最近幾年，在深化體制改革、保持經(jīng)濟(jì)增長、克服通貨緊縮的過程中，人們的眼光已越來越多地轉(zhuǎn)向了民間投資，擴(kuò)大民營企業(yè)融資的問題也日益引起了各方面的關(guān)注，發(fā)展民間金融的問題也日益提上了政策研討的日程；而加入WTO、進(jìn)一步對外開放的前景也引起了人們關(guān)于如何“對內(nèi)開放”問題的討論。的確，在這方面，有許多問題值得進(jìn)一步的分析與探討。

改善資源配置

發(fā)展民間金融，擴(kuò)大民營企業(yè)的融資渠道，不僅是擴(kuò)大民間投資、增加就業(yè)的需要，更重要地，它是中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步健康發(fā)展、金融市場和金融體制進(jìn)一步發(fā)展、健全的需要。

在我們的經(jīng)濟(jì)中，目前非國有經(jīng)濟(jì)對GDP貢獻(xiàn)已達(dá)63％，對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)已達(dá)74％，而在全部銀行信貸資產(chǎn)中，非國有經(jīng)濟(jì)使用的比率不到30％，70％以上的銀行信貸仍然由國有部門利用（證券市場上的直接融資也主要是為國有企業(yè)服務(wù)的）。而國有部門目前對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率只有不到30％。這種情況的后果，自然是一方面在國有企業(yè)和國有銀行之間存在大量的壞賬，而另一方面則是非國有經(jīng)濟(jì)的“融資渠道不暢”，制約著整個(gè)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，也制約著金融市場的成熟和發(fā)展。糾正資源配置的上述扭曲，顯然是當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展所面臨的一個(gè)重大課題。

發(fā)展市場競爭與改善市場管理

發(fā)展民間金融，也有利于發(fā)展金融業(yè)的市場競爭和對競爭的管理。過去20年中國的市場化改革和市場競爭的發(fā)展，在很大程度上得益于民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和它們帶來的競爭機(jī)制。但是，過去我們積極在制造業(yè)發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)，引入市場競爭的同時(shí)，卻忽視了在金融市場上發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)和市場競爭，致使在金融領(lǐng)域內(nèi)仍是國有企業(yè)、國有銀行處于壟斷地位，競爭嚴(yán)重不足。這種狀況不僅不利于金融市場的發(fā)展，也不利于對金融市場進(jìn)行規(guī)范、管理的發(fā)展與成熟。其原因在于：政府對市場的管理水平，是隨著市場競爭的展開而逐步提高的，管理者只能隨著被管理者的成長而成長；只有市場競爭主體發(fā)展了、競爭存在了、展開了，管理者才會(huì)知道問題會(huì)出在什么地方，應(yīng)該管什么、怎么管。

最近幾年，在深化體制改革、保持經(jīng)濟(jì)增長、克服通貨緊縮的過程中，人們的眼光已越來越多地轉(zhuǎn)向了民間投資，擴(kuò)大民營企業(yè)融資的問題也日益引起了各方面的關(guān)注，發(fā)展民間金融的問題也日益提上了政策研討的日程；而加入WTO、進(jìn)一步對外開放的前景也引起了人們關(guān)于如何“對內(nèi)開放”問題的討論。的確，在這方面，有許多問題值得進(jìn)一步的分析與探討。

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在我們的經(jīng)濟(jì)中，目前非國有經(jīng)濟(jì)對貢獻(xiàn)已達(dá)％，對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)已達(dá)％，而在全部銀行信貸資產(chǎn)中，非國有經(jīng)濟(jì)使用的比率不到％，％以上的銀行信貸仍然由國有部門利用（證券市場上的直接融資也主要是為國有企業(yè)服務(wù)的）。而國有部門目前對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率只有不到％。這種情況的后果，自然是一方面在國有企業(yè)和國有銀行之間存在大量的壞賬，而另一方面則是非國有經(jīng)濟(jì)的“融資渠道不暢”，制約著整個(gè)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，也制約著金融市場的成熟和發(fā)展。糾正資源配置的上述扭曲，顯然是當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展所面臨的一個(gè)重大課題。

發(fā)展市場競爭與改善市場管理

發(fā)展民間金融，也有利于發(fā)展金融業(yè)的市場競爭和對競爭的管理。過去年中國的市場化改革和市場競爭的發(fā)展，在很大程度上得益于民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和它們帶來的競爭機(jī)制。但是，過去我們積極在制造業(yè)發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)，引入市場競爭的同時(shí)，卻忽視了在金融市場上發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)和市場競爭，致使在金融領(lǐng)域內(nèi)仍是國有企業(yè)、國有銀行處于壟斷地位，競爭嚴(yán)重不足。這種狀況不僅不利于金融市場的發(fā)展，也不利于對金融市場進(jìn)行規(guī)范、管理的發(fā)展與成熟。其原因在于：政府對市場的管理水平，是隨著市場競爭的展開而逐步提高的，管理者只能隨著被管理者的成長而成長；只有市場競爭主體發(fā)展了、競爭存在了、展開了，管理者才會(huì)知道問題會(huì)出在什么地方，應(yīng)該管什么、怎么管。

最近幾年，在深化體制改革、保持經(jīng)濟(jì)增長、克服通貨緊縮的過程中，人們的眼光已越來越多地轉(zhuǎn)向了民間投資，擴(kuò)大民營企業(yè)融資的問題也日益引起了各方面的關(guān)注，發(fā)展民間金融的問題也日益提上了政策研討的日程；而加入WTO、進(jìn)一步對外開放的前景也引起了人們關(guān)于如何“對內(nèi)開放”問題的討論。的確，在這方面，有許多問題值得進(jìn)一步的分析與探討。

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在我們的經(jīng)濟(jì)中，目前非國有經(jīng)濟(jì)對GDP貢獻(xiàn)已達(dá)63％，對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)已達(dá)74％，而在全部銀行信貸資產(chǎn)中，非國有經(jīng)濟(jì)使用的比率不到30％，70％以上的銀行信貸仍然由國有部門利用（證券市場上的直接融資也主要是為國有企業(yè)服務(wù)的）。而國有部門目前對工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率只有不到30％。這種情況的后果，自然是一方面在國有企業(yè)和國有銀行之間存在大量的壞賬，而另一方面則是非國有經(jīng)濟(jì)的“融資渠道不暢”，制約著整個(gè)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，也制約著金融市場的成熟和發(fā)展。糾正資源配置的上述扭曲，顯然是當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展所面臨的一個(gè)重大課題。

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一、問題的提出

2005年中央銀行的《2004年中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》中指出：“中國一些地方的民間融資規(guī)模已經(jīng)占到當(dāng)?shù)貒鴥?nèi)生產(chǎn)總值的8.88%~10.53%，貸款余額的12.37%~14.66%，存款余額的6.92%~8.2%?！卑此綘I企業(yè)、個(gè)體工商戶注冊資本等測算，截至2004年底，廣東民間資本存量為10638億元，包括已動(dòng)用的民間產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本6022億元，未動(dòng)用的民間資本即投資性儲(chǔ)蓄2639億元，加上居民持有的現(xiàn)金、外匯儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)資產(chǎn)和境外證券資產(chǎn)等，估計(jì)2004年末廣東民間資本規(guī)模折合人民幣超過1.2萬億元。從增量看，廣東民間資本年度增量由2001年的483億元增加到2004年的1642億元，呈加速積累的增長態(tài)勢①。為什么在農(nóng)村發(fā)揮更大資金融通作用、占據(jù)了70%市場份額的是民間金融？農(nóng)村民間金融的效率到底如何？什么因素影響著農(nóng)村民間金融效率的提高？這些因素如何發(fā)揮作用？為什么農(nóng)村民間金融的發(fā)展會(huì)改善金融部門所提供的金融服務(wù)？在此，筆者將一一進(jìn)行分析。

二、金融市場與金融效率的互動(dòng)機(jī)制

金融市場包括通過各類金融機(jī)構(gòu)及個(gè)人所進(jìn)行的貨幣資金借貸活動(dòng)。金融市場創(chuàng)造了一個(gè)中心交易地點(diǎn)，該地點(diǎn)的存在使得發(fā)現(xiàn)交易對方的難度降至最小。金融效率（financialefficiency）是指金融運(yùn)作能力的大?。ㄍ鯊V謙，1977）。民間金融廣泛存在于發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家。這說明民間金融是與正規(guī)金融并存的必要融資方式。中國農(nóng)村民間金融的產(chǎn)生與發(fā)展受到多種因素的推動(dòng)，主要包括經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境、經(jīng)濟(jì)主體內(nèi)在需求、金融理論的發(fā)展、技術(shù)與創(chuàng)新。這些因素反映了農(nóng)村金融市場追求高效率的內(nèi)在要求。

在麥金農(nóng)-肖的金融發(fā)展理論中，非正規(guī)金融（中國通常指民間金融）是無效率的。他主張將非正規(guī)金融融入到有組織的金融體系（愛德華·肖，1988）。完全競爭金融市場的效率體現(xiàn)在配置效率（allocatedefficiency）和運(yùn)營效率(operationalefficiency)兩方面。研究表明，雖然不同的國家，甚至在同一國家的不同市場上效率的程度是不同的，但大多數(shù)發(fā)達(dá)國家的金融市場常常具有配置效率和運(yùn)營效率的作用（埃德溫·H·尼夫，2005）。

金融市場內(nèi)生演進(jìn)的一般機(jī)制表明，金融市場與金融效率是相互促動(dòng)的。金融市場越大，金融市場中交易的工具種類越多，搜尋成本越低，金融效率就越高。金融市場是在市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場不斷追求更高金融效率的產(chǎn)物。與此同時(shí)，金融市場又直接促進(jìn)了金融效率的全面提高。由于農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的資金來源基本上都求助于民間金融市場。從微觀上看，民間金融市場的存在和發(fā)展促使中國一批農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)從小到大逐步發(fā)展壯大；從宏觀上看，提高了經(jīng)濟(jì)效率和資本形成率，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和制度的有效調(diào)整，對中國農(nóng)村金融的制度變遷具有一定的導(dǎo)向作用。正是金融市場與金融效率兩者間的良性互動(dòng)，促使農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中金融效率的不斷提高。然而由于農(nóng)村民間金融一般是沒有組織、分散的，使得其在資本集中方面的作用有限。

一、農(nóng)村民間金融的概念及特點(diǎn)

1.農(nóng)村民間金融的概念

孟凡杰，張揚(yáng)（2007）[1]認(rèn)為，農(nóng)村民間金融是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體為滿足融資需求，自發(fā)形成的、游離于政府金融監(jiān)管之外的非官方資金融通的活動(dòng)和組織。它是相對于政府金融或國有金融而言的，民間金融的產(chǎn)權(quán)必須是屬于民間所有的，并由民間經(jīng)濟(jì)主體（農(nóng)民個(gè)人或民間金融組織）獨(dú)立自主地開展金融交易的活動(dòng)，具有內(nèi)生性和非正式性的特質(zhì)。目前我國農(nóng)村民間金融主要有民間借貸、和會(huì)、私人錢莊、基金會(huì)、儲(chǔ)金會(huì)等形式。它們可分為三個(gè)層次：一是合理又合法的“非正規(guī)金融”，即通常所說的“正常民間金融”，這類民間金融在政府規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行交易活動(dòng)，是受法律保護(hù)的。二是合理不合法的“灰色金融”，這一層次主要包括、民間集資、和會(huì)、私人錢莊等，它們與現(xiàn)行法律相抵觸，但在不同程度上適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。三是不合理也不合法的“黑色金融”，主要指高利貸、金融詐騙和洗錢等違法犯罪活動(dòng)，它們即為現(xiàn)行法律所不容，也給經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來嚴(yán)重危害。

江曙霞、秦國樓（2001）[2]認(rèn)為，民間金融活動(dòng)（或組織）是一種復(fù)雜的現(xiàn)象，它既包括直接融資類型的活動(dòng)，也包括金融中介類型的組織；既包括保障性質(zhì)的互濟(jì)互助，也包括商業(yè)性質(zhì)的資金融通；既是一種提供資金融通服務(wù)的經(jīng)濟(jì)制度，又是一種促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步的社會(huì)制度（就像孟加拉鄉(xiāng)村銀行那樣）。

2.主要特點(diǎn)

孟凡杰，張揚(yáng)（2007）[1]認(rèn)為，與正規(guī)金融相比，農(nóng)村民間金融有著明顯的特征：一是社區(qū)性，農(nóng)村民間金融活動(dòng)發(fā)生于農(nóng)村社區(qū)，基于一定的地緣、血緣、業(yè)緣關(guān)系而成立；二是人格性，交易活動(dòng)建立在對對方信息充分掌握的基礎(chǔ)之上，經(jīng)濟(jì)行為在一定程度上已經(jīng)人格化；三是分散性，農(nóng)村民間金融發(fā)生于數(shù)以億計(jì)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體之間，交易的頻率高，金額小，高度分散；四是層次性，經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)以民間借貸為主，經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)已出現(xiàn)了較為規(guī)范的民間金融組織，農(nóng)村民間金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r相呼應(yīng)，層次分明。

摘要：隨著國內(nèi)金融經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，民間金融也得到了很大程度的提高，其逐漸成為金融領(lǐng)域最主要的話題之一。不少專家對民間金融均發(fā)表了自身的看法，近來我國陸續(xù)對民間金融監(jiān)管進(jìn)行了認(rèn)可。然而，由于現(xiàn)階段國內(nèi)有關(guān)民間金融的闡述大部分集中于其發(fā)展情況及存在形式，實(shí)際操作及監(jiān)管模式依舊存在一定缺陷。該作筆者在結(jié)合目前國內(nèi)金融市場形勢的前提下，剖析了民間金融的現(xiàn)狀、存在形式及監(jiān)管情況等，并借鑒成功經(jīng)驗(yàn)提出建立以差異化、立體化及模式相結(jié)合的，以政府為主導(dǎo)、非政府為輔助的多元化監(jiān)管形式。

關(guān)鍵詞：民間金融；監(jiān)管模式；存在形式；現(xiàn)狀與發(fā)展

一、民間金融的相關(guān)理論分析

（一）金融自由化及市場化理論

“金融自由化”被提出于上世紀(jì)70年代，其提出者羅納德•麥金農(nóng)與愛德華•肖二人認(rèn)為大部分發(fā)展中國家普遍存在著金融壓抑現(xiàn)象，這種情況對于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)起到極大的妨礙作用。為了保證經(jīng)濟(jì)的迅速增長，就應(yīng)當(dāng)讓金融自由發(fā)展，政府盡可能少的干預(yù)金融市場，真正實(shí)現(xiàn)金融深化，進(jìn)一步形成金融與經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)。我國也曾有專家提出了金融分化的理念，金融分化指的是金融系統(tǒng)中有關(guān)組織分工多樣，在結(jié)構(gòu)及功能上從一般演變成具體特殊的過程。這項(xiàng)理論提倡改變國家的金融機(jī)制，降低政府干預(yù)金融活動(dòng)的頻率，強(qiáng)化民間金融自身的融資效用，令我國市場對外依賴水平降低，進(jìn)而推動(dòng)利率及匯率的市場化進(jìn)程，放松匯率和利率的相關(guān)限制，令國內(nèi)市場的資金供求情況可以借助利率的變動(dòng)客觀地體現(xiàn)出來，同時(shí)外匯的供需變動(dòng)可以借助匯率變換進(jìn)行呈現(xiàn)。金融自由化理論一度引起了人們的關(guān)注，特別是發(fā)展中國家在進(jìn)行金融體系改革的過程中，借鑒此理論對于金融改革具有關(guān)鍵的實(shí)踐指導(dǎo)作用。在此項(xiàng)理論被提出一段時(shí)期后，發(fā)展中國家按照這個(gè)理論對金融進(jìn)行改革，起到了巨大的指引作用，但是在實(shí)際操作環(huán)節(jié)，仍舊存在一些分歧。因?yàn)榻鹑谧杂苫碚撾m然為各國的金融體制改革提供了不小的幫助，然而金融自由化也使得金融脆弱性加強(qiáng)，例如東南亞金融危機(jī)，我們能夠看出如果整個(gè)過程中的某一環(huán)節(jié)存在問題便會(huì)影響全局，令金融市場陷入巨大危機(jī)中，這也是金融自由化帶來的雙面效應(yīng)的具體體現(xiàn)。作為金融市場重要成員之一的民間金融，在中國是一個(gè)較為自由的領(lǐng)域，而我國的金融管制又特別嚴(yán)格，民間金融活動(dòng)及組織更為市場化、自由化一些。然而，同其他國家進(jìn)行比較，仍未體現(xiàn)出其真正的作用，金融自由化的水平亟待提高，民間金融還有很大的發(fā)展空間。當(dāng)然，在進(jìn)行金融自由化改革的過程中，也必須加強(qiáng)民間金融監(jiān)管的力度，令金融體系改革獲得更好的保障，降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，使金融市場保持健康、平穩(wěn)的發(fā)展。

（二）金融監(jiān)管理論

一、界定“民間金融”應(yīng)該考慮的問題

討論民間金融，首先厘清概念。一般來說，對于正式金融體系之外的金融活動(dòng)，人們都會(huì)把它稱作為“地下金融”、黑市金融、非正規(guī)金融或“草根金融”等，把它看做是一種要取締的東西，但實(shí)際上，在任何一個(gè)發(fā)展中國家，它是必然要走過的一種二元金融結(jié)構(gòu)。因此，在本文看來，這些所謂的民間金融，它相對于有組織的金融體系來說，是政府金融管制、金融壓抑外一種民間自發(fā)形成的融資關(guān)系。對“民間金融”這樣的理解，這就使得我們把它當(dāng)作一個(gè)中性東西，沒有正式與非正式、正規(guī)與非正規(guī)之分，更不是一談到民間金融就堅(jiān)決予以否認(rèn)的問題，因此要界定民間金融就要考慮如下幾點(diǎn)。

1.從事民間金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)或組織是否已經(jīng)在國家工商管理部門注冊登記。如浙江省曾有三家私人錢莊領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，但因金融監(jiān)管部門認(rèn)為非法而被取締；農(nóng)村合作基金會(huì)，雖然得到地方政府的認(rèn)可，甚至被鄉(xiāng)村政府直接控制，但沒有得到當(dāng)時(shí)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)——中央銀行的認(rèn)可，處于不合法地位，最后被作為非法金融組織取締了。

2.民間金融活動(dòng)是否為非官方性質(zhì)的。包括如下四個(gè)方面：（1）融資活動(dòng)的參與者是非官方的，即借貸行為是個(gè)人或非國有制企業(yè)在之間發(fā)生的；（2）資金的來源是非官方的，民間融資活動(dòng)所有的資金都來源于居民個(gè)人或私人企業(yè)；（3）從事資金融通的組織機(jī)構(gòu)的所有者是民營的而非國有的；（4）資金的運(yùn)作是民營而非國營的，即民間金融應(yīng)該屬于我們通常所說的民營金融，它也涉及到所有制概念和經(jīng)營機(jī)制。

3.民間金融活動(dòng)是有組織的還是無組織的。目前就民間金融按其組織形式大致可分為三種形式：一是無組織無機(jī)構(gòu)的個(gè)人借貸和企業(yè)融資；二是有組織無機(jī)構(gòu)的各種融資會(huì)；三是政府沒有認(rèn)可的有組織有機(jī)構(gòu)的各種融資形式，如私人錢莊、典當(dāng)行、基金會(huì)等。也有學(xué)者把民間金融的發(fā)展劃分為兩個(gè)階段，臨時(shí)的無組織融資的民間借貸為第一階段；有組織、專業(yè)化的民營金融是第二階段。

4.民間金融的正式與非正式性。許多文獻(xiàn)文章認(rèn)為民間金融是非正式（非正規(guī)）的，而官方金融才是正式（正規(guī)）的，本文認(rèn)為采用中國人慣有的意識(shí)來分辯民間金融的“根正苗紅”問題是一種錯(cuò)誤的思想。因?yàn)槊耖g金融活動(dòng)的重要性是十分明顯的，所以，政府必須反思對民間融資活動(dòng)的政策，建立一個(gè)規(guī)范民間融資活動(dòng)的秩序框架，而不是簡單地禁止。公民有正當(dāng)?shù)男枨?，政府的制度供給就應(yīng)該面向公民的正當(dāng)需求，禁止民間融資活動(dòng)在此意義上是與公民需求和偏好背道而馳的。此外，民間融資活動(dòng)基于民俗、傳統(tǒng)、文化，如果政府認(rèn)為只要有它所一手創(chuàng)設(shè)的正式制度就能解決一切問題的話，那就是哈耶克所批責(zé)的“理性的狂妄”。

本文作者：李龍工作單位：中國礦業(yè)大學(xué)法學(xué)系

1民間金融的基本理論探討

1．1民間金融的內(nèi)涵界定

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，民間金融活動(dòng)日趨頻繁，究其內(nèi)涵，國內(nèi)外學(xué)者提出了諸多觀點(diǎn)，見仁見智，至今尚未形成統(tǒng)一的定論。國際上，由于各國具體國情和法制傳統(tǒng)的差異，以及各學(xué)術(shù)流派研究的方法與側(cè)重點(diǎn)不同，對民間金融內(nèi)涵的界定莫衷一是。美國學(xué)者施密特將民間金融界定為依靠社會(huì)法律體系之外的對象運(yùn)行的金融活動(dòng)，其與正規(guī)金融之間的區(qū)別在于交易過程中依靠的對象不同;德國學(xué)者卡莫爾教授將民間金融界定為游離于國家官方金融體系以外的，不受官方信用控制的金融交易活動(dòng)［1］。國內(nèi)學(xué)界對民間金融內(nèi)涵的界定也提出了種種觀點(diǎn)，可謂見仁見智。張學(xué)軍教授認(rèn)為民間金融是指相對于國家金融制度和銀行組織，自發(fā)形成的民間信用活動(dòng);胡德青先生則將民間金融界定為非金融機(jī)構(gòu)的自然人之間、企業(yè)之間以及自然人與企業(yè)之間游離于國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以外的、以資金借貸為主的融資活動(dòng)［2］。綜合上述觀點(diǎn)的共同之處，并對不同之處進(jìn)行利弊權(quán)衡，筆者認(rèn)為對于民間金融的定義應(yīng)做如下界定:民間金融是指游離于在國家金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管之外，非國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的自然人之間、企業(yè)之間以及自然人與企業(yè)之間的資金融通活動(dòng)。

1．2當(dāng)前我國民間金融的特征

其一，融資規(guī)模急劇擴(kuò)大。隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，民間資本急劇膨脹，民間金融的涉及范圍越來越廣，交易總量也持續(xù)擴(kuò)張。中信證券研究報(bào)告認(rèn)為，2011年我國的民間融資市場總規(guī)模至少超過4萬億元。融資規(guī)模的急劇擴(kuò)大一方面滿足了部分融資主體的經(jīng)濟(jì)需求，另一方面折射出我國民間金融的泡沫性風(fēng)險(xiǎn)。其二，利率彈性大，且趨于高利率化。我國民間金融通常根據(jù)借款的主體、用途、時(shí)間長短、急緩程度來確定利率，利率的彈性很大，既有發(fā)生在親戚朋友之間的互助式無息、低息借貸，又有等于或略高于銀行利率的普通借貸，也有“利滾利”試的高利貸。此外，從整體上看，民間金融的利率趨于高利化，特別是高于銀行利率的民間借貸，其利率水平持續(xù)增高。其三，潛在風(fēng)險(xiǎn)巨大。根據(jù)中國社會(huì)科學(xué)院的2012年社會(huì)藍(lán)皮書，當(dāng)前我國民間借貸面臨著融資規(guī)模、融資結(jié)構(gòu)、利率價(jià)格、信用違約等風(fēng)險(xiǎn)，多重風(fēng)險(xiǎn)交織，使得我國民間金融市場面臨著巨大的潛在危機(jī)。其中最為突出的問題是，有相當(dāng)比例的民間資本并未進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持實(shí)體生產(chǎn)，而是轉(zhuǎn)入“錢生錢、利滾利”的投機(jī)性金融鏈條之中。

摘要：民間金融為農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有力的支持，新中國成立以來，為了增加國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)，國家鼓勵(lì)民間金融市場的發(fā)展與有效利，這在某種程度上也帶動(dòng)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。改革開放后，民間金融得到了更迅速的發(fā)展。但由于民間金融的各種綜合因素的影響，出現(xiàn)了很多非正規(guī)民間金融形式和組織，使民間金融的負(fù)面效應(yīng)逐漸加強(qiáng)。此于此，對目前農(nóng)村民間金融的基本狀況進(jìn)行了分析，提出了民間金融發(fā)展中存在的問題，并提出應(yīng)對策略，以期根據(jù)新時(shí)期下我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，對非正規(guī)民間金融通過正確的方法對其加以規(guī)范化引導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村；民間金融；發(fā)展對策

我國幅員遼闊，對金融服務(wù)的需求，除了有一定的深度，也要有一定的廣度，而我國現(xiàn)有的金融體系中，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的輻射范圍并不是非常廣泛，需要民間金融的有力支持，民間金融發(fā)展?jié)摿艽螅瑸榇?，在我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新階段，需要整合和構(gòu)建一套適合當(dāng)今新農(nóng)村發(fā)展現(xiàn)狀的民間金融體系以對策各種問題的出現(xiàn)。

1現(xiàn)階段農(nóng)村民間金融的基本狀況分析

民間金融制度規(guī)范化，是推動(dòng)農(nóng)業(yè)經(jīng)良性發(fā)展的基礎(chǔ)，可大大加強(qiáng)民間金融在規(guī)則與合理范圍內(nèi)發(fā)揮期應(yīng)有的作用。在當(dāng)前中國農(nóng)村金融市場上，往往存在一個(gè)普遍現(xiàn)象，即正規(guī)金融和非正規(guī)金融的并存發(fā)展，其中，非正規(guī)金融主要指在正規(guī)金融體制之外的一種由非法民間金融部門或企業(yè)從事的，一個(gè)不被政府的法定制度保護(hù)的間接的融資活動(dòng)，它可以是個(gè)人之間的，也可以是個(gè)人與企業(yè)之間，或企業(yè)與企業(yè)之間的一種營利性的直接融資活動(dòng)。也正因?yàn)槟壳懊耖g金融多種特性和多種形式的影響，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體資金需求無法得到滿足，民間非正規(guī)金融借此補(bǔ)全了這個(gè)缺口。1.1民間金融發(fā)展的基本現(xiàn)象。民間金融補(bǔ)充了國家金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的業(yè)務(wù)空白，使更多閑散資金得到流動(dòng)和充分的利用，促進(jìn)了農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但隨著國家對農(nóng)信企業(yè)金融秩序和防范金融風(fēng)險(xiǎn)整頓力度的加強(qiáng)，在面對廣大的農(nóng)村資金需求，正規(guī)金融的供給已無法滿足需求，導(dǎo)致農(nóng)民和企業(yè)尋求民間非正規(guī)金融的支持，但這種發(fā)展不規(guī)范，呈無序性發(fā)展，破壞了基層經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，形成不安因素。根據(jù)資料顯示，目前，我國農(nóng)戶借貸的主要來源，一是正規(guī)金融中的信用社，占借款總額的36%左右；二是非正規(guī)金融的親友、鄉(xiāng)鄰、朋友等借款，占到借貸總額的54%左右，所占比例份額相差不大，在我國農(nóng)村金融市場中基本可以平分秋色。1.2民間金融的特征與優(yōu)劣性分析。1.2.1　缺乏穩(wěn)定性。民間金融以政府正式金融制度安排為首要方式，為農(nóng)村民間金融活動(dòng)的開展產(chǎn)生創(chuàng)造了發(fā)展空間，但隨著時(shí)間跨度的增長，金融交易范圍的擴(kuò)大，抵押物缺乏，民間金融的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對運(yùn)行機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制增加，導(dǎo)致交易成本上升，回報(bào)見效較慢，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體獲得貸款的成功率不高，也缺乏一定的穩(wěn)定性。此外，融資渠道不暢也制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。1.2.2　區(qū)域特征。農(nóng)村民間金融內(nèi)生于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，主要依賴于地源、血緣關(guān)系而建立起來的短暫金融形式，是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)自身發(fā)展衍生而來的，具有較強(qiáng)的地域性特點(diǎn)。一般情況下，前者的民間金融活動(dòng)較活躍，后者的民間金融活動(dòng)比較遲緩。1.3非金融活動(dòng)組織形式與特征。1.3.1　農(nóng)村民間金融組織以私人借貸、企業(yè)借貸、合會(huì)、集資、地下錢莊為主，形式豐富多樣，具有多樣化的特點(diǎn)，其既有以“一對一金融活動(dòng)”，也有“分散型”金融活動(dòng)，或以“一對多”的集中型民間金融活動(dòng)。此外，還有非金融機(jī)構(gòu)開展的，以典當(dāng)行、擔(dān)保公司為主的融資活動(dòng)。1.3.2　農(nóng)村民間金融有效調(diào)節(jié)了資金余缺，使資源配置和效率得到提高，但了導(dǎo)致了相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)只能針對特定的區(qū)域范圍展開，如鄰里、親戚、朋友等，形成的這個(gè)特定的客戶群，因無法擺脫區(qū)域化特征和局限性，造成了非正規(guī)金融的市場發(fā)展瓶頸，一些地區(qū)，出現(xiàn)了大規(guī)模民間非正規(guī)金融活動(dòng)失控現(xiàn)象，受到政府部門的明令限制和取締。1.3.3　非正規(guī)金融具有靈活性，更加快捷、方便。審批程序簡單，抵押與擔(dān)保流程寬松。但非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不設(shè)置存款準(zhǔn)備金和呆帳準(zhǔn)備金來抵御風(fēng)險(xiǎn)，缺少規(guī)范的內(nèi)部控制制度、嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理和審計(jì)稽核制度，勢必會(huì)影響債權(quán)人的利益受到侵害。

2農(nóng)村民間金融發(fā)展遇到的問題