從關注資本制度的順周期特征，到逐步引入反周期機制和相應的工具，完善反周期監(jiān)管措施以提高應對經濟周期性波動的能力成為未來的發(fā)展趨勢。自全球性金融危機爆發(fā)以來，巴塞爾委員會先后發(fā)表了三個重要的監(jiān)管指南，都與調整金融監(jiān)管從順周期監(jiān)管向反周期監(jiān)管轉移有關。

擴大監(jiān)管范圍，減少監(jiān)管豁免，強調全員監(jiān)管為降低監(jiān)管豁免對金融危機的深度和規(guī)模的影響，各國金融監(jiān)管機構已就加強金融監(jiān)管、擴大金融監(jiān)管范圍達成了共識。美國政府認為，所有可能給金融系統(tǒng)帶來嚴重風險的金融機構都必須受到嚴格監(jiān)管。因此，應將監(jiān)管范圍擴大到所有可能對金融穩(wěn)定造成威脅的企業(yè)，除銀行控股公司外，基金公司、保險公司等也將被納入美聯(lián)儲的監(jiān)管范圍。而歐盟則認為，混業(yè)經營的銀行體系脫離實體經濟發(fā)展需要的自我膨脹，應對此次金融危機承擔主要責任，必須強化對所有金融機構的監(jiān)管。

改革國際金融監(jiān)管機構，加強國際金融監(jiān)管合作成為共識從國際金融監(jiān)管機構的改革來看，在2009年4月舉行的G20倫敦峰會上，與會成員國達成一致意見，同意將金融穩(wěn)定論壇擴展為金融穩(wěn)定委員會，并賦予后者更強的制度基礎以及促進金融穩(wěn)定的更寬泛職能。同時國際國幣基金組織也進行了一系列改革，一個以G20為重要平臺，以金融穩(wěn)定委員會和國際貨幣基金組織為主要支柱，以國際證監(jiān)會組織、巴塞爾委員會、八國集團等為主要輔助的國際監(jiān)管合作體系正在逐步形成。而在加強國際金融監(jiān)管合作方面，危機爆發(fā)以來，加強國際金融監(jiān)管合作的呼聲高漲。歐盟和美國的改革方案都將金融監(jiān)管國際合作作為一個重要議題加以強調，加強國際金融監(jiān)管的密切協(xié)作成為各國的共識。

當前中國金融監(jiān)管存在的主要問題

隨著中國經濟融入全球化程度的加深，中國的金融監(jiān)管也慢慢和國際接軌。在此輪國際金融危機中，中國經濟受到的主要沖擊在于外需下滑帶來的出口需求下降，金融市場和金融機構受到的沖擊相對較小。但是這并不能說明我們的金融監(jiān)管沒有問題，相反，為了履行中國加入WTO時的承諾，中國金融市場也需要逐步對外開放。在這種背景下，審視我國金融監(jiān)管的現狀及存在的主要問題，顯得尤為重要。當前中國金融監(jiān)管存在的主要問題有一下幾個方面。

（一）宏觀金融監(jiān)管框架不完善雖然我國金融監(jiān)管的基本架構已經形成，但面對日新月異的金融環(huán)境，特別是全球金融危機以來，各國調整自己的金融監(jiān)管體系，何其相比，當前我國的金融監(jiān)管框架顯得不夠完善。首先是宏觀金融監(jiān)管執(zhí)行者的定位問題。央行的目標定位在《中華人民共和國中國人民銀行法》中的規(guī)定是：央行在國務院領導下制定和執(zhí)行貨幣政策以防范和化解金融風險、維護金融穩(wěn)定。但對于銀行、證券和保險的監(jiān)督又分別由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會承擔，這種目標與手段不平衡的現象不利于宏觀監(jiān)管目標的實現。其次是宏觀金融監(jiān)管在跨行業(yè)維度上的問題。這主要在于一些大型金融機構大規(guī)模開展混業(yè)經營，同時又有很多金融機構經營業(yè)務同質化，金融監(jiān)管體系的變革跟不上金融市場的變化，導致容易產生系統(tǒng)性風險。三是宏觀金融監(jiān)管在跨時間維度上的問題。主要是我國對金融機構的流動性資本要求缺乏動態(tài)性監(jiān)管和逆周期性監(jiān)管。

當今是互聯(lián)網時代，在此時代背景下，互聯(lián)網金融行業(yè)的發(fā)展極為快速并且猛烈，這在一定程度上推動了我國社會經濟的發(fā)展。然而，在互聯(lián)網金融高速發(fā)展的同時，互聯(lián)網金融的安全問題卻時有發(fā)生。在互聯(lián)網金融逐漸成為現代市場經濟重要組成部分的當下，如何正視互聯(lián)網金融的監(jiān)管問題并對其相關法律體系進行完善，是我們必須高度重視并盡快解決的關鍵問題。由何劍鋒編著、法律出版社出版的《互聯(lián)網金融監(jiān)管研究》一書，以當下的互聯(lián)網金融高度發(fā)展時期為敘述背景，針對互聯(lián)網金融管理問題進行了深入研究，具有較高的學術價值。《互聯(lián)網金融監(jiān)管研究》一書共分為5個章節(jié)。第一章的內容主要是對我國互聯(lián)網金融的背景知識介紹，同時針對互聯(lián)網金融監(jiān)管的必要性進行了探討；第二章對互聯(lián)網金融監(jiān)管的相關理論進行了梳理，可供后續(xù)研究打下扎實的理論基礎；第三章著重介紹了當下互聯(lián)網金融監(jiān)管的模式，并詳細分析了其監(jiān)管原則；第四章針對互聯(lián)網金融監(jiān)管的制度設計和績效評估設計進行了詳細分析；第五章立足于我國互聯(lián)網金融監(jiān)管現狀，提出了合理化的發(fā)展建議。互聯(lián)網金融是傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網時代下的新產物，其依托于高速發(fā)展的互聯(lián)網技術，并且隨著互聯(lián)網的普及，其影響范圍也越來越大，逐漸成為我國主要的金融模式之一?；ヂ?lián)網金融的發(fā)展之快顯而易見，但其在快速發(fā)展之中出現的監(jiān)管問題同樣不可忽視。

結合本書觀點可以得知，涉及到我國互聯(lián)網金融監(jiān)管方面的問題主要包含以下幾個方面：一是互聯(lián)網金融發(fā)展與現有的監(jiān)管模式不匹配。我國的互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，然而相對應的監(jiān)管卻未能及時跟上，監(jiān)管體系也不夠健全。首先，互聯(lián)網金融的廣泛發(fā)展意味著金融業(yè)務的大規(guī)模繁榮，互聯(lián)網金融的監(jiān)管主體需順應這種趨勢而創(chuàng)新改變。這也就是說，當前的互聯(lián)網金融監(jiān)管主體有著多樣化、復雜化等特征，不同監(jiān)管主體的權責有時候會出現邊界模糊、重復甚至對立的情況，使得監(jiān)管難度大大增強。例如，在廣為人知的“e租寶”事件中，我國各監(jiān)管部門和互聯(lián)網金融協(xié)會都未明確相關的監(jiān)管主導者和執(zhí)行者，使監(jiān)管漏洞被不法分子利用而進行非法集資。其次，監(jiān)管部門之間的聯(lián)動協(xié)同機制尚未形成，無法實現信息共享，因此當出現不良行為時，各監(jiān)管部門無法及時發(fā)現并進行溝通，最終導致不良后果逐漸加劇。二是互聯(lián)網金融監(jiān)管的相關法律法規(guī)需要進一步健全和完善。由于我國互聯(lián)網金融發(fā)展迅速，互聯(lián)網金融監(jiān)管法律法規(guī)的立法、修撰等各項工作的權限歸屬和具體分配還并未全部完成。例如，從立法主體上看，我國互聯(lián)網金融監(jiān)管相關法律法規(guī)有法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章制度、地方法規(guī)等；名稱形式上有“細則”“規(guī)定”“辦法”“意見”等。由此可見，我國互聯(lián)網金融監(jiān)管法律法規(guī)名目較為龐雜、層次較為繁多，這無疑是阻礙互聯(lián)網金融監(jiān)管制度良好發(fā)展的重要因素。此外，由于我國對互聯(lián)網金融監(jiān)管的法律法規(guī)的整理編纂工作水平整體不高，部分舊的相關法律法規(guī)還未及時清理或修改，這也同樣阻礙了互聯(lián)網金融監(jiān)管制度的健全與完善。

面對互聯(lián)網金融監(jiān)管方面出現的新問題與新形勢，大力完善法律法規(guī)體系、實現高效監(jiān)管是我國的必走之路。首先，我國需重構適合互聯(lián)網金融發(fā)展規(guī)律的監(jiān)管體系和法律體系，增強法律體系內部的系統(tǒng)性和一致性。例如，我國全國人大及其常委會行使立法權，能對互聯(lián)網金融行業(yè)的準入、審查、批準、保護等一系列基本問題作出法律規(guī)定，而其他細化性問題多由地方、行政在與基本法不相沖突的標準下做出細化規(guī)定。其次，我國要改善原本太過宏觀的法律條文，重點加強細則方面的落實。在進行立法工作時，我國需改革傳統(tǒng)立法中存在的“宜粗不宜細”的原則，減少使用伸縮性強、意義不明確的條文，使互聯(lián)網金融監(jiān)管法具備高度的明確性、細致性和可操作性。再次，我國要加強現有互聯(lián)網金融監(jiān)管相關法律法規(guī)的整理編纂工作。我們需組織相關人員，針對既有的互聯(lián)網金融監(jiān)管法進行整理編纂，留下符合時展的法律條文，剔除落后且與現展不相符合的法律條文，時刻保持我國互聯(lián)網金融監(jiān)管法的先進性、有效性和時代適應性。最后，我們要加強和完善互聯(lián)網金融監(jiān)管體系的體制建設。我國需盡快轉變互聯(lián)網金融監(jiān)管的“多頭管理”模式，形成“一方主管，多方參與”的新型管理方式，以法律規(guī)定的形式改變原來各部門相互隔離不通氣的局面，有效地促進各部門和單位在金融監(jiān)管中加強協(xié)調與配合。

總而言之，面對發(fā)展迅速的互聯(lián)網金融業(yè)，長效的法律監(jiān)管體系必不可少。《互聯(lián)網金融監(jiān)管研究》一書在使讀者明確互聯(lián)網金融監(jiān)管重要性的同時，還結合各方理論提出了良好的建議，能為我國互聯(lián)網金融監(jiān)管的進步發(fā)展提供有效的指導。

作者：何劍鋒

一、我國金融監(jiān)管體制的發(fā)展及現狀

金融監(jiān)管體制是指一國對其金融市場實施金融監(jiān)管的機構設置，以及對金融監(jiān)管機構的權責劃分和協(xié)調配合依據金融法律法規(guī)作出結構性體制安排。從世界范圍來看，各國依據本國國情、不同的歷史時期、不同的經濟發(fā)展背景所建立的金融監(jiān)管體制各有所異。從1986年中國人民銀行行使專門的中央銀行職能以來，我國金融監(jiān)管體制的發(fā)展可分為以下幾個階段：（一）混業(yè)監(jiān)管時期。1980年左右我國建立多種金融機構并存的金融體系之初，金融機構可同時經營多種金融業(yè)務，這時期我國金融經營體制實質是混業(yè)經營。與此相匹配，我國金融監(jiān)管體制采用了混業(yè)監(jiān)管模式。1986年國務院頒布《中華人民共和國銀行管理條例》，首次確認中國人民銀行的法律地位，除承擔制定和實施貨幣政策外，在法律上授權中國人民銀行對金融業(yè)的所有金融機構進行監(jiān)管。（二）分業(yè)監(jiān)管時期。九十年代以后，我國金融市場在建立后高速發(fā)展，但監(jiān)管體制相對脫節(jié)，甚至造成局部金融混亂的局面，金融監(jiān)管開始受到重視。1993年國務院出臺《關于金融體制改革的決定》，提出“要轉換中國人民銀行的職能，并對保險業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和銀行業(yè)實行分業(yè)管理?！彪S后，1995年《中國人民銀行法》頒布，第二條“中國人民銀行在國務院領導下，制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理”確立了中國人民銀行對金融業(yè)的法定監(jiān)管地位。1992年中國證券監(jiān)督委員會成立、1998年《證券法》制定，將對證券業(yè)的監(jiān)管職能從人民銀行分離；1998年中國保險監(jiān)督管理委員會成立、2002年《保險法》修訂，從法律上明確了保監(jiān)會對全國保險業(yè)進行統(tǒng)一管理的職責；2003年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立、同年12月《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》制定，授予銀監(jiān)會對全國銀行業(yè)金融機構及其業(yè)務活動的監(jiān)管權，自此確立了沿用至今的我國“一行三會”的金融分業(yè)監(jiān)管體系。（三）分業(yè)監(jiān)管兼。顧協(xié)調監(jiān)管時期2003年至今，隨著我國金融業(yè)混業(yè)經營的范圍日趨擴大和日趨成熟，為順應經營模式的轉變，同時也是借鑒國際經驗，我國金融監(jiān)管體制開始從嚴格的分業(yè)監(jiān)管開始向混業(yè)監(jiān)管轉變，并在此過程中有了制度創(chuàng)新——2013年8月“一行三會”會同中國外匯管理局建立了“金融監(jiān)管協(xié)調部際聯(lián)席會議制度”（以下簡稱聯(lián)席會議）以加強監(jiān)管機構間的協(xié)調監(jiān)管。2017年3月，“一行三會”會同多部門《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見（征求意見稿）》，這被視為“金融監(jiān)管協(xié)調機制邁出的一大步”。此前，各金融機構的資產管理類業(yè)務因為監(jiān)管主體和法律規(guī)章不一致，存在著極大的套利空間。此次通過聯(lián)席會議，“一行三會”及外匯局在資管的統(tǒng)一監(jiān)管上協(xié)調一致，再加之各部門接下來將會制定的細則，能有效防止各金融機構利用監(jiān)管標準不一進行監(jiān)管套利并防止市場不公平競爭。

二、當前我國金融監(jiān)管法律制度存在的缺憾

自2003年銀監(jiān)會成立起算，我國分業(yè)監(jiān)管體制至今只實行了十四年。我國金融業(yè)高速發(fā)展，但監(jiān)管制度本身存有滯后性，導致金融監(jiān)管法律制度與金融業(yè)現狀存在脫節(jié)。金融監(jiān)管法律制度的缺憾造成混業(yè)經營趨勢下金融監(jiān)管難以協(xié)調，并且對監(jiān)管主體權責劃分的不明確也造成對多種金融業(yè)務（尤其是金融創(chuàng)新業(yè)務）的監(jiān)督管理活動中并存著監(jiān)管重疊和監(jiān)管空白。（一）金融監(jiān)管協(xié)調機制不完善，監(jiān)管效力有限。1.監(jiān)管協(xié)調難度大在現有體制下，金融監(jiān)管體制之基礎仍為分業(yè)監(jiān)管，因此部門利益仍是協(xié)調監(jiān)管的最大障礙。目前法律上沒有明確各監(jiān)管部門在聯(lián)席會議中的權利義務以及工作目標，導致部門權責不清、監(jiān)管效率低下。再者，聯(lián)席會議只是金融監(jiān)管相關部門的協(xié)調議事機制，并未形成統(tǒng)籌監(jiān)管的權威性，也沒有相關法律法規(guī)確定其監(jiān)管地位。此次聯(lián)席會議統(tǒng)一資產管理類業(yè)務監(jiān)管標準，但該標準最終需在不改變現有監(jiān)管體制、不違背現有金融法律法規(guī)、兼顧各機構職能差異下作出規(guī)定，其操作難度不言而喻。2.信息共享不充分盡管《中國人民銀行法》第三十五條、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第六條以及中國人民銀行“三定方案”都規(guī)定中國人民銀行應當會同國務院其他金融監(jiān)管機構建立信息共享機制，中國人民銀行《金融監(jiān)管協(xié)調部際聯(lián)席會議制度》明確提出“金融信息共享和金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系的協(xié)調”是聯(lián)席會議的主要職責和任務之一，但這些規(guī)定仍屬于引導性的要求，事實上中國人民銀行與監(jiān)管部門之間、監(jiān)管部門之間仍未建立起系統(tǒng)、高效、權威的信息共享機制。（二）金融監(jiān)管法律體系有缺憾，存在法律真空。1.立法層次低，可操作性不強由于法律制定本身的滯后性與金融業(yè)發(fā)展的快速性同時存在，致使對于當前的許多金融創(chuàng)新工具和業(yè)務的監(jiān)管大多是由監(jiān)管部門根據自身職責頒布規(guī)章或辦法，這些法律規(guī)范立法層次較低、缺乏權威性，不能及時徹底理清監(jiān)管規(guī)范之間的沖突與協(xié)調的問題。再者，現有法律規(guī)定過于籠統(tǒng)，沒有具體的實施細則、處罰后果及量化標準，因此相關法律的可操作性也不強。2.相關制度不完善當前我國仍有許多金融監(jiān)管相關制度尚未完善，主要有：一是金融機構信息披露制度不完善?！蹲C券法》第三章“持續(xù)披露信息”一節(jié)，連同銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行信息披露辦法》對我國金融機構信息披露制度做出總體上的規(guī)定。但這些規(guī)定相對簡要，很多仍缺乏向公眾披露的細則，并且披露標準相較于國際標準略寬松。二是金融消費者保護制度不完善。當前我國金融消費者保護制度主要由《消費者權益保護法》《商業(yè)銀行法》以及中國人民銀行2016年頒布的《金融消費者權益保護實施辦法》等作為基本框架，但事實上這些規(guī)定仍較概括，適用性不強。例如《商業(yè)銀行法》第一條規(guī)定：“保護存款人和其他客戶的合法利益”，但未有利益沖突調整、處理機制。三是缺乏金融控股公司的專門立法。金融控股公司是金融業(yè)混業(yè)經營的主要表現形式，但我國在此方面存在法律空白。2003年《三大監(jiān)管機構金融監(jiān)管分工合作備忘錄》確立了“金融控股公司的主監(jiān)管制度”，但其沒有對金融控股公司的監(jiān)管原則、權責劃分做出具體規(guī)定，對于金融控股公司的監(jiān)管難以有效，造成多處監(jiān)管重疊或監(jiān)管漏洞。3.地方金融監(jiān)管有形無實隨著地方經濟和地方金融的發(fā)展，在我國傳統(tǒng)的“自上而下”的金融監(jiān)管體制下，地方（尤其是縣級以下）的金融業(yè)出現監(jiān)管空白，地方政府實際上承擔了這部分監(jiān)管職能。但從法律層面上看，地方政府存在著嚴重的金融監(jiān)管權利和風險處置責任不對等，其實行金融監(jiān)管的職能沒有法律依據，也沒有科學規(guī)范的監(jiān)管原則和標準。權責分離使得地方政府難以有效應對地方金融系統(tǒng)性風險，也難以保證事后處置效率。

三、我國金融業(yè)混業(yè)監(jiān)管的法律對策

當前各界對金融監(jiān)管體制改革的必要性已基本達成共識，但具體如何改革，除應適應我國混業(yè)經營的經營體制相適應外，還應考慮到我國的政治體制、監(jiān)管水平以及監(jiān)管體制本身存在的問題。（一）金融監(jiān)管體制改革短期目標和長期目標相結合。1.提升部門監(jiān)管協(xié)調性和有效性。由于我國金融監(jiān)管體制尚“年輕”，監(jiān)管水平較低，金融法律體系尚未完善，因此金融監(jiān)管體制改革一步到位不現實，短期內我國金融體制改革的目標應是提升部門監(jiān)管協(xié)調性和有效性。有學者建議，當前可根據《中國人民銀行法》第九條“國務院建立金融監(jiān)督管理協(xié)調機制”的授權，由國務院牽頭將“聯(lián)席會議”上升為金融監(jiān)管協(xié)調委員會，并在立法上確立其法律地位。此外，由金融監(jiān)管委員會牽頭建立并完善監(jiān)管信息共享機制，以促進監(jiān)管部門之間政策的協(xié)調性和有效性，進而消除監(jiān)管真空、監(jiān)管沖突，防止監(jiān)管套利。2.建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構。雖然短期內我國金融監(jiān)管體制改革適宜溫和地轉向協(xié)調監(jiān)管，但當我國金融業(yè)全面形成混業(yè)經營，并且監(jiān)管主體積累到足夠的經驗、監(jiān)管水平提升到一定程度時，我國仍應選擇混業(yè)監(jiān)管模式，建立起統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構。統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構更能在金融業(yè)混業(yè)經營下順應金融業(yè)的發(fā)展需求，實現監(jiān)管信息共享，降低監(jiān)管成本、提高監(jiān)管效率。（二）修訂和補充金融監(jiān)管法律。1.推進現有金融法律法規(guī)的修訂。當前應及時理清現行金融法律體系，推進《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》等現行金融法律法規(guī)中與金融業(yè)發(fā)展現狀以及近期趨勢不符部分的修訂。例如，在正在審議的《證券法》修訂稿中擴大“證券”的定義和范圍，不僅包括原來的證券和股票，也應延伸到多種經濟權益憑證（包括集合理財產品等），以適應混合經營的新形勢。2.補充制定新的金融監(jiān)管法律。針對當前金融監(jiān)管制度的不足也應補充立法以填補法律空白。一是規(guī)范信息披露機制。有學者建議從立法上進一步明確金融機構信息披露的具體規(guī)則，尤其需要明確風險計算的標準以及信息披露人的責任。二是完善金融消費者保護制度。首先，推動金融消費者保護立法，可將金融消費者保護納入法定監(jiān)管目標；其次，健全金融消費者權益保護自律機制，規(guī)范金融機構行為，從源頭上保護金融消費者合法權益。三是補充金融控股公司立法。除整合現有金融法律法規(guī)對于金融控股公司的規(guī)范外，許多學者認為在條件成熟時我國應制定《金融控股公司法》，以防范和化解作為混業(yè)經營主要表現形式的金融控股公司給金融市場帶來的金融系統(tǒng)性風險。（三）加強金融監(jiān)管監(jiān)督。從立法層面完善金融監(jiān)管體制固然重要，也不能忽視對監(jiān)管行為的監(jiān)督。當前金融反腐活動正在如火如荼地進行，折射出金融體制改革以來我國金融監(jiān)管體制在人員行為規(guī)范上存在諸多弊病。為防止監(jiān)管人員行為扭曲，應根據權責相一致的原則，在立法上確定監(jiān)管人員的責任及違法后果；同時應加大監(jiān)管透明度，引導社會各界對監(jiān)管行為進行監(jiān)督。

摘要:當代金融市場充滿著激烈而又復雜的競爭，金融監(jiān)管在監(jiān)督金融活動、防范金融風險等方面發(fā)揮著重要作用，完善的監(jiān)督體系是有效金融監(jiān)管的前提。我國應從國情實際出發(fā)，正確分析金融監(jiān)管存在的弊端，全方位制定出符合我國國情和國際標準的監(jiān)管規(guī)則。

關鍵詞:金融監(jiān)管;監(jiān)管協(xié)調;監(jiān)管法制

一、我國金融監(jiān)管的復雜變革

學術界普遍認為，真正意義上我國金融監(jiān)管體制形成于我國開始實行市場化的金融體制改革，四大國有銀行獨立，國家成立證券監(jiān)管機構加強對證券業(yè)的監(jiān)管，并開始轉變中國銀行的職能，同時我國分業(yè)監(jiān)管格局已經初步形成，金融監(jiān)管得到一定程度的發(fā)展。在1995年，我國相繼頒發(fā)了一系列法律法規(guī)，進一步明確中國人民銀行的監(jiān)督管理職責以及各個金融機構的權利和相關責任，我國從此進入了金融監(jiān)管改革的全新階段。在東南亞金融危機后，我國相繼成立了證監(jiān)會、保監(jiān)會和銀監(jiān)會加強對各行業(yè)的監(jiān)管，自此我國金融業(yè)基本上形成了“一行三會”的監(jiān)督管理格局。21世紀以來，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會不斷加強協(xié)調合作，確定了主監(jiān)管制度，不斷健全金融監(jiān)管協(xié)調機制，建立金融信息共享制度，進一步維護了我國金融業(yè)的安全。隨著我國金融業(yè)的不斷發(fā)展以及國際局勢的不斷變化，我國金融監(jiān)管體制在金融監(jiān)管制度的改革創(chuàng)新以及金融監(jiān)管法律和協(xié)調機制方面逐漸暴露出一些弊端。

二、現階段我國金融監(jiān)管存在的不足

(1)我國金融監(jiān)管法制存在的問題。經過我國監(jiān)管體制的長期改革，我國己經相繼制定了一系列重要的金融法律，但從我國現行的法律結構角度分析，法律規(guī)章占有較大的比重，而在法律的具體實施中又多依照規(guī)章制度執(zhí)行。由于低等級規(guī)則，將導致監(jiān)管缺乏權威，并且重復立法和法律沖突的執(zhí)法和法律問題一直存在。我國金融業(yè)形成了“一行三會”的監(jiān)督管理格局，但中央銀行仍保留少有的監(jiān)管權，同時，我國《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》中也規(guī)定了銀行金融機構發(fā)生信用危機危害到他人了利益時，我國監(jiān)管機構就會根據法律進行接管，由此造成法律規(guī)定方面的重復。

【摘要】文章在闡述金融監(jiān)管體制內涵、分類的基礎上，分析我國金融監(jiān)管體制發(fā)展現狀和存在的問題，并結合實際就如何革新和完善金融監(jiān)管體制進行策略分析，旨在進一步完善金融監(jiān)管體制，為我國金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供重要支持。

【關鍵詞】金融監(jiān)管體制；主要問題；革新途徑

金融是現代市場經濟發(fā)展的核心，金融秩序的穩(wěn)定、和諧直接影響我國國民經濟的穩(wěn)定發(fā)展，但是從社會主義市場經濟發(fā)展實際情況來看，我國金融體系的運行發(fā)展較為薄弱，在銀行領域、保險領域、證券投資領域等存在不同程度的發(fā)展薄弱問題，在嚴重的情況下會引發(fā)金融危機，需要引起相關人員的關注。

一、金融監(jiān)管概述

（一）內涵。金融監(jiān)管主要是指中央銀行或者其他金融監(jiān)管機構按照國家法律法規(guī)的規(guī)定，以維護社會公眾利益為目的，通過應用行政手段、法律手段對金融機構活動開展約束管理，從而促進金融監(jiān)管的有效運行發(fā)展。在社會主義市場經濟的不斷發(fā)展下，我國金融監(jiān)管逐漸從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管過渡。在這個過程中，中央銀行不再是整個金融監(jiān)管的關鍵，而是從多個非中央銀行金融機構來對金融發(fā)展進行監(jiān)管。（二）分類。第一，一元監(jiān)管體制和多元監(jiān)管體制并存。結合現有金融監(jiān)管主體數量對金融監(jiān)管進行劃分，金融監(jiān)管體制可以分為一元監(jiān)管體制和多元監(jiān)管體制。一元監(jiān)管體制主要是指由某一國家規(guī)定的法定機構來監(jiān)管整個金融活動的發(fā)展，并根據金融活動發(fā)展實際情況制定相應的政策。多元金融監(jiān)管體制主要是指安排兩個或者更多的機構來對金融活動進行監(jiān)管。第二，金融機構的監(jiān)督體制和功能監(jiān)督體制。金融機構的監(jiān)管還可以分為機構類型的監(jiān)管和功能類型的監(jiān)管。機構金融監(jiān)管存在證券、保險和金融機構發(fā)展并存的局面。

二、當前金融監(jiān)管體制發(fā)展存在的問題

編者按：本論文主要從比較中美商業(yè)銀行監(jiān)管法律制度；我國商業(yè)銀行監(jiān)管法律制度的完善等進行講述，包括了法律框架、監(jiān)管機構、監(jiān)管內容、中國監(jiān)管機構的主要監(jiān)管內容、健全國家金融監(jiān)管體制，加強金融機構內部自律機制、金融監(jiān)管方式應加強風險防范、進一步完善金融監(jiān)督的法律法規(guī)體系等，具體資料請見：

論文關鍵詞:商業(yè)銀行監(jiān)管法律制度

論文摘要:金融業(yè)處于一國經濟的核心地位，一國金融機構若要有效地發(fā)揮其經濟功能保持較為穩(wěn)健的運行態(tài)勢，離不開金融監(jiān)管，必須具有一個相當穩(wěn)健周延的金融制度與法規(guī)框架和符合市場規(guī)律的制度與法規(guī)在一國的金融體系中，商業(yè)銀行是最重要的銀行金融機構，商業(yè)銀行的制度與法規(guī)則是金融法規(guī)修仃完善的重點。美國的銀行業(yè)是世界上最發(fā)達的，我們試圖通過對美國銀行法律制度的了解分析，找到我們可以借鑒之處，以提高我國銀行業(yè)尤其是商業(yè)銀行的競爭力。

一、比較中美商業(yè)銀行監(jiān)管法律制度

(一)法律框架

美國的金融監(jiān)管制度的發(fā)展是緊緊伴隨著法規(guī)的建立而成長起來的。美國銀行監(jiān)管的主要法規(guī)有:《1863年國民銀行法》,《1913年聯(lián)邦儲備法》、《聯(lián)邦存款保險法》《1933年銀行法》、們956銀行控股公司法》、們980年存款機構管制放松與貨幣控制法》,K1991聯(lián)邦存款保險公司改進法案》.《1991年外資銀行監(jiān)督改善法》、《1996年聯(lián)邦存款保險基金法》、X1999年金融服務現代化法》。

摘要：現階段，我國實行的分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管模式專業(yè)化優(yōu)勢較為突出，便于分散風險，而這一點亦導致了監(jiān)管協(xié)調中深層次的問題，中國加入WTO以后，面對來自混業(yè)經營、金融創(chuàng)新、網絡金融的挑戰(zhàn)，這一問題更加突出。

關鍵詞：金融監(jiān)管；金融創(chuàng)新；內部控制

一、我國金融監(jiān)管存在的問題

現階段，我國實行的分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管模式專業(yè)化優(yōu)勢較為突出，便于分散風險，而這一點亦導致了監(jiān)管協(xié)調中深層次的問題，中國加入WTO以后，面對來自混業(yè)經營、金融創(chuàng)新、網絡金融的挑戰(zhàn)，這一問題更加突出。

(一)監(jiān)管目標不夠明確。在市場經濟發(fā)達國家，金融監(jiān)管目標與中央銀行貨幣政策目標是不同的。貨幣政策目標是宏觀目標，借助貨幣政策工具調節(jié)貨幣供應量，以保持幣值穩(wěn)定。而金融監(jiān)管的目標較為具體，突出強調保護存款人利益和維護金融體系的安全與穩(wěn)定。從《中華人民共和國銀行管理暫行條例》(1986)、《金融機構管理規(guī)定》(1994)和《商業(yè)銀行法》(1995)的內容看，我國的金融監(jiān)管目標具有多重性和綜合性。金融監(jiān)管既要保障國家貨幣政策和宏觀調控措施的有效實施，又要防范和化解金融風險，保護存款人利益，保障平等競爭和金融機構合法權益，維護金融體系的安全。這實際上是將金融監(jiān)管目標與貨幣政策目標等同看待，強化了貨幣政策目標，弱化了金融監(jiān)管目標，從而制約了金融監(jiān)管的功效。

(二)金融監(jiān)管獨立性不夠。巴塞爾委員會《有效銀行監(jiān)管的核心原則》規(guī)定：促進有效銀行監(jiān)管，必須具備穩(wěn)健且可持續(xù)的宏觀經濟政策，完善的公共金融基礎設施，有效的市場約束，高效率解決銀行問題的程序以及提供適當的系統(tǒng)性保護機制等基本條件。更為重要的是，在一個有效的銀行監(jiān)管體系下，參與銀行監(jiān)管的各個機構要有明確的責任和目標，并應享有操作上的自主權和充分的資源。我國銀監(jiān)會作為國務院下屬機構，在業(yè)務操作、制定和執(zhí)行政策、履行職責時，較多地服從政府甚至財政部的指令。銀監(jiān)會分支機構在實際監(jiān)管中很難不受地方政府的制約，當監(jiān)管機構的監(jiān)管行為觸動地方政府的利益時，地方政府往往對監(jiān)管機構施加壓力，從而弱化了監(jiān)管作用。

摘要：金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢包括理論與實踐兩個方面。從理論上看，主要有以信息經濟學為分析范式的金融監(jiān)管、從金融合同的角度研究金融監(jiān)管、金融監(jiān)管的成本和收益問題、金融監(jiān)管的激勵問題四大方面。從實踐上看，金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢主要表現在：金融監(jiān)管范圍不斷擴大；金融監(jiān)管手段現代化；金融監(jiān)管內容標準化；金融監(jiān)管更加注重風險性監(jiān)管；金融監(jiān)管越來越重視金融機構的內部控制制度化；金融監(jiān)管法制呈現趨同化；金融監(jiān)管全球化的趨勢不斷加強。

關鍵詞：金融機構；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢

20世紀90年代以來，國際經濟一體化和金融全球化進程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現，金融機構日益轉向多元化經營，一方面促進了各國經濟的發(fā)展，另一方面也使各國發(fā)生危機的潛在可能性提高，這對金融監(jiān)管提出了更高的要求，迫使各國金融監(jiān)管不斷變革，由此金融監(jiān)管在理論上以及實踐上都呈現諸多新的發(fā)展趨勢。

一、國外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管理論的爭論實際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進行監(jiān)管展開的。

20世紀90年代以來，隨著信息經濟學的興起，金融監(jiān)管理論呈現出以信息經濟學為分析范式的趨勢。信息經濟學認為在一般市場中普遍存在信息不對稱、信息不完全的現象。金融體系中存在兩類不對稱：一類是金融機構與存款者之間的信息不對稱。金融機構與存款者間的信息不對稱使得金融市場上的價格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場交易的成本，降低了市場交易效率。另一類是信貸市場上金融機構與貸款企業(yè)之間的信息不對稱。即使沒有政府的干預，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風險的行為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現象存在。信息經濟學向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產生道德風險，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對貸款人進行監(jiān)管而忽略了對銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

摘要：現階段，我國實行的分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管模式專業(yè)化優(yōu)勢較為突出，便于分散風險，而這一點亦導致了監(jiān)管協(xié)調中深層次的問題，中國加入WTO以后，面對來自混業(yè)經營、金融創(chuàng)新、網絡金融的挑戰(zhàn)，這一問題更加突出。

關鍵詞：金融監(jiān)管；金融創(chuàng)新；內部控制

一、我國金融監(jiān)管存在的問題

現階段，我國實行的分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管模式專業(yè)化優(yōu)勢較為突出，便于分散風險，而這一點亦導致了監(jiān)管協(xié)調中深層次的問題，中國加入WTO以后，面對來自混業(yè)經營、金融創(chuàng)新、網絡金融的挑戰(zhàn)，這一問題更加突出。

(一)監(jiān)管目標不夠明確。在市場經濟發(fā)達國家，金融監(jiān)管目標與中央銀行貨幣政策目標是不同的。貨幣政策目標是宏觀目標，借助貨幣政策工具調節(jié)貨幣供應量，以保持幣值穩(wěn)定。而金融監(jiān)管的目標較為具體，突出強調保護存款人利益和維護金融體系的安全與穩(wěn)定。從《中華人民共和國銀行管理暫行條例》(1986)、《金融機構管理規(guī)定》(1994)和《商業(yè)銀行法》(1995)的內容看，我國的金融監(jiān)管目標具有多重性和綜合性。金融監(jiān)管既要保障國家貨幣政策和宏觀調控措施的有效實施，又要防范和化解金融風險，保護存款人利益，保障平等競爭和金融機構合法權益，維護金融體系的安全。這實際上是將金融監(jiān)管目標與貨幣政策目標等同看待，強化了貨幣政策目標，弱化了金融監(jiān)管目標，從而制約了金融監(jiān)管的功效。

(二)金融監(jiān)管獨立性不夠。巴塞爾委員會《有效銀行監(jiān)管的核心原則》規(guī)定：促進有效銀行監(jiān)管，必須具備穩(wěn)健且可持續(xù)的宏觀經濟政策，完善的公共金融基礎設施，有效的市場約束，高效率解決銀行問題的程序以及提供適當的系統(tǒng)性保護機制等基本條件。更為重要的是，在一個有效的銀行監(jiān)管體系下，參與銀行監(jiān)管的各個機構要有明確的責任和目標，并應享有操作上的自主權和充分的資源。我國銀監(jiān)會作為國務院下屬機構，在業(yè)務操作、制定和執(zhí)行政策、履行職責時，較多地服從政府甚至財政部的指令。銀監(jiān)會分支機構在實際監(jiān)管中很難不受地方政府的制約，當監(jiān)管機構的監(jiān)管行為觸動地方政府的利益時，地方政府往往對監(jiān)管機構施加壓力，從而弱化了監(jiān)管作用。

摘要：波及全球的次貸危機暴露了美國在金融系統(tǒng)風險監(jiān)管上存在的巨大漏洞，也為世界各國提出了金融監(jiān)管的新課題在對各國面對新的金融危機所表現出來的新的趨勢分析的基礎上，針對我國金融監(jiān)管制度暴露出的不足之處，主要借鑒美國的金融監(jiān)管體制及其應對次貸危機的金融監(jiān)管舉措，對我國金融監(jiān)管體制改革提出了若干建議。

關鍵詞：金融危機；金融監(jiān)管；金融監(jiān)管法律制度；新趨勢；啟示

金融監(jiān)管是指是指為了經濟金融體系的穩(wěn)定、有效運行和經濟主體的共同利益，金融管理局及其他監(jiān)督部門依據相關的金融法律、法規(guī)準則或職責要求，以一定的法規(guī)程序，對金融機構和其他金融活動的參與者，實行監(jiān)督、檢查、稽核和協(xié)調。調整金融監(jiān)管關系的法律規(guī)范為金融監(jiān)管法，當其參加整個國際社會金融活動時，國際組織與國際條約也直接或間接地成為該國金融法律監(jiān)管的一部分。

一、金融危機后西方金融監(jiān)管的新趨勢

1．監(jiān)管目標的新趨勢——安全優(yōu)先并兼顧效率。由于各國的歷史、經濟、文化背景和發(fā)展水平不一樣，一國在不同的發(fā)展時期經濟和金融體系發(fā)展狀況不一樣，金融監(jiān)管的具體目標會有所不同。2O世紀70年代末到90年代，金融監(jiān)管的目標更注重效率，主張放松對金融的監(jiān)管。2O世紀90年代以來，關于金融監(jiān)管的目標，有些學者認為是“安全和效率并重”，事實上安全和效率一般存在替代性效應，這樣的表述在實踐中往往難以把握監(jiān)管的重點。這一時期金融監(jiān)管的目標是以安全優(yōu)先并兼顧效率，這是因為美國暴發(fā)的次貸金融危機已經清楚地揭示出：就經濟與金融的長期發(fā)展來說，金融體系的安全與穩(wěn)定和效益與效率相比是更具根本性的問題。

2．監(jiān)管主體的新趨勢——主體的全面性。戰(zhàn)后，由于中央銀行越來越多承擔制定和實施貨幣政策、執(zhí)行宏觀調控職能的加強，以及20世紀六七十年代新興金融市場的不斷涌現，金融監(jiān)管主體出現了分散化、多元化的趨勢。其主要表現是：中央銀行專門對銀行和非銀行金融機構進行監(jiān)督，證券市場、期貨市場等則由政府專門機構，如證券市場委員會、期貨市場委員會等行使管理職能，對保險業(yè)的監(jiān)管也由專門的政府機構進行。