1、國(guó)際投資引致生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)

單純的國(guó)際貿(mào)易，主要是商品的跨國(guó)移動(dòng)，只有國(guó)際投資，才有可能形成生產(chǎn)要素直接的和大量的跨國(guó)移動(dòng)。在土地、資本、勞動(dòng)三種生產(chǎn)要素中，除土地之外，資本和勞動(dòng)都能在國(guó)際之間自由流動(dòng)。

國(guó)際投資，即國(guó)際間的資本轉(zhuǎn)移，指的是貨幣資本和貸款資金從一國(guó)流向他國(guó)。任何國(guó)家或地區(qū)要發(fā)展經(jīng)濟(jì)，必須積累資本。積累資本一種方法是國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄，由儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資；另一種方法就是吸引外資，包括國(guó)際貸款和外商直接投資。在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)國(guó)家，由于人均收入水平較低，儲(chǔ)蓄能力受到限制，資本積累緊缺。在這種情況下，只有外來商品能形成入超現(xiàn)象，國(guó)內(nèi)資本積累才有可能不減少當(dāng)前消費(fèi)。但是，入超國(guó)家又必須清償入超商品的資金。由于資本積累不足，只有依賴外國(guó)貸款。而能否得到外國(guó)貸款，又取決于兩國(guó)利率之間的差異，即債務(wù)國(guó)的利息必須高于債權(quán)國(guó)的利息。所以，國(guó)際投資的驅(qū)動(dòng)因素是各國(guó)之間利率的差異。至于外商直接投資，則取決于生產(chǎn)成本、市場(chǎng)需求、預(yù)期回報(bào)率、投資環(huán)境和相關(guān)優(yōu)惠政策等多種因素。

國(guó)際間的勞動(dòng)要素的轉(zhuǎn)移，主要取決于勞動(dòng)價(jià)格，即取決于平均工資水平，比如某種類型的勞動(dòng)在美國(guó)的工資率高于墨西哥，就成為墨西哥人跨越國(guó)界的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)。一般說來，發(fā)展中國(guó)家工資偏低，移民傾向尤甚。其次，勞動(dòng)要素轉(zhuǎn)移還取決于勞動(dòng)者擁有的數(shù)量。在一個(gè)勞動(dòng)資源相對(duì)過剩的國(guó)家，很容易引發(fā)向勞動(dòng)資源稀缺的國(guó)家移民的動(dòng)因。當(dāng)然，國(guó)際投資也會(huì)引起發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家的勞動(dòng)要素轉(zhuǎn)移，但畢竟屬于少量，而且大多是伴隨著技術(shù)引進(jìn)，隨同設(shè)備和資金的技術(shù)人員配套轉(zhuǎn)移。而且，這種轉(zhuǎn)移大多帶有臨時(shí)性質(zhì)。一旦投資項(xiàng)目完成，隨行技術(shù)人員又會(huì)回歸本土。

國(guó)際投資實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)移的微觀載體是跨國(guó)企業(yè)。投資的始初動(dòng)機(jī)是以謀求利潤(rùn)最大化為目的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。建立跨國(guó)企業(yè)伊始是資本運(yùn)營(yíng)，購進(jìn)設(shè)備和技術(shù)，又實(shí)現(xiàn)了物質(zhì)生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)移，招聘經(jīng)營(yíng)人員和企業(yè)員工，又實(shí)現(xiàn)了勞動(dòng)要素轉(zhuǎn)移?？梢?，國(guó)際投資是生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)的第一推動(dòng)力，跨國(guó)企業(yè)的規(guī)模和數(shù)量是鑒定生產(chǎn)要素移動(dòng)的基本尺度。

生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)有兩大效應(yīng)：

一、改革開放30年以來，我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)面貌發(fā)生了舉世矚目的變化。其中有兩個(gè)重要支點(diǎn)：國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資。逢此之際，有必要對(duì)已經(jīng)走過的歷程作一階段性的總結(jié)，以求踏上更加光明的旅途。

對(duì)于國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來而言，無疑是先有國(guó)際貿(mào)易，爾后引發(fā)國(guó)際投資。國(guó)際貿(mào)易包括出口和進(jìn)口，往返運(yùn)輸需要增加交易成本、中介費(fèi)用和時(shí)差間隔，由此引發(fā)資本輸出動(dòng)機(jī)，即把資本直接投入到商品需求國(guó)家，就地生產(chǎn)就地銷售。資本輸出又引發(fā)生產(chǎn)要素的國(guó)際移動(dòng)，由此出現(xiàn)跨國(guó)公司和國(guó)際金融。這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

盡管是國(guó)際貿(mào)易引發(fā)國(guó)際投資，但國(guó)際投資作為一個(gè)后來者卻起來了主宰國(guó)際貿(mào)易的作用。21世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)世紀(jì)，也是金融世紀(jì)，資本運(yùn)營(yíng)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的神經(jīng)中樞。

當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)格局的一個(gè)重要特征是經(jīng)濟(jì)全球化。一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度，終究要突破國(guó)界走向世界，經(jīng)濟(jì)發(fā)展已無邊界。經(jīng)濟(jì)全球化也并非始于今日，早在19世紀(jì)中葉就已經(jīng)開始了?，F(xiàn)在不過是“在更高層次回到1941年以前時(shí)代的經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)”?！皬纳a(chǎn)力發(fā)展的角度看，經(jīng)濟(jì)全球化是人類社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的必然結(jié)果，也是科學(xué)技術(shù)達(dá)到了高發(fā)達(dá)水平的結(jié)果：人類發(fā)展到今天，在世界范圍內(nèi)選擇低成本生產(chǎn)和低成本交易已經(jīng)成為可能?！盵1]

早在100多年前，馬克思就對(duì)國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際分工和國(guó)際投資作過描述。“由于機(jī)器和蒸汽的應(yīng)用，分工的規(guī)模已使大工業(yè)脫離了本國(guó)基地，完全依賴于世界市場(chǎng)、國(guó)際交換和國(guó)際分工?！盵2]在《共產(chǎn)黨宣言》中，馬克思和恩格斯進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了生產(chǎn)社會(huì)化必然要求國(guó)際分工、合作、交流的思想?！半S著資產(chǎn)階級(jí)的發(fā)展，隨著自由貿(mào)易和世界市場(chǎng)的確定，隨著工業(yè)生產(chǎn)以及與此相適應(yīng)的生活方式的一致化，各國(guó)人民之間的民族孤立性和對(duì)立性日益消失下去?！盵3]

在經(jīng)濟(jì)全球化和科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展的今天，國(guó)際分工和國(guó)際協(xié)作日益活躍，資本、技術(shù)、人力、信息等生產(chǎn)要素愈益跨越國(guó)家、民族的界限，在全球范圍內(nèi)自由、全面、大量、綜合地流動(dòng)和配置，特別是世界貿(mào)易組織的覆蓋面日益擴(kuò)大，已使國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易規(guī)模出現(xiàn)空前的擴(kuò)散效應(yīng)和乘數(shù)效應(yīng)。

澳門國(guó)際投資爭(zhēng)端的處理

范劍虹

內(nèi)容提要

一、投資爭(zhēng)端的定義與類型

二、投資爭(zhēng)端解決方法及相互關(guān)系

三、國(guó)際投資爭(zhēng)議處理方法與WTO爭(zhēng)端機(jī)制異同

摘要：小米公司成立于2010年，是一家從事智能硬件銷售和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研發(fā)的高新技術(shù)公司。目前在全球74個(gè)國(guó)家和地區(qū)銷售智能硬件產(chǎn)品。小米公司在國(guó)內(nèi)和國(guó)外擁有不同的投資策略和投資模式。本文分為四大部分對(duì)小米公司的國(guó)際投資模式進(jìn)行闡述：第一部分，以小米公司的印度市場(chǎng)，中國(guó)香港市場(chǎng)和歐洲市場(chǎng)為例，分別分析不同市場(chǎng)的投資模式；第二部分，提出小米公司的國(guó)內(nèi)投資與國(guó)際投資的區(qū)別與比較；第三部分，說明了小米公司國(guó)際投資模式的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)；第四部分，為本文結(jié)論部分。

關(guān)鍵詞：國(guó)際投資；跨國(guó)公司；小米公司

一、小米公司國(guó)際投資模式

目前小米公司已經(jīng)成功進(jìn)入世界74個(gè)國(guó)家和地區(qū)的零售市場(chǎng)，擁有大量用戶。小米公司最早進(jìn)入的海外市場(chǎng)是印度市場(chǎng)，下面，我會(huì)以國(guó)別為分類方式，淺析小米公司的國(guó)際投資模式。

1、小米公司印度市場(chǎng)投資模式

小米公司于2014年宣布進(jìn)入印度市場(chǎng)，經(jīng)過了四年的發(fā)展，小米手機(jī)產(chǎn)品在印度的占有率已經(jīng)上升到第二名的位置，僅次于三星手機(jī)。究其原因，小米在成功登陸印度市場(chǎng)之前，就首先上線了其印度官網(wǎng)，并開放其基于安卓手機(jī)平臺(tái)深度定制的MIUI自有系統(tǒng)供印度用戶下載體驗(yàn)，建立了印度分公司。首先，在進(jìn)入印度市場(chǎng)之前，小米公司并沒有海外銷售的經(jīng)驗(yàn)和先例，那么如何解決經(jīng)驗(yàn)不足的問題成了當(dāng)務(wù)之急。小米想到了人才。對(duì)于印度用戶，安卓系統(tǒng)是普遍受人們歡迎的操作系統(tǒng)，安卓系統(tǒng)的開發(fā)者也許會(huì)比做硬件的小米要更加了解印度市場(chǎng)，所以小米在進(jìn)入印度市場(chǎng)之前宣布———前谷歌安卓項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人雨果•巴拉先生加盟小米，出任小米公司全球副總裁，全面負(fù)責(zé)小米公司的國(guó)際業(yè)務(wù)。小米公司的銷售渠道同樣很特別。小米深知，當(dāng)今是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，銷售渠道也主要應(yīng)該通過互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)。小米選擇與印度的電商平臺(tái)合作，以饑餓營(yíng)銷的形式在印度地區(qū)銷售小米手機(jī)，同樣小米印度用戶非常適應(yīng)這種套路，紛紛陷入一場(chǎng)場(chǎng)搶購大戰(zhàn)之中。其中電商平臺(tái)功不可沒。仔細(xì)分析電商搶購模式，有如下優(yōu)勢(shì)：獨(dú)家線上銷售模式為用戶提供了最快得到最新手機(jī)的方式，吸引人們?nèi)ベ徺I。限量的搶購模式使得搶到的用戶獲得一種榮譽(yù)感和作為用戶的一種歸屬感。沒有搶購成功的人們紛紛抱怨自己的手氣不好，這一部分人也就毫不猶豫地加入到下一場(chǎng)的搶購之中。搶購模式的維護(hù)費(fèi)用低廉，前期無須大面積鋪貨，可以采用預(yù)約發(fā)售形式降低供應(yīng)鏈的成本。

摘要:國(guó)際投資仲裁案件中已涉及到國(guó)家在環(huán)境、人類自然與文化遺產(chǎn)保護(hù)和人權(quán)等方面以維護(hù)公共利益為目的的非投資國(guó)際義務(wù)。如何在國(guó)際投資仲裁中適用這些國(guó)際義務(wù),協(xié)調(diào)、解決它們與國(guó)家投資條約義務(wù)間的沖突,有兩種進(jìn)路:一是適用有關(guān)國(guó)際法規(guī)則;二是適用國(guó)際投資仲裁實(shí)踐中逐漸出現(xiàn)的規(guī)則。通過這兩種進(jìn)路,可以使維護(hù)公共利益的非投資國(guó)際義務(wù)在國(guó)際仲裁中得以合理地適用,實(shí)現(xiàn)維護(hù)外國(guó)投資者財(cái)產(chǎn)權(quán)益與公共利益間的適當(dāng)平衡。

關(guān)鍵詞:國(guó)際投資仲裁;非投資國(guó)際義務(wù);適用進(jìn)路

各國(guó)普遍認(rèn)為,吸引國(guó)際投資是發(fā)展國(guó)家經(jīng)濟(jì)的最重要手段之一。為此,各國(guó)間制定了大量的國(guó)際投資條約來促進(jìn)和保護(hù)國(guó)際投資。到2008年中期,國(guó)際社會(huì)中已經(jīng)有超過2600個(gè)雙邊投資條約(BilateralInvestmentTreaties,以下簡(jiǎn)稱BITs),而且規(guī)定包含類似BITs中投資保護(hù)條款的國(guó)際自由貿(mào)易協(xié)定的數(shù)量也在不斷地增加。(注:SeeUNCTAD,IIAMonitorNo.2(2008),athttp///en/docs/webdiaeia20081_en.pdf.,p.2.)這些投資條約及國(guó)際自由貿(mào)易協(xié)定中有關(guān)投資的規(guī)定所建構(gòu)的國(guó)際投資法律體制的目的是“單向度的”,即保護(hù)外國(guó)投資者及其財(cái)產(chǎn)權(quán)益。投資東道國(guó)在現(xiàn)有國(guó)際投資法律體制中的義務(wù)也集中體現(xiàn)為對(duì)外國(guó)投資者的保護(hù)上,主要有:給予外國(guó)投資者以國(guó)民待遇、最惠國(guó)待遇或公平和公正待遇;不得對(duì)外國(guó)投資進(jìn)行無賠償?shù)恼魇?允許外國(guó)投資者提起針對(duì)投資東道國(guó)的國(guó)際仲裁程序等義務(wù)[1]4。同時(shí),作為國(guó)際法的基本主體,國(guó)家也承擔(dān)、履行著大量非投資條約方面的國(guó)際法義務(wù)。

國(guó)際投資條約、其他國(guó)際法領(lǐng)域中數(shù)量的條約以及投資者與國(guó)家間投資仲裁案件的迅速增加、擴(kuò)散,使國(guó)際投資仲裁涉及到了許多非投資國(guó)際義務(wù),加劇了國(guó)家履行投資條約義務(wù)與非投資國(guó)際義務(wù)的沖突,這種現(xiàn)象已經(jīng)在一些國(guó)際投資仲裁案件中得到了顯現(xiàn),也引起了一些國(guó)際組織和學(xué)者的關(guān)注。(注:Seeforexample,HowardMann,InternationalInvestmentAgreements,BusinessandHumanRights:KeyIssuesandOpportunities,IISDPublications,Feb.2008;HumanRights,TradeandInvestment,ReportoftheUNHighCommissionerforHumanRights,2003,E/CN.4/Sub.2/2003/9;RémiBachandandStéphanieRousseau,InternationalInvestmentandHumanRights:PoliticalandLegalIssues,Rights&DemocracyPublications,2003;U.N.EconomicandSocialcouncil,Sub-Comm.OnthePromotionofHumanRights,ReportoftheHighCommissionerforHumanRights,TradeandInvestment,U.N.Doc.E/CN.4/SUB.2/2003/9(July2,2003).)從國(guó)際投資仲裁實(shí)踐來看,目前與國(guó)家的投資條約義務(wù)發(fā)生沖突的其他方面國(guó)際義務(wù)主要集中在國(guó)際環(huán)境法、人類自然和文化遺產(chǎn)保護(hù)與國(guó)際人權(quán)法等國(guó)際法領(lǐng)域。(注:如2000年的“Myers公司訴加拿大案”和“SantaElena公司訴哥斯達(dá)黎加案”涉及被訴國(guó)家的國(guó)際環(huán)境義務(wù);“1992年的SPP公司訴埃及案”涉及保護(hù)人類文化自然遺產(chǎn)的國(guó)際義務(wù);2003年的“Suez等訴阿根廷案”、2008年的“Glamis公司訴美國(guó)等案”涉及國(guó)際人權(quán)義務(wù)。)國(guó)家為履行這些方面的國(guó)際義務(wù),實(shí)現(xiàn)其所維護(hù)的公共利益(注:公共利益既可以指國(guó)家以及它的成員的共同利益,也可以包含人類的共同利益。SeeBlack’sLawDictionary,p.1266(8thed.2004).)目標(biāo),必須采取必要的政府管制措施,但其中的一些政府管制措施可能會(huì)對(duì)外國(guó)投資者的財(cái)產(chǎn)權(quán)益造成限制、甚至“征收”的不利影響,這往往又導(dǎo)致國(guó)家違反了保護(hù)投資的投資條約義務(wù),造成國(guó)家的不同國(guó)際義務(wù)的沖突。在國(guó)際投資仲裁中,對(duì)于這些與投資條約義務(wù)發(fā)生沖突的非投資國(guó)際義務(wù),外國(guó)投資者是不會(huì)請(qǐng)求仲裁庭考慮適用的,因?yàn)檫m用這些非投資國(guó)際義務(wù)可能會(huì)弱化他們依投資條約所享有的優(yōu)勢(shì)法律地位,而被訴的投資東道國(guó)卻可能援引這些非投資國(guó)際義務(wù)來抗辯外國(guó)投資者的賠償請(qǐng)求[2]3。

然而,一方面,晚近的國(guó)際投資仲裁實(shí)踐突出地反映了仲裁庭過分偏向于維護(hù)投資者利益的傾向[3]18。可以“公正”地說,國(guó)際投資仲裁庭是“投資者友好型”的國(guó)際爭(zhēng)端解決機(jī)構(gòu),它們經(jīng)常明確地宣稱BITs的惟一任務(wù)和目的就是保護(hù)外國(guó)投資者。(注:“

西門子(阿根廷)公司訴阿根廷政府案”的仲裁庭認(rèn)為:本仲裁庭將受條約(投資條約)的名稱和其序言中所表明的宗旨的指導(dǎo)。條約(投資條約)是一個(gè)“保護(hù)”和“促進(jìn)”投資的條約。締約方的目的是明確的,就是為投資和私人企業(yè)投資活動(dòng)創(chuàng)造有利的條件。SeeSiemensAGv.RepublicofArgentina,ICSIDCaseNo.ARB/02/8,DecisiononJurisdiction(3August2004),par.81;“SGS訴菲律賓政府案”的仲裁庭認(rèn)為:在解決條約(投資條約)解釋中的不確定性問題時(shí)做出有利于投資的解釋是合法的。SeeSGSS.A.v.Philippines,ICSIDCaseNo.ARB/02/6(29January2004),par.116.)另一方面,由于不具有必須的專業(yè)知識(shí),仲裁員在仲裁中經(jīng)常沒有適當(dāng)?shù)乜紤]投資東道國(guó)外資管制措施所維護(hù)的錯(cuò)綜復(fù)雜的公共利益事項(xiàng)[4]14。在涉及到國(guó)家的非投資國(guó)際義務(wù)的國(guó)際投資仲裁案件中,目前還沒有一例仲裁案件,仲裁庭通過直接適用有關(guān)的非投資國(guó)際義務(wù)免除或減輕東道國(guó)因履行其他國(guó)際義務(wù)對(duì)投資者所造成的損失的賠償責(zé)任[5]14-17。

摘要：在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)下，國(guó)際投資逐漸走向自由化和全球化，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)揮著越來越重要的作用，國(guó)際投資法也隨之有了巨大的發(fā)展，從而對(duì)整個(gè)國(guó)際法體系產(chǎn)生了比較大的影響。

關(guān)鍵詞：國(guó)際投資國(guó)際投資法國(guó)家主權(quán)

國(guó)際投資法是國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的一個(gè)重要分支，是國(guó)家對(duì)于跨越國(guó)界的私人直接投資關(guān)系進(jìn)行管理和調(diào)控的各種法律規(guī)范的總和，主要涉及國(guó)際投資的內(nèi)容、效力，對(duì)外投資的保護(hù)、鼓勵(lì)嶼限制，關(guān)于解決投資爭(zhēng)議的程序和規(guī)則，以及海外投資保險(xiǎn)等，既包括國(guó)內(nèi)法規(guī)范也包括國(guó)際法規(guī)范。①

一、國(guó)際投資法的歷史發(fā)展

二戰(zhàn)后，東道國(guó)、特別是發(fā)展中國(guó)家對(duì)待外資的態(tài)度大體經(jīng)歷了兩次轉(zhuǎn)變，即從開放到限制再到自由化。

二戰(zhàn)后的最初十年，發(fā)展中國(guó)家?guī)缀鯚o限制地引進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家的資本投向本國(guó)自然資源及關(guān)鍵性產(chǎn)業(yè)的開發(fā),以發(fā)展民族經(jīng)濟(jì)。從上世紀(jì)60年代起發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)而采取了限制性、甚至歧視性的外資政策，他們既意識(shí)到外資對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必要性及可能帶來的利益，同時(shí)又認(rèn)為國(guó)家對(duì)外資的控制是必不可少的。70年代末80年代初，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的日益發(fā)展，發(fā)達(dá)國(guó)家掀起了投資自由化浪潮，促使發(fā)展中國(guó)家推行了以國(guó)際化、自由化和私有化為中心的一系列經(jīng)濟(jì)體制改革，逐漸開放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，實(shí)行自由化傾向的外國(guó)直接投資政策。近年來許多國(guó)家均修訂了其外資法,擴(kuò)大了對(duì)外國(guó)直接投資實(shí)行自由化的程度。

[論文關(guān)鍵詞]國(guó)際貿(mào)易國(guó)際投資生產(chǎn)要素移動(dòng)技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)

[論文摘要]國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)全球化的兩大歷史車輪。盡管國(guó)際貿(mào)易的起源先于國(guó)際投資，但國(guó)際投資卻是國(guó)際貿(mào)易更大的加速推動(dòng)力量?，F(xiàn)在世界已步入金融時(shí)代，國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易的互相支撐、互相促進(jìn)，業(yè)已構(gòu)成世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱。認(rèn)真解讀國(guó)際投資的貿(mào)易效應(yīng)，無疑具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文從國(guó)際投資引致生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)，國(guó)際投資促使國(guó)際貿(mào)易立體擴(kuò)散和國(guó)際投資推進(jìn)傳統(tǒng)貿(mào)易方式改變等三個(gè)層面，對(duì)國(guó)際投資的貿(mào)易效應(yīng)做了分析研究。

一、引言

改革開放30年以來，我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)面貌發(fā)生了舉世矚目的變化。其中有兩個(gè)重要支點(diǎn)：國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資。逢此之際，有必要對(duì)已經(jīng)走過的歷程作一階段性的總結(jié)，以求踏上更加光明的旅途。

對(duì)于國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來而言，無疑是先有國(guó)際貿(mào)易，爾后引發(fā)國(guó)際投資。國(guó)際貿(mào)易包括出口和進(jìn)口，往返運(yùn)輸需要增加交易成本、中介費(fèi)用和時(shí)差間隔，由此引發(fā)資本輸出動(dòng)機(jī)，即把資本直接投入到商品需求國(guó)家，就地生產(chǎn)就地銷售。資本輸出又引發(fā)生產(chǎn)要素的國(guó)際移動(dòng)，由此出現(xiàn)跨國(guó)公司和國(guó)際金融。這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

盡管是國(guó)際貿(mào)易引發(fā)國(guó)際投資，但國(guó)際投資作為一個(gè)后來者卻起來了主宰國(guó)際貿(mào)易的作用。21世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)世紀(jì)，也是金融世紀(jì)，資本運(yùn)營(yíng)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的神經(jīng)中樞。

摘要:國(guó)際投資仲裁案件中已涉及到國(guó)家在環(huán)境、人類自然與文化遺產(chǎn)保護(hù)和人權(quán)等方面以維護(hù)公共利益為目的的非投資國(guó)際義務(wù)。如何在國(guó)際投資仲裁中適用這些國(guó)際義務(wù),協(xié)調(diào)、解決它們與國(guó)家投資條約義務(wù)間的沖突,有兩種進(jìn)路:一是適用有關(guān)國(guó)際法規(guī)則;二是適用國(guó)際投資仲裁實(shí)踐中逐漸出現(xiàn)的規(guī)則。通過這兩種進(jìn)路,可以使維護(hù)公共利益的非投資國(guó)際義務(wù)在國(guó)際仲裁中得以合理地適用,實(shí)現(xiàn)維護(hù)外國(guó)投資者財(cái)產(chǎn)權(quán)益與公共利益間的適當(dāng)平衡。

關(guān)鍵詞:國(guó)際投資仲裁;非投資國(guó)際義務(wù);適用進(jìn)路

各國(guó)普遍認(rèn)為,吸引國(guó)際投資是發(fā)展國(guó)家經(jīng)濟(jì)的最重要手段之一。為此,各國(guó)間制定了大量的國(guó)際投資條約來促進(jìn)和保護(hù)國(guó)際投資。到2008年中期,國(guó)際社會(huì)中已經(jīng)有超過2600個(gè)雙邊投資條約(BilateralInvestmentTreaties,以下簡(jiǎn)稱BITs),而且規(guī)定包含類似BITs中投資保護(hù)條款的國(guó)際自由貿(mào)易協(xié)定的數(shù)量也在不斷地增加。這些投資條約及國(guó)際自由貿(mào)易協(xié)定中有關(guān)投資的規(guī)定所建構(gòu)的國(guó)際投資法律體制的目的是“單向度的”,即保護(hù)外國(guó)投資者及其財(cái)產(chǎn)權(quán)益。投資東道國(guó)在現(xiàn)有國(guó)際投資法律體制中的義務(wù)也集中體現(xiàn)為對(duì)外國(guó)投資者的保護(hù)上,主要有:給予外國(guó)投資者以國(guó)民待遇、最惠國(guó)待遇或公平和公正待遇;不得對(duì)外國(guó)投資進(jìn)行無賠償?shù)恼魇?允許外國(guó)投資者提起針對(duì)投資東道國(guó)的國(guó)際仲裁程序等義務(wù)[1]4。同時(shí),作為國(guó)際法的基本主體,國(guó)家也承擔(dān)、履行著大量非投資條約方面的國(guó)際法義務(wù)。

國(guó)際投資條約、其他國(guó)際法領(lǐng)域中數(shù)量的條約以及投資者與國(guó)家間投資仲裁案件的迅速增加、擴(kuò)散,使國(guó)際投資仲裁涉及到了許多非投資國(guó)際義務(wù),加劇了國(guó)家履行投資條約義務(wù)與非投資國(guó)際義務(wù)的沖突,這種現(xiàn)象已經(jīng)在一些國(guó)際投資仲裁案件中得到了顯現(xiàn),也引起了一些國(guó)際組織和學(xué)者的關(guān)注。從國(guó)際投資仲裁實(shí)踐來看,目前與國(guó)家的投資條約義務(wù)發(fā)生沖突的其他方面國(guó)際義務(wù)主要集中在國(guó)際環(huán)境法、人類自然和文化遺產(chǎn)保護(hù)與國(guó)際人權(quán)法等國(guó)際法領(lǐng)域。(注:如2000年的“Myers公司訴加拿大案”和“SantaElena公司訴哥斯達(dá)黎加案”涉及被訴國(guó)家的國(guó)際環(huán)境義務(wù);“1992年的SPP公司訴埃及案”涉及保護(hù)人類文化自然遺產(chǎn)的國(guó)際義務(wù);2003年的“Suez等訴阿根廷案”、2008年的“Glamis公司訴美國(guó)等案”涉及國(guó)際人權(quán)義務(wù)。)國(guó)家為履行這些方面的國(guó)際義務(wù),實(shí)現(xiàn)其所維護(hù)的公共利益(注:公共利益既可以指國(guó)家以及它的成員的共同利益,也可以包含人類的共同利益。SeeBlack’sLawDictionary,p.1266(8thed.2004).)目標(biāo),必須采取必要的政府管制措施,但其中的一些政府管制措施可能會(huì)對(duì)外國(guó)投資者的財(cái)產(chǎn)權(quán)益造成限制、甚至“征收”的不利影響,這往往又導(dǎo)致國(guó)家違反了保護(hù)投資的投資條約義務(wù),造成國(guó)家的不同國(guó)際義務(wù)的沖突。在國(guó)際投資仲裁中,對(duì)于這些與投資條約義務(wù)發(fā)生沖突的非投資國(guó)際義務(wù),外國(guó)投資者是不會(huì)請(qǐng)求仲裁庭考慮適用的,因?yàn)檫m用這些非投資國(guó)際義務(wù)可能會(huì)弱化他們依投資條約所享有的優(yōu)勢(shì)法律地位,而被訴的投資東道國(guó)卻可能援引這些非投資國(guó)際義務(wù)來抗辯外國(guó)投資者的賠償請(qǐng)求[2]3。

然而,一方面,晚近的國(guó)際投資仲裁實(shí)踐突出地反映了仲裁庭過分偏向于維護(hù)投資者利益的傾向[3]18?？梢浴肮钡卣f,國(guó)際投資仲裁庭是“投資者友好型”的國(guó)際爭(zhēng)端解決機(jī)構(gòu),它們經(jīng)常明確地宣稱BITs的惟一任務(wù)和目的就是保護(hù)外國(guó)投資者。(注:“西門子(阿根廷)公司訴阿根廷政府案”的仲裁庭認(rèn)為:本仲裁庭將受條約(投資條約)的名稱和其序言中所表明的宗旨的指導(dǎo)。條約(投資條約)是一個(gè)“保護(hù)”和“促進(jìn)”投資的條約。締約方的目的是明確的,就是為投資和私人企業(yè)投資活動(dòng)創(chuàng)造有利的條件。SeeSiemensAGv.RepublicofArgentina,ICSIDCaseNo.ARB/02/8,DecisiononJurisdiction(3August2004),par.81;“SGS訴菲律賓政府案”的仲裁庭認(rèn)為:在解決條約(投資條約)解釋中的不確定性問題時(shí)做出有利于投資的解釋是合法的。SeeSGSS.A.v.Philippines,ICSIDCaseNo.ARB/02/6(29January2004),par.116.)另一方面,由于不具有必須的專業(yè)知識(shí),仲裁員在仲裁中經(jīng)常沒有適當(dāng)?shù)乜紤]投資東道國(guó)外資管制措施所維護(hù)的錯(cuò)綜復(fù)雜的公共利益事項(xiàng)[4]14。在涉及到國(guó)家的非投資國(guó)際義務(wù)的國(guó)際投資仲裁案件中,目前還沒有一例仲裁案件,仲裁庭通過直接適用有關(guān)的非投資國(guó)際義務(wù)免除或減輕東道國(guó)因履行其他國(guó)際義務(wù)對(duì)投資者所造成的損失的賠償責(zé)任[5]14-17。

當(dāng)前的國(guó)際法逐漸在整體上出現(xiàn)了以人類共同利益和可持續(xù)發(fā)展作為價(jià)值取向的發(fā)展趨勢(shì)[6]113。個(gè)人私權(quán)利的行使也必須遵守不損害第三人、不損害社會(huì)和國(guó)家利益、不損害全人類和整個(gè)人類生存環(huán)境的共同利益這一原則。國(guó)際投資法中給予外國(guó)投資者不斷增強(qiáng)的“權(quán)利話語”所導(dǎo)致的直接后果就是對(duì)東道國(guó)主權(quán)權(quán)力的過分限制和對(duì)公共利益的忽視。美國(guó)學(xué)者瑪麗•安•格倫頓指出,權(quán)利的絕對(duì)化修辭導(dǎo)致了對(duì)權(quán)利及權(quán)利人的社會(huì)維度的忽略、責(zé)任話語的缺失,使得個(gè)人利益凌駕于公益之上[7]101。利益平衡是法的基本價(jià)值——公平和正義的內(nèi)在要求,換言之,法的最高任務(wù)就是平衡利益[8]370。國(guó)際投資法制也概莫能外,其中應(yīng)合理地體現(xiàn)利益平衡原則。這就要求國(guó)際投資仲裁庭在裁決與國(guó)家維護(hù)公共利益方面的非投資國(guó)際義務(wù)有關(guān)的投資爭(zhēng)端時(shí),應(yīng)合理地適用有關(guān)的非投資國(guó)際義務(wù),以其作為免除或減輕東道國(guó)違反投資條約義務(wù)的國(guó)家責(zé)任的合法依據(jù),從而實(shí)現(xiàn)維護(hù)公共利益與外國(guó)投資者私人財(cái)產(chǎn)利益在國(guó)際投資仲裁中的適當(dāng)衡平。

【內(nèi)容提要】國(guó)際投資法的存在，須與國(guó)際投資的現(xiàn)狀相適應(yīng)，即國(guó)際經(jīng)濟(jì)法中含有經(jīng)濟(jì)性；同時(shí)，國(guó)際投資法還須與國(guó)際法的基本原則相適應(yīng)，特別是不能違背國(guó)家主權(quán)原則。經(jīng)濟(jì)上的相互依賴性的加強(qiáng)要求國(guó)際投資保護(hù)規(guī)則趨向統(tǒng)一，而主權(quán)原則則強(qiáng)調(diào)各國(guó)利益至上，強(qiáng)調(diào)各國(guó)的特殊性。投資中的國(guó)際法要同時(shí)兼顧二者，因此，在各國(guó)經(jīng)濟(jì)制度相異的情況下難以達(dá)成意志的一致。從國(guó)際法和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)制度的發(fā)展上來討論國(guó)際投資中的國(guó)際法，將更具有全面性。

隨著中國(guó)加入WTO進(jìn)程的加速和中國(guó)的進(jìn)一步對(duì)外開放，對(duì)外資的進(jìn)一步放寬，外資可享受國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇，除這些待遇之外，它還可享受國(guó)際法上的權(quán)利。這些權(quán)利和待遇構(gòu)成了一國(guó)投資的法律環(huán)境。國(guó)際法上的保護(hù)構(gòu)成了一國(guó)投資環(huán)境的重要組成部分。

在跨國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，由于沒有權(quán)威的法律認(rèn)定機(jī)構(gòu)，在具體的問題上確立什么是國(guó)際法規(guī)則是非常困難的，不可避免地會(huì)夾雜有政治因素。當(dāng)然，用國(guó)際實(shí)定法即條約，可以解決問題的大部分。國(guó)際投資中的一般國(guó)際法既要尊重東道國(guó)的主權(quán)和國(guó)際法原則、規(guī)則，同時(shí)，又要與國(guó)際經(jīng)濟(jì)、投資狀況相適應(yīng)。從條約的形成上看，一個(gè)普遍性的國(guó)際投資保護(hù)條約的形成是一個(gè)相當(dāng)艱巨的事業(yè)，迄今尚無涵蓋國(guó)際投資各環(huán)節(jié)、各方面的綜合性條約。因此，國(guó)際投資的法律保護(hù)仍由國(guó)內(nèi)法制與國(guó)際法制共同構(gòu)成。

一

迄今為止，在國(guó)際投資領(lǐng)域僅形成兩個(gè)專門性公約和一個(gè)協(xié)定，但在國(guó)際法中，仍有其他保護(hù)國(guó)際投資，特別是海外投資的法律規(guī)則，其中最重要的是外交保護(hù)。對(duì)國(guó)際投資進(jìn)行外交保護(hù)是國(guó)際法上保護(hù)的最原始方式。

一般國(guó)際法中有國(guó)家的屬人優(yōu)越權(quán)，即一國(guó)對(duì)本國(guó)人有優(yōu)先管轄權(quán)，無論該人是在國(guó)內(nèi)或國(guó)外。［1］（P216）外交保護(hù)權(quán)即由此衍生。外交保護(hù)權(quán)是母國(guó)對(duì)本國(guó)人在東道國(guó)受到歧視性待遇，或東道國(guó)有拒絕司法或執(zhí)法不公時(shí)所享有的保護(hù)本國(guó)投資者的國(guó)際法上的權(quán)利。一國(guó)可以運(yùn)用外交保護(hù)權(quán)來保護(hù)本國(guó)的海外投資。

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)的利用外資事業(yè)也取得了一個(gè)顯著的進(jìn)步。利用外資好比一把雙刃劍，一方面它給我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來了積極的正面影響，但在另一方面它也阻礙了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。當(dāng)今世界已經(jīng)邁入了二十一世紀(jì)，國(guó)與國(guó)之間的聯(lián)系越來越緊密，許多國(guó)家都在減少貿(mào)易壁壘，推動(dòng)了貿(mào)易自由化的發(fā)展。在這種環(huán)境下，外資政策的調(diào)整對(duì)中國(guó)來說既是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。因此探討國(guó)際投資新格局下中國(guó)的利用外資政策調(diào)整就顯得很有必要。本文通過對(duì)新舊國(guó)際投資格局下中國(guó)利用外資政策的特點(diǎn)進(jìn)行分析，從而發(fā)現(xiàn)了國(guó)際投資新格局下中國(guó)利用外資政策所存在的問題，并針對(duì)性地提出了自己的建議，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展有一定的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：國(guó)際投資新格局；利用外資；政策調(diào)整

一、舊的國(guó)際投資格局下，中國(guó)利用外資政策的特點(diǎn)

(一)舊的國(guó)際投資格局的特征。國(guó)際投資格局又稱全球投資格局，而舊的國(guó)際投資格局的特征主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.利用外資的事業(yè)發(fā)展迅猛，引進(jìn)外資的數(shù)量增長(zhǎng)較快；2.發(fā)達(dá)國(guó)家是國(guó)際直接投資的主要市場(chǎng)，而且國(guó)際直接投資在發(fā)達(dá)國(guó)家之間雙向流動(dòng)；3.不發(fā)達(dá)國(guó)家主要從亞太地區(qū)和拉美地區(qū)吸收外國(guó)資本；4.第二產(chǎn)業(yè)依然是國(guó)際直接投資的主要方向，只有一小部分分布在第一、三產(chǎn)業(yè)。(二)舊的國(guó)際投資格局下中國(guó)利用外資政策的特點(diǎn)。具體地講，中國(guó)在這一時(shí)期利用外資主要有幾個(gè)特點(diǎn)：1.制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)是我國(guó)外資的主要投資領(lǐng)域，占有較大的比重；批發(fā)和零售業(yè)占4.96%和2.96%；租賃和商業(yè)服務(wù)，占3.56%和3.37%。2.如果根據(jù)第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)來劃分的話，外商投資企業(yè)主要投資于第二產(chǎn)業(yè)，其次是第三產(chǎn)業(yè)，而第一產(chǎn)業(yè)外資利用較低，這與我國(guó)的投資環(huán)境有很大的關(guān)系。

二、國(guó)際投資新格局下，中國(guó)利用外資政策的特點(diǎn)

(一)我國(guó)外資投資地區(qū)及產(chǎn)業(yè)分布不均衡。地區(qū)不平衡問題仍然十分突出。由于原有投資及產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)、整體投資環(huán)境較好等原因，“十一五”期間，外商投資仍集中于長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲地區(qū)，中西部地區(qū)吸收外商投資未有大的改觀，這說明我們采取的有關(guān)政策措施力度還不夠，不足以彌補(bǔ)中西部地區(qū)投資環(huán)境的原有缺陷。目前我國(guó)中西部地區(qū)吸收外資只占到全國(guó)的7.2%。在華外資分布不平衡造成中國(guó)各區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)來源和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)能力的不平衡。(二)外商受我國(guó)市場(chǎng)廣闊影響來華投資。我國(guó)市場(chǎng)廣闊，雖然整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低，人均消費(fèi)水平低，但市場(chǎng)層次多、消費(fèi)人口基數(shù)大，并且原來的市場(chǎng)開發(fā)水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，所以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的開拓余地極大地吸引了當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)取向的外商投資。(三)吸引外商投資的營(yíng)商環(huán)境還有待改善。隨著我國(guó)引資目標(biāo)、引資行為以及引資方式發(fā)生戰(zhàn)略性調(diào)整，過去我國(guó)吸收外商投資的一些有利因素正在逐漸削弱或淡化，而不利因素所帶來的負(fù)面影響卻日漸顯現(xiàn)，某種程度上制約了外商投資的擴(kuò)大和進(jìn)入。我們有必要對(duì)新時(shí)期我國(guó)的外商投資環(huán)境進(jìn)行重新評(píng)估。世界銀行集團(tuán)旗下的國(guó)際金融公司(IFC)新近了“2010年全球經(jīng)商環(huán)境報(bào)告”，在183個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，我們排名89位，說明我們的營(yíng)商環(huán)境還有很大的改進(jìn)余地。(四)外商投資的項(xiàng)目技術(shù)含量低。目前，我國(guó)引進(jìn)外資的中小資本偏多，技術(shù)檔次較低，對(duì)我國(guó)的技術(shù)進(jìn)步?jīng)]有太大的影響。而與歐美那些發(fā)達(dá)國(guó)家相比，進(jìn)入我國(guó)的大型跨國(guó)公司還很少，即使它們轉(zhuǎn)讓技術(shù)，也只是一般的適用技術(shù)，一般不會(huì)輕易轉(zhuǎn)讓核心技術(shù)。我國(guó)在全球產(chǎn)業(yè)鏈上的分工地位還較低，缺乏一批具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、擁有較強(qiáng)創(chuàng)新能力和國(guó)際知名品牌的跨國(guó)公司，還不具備足夠的吸收外資新優(yōu)勢(shì)。