助下壯大自身，在這種新型的融資模式中找到自己的發(fā)展路線，從而為國家經(jīng)濟水平的進一步提高提供源源不絕的支持動力。

作者:劉倍麟 單位:浙江財經(jīng)大學東方學院

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第二篇:互聯(lián)網(wǎng)金融服務創(chuàng)新對小微企業(yè)融資模式的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給予傳統(tǒng)的金融市場很大的沖擊，在目前的國內(nèi)經(jīng)濟占比中，小微企業(yè)的比重不可小覷，小微企業(yè)本身具有較強的創(chuàng)新性和市場適應性的特點，在互聯(lián)網(wǎng)金融興起并且盛行的今天，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟對于小微企業(yè)發(fā)展有著重大的意義，尤其是在研究解決小微企業(yè)在融資難的問題上具有極其重大的意義。鑒于此，本文將對相關(guān)問題展開討論。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融服務

近幾年，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，金融服務由傳統(tǒng)的“面面”交易，逐步走向電子化，電子金融、互聯(lián)網(wǎng)金融漸漸興起，并且已經(jīng)初具規(guī)模，網(wǎng)絡銀行、移動支付、支付寶等等支付方式花樣百出，網(wǎng)絡購物，小型貸款層出不窮，互聯(lián)網(wǎng)金融在融入傳統(tǒng)金融的基礎上，進行了優(yōu)化創(chuàng)新，并且不斷完善發(fā)展，帶給傳統(tǒng)的金融服務很大沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的意義，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的新興領域，通過使用互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)工具進行金融操作，以“開放、平等、協(xié)作、分享”為精髓，使得互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟比傳統(tǒng)經(jīng)濟更透明、參與協(xié)作性更強、中間成本更低、更加快捷方便，也是許多青年人更愿意使用的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這種輕應用、碎片化金融服務相比較傳統(tǒng)金融機構(gòu)和渠道而言，更加容易受到小微企業(yè)的重視，更符合小微企業(yè)的發(fā)展模式和融資方法。小微企業(yè)規(guī)模小、風險高、變化大、可抵押資產(chǎn)比例低等原因直接構(gòu)成了小微企業(yè)融資難的主要因素，融資門檻高、融資額度低、融資渠道少一直制約著小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融服務創(chuàng)新正滿足許多小微企業(yè)的發(fā)展需求，豐富了小微企業(yè)融資渠道，實現(xiàn)了小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務的創(chuàng)新。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融服務的融資方式大體有五種，包括大數(shù)據(jù)金融、P2P貸款、眾籌融資、供應鏈金融以及互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等形式。

1、大數(shù)據(jù)金融融資模式考察小微企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀、財務、還貸能力風險控制力的方面進行放貸，也叫阿里金融模式，是通過大數(shù)據(jù)考察的一種方法。

2、P2P貸款融資P2P主要有這樣幾種形式：無擔保線上模式，互聯(lián)網(wǎng)平臺不用承擔擔保責任；提供擔保P2P模式，互聯(lián)網(wǎng)平臺是中介、是擔保人也是聯(lián)合追債人；債權(quán)轉(zhuǎn)讓，歐式，互聯(lián)網(wǎng)平臺引入債權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓，對出資人和借款人進行撮合。P2P模式作為第三方平臺存在，可以自由選擇模式，相對寬松。

3、眾籌融資模式。小微企業(yè)通過眾籌網(wǎng)為代表的宣傳平臺進行產(chǎn)品的預先宣傳和預告，以大眾籌款的方式融資。

4、供應鏈金融融資模式供應鏈金融融資模式是將互聯(lián)網(wǎng)作為信息提供方和中介，是將融資信息和技術(shù)服務與相關(guān)金融機構(gòu)結(jié)合實現(xiàn)小微企業(yè)的融資模式，不參與貸款，不承擔風險。

5、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融門戶的平臺進行比較，例如信用度，價格方面等等挑選合適、利于自身的信貸產(chǎn)品及時互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式。

二、小微企業(yè)融資模式

小微企業(yè)的意義：小微企業(yè)的概念是在二零一一年由我國經(jīng)濟學教授郎咸平提出的，通常情況下所說的小微企業(yè)包括：小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)和個體工商戶都在其中。近幾年從政府不斷出臺的金融、稅收改革政策中，我們不難看出，國家惠及扶持小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是必然趨勢，在中國企業(yè)總數(shù)中，小微企業(yè)占比不小于百分之八十，小微企業(yè)的重要性可見一斑，可是由于小微企業(yè)自身資本不高、信用額度限制、經(jīng)營結(jié)構(gòu)不完善、抗風險能力低等問題，小微企業(yè)融資能力相對弱很多，即便國家政策和部分正規(guī)金融機構(gòu)不斷給予大力幫扶和支持，在很多時候依然是杯水車薪，很多小微企業(yè)依然有存活周期短、資金周轉(zhuǎn)不靈、企業(yè)結(jié)構(gòu)有缺陷等等問題，其中資金的問題尤為嚴重，甚至直接影響小微企業(yè)的生存，而近幾年發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融服務在此時，對于小微企業(yè)的發(fā)展有著非比尋常的意義。如何讓互聯(lián)網(wǎng)金融服務創(chuàng)新對小微企業(yè)的融資模式產(chǎn)生積極影響，推動小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，成為了新的研究課題。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融服務對小微企業(yè)融資模式的影響

1、互聯(lián)網(wǎng)金融服務的融資模式改變了小微企業(yè)的融資環(huán)境小微企業(yè)由于自身缺陷以及外部環(huán)境的限制，融資方式有限，通常主要是由村鎮(zhèn)銀行貸款、銀行小額貸款以及民間借貸為主，除了額度不高以外利息高也是已大問題，使得小微企業(yè)經(jīng)營成本提高，互聯(lián)網(wǎng)金融服務不僅提供了高流動性的融資平臺，還拓寬了融資渠道，同時省去了中間很多復雜的環(huán)節(jié)，節(jié)約了成本也節(jié)省了很多時間。

2、刺激傳統(tǒng)金融服務行業(yè)改變

由于互聯(lián)網(wǎng)金融服務的沖擊，傳統(tǒng)金融的業(yè)務受到影響，促使了各大銀行進行改變，中國建設銀行“網(wǎng)上商城+線上金融”的模式，使得電子商務和金融服務相結(jié)合，為小微企業(yè)提供了更多的選項和商品。

3、風險無處不在

互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟不同于“面面交易”，是有極大的風險性的。二零一三年“眾貸寶”為首的一批網(wǎng)貸公司的破產(chǎn)，大大提醒了小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務存在著很大的風險。管理監(jiān)督的欠缺平臺的不安全性等等，都是會影響到借貸的風險，從業(yè)人員缺少經(jīng)驗和專業(yè)素養(yǎng)，惡意的網(wǎng)絡詐騙，小微企業(yè)自身考察不細致等等都會增加風險性。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融服務的創(chuàng)新，對于小微企業(yè)帶來諸多的機遇和好處，相對的，由于監(jiān)督機制不完善，也存在著大量的風險，同樣的，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，小微企業(yè)的發(fā)展應該結(jié)合自身的實際情況進行選擇，積極面對挑戰(zhàn)。

作者:徐雅靜 單位:南昌理工學院

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第三篇：小微企業(yè)融資問題研究

河北省小微企業(yè)在發(fā)展過程中形成了自身的優(yōu)勢，但也存在一定的不足之處。研究河北省小微企業(yè)的特點，一方面可以使社會各界對其生存發(fā)展狀況有更為深刻的理解，另一方面可以幫助小微企業(yè)明確自身的定位，促進其可持續(xù)發(fā)展，為社會經(jīng)濟發(fā)展貢獻更大的力量。

一、河北省小微企業(yè)生存現(xiàn)狀

河北省小微企業(yè)數(shù)量多，地域分布廣泛，但大多數(shù)都集中分布在縣城及鄉(xiāng)鎮(zhèn)，產(chǎn)業(yè)的集群特點十分明顯，如白溝皮包、辛集皮革、高陽紡織等。其次，河北省小微企業(yè)主要以制造業(yè)為主，絕大部分從事的經(jīng)營活動為初級產(chǎn)品的加工和制造，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為單一，缺乏先進的技術(shù)和設備的支持，對勞動力和資源的依賴性比較大，對環(huán)境產(chǎn)生的影響較為嚴重，經(jīng)濟增長方式屬于粗放型。另外，這些小微企業(yè)對勞動力的需求量較大，也就是說在產(chǎn)品成本中勞動量消耗的占比較大，這在一定程度上有利于充分發(fā)揮勞動力的優(yōu)勢，彌補資金和技術(shù)力量的不足。最后，河北省小微企業(yè)的管理方式較為落后。河北省小微企業(yè)的企業(yè)家雖然有豐富的實踐經(jīng)驗，但是缺乏對現(xiàn)代企業(yè)管理理論系統(tǒng)的學習，家族化的經(jīng)營理念和管理方式普遍存在。這種管理機制缺乏必要的職業(yè)晉升機制和獎勵機制，造成員工很難產(chǎn)生穩(wěn)定的工作心態(tài)，致使了人才流失現(xiàn)象的發(fā)生。

二、河北省小微企業(yè)融資面臨的困境

河北省小微企業(yè)融資面臨的困難主要從內(nèi)在和外在兩個方面分析，企業(yè)自身不可否認的缺陷和外部銀行機構(gòu)的嚴格要求，是小微企業(yè)融資所面對的最大障礙。

（一）小微企業(yè)自身存在的缺陷

“融資—生產(chǎn)規(guī)模擴大—利潤回收還貸—再融資”是河北省大部分小微企業(yè)的融資和發(fā)展的方式。但目前河北省小微企業(yè)存在的普遍問題之一就是創(chuàng)新能力不足。河北省小微企業(yè)檔次低、規(guī)模較小、抵抗風險能力差，比較著名的小微企業(yè)有辛集皮革廠、白溝箱包生產(chǎn)廠、邯鄲永年緊固件生產(chǎn)廠等，但是這些小微企業(yè)處在相關(guān)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的底端，所從事的主要業(yè)務是貼牌貿(mào)易、來料加工等低層次生產(chǎn)，缺乏綜合素質(zhì)高的人才，技術(shù)更新慢且不擁有核心技術(shù)，基本上不具備創(chuàng)新能力。雖然短時間內(nèi)可能會獲利，提高產(chǎn)品的市場占有率，但長遠來看，缺乏創(chuàng)新能力導致產(chǎn)品的市場競爭力弱，從而制約了這些小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴大，阻礙了其融資活動的進行。河北省大部分小微企業(yè)在財務管理以及會計操作中存在著一些問題，不利于企業(yè)信用等級的提升，阻礙融資活動的進行。在財務制度建設方面，一些小微企業(yè)沒有一套完整的財務管理制度，主要體現(xiàn)在錢與賬的管理上存在問題、沒有健全的分工分配標準、假發(fā)票報銷、偷稅漏稅等方面；在財務人員的任用方面，很多小微企業(yè)沒有設置相應的財務部門，或者財務工作者沒有系統(tǒng)地學習過財務會計相關(guān)理論，致使從事相關(guān)財務工作的人員整體素質(zhì)不高；在會計處理方面，存在會計分錄記載不準確、會計信息披露不及時、粉飾財務報表等行為，令政府部門和銀行很難了解這些小微企業(yè)真正的經(jīng)營狀況。

（二）銀行機構(gòu)存在的問題

國有商業(yè)銀行重視國有企業(yè)而輕視私營企業(yè)、重視大中型企業(yè)而輕視小微企業(yè)、重視抵押擔保而輕視信用等現(xiàn)象普遍存在，并且近幾年來發(fā)展得愈加嚴重。河北省的國有商業(yè)銀行的優(yōu)惠政策明顯傾向于河北省內(nèi)的重點項目和大中型企業(yè)，小微企業(yè)往往遭受無視，而且小微企業(yè)在國有銀行貸款的應付實際利率普遍比大中型企業(yè)或國有企業(yè)高很多。盡管五大商業(yè)銀行仍是河北省小微企業(yè)外源融資的來源，但這些銀行無論是經(jīng)營策略、機構(gòu)設置還是產(chǎn)品服務，都主要服務于大中型企業(yè)，使得河北省小微企業(yè)在外源融資上陷入到困境之中。河北省眾多銀行機構(gòu)缺少專門面向小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品以及服務。目前，河北省大部分商業(yè)銀行在對小微企業(yè)進行授信時，要求小微企業(yè)提供以不動產(chǎn)抵押為主的等值抵押品或擔保。河北省大部分小微企業(yè)向銀行融資時，以申請抵押貸款為主，但是金融機構(gòu)接受并認可的抵押品品種較為單一，主要以房屋、機器設備等固定資產(chǎn)為主。

三、解決河北省小微企業(yè)融資困境的對策建議

（一）企業(yè)內(nèi)部調(diào)整，提升自身素質(zhì)

目前河北省小微企業(yè)自身存在著諸多不足之處，是導致其融資困難的首要因素。例如財務制度不規(guī)范不健全、生產(chǎn)設備落后、缺乏核心技術(shù)等。面對這樣的不足，小微企業(yè)要進一步完善各種規(guī)章制度，提升管理水平。另外，小微企業(yè)還應推行和實施人才引進戰(zhàn)略，吸引具有高素質(zhì)、動手能力強的科技型人才加入企業(yè)中，促進小微企業(yè)自我創(chuàng)新能力的提升；京津冀小微企業(yè)之間可攜手建立人才信息數(shù)據(jù)庫，搭建員工交流的平臺，定期邀請行業(yè)內(nèi)的專家為員工進行業(yè)務上的培訓，進而提升企業(yè)的外部影響力和綜合實力，從根源突破融資困難的瓶頸。

（二）拓寬融資渠道，加強外部引導

1.有形抵押向無形抵押的轉(zhuǎn)變。小微企業(yè)在向銀行貸款時會被要求提供等值的抵押品來進行擔保，以規(guī)避企業(yè)無法償還貸款的風險，但許多小微企業(yè)正是缺少必要的抵押品而無法從銀行獲得貸款。對融資抵押機制進行創(chuàng)新，不僅可以結(jié)合河北省小微企業(yè)的發(fā)展階段、行業(yè)類型來提供不同形式的抵押品，還可以從有形抵押向無形抵押進行轉(zhuǎn)變。舉例而言，對于科技水平高的小微企業(yè)，可以用包括專利權(quán)或著作權(quán)在內(nèi)的知識產(chǎn)權(quán)作為抵押品進行抵押；針對生產(chǎn)加工型的小微企業(yè)，金融機構(gòu)可以將經(jīng)營權(quán)、應收賬款等納入抵押品范圍。對于抵押機制的創(chuàng)新，可以大大降低河北省小微企業(yè)缺乏抵押品進行融資的困境，為其融資開辟出一條新的路徑。

2.加強融資服務的業(yè)務創(chuàng)新。深圳發(fā)展銀行為解決小企業(yè)融資問題，曾實行“1+N”供應鏈融資的創(chuàng)新模式，該供應鏈融資的運行機制是以一個規(guī)模較大、資金充裕的企業(yè)作為載體，向多家小企業(yè)提供全面的授信業(yè)務，小企業(yè)能通過這個大型企業(yè)的授信取得資金，解決融資問題；臺州民營銀行推出專門的金融產(chǎn)品來解決小微企業(yè)融資難題，從國外引進較為先進的信貸操作技術(shù)，來規(guī)范小微企業(yè)財務信息。我國其他省份的商業(yè)銀行在小微企業(yè)融資的業(yè)務上進行了多次創(chuàng)新并取得了一定的成果，對改善小微企業(yè)的融資環(huán)境、解決小微企業(yè)的融資問題起到了輔助性的作用。河北省的商業(yè)銀行應學習這些成功的創(chuàng)新實例，努力提升融資服務的質(zhì)量，加強融資的業(yè)務創(chuàng)新。

3.拓寬外部融資渠道，對創(chuàng)業(yè)投資基金加強引導。對于河北省小微企業(yè)融資渠道窄的問題，相關(guān)部門應積極采取政策和措施，積極擴寬直接融資渠道。這樣做不但能夠增加小微企業(yè)在融資方面的選擇，還能夠擴大融資規(guī)模，充分降低融資成本。河北省政府為優(yōu)化小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)而增加了對創(chuàng)業(yè)基金的投入。但是對創(chuàng)業(yè)基金要加強引導方面的工作，對向小微企業(yè)進行投資的集團或公司，應該鼓勵和支持。另外，政府部門還應在完善政策及法規(guī)環(huán)境的前提下，鼓勵并支持創(chuàng)業(yè)投資公司發(fā)行專門適用于投資小微企業(yè)的債券，在取得一定的效果后，可以對那些信譽度良好、知名度較高、有較大發(fā)展空間的小微企業(yè)進行宣傳，鼓勵投資機構(gòu)對這些債券進行投資。

4.規(guī)范民間借貸市場。民間融資存在已久，在我國的金融市場占據(jù)了很大的份額，也成為小微企業(yè)融資的一個重要的渠道。但是民間借貸中的一些模式、方法和我國目前的法律法規(guī)相抵觸，無法受到可靠的法律保障，所以小微企業(yè)在民間借貸市場獲取的資金具有很大的風險。民間借貸市場如果不得到有效的監(jiān)管，非法集資就會有可乘之機，造成金融市場的秩序混亂，所以對民間借貸市場進行規(guī)范化管理，不僅能夠優(yōu)化河北省小微企業(yè)的外部融資環(huán)境，還能維護整個金融市場秩序的穩(wěn)定。規(guī)范河北省民間借貸市場需要小微企業(yè)、政府部門以及金融機構(gòu)的共同支持。首先小微企業(yè)不能因為資金需求而盲目地通過民間借貸進行融資，要趨利避害，明辨是非，防止因盲目而陷入民間集資的陷阱；其次政府部門要出臺相關(guān)規(guī)定，完善民間借貸的金融體系，使民間金融在“陽光化”的機制下正常運轉(zhuǎn)；最后民間借貸要強化自我管理和自我約束，嚴抓內(nèi)部管控，促進民間借貸誠信體系的建設。

（三）開創(chuàng)融資新途徑，創(chuàng)新融資新模式

1.借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺解決融資需求。互聯(lián)網(wǎng)金融是時代進步以及信息產(chǎn)業(yè)近幾年來蓬勃發(fā)展的產(chǎn)物，從2014年，我國政府就開始對互聯(lián)網(wǎng)金融加以重視。近幾年，小微企業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)金融相對較大的客戶源，是促進其取得長足進步的助推力量。互聯(lián)網(wǎng)金融可為小微企業(yè)提供覆蓋范圍廣、借款成本低、靈活性高的信貸產(chǎn)品，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，貸款能夠?qū)崿F(xiàn)隨借隨還，借款金額按日計息，在某種意義上減輕了小微企業(yè)高額的利息負擔，滿足了小微企業(yè)融資的需求。河北省小微企業(yè)可借京津冀協(xié)同發(fā)展的契機，在多個創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)中搭建起適合電商發(fā)展的平臺，實現(xiàn)小微企業(yè)和電商的網(wǎng)絡對接，貸款申請、信用評級、貸款審核和后期的管理工作都可以借助互聯(lián)網(wǎng)交易平臺進行，充分拓展河北省小微企業(yè)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的空間，為小微企業(yè)融資開創(chuàng)出另一片天空。

2.建立小微企業(yè)信用共享體系。河北省小微企業(yè)之間應建立并完善小微企業(yè)信用體系并實現(xiàn)共享。在這樣一個體系中，所有商業(yè)銀行都可以了解申請貸款的那些小微企業(yè)的經(jīng)營狀況、貸款的償還情況以及信用等級。對于信用等級較低或者第一次申請貸款的小微企業(yè)，銀行就應對其經(jīng)營狀況進行實地考察，對信用等級進行評定，并把經(jīng)營狀況相似或信用等級相當?shù)男∥⑵髽I(yè)組合起來，在信用方面實行聯(lián)合擔保。一旦其中的一家企業(yè)發(fā)生失信行為，組合在一起的其他小微企業(yè)信用水平也要被調(diào)整降低，這樣做不僅能促進處于信用體系當中的小微企業(yè)相互制約，共同進步，還降低了銀行對小微企業(yè)監(jiān)管的難度，并增強了監(jiān)管透明度。在這個體系的基礎上，銀行對那些信用等級和經(jīng)營狀況良好的小微企業(yè)，可以適當降低其貸款融資的門檻，甚至可以為其提供無抵押的信用貸款。這樣不僅降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險，同時還可以鼓勵小微企業(yè)提高信用水平，拓寬了外部融資渠道，有利于小微企業(yè)突破融資困難的瓶頸。

作者:馮清揚 單位:石家莊市第二中學

參考文獻：

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第四篇：小微企業(yè)融資存在問題及建議

1小微企業(yè)在融資方面存在的主要問題分析

1.1國家對小薇企業(yè)扶持政策方面存在的問題

小微企業(yè)的數(shù)量巨大，國家十分重視其發(fā)展和壯大，但是，在具體的扶植政策方面覆蓋率偏低，政府對科技型小微企業(yè)重視程度比一般的小微企業(yè)大，對小微企業(yè)的惠及面相對較窄，特別是小微企業(yè)幾乎得不到扶持優(yōu)惠待遇。而大多數(shù)小微企業(yè)一般都處在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，都從事的是比較簡單的生產(chǎn)及初級產(chǎn)品的加工，有的處于流通環(huán)節(jié)，一般規(guī)模不大。小微企業(yè)財務實力比較弱，償債能力弱，財務風險比較大，得不到風險投資基金的支持。而政府針對中小企業(yè)資金支持的相關(guān)政策，對化解小微企業(yè)融資難的問題起不到根本的作用。

1.2有關(guān)商業(yè)銀行的信貸政策方面存在的問題

商業(yè)銀行制定的相關(guān)信貸政策，主要是針對大中型企業(yè)開展信貸扶持，商業(yè)銀行也認識到對小微企業(yè)發(fā)放貸款是比較重要的，由于小微企業(yè)償債能力弱，經(jīng)營的持續(xù)性差，財務風險大，財務信息質(zhì)量差，發(fā)生不良貸款的可能性比較大，信用評估等級相對較低，所以一般來說小微企業(yè)在商業(yè)銀行取得貸款是比較困難的。商業(yè)銀行在對小微企業(yè)貸款時其貸款業(yè)務的發(fā)展定位一般不高，它只作為商業(yè)銀行的填補型信貸產(chǎn)品。

1.3小微企業(yè)在融資資金成本方面存在的問題

小微企業(yè)在向商業(yè)銀行申請貸款時，銀行從自身貸款資金的安全與效益方面的考慮，會要求小微企業(yè)采取抵押擔保方式取得貸款，在這種情況下小微企業(yè)會支付大量的費用，而在貸款利率方面一般也比較高，使小微企業(yè)的資本成本偏高，給企業(yè)帶來了比較沉重的利息費用。在中央銀行頒布相關(guān)宏觀調(diào)控政策時，多數(shù)小微企業(yè)受到影響，甚至完全得不到銀行貸款，使小微企業(yè)向民間投資理財公司借款，從而推高了民間借款的利率，使小微企業(yè)的融資成本進一步提高，融資更加困難，直接影響小微企業(yè)的發(fā)展。

2小微企業(yè)融資難產(chǎn)生的原因分析

2.1小微企業(yè)管理水平不高，持續(xù)經(jīng)營能力弱

多數(shù)小微企業(yè)是由家庭或個人創(chuàng)辦起來的，由于經(jīng)營者的自身知識水平、管理經(jīng)驗等方面的問題，在管理企業(yè)時過分強調(diào)人的治理而忽視了制定企業(yè)規(guī)章制度，沒有實行現(xiàn)代化經(jīng)營管理模式，小微企業(yè)的管理不到位。大多數(shù)小微企業(yè)只注重傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營，創(chuàng)新能力不夠，產(chǎn)品更新?lián)Q代不及時，導致企業(yè)缺乏在市場上的競爭力，不能夠持續(xù)發(fā)展，小微企業(yè)重視短期收益，在發(fā)展方面缺少戰(zhàn)略目標。

2.2小微企業(yè)對外提供的財務信息有不真實的現(xiàn)象

市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，信用就是要求企業(yè)講誠信守諾言。小微企業(yè)在進行會計核算過程中存在著核算不真實的情況，甚至于個別小微企業(yè)的財務會計報表弄虛作假、財務管理無章可循，管理比較混亂，商業(yè)銀行很難了解到小微企業(yè)的真實財務狀況。在還貸方面有的企業(yè)不按時還清貸款，讓銀行很難再信任小微企業(yè)，小微企業(yè)失信于銀行，使其貸款融資難的問題進一步加劇。根據(jù)某商業(yè)銀行有關(guān)負責人員透露，他們的統(tǒng)計資料顯示，僅在2016年1月到7月間，在對中央銀行建立的信用數(shù)據(jù)進行調(diào)查時發(fā)現(xiàn)，這個銀行就拒貸了9億元的貸款，其中小微企業(yè)遭遇的情況占較大比例，從這里不難看出小微企業(yè)由于其提供的財務信息不夠真實，影響了其信用，已經(jīng)嚴重限制了小微企業(yè)的融資能力。

2.3小微企業(yè)財務制度不健全

小微企業(yè)對財務制度的建立不夠重視，財務管理水平不高，沒有建立對現(xiàn)金的內(nèi)部控制制度，導致現(xiàn)金使用方面缺乏計劃性，管理比較混亂，對經(jīng)營過程中資金調(diào)控不力，導致財務困難。在銷售環(huán)節(jié)沒有建立比較科學的信用管理制度，出現(xiàn)了大量的應收賬款，企業(yè)催收措施不力，應收賬款周轉(zhuǎn)遲緩，造成了資金難以回收，從而嚴重影響企業(yè)的內(nèi)部融資能力。在原材料采購方面管理不善，沒有問責機制，導致資金流失比較嚴重。

3提高小微企業(yè)融資能力的措施

3.1加強政府對小微企業(yè)融資方面扶持力度政府根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展需要適時頒布小微企業(yè)發(fā)展融資方面的法律、法規(guī)，對小微企業(yè)發(fā)展出臺相應的法規(guī)，把小微企業(yè)作為特殊的服務對象來看待，金融法規(guī)方面健全了，小微企業(yè)貸款過程中呈現(xiàn)的市場性或者信用風險有相應的法律規(guī)范，能夠很好地保護銀行的合法權(quán)益，當小微企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)逃避銀行債務的情況時應負相應的責任，減少銀行壞賬損失。加強銀行內(nèi)部管理控制，嚴格對貸款審簽人追責，銀行方面應加強對小微企業(yè)的信用狀況評估，對貸款審批嚴格執(zhí)行銀行的制度，正確引導對小微企業(yè)的貸款融資。建立健全政府政策扶持體系，健全小微企業(yè)的資信調(diào)查、評估體系。

3.2加強中小融資機構(gòu)建設

在實際經(jīng)濟生活中小微企業(yè)從中小金融機構(gòu)得到資金占的比重比較大，主要是中小金融機構(gòu)更喜歡服務于小微企業(yè)。小微企業(yè)在融資過程中得不到大型銀行的貸款，中小金融機構(gòu)能夠向小微企業(yè)提供部分貸款在一定程度上緩解了金融資源的不均衡。采取的具體措施有：增加商業(yè)銀行在各地方鄉(xiāng)鎮(zhèn)的建設，為小微企業(yè)提供資金供給渠道；引進競爭機制，減少小微企業(yè)融資過程中產(chǎn)生的各種費用，降低資本成本；成立民營小微金融機構(gòu)，因其掌握本地經(jīng)濟情況，了解當?shù)仄髽I(yè)經(jīng)營情況、財務實力和信用狀況，能夠更好地控制貸款風險。中小金融機構(gòu)在經(jīng)營方面實行區(qū)域化模式，建立和完善保障機制，為本地小微企業(yè)發(fā)展提供足夠的資金支持。

3.3加強小微企業(yè)誠信管理

企業(yè)的信用是取得貸款的基礎，提高小微企業(yè)的誠信意識，小微企業(yè)在經(jīng)營時要保持良好的信用，在資信評估中取得比較高的等級，金融機構(gòu)才能放貸。在加強小微企業(yè)誠信管理方面應做到：企業(yè)經(jīng)營管理者要樹立誠信意識，經(jīng)營管理者的決策會直接影響著企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營者擁有良好的誠信意識，使企業(yè)的誠信度提高；加強小微企業(yè)誠信文化建設，積極培養(yǎng)高層管理者及員工的誠信意識，在企業(yè)里形成一個良好的氛圍；企業(yè)應注重誠信的累積，增強與銀行間的交流與業(yè)務的聯(lián)系，使銀行、中小金融機構(gòu)更多的了解小微企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務狀況和財務實力，為小微企業(yè)以后融資奠定基礎。

作者:張之合 單位:泰安市寧陽縣財政局

參考文獻：

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第五篇：小微企業(yè)融資困難原因與對策

1小微企業(yè)的概述

我國的小微企業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展和市場蓬勃發(fā)展的重要基礎，小微企業(yè)可以創(chuàng)造巨大的經(jīng)濟總量，快速發(fā)展，可以創(chuàng)造大量的就業(yè)機會，促進科技創(chuàng)新，對政府支出的增加有重要作用。我國小微企業(yè)在當前社會經(jīng)濟環(huán)境的共同作用下，融資方面存在諸多困難，另外也存在一些外部因素，比如中國的金融體系也存在一些缺陷，其中小微企業(yè)自身原因占主要原因，如：小微企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營風險大、資產(chǎn)總量低、生產(chǎn)技術(shù)較落后等這使得它成為弱勢群體。對小微企業(yè)的融資困難的研究，探討小微企業(yè)發(fā)展的方式對推動中國經(jīng)濟的發(fā)展具有重要的意義。

2小微企業(yè)融資困難的原因

2.1自身問題

首先，小微企業(yè)產(chǎn)權(quán)集中度過高，管理基礎相對薄弱，內(nèi)部決策機制缺乏靈活性，機制僵化。董事會構(gòu)成不合理、不規(guī)范，直接影響主要問題的決策，一些獨立董事形如擺設，監(jiān)事會的因地位不高，很難發(fā)揮監(jiān)督職能。法人管理水平低下、管理經(jīng)驗缺乏、內(nèi)部治理機構(gòu)缺乏、缺乏審計部門認可的財務報表、財會制度落后，增加了銀行的核實難度和力度。二是，小微企業(yè)經(jīng)營風險大、抗風性能力較弱、技術(shù)水平不高、實物資產(chǎn)少，影響到小微企業(yè)自身的信貸融資和資金積累。三是，小微企業(yè)道德風險、信用觀念差，使?jié)撛谕顿Y人和金融機構(gòu)不能準確判斷小微企業(yè)的財務風險和經(jīng)營風險。四是，小微企業(yè)沒有信任度較高的擔保物，導致小微企業(yè)在金融機構(gòu)的融資信用大大減低。

2.2銀行信貸資源分配不均

近些年銀行業(yè)把“做大做強”作為首要戰(zhàn)略目標，一些小銀行、中型銀行也由此為動向，甚至整合起來組建地方城市商業(yè)銀行，但他們并沒有堅持在所在該地區(qū)做精做強，而是選擇與大中企業(yè)合作，從而導致區(qū)域金融的缺失。另一方面，小微企業(yè)承受能力較弱、規(guī)模小，當實行貨幣緊縮政策，小企業(yè)感到更為明顯的壓力。銀行在可用資金減少、信貸緊縮時，從自我的利潤最大化，風險最小化為原則，優(yōu)先信用度高的客戶。對小微企業(yè)放貸條件苛刻，耗時耗力，設置重重關(guān)卡，隱性成本極高，加重了小微企業(yè)貸款難。

2.3政府責任

為解決小微企業(yè)融資，這與中國的金融監(jiān)管體制改革的問題是密切相關(guān)的。雖然中國政府和金融監(jiān)管部門出臺了一系列旨在提高小微企業(yè)融資環(huán)境的措施，支持小微企業(yè)發(fā)展,使小微企業(yè)融資環(huán)境雖然得到明顯的改善，但從整體來看，一個真正能夠促進小微企業(yè)融資環(huán)境的還沒有完全建立。

3解決小微企業(yè)融資困難的對策

3.1小微企業(yè)的自身的改善

推進體制機制創(chuàng)新，強化企業(yè)管理。企業(yè)要完善公司治理結(jié)構(gòu)，樹立企業(yè)的目標，努力營造積極的企業(yè)文化。提升企業(yè)的效率與效益。其次，加大技術(shù)創(chuàng)新，樹立新的企業(yè)道路。隨著產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新，以此來滿足不斷增長的消費需求，樹立企業(yè)形象，提高品牌意識。建立健全的財務會計制度，會計記錄必須真實、完善、有效，提高企業(yè)財務透明度。并提供給銀行信用的基礎。

3.2金融機構(gòu)的支持

作為小微企業(yè)融資的主要渠道,商業(yè)銀行要積極開展融資業(yè)務，為小微企業(yè)發(fā)展提供便利。要合理分配對策分析大中小微型企業(yè)與小微企業(yè)融資困境的貸款比例。當?shù)氐纳虡I(yè)銀行和信用社也應被視為小微企業(yè)與其他企業(yè)一樣為主要服務對象，不能區(qū)別對待，要對他們的合理的信用要求進行服務。為了滿足小微企業(yè)的特點，需要快速融資，降低金融機構(gòu)的審批水平，簡化貸款審批流程，提高決策效率。此外，銀行可以根據(jù)不同的經(jīng)營特點和風險特點，建立不同的信用評估團隊，有針對性地對各類企業(yè)負責，提高審批效率。隨著互聯(lián)網(wǎng)應用的領域，銀行可以利用互聯(lián)網(wǎng)的便利，實施網(wǎng)上融資平臺,為小微企業(yè)融資提供新的方法,推進線上線下融資業(yè)務同步發(fā)展，提高銀行貸款效率。

3.3政府支持

政府應建立和完善小微企業(yè)融資支持政策體系。引導規(guī)范民間借貸健康發(fā)展。落實稅收優(yōu)惠政策。政府應推進小微企業(yè)信用擔保體系建設。推進社會信用制度建設。促進信用中介機構(gòu)發(fā)展，完善社會信用體系。促進小微企業(yè)信用擔保體系的構(gòu)建。

作者:李亞坤 單位:湖北工程學院新技術(shù)學院

第六篇：我國小微企業(yè)融資探討

截至2015年4月，我國小微企業(yè)已經(jīng)達到6666萬家，占企業(yè)總數(shù)的99%，其龐大的數(shù)量以及蓬勃發(fā)展的生命力都使得小微企業(yè)成為我國經(jīng)濟中越來越引人矚目的力量。然而，由于小微企業(yè)自身運營資本不足，管理水平不高，擔保抵押能力弱等原因，導致小微企業(yè)難以獲得正規(guī)金融機構(gòu)的融資支持。正規(guī)金融機構(gòu)出于風險防范考慮，普遍對小微企業(yè)設定苛刻的貸款條件，實施更為嚴格的審核，導致小微企業(yè)的融資門檻較高，制約了小微企業(yè)發(fā)展及轉(zhuǎn)型升級。隨著普惠金融在我國不斷發(fā)展，金融機構(gòu)開始努力開展普惠金融業(yè)務，重視通過信貸方式支持小微企業(yè)獲得所需的發(fā)展資金，從而使小微企業(yè)融資約束得以有效緩解。

一、普惠金融緩解小微企業(yè)融資約束的效果

1.普惠金融機構(gòu)快速發(fā)展。截至2015年末，我國已有4262家法人金融機構(gòu)，各銀行設立的小微支行、社區(qū)支行已超過5000家，有效地增強了對小微企業(yè)金融服務支持。村鎮(zhèn)銀行在2007年末只有18家，到2015年末增長到1311家，各項貸款余額達到了5880億元，其中小微企業(yè)貸款余額為2802億元。村鎮(zhèn)銀行的快速發(fā)展有效地滿足了小微企業(yè)融資需求。

2.以小微企業(yè)為中心的金融產(chǎn)品日益豐富。當前各金融機構(gòu)深入踐行普惠金融發(fā)展理念，開發(fā)出適合不同行業(yè)、不同規(guī)模的小微企業(yè)融資需求的多樣化的金融產(chǎn)品，并利用互聯(lián)網(wǎng)、移動終端等新技術(shù)有效地提升了服務小微企業(yè)的效果，使得小微企業(yè)可以便捷地、較低成本地獲得所需的金融服務，提高了小微企業(yè)的貸款可得性，增強了企業(yè)的自我發(fā)展能力。

3.金融支持小微企業(yè)的力度不斷增強。截至2015年12月末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)對小微企業(yè)的貸款余額為23.46萬億元，占各項貸款余額的23.90%，同比增長了13.3%，比同期各項貸款平均增長速度高0.4個百分點。有1322.6萬戶小微企業(yè)獲得了貸款支持，較上年同期增加178萬戶。

二、普惠金融存在的問題

1.注重信貸服務而忽視了其他金融服務。當前普惠金融機構(gòu)在為小微企業(yè)提供金融服務過程中，大多數(shù)注重開發(fā)與提供為小微企業(yè)服務的信貸產(chǎn)品，而忽視小微企業(yè)所需要的其他金融服務。從長遠來看，小微企業(yè)不僅需要信貸支持，還需要普惠金融機構(gòu)提供存款、資金轉(zhuǎn)賬、技術(shù)咨詢、投資理財、保險等全面的、綜合的金融服務。小微企業(yè)需要與上下游企業(yè)發(fā)生資金清算，需要轉(zhuǎn)賬服務；小微企業(yè)需要普惠金融機構(gòu)提供技術(shù)指導、投資咨詢、投資理財?shù)确?，以幫助小微企業(yè)獲得其長遠發(fā)展；小微企業(yè)也需要保險服務來應對或抵御生產(chǎn)過程中的意外事故，控制其風險。而普惠金融機構(gòu)在為小微企業(yè)所提供的這方面的金融服務明顯還不夠。

2.普惠金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力不強。普惠金融主要為小微企業(yè)、貧困農(nóng)戶等弱勢群體提供所需的資金，由于小微企業(yè)所需要的資金額度往往不大，導致普惠金融機構(gòu)單位貸款成本相對較高。同時，小微企業(yè)自身缺少可用于抵押的固定資產(chǎn)，也很難找到合適的擔保人，再加上普惠金融機構(gòu)與小微企業(yè)之間信息不對稱，無法及時監(jiān)督小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況，且普惠金融機構(gòu)還沒有建立健全的風險防范與分散機制，導致普惠金融機構(gòu)為小微企業(yè)提供信貸資金的融資成本和融資風險不斷增加，機構(gòu)自身可持續(xù)發(fā)展能力不強。

3.金融產(chǎn)品與小微企業(yè)融資需求不匹配。小微企業(yè)需要的資金普遍具有額度較小、頻率較高、期限較短、時效性較強等特點，其獨特的融資需求往往需要普惠金融機構(gòu)提供專業(yè)化、特色化、多樣化的金融服務。普惠金融致力于構(gòu)建一個惠及所有有金融服務需求的社會群體的金融服務體系，但在實際操作過程中，普惠金融機構(gòu)在為小微企業(yè)設計與提供金融產(chǎn)品時，其針對性往往不夠強。如果普惠金融機構(gòu)沒有對單個小微企業(yè)的融資需求的規(guī)模、用途、服務模式等進行全面評估，所提供的金融產(chǎn)品與小微企業(yè)所需要的融資需求就會出現(xiàn)不匹配現(xiàn)象，導致小微企業(yè)難以獲得所需要的金融服務。

4.配套措施不完善。一是政府扶持力度不夠。盡管政府多次強調(diào)通過發(fā)展普惠金融來破解小微企業(yè)融資難題，但沒有制定具體措施，執(zhí)行力度也不夠。二是信用環(huán)境不完善。當前我國小微企業(yè)信用體系不健全，再加上還沒有形成一個良好的社會信用環(huán)境，普惠金融機構(gòu)對小微企業(yè)還是“慎貸”“惜貸”，難以有效緩解小微企業(yè)融資約束。三是法律法規(guī)不健全。當前普惠金融發(fā)展日趨規(guī)范化，但還是沒有建立起完善的法律法規(guī)體系，在執(zhí)行過程中出現(xiàn)執(zhí)法不嚴的情況，某些小微企業(yè)有違約、賴賬、逃債等失信行為。

三、提升普惠金融緩解小微企業(yè)融資約束效果的對策建議

1.提供多樣化的金融服務。普惠金融機構(gòu)要針對不同類型、不同發(fā)展階段、不同規(guī)模的小微企業(yè)的實際情況，依據(jù)小微企業(yè)自身獨特的金融服務需求，設計合理的金融產(chǎn)品，為小微企業(yè)提供全面的、綜合的金融服務，由單一的信貸服務轉(zhuǎn)變?yōu)槎鄻踊慕鹑诜?，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。普惠金融機構(gòu)不僅要為小微企業(yè)提供基本的信貸、存款等基本服務，還可以為其提供轉(zhuǎn)賬結(jié)算服務，對小微企業(yè)財務狀況進行分析與管理，為企業(yè)提供投資理財服務等一系列金融服務。這種多樣化、全面的金融服務，有利于降低普惠金融機構(gòu)提供信貸資金的成本，幫助小微企業(yè)提高資金的可獲得性，促使小微企業(yè)長遠發(fā)展。普惠金融機構(gòu)通過不斷增強與小微企業(yè)之間的金融聯(lián)系，兩者從簡單的借貸關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)楹献麝P(guān)系。

2.增強普惠金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力。雖然普惠金融機構(gòu)以弱勢群體作為服務對象，追求社會績效，但機構(gòu)也應有一定的目標利潤率，以此實現(xiàn)機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展。普惠金融機構(gòu)增強可持續(xù)發(fā)展能力，有利于提高機構(gòu)未來為小微企業(yè)等弱勢群體提供金融服務的能力，幫助更多的小微企業(yè)獲得所需的金融服務，擴大貸款覆蓋率，由此實現(xiàn)服務弱勢群體與機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的協(xié)調(diào)。普惠金融機構(gòu)可以考慮將行業(yè)的小微企業(yè)組合成小微企業(yè)群體，通過小微企業(yè)聯(lián)保捆綁模式使參與聯(lián)保的小微企業(yè)相互制約，有利于分散風險，降低普惠金融服務成本，提高小微企業(yè)金融服務可獲得性。同時，普惠金融機構(gòu)通過產(chǎn)品創(chuàng)新、貸款流程再造、技術(shù)創(chuàng)新等方式，降低小微企業(yè)的融資風險和成本，從而有效緩解小微企業(yè)融資約束。

3.完善外部配套措施。通過不斷完善外部配套措施和環(huán)境，為普惠金融機構(gòu)開展小微企業(yè)融資活動提供良好的外部環(huán)境，促進其加大信貸投放。首先，加大政策扶持和執(zhí)行力度。中央及各級地方政府不僅要制定普惠金融支持小微企業(yè)等弱勢群體的政策，同時要出臺具體實施細則以及加大執(zhí)行力度。其次，建設良好的信用環(huán)境。建立健全小微企業(yè)征信體系，加強金融生態(tài)環(huán)境建設，建立起良好的社會信用環(huán)境，以降低普惠金融機構(gòu)開展小微企業(yè)融資服務的融資風險和融資成本。再次，完善法律法規(guī)體系。為保護普惠金融機構(gòu)和小微企業(yè)雙方的合法利益，制定和完善相關(guān)法律法規(guī)體系，不僅為發(fā)展普惠金融提供法律保障，也為普惠金融機構(gòu)扶持小微企業(yè)等弱勢群體提供法律支持。政府要加強執(zhí)法力度，對主觀上不償還債務、逃債的小微企業(yè)給予嚴懲，防范小微企業(yè)信貸風險的產(chǎn)生。

作者:曹佳琪 羅荷花 單位:湖南農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟學院

參考文獻:

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[4]羅荷花,李明賢.我國小微企業(yè)融資約束問題研究[M].北京:經(jīng)濟管理出版社,2016.

第七篇：科技型小微企業(yè)融資困境及對策

一、科技型小微企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的地位與作用

目前，科技進步正逐漸成為推動中國經(jīng)濟和社會發(fā)展的決定性力量，在當前金融危機對于實體經(jīng)濟的不利影響下，科技創(chuàng)新也可成為提升經(jīng)濟發(fā)展競爭力的核心力量，科技創(chuàng)新支撐著產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，而金融資本支撐著科技的創(chuàng)新，這種支撐使得科技創(chuàng)新尤為重要。目前我國小微企業(yè)占到所有企業(yè)數(shù)量的99%，其中科技型小微企業(yè)在科技型企業(yè)中所占的比重也達到80%以上，推動著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展。根據(jù)統(tǒng)計顯示，科技型小微企業(yè)主要涉及信息、電子、生物工程、新材料、新能源，以及知識密集和特許經(jīng)營等新興行業(yè)。其在提高科技創(chuàng)新能力、促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展與增加就業(yè)等方面具有非常重要的作用。但是往往在這種新興的產(chǎn)業(yè)上面，投資商只看到眼前利益，卻忽視了這些產(chǎn)業(yè)的巨大潛力，從而使許多科技型小微企業(yè)在初創(chuàng)期就支撐不下去。

二、科技型小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）融資渠道窄，融資缺口難以彌補

由于我國金融體系尚不健全，資本市場有待完善，加之科技型小微企業(yè)科研資金需求大、風險高、成本回收期長的特點，大型金融機構(gòu)對這類企業(yè)發(fā)放貸款前都會有所顧忌。在初創(chuàng)期，科技型小微企業(yè)很難達到銀行貸款要求的固定資產(chǎn)數(shù)額，并且知識產(chǎn)權(quán)價值評估需要很強的專業(yè)性，而大部分金融機構(gòu)無法達到這一要求，這在一定程度上導致科技型小微企業(yè)在進行資產(chǎn)評估時被低估。與傳統(tǒng)行業(yè)相比，高科技產(chǎn)業(yè)具有技術(shù)革新期短、淘汰率高的特征，其與金融機構(gòu)所提倡的穩(wěn)健、規(guī)避風險的原則相違背，從而導致金融機構(gòu)均不愿涉足其中。

（二）銀行貸款難度大，融資成本較高

一般來講，銀行貸款成本遵循“邊際效益遞減”效應。因此，銀行更傾向于同大型企業(yè)合作，發(fā)放大額貸款，以此來降低自身的成本及風險。由于我國尚無明確的政策來規(guī)范小微企業(yè)融資收費的標準，對于小微企業(yè)所提交的貸款請求，在不違反有關(guān)規(guī)定的情況之下，銀行往往會增加各項其他費用，如顧問費、評估費、咨詢費，或須簽訂帶有附加條款的合同來保障銀行利益。因此，其無形中給小微企業(yè)融資增加了成本。高成本的融資，對本就資金貧乏的小微企業(yè)來說，不僅不會幫助其緩解資金緊張的問題，有時候甚至會加速它的資金缺口擴大。

（三）民間融資額度小，融資成本高

在大型金融機構(gòu)融資渠道不暢的情況下，科技型小微企業(yè)會選擇通過其他如民間貸款的方式來進行融資。通過對科技型小微企業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，通過民間貸款進行融資的科技型小微企業(yè)占比達45.6%。但由于小微企業(yè)通過民間融資所需承擔的利息比銀行貸款的利息高出很多，導致企業(yè)的生產(chǎn)成本大幅提高，這在某種程度上對企業(yè)的經(jīng)營績效產(chǎn)生了不利的影響。當無法支付到期的債務時，企業(yè)存在通過更高息借貸來償還舊債的風險，從而形成惡性循環(huán)，長此以往，難免會迫使企業(yè)縮減規(guī)模、半停工或停工，甚至解體。

三、科技型小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）外部融資環(huán)境因素

第一，金融體系中融資體制不完善。融資機制尚不健全的影響，在科技型小微企業(yè)的種子時期和初創(chuàng)期尤為突出，且我國的投資機構(gòu)一般更傾向于選擇在科技型小微企業(yè)的成熟期來投資，而恰恰在其最需要資金的企業(yè)初創(chuàng)期反而少有人問津，這種情況嚴重不利于整個行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。由于我國證券市場發(fā)展還未成熟，只有極少的小微企業(yè)選擇在中小企業(yè)板或創(chuàng)業(yè)板上市，IPO退出渠道有很大限制及制約，融資機制的不健全嚴重限制著科技型小微企業(yè)的融資渠道，因此科技型小微企業(yè)的融資大多只能選擇商業(yè)銀行。第二，信用評估制度不完善。銀行作為小微企業(yè)融資的首選，其信貸體系的不完善亦加大了小微企業(yè)融資難度。由于市場信息的不對稱，導致銀行無法充分挖掘和獲取科技型小微企業(yè)的潛在信息，從而使得小微企業(yè)還貸能力及意愿被錯誤地評估。這種不對稱狀況迫使小微企業(yè)進行逆向選擇：一是在信貸之前，隱藏了核心信息，因而低估了信貸風險；二是貸款之后將資金挪作他用，出現(xiàn)道德風險。中小企業(yè)不良貸款率偏高導致銀行發(fā)生虧損，從而致使銀行不斷提高對小微企業(yè)的信貸門檻。在此情況之下，即便非常優(yōu)秀的小微企業(yè)也難滿足那些極為苛刻的條件。銀行對風險的低容忍，對小微企業(yè)形成了巨大壓力，使其貸款主動性不強，貸款失敗幾率提高。除此之外，很多銀行的信貸機制未充分考慮到科技型小微企業(yè)的特征。第三，政府重視程度不高。雖然科技型小微企業(yè)近年來發(fā)展勢頭異常迅猛，為國家經(jīng)濟發(fā)展做出了突出的貢獻，盡管政府對小微企業(yè)的支持力度逐漸加大，但與傳統(tǒng)大中型企業(yè)相比，仍未得到政府的足夠重視，小微企業(yè)的發(fā)展局面并未發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變。例如一些地方政府在進行民生建設時，項目大的大中型企業(yè)成為其選擇的重點，這就導致小微企業(yè)被邊緣化。

（二）企業(yè)自身環(huán)境因素

第一，企業(yè)過度依賴內(nèi)源融資。小微企業(yè)太過于重視內(nèi)源融資，從而忽視了融資方式的均衡性。并且由于內(nèi)源融資成本低于外源融資成本，故小微企業(yè)在選擇融資方式這樣的問題上會率先考慮內(nèi)源融資，當內(nèi)源融資的規(guī)模有限，很難滿足企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展需要時才會考慮外源性債權(quán)及股權(quán)融資。對小微企業(yè)來說，內(nèi)源融資雖風險較高，但它成本低、靈活性好，然而內(nèi)源融資的策略其本身就會降低總體收益，制約企業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展。第二，小微企業(yè)抵押擔保能力有限。對銀行規(guī)定的抵押擔保物標準，很多小微企業(yè)難以達到。在個體私營企業(yè)及眾多小微企業(yè)初創(chuàng)期，它們都會陷入啟動資金不足的窘境。很多有很強發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)實際上是靠租賃廠房、設備來進行生產(chǎn)經(jīng)營的，缺乏足夠的銀行貸款所需的固定資產(chǎn)，故很難辦理抵押貸款，因此難以從外界獲取資金。再者，同其他企業(yè)協(xié)作經(jīng)營或成為某些大型企業(yè)的下屬加工企業(yè)是很多小微企業(yè)的選擇，這使得小微企業(yè)對固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)問題并不很確定，很難對所有權(quán)、使用權(quán)進行有效劃分，這使得管理混亂而不能成功進行抵押達到獲取貸款的目的。尤其是對于科技型小微企業(yè)來說，其自身特點本就更為特殊，這類小微企業(yè)常常因為擁有適用單一領域，過于專業(yè)化的技術(shù)及設備，但是不能很好地變現(xiàn)，導致其估價偏低。

四、針對科技型小微企業(yè)融資的政策建議

（一）政府方面

1.充分發(fā)揮政府的引導作用

我國的科技型小微企業(yè)的發(fā)展時間比較晚，缺乏相應的發(fā)展經(jīng)驗。相比之下，發(fā)達國家在這方面就具有豐富的經(jīng)驗。政府可以借鑒美、日等發(fā)達國家的有益經(jīng)驗，并結(jié)合我國的實際國情，來完善相關(guān)的法律法規(guī)和政策體系。第一，根據(jù)不同地區(qū)的融資情況，政府可以出面作為中間人，在金融機構(gòu)和科技型小微企業(yè)之間建立擔保橋梁；第二，通過新聞媒體等方式，宣傳科技型小微企業(yè)的發(fā)展前景，打消普通老百姓對于科技型小微企業(yè)“信用狀況”不佳的偏見，充分發(fā)揮政府的擔保和引導作用；第三，政府需根據(jù)科技型小微企業(yè)的自身特點，加大力度對從事科技能源環(huán)保及創(chuàng)新項目的科技型小微企業(yè)進行重點扶持。

2.加大力度完善小微企業(yè)信用擔保體系

擔保機構(gòu)的資源大部分來自于政府，但擔保機構(gòu)的分布地區(qū)有差異大、零散和雜亂等特點。而地區(qū)差異大的擔保機構(gòu)分布對科技型小微企業(yè)的發(fā)展特別不利。因此，政府應當嘗試建立多層次的機構(gòu)體系，通過建設和完善科技型小微企業(yè)的信用擔保機制，來提高科技型小微企業(yè)的信用水平，鼓勵更多社會資本的參與。同時，政府還應完善和健全相關(guān)擔保事項的政策法規(guī)，不但要規(guī)范擔保機構(gòu)的進入、經(jīng)營、扶持等內(nèi)容，還應該規(guī)定擔保機制的退出、監(jiān)督等內(nèi)容，確保擔保機制的完善性。

（二）企業(yè)方面

提高科技型小微企業(yè)自身實力。僅靠放開貸款利率下限來扶持科技型小微企業(yè)，不但不能解決科技型小微企業(yè)融資難的問題，還很有可能由于科技型小微企業(yè)議價能力較差而造成融資成本的上升。因此，提升科技型小微企業(yè)自身的實力，增強科技型小微企業(yè)議價的能力才是降低融資成本的根本之道。這就要求其提高盈利能力、完善內(nèi)部管理機制、提升自主創(chuàng)新能力，增強企業(yè)競爭力。

（三）銀行方面

1.創(chuàng)新融資模式

對于科技型小微企業(yè)而言，由于受到自身條件的限制，在傳統(tǒng)的銀行融資出現(xiàn)瓶頸問題時，可以轉(zhuǎn)變方向，嘗試涉足信托、互聯(lián)網(wǎng)融資等方式。與銀行相比，此類融資方式具有融資速度快、融資可控性強的特點，其不僅可以通過法律控制風險，又可以在某種程度上彌補小微企業(yè)信用資源不足的缺點。

2.推進商業(yè)銀行業(yè)務模式創(chuàng)新以完善小微企業(yè)貸款支持體系

當前形勢下，銀行業(yè)風險控制能力比較低，銀行經(jīng)營發(fā)展并不是很成熟。在這種情況下，建立專門針對科技型小微企業(yè)的銀行是很難實現(xiàn)的。為此，商業(yè)銀行應根據(jù)以往的科技貸款實際情況，充分汲取以往科技貸款的部門、銀行的經(jīng)驗，不斷地累積經(jīng)驗，積極進行科技貸款贏利模式的探索，并有效地控制科技貸款風險。我們可以借鑒美國的硅谷銀行對當?shù)乜萍夹托∥⑵髽I(yè)融資的模式：金融機構(gòu)除了給小微企業(yè)融資時收取利息外，還可以買入科技型小微企業(yè)的股票，通過股權(quán)的持有來進行盈利。

作者:唐瀚瀚 單位:武漢紡織大學

參考文獻：

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第八篇：小微型企業(yè)融資障礙及發(fā)展對策

目前，我國經(jīng)濟正處于“三期疊加”和“爬坡過坎”的特殊發(fā)展階段，要想盡快實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展活力的大力增強和經(jīng)濟發(fā)展方式的根本轉(zhuǎn)變，需要最大限度地發(fā)揮小微型企業(yè)的獨特作用和功效。然而，小微型企業(yè)作為弱小的企業(yè)規(guī)模組織和經(jīng)濟力量，與生俱來的一些特點和劣勢使其在成長和發(fā)展中不可避免地會遇到各種困難和問題，其中最為突出和最難化解的一直是融資難題。如何積極推動發(fā)展小微金融服務，建立一套真正有利于小微型企業(yè)順暢和便利融資的機制與體系，從根本上破解小微型企業(yè)的融資困境，仍然是經(jīng)濟發(fā)展中亟待解決的重大課題。

一、小微型企業(yè)的融資障礙及成因

1.小微型企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)特征決定其融資路徑選擇帶有局限性。小微型企業(yè)大都是企業(yè)主集所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)于一身，對企業(yè)的財產(chǎn)和資本擁有絕對控制權(quán)和支配權(quán)，其融資的前提是不能引起企業(yè)主所有權(quán)和控制權(quán)的改變，因而，其融資渠道要求天然帶有單一性和狹窄性。小微型企業(yè)首先更多地習慣和依賴于內(nèi)源性融資，在內(nèi)源性融資無法滿足需要的情況下，小微型企業(yè)才選擇向外部融資。在外部融資中，小微型企業(yè)首選是債權(quán)融資，較少選擇出讓股份和售賣股票等權(quán)益融資。

2.小微型企業(yè)的自身缺欠導致其與大企業(yè)相比處于弱勢融資地位。相對大企業(yè)而言，小微型企業(yè)融資明顯處于劣勢。一是小微型企業(yè)可提供的融資抵押物相對較少，無法滿足金融機構(gòu)特別是國有商業(yè)銀行等大型金融機構(gòu)對貸款抵押條件的要求。二是小微型企業(yè)財務管理不規(guī)范為其融資設置了人為障礙，使金融機構(gòu)獲取小微型企業(yè)信息的成本高企。三是大中型金融機構(gòu)具有規(guī)模經(jīng)濟的融資要求天然適合于大型企業(yè)的資金需要，而與小微型企業(yè)的融資特點存在矛盾。

3.大中型金融機構(gòu)面向小微型企業(yè)的專營服務體系不完善。為小微型企業(yè)融資雖然不太符合大中型金融機構(gòu)對規(guī)模經(jīng)營和降低交易成本的訴求，然而，小微型企業(yè)作為經(jīng)濟發(fā)展中不可替代的產(chǎn)業(yè)組織，在大中型金融機構(gòu)的融資服務對象中也不能完全缺席。總體而言，目前大中型金融機構(gòu)的服務理念和服務手段滯后于小微型企業(yè)迅猛發(fā)展的需要，服務對象依然慣性依賴于國有或大型企業(yè)，對民營小微型企業(yè)還存在著某種程度上的歧視，面向小微型企業(yè)的專營服務體系還很不完善，服務于小微型企業(yè)的動力和效果還有較大提升空間。

4.小微型金融機構(gòu)的緩慢發(fā)展難以滿足小微型企業(yè)專門化的融資需求。實踐證明，能夠與小微型企業(yè)融資需求特性較好匹配和適應的是小微型金融機構(gòu)的融資服務。但是，相對經(jīng)濟發(fā)展的總體需要特別是數(shù)量龐大的小微型企業(yè)發(fā)展需要而言，我國小微型金融機構(gòu)的發(fā)展還很不充分，機構(gòu)的數(shù)量還比較稀少，地區(qū)分布很不平衡，提供的金融產(chǎn)品較為單一，服務手段和形式缺乏靈活性，風險管控能力較為低下，綜合服務質(zhì)量和效果不夠理想，后續(xù)發(fā)展能力不足，尚未充當起小微型企業(yè)融資服務的主力軍。

二、大力發(fā)展小微金融服務的對策思考

1.完善和創(chuàng)新政府鼓勵小微金融發(fā)展的政策和制度安排。宏觀政策取向與制度環(huán)境直接影響到金融機構(gòu)資金供給的行為選擇及企業(yè)的融資狀況，為此，政府應根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的需要，不斷完善相關(guān)政策體系，適時做出合理的制度安排。一是應加快完善貨幣政策，推進人民幣全面市場化進程，賦予金融機構(gòu)根據(jù)資金市場供求狀況自主決定利率的權(quán)利，使其在為小微型企業(yè)的金融服務中能夠獲取合理的利潤，從而增加其開展小微型企業(yè)金融服務的主動性。二是應進一步放開市場準入，適當降低社會資本投資金融業(yè)的資本金門檻，大幅度提升社會資本投資金融業(yè)的比重，活躍金融服務組織隊伍，補齊金融服務力量的短板。三是建立健全政策性擔保體系，針對小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)缺少足夠抵押物的實際，加快發(fā)展非營利性的政策性擔保機構(gòu)。四是加快建設由政府主導的包括企業(yè)信用評級在內(nèi)的社會征信體系，以緩解金融機構(gòu)與小微型企業(yè)之間的信息不對稱問題，降低金融機構(gòu)的信息交易費用。

2.大力提高國有銀行等大中型金融機構(gòu)的小微金融服務水平。國有銀行等大中型金融機構(gòu)應增強為全局經(jīng)濟發(fā)展服務的意識，切實提高對小微金融服務的重視程度。一是要積極構(gòu)建專業(yè)化經(jīng)營格局。將專業(yè)化經(jīng)營作為國有銀行等大中型金融機構(gòu)服務于小微型企業(yè)的有效路徑，積極走特色化、專業(yè)化之路，建立專營機構(gòu)，打造專職隊伍，開發(fā)專屬產(chǎn)品，逐步建立和完善覆蓋各類型機構(gòu)、各地區(qū)的小微型企業(yè)金融服務專營體系。二是著力推進小微金融服務模式創(chuàng)新。面對小微型企業(yè)貸款中常常存在的抵押物不足狀況，國有商業(yè)銀行等大中型金融機構(gòu)應不斷創(chuàng)新抵押方式，積極擴大抵押資產(chǎn)的范圍，努力探索各種適合小微型企業(yè)的抵押形式。同時，針對傳統(tǒng)的“先還后貸”還款方式給小微型企業(yè)帶來的貸款續(xù)貸難題，積極創(chuàng)新小微型企業(yè)貸款還款方式，如通過貸款到期前重新授信審查直接延長貸款期限，免去重新簽訂貸款、擔保合同及辦理相關(guān)手續(xù)，促進小微型企業(yè)貸款到期與續(xù)貸的無縫對接，減輕企業(yè)的負擔。

3.推動小微型金融機構(gòu)快速健康發(fā)展。規(guī)模小、經(jīng)營機制靈活、管理鏈條短、監(jiān)管成本低、工作效率高的小微型金融機構(gòu)與小微型企業(yè)的融資服務需求天生相契合，因此，要想從根本上打破小微型企業(yè)的融資瓶頸，必須積極推動小微型金融機構(gòu)在發(fā)展數(shù)量和質(zhì)量上實現(xiàn)較大突破。一是應進一步放寬金融業(yè)的進入管制，鼓勵民營資本和社會資本投資組建地區(qū)專業(yè)性的小微型金融組織，特別是在國有商業(yè)銀行收縮和轉(zhuǎn)移業(yè)務后出現(xiàn)金融機構(gòu)缺位以及小微型企業(yè)聚集程度高的縣域以下經(jīng)濟區(qū)域，應加快培育和發(fā)展小微型金融機構(gòu)，擴大其覆蓋面。二是針對小微型金融機構(gòu)金融產(chǎn)品和業(yè)務類型單一、后續(xù)資金不足和資金回旋余地小的問題，推動小微型金融機構(gòu)適應不同目標群體需要，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，實現(xiàn)金融產(chǎn)品的多元化和層次化，同時，不斷拓展服務形式和業(yè)務類型，由單一的貸款業(yè)務增加到貸款、儲蓄、保險等多種服務。三是大力提升小微型金融機構(gòu)的自律能力和自身素質(zhì)。小微型金融機構(gòu)規(guī)模小，實力弱，對高素質(zhì)人才的聚集力不強，管理中容易存在某些漏洞，為此，應經(jīng)常組織開展職工教育和培訓活動，建立嚴格的內(nèi)控機制，努力防范道德風險。四是積極促進小微型金融機構(gòu)的規(guī)范化和法制化發(fā)展。隨著小微型金融機構(gòu)的不斷發(fā)展，應建立完善的監(jiān)管制度和專門的法律制度，以明確小微型金融機構(gòu)的準入、上市、退出等的標準和流程。

4.強化小微金融服務風險定價能力和風險管控能力。小微金融領域的服務對象主要是大多帶有信息不對稱和財務管理不規(guī)范等弱點的小微型企業(yè)，因此，小微金融服務客觀上面臨著不同程度的風險?；诖耍_展小微金融服務的金融機構(gòu)必須正視小微型企業(yè)的種種弱點及其帶來的金融服務風險，不斷增強風險規(guī)避能力，強化自身為小微型企業(yè)持續(xù)開展金融服務的動力和基礎保障。一是完善風險定價機制，提升風險定價能力。從事小微金融服務的機構(gòu)應注重調(diào)查了解和研究分析小微型企業(yè)的運營發(fā)展狀況和融資情況，建立小微型企業(yè)的信息資料數(shù)據(jù)庫，從而對小微型企業(yè)的金融服務做出正確的風險評估，并在此基礎上形成合理的定價。同時，根據(jù)小微型企業(yè)千差萬別、特點各異、貸款風險程度不一的實際，金融機構(gòu)應針對不同的企業(yè)，探索自主靈活和個性化、差異化、精細化的貸款風險定價模式，科學地確定貸款利率浮動幅度，實現(xiàn)金融機構(gòu)風險規(guī)避和與企業(yè)之間互利互惠的有機結(jié)合。二是提高風險管控技術(shù)，增強風險管控能力。金融機構(gòu)應積極探索有效管理和控制小微型企業(yè)貸款風險的方式方法，加大小微型企業(yè)信貸業(yè)務系統(tǒng)的開發(fā)和創(chuàng)新力度，積極實施信用評級、授信核定和風險監(jiān)測，不斷提高風險管控技術(shù)水平，努力做到對小微型企業(yè)銷售額判斷的精準化、貸后管理的科學化、擔保方式的多樣化和信貸業(yè)務流程的簡約化，促進小微金融服務的主動精準營銷和授信風險的嚴格防范。

作者:胡麗華 單位:遼寧社會科學院

參考文獻：

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第九篇：小微企業(yè)融資問題探討

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因

(一)小微企業(yè)的界定

2011年上半年，《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》出臺了，它是由工業(yè)和信息化部，國家統(tǒng)計局國家發(fā)改委，財政部共同下發(fā)的，而我們原來用的《中小企業(yè)標準暫行規(guī)定》廢除。相比原來的標準，新標準將小微企業(yè)分成三種類型中，小，微。我國微型企業(yè)已經(jīng)成為企業(yè)的一種形式，這種變化使我們的企業(yè)更貼近實際，有助于我國小微企業(yè)的分類與管理，而且與國際標準也比較一致。

(二)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

由于飛快發(fā)展的經(jīng)濟形式，小微企業(yè)對國內(nèi)目前的經(jīng)濟發(fā)展在數(shù)量和質(zhì)量上的作用與日俱增，但約束著其發(fā)展的小微企業(yè)融資難的問題仍然存在，這個問題對我們經(jīng)濟的發(fā)展和社會穩(wěn)定具有重大的感染力，中央和地方各級政府和社會各部門要高度重視小微企業(yè)融資約束的問題，有關(guān)部門要從政府的制定和實施，加大改革力度，努力緩解小微企業(yè)融資約束的局面。即使在政府及金融機構(gòu)等相關(guān)部門的鼓勵與支持下，我國小微企業(yè)的融資環(huán)境有所完善融資渠道也得到拓寬，但對于目前我國小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境已經(jīng)不能支持其發(fā)展對于資金需求了，使得小微企業(yè)融資難的問題仍然存在。

1、融資渠道單一。銀行信貸這個融資渠道是很多小微企業(yè)在籌集資金過程中的重要選擇。小微企業(yè)以銀行信貸的方式獲得銀行的借款是籌集資金的主要選擇。然而，采用銀行信貸的渠道籌資資金會出現(xiàn)諸多問題，比如程序繁瑣，長時間，高風險等，小微企業(yè)尤其是民營企業(yè)中的個人，很難從銀行獲得短期借款。因而使得一些企業(yè)因資金問題而面臨倒閉的狀況。簡單的融資渠道，單一的籌資方式等是約束小微企業(yè)發(fā)展的主要因素。

2、銀行對小微企業(yè)提供的貸款數(shù)量少。小微企業(yè)是比較小規(guī)模的企業(yè)，不是健全的金融體系。不透明的經(jīng)營狀況，信息不對稱，與銀行溝通不和諧，使銀行向小微企業(yè)貸款的風險加大，小微企業(yè)本身的經(jīng)濟基礎不足，很容易受到市場上環(huán)境的影響，風險比較大，安全系數(shù)很低。銀行對小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小于五十萬的更多的是拒絕貸款，致使其缺少發(fā)展資金對企業(yè)規(guī)模的拓展與本身的發(fā)展產(chǎn)生了重要影響。(三)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀產(chǎn)生的原因關(guān)于小微企業(yè)融資存在約束的問題的因素有很多，其中不僅存在公司自身的內(nèi)部原因，也有外部原因，比如說國家的制度，相關(guān)的政策以及金融機構(gòu)等。

1、小微企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因

(1)小微企業(yè)經(jīng)營風險大。小微企業(yè)發(fā)展時期短，與其他企業(yè)相比企業(yè)規(guī)模小，資金少。它的發(fā)展需要擴大再生產(chǎn)，但薄弱的積累使得再生產(chǎn)成為不可能，小微企業(yè)的經(jīng)營風險表現(xiàn)在管理能力的高低不平以及管理方式上的極大差別。在用人制度上，家族特色非常明顯，任人唯親。在資產(chǎn)的運營方面，其生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的服務質(zhì)量在整體的產(chǎn)業(yè)能力，資產(chǎn)存量，技術(shù)設備的超負荷使用等方面受到影響。另外，較低的經(jīng)營管理能力，缺少的科學性投資決策，使得企業(yè)經(jīng)營的風險很大程度上加大了，結(jié)果使得經(jīng)濟效益下降，乃至破產(chǎn)的概率增加，使得小微企業(yè)在投資者和銀行手中得到的投資和貸款愈加困難。(2)小微企業(yè)信息不對稱。相比較大型企業(yè)來說，小微企業(yè)不健全的財產(chǎn)等相關(guān)因素，素質(zhì)較低的經(jīng)營管理層，使得其缺少必需的財務管理水平，財務管理出現(xiàn)非常紊亂的情況。同時，對于小型和微型企業(yè)，為了應對逃稅和上級部門的突擊檢查等而出現(xiàn)二本或三本賬，甚至幾本賬的狀況，不僅使企業(yè)的財務信息失去真實性，同時也導致了銀行無法確定企業(yè)承擔風險的能力，再貸款時也無法對相關(guān)工作進行監(jiān)督檢查。

二、小微企業(yè)融資優(yōu)化

小微企業(yè)融資難在各個方面都有體現(xiàn)，其中包括企業(yè)自身的因素，也包括外部因素。因此，小微企業(yè)的融資問題的對策也從內(nèi)部因素和外部因素來闡述。

(一)小微企業(yè)融資內(nèi)部優(yōu)化

1、加強企業(yè)自身的建設工作。在我國，小微企業(yè)本身的素質(zhì)差和形象差是融資困難的原因之一，為了解決這個困難，對于國內(nèi)外先進的管理經(jīng)驗要積極借鑒并且吸收，充分認識自身的特點，了解整個市場的變化，從而探索和建立相應的組織機構(gòu)，企業(yè)的財務管理制度和成本控制加強完善，各項基本管理制度推進健全，科學的經(jīng)營決策程序要逐步形成，信用信息征集和評價體系要建立和完善。

2、增強小微企業(yè)經(jīng)營狀況透明度，消除信息不對稱。對小微企業(yè)經(jīng)營者的法律觀念進行加強，對其經(jīng)營流程進行規(guī)范，對假冒偽劣，偷稅等不法經(jīng)營進行監(jiān)督，財務報表的編制要依據(jù)企業(yè)的財務制度，對財務資料真實性和完善性加以保證，為了解企業(yè)收入和利潤要對財務信息及時準確地進行披露，對會計的基本工作加以監(jiān)督檢查，對會計的核算水平進行提升。

3、小微企業(yè)信用評價體系。對小微企業(yè)信用評價體系進一步完善，信用評價標準的制定要符合小微企業(yè)自身發(fā)展，對企業(yè)的履約情況加強注重，對小微企業(yè)自身信用加強建設。建立健全規(guī)范的經(jīng)營管理制度和良好的信用水平，提高企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)和實踐水平，提升其信譽，創(chuàng)立科學合理的財務制度，對財務信息的真實性加以保障依法，并及時繳稅，按規(guī)定還本付息，建立優(yōu)良的信用關(guān)系，為小微企業(yè)籌資創(chuàng)立條件。

(二)小微企業(yè)融資外部優(yōu)化

1、金融機構(gòu)層面

(1)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，支持小微企業(yè)融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得小微企業(yè)融資的渠道與方式不再是單一的了，而且使的小微企業(yè)在信用評級和貸款后的管理更有效率，縮減了融資的流程和時間，它的出現(xiàn)和發(fā)展使的小微企業(yè)在融資上更具有特別的優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)金融充當了媒介和流轉(zhuǎn)平臺的作用，讓形形色色的企業(yè)主體在自己的優(yōu)勢上開始小額資金融通，這使得小微企業(yè)投資門檻在很大程度上降低了，同時也拓寬了融資渠道。(2)加強風險投資對小微企業(yè)的支持。以百度，新浪，搜狐等留學回來的人員或者學生作為表率，他們回到國內(nèi)進行創(chuàng)業(yè)的同時也帶來了風險投資，這類融資形式，大大促進了小微企業(yè)的成長。

2、政府層面

(1)加大政府政策對小微企業(yè)的扶持力度。央行對貨幣信貸工具要靈活運用，以此來支持小微企業(yè)的信貸工作。提出具有針對性的相關(guān)措施并且積極研究它，為小微服務的金融機構(gòu)要給予一定的稅收優(yōu)惠政策。(2)健全擔保體系。小微企業(yè)籌資需要微抵押擔保，根據(jù)政府的需要來進行相關(guān)政策的實施，對效率良好，企業(yè)的規(guī)模制度完善的一些擔保機構(gòu)給予支持，對于小微企業(yè)融資所需要的擔保要盡快的組建。(3)搭建統(tǒng)一的綜合經(jīng)濟金融信息平臺。搭建一個統(tǒng)一的綜合經(jīng)濟金融信息平臺要充分借鑒大數(shù)據(jù)理念，將分散在不同企業(yè)，銀行，政府機構(gòu)的日常經(jīng)營信息，融資信息，納稅申報信息和企業(yè)信息記錄整合到統(tǒng)一的信息平臺，通過法律途徑來明確數(shù)據(jù)訪問平臺中數(shù)據(jù)的輸入，數(shù)據(jù)查詢和規(guī)則的使用，以此來規(guī)范平臺操作。

作者:宋揚 單位:安徽財經(jīng)大學

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