導(dǎo)語：如何才能寫好一篇傳統(tǒng)金融的特點(diǎn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn)分析 應(yīng)對(duì)機(jī)制 對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，便捷了世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)之間的交流與合作?，F(xiàn)代企業(yè)依托于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行網(wǎng)上訂單和網(wǎng)上匯款，比實(shí)地進(jìn)行交易的效率更高。隨著科技的不斷進(jìn)步，世界各國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的依賴程度越來越大，這就不得不引起一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的重視。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)會(huì)對(duì)傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生多大的影響，會(huì)多國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)造成怎樣的影響是我們所以談?wù)摰闹攸c(diǎn)問題。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，重組了資本市場(chǎng)的投資金融結(jié)構(gòu)，對(duì)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)造成了一定的沖擊。下面我們就重點(diǎn)介紹互聯(lián)網(wǎng)金融在實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)中存在哪些問題以及互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對(duì)于國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有著怎樣的影響。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

在分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響之前，我們應(yīng)當(dāng)明確什么是互聯(lián)網(wǎng)金融。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融是由傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互結(jié)合而產(chǎn)生的一種新興的領(lǐng)域。不同于傳統(tǒng)金融的是，互聯(lián)網(wǎng)金融所采用的媒介不同，而且金融參與者的形式也不同。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，金融參與者依托的是互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，這在一定程度上提高了交易效率，使得參與者的資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度更快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融具有業(yè)務(wù)更加透明、金融參與者的參與度更高、協(xié)作性更好、中間交易成本更低、操作更便捷等特點(diǎn)，而這些特點(diǎn)也正是當(dāng)下金融者所需要的，所以，可以說互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)符合大眾對(duì)于金融市場(chǎng)的需求，滿足了大眾的基本需要。所以當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之后就被大眾所接受和推廣。互聯(lián)網(wǎng)金融在交易方式上依托的是第三方支付，這樣可以在一定程度上維護(hù)交易雙方的經(jīng)濟(jì)利益。而且我們所說的互聯(lián)網(wǎng)金融也不是單純的指互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融業(yè)之間的結(jié)合，而是指在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中依靠安全快速的運(yùn)轉(zhuǎn)被廣大金融參與者接受并推廣的一種新模式和新業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在推廣之處也曾受到大量的質(zhì)疑，但是隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，人們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了重新的定位和認(rèn)識(shí)，并接受和自覺推廣互聯(lián)網(wǎng)金融模式?，F(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)涵蓋了個(gè)人貸款和企業(yè)融資等方面，并且也開創(chuàng)了網(wǎng)上銀行和第三方支付等業(yè)務(wù)?？梢哉f，現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)趨于成熟，在未來的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融也會(huì)越來越多的被采用，且會(huì)同傳統(tǒng)金融市場(chǎng)一起促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的融合和發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點(diǎn)和模式

我們所說的互聯(lián)網(wǎng)金融指的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融行業(yè)的結(jié)合，但也并不是這二者的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在保證安全的基礎(chǔ)上金融參與者自愿加入并推廣的一種金融模式。之所以互聯(lián)網(wǎng)金融被廣泛的接受和推廣是因?yàn)樗哂幸韵聨追N特點(diǎn)和獨(dú)特的金融模式。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

1、互聯(lián)網(wǎng)金融的成本比較低

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)大的金融平臺(tái)，金融參與者可以依托于互聯(lián)網(wǎng)在這個(gè)平臺(tái)中找到自己所需要的產(chǎn)品以及找到自己所能接受的價(jià)格。從這個(gè)層面進(jìn)行分析的話互聯(lián)網(wǎng)金融提供了一個(gè)很大的交易平臺(tái)，減去了現(xiàn)實(shí)生活中所需要的市場(chǎng)成本。另一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融中，供求雙方是進(jìn)行的自助交易，減去了中介的費(fèi)用，也沒有交易成本和壟斷利潤(rùn)，所以在交易中就省去了很多的成本，從這一層面進(jìn)行考慮，互聯(lián)網(wǎng)金融也減去了很多現(xiàn)實(shí)中所需要的成本。就這兩點(diǎn)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融的成本比傳統(tǒng)金融業(yè)的成本更為低廉。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融的交易效率很高

互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不同于傳統(tǒng)金融行業(yè)的是，供求雙方在進(jìn)行交易時(shí)的速度很快，并不需要等待。傳統(tǒng)金融市場(chǎng)上，買方在進(jìn)行交易結(jié)賬時(shí)需要等待很長(zhǎng)的時(shí)間，而互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)則不需要，在進(jìn)行交易時(shí)是一對(duì)一的進(jìn)行。交易速度很快，效益效率很高。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋面很廣

互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面很廣，因?yàn)槭且劳杏诨ヂ?lián)網(wǎng)而存在，所以在互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)中，任何地域，任何時(shí)間都可以進(jìn)行交易。而在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)中，僅能夠在一段時(shí)間內(nèi)進(jìn)行交易。所以在這一點(diǎn)上，互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面是很廣的。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)很大

作為新興的一個(gè)領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融存在很大的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到供需雙方之間的資金交易。而現(xiàn)在情況下，與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)并不健全，所以出現(xiàn)資金糾紛時(shí)沒有法律依據(jù)進(jìn)行參考。這就容易導(dǎo)致錢到貨不到或者貨到錢不到的惡性時(shí)間的發(fā)生。另外，由于是網(wǎng)上交易，所以也存在一定的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)，例如黑客通過電腦技術(shù)盜取客戶賬號(hào)進(jìn)行交易或者直接到去賬戶資金問題的發(fā)生。在這種程度上講互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)很大。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)主要模式就是信息處理模式。這個(gè)模式也被大家所熟知，這是互聯(lián)網(wǎng)的一個(gè)特點(diǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)上面，我們可以查找我們所需要的任何時(shí)間任何地點(diǎn)的信息。從金融角度來講，互聯(lián)網(wǎng)金融向參與者提供了大量的金融信息，讓其能夠通過對(duì)各類信息的整合和處理，以歸納出自己所需要的信息，對(duì)自己的投資做出參考依據(jù)。

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一、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融機(jī)構(gòu)或金融組織以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)為支撐，利用互聯(lián)網(wǎng)作為金融產(chǎn)品、服務(wù)和信息的業(yè)務(wù)媒介，對(duì)金融業(yè)務(wù)相關(guān)流程進(jìn)行重組，為客戶提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的一種金融模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過對(duì)市場(chǎng)、用戶、產(chǎn)品、價(jià)值鏈的逐步重構(gòu)，正在改變傳統(tǒng)金融經(jīng)營(yíng)模式。余額寶、支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品已經(jīng)打破了只有傳統(tǒng)金融才能吸收存款的界限。可見，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融既具有互聯(lián)網(wǎng)高度開放性及兼容性特點(diǎn)，又具有金融業(yè)的特點(diǎn)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融具有開放、平等、互動(dòng)、合作的網(wǎng)絡(luò)特點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)顯著?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)開放、互動(dòng)平臺(tái)，通過標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)和合同，形成互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品效用隨用戶數(shù)量增加而非線性增加的消費(fèi)者規(guī)模經(jīng)濟(jì)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融具有金融業(yè)的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)雖已經(jīng)營(yíng)信息化，但互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的核心仍然是提供金融功能，包括支付清算、再分配資源和風(fēng)險(xiǎn)分散等。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融具有“去中介、去中心”、“扁平化、輕資產(chǎn)”的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融追求極致的用戶體驗(yàn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性，既要面臨傳統(tǒng)金融的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，又要面臨由于對(duì)信息技術(shù)的過度依賴、金融的跨界經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)活動(dòng)的“虛擬性”以及法律與監(jiān)管的缺失等所帶來的隱性風(fēng)險(xiǎn)。大致看來，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要有：網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)和虛擬性風(fēng)險(xiǎn)。

1.網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行運(yùn)作，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的交易信息完全通過網(wǎng)絡(luò)傳輸，然而，由于網(wǎng)絡(luò)及計(jì)算機(jī)自身缺陷或技術(shù)不成熟，病毒、黑客等可能導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)軟硬件癱瘓、信息泄露或被篡改，這嚴(yán)重威脅到互聯(lián)網(wǎng)支付密鑰的技術(shù)管理以及 TCP/IP協(xié)議的安全性，致使互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中的信息或資金被非法盜取、篡改以及個(gè)人信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。金融、傳媒、支付類網(wǎng)站成為仿冒重點(diǎn)目標(biāo)。

2.操作性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的高技術(shù)性帶來操作性風(fēng)險(xiǎn)。大數(shù)據(jù)經(jīng)營(yíng)、操作主體變換、互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶授權(quán)使用、操作流程設(shè)計(jì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)依賴、真假電子貨幣識(shí)別，以及黑客入侵互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)放置邏輯炸彈、修改服務(wù)程序等致使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作性風(fēng)險(xiǎn)無處不在。而且由于缺乏具有高科技自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)使用外部技術(shù)支持來降低營(yíng)運(yùn)成本，從而使金融機(jī)構(gòu)無法提供高質(zhì)量虛擬服務(wù)，也可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.虛擬性風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)的“虛擬性”使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易者身份、傳遞信息的真?zhèn)坞y以辨別、互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)信息不對(duì)稱，這一方面可能會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中交易者利用虛假身份信息進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)洗錢、網(wǎng)絡(luò)欺詐等犯罪行為；另一方面也可能使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)難以對(duì)在資金周轉(zhuǎn)過程中的沉淀資金實(shí)施有效的監(jiān)管，引發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)金融是新時(shí)代金融創(chuàng)新的方向，它不僅使傳統(tǒng)金融模式和運(yùn)行結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大的變革，也使當(dāng)代金融面臨前所未有的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，這需要健全完善與互聯(lián)網(wǎng)金融相適應(yīng)的配套技術(shù)、操作流程、監(jiān)管準(zhǔn)則和政策措施，以提高其防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行安全體系

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行安全的基礎(chǔ)。加強(qiáng)研發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不斷完善操作系統(tǒng)安全技術(shù)、防火墻技術(shù)、虛擬專用網(wǎng)技術(shù)、入侵檢測(cè)技術(shù)以及金融信息、數(shù)據(jù)的安全防范技術(shù)等，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融安全防護(hù)體系。

（二）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作流程，構(gòu)筑操作性風(fēng)險(xiǎn)管理體系

規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，需要嚴(yán)格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作流程，不僅要建立互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、管理、預(yù)警機(jī)制，還要從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融兩個(gè)層面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化管理，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作流程的規(guī)范管理，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制。

（三）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)，完善業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制

建立健全統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，營(yíng)造權(quán)責(zé)分明、法理明確的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，立完善的網(wǎng)絡(luò)融資統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，并嚴(yán)格新業(yè)務(wù)開展報(bào)備和審查制度；改造業(yè)務(wù)開展流程，優(yōu)化信息管理手段，不斷規(guī)范和改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理操作，推行基于大數(shù)據(jù)全程追蹤和預(yù)警的業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制方法。

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【關(guān)鍵詞】金融衍生工具的特點(diǎn)；會(huì)計(jì)要素；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)；影響

一、金融衍生工具的特點(diǎn)

所謂金融衍生工具，就是指尚未履行之中的合約。它是由傳統(tǒng)金融工具衍生而來的一種投資工具，簡(jiǎn)稱金融衍生產(chǎn)品或金融衍生商品?，F(xiàn)在，金融衍生工具主要以期貨、期權(quán)、互換為代表，其中包括股票、債券、匯率、股價(jià)指數(shù)等。運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行金融衍生交易，是一種非常復(fù)雜的金融交易和投資手段，它主要是通過對(duì)利率、匯率等因素變支趨勢(shì)和預(yù)測(cè)，以少量的保證金而操作遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融商品、掉期或買空賣空的交易形式。目前，在國(guó)際金融市場(chǎng)上最為普遍應(yīng)用的衍生工具包括遠(yuǎn)期合約、金融期貨、期權(quán)、互換。特點(diǎn)如下：

1.金融衍生工具產(chǎn)生的基礎(chǔ)。金融衍生工具是以合約為基礎(chǔ)，合約雙方的權(quán)利和義務(wù)在簽訂合約之日起便基本確定，但交易卻要在將來某一時(shí)刻才能履行或完成。

2.金融衍生工具的收益。金融衍生工具所產(chǎn)生的收益，來自于標(biāo)的物價(jià)價(jià)值的變動(dòng)，即約定價(jià)格與實(shí)際價(jià)格的差額，而它將隨著未來利益，證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率的相應(yīng)指數(shù)變動(dòng)而變動(dòng)。

3.運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行金融交易時(shí)，易做空頭。即一個(gè)投資者可以根據(jù)合約，有義務(wù)在未來向其他投資者交割某種他不擁有資產(chǎn)。

4.高收益和高風(fēng)險(xiǎn)形影不離。在運(yùn)用金融衍生工具進(jìn)行交易時(shí)，只需按規(guī)定交納較低的擁金或保證金，就可從事大宗交易，以小搏大。投資者只需動(dòng)用少量的資金便能控制大量的資源，一旦實(shí)際的變動(dòng)趨勢(shì)與交易者預(yù)測(cè)相一致，即可獲得豐厚的收益。但是，伴隨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦預(yù)測(cè)有誤，出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，就可能使投資者遭受嚴(yán)重?fù)p失，甚至危及整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

二、金融衍生工具對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論的影響

（一）金融衍生工具對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的影響

金融衍生工具的誕生促進(jìn)了現(xiàn)代金融交易的多樣化發(fā)展，其金融交易理念與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有著明顯的不同，并且會(huì)對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論造成影響。傳統(tǒng)意義上的會(huì)計(jì)要素是對(duì)現(xiàn)實(shí)中存在的各種經(jīng)濟(jì)事物或者事項(xiàng)的財(cái)務(wù)描述，過去的會(huì)計(jì)交易事項(xiàng)、形式都立足于過去時(shí)，就是所有經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)都在過去結(jié)算完成，未來期間交易過的資產(chǎn)、資源的流入或流出和財(cái)務(wù)結(jié)算前毫無瓜葛，資產(chǎn)和負(fù)債等金融定義可以簡(jiǎn)單概括。而新興的金融衍生工具性質(zhì)截然不同，通俗的說現(xiàn)代的金融衍生工具就是由傳統(tǒng)意義上的“資產(chǎn)”衍生出來的金融交易事項(xiàng)，類似于“借雞生蛋”的理論系統(tǒng)，利用簽訂的合約衍生出新的資產(chǎn)，且交易發(fā)生可以跨期進(jìn)行的，這與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中“過去發(fā)生”的原則不符。若把衍生工具列為企業(yè)資產(chǎn)，則傳統(tǒng)意義上的“資產(chǎn)”概念就應(yīng)該有所改變；若把衍生工具列為負(fù)債，則它只是有可能將可能負(fù)債轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)負(fù)債，這在傳統(tǒng)意義上的“負(fù)債”定義中是很難以概括的。由此，在面對(duì)新興多樣的金融衍生工具的情況下，我們應(yīng)該對(duì)要素定義進(jìn)行一些必要的修改，使金融交易增添新的內(nèi)容，不再局限于過去的交易事項(xiàng)。

（二）金融衍生工具對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)的影響

一些企業(yè)或者個(gè)人持有的金融衍生工具的不確定性對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)造成了沖擊，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)特點(diǎn)是可定義性、可計(jì)量性、相關(guān)性和可靠性這四項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)在的金融交易中主體的交易制度是權(quán)責(zé)發(fā)生制，所謂權(quán)責(zé)發(fā)生制就是應(yīng)該完全按照權(quán)利是否形成、義務(wù)（責(zé)任）是否產(chǎn)生為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行確認(rèn)。但在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作中并不是完全按照這個(gè)制度執(zhí)行的，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)往往只對(duì)交易活動(dòng)產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行確認(rèn)，這也是為了對(duì)會(huì)計(jì)相關(guān)信息的真實(shí)性、客觀性和可驗(yàn)證的一種確保手段，但傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)采用的這種不完全的權(quán)責(zé)發(fā)生制，是不符合時(shí)代潮流的和走向的，現(xiàn)在的金融交易活動(dòng)越來越不適合這種不完整的權(quán)責(zé)發(fā)生制使用了。

由于金融衍生工具不斷誕生和使用，傳統(tǒng)概念中的金融交易活動(dòng)框架已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)變，金融衍生工具在新的市場(chǎng)安排中占有很大份額，并不斷改變著傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)交易中的定義和要素，例如交易風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬不再隨著交換行為的發(fā)生而立即轉(zhuǎn)移，明確的交易日期也逐漸變得模糊起來。金融衍生工具對(duì)財(cái)會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)的影響主要體現(xiàn)在其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的變化上，企業(yè)或個(gè)人在持有金融衍生工具期間，可能根本沒有發(fā)生明確的交換行為，但是其可能已經(jīng)經(jīng)歷了多次的資金風(fēng)險(xiǎn)或者資產(chǎn)變動(dòng)，也就是說市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)衍生工具的持有方的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化，但實(shí)際的市場(chǎng)交換行為尚示發(fā)生。而傳統(tǒng)會(huì)計(jì)是不能對(duì)這種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的變化進(jìn)行反映的，它不能及時(shí)揭示金融衍生工具的潛在風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論對(duì)金融衍生工具不適用，因此需要的新的金融定義和交易結(jié)構(gòu)來迎合金融衍生工具的運(yùn)作，對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)會(huì)計(jì)確認(rèn)的基礎(chǔ)產(chǎn)生了影響。

（三）金融衍生工具對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量的影響

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)信息中的核心環(huán)節(jié)，在會(huì)計(jì)計(jì)量中在盡全力的讓被計(jì)量的對(duì)價(jià)值全部體現(xiàn)出來。在計(jì)量中完整的計(jì)量模式除了計(jì)量對(duì)象外，還包括會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性和計(jì)量尺度。而里面，最重要的要是計(jì)量性的選擇。傳統(tǒng)的計(jì)量體系理論中，歷史成本及其它的客觀性、可行性是成為廣大使用者接受的計(jì)量基礎(chǔ)。金融衍生交易是經(jīng)歷了跨時(shí)代意義的演變過程而不是一個(gè)一朝一夕即可形成的產(chǎn)物。從衍生交易合約的簽定，再到換回原的資金，要經(jīng)歷程一個(gè)怎么樣的過程。不是時(shí)間長(zhǎng)短可以交待的歷程。在這種情況下，基礎(chǔ)工具上的價(jià)格波動(dòng)，與之相關(guān)聯(lián)的金融衍生工具市場(chǎng)價(jià)值在不斷演變，對(duì)于投資者來說，是一個(gè)可能盈利的階段，也可能會(huì)一文不值，更有可能會(huì)給自己帶來巨額虧損。這種情況中，在傳統(tǒng)的歷史成本中傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表上是不能體現(xiàn)在表面的。

從金融衍生工具和金融市場(chǎng)關(guān)系方面考慮，合約價(jià)值隨市場(chǎng)行情變而變化，有人認(rèn)為，以公允價(jià)值替代歷史成本，可能成赤未來發(fā)展趨勢(shì)。對(duì)金融衍生工具的計(jì)量應(yīng)分情況進(jìn)行核算：一是初次確認(rèn)金融衍生工具時(shí)，應(yīng)取得了資產(chǎn)的付出和耗費(fèi)，產(chǎn)生負(fù)債而得到補(bǔ)償?shù)墓蕛r(jià)值予以計(jì)量。二是企業(yè)若想長(zhǎng)期持有哪種金融衍生工具，對(duì)以投機(jī)為目的持有者，應(yīng)將其產(chǎn)生的損益立即確認(rèn)為當(dāng)期損益。對(duì)以套期保值等避險(xiǎn)目的持有者，如果規(guī)避的是已列入資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)或負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，則應(yīng)將公允價(jià)值變動(dòng)形成的損益列入當(dāng)期損益。

（四）金融衍生工具對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響

會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表是以日常企業(yè)會(huì)計(jì)核算資料為準(zhǔn)，反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)的成果。而會(huì)計(jì)要素是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)象的具體化，資產(chǎn)、負(fù)債、所有才權(quán)益等，這幾項(xiàng)是組成財(cái)務(wù)報(bào)表的基本分類。因?yàn)橛辛私鹑谘苌ぞ叩牡漠a(chǎn)生，使得會(huì)計(jì)要素及其確認(rèn)得以改變，所以有機(jī)組合的財(cái)務(wù)報(bào)表也不能幸免于難。以現(xiàn)在的發(fā)展趨勢(shì)來看，金融衍生工具對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。

（1）對(duì)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)和編制的影響。展開來說，全布展現(xiàn)在對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和編制方法上。從現(xiàn)行的報(bào)表編制要求來看，負(fù)債資產(chǎn)是以流動(dòng)性來排列和編制的。從而金融衍生工上，財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債如何充分體現(xiàn)，在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表中存在著很局限性，主要表現(xiàn)在，特殊的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不能反映，經(jīng)濟(jì)環(huán)境變經(jīng)情況中的會(huì)計(jì)信息無法反映，報(bào)表數(shù)據(jù)處理，程序信息表現(xiàn)方法方面無法反映，所以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)不能容納金融衍生工具這一種不傳統(tǒng)的新生事物，所以它不符合會(huì)計(jì)的要素定義。

（2）對(duì)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的充分揭示的影響。常規(guī)理論，從事會(huì)計(jì)工作主要是公開發(fā)表財(cái)務(wù)報(bào)表，就要對(duì)報(bào)表使用者的決策負(fù)責(zé)，要對(duì)它以充分的揭示，告知全部重要的經(jīng)濟(jì)信息。在現(xiàn)有的理論中，有著很多重要的金融衍生工個(gè)交易信息，若一個(gè)會(huì)計(jì)不能使投資者在企業(yè)報(bào)表中獲得相對(duì)應(yīng)的相關(guān)信息，就不會(huì)看到潛藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的參與者一旦在金融衍生工具的交易下失敗從而面臨巨額損失，就會(huì)使投資者有著意想不到的損失。

三、結(jié)束語

現(xiàn)在金融衍生工具對(duì)會(huì)計(jì)處理問題上日益引起大家的關(guān)注，在金融衍生工具對(duì)會(huì)計(jì)理論巨大的沖擊方面，已有學(xué)者對(duì)此做出的相對(duì)應(yīng)的回應(yīng)和研究，而在各方面的研究表明，只有在重視會(huì)計(jì)信息的表外揭示和提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)表外揭示質(zhì)量上才能提高財(cái)務(wù)報(bào)表的總體水平。僅靠傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論是達(dá)不到使用水平的。隨著國(guó)產(chǎn)企業(yè)的運(yùn)用日益壯大，前景會(huì)越來越有好。

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篇4

[關(guān)鍵詞]經(jīng)濟(jì)發(fā)展農(nóng)村金融優(yōu)先序

一、寧波農(nóng)村金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度分析

1.寧波農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)

寧波經(jīng)濟(jì)一種外向型經(jīng)濟(jì),有天然的深水港,貿(mào)易發(fā)達(dá),這樣的地理環(huán)境使得寧波的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)也是一種外向型經(jīng)濟(jì)。與傳統(tǒng)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)不一樣,在寧波X縣Y村調(diào)研的過程中我們發(fā)現(xiàn),該村1000余戶農(nóng)民,仍然經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)即農(nóng)林牧漁業(yè)的不足40%,而這40%經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的農(nóng)戶中有87%主要經(jīng)濟(jì)收入為規(guī)模養(yǎng)殖水產(chǎn)所得,剩下的13%雖然也經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè),但是規(guī)模小、數(shù)量少,農(nóng)業(yè)收入平均只占總收入的10%左右。該村中另外60%的農(nóng)戶主要從事非農(nóng)產(chǎn)業(yè)制造業(yè)的工作,其中80%的人靠辦廠生活,不在從事傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。大多是生產(chǎn)汽車零部件或紐扣之類的技術(shù)含量低、附加值低但銷量好、訂單多的產(chǎn)品。從以上數(shù)據(jù)我們看出,寧波貿(mào)易及物流的發(fā)展帶動(dòng)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí),也使得其實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)型。盡管還是粗放式的增長(zhǎng)方式,但是基本上農(nóng)村經(jīng)濟(jì)已經(jīng)不是我們傳統(tǒng)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì),實(shí)現(xiàn)了從第一產(chǎn)業(yè)向第二產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)變。在調(diào)研中我們發(fā)現(xiàn),即使是從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)如水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的農(nóng)戶,其中一部分人也有自己的原產(chǎn)品初加工流程。寧波農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的這種特點(diǎn)對(duì)金融支持的要求和其他地區(qū)農(nóng)村是不一樣的,在有限的金融資源約束下,怎樣更加有效的配置資金,讓其發(fā)揮最大的價(jià)值,這就產(chǎn)生了金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)先序問題。

2.寧波農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持

經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融支持形式有很多,從產(chǎn)業(yè)的角度可以分為:銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè),再加上財(cái)政支農(nóng)方面的金融支持,基本上包括了金融支持的各個(gè)方面,另外還有民間金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持,但是由于民間金融是農(nóng)村內(nèi)部自發(fā)性的是內(nèi)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)我們暫且不考慮政策上對(duì)其的影響。寧波農(nóng)村經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在基本上可以分為兩種形式,即農(nóng)戶的生產(chǎn)活動(dòng)基本上分為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性經(jīng)營(yíng)和制造業(yè)生產(chǎn)性經(jīng)營(yíng)。這兩種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式有其各自的特征,所以對(duì)金融支持的需求也是有差別的。

傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的特點(diǎn)是投資期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大,但是資金的回報(bào)率也高。在我們的調(diào)查中了解到,2009年受海洋氣候影響,該村養(yǎng)殖蝦的農(nóng)戶基本上都虧本,而2010年養(yǎng)殖的蝦蟹產(chǎn)量和銷路都很好,初步測(cè)算其資金回報(bào)率都在200%以上。在從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的農(nóng)戶中,60%的人需要資金來擴(kuò)大規(guī)模或需要資金引進(jìn)新的養(yǎng)殖技術(shù)或設(shè)備,但只有不到三分之一的人曾取得過銀行或信用社貸款。由于農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性,現(xiàn)階段商業(yè)銀行基本上都撤出了鄉(xiāng)級(jí)營(yíng)業(yè)點(diǎn)甚至某些比較落后的縣級(jí)營(yíng)業(yè)點(diǎn)。農(nóng)村現(xiàn)在最重要的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)只要農(nóng)村信用合作社,但是相對(duì)于資金需求量龐大的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體,有限的信用合作社顯然無法滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的需求。其次農(nóng)村房屋及土地產(chǎn)權(quán)的不完全、不清晰使得農(nóng)戶無法通過抵押或質(zhì)押來取得貸款,在我們的調(diào)查中農(nóng)戶們反映很多時(shí)候的貸款要靠村里或鎮(zhèn)里的干部或有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的人的擔(dān)保,這樣無疑會(huì)加大農(nóng)戶的貸款成本,形成了一種新的租金,同時(shí)也無法保證資金配置到最需要的人的手中。最后農(nóng)村信用合作社改制為事業(yè)單位后,其績(jī)效考核和職工工資待遇都同營(yíng)業(yè)利潤(rùn)有關(guān),因此作為一個(gè)理性人,信用社更多的是將農(nóng)戶的儲(chǔ)蓄存款拿到工商企業(yè)處發(fā)放貸款,盡量避開風(fēng)險(xiǎn)較大的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域,不僅沒有為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融支持,反而是從農(nóng)村“抽血”供應(yīng)其他產(chǎn)業(yè)。基于以上分析,農(nóng)村傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展所需要的資金很難從銀行產(chǎn)業(yè)取得,也不具備發(fā)展證券業(yè)的條件。所以只能依靠財(cái)政在農(nóng)業(yè)方面的投入,財(cái)政支農(nóng)的形式可以是多種形式的,可以直接通過項(xiàng)目投入到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè),比如養(yǎng)殖基地的建設(shè)投入或農(nóng)戶的免費(fèi)技術(shù)培訓(xùn)等;也可以通過對(duì)商業(yè)銀行的補(bǔ)貼來激勵(lì)其加大對(duì)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的金融支持。另外要大力發(fā)展保險(xiǎn)業(yè),鑒于農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大的特性,發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)是必須的也是必要的,有保險(xiǎn)的支撐會(huì)消除農(nóng)戶對(duì)未來預(yù)期的不確定性,激勵(lì)農(nóng)戶自身對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的投資。但是低的保費(fèi)收入賠付比使得保險(xiǎn)公司對(duì)此并不熱衷,這也同時(shí)需要政策上對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域給予支持,如稅收減免等,也可以由財(cái)政出資設(shè)立專門的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司。財(cái)政支農(nóng)和保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展對(duì)于金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展是相輔相成的,缺一不可,但要有所側(cè)重,前期已財(cái)政直接投入為主,以此來增加農(nóng)戶的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和贏利能力;后期通過保險(xiǎn)業(yè)的介入來激勵(lì)農(nóng)戶的自發(fā)投資,同時(shí)減少財(cái)政直接投入對(duì)私人投資的擠出效應(yīng)。

農(nóng)村的非農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)鹑诘闹С中枨笥钟兴煌?。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示從事非農(nóng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)即制造業(yè)的農(nóng)戶中,其中90%曾取得過信用社或農(nóng)業(yè)銀行的貸款,而大部分人認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)無法滿足自己的貸款需求,但是該村中的民間金融很發(fā)達(dá),親戚朋友甚至是錢會(huì)、合會(huì)等的資金拆借活動(dòng)很頻繁。寧波農(nóng)村的制造業(yè)一個(gè)很重要的特點(diǎn)是分工程度特別高,多數(shù)家庭的工廠產(chǎn)品單一,只做一道工序,正是這種生產(chǎn)單一產(chǎn)品的模式使得他們的產(chǎn)品專業(yè)化程度高。但是資金的短缺使得他們無法擴(kuò)大生產(chǎn),形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。當(dāng)產(chǎn)品逐漸從勞動(dòng)密集型向資金密集型轉(zhuǎn)變時(shí),顯然僅僅依靠農(nóng)村經(jīng)濟(jì)自身的投資再生產(chǎn)無法滿足對(duì)資金的需求,這就需要城市反哺農(nóng)村。如果通過財(cái)政支農(nóng)來解決農(nóng)村非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,顯然這樣發(fā)展起來的制造企業(yè)不具備自生能力,遲早會(huì)被淘汰掉。只有通過政策上對(duì)銀行業(yè)傾斜,誘導(dǎo)銀行重返農(nóng)村扎根,在現(xiàn)階段農(nóng)村還是以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的情況下其資金回報(bào)率必然高于城市里其他資金密集型產(chǎn)業(yè),在激活農(nóng)村經(jīng)濟(jì)后,將會(huì)有更多的資金從城市流向農(nóng)村,直到城市與農(nóng)村的資金回報(bào)率大致相同。另外也要發(fā)展證券業(yè),規(guī)范民間資金流轉(zhuǎn)。

三、簡(jiǎn)要結(jié)論及對(duì)策建議

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支持,在資源有限的情況下需要對(duì)金融支持的形式有所側(cè)重。通過以上分析我們得出:寧波農(nóng)村的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域要優(yōu)先發(fā)展財(cái)政支農(nóng)和保險(xiǎn)業(yè);在非農(nóng)產(chǎn)業(yè)要優(yōu)先發(fā)展銀行業(yè)和證券業(yè)?；诖颂岢鲆韵陆ㄗh:

1.前期要加強(qiáng)財(cái)政支農(nóng)力度,通過加大對(duì)金融機(jī)構(gòu)主要是農(nóng)村信用合作社的補(bǔ)助激勵(lì)其對(duì)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的金融支持,但是要做到補(bǔ)助或其他形式的投入要以其對(duì)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的金融支持力度為考核標(biāo)準(zhǔn),做到專款專用;同時(shí)免費(fèi)或資助農(nóng)戶引進(jìn)農(nóng)業(yè)技術(shù)以及收集相關(guān)信息。

篇5

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 改革 創(chuàng)新

我國(guó)當(dāng)前的部分商業(yè)銀行的創(chuàng)新意識(shí)還是比較高的，創(chuàng)新的步伐也是比較迅速的，但是在創(chuàng)新過程中，其存在的創(chuàng)新目標(biāo)并不是很明確，到創(chuàng)新處于被動(dòng)趨勢(shì)，進(jìn)而影響到業(yè)務(wù)的發(fā)展的平衡性。商業(yè)銀行要想順利地實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，需要對(duì)客戶的需求進(jìn)行充分的挖掘，并且結(jié)合最先進(jìn)的技術(shù)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念，并在創(chuàng)新過程中加強(qiáng)復(fù)合型人才的培養(yǎng)。

一、互聯(lián)網(wǎng)自身特點(diǎn)及對(duì)商業(yè)銀行的沖擊

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融自身特點(diǎn)

進(jìn)入21世紀(jì)后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與移動(dòng)終端設(shè)備被人們所廣泛使用。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，指的是互聯(lián)網(wǎng)與金融之間的有效結(jié)合，現(xiàn)如今，大量的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮，這些產(chǎn)品具有以下特點(diǎn)：

利用大數(shù)據(jù)挖掘客戶信息，并進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理；點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的直接交易，提高交易配置與效率；第三方支付與資金的轉(zhuǎn)移作用在不斷成長(zhǎng)起來。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

分流商業(yè)銀行存款。第三方支付存在延遲支付功能，并沉淀了部分客戶的資金，這部分資金屬于結(jié)算資金。資金最終會(huì)回到銀行，但第三方支付將資金回流的渠道進(jìn)行了一系列的分散，進(jìn)而導(dǎo)致銀行的存款進(jìn)行了根部分流。

掠奪商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)的安全管理越來越完善，交易成本也有逐漸降低的趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)本身還具有強(qiáng)大的信息檢索功能，并且能對(duì)用戶的資質(zhì)進(jìn)行詳細(xì)的判斷，上述能充分體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融的超高安全性，并存在一定的技術(shù)保證。因此，投資人可放心大膽地利用互聯(lián)網(wǎng)金融，從而使商業(yè)銀行的使用率嚴(yán)重下降。

擠壓商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)包括很多，例如支付結(jié)算、交易與咨詢等。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，在崛起的過程中拓展的領(lǐng)域也越來越廣，與此同時(shí)，與商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)也存在一定的關(guān)系。

第三方支付的價(jià)格要比銀行網(wǎng)上支付便宜的多，第三方支付相比于銀行支付還具有更快捷等特點(diǎn)，因此，第三方支付與銀行之間存在線下的競(jìng)爭(zhēng)，從而積壓了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)。

二、商業(yè)銀行在創(chuàng)新過程中存在的問題

（一）目標(biāo)不明確

商業(yè)銀行為了針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的沖擊，推出了一些列不同的理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行在利用這些金融理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，會(huì)出現(xiàn)部分資金分流的現(xiàn)象，導(dǎo)致分出去的資金回不到銀行的存款中，而是變?yōu)橘Y金，并進(jìn)入理財(cái)產(chǎn)品中去賺取收益。商業(yè)銀行的此做法只是順著當(dāng)下的趨勢(shì)而退出相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，并沒有根據(jù)客戶的實(shí)際需求來制定標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而使商業(yè)銀行的創(chuàng)新目標(biāo)沒有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)存在，導(dǎo)致目標(biāo)不明確。進(jìn)而影響到商業(yè)銀行的整個(gè)創(chuàng)新過程與創(chuàng)新效果。

（二）缺少足夠的主動(dòng)性

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中不斷影響著商業(yè)銀行對(duì)自身業(yè)務(wù)的開展，因此，銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新腳步才能進(jìn)一步提升速度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融根據(jù)自身的特點(diǎn)在進(jìn)入信貸領(lǐng)域之后，商業(yè)銀行開始效仿互聯(lián)網(wǎng)金融，進(jìn)入信貸領(lǐng)域，并加大對(duì)該領(lǐng)域的資金與人力的投入。由于隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的腳步等原因，商業(yè)銀行進(jìn)入信貸領(lǐng)域較晚，其業(yè)務(wù)開展范圍也相對(duì)狹窄。商業(yè)銀行屬于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，但互聯(lián)網(wǎng)金融佛納甘的創(chuàng)新卻領(lǐng)先于作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行，這體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融從一定程度上消滅了商業(yè)銀行的主動(dòng)性。

（三）創(chuàng)新結(jié)構(gòu)不合理

從各大商業(yè)銀行之間的中間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)相比于其他發(fā)達(dá)國(guó)家，還處于一個(gè)相對(duì)較低的水平上。中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展還處于嚴(yán)重落后的階段。從外國(guó)的商業(yè)銀行來看。外國(guó)的商業(yè)銀行主要推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，并存中獲取非常多的盈利。這部分盈利金額要明顯高于利息所帶來的收入金額。因此，不合理的結(jié)構(gòu)嚴(yán)重影響著商業(yè)銀行的盈利。

三、推動(dòng)銀行創(chuàng)新的相關(guān)策略

（一）明確目標(biāo)，挖掘客戶需求

金融機(jī)構(gòu)要想在當(dāng)今的社會(huì)上賴以生存，就必須滿足客戶的基本需求。商業(yè)銀行需要針對(duì)用戶所反饋的信息采取一系列的解決措施，并將用戶的問題放在首位，將其視為創(chuàng)新的重點(diǎn)。市場(chǎng)調(diào)研在現(xiàn)如今有著越來越重要的地位，商業(yè)銀行需要加大市場(chǎng)調(diào)研力度，盡量的去滿足客戶的基本需求。

（二）借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，提高主動(dòng)性

我國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)該加快創(chuàng)新的腳步，結(jié)合自身的優(yōu)點(diǎn)，主動(dòng)的去開創(chuàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在開創(chuàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)，需要借鑒外國(guó)的創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，進(jìn)行大膽的創(chuàng)新。商業(yè)銀行還需要及時(shí)了解市場(chǎng)的情況，增加自身的主動(dòng)性，采用先進(jìn)的技術(shù)結(jié)合市場(chǎng)以及用戶的需求，進(jìn)行創(chuàng)新。

（三）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)關(guān)鍵，改變創(chuàng)新結(jié)構(gòu)

國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)足以表明，發(fā)展中間業(yè)務(wù)是現(xiàn)在金融企業(yè)創(chuàng)新工作中的重點(diǎn)，商業(yè)銀行需要將現(xiàn)有的傳統(tǒng)盈利方式做出改變，加大中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，將中間業(yè)務(wù)視為未來創(chuàng)新的唯一方式，并在創(chuàng)新過程中實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。積極的創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，并加大新產(chǎn)品的研發(fā)與推廣，充分滿足客戶的各種合理需求，進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)銀行的整體創(chuàng)新。

進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生了嚴(yán)重的沖擊效果，這種沖擊在一定程度上影響著商業(yè)銀行的發(fā)展、盈利、與未來的創(chuàng)新。商業(yè)銀行面對(duì)這種沖擊需要采取相應(yīng)的回應(yīng)措施，并結(jié)合自身情況與我國(guó)的實(shí)際國(guó)情，盡量將互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊降到最低?？傊虡I(yè)銀行在發(fā)展的過程中需要不斷創(chuàng)新，提高盈利，降低外界的干擾所帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]郝身永，陳輝.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的短期沖擊與深遠(yuǎn)影響[J].上海行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2015，（13）.

[2]張曉宇，宋揚(yáng)，紀(jì)金金，等.互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下的商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)策略研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2015，（11）.

篇6

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 融資 模式

一、引言

伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整顯得越來越重要。根據(jù)國(guó)家工商總局《全國(guó)小型微型企業(yè)發(fā)展報(bào)告》，小微企業(yè)解決了我國(guó)1.5億就業(yè)人口，已成為吸納社會(huì)就業(yè)的主要渠道。截至2013年年末，小型微型企業(yè)1169.87萬戶，占到企業(yè)總數(shù)的76.57%。若將4436.29萬戶個(gè)體工商戶納入統(tǒng)計(jì)后，小型微型企業(yè)所占比重達(dá)到94.15%。而小微企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的主力軍，近年來發(fā)展迅速，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要性越發(fā)凸顯。因此，它的生存健康狀況直接關(guān)系到我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。在十上明確提出：“要支持小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)發(fā)展”。我國(guó)近年來出臺(tái)了很多政策給予小微企業(yè)支持，銀行等金融機(jī)構(gòu)在政策的號(hào)召下，也提高了對(duì)小微企業(yè)融資的服務(wù)力度。但是小微企業(yè)融資難、融資貴的問題一直困擾其發(fā)展。截止2015年末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額93.95萬億元，小微企業(yè)貸款僅僅余額17.39萬億元。

近兩年來，互聯(lián)網(wǎng)金融正以超乎人們想象的速度蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融話題成為炙手可熱的焦點(diǎn)，贏得了社會(huì)的關(guān)注。2014年3月，國(guó)務(wù)院總理在《政府工作報(bào)告》中提出：要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹。互聯(lián)網(wǎng)金融因高效、快捷、普惠、低成本等的特點(diǎn)，拓寬了小微企業(yè)的融資渠道，有利于解決小微企業(yè)融資難、融資貴的難題，同時(shí)也有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。

二、文獻(xiàn)綜述

在國(guó)內(nèi)，大部分主要是從融資難成因、融資渠道等方面對(duì)小微企業(yè)融資問題研究。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)還處在初步發(fā)展階段，因此目前基于互聯(lián)網(wǎng)金融視角的小微企業(yè)融資研究還較少，主要是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，其有利于解決小微企業(yè)在傳統(tǒng)融資中信息不對(duì)稱、成本高、缺乏信用等難題。

吳曉光（2011）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)補(bǔ)充和完善了小微企業(yè)信用信息，也利于小微企業(yè)通過平臺(tái)和銀行融資。但也應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制。李安朋（2011）指出：互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式降低融資門檻、弱化融資中信息不對(duì)稱的問題，非常符合小微企業(yè)融資的特點(diǎn)，為小微企業(yè)融資指明了道路。但目前很多網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)運(yùn)行不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)控制不合理，仍然需要進(jìn)一步規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融信貸模式的健康運(yùn)行。高國(guó)華（2013）認(rèn)為一直受到傳統(tǒng)金融忽視的小微企業(yè)將是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下最大的受益者，互聯(lián)網(wǎng)金融將是服務(wù)小微企業(yè)的最好的方式。陳軒，苗丹丹（2013）指出阿里小貸利用自身信用數(shù)據(jù)庫(kù)與交易平臺(tái)，開創(chuàng)了無抵押、擔(dān)保的全新信貸模式，將改變小微企業(yè)因缺乏信用難融資的困局。郭喜才（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種創(chuàng)新的金融模式，有利于解決小微科技企業(yè)的融資問題，小微科技企業(yè)可以通過眾籌和P2P網(wǎng)貸等模式更加快捷高效地融入資金。徐潔等（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資之間具備協(xié)同合作優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式具有普惠性、便捷性、針對(duì)性等特點(diǎn)，更好地有利于解決小微企業(yè)融資問題。

三、小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融融資創(chuàng)新模式分析

小微企業(yè)融資難是世界性難題，其主要原因有企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定、信用風(fēng)險(xiǎn)較高，再加上銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資相對(duì)不傾向小微企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)打破了小微企業(yè)主要向傳統(tǒng)金融融資的模式，為小微企業(yè)的融資開辟了新的路徑。目前，小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合的融資創(chuàng)新模式主要包括三種：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式、電商模式和眾籌融資模式。

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式是指點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資，是目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中最常見的融資模式。它是小微企業(yè)通過第三方網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)尋求有資金實(shí)力并愿意滿足其融資需求的借貸人群，從而使資金供需雙方通過平臺(tái)直接進(jìn)行資金借貸，以幫助借貸雙方進(jìn)資金匹配的融資模式。互聯(lián)網(wǎng)具有涉及面廣、用戶集中、傳播迅速等特點(diǎn)，能增強(qiáng)小微企業(yè)與貸款方之間的信息透明度與對(duì)稱性，使小微企業(yè)可以自由選擇借貸利率從而降低交易成本，而貸款方也可降低投資風(fēng)險(xiǎn)通過共同分擔(dān)融資資金。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)模式主要有三種：線上模式（如拍拍貸）、線上線下結(jié)合模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式（宜信模式），因其貸款門檻低、資金到位快，逐漸成為小微企業(yè)融資的有效渠道，有助于解決小微企業(yè)短期周轉(zhuǎn)資金不足。

總結(jié)其融資模式流程如下：第一步，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)的要求，小微企業(yè)需要上傳企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、銀行流水賬單等材料，以獲得資平臺(tái)對(duì)其信用等級(jí)和還款能力的認(rèn)證。第二步，在互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)上，小微企業(yè)可以自主的選擇與其融資條件相匹配的利率，貸款方也自主的選擇與其投資收益相匹配的利率，雙方進(jìn)行雙向篩選工作，達(dá)成初步借貸合作意向。第三步，達(dá)成初步借貸合作意向的雙方簽訂電子合同，并通過互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)審核后，借貸雙方正式確定借貸關(guān)系，然后小微企業(yè)按月向貸款方還本付息。

（二）電商模式

電商模式是指由電商發(fā)起設(shè)立的小額互聯(lián)網(wǎng)貸款公司，為滿足電商平臺(tái)上小微企業(yè)的融資需求，電商企業(yè)利用自身大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，為其平臺(tái)上的小微企業(yè)提供融資需求，為線上小微企業(yè)提供了生產(chǎn)、銷售、融資直到結(jié)算的服務(wù)。這種模式不僅滿足了小微企業(yè)的融資需求，而且有效增加了電商平臺(tái)的粘性，營(yíng)造出良性共贏和發(fā)展的局面。這種基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的平臺(tái)融資模式，突破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要抵押物的局限性，小微企業(yè)可以利用其在平臺(tái)上的各種信用數(shù)據(jù)直接獲得融資的需求。因此，電商模式具有融資門檻低、融資金額小、資金周轉(zhuǎn)快、貸款靈活等特點(diǎn)。該模式以阿里金融（平臺(tái)+小貸）為典型代表。

總結(jié)其融資模式流程如下：第一步，在小微企業(yè)向平臺(tái)提出貸款申請(qǐng)后，電商平臺(tái)對(duì)小微企業(yè)開展貸前還款能力評(píng)估。電商平臺(tái)通過引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型的方式，對(duì)小微企業(yè)歷史經(jīng)營(yíng)及第三方認(rèn)證數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉檢驗(yàn)，評(píng)估其還貸能力。第二步，電商平臺(tái)利用其平臺(tái)對(duì)已貸款小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為、交易狀況和現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并將小微企業(yè)在平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為信用評(píng)價(jià)，以控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（三）眾籌融資模式

眾籌融資模式是指小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資平臺(tái)，為其項(xiàng)目或創(chuàng)意向公眾募集融資資金的模式，而大眾投資者通過投資少量的資金支持小微企業(yè)完成項(xiàng)目或創(chuàng)意，并獲得相應(yīng)的股權(quán)或者產(chǎn)品等，具有大眾化、門檻低和創(chuàng)新性強(qiáng)等特點(diǎn)。股權(quán)眾籌融資平為小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資開辟了一條新渠道，打破了傳統(tǒng)股權(quán)融資模式的高門檻的要求。同時(shí)，創(chuàng)新項(xiàng)目眾籌融資模式為小微企業(yè)提供了創(chuàng)新產(chǎn)品生產(chǎn)的資金，也一定程度上幫助了創(chuàng)新產(chǎn)品的提前銷售。

總結(jié)其融資模式流程如下：第一步，在眾籌融資平臺(tái)專業(yè)審核后，小微企業(yè)將融資需求和項(xiàng)目創(chuàng)意計(jì)劃在眾籌融資平臺(tái)上，融資信息主要包括項(xiàng)目概況簡(jiǎn)介、融資規(guī)模與期限、預(yù)期收益率等相關(guān)內(nèi)容。第二步，投資者通過瀏覽眾籌融資平臺(tái)，對(duì)自己認(rèn)同的項(xiàng)目進(jìn)行投資，將投資的資金打入眾籌融資平臺(tái)指定賬戶。第三步，若項(xiàng)目眾籌成功，小微企業(yè)必須按約定給投資者回報(bào)，如股權(quán)或者產(chǎn)品等。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的建議

（一）加強(qiáng)政策體系建立

互聯(lián)網(wǎng)金融高效、快捷、低成本等的特點(diǎn)，為小微企業(yè)融資提供了新渠道，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支持發(fā)展就是對(duì)小微企業(yè)融資的支持，因此，政府加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)政策體系建立，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和小微企業(yè)共同發(fā)展。政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融領(lǐng)域發(fā)展，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，刺激傳統(tǒng)金融改革，在一定程度上推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融進(jìn)行多元化合作，拓寬小微企業(yè)融資渠道。政府也應(yīng)該出臺(tái)專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)的政策，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展和加強(qiáng)小微企業(yè)融資服務(wù)。

（二）完善監(jiān)管體制

互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年發(fā)展十分迅速，且互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)發(fā)展是一種新興的金融模式，仍然存在網(wǎng)絡(luò)安全、資金安全和信息安全的問題。為了保護(hù)投資者利益，加強(qiáng)投資者參與互聯(lián)網(wǎng)金融力度，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)發(fā)展，這需要政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)多方的努力。政府應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)的建立，保障投資者、小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的利益。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，控制風(fēng)險(xiǎn)，保障資金安全和投資者的利益，以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)發(fā)展。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)控制能力，加強(qiáng)投資者的資金安全、個(gè)人信息保護(hù)和網(wǎng)絡(luò)安全的管理。

（三）加強(qiáng)小微企業(yè)信用體系建立

為了進(jìn)一步解決小微企業(yè)融資問題，應(yīng)加強(qiáng)小微企業(yè)信用體系建立。小微企業(yè)融資困難的主要原因是信息的不對(duì)稱，導(dǎo)致銀行無法真正的了解小微企業(yè)信用，而互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)積累和大數(shù)據(jù)技術(shù)，可以對(duì)小微企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)估。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)應(yīng)建立針對(duì)小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系和征信系統(tǒng)，有利于提高融資效率和保障投資者資金安全。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)把小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)實(shí)現(xiàn)共享，不同互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之間實(shí)現(xiàn)共享，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融與人民銀行征信系統(tǒng)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融信息的共享。

參考文獻(xiàn)

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篇7

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 盈利模式 風(fēng)險(xiǎn)因素

一、引言

20世紀(jì)60年代以來，伴隨著五次信息革命的進(jìn)行，高科技滲透到我們生活的各個(gè)方面，促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展，在降低成本的同時(shí)為居民、企業(yè)、政府等部門都提供了便利。2014年1月16日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）在京第33次《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2013年12月，中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.18億，互聯(lián)網(wǎng)普及率為45.8%，較2012年底提升3.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)5億，年增長(zhǎng)率為19.1%。隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的普及，也成為互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的催化劑，加速了在傳統(tǒng)商業(yè)銀行基礎(chǔ)上移動(dòng)金融的發(fā)展。微軟總裁比爾?蓋茨曾經(jīng)說過“傳統(tǒng)的商業(yè)銀行遲早會(huì)成為社會(huì)的恐龍”，在中國(guó)2013年6月份隨著“余額寶”的產(chǎn)生，大批互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品也應(yīng)運(yùn)產(chǎn)生，傳統(tǒng)金融服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)相結(jié)合，走上“方便、快捷、靠譜”可持續(xù)發(fā)展的道路。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的理論基礎(chǔ)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

“互聯(lián)網(wǎng)金融”對(duì)我們來說并不陌生，但對(duì)這個(gè)詞的概念卻一直沒有統(tǒng)一的界定。馬云（2013）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)稱為金融互聯(lián)網(wǎng)，這兩個(gè)概念有著截然不同的意義。我認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)社會(huì)發(fā)展必然的結(jié)果，它將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融充分結(jié)合，通過投資者和以理財(cái)產(chǎn)品為依托基金公司掛鉤，基金公司再將資金投向銀行、證券、保險(xiǎn)等部門，以達(dá)到降低成本、增加便利、增加收益多贏的目的。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融行業(yè)的區(qū)別

1.成本不同。傳統(tǒng)金融行業(yè)在人力資源配置和信息傳遞方面具有較高的成本，相比來看，互聯(lián)網(wǎng)金融具有完全信息化的特點(diǎn)，在資本運(yùn)營(yíng)和業(yè)務(wù)開展過程中，往往只需投資者在客戶端簡(jiǎn)單的操作就可以完成資金的配置，在金融部門方面也無需大量人力資源盯崗，在金融產(chǎn)品研發(fā)、發(fā)行、管理、回購(gòu)等階段都可以在網(wǎng)上進(jìn)行，所以相比傳統(tǒng)金融具有成本優(yōu)勢(shì)的特點(diǎn)。

2.效率不同。以前常見的金融部門在業(yè)務(wù)開展過程中，不管是信息傳遞還是業(yè)務(wù)運(yùn)行，都有較長(zhǎng)的時(shí)滯性，完成一個(gè)客戶的投資需要一定的時(shí)間。而互聯(lián)網(wǎng)金融通過電腦、電話、手機(jī)等手段，投資者和理財(cái)產(chǎn)品直接掛鉤，省去了中間不必要的繁瑣中介過程，因此具有高效率的特點(diǎn)。

3.風(fēng)險(xiǎn)不同。傳統(tǒng)商業(yè)銀行自身具有較高信用，附屬理財(cái)產(chǎn)品的資金流向一般都是國(guó)有控股部門的股權(quán)、債券等，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較小。自余額寶出現(xiàn)以后，大量互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也陸續(xù)登上了舞臺(tái)，這些依附的基金公司和投資方向有太多不確定性，互聯(lián)網(wǎng)自身具有的虛擬性也賦予了它們較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。

三、以“余額寶”為例金融理財(cái)產(chǎn)品盈利模式分析

2013年6月余額寶產(chǎn)生以來，眾多類似的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品也陸續(xù)產(chǎn)生，京東的“小金庫(kù)”、網(wǎng)易的“現(xiàn)金寶”、蘇寧的“零錢包”在市場(chǎng)上迅速發(fā)展起來，改變了互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的格局。

（一）現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的基金產(chǎn)品

（二）余額寶自身的特點(diǎn)分析

1.收益率高。余額寶在2013年6月份成立時(shí)，七日年化收益率從4%上漲到春節(jié)期間最高6.7630%，明顯要高于銀行存款五年定期的存款利率，雖然現(xiàn)在七日年化收益率只有4.63%，但也仍舊高于普通銀行存款利率。高收益率吸引了大量投資者，尤其是一些中小投資者，截止到2014年2月份，已經(jīng)有超過8100萬的開戶數(shù)和5000億元的籌資規(guī)模，因此，高收益率使投資者如此青睞于余額寶這個(gè)新興互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。

2.流動(dòng)性強(qiáng)。余額寶只需從淘寶網(wǎng)站使命認(rèn)證注冊(cè)就可以投資，只需要一臺(tái)電腦或一部手機(jī)就可以輕松將資金轉(zhuǎn)到余額寶賬戶，投資過程簡(jiǎn)單方便，投資和贖回規(guī)模也沒有下限，為中小投資者提供了理財(cái)平臺(tái)。另外是一種T+0的貨幣型基金，當(dāng)投資者贖回時(shí)并不需要像股票一樣遵循T+1政策，具有即時(shí)到賬的特點(diǎn)，因此，資金流動(dòng)性較強(qiáng)，出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性較小。

3.技術(shù)創(chuàng)新。自從20世紀(jì)末招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華提出要以“創(chuàng)新”兩字貫穿金融市場(chǎng)中以來，余額寶在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的草根時(shí)代引領(lǐng)了一陣狂潮，開創(chuàng)性將互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用到金融市場(chǎng)中去，余額寶投資者可以通過客戶端隨時(shí)隨地在網(wǎng)上購(gòu)物并輕松付款。另外，余額寶操作簡(jiǎn)單靈活，在電腦和手機(jī)客戶端上可以清晰的看到賬戶余額、每日收益總額、每日年化收益率等各項(xiàng)指標(biāo)的數(shù)值，技術(shù)創(chuàng)新是余額寶這類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品最突出的特點(diǎn)。

（三）余額寶的盈利模式分析

余額寶通過與天弘貨幣基金公司合作，將貨幣基金主要投資剩余期限在1年以內(nèi)的國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、債券回購(gòu)、銀行存款等低風(fēng)險(xiǎn)證券品種，分享貨幣市場(chǎng)的投資收益。據(jù)天弘基金披露的數(shù)據(jù)，2500億規(guī)模的余額寶，超過80%投資的是銀行的協(xié)議存款，因協(xié)議存款收益較好，并且可以提前支取，無論是從流動(dòng)性和收益，都是面向千元投資額的互聯(lián)網(wǎng)金融T+0貨幣基金最好的投資選擇。

余額寶現(xiàn)在有大量融資規(guī)模，當(dāng)與銀行進(jìn)行協(xié)議存款談判時(shí)有更大的籌碼，就能獲得更高額的利息差，在給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來經(jīng)營(yíng)沖擊的同時(shí)，獲取了較大規(guī)模的凈利潤(rùn)。

四、余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)國(guó)內(nèi)的監(jiān)管體制主要是“一行三會(huì)”模式，即中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，對(duì)現(xiàn)有的金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。以余額寶為首的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品具有影子銀行的性質(zhì)，在創(chuàng)新和盈利的過程中，往往存在基金管理公司管理行為不規(guī)范、銷售行為不正當(dāng)，所授權(quán)的監(jiān)管部門監(jiān)管不嚴(yán)或監(jiān)管不到的現(xiàn)象出現(xiàn)，因此在監(jiān)管方面存在很大的漏洞。

周小川曾在2014年全國(guó)政協(xié)小組討論會(huì)上提到，并不會(huì)取締余額寶這類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，相反應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管。監(jiān)管層“鼓勵(lì)支持”的態(tài)度已然明確，隨之而來的還有監(jiān)管之手，風(fēng)險(xiǎn)提示不充分和部分領(lǐng)域的監(jiān)管空白是目前互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的最大的兩個(gè)監(jiān)管問題，現(xiàn)在的黨務(wù)之急就是把握重點(diǎn)，加快監(jiān)管步伐。

（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

余額寶這類互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到一定階段出現(xiàn)的產(chǎn)物，虛擬性、不可控性是它們與生俱來的特點(diǎn)，對(duì)于投資者來說本身就存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。匯添富的“現(xiàn)金寶”曾因?yàn)樽陨眢w制不完善，出現(xiàn)盜用投資者信息以非法手段獲取本金的案例，另外，今年6月份深圳一家名為“科訊網(wǎng)”的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)超過2700萬元的“跑路”事件，青島港金屬貿(mào)易融資公司在18家銀行的貸款超過160億元，涉貸的一些核心人員已經(jīng)外逃，成為近期內(nèi)最大一起“騙貸”案例。

2014年上半年央行曾對(duì)支付寶每日投資限額進(jìn)行了規(guī)定，旨在降低交易過程中的交易風(fēng)行，另外還需要對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者和管理者進(jìn)行職業(yè)培訓(xùn)，提高他們的道德素養(yǎng)，我們還需要提高信息透明度，降低投資者由于信息不對(duì)稱帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇等風(fēng)險(xiǎn)因素的產(chǎn)生。

（三）利率風(fēng)險(xiǎn)

周小川說，“市場(chǎng)上肯定有一種力量是推動(dòng)利率市場(chǎng)化的，各種新興的業(yè)務(wù)方式也都是對(duì)利率市場(chǎng)化有推動(dòng)作用的”。有些學(xué)者認(rèn)為余額寶是趴在銀行身上的“吸血鬼”，推高資金利率，轉(zhuǎn)嫁給實(shí)體經(jīng)濟(jì)，當(dāng)這類新興產(chǎn)品出現(xiàn)以后，大量的銀行協(xié)議存款將傳統(tǒng)商業(yè)銀行置于不利的位置，更多的談判籌碼降低了銀行凈利潤(rùn)，增加了市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)。推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程成為解決這一風(fēng)險(xiǎn)因素的關(guān)鍵性措施，在市場(chǎng)一體化的今天，應(yīng)該放開銀行的利率管制，更多的交給市場(chǎng)這張無形的手去解決，余額寶的這類新型理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)將隨之萎縮，余額寶的優(yōu)勢(shì)將不復(fù)存在，利率風(fēng)險(xiǎn)因素也隨之降低。

五、結(jié)語

余額寶作為互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)軍者，將科學(xué)技術(shù)和金融市場(chǎng)結(jié)合到一起，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的改革和創(chuàng)新步伐，不僅給融資部門帶來了方便，同樣給投資者帶來了更多的收益，但給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了很大的沖擊，因此，這類互聯(lián)網(wǎng)金融所產(chǎn)生的理財(cái)產(chǎn)品未來的發(fā)展模式還有待我們?nèi)ド钊胙芯俊?/p>

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篇8

【關(guān)鍵詞】決策風(fēng)險(xiǎn) 大數(shù)據(jù)金融 金融機(jī)構(gòu) 數(shù)據(jù)安全

雖然大數(shù)據(jù)金融模式的運(yùn)用，有效改善了金融行業(yè)以往存在的弊端，但卻存在著對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生沖擊、數(shù)據(jù)安全性有待加強(qiáng)以及技術(shù)決策風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)持續(xù)升高等方面的問題，使得大數(shù)據(jù)金融模式在實(shí)際落實(shí)過程中產(chǎn)生了一定的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)，為保證大數(shù)據(jù)時(shí)代金融行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，我們首先應(yīng)對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)產(chǎn)生的本質(zhì)原因進(jìn)行深入性分析。

一、大數(shù)據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)

（一）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)方面

為了保證金融行業(yè)的順利發(fā)展，國(guó)家對(duì)該行業(yè)的監(jiān)管方式以及開放程度都做出了一定的調(diào)整，同時(shí)由于大數(shù)據(jù)技術(shù)的影響，非金融機(jī)構(gòu)也開始進(jìn)入到了金融行業(yè)之中，直接對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)占比造成了沖擊，且因?yàn)榉墙鹑跈C(jī)構(gòu)有著較為顯著的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，相關(guān)部門對(duì)對(duì)其實(shí)施監(jiān)管難度相對(duì)較大，致使金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不得不加大自身改革力度，以應(yīng)對(duì)這一困境。

（二）數(shù)據(jù)安全性方面

網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)安全問題始終存在，如果不能對(duì)數(shù)據(jù)實(shí)施有效性保護(hù)，就會(huì)出現(xiàn)數(shù)據(jù)信息泄露的可能性，這對(duì)于金融企業(yè)而言，是十分不利的。針對(duì)這一點(diǎn)，各金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)制定出相應(yīng)的安全措施，且一直在對(duì)各項(xiàng)安全措施進(jìn)行完善之中，但由于金融行業(yè)有著業(yè)務(wù)鏈條過大的特點(diǎn)，只要其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會(huì)對(duì)金融財(cái)產(chǎn)安全造成威脅，所以各金融機(jī)構(gòu)還需繼續(xù)加大對(duì)金融數(shù)據(jù)安全性的管理力度。

（三）技術(shù)決策風(fēng)險(xiǎn)方面

由于大數(shù)據(jù)金融模式起步相對(duì)較晚，數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)以及數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、分析等技術(shù)模塊還處于不斷發(fā)展之中，且部分企業(yè)還是對(duì)結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)處理較為依賴，直接對(duì)非結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)處理技術(shù)的發(fā)展造成了影響，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)只能通過探索的方式，來對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行選擇，這就會(huì)直接加劇技術(shù)決策的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，可能會(huì)因?yàn)榧夹g(shù)選擇不當(dāng)而使金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生損失。

二、大數(shù)據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)、挑戰(zhàn)應(yīng)對(duì)策略

（一）優(yōu)化大數(shù)據(jù)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展規(guī)劃

現(xiàn)代金融行業(yè)最為典型的特點(diǎn)便是數(shù)據(jù)量過大，為了應(yīng)對(duì)時(shí)代變化，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)按照大數(shù)據(jù)時(shí)代特點(diǎn)，對(duì)機(jī)構(gòu)長(zhǎng)遠(yuǎn)性發(fā)展進(jìn)行合理規(guī)劃。要以客戶需求為發(fā)展基礎(chǔ)，不斷對(duì)客戶數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)充與完善，并要加大對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新的力度，為業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制做好準(zhǔn)備。在對(duì)客戶數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行制定時(shí)，要將客戶喜好、行為習(xí)慣以及基本信息等內(nèi)容都加入到其中，并要數(shù)據(jù)處理技術(shù)對(duì)客戶各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行全面性分析，從而對(duì)客戶價(jià)值、類型以及風(fēng)險(xiǎn)程度等進(jìn)行科學(xué)u估，并要以此為依據(jù)對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，形成動(dòng)態(tài)化機(jī)構(gòu)發(fā)展規(guī)劃，為機(jī)構(gòu)穩(wěn)定發(fā)展做好鋪墊。

（二）加大關(guān)鍵技術(shù)研究與創(chuàng)新力度

針對(duì)大數(shù)據(jù)金融技術(shù)存在的問題，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)關(guān)鍵技術(shù)研究與創(chuàng)新的力度，以確保各項(xiàng)金融數(shù)據(jù)能夠得到科學(xué)的收集與管理，為金融企業(yè)信息化建設(shè)工作的落實(shí)提供可靠保障。由于大數(shù)據(jù)技術(shù)研究要求相對(duì)較高，所以各研發(fā)企業(yè)應(yīng)加大對(duì)商業(yè)智能以及人工智能理論與技術(shù)的研究力度，要為大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展形成良好鋪墊。同時(shí)要對(duì)可視化技術(shù)、非結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)處理技術(shù)以及非關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)管理等技術(shù)發(fā)展予以足夠支持，要帶動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)、云計(jì)算以及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有效結(jié)合，保證各項(xiàng)數(shù)據(jù)處理技術(shù)能夠更加成熟。此外還要加快知識(shí)庫(kù)技術(shù)以及網(wǎng)頁(yè)搜索等核心技術(shù)的研發(fā)速度，要保證各項(xiàng)單項(xiàng)技術(shù)產(chǎn)品的水平，進(jìn)而為金融機(jī)構(gòu)提供可靠的數(shù)據(jù)支持，有效降低機(jī)構(gòu)在技術(shù)選擇中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善數(shù)據(jù)安全管控工作

為了確保信息數(shù)據(jù)的安全性，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將數(shù)據(jù)安全管理歸入到日常風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)之內(nèi)，并要對(duì)數(shù)據(jù)安全動(dòng)態(tài)監(jiān)控信息進(jìn)行強(qiáng)化，以確保數(shù)據(jù)信息安全系數(shù)的切實(shí)提升。在對(duì)數(shù)據(jù)實(shí)施安全管控時(shí)，相關(guān)技術(shù)人員一方面要對(duì)結(jié)構(gòu)內(nèi)部各項(xiàng)金融數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行明確，要對(duì)鏈條中涉及到的各個(gè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)調(diào)控，并對(duì)數(shù)學(xué)安全管控標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一，以保證對(duì)金融數(shù)據(jù)自我監(jiān)督工作水平的切實(shí)提升；一方面要加大和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流機(jī)會(huì)，保證監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)展開合理的指導(dǎo)，以保證各項(xiàng)安全管理工作的順利調(diào)整，保證數(shù)據(jù)安全；另一方面要加強(qiáng)與客戶之間的交流，使客戶能夠掌握正確的數(shù)據(jù)使用方式以及數(shù)據(jù)安全防范方式，使客戶也能夠參與到數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理之中，有效增強(qiáng)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（四）增強(qiáng)用戶體驗(yàn)重視力度

大數(shù)據(jù)金融產(chǎn)品要以客戶為出發(fā)點(diǎn)，應(yīng)加大對(duì)客戶體驗(yàn)反饋的重視力度，以提升客戶對(duì)于自身產(chǎn)品的好感度，保證產(chǎn)品在市場(chǎng)中銷售量。為了達(dá)到這一點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)一方面要加大對(duì)產(chǎn)品內(nèi)容以及服務(wù)方面的研究力度，可以實(shí)施用戶交互式設(shè)計(jì)方式，在安全操作原則基礎(chǔ)上，有效簡(jiǎn)化用戶操作步驟，進(jìn)而為客戶提供出更加理想的金融服務(wù)；一方面要利用移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立社交網(wǎng)站、移動(dòng)客戶端以及微博微信等新型銷售平臺(tái)，運(yùn)用新媒體加大增強(qiáng)與客戶之間的交流，及時(shí)對(duì)客戶使用意見進(jìn)行收集，以保證客戶體驗(yàn)感受的不斷優(yōu)化；另一方面要將移動(dòng)金融與大數(shù)據(jù)金融有機(jī)結(jié)合在一起，使金融服務(wù)能夠更加專業(yè)、高效，使機(jī)構(gòu)可以不受時(shí)間以及地點(diǎn)等傳統(tǒng)產(chǎn)品辦理因素的限制，為客戶提供更加人性化、全方位的產(chǎn)品服務(wù)，使金融機(jī)構(gòu)能夠在行業(yè)中樹立起良好口碑，獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)性發(fā)展。

三、結(jié)束語

大數(shù)據(jù)時(shí)代已經(jīng)到來，金融行業(yè)想要得到更好地發(fā)展，就需要對(duì)大數(shù)據(jù)金融模式進(jìn)行全面性研究，要對(duì)新時(shí)期中金融行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及挑戰(zhàn)進(jìn)行深度剖析，并要結(jié)合時(shí)代特點(diǎn)以及金融行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，通過優(yōu)化機(jī)構(gòu)發(fā)展規(guī)劃、加大技術(shù)研究力度以及完善數(shù)據(jù)安全管控等手段，科學(xué)對(duì)各項(xiàng)問題進(jìn)行應(yīng)對(duì)與解決，從而保證金融行業(yè)的持續(xù)性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]林巍，王祥兵.大數(shù)據(jù)金融：機(jī)遇、挑戰(zhàn)和策略[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2016.

篇9

 

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特點(diǎn)以及主要形式

 

社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域一直是一個(gè)被人關(guān)注的“戰(zhàn)場(chǎng)”，然而近年來信息技術(shù)和各種通訊手段的發(fā)展，使社會(huì)經(jīng)濟(jì)也逐步走上了正軌?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和電子商務(wù)發(fā)展的同時(shí)隨之而來?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，具有以下三個(gè)特點(diǎn)：一是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息化;二是業(yè)務(wù)運(yùn)行網(wǎng)格化;三是業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)自由化。[1]從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)來看，具體表現(xiàn)為以下三種形式：一是銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)是指在網(wǎng)絡(luò)上有單獨(dú)的網(wǎng)站為其服務(wù)，利用相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)手段可以向消費(fèi)者提供在銀行就能夠辦理的相關(guān)服務(wù)。二是信貸網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。信貸網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)是以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)作為載體，通過網(wǎng)絡(luò)向個(gè)人和企業(yè)發(fā)放貸款的中介服務(wù)。三是第三方支付。第三方支付是指商業(yè)銀行具有相關(guān)的合同，給有一定的實(shí)力的企業(yè)或者個(gè)人信用擔(dān)保。具體來說，第三方支付并不代表金融機(jī)構(gòu)，為貨物貿(mào)易提供支付服務(wù)也不是第三方支付所要做的。第三方支付主要是通過個(gè)人與商業(yè)銀行之間的支付與結(jié)算，方便客戶在商品上實(shí)現(xiàn)結(jié)算和增值服務(wù)。

 

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的比較，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融的發(fā)展以及監(jiān)管的影響

 

隨著網(wǎng)絡(luò)和通訊的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了一種形式或者趨勢(shì)，受到了這一代年輕人的追捧，從發(fā)展趨勢(shì)來看，會(huì)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)造成不小的影響。

 

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融改變金融消費(fèi)形式，促使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)開展方面的變化

 

互聯(lián)網(wǎng)金融是把在線交易、網(wǎng)上交易等原來只能在銀行柜臺(tái)進(jìn)行的傳統(tǒng)服務(wù)項(xiàng)目實(shí)行到虛擬的網(wǎng)絡(luò)之中，這一定程度上減輕了銀行人員的工作壓力和提升了工作效率。工作效率的提升使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，從而促使傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)必須立即開展有關(guān)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)方面的業(yè)務(wù)。這是一個(gè)趨勢(shì)，也是一個(gè)必然。

 

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融改變金融競(jìng)爭(zhēng)方式，為金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展提升效率

 

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使交易的簡(jiǎn)單化，從前金融行業(yè)是一個(gè)進(jìn)入壁壘高，發(fā)展資金成本較大，傾向于自然壟斷的大型機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在來說金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)提升到了網(wǎng)絡(luò)之中，降低了成本，所涉及到的業(yè)務(wù)資金也是固定不變的。統(tǒng)計(jì)顯示，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)成本的比例超過了50%，然而通過互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)服務(wù)在線業(yè)務(wù)成本只有15%-20%左右。[2]

 

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融彌補(bǔ)傳統(tǒng)融資服務(wù)業(yè)，大力支持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

 

傳統(tǒng)的金融融資反應(yīng)速度較慢，需要大量的人力或者物力通過花費(fèi)大量的時(shí)間去談判和介紹，然后還不一定能夠融到更多的資金。不僅浪費(fèi)了時(shí)間而且浪費(fèi)了金錢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)解決了此項(xiàng)問題，不僅大大降低了各個(gè)企業(yè)融資信息不符和交易成本等問題，還進(jìn)一步解決了個(gè)人融資困難的問題。目前很多信貸平臺(tái)都是通過商業(yè)銀行進(jìn)行放貸，通過互聯(lián)網(wǎng)向世界各地都可以施行此項(xiàng)服務(wù)。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，美國(guó)的一個(gè)放貸機(jī)構(gòu)截止到2012年就向世界各個(gè)企業(yè)和個(gè)人發(fā)放貸款4億美元。平均每項(xiàng)貸款都在400美元左右。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)融資服務(wù)業(yè)的不足，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了更多的支持。但是在補(bǔ)充的同時(shí)，也有相關(guān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管問題的出現(xiàn)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融也在面臨著一個(gè)新的挑戰(zhàn)。

 

一是貨幣供應(yīng)和貨幣政策?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)打破了只是中央銀行發(fā)放資金的單一模式，它促進(jìn)了電子貨幣的快速流通。同時(shí)，原始的貨幣流通方式被電子貨幣所取代，現(xiàn)金交易很少出現(xiàn)在大量金額的交易之中，都是通過銀行轉(zhuǎn)賬或者網(wǎng)上電子支付的形式。這樣就使得中央銀行難以控制貨幣的流通，無法準(zhǔn)確地控制數(shù)據(jù)和信息，難以制定和實(shí)施相關(guān)的貨幣政策，使得貨幣供應(yīng)和貨幣政策變得復(fù)雜化。

 

二是金融信息安全問題。傳統(tǒng)金融服務(wù)都是面對(duì)面的交易，這樣安全性能高，如有風(fēng)險(xiǎn)或者問題能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并且解決?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是虛擬的，是無法觸碰的，只能夠通過服務(wù)人員在電腦上進(jìn)行操控。客戶信息儲(chǔ)存在統(tǒng)一的一個(gè)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境之中，難免遇到相關(guān)的病毒或者漏洞，很難控制，這樣就容易造成客戶信息泄漏等問題。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的弊端就是網(wǎng)絡(luò)安全問題，如何實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)硬件和網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)完美運(yùn)行就是問題的關(guān)鍵所在。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展之前必須成立專門的部門和完善系統(tǒng)，防止風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。

 

三是進(jìn)一步杜絕金融機(jī)構(gòu)洗錢。在線金融交易的特點(diǎn)就是虛擬、沒有痕跡可尋。在虛擬環(huán)境之中，除了交易記錄，簽名、視頻和其他有關(guān)信息都處于被保護(hù)狀態(tài)。主要是通過電腦下載證書認(rèn)證，如數(shù)字簽名認(rèn)證狀態(tài)。時(shí)間和空間的方便性導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?yàn)樽锓柑峁┓奖阒?，使其獲得大量的資金，導(dǎo)致金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)反洗錢可疑交易監(jiān)控和分析更加困難。

 

三、國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實(shí)踐分析

 

在互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展過程中，病毒、黑客等詞匯也隨之而來，互聯(lián)網(wǎng)安全成為了一個(gè)令各個(gè)國(guó)家關(guān)注的重要問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融安全對(duì)銀行來說更為重要，隨之而來的就是一個(gè)要有一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門。但是各國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管都處于起步階段，沒有形成系統(tǒng)的、專業(yè)的管理制度體系。所以，要想保障互聯(lián)網(wǎng)金融安全，努力完善和發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管刻不容緩。

 

(一)網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管分析

 

目前來說，網(wǎng)絡(luò)銀行并沒有一個(gè)獨(dú)立的、專門的組織機(jī)構(gòu)，而是由傳統(tǒng)銀行在網(wǎng)絡(luò)上開展相關(guān)的業(yè)務(wù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和部門對(duì)于各國(guó)來說只是停留在初級(jí)階段，現(xiàn)在只是加大了各個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)合作關(guān)系，并沒有相關(guān)的法律或者規(guī)定實(shí)施。監(jiān)管層次和內(nèi)容上也逐步完善，并實(shí)施了市場(chǎng)介入，對(duì)業(yè)務(wù)擴(kuò)展進(jìn)行管制和開展現(xiàn)場(chǎng)督察作為主要的監(jiān)管形式。從而形成了以下兩種模式：一是美國(guó)監(jiān)管模式，它是通過補(bǔ)充新的法律法規(guī)與原有的監(jiān)管體質(zhì)相結(jié)合，使得新舊得到互補(bǔ)，更加適用于網(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境。美國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管與傳統(tǒng)銀行的要求沒有過多的變化，但是重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)和交易安全，從不干預(yù)或者干涉銀行的正常發(fā)展。二是歐洲聯(lián)盟監(jiān)管模式。創(chuàng)新一直都是歐洲國(guó)家的發(fā)展需要，對(duì)于監(jiān)管模式也是如此。歐盟的中央銀行對(duì)歐盟的所有成員國(guó)家都施行統(tǒng)一的監(jiān)管模式，這樣便于以后的管理和方針政策的制定。其主旨是為了提供一個(gè)透明化的系統(tǒng)，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)利，規(guī)范各個(gè)成員國(guó)相關(guān)人員的規(guī)章制度。監(jiān)管重點(diǎn)為以下四個(gè)方面：一是區(qū)域，包括各個(gè)銀行之間的交易或者合并。二是安全。包括在交易中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)處理不當(dāng)，網(wǎng)絡(luò)被黑客攻擊等。三是技術(shù)服務(wù)能力。這項(xiàng)是為了各個(gè)成員國(guó)能夠積極參與開發(fā)相關(guān)的服務(wù)技術(shù)，提供有效的、有前景的發(fā)展策略等。四是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)問題。銀行的發(fā)展并不是一帆風(fēng)順的，遇到金融危機(jī)或者突發(fā)狀況要及時(shí)聯(lián)合共同渡過難關(guān)。

 

(二)網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管分析

 

當(dāng)前國(guó)家對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管，主要是依靠對(duì)信貸業(yè)務(wù)監(jiān)管的法制和措施進(jìn)行，由于網(wǎng)絡(luò)自身的原因，在高水平信貸化以及證券化之間并未形成一種緊密聯(lián)系的體系。與國(guó)外相比，英國(guó)主要是在網(wǎng)絡(luò)信貸實(shí)施的起點(diǎn)上，并未把這種網(wǎng)絡(luò)信貸歸納到消費(fèi)者信貸市場(chǎng)的范圍之內(nèi)，主要是通過公平貿(mào)易對(duì)消費(fèi)者的信貸以及網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行監(jiān)督和管理，并且實(shí)施部門主要是公平交易管理局，由它進(jìn)行監(jiān)管，按照政府頒布的相關(guān)實(shí)例和法規(guī)進(jìn)行執(zhí)行。但是由于互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，對(duì)自身的約束本身就較少，自身沒有資本要求，也沒有風(fēng)險(xiǎn)控制的要求。除此之外，歐盟國(guó)家對(duì)于網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管也主要是通過當(dāng)前頒布的消費(fèi)者信貸、商業(yè)操作規(guī)則、不公平商業(yè)條件等指導(dǎo)性文件來實(shí)施，具體的制度以及監(jiān)管要求主要是通過注冊(cè)的信貸公司或者部門，才能夠有權(quán)利進(jìn)行信貸的宣傳以及信貸廣告的發(fā)放，整個(gè)過程都對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的各個(gè)步驟實(shí)行具體的制定，對(duì)整個(gè)信貸形式以及信貸信息進(jìn)行嚴(yán)格的要求和控制。再次，我們來看美國(guó)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)信貸的要求，主要是通過多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管，由于涉及到的監(jiān)管機(jī)構(gòu)較多，所以整個(gè)過程實(shí)施起來較為復(fù)雜，但是與美國(guó)較為普通的存款金融類組織相比，網(wǎng)路信貸的監(jiān)督和管理比較寬松，并未按照市場(chǎng)規(guī)則實(shí)行限制，也主要是以對(duì)放貸和借貸的相關(guān)人員的利益進(jìn)行保護(hù)為首要出發(fā)點(diǎn)。最后，日本主要是對(duì)非銀行類的民間的企業(yè)或者是金融公司的資金監(jiān)管，主要是依賴政府修訂的法律和條例，進(jìn)行監(jiān)管，例如頒布《出資法》《貸企業(yè)法》等對(duì)信貸行業(yè)進(jìn)行整個(gè)環(huán)節(jié)和行為的強(qiáng)制實(shí)行和規(guī)范。

 

因此，從以上闡述的情況，我們進(jìn)行分析，多數(shù)國(guó)家和地區(qū)當(dāng)前認(rèn)識(shí)都到企業(yè)信貸監(jiān)管需要實(shí)施，但是并未強(qiáng)制對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行制約和監(jiān)管，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)信貸的過程實(shí)施還是較為寬松，缺乏法律制約和規(guī)范。針對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的強(qiáng)制規(guī)范以及制約，需要不斷地呼吁監(jiān)管局以及相關(guān)部門，建立相關(guān)的法律法規(guī)，來具體地強(qiáng)制約束整個(gè)網(wǎng)絡(luò)信貸的過程，逐步實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)信貸的安全化，維護(hù)借貸雙方的利益，完善借貸雙方的管理制度，保證整個(gè)借貸過程的安全和合理，提高網(wǎng)絡(luò)信貸的風(fēng)險(xiǎn)能力和評(píng)估效果。

 

(三)以第三方支付的網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管分析

 

第三方支付是支付領(lǐng)域的一個(gè)偉大創(chuàng)新，第三方支付雖然可以參與到整個(gè)商品的支付過程，不斷地促進(jìn)著電子商務(wù)的發(fā)展，提高著電子商務(wù)支付的速度。與此同時(shí)，這種以第三方支付的方式，又給市場(chǎng)秩序的規(guī)范以及整個(gè)電子商務(wù)的監(jiān)管帶來了困難。據(jù)了解，在歐盟國(guó)家對(duì)第三方支付主要采取制度監(jiān)管的方式進(jìn)行，通過對(duì)電子貨幣進(jìn)行監(jiān)管，在電子商務(wù)整個(gè)過程中都需要使用電子貨幣才能進(jìn)行相關(guān)的業(yè)務(wù)，否則不能進(jìn)行電子商務(wù)的各項(xiàng)活動(dòng)。美國(guó)則主要是采取對(duì)監(jiān)管目標(biāo)以及監(jiān)管手段兩者相協(xié)調(diào)的情況下進(jìn)行，強(qiáng)調(diào)維護(hù)第三方支付的速度以及安全進(jìn)行，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，其次防止第三方支付過程中出現(xiàn)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn);另一方面，則是在第三方支付建立一種業(yè)務(wù)許可，只有在符合規(guī)定的第三方機(jī)構(gòu)，才能夠?qū)嵭械谌街Ц?，例如要確保其財(cái)務(wù)狀況和能力、風(fēng)險(xiǎn)避免和管理都較為完善的情況下，才能夠確保電子商務(wù)下第三方支付的良好實(shí)現(xiàn)。

 

四、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展、監(jiān)管的優(yōu)化對(duì)策

 

(一)營(yíng)造良好、寬松的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展環(huán)境，滿足實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求

 

互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)虛擬的世界，在這之中有很多形形的人，其中不乏就有心懷鬼胎之人。所以，要想加快互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展，首先必須營(yíng)造良好、寬松的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境。這就需要相關(guān)部門加大監(jiān)察和檢查力度，完善和加強(qiáng)法規(guī)建設(shè)，成立專門的機(jī)構(gòu)組織。雖然實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的清潔化和整潔化不是一蹴而就的，但是政府和有關(guān)部門應(yīng)加快步伐，不斷完善，滿足實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。

 

(二)建立完善的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管制度，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)和金融之間的協(xié)調(diào)

 

互聯(lián)網(wǎng)金融具有跨地域的特點(diǎn)，對(duì)于跨行業(yè)監(jiān)管問題，傳統(tǒng)以及原有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管手段存在不適應(yīng)的現(xiàn)象，并不能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的跨行業(yè)和跨地區(qū)使得一個(gè)部門，一個(gè)原來的領(lǐng)域，進(jìn)行單一的業(yè)務(wù)監(jiān)管方法不能適應(yīng)新形勢(shì)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)協(xié)調(diào)機(jī)制的建立和監(jiān)管，主要可以根據(jù)監(jiān)管部門相關(guān)的政策和制度來進(jìn)行，主要是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的貨幣政策以及金融監(jiān)管融合統(tǒng)一;對(duì)于法律法規(guī)和相關(guān)的金融監(jiān)管制度進(jìn)行協(xié)調(diào)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信息和金融業(yè)的相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合考察，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)和建設(shè);也可以采取金融監(jiān)管的政策和體系對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督，這樣才能有效地促進(jìn)金融的發(fā)展和監(jiān)管。

 

(三)制定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律和條例，營(yíng)造互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的環(huán)境

 

為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)制度監(jiān)管的完善，可以采取建立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的辦法，其主要作用是協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間能夠?qū)崿F(xiàn)有效的信息交流和信息溝通，避免因?yàn)樾畔鬟f不及時(shí)，造成各企業(yè)之間不必要的損失。其次是建立和完善相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的政策和法制，這對(duì)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展具有重要的意義，可以組織代表以及轉(zhuǎn)接進(jìn)行相關(guān)的調(diào)查和訪談，不斷對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管以及組織進(jìn)行限制和規(guī)范，并且對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行權(quán)威的定義，其經(jīng)營(yíng)范圍和監(jiān)督管理都要嚴(yán)格制定相關(guān)辦法。法律法規(guī)的制定需要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的不同，有針對(duì)性地切實(shí)做好互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管工作，對(duì)于放貸、第三方支付以及其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)方面，做好多層次、多角度的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系，能夠確?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)的自動(dòng)管理，機(jī)構(gòu)行為的良好限制，實(shí)現(xiàn)良好的互聯(lián)網(wǎng)秩序和環(huán)境。

 

四、結(jié)語

 

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展呈現(xiàn)出如下趨勢(shì)以及特點(diǎn)，一是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息化;二是業(yè)務(wù)運(yùn)行網(wǎng)格化;三是業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)自由化。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于傳統(tǒng)金融以及金融監(jiān)的影響，大致上作用于傳統(tǒng)金融形式，增加了金融發(fā)展的多樣性，促使金融業(yè)務(wù)開展發(fā)生變化;改變了金融模型，使得金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更有效率。

 

借鑒國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實(shí)踐，主要在網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管分析、網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管分析、以第三方支付這三方面進(jìn)行分析，提出優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融各項(xiàng)業(yè)務(wù)不斷發(fā)展并且進(jìn)行有效的監(jiān)管的對(duì)策：營(yíng)造良好、寬松的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展環(huán)境，滿足實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求;建立完善的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管相關(guān)的法律制度，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

篇10

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)及風(fēng)險(xiǎn)特殊性

(一）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)強(qiáng)勁

互聯(lián)網(wǎng)金融是在全球網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與電子商務(wù)快速發(fā)展的背景下產(chǎn)生的，互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合始于銀行金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化。自1995年全球第一家網(wǎng)絡(luò)銀行“安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行”誕生，銀行的網(wǎng)絡(luò)金融在全球范圍內(nèi)迅速鋪開。2013年中國(guó)網(wǎng)銀交易規(guī)模為1287.8萬億元，大部分銀行的電子銀行替代率接近80%；截至2013年7月，我國(guó)獲得第三方支付牌照的企業(yè)數(shù)量已達(dá)250家，第二季度交易規(guī)模達(dá)1064.1億元，環(huán)比增長(zhǎng)64.7%；截至2013年末，國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)總成交量達(dá)1058億元，貸款存量為268億元，出借人數(shù)超過20萬，較2012年200億元左右的規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。與此同時(shí)，挑戰(zhàn)傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)的眾籌模式也開始在國(guó)內(nèi)入駐，并受到投資者青睞。2011年7月上線的“點(diǎn)名時(shí)間”，是國(guó)內(nèi)上線最早同時(shí)也是規(guī)模最大的眾籌平臺(tái)，截至2013年7月該平臺(tái)已經(jīng)接到了7000多個(gè)項(xiàng)目提案，有近700個(gè)項(xiàng)目上線，項(xiàng)目成功率接近50%。

2012年堪稱“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，自此互聯(lián)網(wǎng)金融不僅創(chuàng)新層出不窮，而且競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。首先，電商巨頭紛紛涉足金融行業(yè)，如阿里巴巴開放信用貸款和理財(cái)業(yè)務(wù)，騰訊與中國(guó)平安成立保險(xiǎn)金融服務(wù)系統(tǒng)，蘇寧小貸進(jìn)入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域等；其次，銀行系電商也競(jìng)相上線，如建行的“善融商務(wù)”、交行的“交博匯”、招行的“非常e購(gòu)”等；再次，互聯(lián)網(wǎng)金融開始蔓延理財(cái)、保險(xiǎn)業(yè)等行業(yè)，如余額寶、人壽聯(lián)合快錢共推保險(xiǎn)網(wǎng)銷“三馬”聯(lián)合賣財(cái)險(xiǎn)等，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上的創(chuàng)新與競(jìng)爭(zhēng)開始愈演愈烈。

(二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生及其特殊性

互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)表現(xiàn)為貨幣和數(shù)字化信息在網(wǎng)絡(luò)間的傳達(dá)與調(diào)撥，交易雙方互不明確，交易過程透明度低，這種依附于高科技和虛擬性的特性，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)具有放大效應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜性主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)具有二重性：一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上具有金融屬性，與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)面臨信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性、操作性、聲譽(yù)等一切常規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)問題；另一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的載體是互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)本身附有的虛擬性、技術(shù)性以及創(chuàng)新性特點(diǎn)會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融附加很多系統(tǒng)性的隱性風(fēng)險(xiǎn)問題。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和強(qiáng)烈競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)金融也頻繁發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)案件，顯性風(fēng)險(xiǎn)突出。例如，銀行網(wǎng)站遭遇黑客襲擊、個(gè)人金融信息被盜取，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)早期由于基本處在無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管的“三無狀態(tài)”，而多次發(fā)生“跑路”事件，以及個(gè)人信用信息被濫用等情況。同時(shí)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尚處于起步階段，加上互聯(lián)網(wǎng)金融本身的行業(yè)交叉屬性，目前對(duì)其沒有明確的監(jiān)管制度和可完全適用的法律約束，其發(fā)展還蘊(yùn)藏著“隱性”風(fēng)險(xiǎn)。例如，由于監(jiān)管的欠缺，不乏有企業(yè)打制度的“擦邊球”，利用互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性特點(diǎn)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)洗錢，違規(guī)經(jīng)營(yíng)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，暗箱操作線下業(yè)務(wù)等，不斷觸及“非法吸收公眾存款”、“非法集資”風(fēng)險(xiǎn)底線等。

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融全面結(jié)合和創(chuàng)新的產(chǎn)物，其風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要來源有：（1)對(duì)信息技術(shù)裝備的依賴，即互聯(lián)網(wǎng)金融的一切活動(dòng)都依托于信息技術(shù)的軟硬件裝備，一旦技術(shù)出現(xiàn)問題，風(fēng)險(xiǎn)難以控制；（2)互聯(lián)網(wǎng)的“虛擬性”特點(diǎn)，即互聯(lián)網(wǎng)金融中的一切業(yè)務(wù)活動(dòng)，如交易、支付結(jié)算等都在虛擬的電子信息中進(jìn)行，交易者身份認(rèn)證難以確認(rèn)，容易導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)；（3)金融的跨界經(jīng)營(yíng)，如金融“觸電”、電商“淘金”等的發(fā)展使得金融的跨界經(jīng)營(yíng)已成趨勢(shì)，進(jìn)而導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的不確定性；（4)法律與監(jiān)管的缺失，互聯(lián)網(wǎng)金融行為缺乏明確的制度約束，單純的行業(yè)自律會(huì)積累大量隱性風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式類別及特點(diǎn)

廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了一切依托互聯(lián)網(wǎng)展開的金融活動(dòng)，包括了提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的實(shí)體機(jī)構(gòu)、平臺(tái)中介以及相關(guān)的法律法規(guī)[3]。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式從商業(yè)模式的角度大致可分為六類。

綜合而言，互聯(lián)網(wǎng)與不同金融市場(chǎng)的融合發(fā)展所形成的各種模式類別，不僅傳承了互聯(lián)網(wǎng)資源開放化、成本集約化、渠道多元化、用戶行為價(jià)值化等優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)也更加創(chuàng)新性地細(xì)化了我國(guó)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，有效促進(jìn)了金融市場(chǎng)的“普惠發(fā)展”[5]。但在我國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管環(huán)境下，各種模式類別發(fā)展的多元性也使互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)更具復(fù)雜性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性

結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)來源和商業(yè)模式特點(diǎn)，與我國(guó)傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)特殊性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類別中。

(一）技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴性很強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的資金安全構(gòu)成威脅。例如，由于網(wǎng)絡(luò)及計(jì)算機(jī)自身缺陷或技術(shù)不成熟造成的停機(jī)、堵塞、出錯(cuò)及故障等，以通過病毒、黑客等人為破壞手段構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)軟硬件癱瘓、信息泄露、被篡改等，都有可能導(dǎo)致資金的截留或被盜。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)支付密鑰的技術(shù)管理以及TCP/IP協(xié)議的安全性，對(duì)承擔(dān)金融活動(dòng)中資金主體的資金安全性來說也面臨考驗(yàn)。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融活動(dòng)的交易信息完全通過網(wǎng)絡(luò)傳輸，在這過程中存在非法盜取、篡改以及個(gè)人信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)《2012中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)安全報(bào)告》顯示，2012年我國(guó)有84.8%的網(wǎng)民遇到過個(gè)人資料泄露、網(wǎng)購(gòu)支付不安全、遭釣魚網(wǎng)站等網(wǎng)絡(luò)信息安全事件，總數(shù)達(dá)到4.56億人次。此外，在技術(shù)支撐上，很多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)往往通過購(gòu)買外部技術(shù)支撐來解決內(nèi)部技術(shù)和管理問題，而在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)設(shè)備上我國(guó)又缺乏自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)，國(guó)外進(jìn)口的互聯(lián)網(wǎng)軟硬件設(shè)施對(duì)我國(guó)的金融信息安全問題存在的隱患也不得忽視。

(二）虛擬性風(fēng)險(xiǎn)

一方面，互聯(lián)網(wǎng)的開放性給社交活動(dòng)提供了一個(gè)全新的信息分享平臺(tái)，但其“虛擬性”特點(diǎn)也給海量交易者身份、傳遞信息的真?zhèn)闻袛鄮砻黠@弊端，容易引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題。例如，在虛擬的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)服務(wù)中，由于信息的不對(duì)稱，客戶大都會(huì)根據(jù)行業(yè)服務(wù)的平均質(zhì)量來確定預(yù)期購(gòu)買價(jià)格，可能會(huì)出現(xiàn)“低質(zhì)量”金融服務(wù)機(jī)構(gòu)驅(qū)逐“高質(zhì)量”金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)象；同時(shí)，在實(shí)際業(yè)務(wù)中客戶可能會(huì)利用自身信息的隱蔽性，做出像網(wǎng)絡(luò)洗錢、網(wǎng)絡(luò)欺詐等不利于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)提供者的行為。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在金融活動(dòng)中很多承擔(dān)著資金周轉(zhuǎn)功能，如第三方支付、電商系金融等，相比傳統(tǒng)金融的線下嚴(yán)格審查，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)由于“虛擬性”特點(diǎn)，很難對(duì)在資金周轉(zhuǎn)過程中的沉淀資金實(shí)施有效的擔(dān)保和監(jiān)管，信用風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)加大，如果缺乏有效的流動(dòng)性管理或引發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)。

(三）操作性風(fēng)險(xiǎn)

相對(duì)傳統(tǒng)的金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的特殊性主要體現(xiàn)在：大數(shù)據(jù)的經(jīng)營(yíng)、操作主體的變換、互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶的授權(quán)使用、操作流程設(shè)計(jì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的依賴，以及真假電子貨幣識(shí)別等方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的核心在于對(duì)數(shù)據(jù)的整合、模型構(gòu)建和定量分析，由于平臺(tái)數(shù)據(jù)獲取主要是基于業(yè)務(wù)的交易數(shù)據(jù)，形成維度單一，再加上實(shí)際操作中還存在“刷信用”、“改評(píng)價(jià)”等行為，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制在操作中存在風(fēng)險(xiǎn)“有偏”隱患；互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的操作主體大都是客戶在自有計(jì)算機(jī)上實(shí)現(xiàn)，如不熟悉具體的操作規(guī)范與要求，可能會(huì)引起不必要的損失，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)交易系統(tǒng)的設(shè)計(jì)缺陷、安全性以及運(yùn)行的穩(wěn)定性等，也可能引發(fā)金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)；互聯(lián)網(wǎng)金融可能會(huì)存在由于沒有樹立良好的信譽(yù)而導(dǎo)致的各項(xiàng)業(yè)務(wù)不能在良好的信用環(huán)境下有序展開而面臨風(fēng)險(xiǎn)；互聯(lián)網(wǎng)由于時(shí)效性和快捷性特點(diǎn)，往往一步小小的操作過失帶來無法挽回的巨大損失（如金融機(jī)構(gòu)的“烏龍指”事件），而且互聯(lián)網(wǎng)通過媒介對(duì)信息的傳播速度非?？?，操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很快進(jìn)而導(dǎo)致聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四）法律法規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性與現(xiàn)行法律制度的滯后性沖突造成的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尚處于起步階段但發(fā)展非常迅猛，基于傳統(tǒng)金融制定的銀行法、證券法、保險(xiǎn)法，很難滿足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管需求。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：一是現(xiàn)有法律的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，即現(xiàn)有法律運(yùn)用到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的難以適用，容易導(dǎo)致交易主體之間的責(zé)、權(quán)、利邊界不明確，一方面增加交易的不確定性，另一方面對(duì)某些金融行為（如虛擬貨幣）本身的違法與不違法難以界定；二是新法律空白風(fēng)險(xiǎn)，即新法律空白可能造成的“搭便車”風(fēng)險(xiǎn)集聚，而互聯(lián)網(wǎng)金融由于本身涉及領(lǐng)域的交叉屬性，使得其立法過程很復(fù)雜，難度超過傳統(tǒng)金融，如實(shí)名制和客戶隱私保護(hù)兩難問題的解決等，更加劇了這種風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。

(五）監(jiān)管覆蓋風(fēng)險(xiǎn)

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融大都存在跨界經(jīng)營(yíng)，如電商系金融領(lǐng)域，這對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)金融的分業(yè)經(jīng)營(yíng)界限及分業(yè)監(jiān)管模式提出了挑戰(zhàn)。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式中除了金融機(jī)構(gòu)的信息化金融受原監(jiān)管機(jī)構(gòu)約束外，僅第三方支付企業(yè)的法律地位得到了一定程度的認(rèn)可，受央行支付結(jié)算司監(jiān)管并由中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律性組織約束。而像P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等新型互聯(lián)網(wǎng)金融形勢(shì)，雖然2014年上半年已被分類歸口于銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，但相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)建設(shè)任重道遠(yuǎn)，短期內(nèi)監(jiān)管的灰色地帶仍會(huì)存在。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融由于其自身的行業(yè)交叉屬性，與傳統(tǒng)金融相比風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)的因素多樣化，加上其虛擬性、信息量大、傳播速度快，導(dǎo)致監(jiān)管的全面跟蹤難以識(shí)別，這也進(jìn)一步加大了監(jiān)管的難度；再次，在全球化背景下，頻繁的互聯(lián)網(wǎng)金融跨國(guó)交易打破了地域限制，這種趨勢(shì)對(duì)單獨(dú)的國(guó)內(nèi)監(jiān)管也提出了挑戰(zhàn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融特殊性風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)管策略

金融市場(chǎng)一般說來存在利潤(rùn)當(dāng)期性和風(fēng)險(xiǎn)滯后性的錯(cuò)配，建立完善的約束和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制是經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的重要環(huán)節(jié)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融屬性，只是互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)“二重”性，加大了其風(fēng)險(xiǎn)防控的技術(shù)復(fù)雜性和監(jiān)管的難度。對(duì)此，我們可以針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的“虛擬性”特點(diǎn)，從金融風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來直面互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性。

(一）從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行安全體系

計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)安全體系是電子金融與電子商務(wù)活動(dòng)安全的基礎(chǔ)，技術(shù)層面的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行安全防范體系包括：操作系統(tǒng)安全穩(wěn)定、防火墻技術(shù)、虛擬專用網(wǎng)技術(shù)、入侵檢測(cè)技術(shù)以及金融信息、數(shù)據(jù)的安全防范技術(shù)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融運(yùn)行安全體系的構(gòu)筑，首先需在硬件方面保障互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行的安全環(huán)境，應(yīng)加大對(duì)計(jì)算機(jī)物理安全措施的研發(fā)投入，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的抵御和防攻擊能力。同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易體系的信息安全上，應(yīng)加強(qiáng)基本加密技術(shù)、安全認(rèn)證技術(shù)以及安全應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)與協(xié)議三大層次的技術(shù)支撐，這是網(wǎng)絡(luò)金融和商務(wù)活動(dòng)的支付體系和各種業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)的發(fā)展基礎(chǔ)。

(二）從金融屬性層面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作流程，完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)控體系

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)是金融屬性，在業(yè)務(wù)層面，不論是有金融牌照的企業(yè)還是其他形式的網(wǎng)絡(luò)借貸公司，都應(yīng)從金融風(fēng)險(xiǎn)的角度充分認(rèn)識(shí)金融信息化過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格規(guī)范操作流程，審慎管理信用、流動(dòng)性等其他風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)交叉性和金融屬性，其風(fēng)險(xiǎn)管控不僅需要建立信息科技風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、管理、預(yù)警的機(jī)制，還要在嚴(yán)格內(nèi)控體系的基礎(chǔ)上，對(duì)業(yè)務(wù)操作流程的規(guī)范管理、資金流動(dòng)性管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管理等方面建立金融風(fēng)險(xiǎn)的防范制度。如，對(duì)流程中可能存在的操作風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融兩個(gè)層面進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化管理；對(duì)P2P模式中存在的“多對(duì)多”、“資金池”、“期限錯(cuò)配”等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患應(yīng)盡早進(jìn)行規(guī)范；對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸中由于信息不對(duì)稱及無抵押品問題帶來的風(fēng)險(xiǎn)隱患應(yīng)設(shè)計(jì)出相應(yīng)制度等。

(三）從法律法規(guī)層面加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的立法力度

20世紀(jì)70年代歐美國(guó)家開始對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行法律法規(guī)建設(shè)，采取的方式是對(duì)仍然適用的法律繼續(xù)沿用，對(duì)不適用的法律進(jìn)行修訂完善，同時(shí)制定相關(guān)新法規(guī)以補(bǔ)充覆蓋。經(jīng)過幾十年的發(fā)展與完善，歐美逐步建立起了涵蓋交易規(guī)則、交易保護(hù)、制度標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容的互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)體系。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)建設(shè)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，可以從三個(gè)層面加大力度：一是梳理與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的現(xiàn)有法律法規(guī)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)加大基礎(chǔ)性立法工作，如明確互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的責(zé)權(quán)利、行業(yè)準(zhǔn)入門檻、交易行為規(guī)范等；二是修訂和完善互聯(lián)網(wǎng)金融的配套法律體系，如修訂現(xiàn)有法律體系中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不適用的條款，完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)犯罪責(zé)任追究的法律規(guī)范；三是補(bǔ)充制定有利于互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展的行業(yè)法規(guī)，如互聯(lián)網(wǎng)公平交易規(guī)則、消費(fèi)者權(quán)利保護(hù)以及安全法規(guī)等。

(四）從監(jiān)管層面完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管需處理好金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的辯證關(guān)系，做到有保有壓。目前，對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的完善：首先，要理順各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的業(yè)務(wù)范圍，并在此基礎(chǔ)上明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象和監(jiān)管范圍，在監(jiān)管模式上應(yīng)根據(jù)我國(guó)金融市場(chǎng)特性，建立跨部門的監(jiān)管機(jī)制，協(xié)調(diào)分業(yè)和混業(yè)創(chuàng)新監(jiān)管模式；其次，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)交易活動(dòng)的快速、頻繁和虛擬性特點(diǎn)，監(jiān)管部門應(yīng)通過信息技術(shù)加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，并有效建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和應(yīng)急處理機(jī)制；再次，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的跨國(guó)活動(dòng)，監(jiān)管部門需聯(lián)合其他國(guó)家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管。

(五）從行業(yè)自律層面加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患的防范