1、國際投資引致生產(chǎn)要素跨國移動

單純的國際貿(mào)易，主要是商品的跨國移動，只有國際投資，才有可能形成生產(chǎn)要素直接的和大量的跨國移動。在土地、資本、勞動三種生產(chǎn)要素中，除土地之外，資本和勞動都能在國際之間自由流動。

國際投資，即國際間的資本轉(zhuǎn)移，指的是貨幣資本和貸款資金從一國流向他國。任何國家或地區(qū)要發(fā)展經(jīng)濟，必須積累資本。積累資本一種方法是國內(nèi)儲蓄，由儲蓄轉(zhuǎn)化為投資；另一種方法就是吸引外資，包括國際貸款和外商直接投資。在經(jīng)濟不發(fā)達國家，由于人均收入水平較低，儲蓄能力受到限制，資本積累緊缺。在這種情況下，只有外來商品能形成入超現(xiàn)象，國內(nèi)資本積累才有可能不減少當(dāng)前消費。但是，入超國家又必須清償入超商品的資金。由于資本積累不足，只有依賴外國貸款。而能否得到外國貸款，又取決于兩國利率之間的差異，即債務(wù)國的利息必須高于債權(quán)國的利息。所以，國際投資的驅(qū)動因素是各國之間利率的差異。至于外商直接投資，則取決于生產(chǎn)成本、市場需求、預(yù)期回報率、投資環(huán)境和相關(guān)優(yōu)惠政策等多種因素。

國際間的勞動要素的轉(zhuǎn)移，主要取決于勞動價格，即取決于平均工資水平，比如某種類型的勞動在美國的工資率高于墨西哥，就成為墨西哥人跨越國界的經(jīng)濟動機。一般說來，發(fā)展中國家工資偏低，移民傾向尤甚。其次，勞動要素轉(zhuǎn)移還取決于勞動者擁有的數(shù)量。在一個勞動資源相對過剩的國家，很容易引發(fā)向勞動資源稀缺的國家移民的動因。當(dāng)然，國際投資也會引起發(fā)達國家向發(fā)展中國家的勞動要素轉(zhuǎn)移，但畢竟屬于少量，而且大多是伴隨著技術(shù)引進，隨同設(shè)備和資金的技術(shù)人員配套轉(zhuǎn)移。而且，這種轉(zhuǎn)移大多帶有臨時性質(zhì)。一旦投資項目完成，隨行技術(shù)人員又會回歸本土。

國際投資實現(xiàn)生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)移的微觀載體是跨國企業(yè)。投資的始初動機是以謀求利潤最大化為目的生產(chǎn)和經(jīng)營。建立跨國企業(yè)伊始是資本運營，購進設(shè)備和技術(shù)，又實現(xiàn)了物質(zhì)生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)移，招聘經(jīng)營人員和企業(yè)員工，又實現(xiàn)了勞動要素轉(zhuǎn)移?？梢姡瑖H投資是生產(chǎn)要素跨國移動的第一推動力，跨國企業(yè)的規(guī)模和數(shù)量是鑒定生產(chǎn)要素移動的基本尺度。

生產(chǎn)要素跨國移動有兩大效應(yīng)：

一、改革開放30年以來，我國的社會經(jīng)濟面貌發(fā)生了舉世矚目的變化。其中有兩個重要支點：國際貿(mào)易和引進外資。逢此之際，有必要對已經(jīng)走過的歷程作一階段性的總結(jié)，以求踏上更加光明的旅途。

對于國際經(jīng)濟往來而言，無疑是先有國際貿(mào)易，爾后引發(fā)國際投資。國際貿(mào)易包括出口和進口，往返運輸需要增加交易成本、中介費用和時差間隔，由此引發(fā)資本輸出動機，即把資本直接投入到商品需求國家，就地生產(chǎn)就地銷售。資本輸出又引發(fā)生產(chǎn)要素的國際移動，由此出現(xiàn)跨國公司和國際金融。這是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。

盡管是國際貿(mào)易引發(fā)國際投資，但國際投資作為一個后來者卻起來了主宰國際貿(mào)易的作用。21世紀是知識經(jīng)濟世紀，也是金融世紀，資本運營已成為現(xiàn)代經(jīng)濟活動的神經(jīng)中樞。

當(dāng)今世界經(jīng)濟格局的一個重要特征是經(jīng)濟全球化。一國的經(jīng)濟發(fā)展到一定程度，終究要突破國界走向世界，經(jīng)濟發(fā)展已無邊界。經(jīng)濟全球化也并非始于今日，早在19世紀中葉就已經(jīng)開始了?，F(xiàn)在不過是“在更高層次回到1941年以前時代的經(jīng)濟全球化趨勢”。“從生產(chǎn)力發(fā)展的角度看，經(jīng)濟全球化是人類社會生產(chǎn)力發(fā)展的必然結(jié)果，也是科學(xué)技術(shù)達到了高發(fā)達水平的結(jié)果：人類發(fā)展到今天，在世界范圍內(nèi)選擇低成本生產(chǎn)和低成本交易已經(jīng)成為可能。”[1]

早在100多年前，馬克思就對國際貿(mào)易、國際分工和國際投資作過描述?！坝捎跈C器和蒸汽的應(yīng)用，分工的規(guī)模已使大工業(yè)脫離了本國基地，完全依賴于世界市場、國際交換和國際分工?！盵2]在《共產(chǎn)黨宣言》中，馬克思和恩格斯進一步強調(diào)了生產(chǎn)社會化必然要求國際分工、合作、交流的思想?！半S著資產(chǎn)階級的發(fā)展，隨著自由貿(mào)易和世界市場的確定，隨著工業(yè)生產(chǎn)以及與此相適應(yīng)的生活方式的一致化，各國人民之間的民族孤立性和對立性日益消失下去?！盵3]

在經(jīng)濟全球化和科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展的今天，國際分工和國際協(xié)作日益活躍，資本、技術(shù)、人力、信息等生產(chǎn)要素愈益跨越國家、民族的界限，在全球范圍內(nèi)自由、全面、大量、綜合地流動和配置，特別是世界貿(mào)易組織的覆蓋面日益擴大，已使國際投資和國際貿(mào)易規(guī)模出現(xiàn)空前的擴散效應(yīng)和乘數(shù)效應(yīng)。

澳門國際投資爭端的處理

范劍虹

內(nèi)容提要

一、投資爭端的定義與類型

二、投資爭端解決方法及相互關(guān)系

三、國際投資爭議處理方法與WTO爭端機制異同

摘要：小米公司成立于2010年，是一家從事智能硬件銷售和移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研發(fā)的高新技術(shù)公司。目前在全球74個國家和地區(qū)銷售智能硬件產(chǎn)品。小米公司在國內(nèi)和國外擁有不同的投資策略和投資模式。本文分為四大部分對小米公司的國際投資模式進行闡述：第一部分，以小米公司的印度市場，中國香港市場和歐洲市場為例，分別分析不同市場的投資模式；第二部分，提出小米公司的國內(nèi)投資與國際投資的區(qū)別與比較；第三部分，說明了小米公司國際投資模式的優(yōu)勢和劣勢；第四部分，為本文結(jié)論部分。

關(guān)鍵詞：國際投資；跨國公司；小米公司

一、小米公司國際投資模式

目前小米公司已經(jīng)成功進入世界74個國家和地區(qū)的零售市場，擁有大量用戶。小米公司最早進入的海外市場是印度市場，下面，我會以國別為分類方式，淺析小米公司的國際投資模式。

1、小米公司印度市場投資模式

小米公司于2014年宣布進入印度市場，經(jīng)過了四年的發(fā)展，小米手機產(chǎn)品在印度的占有率已經(jīng)上升到第二名的位置，僅次于三星手機。究其原因，小米在成功登陸印度市場之前，就首先上線了其印度官網(wǎng)，并開放其基于安卓手機平臺深度定制的MIUI自有系統(tǒng)供印度用戶下載體驗，建立了印度分公司。首先，在進入印度市場之前，小米公司并沒有海外銷售的經(jīng)驗和先例，那么如何解決經(jīng)驗不足的問題成了當(dāng)務(wù)之急。小米想到了人才。對于印度用戶，安卓系統(tǒng)是普遍受人們歡迎的操作系統(tǒng)，安卓系統(tǒng)的開發(fā)者也許會比做硬件的小米要更加了解印度市場，所以小米在進入印度市場之前宣布———前谷歌安卓項目的負責(zé)人雨果•巴拉先生加盟小米，出任小米公司全球副總裁，全面負責(zé)小米公司的國際業(yè)務(wù)。小米公司的銷售渠道同樣很特別。小米深知，當(dāng)今是互聯(lián)網(wǎng)時代，銷售渠道也主要應(yīng)該通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)。小米選擇與印度的電商平臺合作，以饑餓營銷的形式在印度地區(qū)銷售小米手機，同樣小米印度用戶非常適應(yīng)這種套路，紛紛陷入一場場搶購大戰(zhàn)之中。其中電商平臺功不可沒。仔細分析電商搶購模式，有如下優(yōu)勢：獨家線上銷售模式為用戶提供了最快得到最新手機的方式，吸引人們?nèi)ベ徺I。限量的搶購模式使得搶到的用戶獲得一種榮譽感和作為用戶的一種歸屬感。沒有搶購成功的人們紛紛抱怨自己的手氣不好，這一部分人也就毫不猶豫地加入到下一場的搶購之中。搶購模式的維護費用低廉，前期無須大面積鋪貨，可以采用預(yù)約發(fā)售形式降低供應(yīng)鏈的成本。

摘要:國際投資仲裁案件中已涉及到國家在環(huán)境、人類自然與文化遺產(chǎn)保護和人權(quán)等方面以維護公共利益為目的的非投資國際義務(wù)。如何在國際投資仲裁中適用這些國際義務(wù),協(xié)調(diào)、解決它們與國家投資條約義務(wù)間的沖突,有兩種進路:一是適用有關(guān)國際法規(guī)則;二是適用國際投資仲裁實踐中逐漸出現(xiàn)的規(guī)則。通過這兩種進路,可以使維護公共利益的非投資國際義務(wù)在國際仲裁中得以合理地適用,實現(xiàn)維護外國投資者財產(chǎn)權(quán)益與公共利益間的適當(dāng)平衡。

關(guān)鍵詞:國際投資仲裁;非投資國際義務(wù);適用進路

各國普遍認為,吸引國際投資是發(fā)展國家經(jīng)濟的最重要手段之一。為此,各國間制定了大量的國際投資條約來促進和保護國際投資。到2008年中期,國際社會中已經(jīng)有超過2600個雙邊投資條約(BilateralInvestmentTreaties,以下簡稱BITs),而且規(guī)定包含類似BITs中投資保護條款的國際自由貿(mào)易協(xié)定的數(shù)量也在不斷地增加。(注:SeeUNCTAD,IIAMonitorNo.2(2008),athttp///en/docs/webdiaeia20081_en.pdf.,p.2.)這些投資條約及國際自由貿(mào)易協(xié)定中有關(guān)投資的規(guī)定所建構(gòu)的國際投資法律體制的目的是“單向度的”,即保護外國投資者及其財產(chǎn)權(quán)益。投資東道國在現(xiàn)有國際投資法律體制中的義務(wù)也集中體現(xiàn)為對外國投資者的保護上,主要有:給予外國投資者以國民待遇、最惠國待遇或公平和公正待遇;不得對外國投資進行無賠償?shù)恼魇?允許外國投資者提起針對投資東道國的國際仲裁程序等義務(wù)[1]4。同時,作為國際法的基本主體,國家也承擔(dān)、履行著大量非投資條約方面的國際法義務(wù)。

國際投資條約、其他國際法領(lǐng)域中數(shù)量的條約以及投資者與國家間投資仲裁案件的迅速增加、擴散,使國際投資仲裁涉及到了許多非投資國際義務(wù),加劇了國家履行投資條約義務(wù)與非投資國際義務(wù)的沖突,這種現(xiàn)象已經(jīng)在一些國際投資仲裁案件中得到了顯現(xiàn),也引起了一些國際組織和學(xué)者的關(guān)注。(注:Seeforexample,HowardMann,InternationalInvestmentAgreements,BusinessandHumanRights:KeyIssuesandOpportunities,IISDPublications,Feb.2008;HumanRights,TradeandInvestment,ReportoftheUNHighCommissionerforHumanRights,2003,E/CN.4/Sub.2/2003/9;RémiBachandandStéphanieRousseau,InternationalInvestmentandHumanRights:PoliticalandLegalIssues,Rights&DemocracyPublications,2003;U.N.EconomicandSocialcouncil,Sub-Comm.OnthePromotionofHumanRights,ReportoftheHighCommissionerforHumanRights,TradeandInvestment,U.N.Doc.E/CN.4/SUB.2/2003/9(July2,2003).)從國際投資仲裁實踐來看,目前與國家的投資條約義務(wù)發(fā)生沖突的其他方面國際義務(wù)主要集中在國際環(huán)境法、人類自然和文化遺產(chǎn)保護與國際人權(quán)法等國際法領(lǐng)域。(注:如2000年的“Myers公司訴加拿大案”和“SantaElena公司訴哥斯達黎加案”涉及被訴國家的國際環(huán)境義務(wù);“1992年的SPP公司訴埃及案”涉及保護人類文化自然遺產(chǎn)的國際義務(wù);2003年的“Suez等訴阿根廷案”、2008年的“Glamis公司訴美國等案”涉及國際人權(quán)義務(wù)。)國家為履行這些方面的國際義務(wù),實現(xiàn)其所維護的公共利益(注:公共利益既可以指國家以及它的成員的共同利益,也可以包含人類的共同利益。SeeBlack’sLawDictionary,p.1266(8thed.2004).)目標(biāo),必須采取必要的政府管制措施,但其中的一些政府管制措施可能會對外國投資者的財產(chǎn)權(quán)益造成限制、甚至“征收”的不利影響,這往往又導(dǎo)致國家違反了保護投資的投資條約義務(wù),造成國家的不同國際義務(wù)的沖突。在國際投資仲裁中,對于這些與投資條約義務(wù)發(fā)生沖突的非投資國際義務(wù),外國投資者是不會請求仲裁庭考慮適用的,因為適用這些非投資國際義務(wù)可能會弱化他們依投資條約所享有的優(yōu)勢法律地位,而被訴的投資東道國卻可能援引這些非投資國際義務(wù)來抗辯外國投資者的賠償請求[2]3。

然而,一方面,晚近的國際投資仲裁實踐突出地反映了仲裁庭過分偏向于維護投資者利益的傾向[3]18?？梢浴肮钡卣f,國際投資仲裁庭是“投資者友好型”的國際爭端解決機構(gòu),它們經(jīng)常明確地宣稱BITs的惟一任務(wù)和目的就是保護外國投資者。(注:“

西門子(阿根廷)公司訴阿根廷政府案”的仲裁庭認為:本仲裁庭將受條約(投資條約)的名稱和其序言中所表明的宗旨的指導(dǎo)。條約(投資條約)是一個“保護”和“促進”投資的條約。締約方的目的是明確的,就是為投資和私人企業(yè)投資活動創(chuàng)造有利的條件。SeeSiemensAGv.RepublicofArgentina,ICSIDCaseNo.ARB/02/8,DecisiononJurisdiction(3August2004),par.81;“SGS訴菲律賓政府案”的仲裁庭認為:在解決條約(投資條約)解釋中的不確定性問題時做出有利于投資的解釋是合法的。SeeSGSS.A.v.Philippines,ICSIDCaseNo.ARB/02/6(29January2004),par.116.)另一方面,由于不具有必須的專業(yè)知識,仲裁員在仲裁中經(jīng)常沒有適當(dāng)?shù)乜紤]投資東道國外資管制措施所維護的錯綜復(fù)雜的公共利益事項[4]14。在涉及到國家的非投資國際義務(wù)的國際投資仲裁案件中,目前還沒有一例仲裁案件,仲裁庭通過直接適用有關(guān)的非投資國際義務(wù)免除或減輕東道國因履行其他國際義務(wù)對投資者所造成的損失的賠償責(zé)任[5]14-17。

摘要：在經(jīng)濟全球化的趨勢下，國際投資逐漸走向自由化和全球化，對世界經(jīng)濟發(fā)揮著越來越重要的作用，國際投資法也隨之有了巨大的發(fā)展，從而對整個國際法體系產(chǎn)生了比較大的影響。

關(guān)鍵詞：國際投資國際投資法國家主權(quán)

國際投資法是國際經(jīng)濟法的一個重要分支，是國家對于跨越國界的私人直接投資關(guān)系進行管理和調(diào)控的各種法律規(guī)范的總和，主要涉及國際投資的內(nèi)容、效力，對外投資的保護、鼓勵嶼限制，關(guān)于解決投資爭議的程序和規(guī)則，以及海外投資保險等，既包括國內(nèi)法規(guī)范也包括國際法規(guī)范。①

一、國際投資法的歷史發(fā)展

二戰(zhàn)后，東道國、特別是發(fā)展中國家對待外資的態(tài)度大體經(jīng)歷了兩次轉(zhuǎn)變，即從開放到限制再到自由化。

二戰(zhàn)后的最初十年，發(fā)展中國家?guī)缀鯚o限制地引進發(fā)達國家的資本投向本國自然資源及關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)的開發(fā),以發(fā)展民族經(jīng)濟。從上世紀60年代起發(fā)展中國家轉(zhuǎn)而采取了限制性、甚至歧視性的外資政策，他們既意識到外資對東道國經(jīng)濟發(fā)展的必要性及可能帶來的利益，同時又認為國家對外資的控制是必不可少的。70年代末80年代初，隨著世界經(jīng)濟一體化的日益發(fā)展，發(fā)達國家掀起了投資自由化浪潮，促使發(fā)展中國家推行了以國際化、自由化和私有化為中心的一系列經(jīng)濟體制改革，逐漸開放國內(nèi)市場，實行自由化傾向的外國直接投資政策。近年來許多國家均修訂了其外資法,擴大了對外國直接投資實行自由化的程度。

[論文關(guān)鍵詞]國際貿(mào)易國際投資生產(chǎn)要素移動技術(shù)進步效應(yīng)

[論文摘要]國際投資和國際貿(mào)易是推動經(jīng)濟全球化的兩大歷史車輪。盡管國際貿(mào)易的起源先于國際投資，但國際投資卻是國際貿(mào)易更大的加速推動力量?，F(xiàn)在世界已步入金融時代，國際投資和國際貿(mào)易的互相支撐、互相促進，業(yè)已構(gòu)成世界經(jīng)濟發(fā)展的中流砥柱。認真解讀國際投資的貿(mào)易效應(yīng)，無疑具有十分重要的現(xiàn)實意義。本文從國際投資引致生產(chǎn)要素跨國移動，國際投資促使國際貿(mào)易立體擴散和國際投資推進傳統(tǒng)貿(mào)易方式改變等三個層面，對國際投資的貿(mào)易效應(yīng)做了分析研究。

一、引言

改革開放30年以來，我國的社會經(jīng)濟面貌發(fā)生了舉世矚目的變化。其中有兩個重要支點：國際貿(mào)易和引進外資。逢此之際，有必要對已經(jīng)走過的歷程作一階段性的總結(jié)，以求踏上更加光明的旅途。

對于國際經(jīng)濟往來而言，無疑是先有國際貿(mào)易，爾后引發(fā)國際投資。國際貿(mào)易包括出口和進口，往返運輸需要增加交易成本、中介費用和時差間隔，由此引發(fā)資本輸出動機，即把資本直接投入到商品需求國家，就地生產(chǎn)就地銷售。資本輸出又引發(fā)生產(chǎn)要素的國際移動，由此出現(xiàn)跨國公司和國際金融。這是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢。

盡管是國際貿(mào)易引發(fā)國際投資，但國際投資作為一個后來者卻起來了主宰國際貿(mào)易的作用。21世紀是知識經(jīng)濟世紀，也是金融世紀，資本運營已成為現(xiàn)代經(jīng)濟活動的神經(jīng)中樞。

摘要:國際投資仲裁案件中已涉及到國家在環(huán)境、人類自然與文化遺產(chǎn)保護和人權(quán)等方面以維護公共利益為目的的非投資國際義務(wù)。如何在國際投資仲裁中適用這些國際義務(wù),協(xié)調(diào)、解決它們與國家投資條約義務(wù)間的沖突,有兩種進路:一是適用有關(guān)國際法規(guī)則;二是適用國際投資仲裁實踐中逐漸出現(xiàn)的規(guī)則。通過這兩種進路,可以使維護公共利益的非投資國際義務(wù)在國際仲裁中得以合理地適用,實現(xiàn)維護外國投資者財產(chǎn)權(quán)益與公共利益間的適當(dāng)平衡。

關(guān)鍵詞:國際投資仲裁;非投資國際義務(wù);適用進路

各國普遍認為,吸引國際投資是發(fā)展國家經(jīng)濟的最重要手段之一。為此,各國間制定了大量的國際投資條約來促進和保護國際投資。到2008年中期,國際社會中已經(jīng)有超過2600個雙邊投資條約(BilateralInvestmentTreaties,以下簡稱BITs),而且規(guī)定包含類似BITs中投資保護條款的國際自由貿(mào)易協(xié)定的數(shù)量也在不斷地增加。這些投資條約及國際自由貿(mào)易協(xié)定中有關(guān)投資的規(guī)定所建構(gòu)的國際投資法律體制的目的是“單向度的”,即保護外國投資者及其財產(chǎn)權(quán)益。投資東道國在現(xiàn)有國際投資法律體制中的義務(wù)也集中體現(xiàn)為對外國投資者的保護上,主要有:給予外國投資者以國民待遇、最惠國待遇或公平和公正待遇;不得對外國投資進行無賠償?shù)恼魇?允許外國投資者提起針對投資東道國的國際仲裁程序等義務(wù)[1]4。同時,作為國際法的基本主體,國家也承擔(dān)、履行著大量非投資條約方面的國際法義務(wù)。

國際投資條約、其他國際法領(lǐng)域中數(shù)量的條約以及投資者與國家間投資仲裁案件的迅速增加、擴散,使國際投資仲裁涉及到了許多非投資國際義務(wù),加劇了國家履行投資條約義務(wù)與非投資國際義務(wù)的沖突,這種現(xiàn)象已經(jīng)在一些國際投資仲裁案件中得到了顯現(xiàn),也引起了一些國際組織和學(xué)者的關(guān)注。從國際投資仲裁實踐來看,目前與國家的投資條約義務(wù)發(fā)生沖突的其他方面國際義務(wù)主要集中在國際環(huán)境法、人類自然和文化遺產(chǎn)保護與國際人權(quán)法等國際法領(lǐng)域。(注:如2000年的“Myers公司訴加拿大案”和“SantaElena公司訴哥斯達黎加案”涉及被訴國家的國際環(huán)境義務(wù);“1992年的SPP公司訴埃及案”涉及保護人類文化自然遺產(chǎn)的國際義務(wù);2003年的“Suez等訴阿根廷案”、2008年的“Glamis公司訴美國等案”涉及國際人權(quán)義務(wù)。)國家為履行這些方面的國際義務(wù),實現(xiàn)其所維護的公共利益(注:公共利益既可以指國家以及它的成員的共同利益,也可以包含人類的共同利益。SeeBlack’sLawDictionary,p.1266(8thed.2004).)目標(biāo),必須采取必要的政府管制措施,但其中的一些政府管制措施可能會對外國投資者的財產(chǎn)權(quán)益造成限制、甚至“征收”的不利影響,這往往又導(dǎo)致國家違反了保護投資的投資條約義務(wù),造成國家的不同國際義務(wù)的沖突。在國際投資仲裁中,對于這些與投資條約義務(wù)發(fā)生沖突的非投資國際義務(wù),外國投資者是不會請求仲裁庭考慮適用的,因為適用這些非投資國際義務(wù)可能會弱化他們依投資條約所享有的優(yōu)勢法律地位,而被訴的投資東道國卻可能援引這些非投資國際義務(wù)來抗辯外國投資者的賠償請求[2]3。

然而,一方面,晚近的國際投資仲裁實踐突出地反映了仲裁庭過分偏向于維護投資者利益的傾向[3]18?？梢浴肮钡卣f,國際投資仲裁庭是“投資者友好型”的國際爭端解決機構(gòu),它們經(jīng)常明確地宣稱BITs的惟一任務(wù)和目的就是保護外國投資者。(注:“西門子(阿根廷)公司訴阿根廷政府案”的仲裁庭認為:本仲裁庭將受條約(投資條約)的名稱和其序言中所表明的宗旨的指導(dǎo)。條約(投資條約)是一個“保護”和“促進”投資的條約。締約方的目的是明確的,就是為投資和私人企業(yè)投資活動創(chuàng)造有利的條件。SeeSiemensAGv.RepublicofArgentina,ICSIDCaseNo.ARB/02/8,DecisiononJurisdiction(3August2004),par.81;“SGS訴菲律賓政府案”的仲裁庭認為:在解決條約(投資條約)解釋中的不確定性問題時做出有利于投資的解釋是合法的。SeeSGSS.A.v.Philippines,ICSIDCaseNo.ARB/02/6(29January2004),par.116.)另一方面,由于不具有必須的專業(yè)知識,仲裁員在仲裁中經(jīng)常沒有適當(dāng)?shù)乜紤]投資東道國外資管制措施所維護的錯綜復(fù)雜的公共利益事項[4]14。在涉及到國家的非投資國際義務(wù)的國際投資仲裁案件中,目前還沒有一例仲裁案件,仲裁庭通過直接適用有關(guān)的非投資國際義務(wù)免除或減輕東道國因履行其他國際義務(wù)對投資者所造成的損失的賠償責(zé)任[5]14-17。

當(dāng)前的國際法逐漸在整體上出現(xiàn)了以人類共同利益和可持續(xù)發(fā)展作為價值取向的發(fā)展趨勢[6]113。個人私權(quán)利的行使也必須遵守不損害第三人、不損害社會和國家利益、不損害全人類和整個人類生存環(huán)境的共同利益這一原則。國際投資法中給予外國投資者不斷增強的“權(quán)利話語”所導(dǎo)致的直接后果就是對東道國主權(quán)權(quán)力的過分限制和對公共利益的忽視。美國學(xué)者瑪麗•安•格倫頓指出,權(quán)利的絕對化修辭導(dǎo)致了對權(quán)利及權(quán)利人的社會維度的忽略、責(zé)任話語的缺失,使得個人利益凌駕于公益之上[7]101。利益平衡是法的基本價值——公平和正義的內(nèi)在要求,換言之,法的最高任務(wù)就是平衡利益[8]370。國際投資法制也概莫能外,其中應(yīng)合理地體現(xiàn)利益平衡原則。這就要求國際投資仲裁庭在裁決與國家維護公共利益方面的非投資國際義務(wù)有關(guān)的投資爭端時,應(yīng)合理地適用有關(guān)的非投資國際義務(wù),以其作為免除或減輕東道國違反投資條約義務(wù)的國家責(zé)任的合法依據(jù),從而實現(xiàn)維護公共利益與外國投資者私人財產(chǎn)利益在國際投資仲裁中的適當(dāng)衡平。

【內(nèi)容提要】國際投資法的存在，須與國際投資的現(xiàn)狀相適應(yīng)，即國際經(jīng)濟法中含有經(jīng)濟性；同時，國際投資法還須與國際法的基本原則相適應(yīng)，特別是不能違背國家主權(quán)原則。經(jīng)濟上的相互依賴性的加強要求國際投資保護規(guī)則趨向統(tǒng)一，而主權(quán)原則則強調(diào)各國利益至上，強調(diào)各國的特殊性。投資中的國際法要同時兼顧二者，因此，在各國經(jīng)濟制度相異的情況下難以達成意志的一致。從國際法和國內(nèi)經(jīng)濟制度的發(fā)展上來討論國際投資中的國際法，將更具有全面性。

隨著中國加入WTO進程的加速和中國的進一步對外開放，對外資的進一步放寬，外資可享受國民待遇和最惠國待遇，除這些待遇之外，它還可享受國際法上的權(quán)利。這些權(quán)利和待遇構(gòu)成了一國投資的法律環(huán)境。國際法上的保護構(gòu)成了一國投資環(huán)境的重要組成部分。

在跨國經(jīng)濟領(lǐng)域，由于沒有權(quán)威的法律認定機構(gòu)，在具體的問題上確立什么是國際法規(guī)則是非常困難的，不可避免地會夾雜有政治因素。當(dāng)然，用國際實定法即條約，可以解決問題的大部分。國際投資中的一般國際法既要尊重東道國的主權(quán)和國際法原則、規(guī)則，同時，又要與國際經(jīng)濟、投資狀況相適應(yīng)。從條約的形成上看，一個普遍性的國際投資保護條約的形成是一個相當(dāng)艱巨的事業(yè)，迄今尚無涵蓋國際投資各環(huán)節(jié)、各方面的綜合性條約。因此，國際投資的法律保護仍由國內(nèi)法制與國際法制共同構(gòu)成。

一

迄今為止，在國際投資領(lǐng)域僅形成兩個專門性公約和一個協(xié)定，但在國際法中，仍有其他保護國際投資，特別是海外投資的法律規(guī)則，其中最重要的是外交保護。對國際投資進行外交保護是國際法上保護的最原始方式。

一般國際法中有國家的屬人優(yōu)越權(quán)，即一國對本國人有優(yōu)先管轄權(quán)，無論該人是在國內(nèi)或國外。［1］（P216）外交保護權(quán)即由此衍生。外交保護權(quán)是母國對本國人在東道國受到歧視性待遇，或東道國有拒絕司法或執(zhí)法不公時所享有的保護本國投資者的國際法上的權(quán)利。一國可以運用外交保護權(quán)來保護本國的海外投資。

摘要：隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國的利用外資事業(yè)也取得了一個顯著的進步。利用外資好比一把雙刃劍，一方面它給我國經(jīng)濟帶來了積極的正面影響，但在另一方面它也阻礙了我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展。當(dāng)今世界已經(jīng)邁入了二十一世紀，國與國之間的聯(lián)系越來越緊密，許多國家都在減少貿(mào)易壁壘，推動了貿(mào)易自由化的發(fā)展。在這種環(huán)境下，外資政策的調(diào)整對中國來說既是機遇，也是挑戰(zhàn)。因此探討國際投資新格局下中國的利用外資政策調(diào)整就顯得很有必要。本文通過對新舊國際投資格局下中國利用外資政策的特點進行分析，從而發(fā)現(xiàn)了國際投資新格局下中國利用外資政策所存在的問題，并針對性地提出了自己的建議，對我國經(jīng)濟的健康發(fā)展有一定的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：國際投資新格局；利用外資；政策調(diào)整

一、舊的國際投資格局下，中國利用外資政策的特點

(一)舊的國際投資格局的特征。國際投資格局又稱全球投資格局，而舊的國際投資格局的特征主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1.利用外資的事業(yè)發(fā)展迅猛，引進外資的數(shù)量增長較快；2.發(fā)達國家是國際直接投資的主要市場，而且國際直接投資在發(fā)達國家之間雙向流動；3.不發(fā)達國家主要從亞太地區(qū)和拉美地區(qū)吸收外國資本；4.第二產(chǎn)業(yè)依然是國際直接投資的主要方向，只有一小部分分布在第一、三產(chǎn)業(yè)。(二)舊的國際投資格局下中國利用外資政策的特點。具體地講，中國在這一時期利用外資主要有幾個特點：1.制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)是我國外資的主要投資領(lǐng)域，占有較大的比重；批發(fā)和零售業(yè)占4.96%和2.96%；租賃和商業(yè)服務(wù)，占3.56%和3.37%。2.如果根據(jù)第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)來劃分的話，外商投資企業(yè)主要投資于第二產(chǎn)業(yè)，其次是第三產(chǎn)業(yè)，而第一產(chǎn)業(yè)外資利用較低，這與我國的投資環(huán)境有很大的關(guān)系。

二、國際投資新格局下，中國利用外資政策的特點

(一)我國外資投資地區(qū)及產(chǎn)業(yè)分布不均衡。地區(qū)不平衡問題仍然十分突出。由于原有投資及產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)、整體投資環(huán)境較好等原因，“十一五”期間，外商投資仍集中于長江三角洲、珠江三角洲地區(qū)，中西部地區(qū)吸收外商投資未有大的改觀，這說明我們采取的有關(guān)政策措施力度還不夠，不足以彌補中西部地區(qū)投資環(huán)境的原有缺陷。目前我國中西部地區(qū)吸收外資只占到全國的7.2%。在華外資分布不平衡造成中國各區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)來源和經(jīng)濟增長能力的不平衡。(二)外商受我國市場廣闊影響來華投資。我國市場廣闊，雖然整體經(jīng)濟發(fā)展水平低，人均消費水平低，但市場層次多、消費人口基數(shù)大，并且原來的市場開發(fā)水平遠遠不夠，所以國內(nèi)市場的開拓余地極大地吸引了當(dāng)?shù)厥袌鋈∠虻耐馍掏顿Y。(三)吸引外商投資的營商環(huán)境還有待改善。隨著我國引資目標(biāo)、引資行為以及引資方式發(fā)生戰(zhàn)略性調(diào)整，過去我國吸收外商投資的一些有利因素正在逐漸削弱或淡化，而不利因素所帶來的負面影響卻日漸顯現(xiàn)，某種程度上制約了外商投資的擴大和進入。我們有必要對新時期我國的外商投資環(huán)境進行重新評估。世界銀行集團旗下的國際金融公司(IFC)新近了“2010年全球經(jīng)商環(huán)境報告”，在183個經(jīng)濟體中，我們排名89位，說明我們的營商環(huán)境還有很大的改進余地。(四)外商投資的項目技術(shù)含量低。目前，我國引進外資的中小資本偏多，技術(shù)檔次較低，對我國的技術(shù)進步?jīng)]有太大的影響。而與歐美那些發(fā)達國家相比，進入我國的大型跨國公司還很少，即使它們轉(zhuǎn)讓技術(shù)，也只是一般的適用技術(shù)，一般不會輕易轉(zhuǎn)讓核心技術(shù)。我國在全球產(chǎn)業(yè)鏈上的分工地位還較低，缺乏一批具有較強國際競爭力、擁有較強創(chuàng)新能力和國際知名品牌的跨國公司，還不具備足夠的吸收外資新優(yōu)勢。