[摘要]新的金融工具確認與計量準(zhǔn)則在內(nèi)容上更為完整，并且修正了征求意見稿與IAS39的實質(zhì)性差異。但由于時間過于倉促、對基本概念缺乏深入研究以及準(zhǔn)則制定者對于公允價值計量可靠性的擔(dān)心，新準(zhǔn)則還存在著諸多的不足，如格式和語言表述不夠規(guī)范、概念不清晰、理論依據(jù)不足以及公允價值計量指導(dǎo)不完善等。

[關(guān)鍵詞]金融工具；確認；計量；準(zhǔn)則；公允價值

自2005年6月份開始，我國陸續(xù)了6批共計21個具體會計準(zhǔn)則和一個基本準(zhǔn)則征求意見稿，并對以前的16個具體準(zhǔn)則進行了修訂。2006年2月15日，財政部正式了38個具體會計準(zhǔn)則和一個基本準(zhǔn)則，至此，與國際慣例趨同的可獨立實施的我國會計準(zhǔn)則體系正式建立。在短短的半年多時間內(nèi)，中國政府制定和修改了如此多的會計準(zhǔn)則，并實現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則趨同的目標(biāo)，實屬不易，但也由于時間倉促，勢必產(chǎn)生一系列的問題?；诖?，本文擬以最具典型的金融工具會計的確認和計量準(zhǔn)則①為目標(biāo)，分析其可能存在的問題。

一、相對于準(zhǔn)則征求意見稿的改進

將涉及金融工具確認與計量的三個準(zhǔn)則的征求意見稿與正式的金融工具確認與計量準(zhǔn)則進行比較就可以發(fā)現(xiàn)，正式的準(zhǔn)則有三個方面的重大改進：語言更加規(guī)范；改變了征求意見稿不允許金融資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回的規(guī)定；增加了一些征求意見稿遺漏的重要條款。

1.語言更加規(guī)范。新準(zhǔn)則將征求意見稿中使用不夠規(guī)范的“會計處理”一詞統(tǒng)一更正為更為規(guī)范的“計量”一詞。因為“會計處理”可能包括了確認、計量、記錄和報告等四個階段的工作，而原準(zhǔn)則征求意見稿中的會計處理實際上只涉及到計量這一環(huán)節(jié)?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第22號———金融工具確認和計量》第52條第2款“企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期使用沒有經(jīng)過修正或重新組合的金融工具公開交易價格校正所采用的估值技術(shù)，并測試該估值技術(shù)的有效性”[1]中，將原征求意見稿中的“可靠性”改為“有效性”?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第23號———金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》第22條“企業(yè)應(yīng)當(dāng)對因繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)形成的有關(guān)資產(chǎn)確認相關(guān)收入，對繼續(xù)涉入形成的有關(guān)負債確認相關(guān)費用”[2]中，也將征求意見稿中的“收益”一詞修正為“收入”，從而與句中的“費用”相對應(yīng)。第24條將原征求意見稿中的“非現(xiàn)金質(zhì)押物”改為“非現(xiàn)金擔(dān)保物”。

一、衍生金融工具的初始確認及其確認的時點

初始確認是對衍生金融工具項目的首次確認，具體是指在特定交易、約定或事項導(dǎo)致的權(quán)利、義務(wù)、損益等已經(jīng)發(fā)生，這些權(quán)利、義務(wù)和損益等首次符合確認標(biāo)準(zhǔn)之時進行的確認。

資產(chǎn)或負債在財務(wù)報表上的存在是與一定的時間相聯(lián)系的。按照國際會計準(zhǔn)則慣例，與資產(chǎn)有關(guān)的交易或事項己經(jīng)發(fā)生，并取得了交易或事項已經(jīng)完成的憑證，則企業(yè)在實質(zhì)上就擁有或控制了該資產(chǎn)。對衍生金融工具而言，其取得是以簽約為標(biāo)志，但是由于在簽約之時，它只能是一份待執(zhí)行的合約，于是問題出現(xiàn)了：是在合約簽訂之時，還是在合約實際執(zhí)行或生效之時確認衍生金融工具。

二、衍生金融工具的初始確認的會計準(zhǔn)則比較

1.IAS39中規(guī)定：“當(dāng)且僅當(dāng)成為金融工具合約條款的一方時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債表上確認一項金融資產(chǎn)或金融負債?！?/p>

IASC提出金融資產(chǎn)和金融負債的概念：“金融資產(chǎn)是指下列資產(chǎn)：(1)現(xiàn)金；(2)從另一個企業(yè)收取現(xiàn)金或另一項金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；(3)在潛在有利的條件下，與另一個企業(yè)交換金融工具的合同權(quán)利；(4)另一個企業(yè)的權(quán)益工具。金融資產(chǎn)分為四類：(1)為交易而持有的金融工具；(2)持有至到期投資；(3)企業(yè)發(fā)起的貸款和應(yīng)收款項；(4)可供出售的金融資產(chǎn)。金融負債是指具有下列合同責(zé)任的負債：(1)向另一個企業(yè)交付現(xiàn)金或另一項金融資產(chǎn)；(2)在潛在不利條件下，與另一個企業(yè)交換金融工具。”

一、文獻綜述

衍生金融工具審計的問題一直是人們關(guān)注的焦點，但是這方面的文獻并不多，其中絕大部分文獻是關(guān)于衍生金融工具的審計風(fēng)險及管理對策的，如：2002年，王濛、常谷珍《衍生金融工具的審計風(fēng)險及防范對策》指出衍生金融工具的審計風(fēng)險及風(fēng)險防范對策、審計測試的特殊要求；2008年，董博、李莉《金融衍生工具的特點及風(fēng)險管理》指出金融衍生工具的特點及在這些特點之下如何進行風(fēng)險管理；2008年，王琰《衍生金融工具的審計風(fēng)險與路徑選擇》揭示出衍生金融工具存在的審計風(fēng)險以及如何在其風(fēng)險下的審計路徑選擇；而2007年，普華永道會計師事務(wù)所主編的《衍生金融產(chǎn)品審計》指出衍生金融產(chǎn)品存在的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險以及內(nèi)部審計人員的行為和金融監(jiān)管。

二、什么是衍生金融工具

衍生金融工具是指同時具備下列特征，并形成一個單位的金融資產(chǎn)及其他單位的金融負債或權(quán)益工具的合同。

一是其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動；變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；二是不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；三是在未來某一日期結(jié)算。衍生金融工具包括金融遠期合同、金融期貨合同、金融互換和期權(quán)，以及具有金融遠期合同、金融期貨合同、金融互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。

三、衍生金融工具的特點

【摘要】本文從上市銀行的收益、上市銀行風(fēng)險管理水平、上市銀行的監(jiān)管、上市銀行金融風(fēng)險四個方面闡述新金融工具會計準(zhǔn)則對我國上市銀行的影響。

【關(guān)鍵詞】新金融工具準(zhǔn)則；上市銀行；影響

一、新金融工具會計準(zhǔn)則對我國上市銀行收益的影響

（一）對上市銀行利潤的影響

全面實施新會計準(zhǔn)則以后，將給商業(yè)銀行損益確認的標(biāo)準(zhǔn)帶來根本性的改變，最顯著的就是金融機構(gòu)所持有的金融資產(chǎn)、金融負債的公允價值的變化要直接計入損益或權(quán)益。金融工具的價值受到利率、匯率、價格等指標(biāo)波動的影響，隨著商業(yè)銀行衍生金融工具交易量的大幅增加，勢必造成期末利潤的波動性增加。同時，根據(jù)新準(zhǔn)則，銀行持有金融資產(chǎn)的收益和損失不是在報告期末反映，而是要立刻確認，這將縮小商業(yè)銀行盈余管理的空間。

（二）對上市銀行不良貸款的影響

摘要：金融工具減值準(zhǔn)則幾經(jīng)修訂終于塵埃落定了，通過對其發(fā)展歷程的回顧，不難發(fā)現(xiàn)背后是會計準(zhǔn)則制定目標(biāo)的爭論，是如實反映還是經(jīng)濟后果至上。本文首先對這兩個概念比較分析，對金融工具減值準(zhǔn)則內(nèi)容的修訂和變化進行深入的剖析，然后結(jié)合率先采用新準(zhǔn)則的上市公司的案例，探討金融工具減值準(zhǔn)則的影響，并對如何更好地實施準(zhǔn)則提出相關(guān)的建議。

關(guān)鍵詞：如實反映；經(jīng)濟后果；預(yù)期損失模型

2014年7月，國際會計準(zhǔn)則理事會(IASB)完成了財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號——金融工具(IFRS9)的修訂，其中爭議較大的金融工具減值也終于塵埃落定。我國也修訂了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認和計量》(CAS22)并于2018年開始實施。準(zhǔn)則的變更離不開會計理論的指導(dǎo)，會計準(zhǔn)則究竟是如實反映還是經(jīng)濟后果至上呢？金融工具準(zhǔn)則的制定表現(xiàn)尤為明顯，本文通過梳理金融工具準(zhǔn)則發(fā)展的脈絡(luò)，對圍繞會計準(zhǔn)則制定的根本性問題進行分析，更加準(zhǔn)確地把握準(zhǔn)則的內(nèi)涵，結(jié)合上市公司的實際應(yīng)用情況，有助于指導(dǎo)金融工具減值準(zhǔn)則的應(yīng)用。

一、準(zhǔn)則制定目標(biāo)的理論分析

縱觀會計準(zhǔn)則的發(fā)展歷程，準(zhǔn)則制定的目標(biāo)一直在如實反映和經(jīng)濟后果至上之間抉擇，進而引起不斷的爭議。為更好地厘清兩者的關(guān)系，本文首先進行詳細的理論分析。如實反映原屬于可靠性下的一個重要的次級質(zhì)量特征，但并不削弱其重要性。IASB和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)都曾強調(diào)可靠性的信息應(yīng)當(dāng)能如實反映意在反映的情況。2010年的聯(lián)合框架用如實反映取代了可靠性，強調(diào)會計信息必須能夠真實反映客觀的經(jīng)濟現(xiàn)象。可見，如實反映一直貫穿于IASB和FASB的準(zhǔn)則之中，并成為不斷完善和修訂準(zhǔn)則的動力，公允價值會計和套期會計等都是很好的例證。這就要求企業(yè)對已發(fā)生而不是期望或估計的信息，有客觀的證據(jù)，以發(fā)生的事實與數(shù)量為準(zhǔn)繩進行會計處理。之所以如此，從微觀角度講，是因為所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離產(chǎn)生了嚴(yán)重的信息不對稱，帶來了逆向選擇和道德風(fēng)險問題。高質(zhì)量的會計信息能夠緩解這些難題，為使用者提供真實公允的信息，成為決策和評價的重要依據(jù)。從宏觀角度講，是因為會計信息影響到資源配置的流向和流量。以政府補貼為例，國家需要根據(jù)會計信息對部分企業(yè)實施補貼政策，一旦企業(yè)會計信息不能如實反映客觀經(jīng)濟情況，可能會導(dǎo)致本該獲得補貼的企業(yè)沒得到補貼而不該得到補貼的企業(yè)反而得到補貼，那么政府補貼的效果將會大打折扣，甚至造成嚴(yán)重的資源浪費。經(jīng)濟后果由澤夫于20世紀(jì)70年代提出，指出“會計報告對企業(yè)、政府、工會、投資者和債權(quán)人決策行為的影響”。這些個人或團體行為的后果又會間接影響其他團體的利益。所以，會計報告不再是簡單數(shù)據(jù)的排列組合，其背后有著一定的經(jīng)濟內(nèi)涵，進而會影響到相關(guān)利益集團的權(quán)益。具體來說，會計準(zhǔn)則經(jīng)濟后果是指無論有效證券市場是否存在，會計政策的選擇都會影響公司的價值。同一家企業(yè)，選用不同的會計政策會帶來不同的凈利潤。一方面凈利潤是各種契約(如公司債務(wù)契約)最常用的依據(jù)，這就可能影響管理者的決策行為，從而改變公司的經(jīng)營活動，進而影響公司價值；另一方面凈利潤是很多估值方法的起點，凈利潤的變化會導(dǎo)致資本市場對企業(yè)價值的判斷，從而影響投資者的決策以及公司在資本市場的價格。為了保持自身的權(quán)益，利益集團有動力干預(yù)生成會計數(shù)據(jù)的會計準(zhǔn)則制定，部分人會因此遭受損失，所以，會計準(zhǔn)則并非完全中立性的。這加深了人們對會計的認識，也為利益集團干預(yù)準(zhǔn)則的制定提供了合理解釋。通過上面的分析，如實反映和經(jīng)濟后果的立腳點不同，如實反映是從會計準(zhǔn)則制定的角度，對其質(zhì)量的評判標(biāo)準(zhǔn)。而經(jīng)濟后果是從會計準(zhǔn)則效用的角度，對其有用性的評判標(biāo)準(zhǔn)。兩者并不是完全割裂的，而是統(tǒng)一的。如實反映是經(jīng)濟后果的前提，如果離開如實反映，那么生成的會計信息必然會歪曲經(jīng)濟現(xiàn)象，導(dǎo)致使用者無法進行正確的決策，經(jīng)濟后果的危害性很大。所以，如實反映是會計準(zhǔn)則存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。經(jīng)濟后果是如實反映的價值體現(xiàn)，如果離開經(jīng)濟后果談如實反映，真實公允的會計信息將會失去存在的意義。正因如此，準(zhǔn)則制定時，在保證如實反映的前提下，需要考慮準(zhǔn)則的經(jīng)濟后果，更好地保證準(zhǔn)則制定的質(zhì)量。如果一味地追求經(jīng)濟后果而有損如實反映，那么會計準(zhǔn)則將成為服務(wù)于某些利益集團工具，失去其作為公共產(chǎn)品的意義。

二、金融工具減值準(zhǔn)則演變過程及理論分析

關(guān)鍵詞：衍生金融工具計量歷史成本公允價值建議

摘要:對衍生金融工具如何加以計量是財務(wù)會計的一大難題。文章對美國FASB和IASC關(guān)于衍生金融工具會計計量準(zhǔn)則的內(nèi)容進行介紹和分析,并結(jié)合我國現(xiàn)狀,對此作了初步探討。

會計理論的每次重大變革,都是由于客觀經(jīng)濟環(huán)境變化而導(dǎo)致的。衍生金融工具會計是在20世紀(jì)80年代初西方金融創(chuàng)新活動中產(chǎn)生的,它已給現(xiàn)代財務(wù)會計理論和實務(wù)帶來很大沖擊和挑戰(zhàn),其中衍生金融工具會計計量是最具爭議、且分歧較大的核心問題。中國已加入WTO,金融市場必將對外全面開放,外資金融機構(gòu)很快會帶著先進而又復(fù)雜的衍生金融工具進入我國金融市場。但由于各種原因,我國目前關(guān)于衍生金融工具會計理論尚未建立,因此,盡快研究和建立中國特色的衍生金融工具會計準(zhǔn)則已迫在眉睫。

本文擬對美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)和國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)已的最新衍生金融工具會計計量準(zhǔn)則的有關(guān)內(nèi)容進行分析,并在此基礎(chǔ)上對我國衍生金融工具會計計量問題進行探討。

一、衍生金融工具的種類和特征

近年來,衍生金融工具得到了迅猛發(fā)展,國際上衍生金融工具(商品)已達1200多種。目前美國的衍生金融工具交易最發(fā)達,美國FASB和IASC制定的衍生金融工具會計準(zhǔn)則,代表著當(dāng)今世界上這一領(lǐng)域最高水平。為了研究衍生金融工具會計的計量問題,我們應(yīng)該首先對其種類和特征有較為清晰的認識。

《金融工具列報》準(zhǔn)則是第22號、23號、24號準(zhǔn)則的延續(xù)，規(guī)范了金融工具的列示和披露。本文依據(jù)該準(zhǔn)則，首先分析了金融資產(chǎn)或金融負債、金融工具的列示，然后分析了如何披露重要會計政策和計量基礎(chǔ)信息、套期保值信息、公允價值信息、金融工具及其風(fēng)險信息，最后將其與國際會計準(zhǔn)則做了比較。

《金融工具確認和計量》、《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《套期保值》和《金融工具列報》（以下稱“新準(zhǔn)則”）等四個具體會計準(zhǔn)則中，前三個準(zhǔn)則規(guī)定有關(guān)要素的確認和計量，但沒規(guī)范如何列示和披露這些信息。金融工具列報是金融工具會計處理的重要組成部分，包括金融工具在財務(wù)報表內(nèi)列示和在附注中的披露。“新準(zhǔn)則”共3章45條，第一章為“總則”，說明了“新準(zhǔn)則”制定的目的和明確了適用范圍；第二章為“金融工具列示”，規(guī)定了金融工具確認條件、金融資產(chǎn)和金融負債的列報；第三章為“金融工具披露”，詳細地規(guī)定了在附注中披露的金融工具信息。

一、金融工具列示

“新準(zhǔn)則”第5條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行金融工具，應(yīng)按照該金融工具的實質(zhì)，以及金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益工具的定義，在初始確認時將該金融工具或其組成部分確認為金融資產(chǎn)、金融負債或權(quán)益工具。實際操作過程中，可以參考《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認和計量》。

（一）初始確認為權(quán)益工具的情形

從“新準(zhǔn)則”第6-8條可以判斷，初始確認為權(quán)益工具的情形包括以下三方面：

摘要：本文將首先介紹新金融工具會計準(zhǔn)則的主要內(nèi)容與推進情況，其次分析出新準(zhǔn)則的實施給中小銀行帶去的影響，再次針對在實施過程中及后續(xù)將面對的挑戰(zhàn)提出對應(yīng)的解決措施，最后闡述了新會計準(zhǔn)則的實施給中小銀行帶去的改變。

關(guān)鍵詞：新金融工具會計準(zhǔn)則；中小銀行；會計核算

在金融市場日益繁榮的今日，我國的會計準(zhǔn)則針對金融工具的核算也在逐漸完善。新金融工具準(zhǔn)則的出臺讓企業(yè)在會計核算中更能體現(xiàn)經(jīng)濟業(yè)務(wù)實質(zhì)的同時也對占據(jù)金融企業(yè)主體地位的銀行帶來了各方面的影響。而中小銀行由于自身資源的限制又將面對更多影響和挑戰(zhàn)，需依照自身的金融資產(chǎn)情況和軟硬件條件來設(shè)計應(yīng)對方案，積極面對新準(zhǔn)則帶來的變化，保障平穩(wěn)運營。

一、新準(zhǔn)則的主要內(nèi)容及推進情況

（一）新準(zhǔn)則的主要內(nèi)容

通常所說的新金融準(zhǔn)則是指以下四個準(zhǔn)則《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認和計量》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期會計》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》。新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則對比，最大的變化有三點：金融資產(chǎn)的分類和計量、減值處理與套期會計。新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)的分為以下三類：第一類以攤余成本計量；第二類以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益；第三類以公允價值計量及其變動計入當(dāng)期損益。同時在后續(xù)減值的處理上，由已發(fā)生損失改為預(yù)期損失。在套期處理上擴大了套期范圍并采用更關(guān)注經(jīng)濟關(guān)系的定性測試。

摘要：本文從上市銀行的收益、上市銀行風(fēng)險管理水平、上市銀行的監(jiān)管、上市銀行金融風(fēng)險四個方面闡述新金融工具會計準(zhǔn)則對我國上市銀行的影響。

關(guān)鍵詞：新金融工具準(zhǔn)則；上市銀行；影響

一、新金融工具會計準(zhǔn)則對我國上市銀行收益的影響

（一）對上市銀行利潤的影響

全面實施新會計準(zhǔn)則以后，將給商業(yè)銀行損益確認的標(biāo)準(zhǔn)帶來根本性的改變，最顯著的就是金融機構(gòu)所持有的金融資產(chǎn)、金融負債的公允價值的變化要直接計入損益或權(quán)益。金融工具的價值受到利率、匯率、價格等指標(biāo)波動的影響，隨著商業(yè)銀行衍生金融工具交易量的大幅增加，勢必造成期末利潤的波動性增加。同時，根據(jù)新準(zhǔn)則，銀行持有金融資產(chǎn)的收益和損失不是在報告期末反映，而是要立刻確認，這將縮小商業(yè)銀行盈余管理的空間。

（二）對上市銀行不良貸款的影響

編者按：本論文主要從中信泰富巨虧案例簡介；對中信泰富對沖風(fēng)險外匯合約風(fēng)險分析；中信泰富衍生金融投資控制缺陷分析等進行講述，包括了中信泰富公司簡介、中信泰富巨虧案簡介、外匯杠桿合同被普遍認為投機性很強，屬于高風(fēng)險產(chǎn)品、中信泰富投資的累計目標(biāo)可贖回遠期合約、中信泰富對遠期合約風(fēng)險評估不足是這次投資巨額虧損的第一個原因等，具體資料請見：

在全球性金融危機爆發(fā)開始，金融市場波動劇烈，不斷發(fā)生企業(yè)衍生金融工具投資巨額虧損案例。從豪賭原油期貨而巨虧5.5億美金的中航油，至法國興業(yè)銀行股指期貨投資巨虧71億美元，再到雷曼兄弟次貸資產(chǎn)投資巨虧破產(chǎn)，再到我國紅籌公司中信泰富外匯合約巨虧，公司衍生金融工具投資一而再成為眾多大型公司投資的夢魔。如何控制公司衍生金融工具投資風(fēng)險，成為我國監(jiān)管部門和公司的急迫的課題。下面我們對中信泰富遠期合約巨虧案例進行系統(tǒng)分析，探討我國公司該如何有效的控制衍生金融工具投資風(fēng)險。

一、中信泰富巨虧案例簡介

1.中信泰富公司簡介。

中信泰富是大型國企中信集團在香港的6家上市公司之一。中信泰富的前身泰富發(fā)展有限公司成立于1985年。1986年通過新景豐公司而獲得上市地位，同年2月，泰富發(fā)行2.7億股新股予中國國際信托投資（香港集團）有限公司，使中信（香港集團）持有泰富64.7%股權(quán)。至此，泰富成為中信子公司。

中信泰富于香港注冊成立，現(xiàn)于香港聯(lián)合交易所上市，并為恒生指數(shù)成份股之一。中信泰富之最大股東為中國國際信托投資（香港集團）有限公司，是北京中國國際信托投資公司的全資附屬公司。