導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（一）引入了公允價(jià)值。由于公允價(jià)值是隨著市場(chǎng)變化而波動(dòng)變化的，尤其是對(duì)金融資產(chǎn)負(fù)債的影響較為顯著。那么，在商業(yè)銀行的金融領(lǐng)域中，全面引入公允價(jià)值，就需要在市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生某種變化的時(shí)候及時(shí)在相關(guān)報(bào)表中進(jìn)行一定的確認(rèn)，尤其是要對(duì)金融衍生工具交易以及債券投資類的產(chǎn)品提出更高的要求。然而，我國(guó)由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的時(shí)間并不夠長(zhǎng)，商業(yè)銀行的市場(chǎng)化發(fā)展程度仍然偏低，衍生金融產(chǎn)品獲取及時(shí)且準(zhǔn)確的公允價(jià)值難度仍然較大。此外，公允價(jià)值要求計(jì)入當(dāng)期損益，而這會(huì)使得銀行的盈余管理空間進(jìn)一步縮小。它也會(huì)影響到商業(yè)銀行的資本金數(shù)量和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)量；

（二）減值準(zhǔn)備和風(fēng)險(xiǎn)管理方面。根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，損失準(zhǔn)備應(yīng)該分為五個(gè)等級(jí)，比例分別為1％、2％，25％，50％，100％。那么，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，年度財(cái)務(wù)報(bào)表中的貸款基本上是采取五級(jí)分類法進(jìn)行核算。減值準(zhǔn)備方面則應(yīng)該包含了貸款損失準(zhǔn)備，拆出資金壞賬準(zhǔn)備，其他資產(chǎn)壞賬準(zhǔn)備，長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備，待處理抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備等，而金融資產(chǎn)減值損失不可以轉(zhuǎn)回。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，商業(yè)銀行則需要讓衍生金融工具具備一定的流動(dòng)性，從而減少金融風(fēng)險(xiǎn)；

（三）對(duì)銀行會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)提出新要求。隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化與發(fā)展，加之各種商業(yè)機(jī)密等因素的影響，商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)在某種程度上來(lái)說(shuō)，其客觀性受到了前所未有的挑戰(zhàn)。而且，商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)處理中引入了公允價(jià)值，使得銀行的會(huì)計(jì)從業(yè)人員素質(zhì)面臨著更為嚴(yán)峻的形勢(shì)，它要求銀行的會(huì)計(jì)從業(yè)人員要具有更高的職業(yè)素養(yǎng)與會(huì)計(jì)處理能力，否則將難以應(yīng)對(duì)日益復(fù)雜化且高難度的會(huì)計(jì)工作。

二、基于金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的商業(yè)銀行發(fā)展對(duì)策

鑒于金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行有著巨大的影響，尤其是有著正反兩面的影響。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該基于金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)采取積極有效的發(fā)展對(duì)策。具體闡述如下：

（一）盡快升級(jí)多種技術(shù)支持的系統(tǒng)建設(shè)

商業(yè)銀行由于金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，尤其是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上述的影響，應(yīng)該盡快完善自身的多種技術(shù)支持系統(tǒng)，這是因?yàn)樯虡I(yè)銀行的數(shù)據(jù)較為集中，而這又使得商業(yè)銀行的信息資源高度集中在一起，整個(gè)數(shù)據(jù)處理中心被上移了。那么，電子處理技術(shù)與管理問題就成為了商業(yè)銀行進(jìn)行安全運(yùn)行的重要的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)之一。盡管我們說(shuō)，商業(yè)銀行的這些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)并沒有與傳統(tǒng)金融產(chǎn)生本質(zhì)性的區(qū)別，然而，這種基于現(xiàn)代化的信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)卻實(shí)際上是拓展了傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要內(nèi)涵。因而，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行應(yīng)該盡快針對(duì)這些技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)加快升級(jí)改造自身會(huì)計(jì)核算的核心系統(tǒng)，還應(yīng)該對(duì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換、公允價(jià)值等多種技術(shù)支持系統(tǒng)以及相關(guān)的數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行建立與完善；

（二）加快培養(yǎng)并提升金融會(huì)計(jì)人才的整體素質(zhì)

具體來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行應(yīng)該努力對(duì)自身的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)與相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行有一定原則規(guī)定的會(huì)計(jì)處理，尤其要重視經(jīng)濟(jì)交易的實(shí)質(zhì)狀況，而并不是對(duì)這些原則的適用范圍進(jìn)行一定的限制，這就使得商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)交易的會(huì)計(jì)處理具有更為廣泛的適用性。但是，這種原則導(dǎo)向的會(huì)計(jì)處理畢竟屬于一種理想性的狀態(tài)，并不像規(guī)則導(dǎo)向有著較多的限制性，還需要較為詳盡的使用指導(dǎo)，但是，原則導(dǎo)向的會(huì)計(jì)處理則應(yīng)該要有健全完善的公司制度以及完備的法律體系來(lái)進(jìn)行配套，此外，商業(yè)銀行還需要擁有數(shù)量眾多的高素質(zhì)金融會(huì)計(jì)人才。因此，商業(yè)銀行就應(yīng)該加快對(duì)于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的原則性導(dǎo)向，并培養(yǎng)和提升金融會(huì)計(jì)人才，這些會(huì)計(jì)人才就應(yīng)該在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上掌握各種技術(shù)操作技能，還應(yīng)該具備先進(jìn)的會(huì)計(jì)理念和高級(jí)的會(huì)計(jì)道德與文化修養(yǎng)；

（三）對(duì)于公允價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)該盡快嚴(yán)格且謹(jǐn)慎的使用

在金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，尤其是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中加入了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的一些弊端，比如說(shuō)，添加了公允價(jià)值。但是，商業(yè)銀行在正常的運(yùn)營(yíng)過程中，就應(yīng)該在確定與利用公允價(jià)值的過程中，對(duì)已有的市場(chǎng)進(jìn)行相關(guān)的規(guī)范性管理，要能夠讓市場(chǎng)獲得更為健康和蓬勃的發(fā)展，尤其是要對(duì)一些尚未形成發(fā)展規(guī)模的市場(chǎng)進(jìn)行大力的扶持，要能夠讓它為經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展提供快速且優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。事實(shí)上，在2008年的國(guó)際金融危機(jī)中，商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境極不平衡，也不夠正常化。那么，商業(yè)銀行就應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)所持有的金融資產(chǎn)進(jìn)行重估減值，并可以把金融資產(chǎn)的估值權(quán)利轉(zhuǎn)交給商業(yè)銀行的管理層，從而使得商業(yè)銀行的資本金實(shí)現(xiàn)充足性與流動(dòng)性，并通過公允價(jià)值的計(jì)量屬性進(jìn)行局部性的調(diào)整；

（四）逐步建立并實(shí)行實(shí)際的利率法

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，其貨幣的使用應(yīng)該根據(jù)不同的時(shí)間價(jià)值來(lái)反映資金隨著時(shí)間的流逝而進(jìn)行幾何級(jí)數(shù)的增大增值能力，而實(shí)際利率法則是指在貨幣時(shí)間價(jià)值的概念基礎(chǔ)上而實(shí)行的一種計(jì)量方式。那么，商業(yè)銀行就應(yīng)該保持市場(chǎng)利率不變的前提條件下，對(duì)銀行的核算對(duì)象的公允價(jià)值進(jìn)行成本的核算，其中，只應(yīng)該對(duì)公允價(jià)值計(jì)量以及變動(dòng)計(jì)入到當(dāng)期的損益中去，而其他那些金融資產(chǎn)則應(yīng)該根據(jù)實(shí)際利率法進(jìn)行計(jì)量。事實(shí)上，隨著現(xiàn)代化信息技術(shù)的應(yīng)用，信息披露要求不斷得到一定的提高，那么，商業(yè)銀行就應(yīng)該全面且到位的利用實(shí)際利率法。這就要求商業(yè)銀行對(duì)相關(guān)的系統(tǒng)進(jìn)行改造與完善，可行的辦法就是應(yīng)該采用較為成熟的后臺(tái)系統(tǒng)或者可以進(jìn)行自行設(shè)計(jì)；

（五）進(jìn)一步完善內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)過程中，不可避免的會(huì)遇到各種金融風(fēng)險(xiǎn)，其中內(nèi)控失效則是較為頻繁的銀行風(fēng)險(xiǎn)之一。那么，在全球化金融發(fā)展一體化的趨勢(shì)之下，商業(yè)銀行則應(yīng)該切實(shí)的面對(duì)日益多元化的銀行業(yè)務(wù)范圍，積極努力的采用現(xiàn)代化的信息技術(shù)與金融技術(shù)，在暗潮涌動(dòng)的金融操作風(fēng)險(xiǎn)下，通過鮮明的內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制來(lái)讓本來(lái)不太好預(yù)測(cè)的銀行操作風(fēng)險(xiǎn)得以定型。因此，商業(yè)銀行就應(yīng)該盡快建立健全內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，要能夠讓商業(yè)銀行具備一種自上而下的網(wǎng)狀式的內(nèi)控屏障體系，并配備專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門來(lái)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)行進(jìn)行穩(wěn)健性的操控，尤其是要對(duì)那些薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行持續(xù)性的跟蹤，通過職責(zé)分明的評(píng)審機(jī)制來(lái)讓商業(yè)銀行嚴(yán)控各種金融會(huì)計(jì)方面的風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)動(dòng)起銀行員工的積極性與主動(dòng)性，并制定與實(shí)施完整且系統(tǒng)的長(zhǎng)效風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

篇2

隨著信息技術(shù)的發(fā)展和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行管制的放松，商業(yè)銀行越來(lái)越多地使用金融工具來(lái)防范和應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)，并將客戶交易金融工具作為一種中間業(yè)務(wù)。

20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融工具及衍生產(chǎn)品的交易得到了快速發(fā)展，期權(quán)、期貨、互換等業(yè)務(wù)的活躍對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。新型金融工具的出現(xiàn)，使資本流動(dòng)在數(shù)量和速度上都有了空前提高，市場(chǎng)逐漸規(guī)范、更嚴(yán)格的金融監(jiān)管、定價(jià)方法透明度增強(qiáng)以及日益熟練的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)等，使市場(chǎng)上的衍生金融工具由數(shù)量型增長(zhǎng)逐漸轉(zhuǎn)向質(zhì)量型增長(zhǎng)。在這一發(fā)展過程中，國(guó)際先進(jìn)的商業(yè)銀行在多年的金融衍生交易過程中，也形成了相對(duì)完善的防范各種風(fēng)險(xiǎn)的管理技術(shù)和方法。

在此前提下，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）于1984年開始探討金融工具的確認(rèn)與計(jì)量問題，后經(jīng)過多次補(bǔ)充和修訂，最終于2004年對(duì)IAS39“金融工具的確認(rèn)與計(jì)量”做了大幅修改，采用完全的公允價(jià)值（FullFairValue），并于2005年1月1日起正式生效。對(duì)于金融工具的披露與列報(bào)，IASB從1991年開始探索，后經(jīng)過多次補(bǔ)充和修訂，最終于2003年做了大幅修改，采用完全的公允價(jià)值（FullFairValue），并于2005年1月1日正式生效。2005年8月18日，IASB又了“IFRS7—金融工具披露”（2007年1月1日生效），該項(xiàng)準(zhǔn)則將替代IAS30和IAS32中涉及金融工具披露的內(nèi)容。

隨著我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)化、國(guó)際化程度的加深，近年來(lái)也越來(lái)越多地使用金融工具來(lái)防范和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。有鑒于此，我國(guó)財(cái)政部于2005年8月了《金融工具的確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定（試行）》，引入了完全公允價(jià)值的理念，并規(guī)定從2006年1月1日起在上市和擬上市的商業(yè)銀行范圍內(nèi)試行。同時(shí)，我國(guó)已在境外上市和擬在境外上市的商業(yè)銀行，也要按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告。

在上述大背景下，遵守國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是大勢(shì)所趨，但中國(guó)的商業(yè)銀行必須認(rèn)識(shí)到：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是對(duì)銀行戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的反映，有關(guān)金融工具的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就是對(duì)國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行使用金融工具防范風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略理念和實(shí)務(wù)操作的反映。對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的遵守不但不會(huì)對(duì)國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行造成大的負(fù)擔(dān)，而且還有可能通過遵循達(dá)到相互學(xué)習(xí)促進(jìn)的作用。我國(guó)的商業(yè)銀行如果不仔細(xì)研究國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行對(duì)使用金融工具不斷進(jìn)化和發(fā)展的戰(zhàn)略理念和最佳實(shí)務(wù)（bestpractice），只是單純地強(qiáng)調(diào)對(duì)準(zhǔn)則條文的遵守，則不但要承擔(dān)很大的遵循成本，而且只是“形似”，離“神似”可能越來(lái)越遠(yuǎn)。

本文擬就國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行對(duì)金融工具使用的戰(zhàn)略理念和最佳實(shí)務(wù)做一些探討，以期為我國(guó)商業(yè)銀行從風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略高度把握金融工具的使用、確認(rèn)、計(jì)量、列報(bào)與披露提供一些有益的參考。

國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行使用金融工具的戰(zhàn)略理念與最佳實(shí)務(wù)

現(xiàn)代全能型商業(yè)銀行的顯著特征是傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)的組合。傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要是在貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)作為資金借貸者之間的中介。銀行通過活期存款、儲(chǔ)蓄存款、定期存款和發(fā)行債券收取資金，然后向顧客提供貸款。投資銀行則為顧客提供咨詢并為顧客執(zhí)行買賣債券、股票、外匯和衍生品。大的全能型商業(yè)銀行還會(huì)有自己的交易部門，向顧客提供它們自己的投資銀行產(chǎn)品并從事自己的賬戶交易。

全能型商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分類進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念是，一定要從整合的觀點(diǎn)由專業(yè)人士承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)。因此，這些風(fēng)險(xiǎn)都是由特定的專業(yè)部門管理。

銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)記錄一般被稱為銀行賬簿（bankingbook）。信用風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)放貸款的信貸部門管理。傳統(tǒng)上，信貸部門是根據(jù)對(duì)單個(gè)交易對(duì)象、行業(yè)和地理區(qū)域發(fā)放貸款的限額采取“買并持有”的政策。但金融市場(chǎng)的最近發(fā)展，特別是資產(chǎn)證券化和信用衍生工具的發(fā)展，使銀行能夠更為積極地管理它們的貸款組合和整個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)的暴露。

銀行參與金融市場(chǎng)交易的記錄一般被稱為交易賬簿（Tradingbook）。由于債券、股票和衍生工具交易導(dǎo)致交易賬簿的市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)由交易部門管理。

銀行賬簿頭寸（即貸款和發(fā)行的債券）的外匯、利率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)則由資產(chǎn)負(fù)債管理（AssetLiabilityManagement，ALM）機(jī)構(gòu)管理（包括資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)的決議及實(shí)際操作的交易部門根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)的指示進(jìn)行交易），從而使得貸款組合只有信用風(fēng)險(xiǎn)的暴露（這種內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移則主要是通過由不同部門根據(jù)市場(chǎng)，比如LIBOR等，商定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格實(shí)現(xiàn)）。資產(chǎn)負(fù)債管理機(jī)構(gòu)在保持整個(gè)銀行利率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的透明度上發(fā)揮著中心作用。

假設(shè)一家銀行當(dāng)前正保持著它期望的風(fēng)險(xiǎn)暴露?，F(xiàn)在，這一銀行涉及兩筆新的客戶驅(qū)動(dòng)的交易。第一筆交易是1億元年利率6％的5年期貸款。第二筆交易是6個(gè)月5000萬(wàn)元的存款。這兩筆交易將在三個(gè)方面增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)頭寸。貸款意味著額外的信用風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)由于存款與貸款在期限和數(shù)量上不配比，從而導(dǎo)致額外的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。

如果這家銀行想重新建立它所期望的（先前保持的）風(fēng)險(xiǎn)頭寸，則它可以發(fā)行與這一貸款有相似結(jié)構(gòu)的債券，購(gòu)買利率互換或賣出利率期貨。雖然發(fā)行債券可以對(duì)利率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值，但利率衍生工具（即互換）只能對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)套期保值，不能提供流動(dòng)性（即資金）。

ALM可能根據(jù)單個(gè)業(yè)務(wù)做套期保值交易，從而使套期保值工具與被套期保值的金融工具之間聯(lián)系起來(lái)（微觀套期保值[MicroHedges]）。ALM通常只對(duì)有較高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的大的交易、有嵌入期權(quán)的交易，以及會(huì)計(jì)部門事前確定的交易采用微觀套期保值，從而反映特定的套期保值關(guān)系。一般來(lái)說(shuō)，ALM是從組合的角度管理風(fēng)險(xiǎn)（如采用套期保值，則為宏觀套期保值[MacroHedges]）。風(fēng)險(xiǎn)暴露可以用外匯、利率、信用和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因子來(lái)表示。

在ALM的銀行實(shí)務(wù)中，對(duì)一個(gè)組合所決定的現(xiàn)金流的外匯、利率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的分析，通常是通過對(duì)這一組合中所有交易聚合的現(xiàn)金流構(gòu)建時(shí)間區(qū)間（TimeBucket）來(lái)分析，通常還會(huì)區(qū)別幣種。根據(jù)對(duì)組合的利率風(fēng)險(xiǎn)的分析，ALM選擇具有恰當(dāng)?shù)臄?shù)量和期限的套期保值工具以維持組合期望的風(fēng)險(xiǎn)暴露。與微觀套期保值相比，宏觀套期保值的意圖并不是直接與某一特定的套期保值工具聯(lián)系起來(lái)。

總的來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行恰當(dāng)使用金融工具的前提是：（1）有確定的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及相關(guān)戰(zhàn)略；（2）存在高效的ALM，從總體上把握銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露，從而實(shí)現(xiàn)預(yù)定的戰(zhàn)略目標(biāo)；（3）交易部門和非交易部門的界限清晰；（4）在交易部門和非交易部門之間有恰當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移價(jià)格和信息交流；（5）交易部門和非交易部門都具有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并根據(jù)分析結(jié)果向ALM管理層提供恰當(dāng)意見，并根據(jù)委員會(huì)的指令采取恰當(dāng)行動(dòng)的較高水平的專業(yè)人士。

金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展及主要內(nèi)容

上述對(duì)國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行使用金融工具的戰(zhàn)略理念和最佳實(shí)務(wù)的介紹，我們可以看出使用金融工具的主要目的是防范風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行也可以替客戶在金融市場(chǎng)從事金融工具的交易，但在這種交易中，商業(yè)銀行承擔(dān)的是中介作用，自身并不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

但是，衍生工具是一把“雙刃劍”，運(yùn)用得當(dāng)可以有效地管理風(fēng)險(xiǎn)，有助于資源配置效率的提高，對(duì)于金融市場(chǎng)的發(fā)展也具有重要意義；而如果運(yùn)用不當(dāng)，則可能釀成大禍。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則努力反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，也必須跟上金融工具的發(fā)展。從國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行對(duì)金融工具的使用來(lái)看，衍生工具的使用并不單純是衍生工具自身，它實(shí)質(zhì)上涉及整個(gè)商業(yè)銀行的各種業(yè)務(wù)。因此，對(duì)金融工具的確認(rèn)與計(jì)量、列報(bào)與披露也就并不僅僅是單純的金融工具問題，它實(shí)質(zhì)上涉及到商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略所確定的目標(biāo)、期望的風(fēng)險(xiǎn)暴露、資產(chǎn)負(fù)債的配比，以及由此導(dǎo)致的金融資產(chǎn)與金融負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量。

IASB從1991年開始頒布有關(guān)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的征求意見稿。1995年6月，征求意見稿中的“金融工具的披露與列報(bào)”正式成為IAS32，并于1996年1月正式生效。至于金融工具的確認(rèn)與計(jì)量問題，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)從1984年就開始探索。

國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行在對(duì)金融工具的確認(rèn)和計(jì)量方面，傳統(tǒng)上采用的方法是對(duì)銀行賬簿的資產(chǎn)和負(fù)債采用歷史成本，對(duì)交易賬簿的資產(chǎn)和負(fù)債采用公允價(jià)值。這一般被稱為混合模式。而準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)則希望對(duì)所有的金融工具全部采用公允價(jià)值。這一般被稱為完全公允價(jià)值。

隨著新的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，完全公允價(jià)值基本得到確立?，F(xiàn)行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，涉及金融工具業(yè)務(wù)的主要有三項(xiàng)，即“IAS30——銀行和其他類似金融機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)報(bào)表中的披露”、“IAS32——金融工具列報(bào)和披露”和“IAS39——金融工具確認(rèn)和計(jì)量”。2005年8月18日，IASB又新公布了“IFRS7——金融工具披露”（2007年1月1日生效），該項(xiàng)準(zhǔn)則將替代IAS30及IAS32中涉及金融工具披露的內(nèi)容。

現(xiàn)行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則涉及金融工具的主要內(nèi)容有：

1．關(guān)于金融資產(chǎn)四分類

根據(jù)IAS39的規(guī)定，金融資產(chǎn)應(yīng)劃分為四類：（1）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；（2）持有至到期投資；（3）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；（4）可供出售金融資產(chǎn)。對(duì)第（1）類，要求按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益；對(duì)第（4）類，也要求按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，但公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入權(quán)益；對(duì)第（2）類和（3）類金融資產(chǎn)，則要求按實(shí)際利率法（而非名義利率法）攤余成本進(jìn)行計(jì)量。這是金融工具國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基本要求。

2．關(guān)于衍生工具

衍生工具包括衍生金融工具和其他衍生工具，主要是改變衍生工具僅在表外反映可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)披露不充分、盈虧反映不及時(shí)的狀況，使表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化，相關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或所有者權(quán)益，改變了長(zhǎng)期以來(lái)衍生工具僅在表外披露的做法。這樣做將有利于及時(shí)、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響。

3．關(guān)于金融資產(chǎn)減值

除交易性金融資產(chǎn)外，其他金融資產(chǎn)均應(yīng)在期末進(jìn)行減值測(cè)試。金融資產(chǎn)減值有其特殊性，通常采用未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。相對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行目前采用的計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備“五級(jí)分類法”，未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法可以提供更準(zhǔn)確的信息，從而真實(shí)地反映貸款的價(jià)值。

4．關(guān)于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和終止確認(rèn)

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移所涉及的終止確認(rèn)是會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的一個(gè)難點(diǎn)。隨著企業(yè)結(jié)構(gòu)化融資交易（比如資產(chǎn)證券化、信托、債券買斷式回購(gòu)等）創(chuàng)新步伐的加快，這方面的問題顯得更為突出。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有專門準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)終止確認(rèn)作出規(guī)定，現(xiàn)行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也用了較大

篇幅對(duì)金融資產(chǎn)終止確認(rèn)作出規(guī)范。

5．關(guān)于套期會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用

企業(yè)為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)，通常開展套期保值業(yè)務(wù)。套期會(huì)計(jì)方法是緊密結(jié)合企業(yè)的套期保值業(yè)務(wù)形成的一種會(huì)計(jì)處理方法。IAS39要求，企業(yè)如開展套期保值業(yè)務(wù)可以選擇使用套期會(huì)計(jì)方法，但前提是要符合嚴(yán)格的條件。這也是國(guó)際上比較成熟的做法。

6．關(guān)于金融工具披露

金融工具披露是金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)規(guī)范的重要內(nèi)容?，F(xiàn)行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，金融工具信息披露主要由IAS30和IAS32規(guī)范。IASB對(duì)外公布的“IFRS7——金融工具披露”（2007年1月1日生效）對(duì)金融工具披露提出了更高的要求。比如，要求企業(yè)披露較為詳盡的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量信息等。

從戰(zhàn)略高度把握金融工具的使用及相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的遵循

對(duì)于國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，有關(guān)金融工具的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是來(lái)源于銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略理念和最佳實(shí)務(wù)，并且有更進(jìn)一步的要求。因此，國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的遵循本身成本不會(huì)太高，而且還可以通過滿足進(jìn)一步的要求提高實(shí)務(wù)水平。比如，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于金融資產(chǎn)的分類中，（1）、（4）項(xiàng)是屬于銀行經(jīng)營(yíng)中的銀行賬簿，（2）、（3）項(xiàng)是屬于銀行經(jīng)營(yíng)中的交易賬簿，而銀行賬簿和交易賬簿分類的目的則是根據(jù)以ALM為中心的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略及其實(shí)施的流程得出的。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略則又要涉及商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，根據(jù)目標(biāo)確定的期望風(fēng)險(xiǎn)暴露，對(duì)影響期望風(fēng)險(xiǎn)暴露的事件的識(shí)別，以及對(duì)識(shí)別事件的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)措施（金融工具的具體運(yùn)用）等。

信息披露的項(xiàng)目來(lái)源于銀行內(nèi)部的管理過程，必須與先進(jìn)的管理手段相配合。我國(guó)商業(yè)銀行目前在風(fēng)險(xiǎn)管理理念上“粗放化、簡(jiǎn)單化”的遺留痕跡較重，這在很大程度上制約了國(guó)內(nèi)銀行信息披露質(zhì)量的提高。雖然按照銀監(jiān)會(huì)要求，國(guó)內(nèi)銀行自2005年3月起劃分銀行賬簿和交易賬簿，但目前多數(shù)銀行尚面臨從業(yè)務(wù)管理到具體操作的一系列問題，遠(yuǎn)未形成完善的做法。

因此，對(duì)于我國(guó)的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，如果單純只是為了滿足準(zhǔn)則的條文要求，不是從風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的高度把握金融工具的使用及相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的遵循，則不但遵循成本很高，而且也不會(huì)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)水平的顯著提升。另外，單純滿足準(zhǔn)則條款的要求，由于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)量大，信息采集量就多；商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)眾多，信息采集的涉及面很就廣，這些都加大了遵循的難度。

因此，要將對(duì)金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的遵循轉(zhuǎn)變成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的建立及相關(guān)業(yè)務(wù)流程的實(shí)施，實(shí)質(zhì)上是銀行完善風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略并具體落實(shí)的問題。只有這樣，才能將遵循所付出的成本轉(zhuǎn)化成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。具體來(lái)說(shuō)，可以分以下幾個(gè)步驟：

1．確立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)；

2．根據(jù)目標(biāo)確立風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略措施；

3．根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)確定期望的風(fēng)險(xiǎn)暴露；

4．以ALM為中心，區(qū)分交易部門和非交易部門的職責(zé)和權(quán)限；

5．對(duì)于大額業(yè)務(wù)以單筆業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)分析風(fēng)險(xiǎn)影響，對(duì)于其他業(yè)務(wù)則以組合的方式分析風(fēng)險(xiǎn)影響；

6．根據(jù)分析的結(jié)果決定采取恰當(dāng)?shù)男袆?dòng)，包括金融工具的使用；

篇3

關(guān)鍵詞：IAS39 衍生金融工具 商業(yè)銀行

從1988年起國(guó)際準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）就開始立項(xiàng)制定金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，1995年批準(zhǔn)公布IAS32《金融工具：披露和列報(bào)》；1998年批準(zhǔn)公布IAS39《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》，并且尚在為完成一個(gè)綜合性的準(zhǔn)則而繼續(xù)努力。IASC之所以要立項(xiàng)制定金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，是因?yàn)橐酝臏?zhǔn)則存在一些重大缺失。比如以往的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)使許多衍生金融工具無(wú)法得到確認(rèn)。因?yàn)闆]有初始成本，不能按傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式確認(rèn)。再比如以往缺乏合理、統(tǒng)一的套期會(huì)計(jì)規(guī)范。對(duì)于套期如何核算，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺乏指南。

一、金融工具國(guó)際準(zhǔn)則IAS39基本內(nèi)容

（一）關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)定義

1、四類金融資產(chǎn)的定義

（1）為交易而持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，指主要為從價(jià)格或交易商保證金的短期波動(dòng)中獲利，而購(gòu)置的金融資產(chǎn)或承擔(dān)的金融負(fù)債。其目的主要是為了近期內(nèi)出售和回購(gòu)，且有證據(jù)可實(shí)際獲得短期收益。特別說(shuō)明對(duì)于衍生金融資產(chǎn)和衍生金融負(fù)債，除非它們被指定且是有效的套期工具，否則應(yīng)認(rèn)為是為交易而持有的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

（2）持有至到期的投資，指具有固定或可確定金額和固定期限，明確打算并能夠持有至到期的金融資產(chǎn)。企業(yè)發(fā)起的貸款和應(yīng)收款項(xiàng)不包括在內(nèi)。

（3）貸款和應(yīng)收帳款，指企業(yè)直接向債務(wù)人提供資金、商品或勞務(wù)所形成的金融資產(chǎn)。但打算立即或在短期內(nèi)就轉(zhuǎn)讓的貸款和應(yīng)收款項(xiàng)不包括在內(nèi)，而后劃為交易而持有的金融資產(chǎn)。

（4）可供出售的金融資產(chǎn)，指其它金融資產(chǎn)。

2、與確認(rèn)和計(jì)量有關(guān)的定義

（1）金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本（AMORTISED COST），指初始確認(rèn)日以計(jì)量金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的金額經(jīng)以下調(diào)整后的余額：減去償還的本金；加上或減去初始確認(rèn)額與到期金額之差額使用實(shí)際利率法的累積攤銷額；減去因資產(chǎn)減值或資產(chǎn)不能收回而減記的價(jià)值（直接或通過備抵賬戶）。

（2）實(shí)際利率法（EFFECTIVE INTEREST METHOD），指計(jì)算金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的攤余成本以及在相關(guān)期間分配利息收益或利息費(fèi)用的。實(shí)際利率，指將從現(xiàn)在開始至到期日或下—個(gè)以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的重新定價(jià)日預(yù)期會(huì)發(fā)生的未來(lái)現(xiàn)金支付額，精確地折現(xiàn)為金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的當(dāng)前賬面凈值所運(yùn)用的利率。它應(yīng)包括合同各方之間支付或收到的各項(xiàng)費(fèi)用和百分點(diǎn)。同時(shí)實(shí)際利率有時(shí)被稱作是至到期日或下一個(gè)重新定價(jià)日的平均收益率，是該期間金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的內(nèi)含收益率。

（3）公允價(jià)值（FAIR VAIUE），指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額。

（4）交易費(fèi)用（TRANSACTION COSTS），指可直接歸屬于金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的購(gòu)買、發(fā)行或處置的新增費(fèi)用。它包括支付給商、顧問、經(jīng)銷商和自營(yíng)商的手續(xù)費(fèi)和傭金；監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證交所征收的款項(xiàng)；證券交易稅，交易費(fèi)用不包括債券溢價(jià)或折價(jià)、籌資費(fèi)用和內(nèi)部管理費(fèi)用或持有成本的攤銷。

3、與套期有關(guān)的定義

（1）套期工具（HEDGING INSTRUMENT），在套期會(huì)計(jì)中，是指定一項(xiàng)或多項(xiàng)套期工具，使其公允價(jià)值變動(dòng)能全部或部分抵消被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。？

（2）被套期項(xiàng)目（HEDGING EFFECTIVENESS），指具有以下特征的資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾或預(yù)期未來(lái)交易：使企業(yè)面臨公允價(jià)值變動(dòng)或未來(lái)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；在套期會(huì)計(jì)中，被指定為被套期對(duì)象。（只有對(duì)外匯匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期時(shí)，非衍生金融資產(chǎn)或負(fù)債才可以被指定為套期工具。）

（3）套期有效性（HEDGE EFFECTIVENESS），指通過套期工具抵消可歸屬于被套期風(fēng)險(xiǎn)的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)所能達(dá)到的程度。如果在套期開始時(shí)和整個(gè)期間內(nèi)，企業(yè)可以預(yù)期被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)幾乎全部可由套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)抵消，且實(shí)際結(jié)果在80%至125%的范圍內(nèi)，則該項(xiàng)套期通常認(rèn)為是很有效的。

（二）核心變化

1、金融工具的確認(rèn)和計(jì)量

金融工具的確認(rèn)相對(duì)簡(jiǎn)單，確認(rèn)以企業(yè)成為金融工具合同一方為準(zhǔn)；而終止確認(rèn)以金融工具合同權(quán)利或義務(wù)到期或解除為準(zhǔn)，終止確認(rèn)產(chǎn)生的利得或損失都記入當(dāng)期損益。

計(jì)量主要采用公允價(jià)值和攤余成本法。交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債的初始計(jì)量采用公允價(jià)值，而其他金融資產(chǎn)的負(fù)債的初始計(jì)量采用公允價(jià)值交易成本。交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債及可供出售金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量采用公允價(jià)值，而其他金融資產(chǎn)和負(fù)債的后續(xù)計(jì)量采用攤余成本。

對(duì)于公允價(jià)值變動(dòng)形成利得和損失的處理，交易性金融資產(chǎn)和負(fù)債是計(jì)入當(dāng)期損益，可供出售的金融資產(chǎn)是計(jì)入權(quán)益，而持有至到期投資、貸款和應(yīng)收賬款和其他金融負(fù)債沒有利得和損失。

2、金融資產(chǎn)減值和不可回收

根據(jù)IAS39，企業(yè)應(yīng)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債日判斷是否存在客觀證據(jù)表明某項(xiàng)資產(chǎn)或某組資產(chǎn)可能發(fā)生減值。如果存在這種證據(jù)，企業(yè)應(yīng)確定減值損失金額。

（1）以攤余成本記錄的金融資產(chǎn)，貸款、應(yīng)收款項(xiàng)或持有至到期日的投資已發(fā)生損失，則損失的金額為以下兩者之間的差額：資產(chǎn)的賬面金額；以金融工具初始實(shí)際利率對(duì)預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量（扣除并未發(fā)生的未來(lái)信用損失）進(jìn)行折現(xiàn)后的金額。應(yīng)直接或通過運(yùn)用備抵賬戶減少資產(chǎn)的賬面金額，損失金額應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。

（2）以成本記錄的金融資產(chǎn)，對(duì)于因公允價(jià)值不能可靠計(jì)量而未以公允價(jià)值記錄的沒有市場(chǎng)報(bào)價(jià)的權(quán)益性工具，客觀證明它們已發(fā)生減值損失。損失金額應(yīng)是其賬面金額與按類式金融資產(chǎn)的現(xiàn)行市場(chǎng)回報(bào)率折現(xiàn)的預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的差額。而且，這種減值損失不允許轉(zhuǎn)回。

（3）可供出售的資產(chǎn)，公允價(jià)值下降已直接在權(quán)益中確認(rèn)，并且存在客觀證據(jù)表明該資產(chǎn)已減值，應(yīng)將在權(quán)益中累計(jì)損失額從權(quán)益中轉(zhuǎn)出，并計(jì)入當(dāng)期損益，即使該金融資產(chǎn)沒有被終止確認(rèn)。

（4）對(duì)于單項(xiàng)看金額重大的金融資產(chǎn)，減值和不可收回金額可以按單項(xiàng)資產(chǎn)分別予以確認(rèn)和計(jì)量，對(duì)于類似金融資產(chǎn)的組合，減值和不可收回金額可按組合進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。

3、套期，分成三類

（1）公允價(jià)值套期，指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債或這些資產(chǎn)或負(fù)債中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。所指公允價(jià)值變動(dòng)可歸屬于特定風(fēng)險(xiǎn)且所報(bào)告的凈收益。以公允價(jià)值重新計(jì)量套期工具形成的利得或損失，應(yīng)立即在損益確認(rèn)；歸屬于被套期風(fēng)險(xiǎn)的被套期項(xiàng)目的利得或損失，應(yīng)調(diào)整項(xiàng)目是賬面金額，并立即在損益中予以確認(rèn)。

（2）現(xiàn)金流量套期，指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。其中，變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)歸屬于與己確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債（如變動(dòng)利率債務(wù)的全部或部分未來(lái)利息支付）或預(yù)期交易（如預(yù)期購(gòu)買或銷售）相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)，并且將影響損益。被確定有效套期的那部分套期工具的利得或損失，應(yīng)通過權(quán)益變動(dòng)表直接在權(quán)益中確認(rèn)；無(wú)效部分的利得或損失應(yīng)確認(rèn)在損益中。

（3）國(guó)外主體凈投資的套期，外匯匯率變動(dòng)的影響。被確定有效套期的那部分套期工具的利得或損失，應(yīng)通過權(quán)益變動(dòng)表直接在權(quán)益中確認(rèn)；無(wú)效部分的利得或損失應(yīng)確認(rèn)在損益中。

二、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對(duì)建議

商業(yè)銀行是金融市場(chǎng)的絕對(duì)主體，因此，金融工具國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行的影響最大，這里作一些簡(jiǎn)單探討。

1、對(duì)商業(yè)銀行的影響

第一，公允價(jià)值計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)的波動(dòng)性。公允價(jià)值計(jì)量要求銀行在交易事項(xiàng)的市場(chǎng)價(jià)值變化時(shí)，及時(shí)將這些價(jià)值變動(dòng)在報(bào)表中確認(rèn)，如發(fā)生未預(yù)期的利率變動(dòng)、金融資產(chǎn)信用質(zhì)量嚴(yán)重惡化、權(quán)益價(jià)格大幅度調(diào)整以及較大房地產(chǎn)危機(jī)等情況；而現(xiàn)行會(huì)計(jì)只要求在金融工具的價(jià)值實(shí)現(xiàn)時(shí)才確認(rèn)。

第二對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對(duì)衍生金融工具進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)和計(jì)量，而這種確認(rèn)和計(jì)量要求有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、金融工具估值技術(shù)、有效的內(nèi)部控制制度等，否則無(wú)法達(dá)到表內(nèi)確認(rèn)和計(jì)量的要求。同時(shí)，套期會(huì)計(jì)要求對(duì)套期行為的有效性進(jìn)行持續(xù)評(píng)價(jià)、要求提供每筆套期業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理書面文件等。所有這些都對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求。

第三，雙重計(jì)量模式可能降低會(huì)計(jì)信息的一致性，并增加對(duì)會(huì)計(jì)信息的理解難度。按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行將使用成本和公允價(jià)值兩種方法來(lái)計(jì)量不同類別的資產(chǎn)和負(fù)債，從而使商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息建立在兩種基礎(chǔ)之上，降低了會(huì)計(jì)信息的一致性，也增加了對(duì)會(huì)計(jì)信息的理解難度。

第四，需要更多的會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本是原則導(dǎo)向的，而且很多規(guī)定非常復(fù)雜，大量業(yè)務(wù)需要會(huì)計(jì)人員進(jìn)行專業(yè)判斷，這直接增加商業(yè)銀行準(zhǔn)確、一致地進(jìn)行業(yè)務(wù)核算的難度，甚至?xí)霈F(xiàn)情況相同而會(huì)計(jì)處理完全相反的現(xiàn)象。

2、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施

第一，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)持有金融工具的目的和意圖，對(duì)原有的金融資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行有效分類，分類方法一旦確認(rèn)，不得隨意變動(dòng)。同時(shí)對(duì)需公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債集中管理，對(duì)非市場(chǎng)化資產(chǎn)建立的估價(jià)模型，并促進(jìn)銀行業(yè)建立相對(duì)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)公允價(jià)值的可靠性和可比性。因?yàn)橛霉蕛r(jià)值計(jì)量衍生金融工具已在表內(nèi)反映，其計(jì)量的不確定性、變動(dòng)性和集合性，任何變化都將反映在損益表中，使財(cái)務(wù)報(bào)告波動(dòng)性上升，可能導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)銀行價(jià)值的錯(cuò)誤判斷。公允價(jià)值計(jì)量的可靠性受到市場(chǎng)程度的制約，非市場(chǎng)化資產(chǎn)的價(jià)值確定嚴(yán)重依賴于銀行所采用估價(jià)模型的科學(xué)性。更重要的是，假定各金融機(jī)構(gòu)根據(jù)不同的假設(shè)采用不同的估價(jià)模型，其公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益賬戶的影響在不同銀行之間可能相差懸殊，從而降低會(huì)計(jì)信息的可比性。

第二，盡快建全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制四大模塊，必須與金融工具的計(jì)量、減值準(zhǔn)備的計(jì)提、衍生金融工具套期保值會(huì)計(jì)、金融工具風(fēng)險(xiǎn)的披露等緊密相連。只有在風(fēng)險(xiǎn)管理體系完備、風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)成熟的情況下，金融工具會(huì)計(jì)才能得到有效地運(yùn)用。

第三，加快基礎(chǔ)管理信息平臺(tái)的建設(shè)，使會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量由系統(tǒng)自動(dòng)生成，將會(huì)計(jì)核算從一維核算發(fā)展到多維核算，使會(huì)計(jì)核算的分類標(biāo)準(zhǔn)已不再局限于按經(jīng)濟(jì)分類，讓它擴(kuò)展到按部門分類、按產(chǎn)品分類、按客戶分類、按貨幣分類、按區(qū)域分類、按行業(yè)分類、按期限分類、按風(fēng)險(xiǎn)分類。只要管理需要，我行可以實(shí)現(xiàn)同源數(shù)據(jù)下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算效果。

：

1、汪祥耀、鄧川等著，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則——與比較（第二版），立信會(huì)計(jì)出版社

2、王森，衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際比較及對(duì)我國(guó)的借鑒，黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2006.5

篇4

一、綜 述

順周期性（procyclicality）是指經(jīng)濟(jì)周期中金融變量圍繞某一趨勢(shì)值波動(dòng)的傾向，金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）將其定義為一種相互強(qiáng)化的正反饋機(jī)制，在該機(jī)制下，金融系統(tǒng)會(huì)放大宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)程度，反過來(lái)又加劇金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性。金融危機(jī)顯示出商業(yè)銀行順周期性的巨大破壞力，引發(fā)了各界的廣泛關(guān)注和思考。金融穩(wěn)定理事會(huì)提出的一系列改革設(shè)想，很大程度上都著眼于如何緩解順周期性問題。自1988年巴塞爾協(xié)議出臺(tái)后，資本監(jiān)管成為現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管體系的核心，由于資本的計(jì)算通常是在銀行提供的會(huì)計(jì)信息的基礎(chǔ)上進(jìn)行少量的調(diào)整而得，銀行監(jiān)管的成效不可避免地受到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響。事實(shí)上國(guó)內(nèi)外大量研究表明，在當(dāng)前銀行監(jiān)管過度利用會(huì)計(jì)信息的模式下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通過資本充足率這一傳導(dǎo)機(jī)制極大地強(qiáng)化了商業(yè)銀行的順周期性?？偨Y(jié)金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，必須轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管的理念和方式，而如何協(xié)調(diào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與監(jiān)管規(guī)定之間的關(guān)系已成為重要議題。

國(guó)外理論界圍繞商業(yè)銀行的順周期性從理論和實(shí)證兩方面展開了廣泛深入的研究，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面，公允價(jià)值計(jì)量屬性和貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提方法的順周期性及其矯正成為學(xué)者們關(guān)注的焦點(diǎn)。Enria（2004）[1]研究表明，公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下交易類資產(chǎn)和可供出售類金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)分別被計(jì)入當(dāng)期損益和所有者權(quán)益，因而放大了收益和資本的波動(dòng)性，導(dǎo)致金融體系順周期效應(yīng)加劇。Borio等人（2001）[2]認(rèn)為，銀行在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期若能計(jì)提較多的撥備或者提高資本比例，將起到“內(nèi)置穩(wěn)定器”的作用，從而更好地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融穩(wěn)定性。Barth（2004）[3]主張擴(kuò)大公允價(jià)值的運(yùn)用范圍，他指出，在會(huì)計(jì)計(jì)量中引入公允價(jià)值屬性后會(huì)產(chǎn)生固有不穩(wěn)定性、估計(jì)誤差不穩(wěn)定性和混合計(jì)量不穩(wěn)定性，從而加劇了財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)性，其中，固有不穩(wěn)定性屬于真實(shí)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，應(yīng)在會(huì)計(jì)計(jì)量中予以客觀反映；而估計(jì)誤差不穩(wěn)定性和混合計(jì)量不穩(wěn)定性屬于虛假的人為波動(dòng)，應(yīng)當(dāng)通過完善估值應(yīng)用指南或擴(kuò)大公允價(jià)值的運(yùn)用范圍等方式最大程度地予以降低。Bikker等人（2005）[4]實(shí)證研究結(jié)果表明，銀行貸款損失準(zhǔn)備撥備在GDP增長(zhǎng)速度較快時(shí)顯著降低，而在GDP增長(zhǎng)速度較慢時(shí)顯著增加。Plantin等人（2008）[5]認(rèn)為，歷史成本忽視了價(jià)格信號(hào)因而無(wú)法很好地反映信息，盯市會(huì)計(jì)運(yùn)用現(xiàn)行交易價(jià)格，盡管能夠克服前者的上述缺陷，但在挖掘市場(chǎng)價(jià)格的信息含量時(shí)引入了與基本面無(wú)關(guān)的干擾因素，放大了資產(chǎn)價(jià)格和利潤(rùn)水平的波動(dòng)。Matherat（2008）[6]指出，公允價(jià)值會(huì)計(jì)會(huì)導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)的順周期波動(dòng)，并呼吁各國(guó)積極應(yīng)對(duì)，協(xié)調(diào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融監(jiān)管規(guī)定的差異。Wallison（2008）[7]認(rèn)為在公允價(jià)值計(jì)量屬性下，資產(chǎn)價(jià)格的周期性波動(dòng)會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性水平產(chǎn)生不利影響。

國(guó)內(nèi)學(xué)者立足于本國(guó)實(shí)際情況，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的順周期性及生成機(jī)制進(jìn)行了研究。此外，作為商業(yè)銀行順周期性矯正的一大熱點(diǎn)問題，不少學(xué)者對(duì)如何協(xié)調(diào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融監(jiān)管的關(guān)系進(jìn)行了探討。劉燦輝等人（2012）[8]運(yùn)用最小二乘法對(duì)6家中國(guó)上市銀行2003―2010年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)中國(guó)上市商業(yè)銀行的緩沖資本具有順周期特征。吉余峰等人（2013）[9]在論述商業(yè)銀行順周期性形成機(jī)理的基礎(chǔ)上，對(duì)16家全國(guó)性及地區(qū)性上市銀行2000―2011年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，認(rèn)為中國(guó)上市銀行資本緩沖具有逆周期性，而股份制銀行資本緩沖則具有順周期性。唐梅等人（2011）[10]以滬深兩市31家上市金融企業(yè)2007―2009年季度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為研究樣本，發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)損益與上證指數(shù)之間存在明顯的正相關(guān)關(guān)系，證明在我國(guó)上市金融企業(yè)中運(yùn)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)會(huì)產(chǎn)生順周期效應(yīng)。鹿波等人（2009）[11]指出，我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展階段以及自身貸款增長(zhǎng)率較高時(shí)期都會(huì)減少計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金。劉玉廷（2010）[12]指出，金融保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與監(jiān)管規(guī)定的分離是大勢(shì)所趨，體現(xiàn)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的獨(dú)立性，有利于在全球范圍內(nèi)建立一套統(tǒng)一的高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。黃世忠（2009）[13]分析了公允價(jià)值會(huì)計(jì)順周期性的傳導(dǎo)機(jī)制，認(rèn)為FASB和IASB于2009年提出的從會(huì)計(jì)層面應(yīng)對(duì)順周期效應(yīng)的策略只是權(quán)宜之計(jì)，且具有不容忽視的負(fù)面效應(yīng)，只有從監(jiān)管層面應(yīng)對(duì)順周期效應(yīng)，從制度上建立起有利于金融穩(wěn)定的長(zhǎng)效機(jī)制，才能實(shí)現(xiàn)標(biāo)本兼治的目的。鄭偉（2010）[14]對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)2009年11月的《金融工具：攤余成本和減值》征求意見稿進(jìn)行了深入的分析，認(rèn)為預(yù)期損失模型的采用體現(xiàn)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)來(lái)自金融監(jiān)管部門壓力的妥協(xié)，意味著會(huì)計(jì)獨(dú)立性遭到破壞，我國(guó)對(duì)此應(yīng)當(dāng)秉持充分謹(jǐn)慎的態(tài)度。劉星等人（2011）[15]在通過計(jì)算實(shí)例對(duì)預(yù)期損失模型進(jìn)行介紹的基礎(chǔ)上分析其優(yōu)缺點(diǎn)，認(rèn)為預(yù)期損失模型在我國(guó)銀行業(yè)的實(shí)施只是時(shí)間問題。姚明德（2012）[16]從模型計(jì)量的對(duì)象、內(nèi)涵和方法層面上分別論證了對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)提出的預(yù)期損失模型與巴塞爾協(xié)議計(jì)量預(yù)期損失的模型的異同，為協(xié)調(diào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和金融監(jiān)管提供了借鑒。

二、資本監(jiān)管下會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行

順周期性的強(qiáng)化機(jī)制

1988年推出的巴塞爾資本協(xié)議被各國(guó)普遍采用，確立了資本監(jiān)管在現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管體系中的核心地位。在金融危機(jī)前，監(jiān)管部門主要通過資本充足率監(jiān)控商業(yè)銀行的行為，且通常是在銀行提供的會(huì)計(jì)信息的基礎(chǔ)上作少量調(diào)整來(lái)作為確定資本的基礎(chǔ)。正是由于監(jiān)管部門對(duì)會(huì)計(jì)信息的過度依賴，使原本旨在客觀公允地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則得以通過資本充足率這一傳導(dǎo)機(jī)制影響到監(jiān)管的成效，大大強(qiáng)化了商業(yè)銀行的順周期性。在金融危機(jī)前的資本監(jiān)管制度下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行順周期性的強(qiáng)化作用主要是通過兩條途徑實(shí)現(xiàn)的：基于“已發(fā)生損失模型”的貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提規(guī)則和針對(duì)交易賬戶金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)價(jià)原則。

（一）資本監(jiān)管下貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提規(guī)則的順周期性

金融危機(jī)前，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則普遍要求商業(yè)銀行采用“已發(fā)生損失模型”來(lái)確定應(yīng)計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備。所謂已發(fā)生損失模型，采用的是基于過去交易或事項(xiàng)的“發(fā)生觀”，要求會(huì)計(jì)主體在確定貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提數(shù)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)為依據(jù)。換言之，銀行只能對(duì)已發(fā)生損失事件等客觀確切的證據(jù)表明未來(lái)可能發(fā)生并能有效估計(jì)的損失確認(rèn)減值，而不能將未發(fā)生事項(xiàng)作為計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備的依據(jù)。這一規(guī)則有效地限制了銀行管理層通過非公開透明的方式操縱利潤(rùn)，保證了會(huì)計(jì)信息的可靠性，充分體現(xiàn)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則客觀公允地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的目的，但被用于監(jiān)管目的時(shí)，則具有明顯的順周期性。

從監(jiān)管的角度看，銀行經(jīng)營(yíng)應(yīng)充分遵循審慎原則，以維持金融與經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上行階段時(shí)，貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)漸漸累積，銀行應(yīng)當(dāng)預(yù)見到即將發(fā)生的信用損失，計(jì)提較充足的貸款損失準(zhǔn)備，一來(lái)為經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)集中出現(xiàn)的貸款違約損失作準(zhǔn)備，二來(lái)銀行得出的凈利潤(rùn)減少，導(dǎo)致可被計(jì)入資本的數(shù)量下降，銀行為維持監(jiān)管要求的最低資本充足率水平不得不限制信貸投放，從而避免風(fēng)險(xiǎn)過度累積。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于下行時(shí)期，信用風(fēng)險(xiǎn)集中具體顯現(xiàn)出來(lái)，由于此前計(jì)提了較為充足的貸款損失準(zhǔn)備，銀行不必大量確認(rèn)減值損失，凈利潤(rùn)下滑幅度小，銀行放貸能力受到的制約減少，從而避免信貸過度緊縮導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)一再下滑。然而會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在規(guī)定計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備規(guī)則時(shí)并不考慮監(jiān)管目的，而是只關(guān)注當(dāng)前時(shí)點(diǎn)所顯現(xiàn)出的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，因此表現(xiàn)出相反的作用。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，貸款違約率仍處于較低水平，銀行按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備不能反映已逐漸積累的信用風(fēng)險(xiǎn)，因而低于銀行監(jiān)管所需水平，信貸的過度擴(kuò)張對(duì)經(jīng)濟(jì)起到推波助瀾的作用。經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)這一作用更為明顯，大量確認(rèn)的減值損失限制了銀行的放貸能力，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下滑，貸款違約情況進(jìn)一步惡化，銀行不得不繼續(xù)確認(rèn)減值損失，從而形成惡性循環(huán)，這一機(jī)制使商業(yè)銀行的順周期性被大大強(qiáng)化。

（二）資本監(jiān)管下公允價(jià)值計(jì)價(jià)的順周期性

公允價(jià)值計(jì)價(jià)主要針對(duì)銀行的交易賬戶，規(guī)定銀行對(duì)交易賬戶的金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量，若能夠獲取市價(jià)資料應(yīng)當(dāng)盡可能地運(yùn)用盯市原則，若無(wú)法獲取市價(jià)資料應(yīng)當(dāng)采用模型估算其公允價(jià)值。由于交易賬戶的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債是銀行為實(shí)現(xiàn)短期獲利或維持流動(dòng)性而持有，市價(jià)的變化與之密切相關(guān)，因此公允價(jià)值計(jì)價(jià)原則從理論上而言是合乎邏輯的，有利于反映銀行的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。但在實(shí)踐中，由于金融資產(chǎn)價(jià)格受到市場(chǎng)供求影響可能發(fā)生較大波動(dòng)，采用盯市原則確定資產(chǎn)的公允價(jià)值往往與資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值發(fā)生偏離，表現(xiàn)出明顯的順周期特征，在資本監(jiān)管過度依賴會(huì)計(jì)信息的情況下，強(qiáng)化了商業(yè)銀行的順周期性。

當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于快速發(fā)展時(shí)期，金融資產(chǎn)價(jià)格往往會(huì)出現(xiàn)非理性上漲，嚴(yán)重時(shí)導(dǎo)致資產(chǎn)泡沫的形成。盯市會(huì)計(jì)原則下，銀行對(duì)交易賬戶中的金融資產(chǎn)大幅增加賬面價(jià)值，同時(shí)按照交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的分類，分別在利潤(rùn)表中確認(rèn)收益和在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)估值利得。雖然資本監(jiān)管將后者從資本計(jì)算中剔除出去，但監(jiān)管資本要求仍然相對(duì)容易滿足，使銀行得以繼續(xù)擴(kuò)張信貸，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)上漲，金融資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)一步偏離真實(shí)價(jià)值，引起下一輪信貸擴(kuò)張。經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)期，資產(chǎn)泡沫破裂，恐慌拋售使金融資產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)非理性下跌，銀行不得不大量確認(rèn)賬面損失。與此同時(shí)，按監(jiān)管制度的規(guī)定，銀行資本基礎(chǔ)被嚴(yán)重侵蝕，銀行為將資本充足率水平維持在最低監(jiān)管要求之上，不得不拋售金融資產(chǎn)和緊縮信貸，導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)格繼續(xù)下跌，而盯市原則下，下跌的金融資產(chǎn)價(jià)格又成為新的公允價(jià)值確定基礎(chǔ)。此外由于監(jiān)管部門在計(jì)算資本充足率時(shí)會(huì)將金融資產(chǎn)未實(shí)現(xiàn)估值損失直接從資本基礎(chǔ)中扣除，使公允價(jià)值計(jì)量原則在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期的順周期性更加明顯。金融危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)的金融監(jiān)管部門曾試圖要求修改會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，甚至要求暫停公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用，這從側(cè)面體現(xiàn)出公允價(jià)值計(jì)價(jià)原則對(duì)商業(yè)銀行順周期性的強(qiáng)化作用。

三、只有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融監(jiān)管規(guī)定

分離才能從根本上消除順周期性

（一）現(xiàn)有方案尚不能消除順周期性

針對(duì)商業(yè)銀行的順周期性，以巴塞爾委員會(huì)為代表的金融監(jiān)管部門和以IASB為代表的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)都提出了相應(yīng)的解決方案。前者要求各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局建立逆周期資本緩沖政策框架，根據(jù)實(shí)際情況確定銀行是否計(jì)提逆周期資本緩沖以及計(jì)提的數(shù)量；后者則建議在會(huì)計(jì)處理中，確認(rèn)金融資產(chǎn)減值損失時(shí)以預(yù)期損失模型（Expected loss model）代替現(xiàn)行的已發(fā)生損失模型（Incurred loss model）。然而上述方案在理論上都存在缺陷，無(wú)法從根本上解決順周期性問題。

1.逆周期資本緩沖及其困境

2009年4月，二十國(guó)集團(tuán)要求巴塞爾委員會(huì)和金融穩(wěn)定理事會(huì)提出緩解順周期性的政策工具，我國(guó)也同意了二十國(guó)集團(tuán)的方案。2009年11月，巴塞爾委員會(huì)成立宏觀變量工作組，負(fù)責(zé)逆周期資本緩沖的研究，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)也全程參與了該項(xiàng)目。2010年7月，巴塞爾委員會(huì)宏觀變量工作組提交了逆周期資本監(jiān)管框架，并在全球征求意見。2010年12月，巴塞爾委員會(huì)公布了逆周期資本監(jiān)管《指引》，要求各國(guó)遵照?qǐng)?zhí)行。我國(guó)“十二五”規(guī)劃正式提出了實(shí)施逆周期資本的基本路徑。

逆周期資本緩沖的思路是在信貸擴(kuò)張期計(jì)提逆周期資本緩沖，從而提高整體監(jiān)管資本要求，以控制信貸規(guī)模；在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向下行、信貸規(guī)模開始收縮時(shí)釋放逆周期資本緩沖。逆周期資本緩沖的目標(biāo)在于通過資本的計(jì)提與釋放，控制銀行信貸的順周期性，降低信貸擴(kuò)張期所積累的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而防止信貸危機(jī)。逆周期資本緩沖的核心在于信貸周期識(shí)別指標(biāo)的構(gòu)建。國(guó)際清算銀行通過對(duì)近40年全球30多個(gè)國(guó)家40多次金融危機(jī)的實(shí)證分析，表明3/4的信貸激增導(dǎo)致了銀行危機(jī)、7/8的信貸激增導(dǎo)致了貨幣危機(jī)，指出信貸規(guī)模/GDP指標(biāo)具有最佳的識(shí)別效率。

但逆周期資本緩沖的實(shí)施存在以下三大困境，難以有效解決我國(guó)銀行信貸的順周期性。

第一，我國(guó)尚未形成完整的經(jīng)濟(jì)周期，數(shù)據(jù)積累明顯不足。近30年來(lái)，由于各種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力的釋放，以及政府高效率的宏觀調(diào)控，我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直處于高速增長(zhǎng)階段，并未出現(xiàn)過經(jīng)濟(jì)危機(jī)，也沒有形成真正的經(jīng)濟(jì)周期。而要檢驗(yàn)信貸周期的識(shí)別指標(biāo)，需要多個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期，尤其需要積累經(jīng)濟(jì)危機(jī)的數(shù)據(jù)。國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的實(shí)證研究，大多是通過信貸規(guī)模/GDP指標(biāo)與表示金融脆弱性的指標(biāo)體系之間的關(guān)聯(lián)度，來(lái)檢驗(yàn)信貸規(guī)模/GDP指標(biāo)的效率。主流觀點(diǎn)認(rèn)為信貸規(guī)模/GDP指標(biāo)具有較好的識(shí)別功能。但金融脆弱性指標(biāo)體系畢竟不是金融危機(jī)本身，且信貸規(guī)模/GDP指標(biāo)是大多數(shù)金融脆弱性指標(biāo)體系的重要組成部分，較高的關(guān)聯(lián)度更多的是因?yàn)闄z驗(yàn)本身就是自己解釋自己。所以，數(shù)據(jù)的缺乏嚴(yán)重阻礙了我們對(duì)于識(shí)別指標(biāo)可靠性的把握。

第二，我國(guó)的融資結(jié)構(gòu)正處于調(diào)整之中，指標(biāo)取值不穩(wěn)定。我國(guó)目前的融資結(jié)構(gòu)還保有很多計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制遺留下來(lái)的痕跡，主要表現(xiàn)為銀行信貸在整個(gè)社會(huì)融資規(guī)模中具有極大的規(guī)模。隨著我國(guó)融資結(jié)構(gòu)的不斷成熟，直接融資占比將會(huì)提高，銀行信貸占比將有所降低，這也是金融戰(zhàn)略的重要改革方向。由于信貸規(guī)模在整個(gè)社會(huì)融資規(guī)模中的占比將會(huì)出現(xiàn)可以預(yù)見的降低，所以信貸規(guī)模/GDP指標(biāo)并不具有穩(wěn)定性。且近年來(lái)，隨著我國(guó)影子銀行的發(fā)展，信貸占比已經(jīng)出現(xiàn)了急速的下滑，信貸規(guī)模/GDP指標(biāo)已經(jīng)出現(xiàn)了極大的不穩(wěn)定性。

第三，我國(guó)并未取消信貸規(guī)?？刂?，資本監(jiān)管的信貸傳導(dǎo)機(jī)制不順。由于貨幣政策傳導(dǎo)渠道不暢，為了更為有力地實(shí)施經(jīng)濟(jì)調(diào)控，我國(guó)自2008年重新恢復(fù)了對(duì)信貸規(guī)模的直接控制。雖然信貸規(guī)模控制一直以來(lái)就是學(xué)界的眾矢之的，但其在貨幣調(diào)控中確實(shí)起到了重要的作用，所以備受政策制定部門的青睞。信貸規(guī)?？刂频拇嬖冢沟媚嬷芷谫Y本監(jiān)管通過資本約束向信貸規(guī)模的傳導(dǎo)存在障礙。我國(guó)近30年的數(shù)據(jù)表明，中央對(duì)于信貸規(guī)模的控制在一定程度上已經(jīng)直接起到了逆周期資本緩沖的作用，而通過資本充足率對(duì)于信貸規(guī)模的間接調(diào)控缺乏有效的傳導(dǎo)機(jī)制。

2.預(yù)期損失模型及其困境

金融危機(jī)后，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則因其對(duì)商業(yè)銀行順周期性的強(qiáng)化作用而備受指責(zé)，為此，IASB于2009年11月5日《金融工具：攤余成本和減值》征求意見稿，建議采用預(yù)期損失模型確認(rèn)金融工具減值損失。在該模型下銀行對(duì)于以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)應(yīng)當(dāng)以其整個(gè)存續(xù)期為時(shí)限，以對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)期為基礎(chǔ)，在出現(xiàn)減值跡象之前即預(yù)先估計(jì)損失并計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。也就是說(shuō)，銀行在對(duì)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)進(jìn)行初始確認(rèn)時(shí)即應(yīng)考慮預(yù)期信用損失并確認(rèn)相應(yīng)的減值，而在此后每個(gè)計(jì)量日，銀行都要重新修正對(duì)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量的估計(jì)，并將資產(chǎn)賬面價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。由于銀行各期都根據(jù)對(duì)損失估計(jì)的變化調(diào)整賬面價(jià)值，因此確認(rèn)的損失進(jìn)而各期利潤(rùn)相對(duì)平滑，理論上減輕了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則造成的商業(yè)銀行信貸能力的周期性變化，有助于減緩經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。

然而大量研究表明，預(yù)期損失模型并不能根治會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的順周期性，而且會(huì)帶來(lái)新的問題。首先，造成金融危機(jī)的根本原因并非會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定不合理。G20峰會(huì)上，各國(guó)普遍認(rèn)為，金融危機(jī)的根源包括經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡、金融創(chuàng)新過度、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理疏失和金融監(jiān)管缺位。因此修改會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只能在一定程度上緩解順周期性，是治標(biāo)不治本之策。其次，這一方法在估計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)很難將全部影響因素考慮進(jìn)去，其估計(jì)值仍然可能受到外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，如在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)高估預(yù)期損失，從而具有一定的順周期性。再者，預(yù)期損失模型的引入很可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息質(zhì)量下降。一方面，預(yù)期損失模型更多地反映了監(jiān)管部門維護(hù)金融穩(wěn)定的需要，本質(zhì)上是要求銀行多提準(zhǔn)備確保資本充足，因而財(cái)務(wù)報(bào)告使用者很難了解銀行的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況；另一方面，預(yù)期損失模型建立在對(duì)未來(lái)的估計(jì)基礎(chǔ)上，主要參數(shù)均由會(huì)計(jì)主體自行確定，主觀性較強(qiáng)，因而具有較大的盈余管理空間，而且由于預(yù)期損失的估計(jì)涉及大量金融專業(yè)知識(shí)，不僅增加了會(huì)計(jì)處理的操作難度和成本，也使除專業(yè)機(jī)構(gòu)以外的信息使用者難以理解相應(yīng)的會(huì)計(jì)數(shù)字，影響了會(huì)計(jì)信息的可理解性。

（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融監(jiān)管規(guī)定分離是兩者目標(biāo)差異的內(nèi)在需求

針對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)，學(xué)界存在大量討論，目前主流觀點(diǎn)有兩種：受托責(zé)任觀和決策有用觀。受托責(zé)任觀認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)以恰當(dāng)?shù)姆绞教峁┯嘘P(guān)管理層對(duì)其承擔(dān)的受托經(jīng)營(yíng)責(zé)任的履行情況的信息，換言之，會(huì)計(jì)必須如實(shí)反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其成果的真實(shí)情況。決策有用觀認(rèn)為，會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者作出合理的經(jīng)濟(jì)決策，這里的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者，既包括現(xiàn)有和潛在的投資人及債權(quán)人，也包括其他使用者。當(dāng)前世界最具影響力的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則主要是IASB制定的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和FASB制定的美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，二者在對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)進(jìn)行闡述時(shí)均未將“受托責(zé)任觀”和“決策有用觀”對(duì)立起來(lái)。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》將會(huì)計(jì)目標(biāo)規(guī)定為“向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者做出經(jīng)濟(jì)決策”，亦是“受托責(zé)任觀”和“決策有用觀”的有機(jī)結(jié)合。英國(guó)的會(huì)計(jì)原則以強(qiáng)調(diào)“真實(shí)、公允”而著稱，而且這一原則也被歐盟會(huì)計(jì)在發(fā)展過程中借鑒以至于最終得到認(rèn)可。綜合四套準(zhǔn)則的規(guī)定可以看出，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定應(yīng)當(dāng)以確保會(huì)計(jì)信息的客觀公允、真實(shí)可靠為宗旨，即無(wú)論在什么情況下，“如實(shí)反映”是會(huì)計(jì)生產(chǎn)、加工信息的一個(gè)基本原則。

金融監(jiān)管的目標(biāo)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的目標(biāo)存在著明顯差異。金融監(jiān)管的目標(biāo)在于防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，維護(hù)金融體系穩(wěn)定。與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，金融監(jiān)管明顯側(cè)重于審慎性而非客觀性。例如，對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為了如實(shí)反映其風(fēng)險(xiǎn)及價(jià)值，要求采用公允價(jià)值計(jì)量，并將賬面價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入其他資本公積；金融監(jiān)管出于審慎性考慮，更加重視公允價(jià)值波動(dòng)會(huì)給金融體系的穩(wěn)定性造成的影響，往往要求銀行在計(jì)算資本充足率時(shí)不得將其納入監(jiān)管資本。此次金融危機(jī)中已發(fā)生損失模型與預(yù)期損失模型之爭(zhēng)也根源于此，已發(fā)生損失模型以客觀證據(jù)為依據(jù)確認(rèn)資產(chǎn)減值損失，體現(xiàn)了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則客觀真實(shí)反映銀行經(jīng)營(yíng)狀況的目標(biāo)，但不夠?qū)徤?；預(yù)期損失模型要求考慮未來(lái)信用損失，有助于降低商業(yè)銀行順周期性，體現(xiàn)了審慎監(jiān)管的目標(biāo)，但明顯背離了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則客觀真實(shí)的要求，損害了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和金融監(jiān)管目標(biāo)的內(nèi)在差異，決定了二者必須分離?；煜龝?huì)計(jì)準(zhǔn)則和金融監(jiān)管的界限，或者難以保障會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的獨(dú)立性和會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠性，或者損害金融監(jiān)管的有效性，只有實(shí)現(xiàn)分離才能同時(shí)兼顧會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和金融監(jiān)管目標(biāo)。

四、我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融監(jiān)管規(guī)定

分離的對(duì)策與建議

資本監(jiān)管下，以減值跡象為基準(zhǔn)的貸款損失計(jì)提規(guī)則以及以市場(chǎng)價(jià)格為基準(zhǔn)的公允價(jià)值計(jì)價(jià)原則強(qiáng)化了商業(yè)銀行信貸的順周期性。巴塞爾委員會(huì)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)分別提出了逆周期資本緩沖與預(yù)期損失模型，但是并不能從根本上解決順周期性問題，原因在于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融監(jiān)管目標(biāo)存在內(nèi)在差異性。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)“如實(shí)”，旨在及時(shí)反映經(jīng)濟(jì)的真實(shí)波動(dòng)；金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)“審慎”，旨在熨平可以預(yù)見的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。因此只有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與監(jiān)管規(guī)定相分離，才能從根本上矯正資本監(jiān)管下銀行信貸的順周期性。本文建議，弱化金融監(jiān)管對(duì)會(huì)計(jì)信息的依賴，對(duì)于部分金融事項(xiàng)在會(huì)計(jì)報(bào)告之外，建立單獨(dú)的監(jiān)管報(bào)告體系。

（一）對(duì)于貸款損失準(zhǔn)備分別采用“已發(fā)生損失模型”和“預(yù)期損失模型”

對(duì)于商業(yè)銀行的貸款損失準(zhǔn)備，在會(huì)計(jì)報(bào)告中繼續(xù)沿用已發(fā)生損失模型，在金融監(jiān)管報(bào)告中引入預(yù)期損失模型。所謂已發(fā)生損失模型，即銀行在確定貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提數(shù)量時(shí)，只能對(duì)已發(fā)生損失事件等客觀確切的證據(jù)表明未來(lái)可能發(fā)生并能有效估計(jì)的損失確認(rèn)減值。而預(yù)期損失模型下，銀行以信貸資產(chǎn)的整個(gè)存續(xù)期為時(shí)限，以對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)期為基礎(chǔ)，在出現(xiàn)減值跡象之前即預(yù)先估計(jì)損失并計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。前者能夠及時(shí)反映經(jīng)濟(jì)的真實(shí)波動(dòng)，體現(xiàn)“如實(shí)”的會(huì)計(jì)目標(biāo)，但只表現(xiàn)了當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的減值跡象而不具有前瞻的跨周期特點(diǎn)，以此為基礎(chǔ)計(jì)提監(jiān)管資本會(huì)具有極強(qiáng)的順周期性。后者有效地平滑了各期損失進(jìn)而利潤(rùn)的波動(dòng)，能夠較好地抑制順周期性，但違背了會(huì)計(jì)的如實(shí)反映原則。因此對(duì)于貸款損失準(zhǔn)備，應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與監(jiān)管規(guī)定的分離，在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)采用已發(fā)生損失模型，在進(jìn)行資本充足率監(jiān)管時(shí)采用預(yù)期損失模型。

篇5

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；金融監(jiān)管；關(guān)系

中圖分類號(hào)：F233 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）02-0188-02

20世紀(jì)80年生的美國(guó)儲(chǔ)貸危機(jī)，90年代爆發(fā)的巴林銀行倒閉案、亞洲金融危機(jī)，以及2007年以來(lái)爆發(fā)的美國(guó)次貸危機(jī)，一次又一次地對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。這些危機(jī)事件的爆發(fā)，使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者和金融監(jiān)管者不斷尋求能夠有效發(fā)現(xiàn)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者通過不斷完善金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)提高信息的透明度。金融監(jiān)管者則通過不斷完善金融監(jiān)管體制和監(jiān)管方法以提高監(jiān)管的有效性。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融監(jiān)管之間存在著復(fù)雜的關(guān)系，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于金融監(jiān)管的影響已經(jīng)成為普遍關(guān)注的問題。

一、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融監(jiān)管的概述

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是規(guī)范會(huì)計(jì)賬目核算、會(huì)計(jì)報(bào)告的一套文件，它的目的在于把會(huì)計(jì)處理建立在公允、合理的基礎(chǔ)之上，并使不同時(shí)期、不同主體之間的會(huì)計(jì)結(jié)果的比較成為可能。按其使用單位的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可分為營(yíng)利組織的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和非營(yíng)利組織的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。財(cái)政部于2006年2月15日了包含1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，標(biāo)志著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同。我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自2007年1月1日在上市公司施行，并逐步擴(kuò)大實(shí)施范圍。經(jīng)過各方面的共同努力，較好地實(shí)現(xiàn)了新舊轉(zhuǎn)換和平穩(wěn)實(shí)施。在準(zhǔn)則實(shí)施過程中，提出了一些需要進(jìn)一步解釋和明確的問題，有些章節(jié)希望再補(bǔ)充些實(shí)例。與此同時(shí)，2007年12月6日，內(nèi)地和香港簽署了兩地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等效的聯(lián)合聲明，根據(jù)兩地準(zhǔn)則等效磋商和談判的結(jié)果，有些內(nèi)容需要通過《講解》的修訂進(jìn)行必要的補(bǔ)充。

金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。綜觀世界各國(guó)，凡是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的國(guó)家，無(wú)不客觀地存在著政府對(duì)金融體系的管制。金融監(jiān)督是指金融主管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的全面性、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。金融管理是指金融主管當(dāng)局依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動(dòng)。

二、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融監(jiān)管的關(guān)系

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和金融監(jiān)管作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的兩個(gè)方面的內(nèi)容，在一定程度上兩者之間是相輔相成的關(guān)系，兩者是相互聯(lián)系又相互區(qū)別的關(guān)系。二者的區(qū)別是：（1）目標(biāo)不同。根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》的規(guī)定，會(huì)計(jì)目標(biāo)是“向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策”。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于會(huì)計(jì)目標(biāo)的表述，是受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任觀和決策有用觀的有效統(tǒng)一，金融監(jiān)管的主要目標(biāo)是防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場(chǎng)的安全與穩(wěn)定。盡管金融監(jiān)管也考慮保護(hù)投資者的利益，但這與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的目標(biāo)并不一致。如果投資者與存款人利益發(fā)生沖突時(shí)，金融監(jiān)管著重考慮存款人的利益。（2）公允價(jià)值運(yùn)用的不同。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則目標(biāo)和金融監(jiān)管目標(biāo)一致的情況下，盡管公允價(jià)值能夠反映企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，但是卻由于其順周期效應(yīng)，不利于金融監(jiān)管。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，公允價(jià)值未實(shí)現(xiàn)收益的確認(rèn)，使得銀行利潤(rùn)過快增長(zhǎng)，從而助長(zhǎng)了信用過度擴(kuò)張，為經(jīng)濟(jì)衰退留下了隱患。在經(jīng)濟(jì)衰退期，資產(chǎn)公允價(jià)值的下降導(dǎo)致減值損失的增加，使得銀行利潤(rùn)和資本過度減少，從而進(jìn)一步限制了銀行信貸規(guī)模。（3）資本確認(rèn)的不同。從會(huì)計(jì)的角度來(lái)看，資本主要是為了盈利而投入的，包括股本（實(shí)收資本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等4個(gè)部分，是資產(chǎn)減去負(fù)債后的凈權(quán)益。對(duì)于銀行資本而言，只要能夠吸收損失，均可稱之為資本。巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定銀行資本包括三級(jí)：一級(jí)資本即核心資本，包括股本（普通股和永久非累積優(yōu)先股）與從稅后保留利潤(rùn)中提取的公開儲(chǔ)備；二級(jí)資本即附屬資本，包括未公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備金或一般呆賬準(zhǔn)備金、混合性資本工具和次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)；三級(jí)資本包括最初發(fā)行期限2年以上的次級(jí)債券。

二者的聯(lián)系：（1）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的重要基礎(chǔ)。在金融監(jiān)管中，無(wú)論是證券監(jiān)管還是銀行監(jiān)管，監(jiān)管部門都離不開必要的信息。而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息作為金融機(jī)構(gòu)信息披露的主要內(nèi)容，構(gòu)成了監(jiān)管部門進(jìn)行金融監(jiān)管的重要信息。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通過規(guī)范這些信息，為金融監(jiān)管提供了良好的基礎(chǔ)。以銀行監(jiān)管為例，在對(duì)銀行的流動(dòng)性進(jìn)行分析時(shí)，銀行存貸款比例、流動(dòng)性比例的計(jì)算，均來(lái)自于資產(chǎn)負(fù)債表信息，在盈利性分析中，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析利差分析等指標(biāo)的計(jì)算，也來(lái)自利潤(rùn)表有關(guān)信息。在著名的駱駝（CAMEL）評(píng)級(jí)制度中，5項(xiàng)指標(biāo)中的4項(xiàng)資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水平和流動(dòng)性等數(shù)據(jù)，都來(lái)自財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。（2）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的工具之一。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是金融監(jiān)管的一種工具，比如說(shuō)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有對(duì)金融資產(chǎn)減值方面的相關(guān)規(guī)定，對(duì)于企業(yè)金融資產(chǎn)減值的確認(rèn)、計(jì)量和計(jì)提都有著詳細(xì)的規(guī)定，那么企業(yè)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求下做好金融資產(chǎn)的減值計(jì)提，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)情況增加大量的減值準(zhǔn)備，以抵御在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)資產(chǎn)價(jià)值降低帶來(lái)的損失，緩解金融風(fēng)險(xiǎn)。（3）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融監(jiān)管具有相似性。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和金融監(jiān)管雖然有著不同的目標(biāo)，有著不同的監(jiān)管層次和內(nèi)容，但是這兩者之間還是有許多相似之處。首先，它們產(chǎn)生的背景是相同的，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的盲目性帶來(lái)的市場(chǎng)混亂，為了促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康正常運(yùn)作，就需要對(duì)市場(chǎng)上的企業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)管，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和金融監(jiān)管就應(yīng)運(yùn)而生了。其次，二者都有著政府管制的強(qiáng)制性，這兩者是以一定的法律規(guī)范而存在的，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須遵守的規(guī)范，具有強(qiáng)制性的特點(diǎn)。再次，它們的最終目的是相似的，雖然說(shuō)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和金融監(jiān)管的目的各不相同，但是它們的最終目的都是維護(hù)社會(huì)公平，促進(jìn)社會(huì)資源的合理優(yōu)化配置，促進(jìn)社會(huì)資金的合理流動(dòng)。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和金融監(jiān)管是相輔相成的，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)作的重要工具，將這兩者結(jié)合起來(lái)可以促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展得越來(lái)越快，并且能夠快速的發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，并采取一定的措施防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)發(fā)展

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融監(jiān)管之間存在的統(tǒng)一性決定了兩者是可以協(xié)調(diào)的。首先，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)金融監(jiān)管問題的出現(xiàn)，在一定程度上說(shuō)明會(huì)計(jì)準(zhǔn)則仍然存在不完善之處，為提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則質(zhì)量，應(yīng)通過完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則概念框架、強(qiáng)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則社會(huì)目標(biāo)的指導(dǎo)作用來(lái)實(shí)現(xiàn)；在具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過程中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者應(yīng)該充分考慮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可能產(chǎn)生的金融監(jiān)管問題。其次，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不是萬(wàn)能的，因此，金融監(jiān)管者在借助會(huì)計(jì)準(zhǔn)則加強(qiáng)金融監(jiān)管、對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提出更高要求的同時(shí)，也要不斷根據(jù)金融創(chuàng)新的發(fā)展及時(shí)完善金融監(jiān)管體制和監(jiān)管手段，只有兩者共同努力才能實(shí)現(xiàn)金融長(zhǎng)期穩(wěn)定。

（一）針對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則完善金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則賦予會(huì)計(jì)人員更多的自主選擇權(quán)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的運(yùn)用，更是增加了會(huì)計(jì)人員的主觀判斷。次貸危機(jī)爆發(fā)后，為進(jìn)一步加強(qiáng)公允價(jià)值的監(jiān)管，巴塞爾委員會(huì)于2008年11月了《評(píng)估銀行金融工具公允價(jià)值估值監(jiān)管指引》。規(guī)定為防止金融機(jī)構(gòu)利用公允價(jià)值等進(jìn)行利潤(rùn)操縱，監(jiān)管部門應(yīng)采取措施限制公允價(jià)值計(jì)量的范圍，明晰監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)公允價(jià)值估值行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，只有公允價(jià)值確實(shí)能夠可靠計(jì)量的條件下，才可以采用。

（二）對(duì)于貸款減值準(zhǔn)備的計(jì)提，可以根據(jù)現(xiàn)有的五級(jí)方式來(lái)核查是否足額

除了按照現(xiàn)有的監(jiān)管辦法核查以外，還可以由監(jiān)管部門出臺(tái)新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，提取動(dòng)態(tài)減值準(zhǔn)備。該動(dòng)態(tài)減值準(zhǔn)備可以在稅后一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)上，由固定比例改為動(dòng)態(tài)比例，監(jiān)管部門可根據(jù)逆周期的原理，規(guī)定浮動(dòng)的計(jì)提比例。

（三）強(qiáng)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定與金融監(jiān)管的合作

篇6

[關(guān)鍵詞]金融危機(jī) 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 改革

2009年,美國(guó)爆發(fā)了次貸危機(jī),此次危機(jī)迅速波及至全球,形成了自上世紀(jì)60年代以來(lái)的又一次全球性的金融危機(jī)。在本次危機(jī)中,美國(guó)、歐盟和日本等全球主要金融市場(chǎng)遭到了重創(chuàng),許多國(guó)際性大銀行紛紛破產(chǎn),而更多的銀行也是舉步維艱,至今仍未完全渡過難關(guān)。從本次金融危機(jī)爆發(fā)的原因來(lái)看,除了全球金融業(yè)長(zhǎng)期普遍存在的監(jiān)管漏洞之外,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自身所存在的缺陷也成為了眾矢之的,以花旗、美林、瑞銀為代表的金融機(jī)構(gòu),紛紛對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所倡導(dǎo)的公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行了指責(zé),其聲稱該計(jì)量模式夸大了次債產(chǎn)品的損失,放大了次貸危機(jī)的廣度和深度,并要求暫時(shí)中止公允價(jià)值計(jì)量模式的執(zhí)行。

一、金融危機(jī)下國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所暴露的缺陷

(一)公允價(jià)值的獲取原則存在沖突

在公允價(jià)值的獲取途徑上,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定了以下三個(gè)條件:第一是如果存在活躍市場(chǎng),則交易價(jià)格即為公允價(jià)值;第二是如果市場(chǎng)不存在相同產(chǎn)品的成交價(jià),則類似產(chǎn)品可觀測(cè)到的成交價(jià)即為公允價(jià)值;第三是若上述兩種條件均不具備,則公允價(jià)值的取得需要通過產(chǎn)品的價(jià)值評(píng)估來(lái)量化獲得。

由此可見,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在公允價(jià)值的獲取途徑上存在著雙重原則,即以上述第一和第二種條件為代表的市場(chǎng)客觀性原則,以第三種條件為代表的主觀判斷性原則。這兩種原則所存在的最大問題就是極易誘使判斷主體出現(xiàn)估值偏好的現(xiàn)象,即在市場(chǎng)條件較好的情況下,證券及資產(chǎn)的價(jià)值越容易被高估;而在市場(chǎng)條件較差的情況下,證券及資產(chǎn)的價(jià)值越容易被低估。

(二)公允價(jià)值的適用環(huán)境有待商榷

從理論上說(shuō),在宏觀環(huán)境下任何市場(chǎng)都會(huì)被分為兩部分,即活躍性市場(chǎng)和不活躍性市場(chǎng),前者是指純粹競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)環(huán)境,其在公允價(jià)值的獲取上較為容易,后者則是指有條件或約束性的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,其在公允價(jià)值的獲取上則較為困難。因此可見,某一市場(chǎng)是否適用于公允價(jià)值計(jì)量需依據(jù)該市場(chǎng)的開放性、透明度以及靈活性來(lái)決定,這從很大程度上與其資本流動(dòng)規(guī)模、會(huì)計(jì)信息透明度、市場(chǎng)機(jī)制的完善性相關(guān)。

若某一市場(chǎng)不考慮上述因素,對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行盲目的引入和推行,勢(shì)必會(huì)極大的增加該市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。以美國(guó)為例,開放、透明的市場(chǎng)一度使該國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)的繁榮期受益,但次貸危機(jī)的爆發(fā)使該國(guó)的金融市場(chǎng)受到重創(chuàng),許多金融機(jī)構(gòu)紛紛調(diào)整了對(duì)公允價(jià)值的預(yù)期,這充分表明了該國(guó)市場(chǎng)并非為完全活躍性,也至少表明了其對(duì)公允價(jià)值計(jì)量也并非完全適用。

(三)公允價(jià)值計(jì)量放大了金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

在公允價(jià)值計(jì)量模式下,市場(chǎng)長(zhǎng)時(shí)期處于利好環(huán)境下其金融產(chǎn)品常?；貓?bào)率較高,管理者往往陷入盲目樂觀、大膽冒進(jìn)的漩渦之中,投機(jī)欲望的加重使各種金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)不斷上漲。而一旦市場(chǎng)出現(xiàn)利空的景象,金融產(chǎn)品的價(jià)值就會(huì)急速下降,此時(shí)按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求就需計(jì)提減值準(zhǔn)備,從而使企業(yè)的盈利水平下降,進(jìn)而陷入不斷拋售金融產(chǎn)品的惡性循環(huán)之中,直至金融危機(jī)爆發(fā)。

與此同時(shí),眾多金融評(píng)極機(jī)構(gòu)或金融分析師在危機(jī)到來(lái)時(shí)常常為了規(guī)避自身責(zé)任,頻繁調(diào)低同一企業(yè)、同一債券的信用等級(jí),這更加劇了市場(chǎng)負(fù)面因素的影響,形成了新的利空現(xiàn)象,從而進(jìn)一步誘使危機(jī)的爆發(fā)。此前這些機(jī)構(gòu)或個(gè)人雖然充當(dāng)公允價(jià)值信息的提供者,但由于環(huán)境的變化影響了其主觀因素的判斷,因此從實(shí)質(zhì)來(lái)看其也無(wú)法保證市場(chǎng)真正的公允性。

二、金融危機(jī)下國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)給予的改進(jìn)

(一)提高國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的靈活性

雖然公允價(jià)值當(dāng)前在全球仍是不可替代的資產(chǎn)價(jià)值計(jì)量方法,但是其在各種環(huán)境下的適用性的確有待商榷,因此構(gòu)建一個(gè)適用于全球的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則框架新體系理應(yīng)是當(dāng)務(wù)之急。例如,在2008年9月美國(guó)證監(jiān)會(huì)和FASB公布了有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的澄清說(shuō)明,指明在市場(chǎng)不活躍的情況下,管理層可以采用自己的金融模型和判斷進(jìn)行計(jì)量。而在2009年4月,FASB又對(duì)美國(guó)公允價(jià)值準(zhǔn)則作了相關(guān)修改,并做出了允許金融機(jī)構(gòu)在證明市場(chǎng)失靈導(dǎo)致價(jià)格不正常的情況下使用其他合理價(jià)格估算資產(chǎn)價(jià)格的規(guī)定。由此可見,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的靈活性正在提高,其專注于特殊環(huán)境和背景下的調(diào)整恰恰是推行公允價(jià)值計(jì)量的關(guān)鍵所在。

(二)加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露的準(zhǔn)確性

為了從更大程度上提升會(huì)計(jì)計(jì)量的準(zhǔn)確性和科學(xué)性,提高對(duì)金融衍生產(chǎn)品信息披露的透明度,更好的為投資者決策提供支持和服務(wù),國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其定價(jià)模型、假設(shè)前提和相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源等因素的披露力度,并使其逐漸成為金融管理層進(jìn)行預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)判斷的重要指標(biāo)。會(huì)計(jì)信息披露的主要內(nèi)容應(yīng)包括如何對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量、確認(rèn)和列報(bào);如何確定公允價(jià)值的級(jí)次;各項(xiàng)假設(shè)、估計(jì)、估值模型、基礎(chǔ)及參考數(shù)據(jù)的獲取源與使用狀況等等。此外,還要對(duì)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行披露,以全面反映金融衍生產(chǎn)品的實(shí)質(zhì),提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。

(三)充分發(fā)揮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)督功能

從會(huì)計(jì)的職能上講,其不但包括通常所指的核算職能,還應(yīng)包括應(yīng)有的監(jiān)督職能。2009年4月,美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)FASB關(guān)于放寬按市價(jià)計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則表示支持,同時(shí)認(rèn)為金融體系還需更多的新型監(jiān)管措施。為此,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)應(yīng)首先加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值使用的監(jiān)管力度,開辟公允價(jià)值的獲取渠道,完善會(huì)計(jì)監(jiān)督的相關(guān)預(yù)警制度。其次,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)還要加大監(jiān)管處罰力度,提高國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的威懾力,規(guī)范執(zhí)行者的行為。最后,對(duì)于相關(guān)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或個(gè)人,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)要進(jìn)行相應(yīng)規(guī)范,防范其不作為行為所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化。由此可見,會(huì)計(jì)監(jiān)督職能的發(fā)揮對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防范、管理是極為關(guān)鍵的。

三、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在我國(guó)引入時(shí)的相關(guān)建議

從本次金融危機(jī)來(lái)看,帶給我國(guó)的不僅是挑戰(zhàn),還存在著一定的機(jī)遇。由于在金融危機(jī)前我國(guó)的金融行業(yè)尤其是股票市場(chǎng)存在著一定的泡沫,各金融機(jī)構(gòu)主要專注于高回報(bào)率而非高風(fēng)險(xiǎn)率,金融危機(jī)的爆發(fā)使我國(guó)的金融市場(chǎng)重新趨于理性,并逐漸表明了高質(zhì)量的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從制度層面防范金融風(fēng)險(xiǎn)的有效性,也加深了我國(guó)對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理解和趨同性。

2007年,財(cái)政部頒布了最新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,在該準(zhǔn)則中大量引入了公允價(jià)值計(jì)量這一國(guó)際先進(jìn)會(huì)計(jì)理念,并實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的初步趨同,新準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、資產(chǎn)減值等方面充分使用了公允價(jià)值計(jì)量的理念。但是,對(duì)于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的引入,尤其是新規(guī)則的引入,依然要注意規(guī)則的合理性以及與我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度相結(jié)合的適應(yīng)性。就我國(guó)而言,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的引入是為了提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量,規(guī)范會(huì)計(jì)核算行為,以使其能夠?yàn)橥顿Y者、政府以及其他利益相關(guān)者提供高質(zhì)量的、更為公允、客觀、合理、有效的會(huì)計(jì)信息,并協(xié)助上述相關(guān)利益者進(jìn)行決策。而另一方面,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)也同樣并不要求各國(guó)不加區(qū)分的全盤執(zhí)行其會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,而是通過有選擇性的引入、修改增加其會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的可比性、時(shí)效性。

由此可見,今后國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定將會(huì)更為開放和靈活,我國(guó)要抓住機(jī)遇以各種形式主動(dòng)參與到準(zhǔn)則的制定和修改過程中去。在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和出臺(tái)過程中,我國(guó)要盡量增加其言語(yǔ)力和話語(yǔ)權(quán),將被動(dòng)的接受過程轉(zhuǎn)化為積極的參與過程,從而最大限度的從新準(zhǔn)則的制定、實(shí)施過程中獲益。

參考文獻(xiàn):

[1]李剛,金融危機(jī)顯現(xiàn)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的缺陷 .[J]. 會(huì)計(jì)之友(上旬刊),2009(07)

[2]苗宏玉,論國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在全球金融危機(jī)下的新變化 .[J]. 綠色財(cái)會(huì),2009(06)

[3]李春燕,從金融危機(jī)看國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺陷 .[J]. 財(cái)會(huì)月刊,2009(14)

篇7

【關(guān)鍵詞】 后危機(jī)時(shí)代；衍生金融工具；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

一、研究背景

2007年美國(guó)爆發(fā)次貸危機(jī)，繼而危機(jī)迅速蔓延全球，引發(fā)了整個(gè)國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩和恐慌。這次危機(jī)不僅對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)產(chǎn)生了強(qiáng)烈的信貸緊縮效應(yīng)、國(guó)際金融體系積累的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得以暴露，而且與之相關(guān)的金融會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)也受到了很大沖擊。雖然金融工具會(huì)計(jì)不是造成本次金融危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)?，但是很多?zhēng)議的矛頭仍然直接指向會(huì)計(jì)。目前由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融風(fēng)暴漸漸平息，國(guó)際經(jīng)濟(jì)正逐步步入到后金融危機(jī)時(shí)代。危機(jī)之后衍生金融工具的確認(rèn)、計(jì)量和披露再次成為會(huì)計(jì)界和金融界討論的熱點(diǎn)。

二、后危機(jī)時(shí)代下衍生金融工具會(huì)計(jì)面臨的挑戰(zhàn)

衍生金融工具自誕生以來(lái)就具有雙刃劍的特性，一方面它提高了金融市場(chǎng)的流動(dòng)性，是人們有效控制各種金融風(fēng)險(xiǎn)的工具；另一方面，由于衍生金融交易品種層出不窮，交易金額急劇增加，衍生金融工具蘊(yùn)含著巨大的操作風(fēng)險(xiǎn)。因此國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員和各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)一直不遺余力地對(duì)衍生金融工具及其會(huì)計(jì)計(jì)量、信息披露進(jìn)行探討。本次金融危機(jī)演化過程證明有關(guān)衍生金融工具的會(huì)計(jì)問題還沒有得到全部解決，衍生金融工具會(huì)計(jì)面臨新的挑戰(zhàn)。

（一）衍生金融工具的終止確認(rèn)

在金融工具的初始確認(rèn)方面，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確要求在企業(yè)成為金融工具合約條款的一方時(shí)，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表中予以確認(rèn)，這一點(diǎn)在執(zhí)行上一般不會(huì)產(chǎn)生疑義。危機(jī)中受到非議的主要是資產(chǎn)證券化所涉及的金融工具終止確認(rèn)問題。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）提出的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是：當(dāng)且僅當(dāng)對(duì)構(gòu)成金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)一部分的合同權(quán)利失去控制時(shí)，企業(yè)應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)（或該部分）。然而，在實(shí)際執(zhí)行中，往往很難認(rèn)定企業(yè)的“控制”權(quán)，尤其是近年來(lái)，面對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)迅速增長(zhǎng)的資產(chǎn)證券化交易等金融創(chuàng)新，準(zhǔn)則中的規(guī)定顯得相對(duì)簡(jiǎn)單和缺乏操作性。

（二）衍生金融工具的公允價(jià)值計(jì)量

公允價(jià)值計(jì)量模式自采用以來(lái)，頗受爭(zhēng)議，究其根源主要是糾纏于相關(guān)性與可靠性問題。金融危機(jī)爆發(fā)后，金融工具公允價(jià)值計(jì)量的可靠性再一次受到質(zhì)疑。2008年，次級(jí)貸款危機(jī)不斷惡化，預(yù)計(jì)損失將達(dá)到3 000億到4 000億美元，其中僅金融資產(chǎn)減值損失就達(dá)2 850億美元。一些損失慘重的金融機(jī)構(gòu)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量方法發(fā)起了猛烈抨擊。第一，公允價(jià)值隨市場(chǎng)波動(dòng)而變動(dòng)，價(jià)值變動(dòng)隨意性很大，在不斷低迷的市場(chǎng)中，公允價(jià)值計(jì)量不斷要求對(duì)金融資產(chǎn)重新計(jì)價(jià)，賬面價(jià)值大幅縮水，進(jìn)而引起大規(guī)模恐慌，使得后果不斷惡化；第二，公允價(jià)值并不能反映金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，盡管目前證券的市場(chǎng)價(jià)值不斷下降，但金融機(jī)構(gòu)仍然持有資產(chǎn)且沒有意圖賤價(jià)出售，按照公允價(jià)值會(huì)計(jì)的要求，卻要承擔(dān)資產(chǎn)減值的損失；第三，部分資產(chǎn)支持證券的市場(chǎng)已經(jīng)失靈，大量持有這類證券的機(jī)構(gòu)取得盯住市場(chǎng)的價(jià)格出現(xiàn)困難，按照第二或第三層次方法確認(rèn)公允價(jià)值又缺少實(shí)務(wù)指南，在現(xiàn)行市場(chǎng)條件下，確定一些證券的公允價(jià)值近乎不可能。

（三）衍生金融工具的會(huì)計(jì)披露

國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）雖然已經(jīng)對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)披露范圍和內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定，但在金融危機(jī)的沖擊下，報(bào)表使用者的信息需求越來(lái)越高。危機(jī)發(fā)生后，美國(guó)國(guó)會(huì)議員和證券交易委員會(huì)首席會(huì)計(jì)師曾分別致函美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB），希望就現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則如何保證投資者及時(shí)獲取表外融資信息，公允價(jià)值會(huì)計(jì)能否為投資者及時(shí)獲取表外融資信息，公允價(jià)值會(huì)計(jì)能否為投資者提供一貫、可比和可靠信息等問題做出說(shuō)明和行動(dòng)。

三、國(guó)際會(huì)計(jì)界的改革舉措

金融危機(jī)自爆發(fā)以來(lái)，全球金融監(jiān)管體系經(jīng)受著嚴(yán)重的拷問，作為全球最大資本市場(chǎng)制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的FASB和為全球資本市場(chǎng)制定高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的IASB倍感壓力。由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球信用危機(jī)既對(duì)全球監(jiān)管體系提出了挑戰(zhàn)，也是全球經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的現(xiàn)實(shí)威脅，西方七國(guó)集團(tuán)和金融穩(wěn)定論壇多次發(fā)出呼吁，要求盡快修改、完善部分準(zhǔn)則。為了應(yīng)對(duì)危機(jī)，IASB、FASB以及金融穩(wěn)定論壇等主要會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)紛紛作出積極反應(yīng)，采取一系列的改革舉措。

（一）國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)的改革舉措

2008年3月國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)了關(guān)于金融工具的討論稿。在該討論稿中IASB提出如下建議：一是降低報(bào)告金融工具的復(fù)雜性，并分析了造成國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中復(fù)雜性的主要原因；二是指出解決金融工具準(zhǔn)則復(fù)雜性的長(zhǎng)期根本方法是對(duì)所有的金融工具采用單一的計(jì)量原則，討論稿解釋了為何“公允價(jià)值是對(duì)所有種類的金融工具提供相關(guān)會(huì)計(jì)信息的唯一計(jì)量屬性”；三是修訂《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》中的計(jì)量要求，比如減少金融工具的分類；四是采用公允價(jià)值計(jì)量原則和一些公允價(jià)值計(jì)量的例外要求替代《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》中現(xiàn)有的計(jì)量要求；五是簡(jiǎn)化套期會(huì)計(jì)。

（二）美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的改革舉措

2008年10月美國(guó)眾議院通過了《2008緊急經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定法案》。法案要求暫停使用公允價(jià)值會(huì)計(jì)，并授權(quán)證券交易委員會(huì)（SEC）調(diào)查研究SFAS157提出的基于市場(chǎng)的公允價(jià)值估價(jià)方法是否適用包括存款銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，要求其于2009年1月2日前提交研究報(bào)告。美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）在經(jīng)過近三個(gè)月的緊張調(diào)查、研究之后，于2008年12月30日向國(guó)會(huì)提交了關(guān)于市值會(huì)計(jì)的研究報(bào)告，報(bào)告的中心思想是維護(hù)SFAS157的權(quán)威性和FASB制定公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的獨(dú)立性。報(bào)告認(rèn)為現(xiàn)存的公允價(jià)值和盯住市場(chǎng)的要求不應(yīng)該被暫停，但應(yīng)當(dāng)修訂，使其更好地滿足投資者需要。隨后FASB大量旨在改進(jìn)或補(bǔ)充SFAS157及其他涉及公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)則之工作人員立場(chǎng)公告。最終稿主要有《市場(chǎng)不活躍時(shí)金融資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)量》、《當(dāng)資產(chǎn)或負(fù)債的交易量與活躍程度已明顯降低時(shí)公允價(jià)值的確定以及非有序交易的識(shí)別》、《金融工具公允價(jià)值的中期披露》、《非暫時(shí)性減值的確認(rèn)與列報(bào)》。

四、我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展思路及建議

我國(guó)對(duì)金融工具的研究起步較晚，始于20世紀(jì)90年代初，但發(fā)展很快。在后危機(jī)時(shí)代和全球會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同化的背景下，吸收和借鑒國(guó)際上各國(guó)會(huì)計(jì)組織的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，是我國(guó)金融工具會(huì)計(jì)發(fā)展的捷徑，但在修訂和完善我國(guó)衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則過程中也應(yīng)堅(jiān)持適度、謹(jǐn)慎的原則。既要盡可能地借鑒和利用國(guó)外成熟的會(huì)計(jì)理論，又不能簡(jiǎn)單的“移植”他人的做法；既要從我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀現(xiàn)實(shí)出發(fā)，又要充分適應(yīng)我國(guó)金融創(chuàng)新的要求。

針對(duì)金融危機(jī)發(fā)生以來(lái)國(guó)際會(huì)計(jì)組織采取的一系列舉措，并基于我國(guó)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的現(xiàn)實(shí)環(huán)境，筆者認(rèn)為未來(lái)我國(guó)金融工具準(zhǔn)則發(fā)展趨勢(shì)應(yīng)堅(jiān)持以下幾點(diǎn)：

（一）明確金融工具終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)

我國(guó)在新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)于金融資產(chǎn)是否應(yīng)該終止確認(rèn)沒有一個(gè)明確的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)是否“幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬”都已轉(zhuǎn)移的判斷具有很大的主觀性。此外，由于衍生金融工具的未來(lái)現(xiàn)金流量具有很高的“不確定性”，風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的估計(jì)與計(jì)量在現(xiàn)實(shí)中本身是很難掌控的。因此，對(duì)金融工具初始確認(rèn)后可以參照IASB的做法，在金融合成分析法基礎(chǔ)上對(duì)期權(quán)交易的價(jià)值按照市場(chǎng)行情進(jìn)行再確認(rèn)和終止確認(rèn)。對(duì)不確定易進(jìn)行披露，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以在資產(chǎn)負(fù)債表中增設(shè) “金融資產(chǎn)” 和 “金融負(fù)債” 兩個(gè)新確認(rèn)項(xiàng)目；在會(huì)計(jì)制度上增加對(duì)衍生金融工具的公允價(jià)值未來(lái)變動(dòng)時(shí)再確認(rèn)的會(huì)計(jì)調(diào)整辦法。

（二）完善金融工具公允價(jià)值計(jì)量模式

在本次金融危機(jī)中公允價(jià)值計(jì)量模式是備受爭(zhēng)議的焦點(diǎn)之一。經(jīng)過一場(chǎng)風(fēng)暴洗禮后的公允價(jià)值，雖然讓人們認(rèn)識(shí)到其自身有很多不足，但在實(shí)務(wù)中公允價(jià)值計(jì)量是衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最終目標(biāo)。目前由于我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展程度與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家還有差距，僅存少量的衍生金融工具交易，在這種沒有活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)的情況下，我國(guó)只是原則性地引入公允價(jià)值，而非實(shí)質(zhì)上地廣泛運(yùn)用，但毋庸置疑，以公允價(jià)值作為衍生金融工具的唯一計(jì)量屬性是未來(lái)發(fā)展的必然趨勢(shì)。后金融危機(jī)時(shí)代下，IASB已率先對(duì)金融工具的確認(rèn)和計(jì)量進(jìn)行了簡(jiǎn)化和改進(jìn)，為金融危機(jī)過后如何改進(jìn)會(huì)計(jì)計(jì)量模式提供了示范。我國(guó)可以密切關(guān)注國(guó)際會(huì)計(jì)研究進(jìn)展，出臺(tái)專門的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則。

（三）規(guī)范金融工具信息披露

在全球金融危機(jī)的環(huán)境下，現(xiàn)行金融工具表內(nèi)列報(bào)的清晰度與表外披露的充分性是不足的。因此需要采取一系列措施以改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)投資者的清晰度，如加強(qiáng)對(duì)不同計(jì)量屬性的披露。此類披露應(yīng)有助于投資者更好地理解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與不確定性，增加計(jì)量過程的透明度。我國(guó)資本市場(chǎng)是一種半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)，一方面信息披露主體總是從有利于控制權(quán)實(shí)體利益為出發(fā)點(diǎn)披露信息，對(duì)披露信息的內(nèi)容做出取舍，盡量避免由于風(fēng)險(xiǎn)披露而對(duì)上市公司產(chǎn)生不利影響；另一方面衍生金融工具所特有的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性也使得企業(yè)和投資者無(wú)法全面識(shí)別其風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須改進(jìn)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告模式，增加衍生金融工具披露內(nèi)容，尤其是加大對(duì)衍生金融工具交易過程中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的披露，以及對(duì)影響該風(fēng)險(xiǎn)的因素如股指、利率、匯率等變動(dòng)和當(dāng)該因素如何變動(dòng)時(shí)將使企業(yè)承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，并將此信息及時(shí)披露給利益相關(guān)者。對(duì)于企業(yè)的投機(jī)，類似于不完全套期保值，應(yīng)當(dāng)披露其投機(jī)出發(fā)點(diǎn)。此外，由于衍生金融工具復(fù)雜多變，企業(yè)還需實(shí)時(shí)提供財(cái)務(wù)報(bào)告，以有利于會(huì)計(jì)信息使用者及時(shí)得到企業(yè)衍生金融工具的動(dòng)態(tài)信息，增強(qiáng)判斷力與避險(xiǎn)力。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)譯.國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：2002［M］.中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.

［2］ 財(cái)政部會(huì)計(jì)司準(zhǔn)則一處、準(zhǔn)則二處.美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)對(duì)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的討論［J］.會(huì)計(jì)研究，2008（4）.

［3］ 陳秧秧.如何降低金融工具報(bào)告中的復(fù)雜性――IASB最新討論稿解讀［J］.財(cái)會(huì)月刊，2008（8）.

［4］ 財(cái)政部會(huì)計(jì)司準(zhǔn)則二處.國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)應(yīng)對(duì)次貸危機(jī)的討論［J］.會(huì)計(jì)研究，2008（5）.

［5］ 付強(qiáng).公允價(jià)值與次貸危機(jī)［J］.金融會(huì)計(jì)，2008（10）.

［6］ 楊政，涂建明，黃中生.金融危機(jī)與公允價(jià)值會(huì)計(jì)：源起、爭(zhēng)論與思考［J］.會(huì)計(jì)研究，2009（10）.

［7］ 張棟.美國(guó)次貸危機(jī)下對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的思考［J］.新疆金融，2009（3）.

篇8

關(guān)鍵詞：金融工具 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 公允價(jià)值計(jì)量

一、問題金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值計(jì)量上所存在的問題

（一）沒有對(duì)金融工具進(jìn)行系統(tǒng)分類

統(tǒng)一公司對(duì)于不同種投資所采用的分類與核算方式不同，例如：公司會(huì)根據(jù)自身特點(diǎn)對(duì)于其他公司股票進(jìn)行投資選擇適當(dāng)?shù)暮怂惴绞剑械墓緯?huì)將其歸納入長(zhǎng)期股權(quán)投資科目進(jìn)行處理核算。由于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)兩個(gè)會(huì)計(jì)科目沒有嚴(yán)格的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，從而造成發(fā)生業(yè)務(wù)時(shí)劃分隨意，公司之間的相關(guān)財(cái)務(wù)信息沒有可比性。有些公司將一些以公允價(jià)值核算的金融資產(chǎn)當(dāng)做可供出售的金融資產(chǎn)處理，將初公允價(jià)值變動(dòng)作為所有者權(quán)益中資本公積變動(dòng)，而可供出售的金融資產(chǎn)公允價(jià)值變化對(duì)公司當(dāng)期損益并不造成影響。當(dāng)公司想改變當(dāng)期利潤(rùn)的時(shí)候，最直接的方式就是出售股票，這樣就對(duì)當(dāng)期損益造成一定影響，上市公司如果想提高投資收益就必須重視金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展。公允價(jià)值變動(dòng)損益沒有現(xiàn)金支撐，如果以上述形式進(jìn)行分紅的話，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值與實(shí)際情況不符。

（二）沒有充分的公允價(jià)值計(jì)量依據(jù)

我國(guó)證監(jiān)會(huì)的《做好與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露工作通知》中明確提出上市公司在選擇公允價(jià)值計(jì)量模式方面要謹(jǐn)慎準(zhǔn)確，并要完善公允價(jià)值計(jì)量決策體系。公司管理層要充分考慮各方面因素，對(duì)公允價(jià)值做出合理的評(píng)價(jià)，并經(jīng)過董事會(huì)討論形成決議，公司不得隨意更變計(jì)量模式，不得以其他手段操縱利潤(rùn)。

雖然證監(jiān)會(huì)對(duì)此做出嚴(yán)格規(guī)定，但一些公司在公允價(jià)值計(jì)量上仍然使用不當(dāng)。由于我國(guó)市場(chǎng)處于發(fā)展階段，一些設(shè)施還不完善，對(duì)于某些資產(chǎn)的公允價(jià)值信息無(wú)法取得，所以在公允價(jià)值的確定上面臨著巨大挑戰(zhàn)，金融工具確認(rèn)和計(jì)量指南對(duì)于市場(chǎng)利率、投資報(bào)酬率及折現(xiàn)率如何取得沒有太多指導(dǎo)性的意見，這樣就促使公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)務(wù)操作過于隨意，同時(shí)，在一定程度上公允價(jià)值計(jì)量還依賴于會(huì)計(jì)判斷，這樣一來(lái)就造成了會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性降低，影響公司的決策判斷。

（三）收益信息決策有用性低

目前，在我國(guó)現(xiàn)有業(yè)績(jī)報(bào)告模式下有相當(dāng)一部分公司將其所持有的上市公司的股權(quán)作為可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，這樣一來(lái)，公司當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的凈利潤(rùn)就將以前期間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的結(jié)果錯(cuò)誤的計(jì)算在其中，從而降低了收益信息的決策有用性。

（四）沒有對(duì)交叉持股所存在的弊端進(jìn)行限制

交叉持股指的是運(yùn)用“公允價(jià)值”進(jìn)行計(jì)量有可能導(dǎo)致證券市場(chǎng)具有極強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，它既能推動(dòng)股市加快上漲，也能導(dǎo)致股市快速下跌。在交叉持股情形下，經(jīng)營(yíng)者代表公司行使表決權(quán)，并不需要辦理

委托手續(xù)就可以支配公司，這樣一來(lái)就減弱了股東的控制，阻礙經(jīng)濟(jì)體系的正常發(fā)展。

二、對(duì)于加強(qiáng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值計(jì)量的一些建議

（一）將金融工具進(jìn)行系統(tǒng)分類

公司應(yīng)根據(jù)其管理層的處置計(jì)劃將可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行分類?？梢詫①Y產(chǎn)負(fù)債表日后一年內(nèi)股權(quán)投資歸入流動(dòng)資產(chǎn)之中進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并向上級(jí)匯報(bào)該部分金融資產(chǎn)的處置方式。同時(shí)，完善公司金融工具分類以及信息披露的相關(guān)規(guī)章制度，從而防止上市公司操縱公司利潤(rùn)，修飾其相關(guān)資料報(bào)表。

（二）建立健全公允價(jià)值計(jì)量依據(jù)系統(tǒng)

公司應(yīng)建立健全公允價(jià)值計(jì)量依據(jù)系統(tǒng)。在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，創(chuàng)建相關(guān)信息的數(shù)據(jù)庫(kù)，以全面反映要素市場(chǎng)信息，時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)變化，從而提高金融工具定價(jià)的準(zhǔn)確度。與此同時(shí)，建立信息部門以提供相關(guān)參考價(jià)格、模型以及參數(shù)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐漸完善，可以在一個(gè)公開的網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行信息披露來(lái)提供統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。此外，公司應(yīng)建立健全公允價(jià)值計(jì)量控制體系，不斷提高公司會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)，咨詢專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)公司進(jìn)行評(píng)估，促進(jìn)公允價(jià)值能夠在公司中更好地運(yùn)用。

（三）對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)信息披露進(jìn)行改進(jìn)

引入全面收益報(bào)告模式是解決可供出售金融資產(chǎn)信息披露對(duì)公司利潤(rùn)影響最有效方法。全面收益指的是在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)與所有者投資和分配無(wú)關(guān)的凈資產(chǎn)變動(dòng)項(xiàng)目，其中包括：收入、費(fèi)用、計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得損失以及計(jì)入所有者權(quán)益的利得損失。公司應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中一定程度上突出全面收益，促使報(bào)表使用者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告期間所有經(jīng)濟(jì)和環(huán)境因素引起重視，從而避免由于金融工具公允價(jià)值計(jì)量核算而造成的報(bào)表使用者對(duì)公司業(yè)績(jī)的誤解。

（四）規(guī)范交叉持股

首先，加強(qiáng)對(duì)交叉持股公司中小股東利益的保護(hù)?？梢栽诠緦?shí)行投票制度來(lái)凝聚小股東的力量，將權(quán)力集中于少數(shù)候選人的手中，以此來(lái)制約法人的權(quán)力，保障自身利益，實(shí)現(xiàn)與股東享受一樣的權(quán)利。

其次，加大股東派生訴訟制度的推行力度。我國(guó)對(duì)于交叉持股公司投資收益方面的問題尚未做專門規(guī)定，所以建議完善投資相關(guān)準(zhǔn)則，重視交叉持股公司利潤(rùn)分配對(duì)公司投資收益的影響，采用適當(dāng)?shù)挠?jì)算方法來(lái)計(jì)算投資收益，使會(huì)計(jì)信息更加準(zhǔn)確，這樣有利于降低交叉持股的風(fēng)險(xiǎn)，更加準(zhǔn)確地反映公司的運(yùn)營(yíng)情況。

最后，加大交叉持股公司交易的監(jiān)管力度。為了對(duì)顯失公允的關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行有效防范，公司應(yīng)按照交易總額占有形資產(chǎn)凈值的一定比率分級(jí)進(jìn)行審批：不太影響公司日常經(jīng)營(yíng)的關(guān)聯(lián)方交易可以免審批；對(duì)過于影響公司日常經(jīng)營(yíng)的關(guān)聯(lián)方交易可以經(jīng)過董事會(huì)決議通過后批準(zhǔn)；在監(jiān)管部門審查關(guān)聯(lián)方交易時(shí)，必須審查交易價(jià)格、信息的完整性等，以防止壟斷現(xiàn)象的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

[1]周英.我國(guó)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)思考[J].財(cái)會(huì)通訊，2007（3）

篇9

一、 當(dāng)前我國(guó)可轉(zhuǎn)債會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)及其理論依據(jù)

可轉(zhuǎn)換債券是這樣一種特殊的債券，即債券持有者有權(quán)在將來(lái)的某個(gè)時(shí)候?qū)D(zhuǎn)換成

公司股票，轉(zhuǎn)換與否取決于轉(zhuǎn)換條件成就與否，因此可轉(zhuǎn)換債券可粗略地近似為一個(gè)普通債券加上一個(gè)看漲認(rèn)股期權(quán)。為了保護(hù)在一定程度上保護(hù)發(fā)行者的利益，通?？赊D(zhuǎn)換債券是可贖回的，即發(fā)行者可在將來(lái)的特定時(shí)間以特定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)換債券贖回。可轉(zhuǎn)換債券上個(gè)世紀(jì)六七十年代出現(xiàn)于歐美國(guó)家市場(chǎng)，由于其低資本成本、可以較為便利地獲得長(zhǎng)期資金以及調(diào)節(jié)權(quán)益資本與債務(wù)成本結(jié)構(gòu)等優(yōu)點(diǎn)，可轉(zhuǎn)換債券在全球市場(chǎng)廣泛運(yùn)用，現(xiàn)在已經(jīng)成為一個(gè)成熟的金融品種。從我國(guó)的金融實(shí)踐來(lái)看，自1992年瓊能源發(fā)行了我國(guó)的第一筆可轉(zhuǎn)換債券以來(lái)，隨著市場(chǎng)的逐步完善，可轉(zhuǎn)換債券日益成為我國(guó)資本市場(chǎng)上不可或缺的金融產(chǎn)品，扮演著重要的角色。

在我國(guó)，2001年中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法》、《關(guān)于做好上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行工作的通知》等文件來(lái)規(guī)范可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行工作，而可轉(zhuǎn)換債券的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)主要是由2000年的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》來(lái)規(guī)范，實(shí)務(wù)界影響最大的會(huì)計(jì)教材《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試輔導(dǎo)教材—會(huì)計(jì)》在可轉(zhuǎn)換債券的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)方面也是按照《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中的相關(guān)規(guī)定來(lái)編寫的。下面用具體的例子對(duì)我國(guó)可轉(zhuǎn)債會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)進(jìn)行分析。

例：某股份有限公司為一項(xiàng)工程2002年1月1日發(fā)行5年期1.5億元可轉(zhuǎn)換公司債券，債券票面年利率為6%，按面值發(fā)行（不考慮發(fā)行費(fèi)用），債券發(fā)行一年后可轉(zhuǎn)換為股份，每100元轉(zhuǎn)普通股4股，股票面值1元，可轉(zhuǎn)換公司債券的賬面價(jià)值1.59億元（面值1.5億，應(yīng)計(jì)利息0.09億元）。假定債券持有者全部將債券轉(zhuǎn)換為股份。

確認(rèn)計(jì)量事項(xiàng) 發(fā)行方會(huì)計(jì)處理 投資者會(huì)計(jì)處理

發(fā)行方收到發(fā)行收入時(shí)/投資者認(rèn)購(gòu)債券時(shí) 借：銀行存款 150000000

貸：應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券

（債券面值） 150000000 借：長(zhǎng)期債權(quán)投資—可轉(zhuǎn)換債券

（債券面值） 150000000

貸：銀行存款 150000000

計(jì)提利息時(shí) 借：在建工程 9000000

貸：應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券

（應(yīng)計(jì)利息） 9000000 借：長(zhǎng)期債權(quán)投資—可轉(zhuǎn)換債券

（應(yīng)計(jì)利息）9000000

貸：投資收益—債券利息收入 9000000

轉(zhuǎn)換為股份時(shí) 借：應(yīng)付債券—可轉(zhuǎn)換公司債券

（債券面值） 150000000

（應(yīng)計(jì)利息） 9000000

貸：股本 600000

資本公積 153000000 借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 159000000

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資—可轉(zhuǎn)換債券

（債券面值）150000000

（應(yīng)計(jì)利息）9000000

由上面的會(huì)計(jì)處理可以看到，我國(guó)實(shí)務(wù)中可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)被認(rèn)為是一項(xiàng)單純債券，其會(huì)計(jì)處理同一般債券相比沒有什么差異，只有在條件成就，投資者行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，發(fā)行方才將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為權(quán)益，所以基本上可轉(zhuǎn)換債券包含的轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值無(wú)論對(duì)于發(fā)行方還是對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)都沒有進(jìn)行初始確認(rèn)，這種會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)所依據(jù)的是傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論，即會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)必須符合要素的可定義性，資產(chǎn)和負(fù)債是建立在“過去交易”的基礎(chǔ)上的未來(lái)經(jīng)濟(jì)資源流入或流出，那么對(duì)于轉(zhuǎn)換權(quán)這種帶有高度不確定性的“未來(lái)交易”因?yàn)椴环峡啥x性，所以不應(yīng)該在債券發(fā)行時(shí)進(jìn)行確認(rèn)，納入報(bào)表體系。這種會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)雖然操作方便，但是因?yàn)槭勾罅繘Q策相關(guān)的交易信息游離于表外，嚴(yán)重地影響了會(huì)計(jì)信息的有用性，給財(cái)務(wù)報(bào)表使用者帶來(lái)比較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

金融工具會(huì)計(jì)，特別是衍生金融工具會(huì)計(jì)與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)之間的沖突在理論界已經(jīng)經(jīng)過十多年的爭(zhēng)論，從美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)就該領(lǐng)域準(zhǔn)則制定的波折歷程來(lái)看，理論界與實(shí)務(wù)界都已經(jīng)傾向于不去重新定義會(huì)計(jì)要素，撼動(dòng)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的基石，而是提出金融資產(chǎn)、金融負(fù)債、權(quán)益工具等一系列特殊概念來(lái)構(gòu)建對(duì)于這個(gè)特殊領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的描述體系，從目前的進(jìn)展來(lái)看，這種做法是一種可行的現(xiàn)實(shí)選擇。

二、 金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)可轉(zhuǎn)債會(huì)計(jì)處理的規(guī)范

財(cái)政部會(huì)計(jì)司的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第××號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量（征求意見稿）》第三章專門專門規(guī)范嵌入衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理，該征求意見稿對(duì)嵌入衍生金融工具作出這樣的定義：“嵌入衍生金融工具指嵌入到主合同中，使主合同的部分或全部現(xiàn)金流量，將按照特定利率、金融工具價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或類似變量的變動(dòng)而調(diào)整的衍生金融工具，如嵌在購(gòu)入的可轉(zhuǎn)換公司債券中的轉(zhuǎn)換權(quán)等”。這個(gè)定義清楚地表明可轉(zhuǎn)換債券中包含的轉(zhuǎn)股權(quán)屬于“嵌入衍生金融工具”，相應(yīng)地，金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則正式實(shí)施后，可轉(zhuǎn)換債券的會(huì)計(jì)處理必定受到其影響。根據(jù)征求意見稿第二十條的規(guī)定，嵌入衍生金融工具符合三個(gè)條件的，應(yīng)當(dāng)從主合同中予以分拆，作為獨(dú)立的衍生金融工具處理，這三個(gè)條件分別是：（1）與主合同在經(jīng)濟(jì)特征及風(fēng)險(xiǎn)方面不存在緊密關(guān)系；（2）符合衍生金融工具的定義；（3）相關(guān)混合工具沒有指定為交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。將這三個(gè)條件與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)《金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》中的相關(guān)條款對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)，征求意見稿與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前兩條完全相同，但是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的第三個(gè)條件為：“混合工具不按公允價(jià)值計(jì)量、公允價(jià)值的變動(dòng)也不計(jì)入凈利潤(rùn)（或凈虧損）”。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)劃分為：以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期的投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售的金融資產(chǎn)。我國(guó)的征求意見稿《金融工具列報(bào)和披露》第十條作了類似的劃分，只不過將“以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”表述為“交易性金融資產(chǎn)”。這四種金融資產(chǎn)只有交易性金融資產(chǎn)是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，其他幾類要么是以攤余成本進(jìn)行計(jì)量，要么雖然以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，但變動(dòng)計(jì)入權(quán)益。所以我國(guó)征求意見稿與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的表述看似差異很大，但實(shí)際所要表達(dá)的實(shí)質(zhì)含義與其是一致的。

《金融工具列報(bào)與披露（征求意見稿）》第六條提出了分拆的要求和分拆的具體指導(dǎo)原則：“企業(yè)發(fā)行的非衍生金融工具包含負(fù)債和權(quán)益成份的，應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)該金融工具時(shí)將負(fù)債和權(quán)益成份分拆。在進(jìn)行分拆時(shí)，應(yīng)當(dāng)先采用未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法確定負(fù)債成份的初始入賬價(jià)值，再按該金融工具整體的發(fā)行對(duì)價(jià)扣除負(fù)債成份初始入賬價(jià)值后的金額確定權(quán)益成份的初始入賬價(jià)值”，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)第28條也有類似的規(guī)定。以下用具體的例子來(lái)說(shuō)明金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下可轉(zhuǎn)換債券的會(huì)計(jì)處理。

例：某公司a為一項(xiàng)工程發(fā)行10000張面值為500元的公司可轉(zhuǎn)換債券，發(fā)行價(jià)格為每張520元，票面利率為5%，期限為5年，同期國(guó)債利率為8%，利息年末計(jì)提，到期一次還本付息，溢折價(jià)按直線法攤銷。某投資者b在發(fā)行日購(gòu)入1000張作為長(zhǎng)期投資。債券發(fā)行一年后可轉(zhuǎn)換為股份，全部債券轉(zhuǎn)換為5000000股面值1元的普通股

按照分拆的要求，首先要按照貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法來(lái)確定債券部分的價(jià)值，即由pv=f×(p/s , i% , n)+ i×(p/a , i% , n) 計(jì)算得到債券價(jià)值=5000000*（p/s，8%，5）+400000*（p/a，8%,5）=5000000*0.681+400000*3.993=5001400元，可轉(zhuǎn)換債券中含有的轉(zhuǎn)換權(quán)的價(jià)格為198600元（5200000-5001400），債券溢價(jià)為1400元

確認(rèn)計(jì)量事項(xiàng) 發(fā)行方a會(huì)計(jì)處理 投資者b會(huì)計(jì)處理

發(fā)行方收到發(fā)行收入時(shí)/投資者認(rèn)購(gòu)債券時(shí) 借：銀行存款 5200000

貸：應(yīng)付債券—債券面值a 5000000

—債券溢價(jià) 1400

資本公積—債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)準(zhǔn)備 198600 借：長(zhǎng)期債權(quán)投資—投資面值 500000

— 溢價(jià) 140

—債券轉(zhuǎn)股權(quán) 19860

貸：銀行存款 520000

計(jì)提利息時(shí) 借：在建工程 249720

應(yīng)付債券—債券溢價(jià) 280

貸：應(yīng)付債券—應(yīng)計(jì)利息 250000 借：長(zhǎng)期債權(quán)投資—應(yīng)計(jì)利息 25000

貸：投資收益—債券利息收入 24972

長(zhǎng)期債權(quán)投資—溢價(jià) 28

會(huì)計(jì)期末債券價(jià)格發(fā)生變動(dòng)b 發(fā)行方無(wú)需會(huì)計(jì)處理 借：長(zhǎng)期債權(quán)投資—債券轉(zhuǎn)股權(quán) 10140

貸：投資收益 10140

轉(zhuǎn)換為股份時(shí)c 借：應(yīng)付債券—債券面值 5000000

—債券溢價(jià) 1120

—應(yīng)計(jì)利息 250000

資本公積—債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)準(zhǔn)備 198600

貸：普通股 5000000

資本公積—普通股溢價(jià) 52520 借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 530112

貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資—投資面值 500000

—溢價(jià) 112

—債券轉(zhuǎn)股權(quán) 30000

注：a.此處省略了“可轉(zhuǎn)換公司債券”二級(jí)科目，下同 ; b.假設(shè)此處存在一個(gè)股票期權(quán)的參考市價(jià)30元（因?yàn)樵瓉?lái)每張可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)股價(jià)權(quán)價(jià)值為19860÷1000=19.86元，所以相當(dāng)于單位轉(zhuǎn)股權(quán)價(jià)值上漲了10.14元）; c.假設(shè)一年后全部可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為股權(quán)

上面的會(huì)計(jì)處理是金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下可轉(zhuǎn)債的會(huì)計(jì)處理，與現(xiàn)行的會(huì)計(jì)處理相比，發(fā)行方在發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，將嵌入其中的轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值分拆出來(lái)計(jì)入權(quán)益項(xiàng)目資本公積，在債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益時(shí)該資本公積的金額轉(zhuǎn)入“資本公積——普通股溢價(jià)”明細(xì)科目，金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之所以要求將嵌入式衍生工具與其主合同分拆是因?yàn)閮烧叩膬r(jià)值由不同的因素決定，從而具有不同的風(fēng)險(xiǎn)，一般可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行金額都非常大，發(fā)行方負(fù)債權(quán)益比例的改變會(huì)對(duì)投資者及其他財(cái)務(wù)信息使用者的決策帶來(lái)重大影響，所以分拆能夠更加真實(shí)地反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的實(shí)質(zhì)，提供更加決策有用的會(huì)計(jì)信息。對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券的投資者來(lái)說(shuō)，將所擁有的轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值分拆出來(lái)放在“長(zhǎng)期債權(quán)投資—債券轉(zhuǎn)股權(quán)”明細(xì)科目反映，而不是籠統(tǒng)地將投資成本超過債券面值的部分全部計(jì)入“長(zhǎng)期債權(quán)投資—溢價(jià)”科目，雖然在購(gòu)買該可轉(zhuǎn)債時(shí)只是影響長(zhǎng)期債權(quán)投資價(jià)值在明細(xì)科目的分配，不影響總額，但是在未來(lái)持有期間，溢價(jià)的攤銷卻會(huì)在很大程度上影響損益，也將影響到投資方的賬面資產(chǎn)價(jià)值，這些信息同樣是影響決策的重要信息。除此之外，應(yīng)該注意到在會(huì)計(jì)期末債券價(jià)格發(fā)生變動(dòng)時(shí)發(fā)行方無(wú)需進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，而投資者則需要根據(jù)市價(jià)變化的情況調(diào)整“長(zhǎng)期債權(quán)投資—債券轉(zhuǎn)股權(quán)”及“長(zhǎng)期債券投資—投資成本”的金額（上例中僅舉了調(diào)整“債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”的例子）。這是因?yàn)榘l(fā)行方對(duì)其所承擔(dān)的負(fù)債不是按公允價(jià)值而是按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的，投資者則相反，公允價(jià)值這一計(jì)量屬性要求必須在期末確認(rèn)持有資產(chǎn)的浮動(dòng)盈虧。在我國(guó)的現(xiàn)行實(shí)務(wù)中，長(zhǎng)期債權(quán)投資在期末計(jì)提減值準(zhǔn)備，確認(rèn)公允價(jià)值降低帶來(lái)的損失，而不確認(rèn)公允價(jià)值增加帶來(lái)的收益，這種非對(duì)稱地運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的方法不是嚴(yán)格意義的公允價(jià)值計(jì)量，只是謹(jǐn)慎性原則的運(yùn)用，按照我國(guó)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則征求意見稿的原則，可以預(yù)見即將頒布的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將會(huì)向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則靠攏，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)方面將做出重大改變。

三、 我國(guó)可轉(zhuǎn)債會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)運(yùn)用金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的問題

在美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(2001年改組為國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì))制定準(zhǔn)則的歷史上，金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定最為周折，經(jīng)歷了多方長(zhǎng)時(shí)間的爭(zhēng)論與協(xié)調(diào)，之所以如此是因?yàn)榻鹑诠ぞ邔?duì)于傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素定義的沖擊，以及公允價(jià)值作為唯一相關(guān)計(jì)量屬性的提出。前者因?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)、金融負(fù)債等一系列概念作為特殊的會(huì)計(jì)要素補(bǔ)充傳統(tǒng)會(huì)計(jì)要素已經(jīng)逐漸在理論與實(shí)務(wù)界達(dá)到共識(shí)，衍生金融工具應(yīng)該進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)而不僅僅是表外披露也不再是一個(gè)有太多分歧的問題。但公允價(jià)值這個(gè)計(jì)量屬性在實(shí)際運(yùn)用中仍然存在很多現(xiàn)實(shí)問題，這也是我國(guó)可轉(zhuǎn)債會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)運(yùn)用金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的難點(diǎn)所在。

篇10

關(guān)鍵詞： 新金融工具準(zhǔn)則； 上市銀行； 影響

一、新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)上市銀行收益的影響

（一）對(duì)上市銀行利潤(rùn)的影響

全面實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以后，將給商業(yè)銀行損益確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)帶來(lái)根本性的改變，最顯著的就是金融機(jī)構(gòu)所持有的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的公允價(jià)值的變化要直接計(jì)入損益或權(quán)益。金融工具的價(jià)值受到利率、匯率、價(jià)格等指標(biāo)波動(dòng)的影響，隨著商業(yè)銀行衍生金融工具交易量的大幅增加，勢(shì)必造成期末利潤(rùn)的波動(dòng)性增加。同時(shí)，根據(jù)新準(zhǔn)則，銀行持有金融資產(chǎn)的收益和損失不是在報(bào)告期末反映，而是要立刻確認(rèn)，這將縮小商業(yè)銀行盈余管理的空間。

（二）對(duì)上市銀行不良貸款的影響

在不良貸款方面，新準(zhǔn)則改變了貸款按五級(jí)分類計(jì)提減值準(zhǔn)備的傳統(tǒng)做法，減少了人為因素對(duì)減值準(zhǔn)備計(jì)提額的影響。相比之下，未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法更具有相關(guān)性與客觀性，也更符合會(huì)計(jì)信息對(duì)外披露的要求，但是在操作上難度也更大。由于減值準(zhǔn)備是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的備抵項(xiàng)目，所以對(duì)減值準(zhǔn)備計(jì)提的規(guī)定使得銀行利潤(rùn)的可控性進(jìn)一步下降。同時(shí)，也帶來(lái)了有關(guān)銀行的不良貸款余額及新增額是否會(huì)發(fā)生異動(dòng)的疑問。由于新準(zhǔn)則初始運(yùn)用，貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提方式的改變究竟會(huì)給計(jì)提準(zhǔn)備帶來(lái)多大的差異，目前還沒有具體的數(shù)據(jù)，因此，對(duì)銀行損益和收益的影響程度尚不能準(zhǔn)確評(píng)判。

（三）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移使上市銀行收益復(fù)雜化

在終止確認(rèn)中，銀行針對(duì)金融資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)移由此引起的損失和收益的確認(rèn)，有兩種可選擇的方法，即確認(rèn)、調(diào)整當(dāng)期損益并先在權(quán)益項(xiàng)目中列報(bào)或者待金融資產(chǎn)出售后再計(jì)入損益。以上述方式確認(rèn)的損益與按收入費(fèi)用相配比的傳統(tǒng)模式確認(rèn)的損益共同組成了銀行的最終經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，這不僅不符合傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，而且使銀行期間凈利潤(rùn)的內(nèi)容更顯得復(fù)雜化。

二、新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)上市銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的影響

（一）對(duì)上市銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力的影響

全面引入公允價(jià)值后，銀行會(huì)計(jì)核算將與復(fù)雜的資本市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境更為緊密地聯(lián)系在一起，市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)銀行的影響將會(huì)通過會(huì)計(jì)信息反映出來(lái)。當(dāng)市場(chǎng)利率水平變化時(shí)，金融工具的重估值隨之發(fā)生變化，進(jìn)而導(dǎo)致銀行的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力產(chǎn)生波動(dòng)。因此，公允價(jià)值的全面引入要求銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境具有較強(qiáng)的預(yù)見能力，這種能力具體反映為銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力。從風(fēng)險(xiǎn)的角度看，公允價(jià)值計(jì)價(jià)屬性的引入，不僅僅是一項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化，而且會(huì)給商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理觀念、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)手段帶來(lái)一次巨大的變革。

（二）對(duì)上市銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響

在國(guó)有銀行的存款賬戶中，存在著大量忠實(shí)而低成本的居民儲(chǔ)蓄存款。這些存款對(duì)市場(chǎng)利率的變化不太敏感，流動(dòng)性較低，而對(duì)國(guó)家聲譽(yù)的依賴性很強(qiáng)，雙方形成了強(qiáng)大的資本聯(lián)盟，是私有銀行和外資銀行所不能比擬的。國(guó)有銀行股份制改革上市后，國(guó)家有關(guān)部門和國(guó)有絕對(duì)控股集團(tuán)成為這些銀行的超級(jí)大股東，所以即使在國(guó)有銀行上市后，這一部分的資本仍然非常穩(wěn)定。但是，新準(zhǔn)則的實(shí)施特別是公允價(jià)值計(jì)量模式在國(guó)有銀行的廣泛應(yīng)用及其財(cái)務(wù)報(bào)表的充分披露，將導(dǎo)致?lián)p益的波動(dòng)迅速反映到財(cái)務(wù)報(bào)表之中，擴(kuò)大銀行業(yè)績(jī)的波動(dòng)效應(yīng)。更為突出的是，隨著銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的下降及隨之而來(lái)的金融資產(chǎn)貶值，尤其在我國(guó)目前這種特殊的資本結(jié)構(gòu)情況下，將嚴(yán)重影響銀行的聲譽(yù)。聲譽(yù)的損害使核心存款持有者對(duì)改制銀行信心劇烈惡化，那么這些存款就會(huì)退出核心存款行列而轉(zhuǎn)變?yōu)橐话愦婵?。如果在現(xiàn)有銀行體系中盲目采用公允價(jià)值計(jì)量，可將單個(gè)銀行的損益變動(dòng)升級(jí)為銀行系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。三、新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)上市銀行監(jiān)管的影響

（一）對(duì)金融監(jiān)管的影響

從銀行穩(wěn)定角度看，銀行信貸質(zhì)量要在準(zhǔn)備金中得到體現(xiàn)，不僅要求對(duì)已經(jīng)發(fā)生的損失計(jì)提專項(xiàng)準(zhǔn)備，還要對(duì)可能發(fā)生的損失計(jì)提一般準(zhǔn)備。而新會(huì)計(jì)制度要求，銀行有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，才應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。計(jì)提準(zhǔn)備金是資產(chǎn)面值與未來(lái)全部現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值之差，這與銀行內(nèi)部會(huì)計(jì)制度預(yù)測(cè)到的貸款組合發(fā)生的損失不一致，也與銀行監(jiān)管的審慎性要求在一定程度上是矛盾的。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施會(huì)改變權(quán)益的范圍，使監(jiān)管資本計(jì)算的范圍也要做相應(yīng)的調(diào)整。特別是部分未實(shí)現(xiàn)的利得或損失將計(jì)入資本公積，使得監(jiān)管資本偏離了審慎的要求，不符合會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，所以監(jiān)管部門有必要根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)對(duì)監(jiān)管資本的計(jì)量范圍進(jìn)行調(diào)整。主要涉及負(fù)債和權(quán)益分類，可供出售資產(chǎn)、公允價(jià)值選擇權(quán)以及現(xiàn)金的流套期的會(huì)計(jì)處理等方面對(duì)監(jiān)管資本的影響。同時(shí)，由于資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的變化與衍生工具的表內(nèi)核算，計(jì)算加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的組成部分也發(fā)生變化，監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)權(quán)重和轉(zhuǎn)換方式進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，在審慎的前提下在會(huì)計(jì)資本和監(jiān)管資本之間建立必要的聯(lián)系機(jī)制。

（二）對(duì)上市銀行自身會(huì)計(jì)監(jiān)管的影響

1.銀行在公允價(jià)值運(yùn)用中，由于客觀計(jì)量和主觀因素會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真問題產(chǎn)生，進(jìn)而影響會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量，這樣對(duì)會(huì)計(jì)監(jiān)管提出了更高的要求?？陀^因素的影響可以通過修改監(jiān)管資本計(jì)量范圍的方式進(jìn)行解決，但是要剔除會(huì)計(jì)人員主觀因素的影響，使公允價(jià)值能得到真實(shí)的反映，則需要在會(huì)計(jì)監(jiān)管方式上進(jìn)行創(chuàng)新。銀行業(yè)監(jiān)管部門要積極推進(jìn)商業(yè)銀行按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求，加快開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)法并進(jìn)一步建立和完善正向激勵(lì)與嚴(yán)厲懲罰并重的激勵(lì)約束機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德與專業(yè)素質(zhì)的管理，密切關(guān)注會(huì)計(jì)信息的變動(dòng)情況，切實(shí)防止會(huì)計(jì)核算方法的濫用，逐步完善銀行會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制。2.對(duì)會(huì)計(jì)監(jiān)管隊(duì)伍質(zhì)量提出了更高的要求。新準(zhǔn)則非常復(fù)雜，要求更高，它的實(shí)施對(duì)銀行業(yè)的會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)監(jiān)管將帶來(lái)巨大影響，很好地理解銀行的會(huì)計(jì)要素及其處理方法是非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的必要條件。而現(xiàn)階段的會(huì)計(jì)隊(duì)伍和監(jiān)管隊(duì)伍的自身素質(zhì)令人擔(dān)憂。所以，開展對(duì)銀行業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算，特別是對(duì)金融工具確認(rèn)與計(jì)量方面的培訓(xùn)顯得尤為重要，十分緊迫。監(jiān)管部門要開展專題培訓(xùn)，切實(shí)提高會(huì)計(jì)監(jiān)管人員分析商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況及風(fēng)險(xiǎn)狀況的水平，提高銀行會(huì)計(jì)監(jiān)管能力。