導語：小微企業(yè)財務風險與規(guī)避探析一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：小微企業(yè)在日常生產經營過程中，由于眾多不確定性因素的存在，企業(yè)都承擔著一定的風險，有可能獲得預期收益，也有可能遭受財務損失。財務風險是企業(yè)普遍存在、不可回避的，小微企業(yè)管理人員面對財務風險要做的就是要規(guī)避風險，把風險控制在一定范圍內，將企業(yè)損失降到最低。對小微企業(yè)現(xiàn)狀進行實時分析并對企業(yè)財務風險進行深入研究，對企業(yè)財務風險進行綜合評價和預估，制定有針對性的企業(yè)財務風險規(guī)避策略，建立企業(yè)長期財務預警體系，才能有效助力小微企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

關鍵詞：小微企業(yè)；財務風險；風險控制與防范

一、小微企業(yè)財務風險種類及形成原因

根據(jù)小微企業(yè)經營活動的主要環(huán)節(jié)，企業(yè)財務風險可以分為籌資風險、投資風險、運營風險和利潤分配風險。小微企業(yè)財務風險的形成原因可以分為外部原因和內部原因。（一）外部原因。1．外部環(huán)境和政策分析。市場經濟環(huán)境、法律政策等客觀存在是影響企業(yè)生存發(fā)展的基本因素，并且是企業(yè)難以預知和把握的。企業(yè)的經濟運行隨著外部環(huán)境和政策的變化而變化。例如，當銀行利率發(fā)生變化時，企業(yè)籌資成本隨之發(fā)生變動，籌資成本提高時，企業(yè)有可能因支付過多的利息而產生不能履行債務償還的義務，由此產生財務風險，企業(yè)需要調整資本結構，減少外部籌資，改用留存收益，以降低企業(yè)財務風險。當國家實施降低稅負的措施時，給企業(yè)帶來一定的盈利空間，財務風險隨之降低。2．行業(yè)背景分析。新企業(yè)市場入駐、競爭對手新技術引進等情況都會影響到小微企業(yè)的正常生產經營活動，進而影響企業(yè)的財務收益，進而導致企業(yè)財務風險的發(fā)生。（二）內部原因。1．企業(yè)內部控制制度不健全。制度不健全必然導致企業(yè)各部門運轉不順，其中企業(yè)財務管控制度涵蓋企業(yè)日常財務活動的各個方面，如果財務制度不完善，企業(yè)資金安全性和使用率就得不到保證，財務操作環(huán)節(jié)漏洞造成核算不實、信息失真等情況的發(fā)生都伴隨著財務風險的發(fā)生。2．財務人員意識淡薄。小微企業(yè)財務人員缺乏財務風險識別和防范意識，對財務風險客觀認識不足，導致企業(yè)財務系統(tǒng)不能對風險進行有效預測，導致企業(yè)在遇到突發(fā)問題時應變能力不足產生財務風險。3．資本結構不合理。具體表現(xiàn)在企業(yè)負債占企業(yè)資本的比例過大。一般認為企業(yè)資產負債率水平應該控制在40％以下，如果企業(yè)資產負債率高，企業(yè)需要定期支付的利息就大，一旦企業(yè)發(fā)生虧損就會增加企業(yè)償付能力不足的風險，導致企業(yè)財務風險的產生。4．投資決策不合理。企業(yè)投資前期預測不足、投資決策缺乏科學性、對企業(yè)風險承擔能力預估有誤，都會致使小微企業(yè)發(fā)生投資決策失誤，有可能會導致企業(yè)發(fā)生災難性的損失。5．收益分配政策不科學。企業(yè)收益分配如果脫離企業(yè)實際情況，缺乏合理的收益控制，就會影響企業(yè)的財務結構，從而增加財務風險的發(fā)生率。如果企業(yè)股利分配過高，股東收益得到了滿足，但企業(yè)大量資金的外流會造成企業(yè)發(fā)展資金保障不足。如果企業(yè)留存收益高，對企業(yè)發(fā)展有利，但股東收益得不到滿足，股價受到影響，股東投資隨之發(fā)生變化，造成企業(yè)財務風險。

二、小微企業(yè)財務風險控制的意義

（一）企業(yè)財務風險的危害。小微企業(yè)財務風險的發(fā)生，將導致企業(yè)資金困難，影響企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，簡單來說就如人體貧血。小微企業(yè)在運營期間，由于財務風險的發(fā)生，企業(yè)資金運營成本減少，企業(yè)將達不到預期收益，企業(yè)債務償還受到影響，導致企業(yè)利潤降低，企業(yè)發(fā)展運營受到資金限制，甚至面臨虧損和倒閉的風險。（二）控制財務風險的意義。企業(yè)生產經營、日常管理、銷售運營等方面的風險最終都表現(xiàn)在財務風險上［1］。提高小微企業(yè)財務風險防范意識和識別能力，控制財務風險，將財務風險降到最低，有利于企業(yè)財務管理健康有序發(fā)展，對企業(yè)實現(xiàn)利潤最大化和長期可持續(xù)發(fā)展意義重大。

三、企業(yè)在財務風險管理中的經典案例失敗案例

1：南方某加油站出納利用職務便利，為其親朋好友代開發(fā)票，稅務部門發(fā)現(xiàn)該加油站發(fā)票開具異常，開票率超高，遂對該加油站進行稅務檢查，在對票據(jù)進行核查時發(fā)現(xiàn)部分票據(jù)開具單位在加油站客戶檔案中并不存在。案例分析：企業(yè)財務管理制度不健全，財務人員財務管理意識淡薄是發(fā)生該案的主要原因，如果企業(yè)財務管理監(jiān)督機制落實到位就會避免或減少該財務問題的發(fā)生。失敗案例2：2008年中信泰富證券為降低西澳洲鐵礦項目面對的貨幣風險，簽訂若干杠桿式外匯買賣合約導致企業(yè)虧損金額高達155．07億港元。案例分析：杠桿式外匯買賣合約是高風險投資項目，中信泰富對投資項目前期評估不足，發(fā)生投資決策失誤，進而導致企業(yè)虧損。正確的投資能使企業(yè)獲取大額收益，從而使企業(yè)財務狀況得到改善［2］。反之，對投資市場分析不到位，投資決策失誤會給企業(yè)帶來災難性風險。成功案例1：某快餐店老板為降低生產成本，實行由總店標準化批量生產，所有分店幾乎不設廚師崗位，這樣分店店面面積比其他快餐店面積小，直接拉低了租房的成本。同時該快餐店在銷售過程中與超市合作，既提升了超市的客流量，也增加了快餐銷量，進一步緩解了租用實體店面產生的成本。案例分析：在小微企業(yè)生產運營環(huán)節(jié)，標準化的內部控制模式可以降低企業(yè)生產成本，采取跨行業(yè)合作達成企業(yè)雙贏，也是企業(yè)提高銷量、增加營業(yè)利潤的全新銷售手段。成功案例2：甲、乙、丙三人合伙開辦某英語培訓班。第一個月，只有甲招到了學員，三人辛苦一個月掙了1000元錢，在利潤分配時，甲提出自己拿200元，乙、丙兩人各400元，并約定：以后不管甲掙多少，乙、丙二人都按400元提取利潤分紅，乙、丙二人沒有異議。第二個月，依然只有甲招到了學員，這一次的收益是5000元，當甲拿出800元平分給乙、丙時，遭到了二人的拒絕。不過，當甲拿出第一次分紅時三人簽署的利潤分配方案時，乙、丙啞口無言。案例分析：有數(shù)據(jù)顯示，90％的企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期因利潤分配不當導致企業(yè)倒閉。這些倒閉企業(yè)不是沒有掙到錢，而是掙到了錢卻因為利潤分配產生了分歧，最終導致企業(yè)關門倒閉。公司創(chuàng)業(yè)初期在進行利潤分配時，首先要制定合理的利潤分配方案，并嚴格按照方案執(zhí)行，否則將使企業(yè)面臨因利潤分配產生的各種負面問題。

四、小微企業(yè)財務風險防范策略

（一）樹立企業(yè)財務風險意識。加強企業(yè)財務管理的基礎設施建設，培養(yǎng)企業(yè)財務管理人員風險識別和防范意識，提高風險防控能力。對財務人員進行專門的風險管理培訓［3］，使財務人員全面掌握企業(yè)風險管理理論，能夠對企業(yè)內外部環(huán)境變化進行準確分析，針對國家政府部門最新頒布的政策及行業(yè)新動向，及時調整并作出適合本企業(yè)的財務定位，以便能夠及時防范和減少企業(yè)財務風險。（二）建立、健全企業(yè)財務管理制度，理順企業(yè)內部財務關系。針對各部門在企業(yè)財務管理中的地位和作用，明確規(guī)定各部門的權力和應承擔的職責，細化各項企業(yè)財務管理制度，加強日常管理，真正做到權責分明、各司其職，使企業(yè)內部財務關系清晰明了，有利于確保企業(yè)制度的全面落實，避免因權責不明，造成企業(yè)內部混亂，發(fā)生企業(yè)財務風險。（三）建立小微企業(yè)財務風險預警體系。編制小微企業(yè)現(xiàn)金流量預算，財務管理人員可以根據(jù)現(xiàn)金流動情況實時了解企業(yè)運營動態(tài)，當企業(yè)應收賬款或存貨大幅度減少時，表明企業(yè)產品積壓少、資金回籠情況良好。當企業(yè)應收賬款或存貨大幅度上升時［4］123－124，表時企業(yè)運營存在風險。所以要定期利用企業(yè)現(xiàn)金流量、資產負債、企業(yè)利潤數(shù)據(jù)進行實時分析，對企業(yè)財務風險進行綜合評價和預估，建立企業(yè)長期財務預警體系［5］269－300。財務風險能夠全面反映企業(yè)的經營狀況，如果不能及時采取措施進行防范和化解，企業(yè)經營就會陷入危機。因此，企業(yè)必須樹立財務風險管理和防范識別意識［6］229－300，從實際出發(fā)，建立企業(yè)財務風險防控長效機制，才能及時有效地防止風險事件的發(fā)生，將企業(yè)財務風險降至最低點。

作者:王甲迎 單位:三門峽職業(yè)技術學院

參考文獻：

［1］金愛東，溫建波．我國中小企業(yè)戰(zhàn)略管理研究［J］．價值工程，2014（2）：160－161．

［2］韓萍．淺談企業(yè)財務風險的分析與防范［J］．投資理財，2015（1）：80－90．

［3］海洋．淺談企業(yè)財務風險的評估與防控措施［J］．價值工程，2014（2）：26－27．

［4］葉陳剛，鄭君彥．企業(yè)風險評估與控制［M］．北京：機械工業(yè)出版社，2013．

［5］張友棠．財務預警系統(tǒng)管理研究［M］．北京：中國人民大學出版社，2004．

［6］孫燕一．我國中小型企業(yè)的經營管理理論與實務研究［M］．西安：西北工業(yè)大學出版社，2009．