導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇中小企業(yè)金融支持政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、政府直接投入資金支持中小企業(yè)創(chuàng)新。

政府直接投入的資金一般通過國(guó)有經(jīng)濟(jì)部門的資金渠道到達(dá)中小企業(yè)。這種方式被運(yùn)用的很多，具體主要包括兩種方式，一是向中小企業(yè)提供低息貸款，這種方式比較常見，基本上各個(gè)國(guó)家都會(huì)采用，另一種是面向中小企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)投資。

表1政府資金直接支持中小企業(yè)創(chuàng)新的典型案例

國(guó)家 組織實(shí)施和資金來源 預(yù)期目標(biāo)與支持對(duì)象 資金管理與使用方式

美國(guó) 由中小企業(yè)管理局實(shí)施，資金來源為聯(lián)邦政府撥款 支持中小企業(yè)創(chuàng)新，主要面向具有較強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力、發(fā)展前景較好，但在擔(dān)保的情況下仍然無法獲得商業(yè)貸款的企業(yè) 由SBA直接提供低息貸款；貸款額度最高不超過15萬美元

日本 面向中小企業(yè)的政策性金融公庫(kù)，包括國(guó)民金融公庫(kù)、商工組合金融公庫(kù)和中小企業(yè)金融公庫(kù)。資金來源于財(cái)政撥款或政府擔(dān)保發(fā)債 支持中小企業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新；主要面向那些難以從普通金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的中小企業(yè)，同時(shí)每個(gè)金融公庫(kù)各有側(cè)重 以更為有利的條件直接向中小企業(yè)提供符合產(chǎn)業(yè)政策的政策性貸款

韓國(guó) 韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行和設(shè)在地方政府的“地方中小企業(yè)培育基金”；資金來源主要為政府的投入 支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；主要面向成立時(shí)間較短的中小企業(yè) 前者通過發(fā)放貸款、直接股本投資或承銷中小企業(yè)發(fā)放的債券來向其提供融資；后者主要向中小企業(yè)提供定額低息貸款，并允許在3-5年內(nèi)分期償還

德國(guó) 德國(guó)國(guó)有發(fā)展銀行（KFW），是德國(guó)聯(lián)邦政府和州政府聯(lián)合出資，合股創(chuàng)辦的政策性銀行 首要任務(wù)是為促進(jìn)德國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，為中小企業(yè)在國(guó)內(nèi)外投資項(xiàng)目提供優(yōu)惠的長(zhǎng)期信貸 向符合條件的中小企業(yè)發(fā)放低息貸款，但信貸資金不是直接給貸款人，而由通過商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸或者借貸借給借款人

二、政府投入資金引導(dǎo)社會(huì)資金支持中小企業(yè)創(chuàng)新。

中小企業(yè)由于資金薄弱，很難從創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)獲得資金，為此各國(guó)政府往往通過成立專項(xiàng)基金或制定投資計(jì)劃的方式引導(dǎo)社會(huì)資本的投入，從而間接支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新。在這些基金或計(jì)劃中財(cái)政資金往往只占一部分，社會(huì)資本必須占據(jù)一定的比例。由于是政府投資引導(dǎo)的基金，因此其投資領(lǐng)域和收入來源都必須遵守政府制定的規(guī)則。

表2各國(guó)政府引導(dǎo)社會(huì)資金投入的專項(xiàng)基金和投資計(jì)劃

資助計(jì)劃 組織實(shí)施和資金來源 預(yù)期目標(biāo)與支持對(duì)象 資金管理與使用方式

美國(guó)小企業(yè)創(chuàng)新投資

計(jì)劃 小企業(yè)投資公司（SBIC）負(fù)責(zé)實(shí)施。聯(lián)邦財(cái)政每年向SBIC撥款2700萬美元；由中小企業(yè)管理局擔(dān)保，私人風(fēng)險(xiǎn)投資公司通過向公眾發(fā)行長(zhǎng)期公司債券獲得“杠桿資金” 主要支持中小企業(yè)發(fā)展和技術(shù)改造；直接對(duì)象為私人風(fēng)險(xiǎn)投資公司，通過風(fēng)險(xiǎn)投資公司向企業(yè)提供貸款支持和股權(quán)投資 SBIC只能投資于合格的中小企業(yè)，對(duì)任一小企業(yè)的投資金融不得超過其股本的49%，不能長(zhǎng)期直接或間接地控制所投資的企業(yè)

德國(guó)高技術(shù)小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資計(jì)劃(BTU) 國(guó)家銀行(KFW)所屬技術(shù)投資公司(TBG)作為基金投資主體，投資的先決條件是其他投資者必須至少投資相同數(shù)額的股權(quán)資本 支持擁有創(chuàng)新產(chǎn)品/服務(wù)的企業(yè)；面向成立10年之內(nèi)、雇員少于50名、年?duì)I業(yè)額低于1000萬馬克的企業(yè) 政府最大投資額為300萬馬克，最長(zhǎng)期限為10年；TBG的股權(quán)隨時(shí)可以按30%的溢價(jià)賣出

英國(guó)

RVCF基金

英國(guó)貿(mào)工部小企業(yè)服務(wù)局(SBS)扶持的地區(qū)性風(fēng)險(xiǎn)投資基金；基金總規(guī)模2.8億英鎊，其中SBS、歐洲投資基金和私營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者出資比例為4:3:7 為滿足小企業(yè)發(fā)展需求，及時(shí)有效地提供資金支持；面向小企業(yè) 由基金管理公司管理；在對(duì)外募集資金落實(shí)后，政府資金才能到位；SBS要求6%的固定回報(bào)；退出時(shí)，政府資金擁有優(yōu)先權(quán)

三、為中小企業(yè)融資提供信貸擔(dān)保。

由于技術(shù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)大，中小企業(yè)往往又沒有足夠的資產(chǎn)抵押，很多銀行都不愿意向其發(fā)放貸款。因此很多國(guó)家都設(shè)立了專門計(jì)劃或機(jī)構(gòu)，由國(guó)家出面分擔(dān)銀行風(fēng)險(xiǎn)，幫助具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)獲得貸款。

實(shí)施擔(dān)保計(jì)劃的主體包括兩類，一是政府的行政部門；二是政府出資設(shè)立的實(shí)體機(jī)構(gòu)。這兩種主體各有優(yōu)勢(shì)，前者不需要投入很多資金就能提高融資企業(yè)的信用等級(jí)，但政府部門要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)；后者政府必須首先投入一筆資金，但風(fēng)險(xiǎn)可以得到很好的控制。

表3政府支持中小企業(yè)創(chuàng)新的信貸擔(dān)保制度

國(guó)家 擔(dān)保機(jī)構(gòu) 預(yù)期目標(biāo)和支持對(duì)象 資金管理和使用方式

日本中小企業(yè)信用保證制度 擔(dān)保單位是日本信用保證協(xié)會(huì)和日本金融協(xié)會(huì) 支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新 前者為符合條件的企業(yè)提供信貸擔(dān)保，擔(dān)保額一般為貸款額的70%-80%；后者為前者提供再擔(dān)保

美國(guó)信貸

擔(dān)保體系 美國(guó)小企業(yè)管理局及其在各地的辦公室構(gòu)成了全國(guó)性的信貸擔(dān)保體系 引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向小企業(yè)提供貸款;面向小企業(yè) 為15.5萬美元以下的貸款提供90%的擔(dān)保，為15.5-75萬美元的貸款提供85%的擔(dān)保

德國(guó)信貸

擔(dān)保制度 擔(dān)保機(jī)構(gòu)包括由行業(yè)協(xié)會(huì)和銀行聯(lián)合成立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和由政府提供必要基金成立的擔(dān)保銀行 引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供貸款，促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新 一般按貸款額的60%提供擔(dān)保，最高可達(dá)80%，并按擔(dān)保總額的0.8%收取擔(dān)保費(fèi)

韓國(guó)信用

擔(dān)保制度 擔(dān)保機(jī)構(gòu)包括韓國(guó)信用擔(dān)?；鸷涂萍夹庞脫?dān)?；?為有發(fā)展前途但缺乏有形抵押品的企業(yè)提供擔(dān)保，主要面向中小企業(yè) 保付比率為70%-90%，擔(dān)保費(fèi)用從0.5%到2%不等

四、小結(jié)與啟示。

融資難、貸款難、資金短缺是中小企業(yè)面臨的共同問題，如何幫助中小企業(yè)融資，并激發(fā)中小企業(yè)的創(chuàng)新活力，是很多國(guó)家都面臨的一大挑戰(zhàn)?？偨Y(jié)上述國(guó)家支持中小企業(yè)創(chuàng)新所采取的政策性金融手段，可以得到以下兩點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)。

首先，這些國(guó)家對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新的支持既包括單一的政府財(cái)政資金投入，也有財(cái)政資金與私人資本的結(jié)合，方式多樣，靈活多變。這些國(guó)家中很多都通過設(shè)立專項(xiàng)基金或投資計(jì)劃，使政府資金發(fā)揮引導(dǎo)和示范作用，即政府投入少量種子基金，引導(dǎo)大量社會(huì)資本的投入，從而使中小企業(yè)獲得更多的融資機(jī)會(huì)。

篇2

融資困難是全世界各國(guó)中小企業(yè)共同面臨的難題。各國(guó)成功建立中小企業(yè)政策性金融體系的經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)，尤其是在當(dāng)前原材料價(jià)格與勞動(dòng)力成本上升、美歐等國(guó)由于受次貸危機(jī)影響需求下降的形勢(shì)下具有更加重要的借鑒意義。

韓國(guó)中小企業(yè)政策性金融體系

總的來說，現(xiàn)行韓國(guó)中小企業(yè)政策性金融體系由政策性銀行、各種基金和政策支持下成立的二板市場(chǎng)KOSDAQ組成。為中小企業(yè)提供服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)主要有韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行，設(shè)立的比較大的基金主要有韓國(guó)信用擔(dān)保基金、韓國(guó)技術(shù)信用擔(dān)?；鸬?。此外韓國(guó)開發(fā)銀行、韓國(guó)進(jìn)出口銀行、韓國(guó)外匯銀行等也直接或間接為扶持中小企業(yè)發(fā)展提供融資和信用保證。

韓國(guó)中小企業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)實(shí)行集中與分散的方式，集中是指政府設(shè)立有獨(dú)立專門的中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)；分散是指各商業(yè)銀行按政府指令及要求還必須將一定比例的貸款發(fā)放給中小企業(yè)，由商業(yè)銀行承擔(dān)起一定的支持中小企業(yè)融資的業(yè)務(wù)。由于韓國(guó)政府對(duì)金融體系的嚴(yán)格控制，銀行只得聽從政府指令和規(guī)定，并且這種“政策性貸款”投向與政府發(fā)展戰(zhàn)略和計(jì)劃所規(guī)定的項(xiàng)目，被認(rèn)為是“安全的”、“明智的”?？梢哉f韓國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展得益于“政策性貸款的大力支持”。同時(shí)韓國(guó)根據(jù)本國(guó)金融發(fā)展相對(duì)發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家落后的現(xiàn)實(shí)，大力發(fā)展政府控制的基金以及對(duì)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)做出要求等方式加大對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持力度。

日本中小企業(yè)政策性金融體系

日本政策性金融體系中直接為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)有國(guó)民生活金融公庫(kù)、中小企業(yè)金融公庫(kù)、商工組金融公庫(kù)和中小企業(yè)綜合事業(yè)團(tuán)等，直接或間接與中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)的政策性金融機(jī)構(gòu)共有8個(gè)。除此以外，在日本金融體系中，還為支持中小企業(yè)發(fā)展成立了有別于大企業(yè)上市交易的東京證券交易所的二板市場(chǎng)――OTC市場(chǎng)。

日本中小企業(yè)政策性金融體系最大的特點(diǎn)就是自成體系，日本中小企業(yè)政策性金融體系與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)在機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、管理方面都實(shí)現(xiàn)了分離。正是因?yàn)橄鄬?duì)獨(dú)立，自成體系，日本中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)與財(cái)政關(guān)系密切，但是它卻不依賴于財(cái)政。與韓國(guó)政府以法律規(guī)定形式強(qiáng)制韓國(guó)境內(nèi)商業(yè)銀行為中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)提供一定比例的貸款不同的是，日本中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來源主要依賴“財(cái)政投融資”機(jī)制。由于日本長(zhǎng)期以“間接金融”為主，而“直接金融”相對(duì)薄弱，所以中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)不可能像歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家那樣主要依賴金融市場(chǎng)籌措資金。在日本經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展階段（這里具體指20世紀(jì)50、60年代），為了解決“超貸”問題，日本政府充分利用本國(guó)“高儲(chǔ)蓄率”與郵政儲(chǔ)蓄發(fā)達(dá)的優(yōu)勢(shì)，將郵政儲(chǔ)蓄吸收的居民儲(chǔ)蓄部分配給中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)，這種“轉(zhuǎn)移”或“借貸”給其有償使用的方式，既能減少機(jī)構(gòu)，避免業(yè)務(wù)交差和競(jìng)爭(zhēng)，又便于管理。

英國(guó)中小企業(yè)政策性金融體系

英國(guó)為中小企業(yè)提供融資的主要是商業(yè)銀行，而政府也確實(shí)為中小企業(yè)提供一定的政策性貸款、擔(dān)保等項(xiàng)目。貸款擔(dān)保項(xiàng)目是英國(guó)扶持中小企業(yè)政策性金融的主體部分，在英國(guó)中小企業(yè)融資中扮演著重要的角色，其中最重要的是貸款保證計(jì)劃。貸款保證計(jì)劃所提供的貸款擔(dān)保期限為2～10年，擔(dān)保貸款金額為0.5萬英鎊到10萬英鎊。小企業(yè)服務(wù)局提供70%的信用擔(dān)保。擔(dān)保貸款計(jì)劃的條件非常優(yōu)惠，借款人無須用資產(chǎn)或其他財(cái)產(chǎn)保證，只要求申請(qǐng)者必須是在英國(guó)注冊(cè)的中小企業(yè)，其年產(chǎn)出額應(yīng)低于150萬英鎊。除貸款保證計(jì)劃外，還有出口信用擔(dān)保。政策性貸款項(xiàng)目有中小企業(yè)培訓(xùn)貸款、企業(yè)資助金等。政策性基金包括鳳凰基金企業(yè)基金、王子青年企業(yè)信托基金。在“二板市場(chǎng)”方面，英國(guó)有AIM中小企業(yè)板。

“以信用擔(dān)保為主，直接貸款支持為輔”是英國(guó)中小企業(yè)政策性金融體系的最明顯特征。英國(guó)金融體系較為完整，世界排名靠前的銀行有很多。但是激烈的銀行競(jìng)爭(zhēng)并不能促進(jìn)這些商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)將中小企業(yè)作為其放款對(duì)象。為了充分利用金融資源，從20世紀(jì)80年代初開始，政府就為中小企業(yè)融資提供信用保證，通過政府擔(dān)保降低銀行對(duì)中小企業(yè)放款的風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的積極性，這種方式既促進(jìn)了商業(yè)金融對(duì)中小企業(yè)的支持，又保證了政府能夠避免直接承擔(dān)建立政策性金融體系的壓力。

印度中小企業(yè)政策性金融體系

經(jīng)過50多年的建設(shè)與運(yùn)行，印度中小企業(yè)政策性金融體系終于形成了一個(gè)包括政策性貸款機(jī)構(gòu)、政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政府投資基金的體系，但從其現(xiàn)狀看，以中小企業(yè)開發(fā)銀行為代表的政策性貸款機(jī)構(gòu)在印度中小企業(yè)政策性金融體系占據(jù)絕對(duì)比重。印度小工業(yè)開發(fā)銀行是依據(jù)《印度小工業(yè)開發(fā)銀行法》于1990年4月2日成立并開始運(yùn)營(yíng)的，它是由印度政府設(shè)立的、聯(lián)合其他金融機(jī)構(gòu)扶持和開發(fā)小規(guī)模工業(yè)部門的專業(yè)銀行，為全印度的小規(guī)模工業(yè)和微型工業(yè)部門提供直接或間接的金融支持。

印度中小企業(yè)政策性金融體系發(fā)展重點(diǎn)突出并向不發(fā)達(dá)地區(qū)傾斜。為加速小規(guī)模工業(yè)現(xiàn)代化和技術(shù)升級(jí)過程，在商業(yè)銀行資金不能滿足大量長(zhǎng)期低利貸款需要的情況下，印度建立了較多的工業(yè)和開發(fā)性政策性金融機(jī)構(gòu)，如印度小工業(yè)開發(fā)公司、印度工業(yè)信貸和投資公司、地區(qū)金融公司等。它們?yōu)樾∫?guī)模工業(yè)企業(yè)提供長(zhǎng)期低利貸款，并優(yōu)先對(duì)小規(guī)模工業(yè)企業(yè)的固定資本投資提供貸款，還為中小企業(yè)提供技術(shù)、管理和咨詢服務(wù)，從多方面促進(jìn)就業(yè)和小規(guī)模工業(yè)現(xiàn)代化服務(wù)。同時(shí)印度政府針對(duì)本國(guó)“二元結(jié)構(gòu)”突出的現(xiàn)狀，加大對(duì)落后地區(qū)的開發(fā)，政府專門設(shè)立了小工業(yè)開發(fā)銀行。該行重點(diǎn)設(shè)于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)和農(nóng)村信貸機(jī)構(gòu)少、農(nóng)村金融活動(dòng)較為薄弱的地區(qū)，向這些地區(qū)注入資金，促進(jìn)了這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

由以上可以看出，無論是美國(guó)這樣的老牌發(fā)達(dá)國(guó)家，還是日韓這樣的新興發(fā)達(dá)國(guó)家，抑或是印度這樣的發(fā)展中國(guó)家，它們所具有的共同特征是中小企業(yè)政策性金融體系較為健全，更為重要的是，各自體系都是基于本國(guó)金融實(shí)際的發(fā)展水平與特點(diǎn)建立的。我國(guó)與上述國(guó)家相比，不但中小企業(yè)政策性金融體系不夠健全，同時(shí)，在發(fā)展的過程中也沒有充分考慮本國(guó)自身金融發(fā)展的水平與特點(diǎn)。

作為一個(gè)工業(yè)化進(jìn)程中的發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展極具重要意義，政府部門更要充分認(rèn)識(shí)到建立中小企業(yè)政策性融資體系的特殊性與緊迫性。中國(guó)中小企業(yè)政策性融資體系現(xiàn)存的諸多問題使國(guó)外構(gòu)建中小企業(yè)政策性融資體系的成功經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)具有更加重要的借鑒意義。

加大政府支持力度，盡快建立獨(dú)立專門的中小企業(yè)政策性銀行

中小企業(yè)政策性銀行應(yīng)該是在中小企業(yè)政策性金融體系的核心。韓國(guó)在這方面有韓國(guó)產(chǎn)業(yè)銀行，日本有國(guó)民生活金融公庫(kù)、中小企業(yè)金融公庫(kù)、商工組金融公庫(kù)和中小企業(yè)綜合事業(yè)團(tuán)等,印度也有中小企業(yè)開發(fā)銀行。而我國(guó)目前為止還沒有建立專門獨(dú)立的中小企業(yè)政策性銀行。中小企業(yè)政策性銀行可以為遍布我國(guó)城鄉(xiāng)的廣大中小企業(yè)提供發(fā)展基金，緩解中小企業(yè)發(fā)展過程中存在的融資缺口，保證中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。同時(shí)通過中小企業(yè)政策性銀行與我國(guó)已經(jīng)建立和正在建立的中小企業(yè)服務(wù)體系的協(xié)調(diào)和聯(lián)合，形成一個(gè)更具效率的中小企業(yè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，切實(shí)扶持中小企業(yè)的發(fā)展。

由于我國(guó)實(shí)際金融現(xiàn)狀與日韓更加相似，我國(guó)不具備英國(guó)提供較大規(guī)模貸款的政策性金融機(jī)構(gòu)的雄厚的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，也沒有發(fā)達(dá)的商業(yè)性金融體系，金融資本供應(yīng)還存在著嚴(yán)重的短缺現(xiàn)象，僅依靠政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作是不可能彌補(bǔ)中小企業(yè)存在的巨大資金缺口的，必須要有一個(gè)能夠?yàn)樾∑髽I(yè)提供較大規(guī)模貸款的政策性金融機(jī)構(gòu)的存在和運(yùn)行。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)現(xiàn)有政策性銀行的運(yùn)行實(shí)際，政府財(cái)政資金應(yīng)該成為中小企業(yè)政策性銀行的主要資金來源，這是保證中小企業(yè)政策性銀行切實(shí)開展“政策性”業(yè)務(wù)的基石。注入過多的商業(yè)資本，很可能導(dǎo)致中小企業(yè)政策性銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)過于商業(yè)化。但是除政府資金外，還要注意提高中小企業(yè)政策性銀行的融資能力，擴(kuò)大中小企業(yè)政策性銀行的融資渠道，發(fā)行債券、借款，甚至可以吸收中小企業(yè)的存款。

針對(duì)我國(guó)地區(qū)之間差異，逐步完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)

從國(guó)外建立中小企業(yè)政策性金融體系的成功經(jīng)驗(yàn)來看，盡管各國(guó)或地區(qū)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)達(dá)程度并不一致，但建立政策性的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)卻是各國(guó)或地區(qū)中小企業(yè)政策性金融體系的基本內(nèi)容之一。在英國(guó)等資本供過于求、商業(yè)性金融極其發(fā)達(dá)的國(guó)家，政府已經(jīng)將政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為其扶持中小企業(yè)融資的基本手段。而印度政府則在20世紀(jì)末也建立起了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這說明各國(guó)或地區(qū)政府在解決中小企業(yè)融資缺口問題時(shí)，都非常注重運(yùn)用信用擔(dān)保手段，提高中小企業(yè)信用水平，誘導(dǎo)商業(yè)性金融擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的放寬規(guī)模，調(diào)動(dòng)商業(yè)性金融對(duì)中小企業(yè)放款的積極性。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中地區(qū)差距較大，東南沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，中小企業(yè)發(fā)展已經(jīng)具有相當(dāng)規(guī)模和自我發(fā)展能力，資本供給集中，商業(yè)性金融發(fā)展的規(guī)模和水平也比較高，應(yīng)該可以更多地嘗試使用政府信用擔(dān)保制度的方式協(xié)助中小企業(yè)取得商業(yè)貸款。而我國(guó)廣大中西部地區(qū)，建立這種依靠中小企業(yè)信用擔(dān)保制度為主的扶持模式為時(shí)尚早，其運(yùn)行的結(jié)果很顯然是不可能理想的。

突出經(jīng)濟(jì)政策支持方向，提高改進(jìn)政府投資基金的規(guī)模與結(jié)構(gòu)

政府建立的中小企業(yè)投資基金分為兩種：一種是以“開發(fā)基金”形式存在的貸款資助，其不同于貸款的主要方面是強(qiáng)調(diào)“專款專用”，不像中小企業(yè)政策性銀行貸款那樣具有通用性；另一種是以“風(fēng)險(xiǎn)基金”存在的風(fēng)險(xiǎn)投資基金，其主要目的是對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)、技術(shù)革新等方面的風(fēng)險(xiǎn)投資。前者的管理形式主要是基金管理中心，后者的管理形式往往是投資公司。開發(fā)基金更加傾向于對(duì)經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)、經(jīng)濟(jì)落后的群體或某個(gè)單一項(xiàng)目進(jìn)行的專業(yè)的政策性扶持；風(fēng)險(xiǎn)投資基金則選擇一些具有發(fā)展前景的中小企業(yè)進(jìn)行投資和培育。從這點(diǎn)來講，便存在兩種基金的結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題，充分利用二者職能上的差別，使我國(guó)投資基金發(fā)揮最大的效用。

從各國(guó)建立中小企業(yè)政策性金融體系的經(jīng)驗(yàn)來看，印度為了解決本國(guó)經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重的“二元結(jié)構(gòu)”問題，印度中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的建立發(fā)展重點(diǎn)突出并向不發(fā)達(dá)地區(qū)傾斜。我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)也存在較為嚴(yán)重的“二元結(jié)構(gòu)”問題，借鑒印度構(gòu)建中小企業(yè)政策性金融體系的經(jīng)驗(yàn)，我們也應(yīng)該充分利用兩種基金促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展中能夠突出行業(yè)重點(diǎn)與地區(qū)重點(diǎn)的特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)中小企業(yè)在地區(qū)與行業(yè)上的結(jié)構(gòu)優(yōu)化。從目前我國(guó)的運(yùn)行情況看，已經(jīng)建立的基金主要有科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，建立的投資公司主要有一些地方政府出資建立的投資公司，無論在規(guī)模還是結(jié)構(gòu)上都有待改進(jìn)。

構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)，加強(qiáng)我國(guó)中小板市場(chǎng)的建設(shè)

篇3

一是對(duì)中小企業(yè)實(shí)施“優(yōu)惠”信貸。政策性銀行應(yīng)對(duì)中小企業(yè)的貸款采取較低的貸款利率，減少貸款手續(xù)費(fèi)。二是采取信貸擔(dān)保支持。政策性銀行不直接向中小企業(yè)提供資金，而通過向商業(yè)銀行提供信用擔(dān)保的方式協(xié)助中小企業(yè)從商業(yè)銀行取得貸款。三是聯(lián)動(dòng)發(fā)展、創(chuàng)新信貸模式。政策性銀行在缺乏基層網(wǎng)點(diǎn)的情況下，要充分發(fā)揮政府的組織優(yōu)勢(shì)和政策性銀行的融資優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合財(cái)政局、稅務(wù)局、中小企業(yè)局等多部門，構(gòu)建由組織平臺(tái)、融資平臺(tái)、擔(dān)保平臺(tái)、社會(huì)公眾平臺(tái)和信用協(xié)會(huì)構(gòu)成的“四臺(tái)一會(huì)”統(tǒng)貸模式，通過對(duì)各類平臺(tái)職權(quán)的確定和配套制度的安排，建立“以政府合作為基礎(chǔ)，合作機(jī)構(gòu)和平臺(tái)建設(shè)為手段，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償為保障”的業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制，使開拓中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)走向批發(fā)模式。四是加大與小貸公司的合作。江蘇省經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，小貸公司數(shù)量多且發(fā)展迅速，肩負(fù)著支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)和盤活中小企業(yè)的使命。政策性銀行利用小貸公司服務(wù)地方性實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，構(gòu)建小貸公司轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)模式，向小貸公司統(tǒng)一授信，小貸公司負(fù)責(zé)挑選客戶、貸款審批、貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，以一定比例的資金價(jià)格轉(zhuǎn)貸給中小企業(yè)。五是加快創(chuàng)建中小企業(yè)政策性銀行。我國(guó)目前有國(guó)家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和進(jìn)出口銀行這三家政策性銀行，其數(shù)量少且分支機(jī)構(gòu)少，而我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量多、分布范圍廣，很難解決融資難的問題。加大政策性銀行對(duì)中小企業(yè)的支持，需要增設(shè)中小企業(yè)政策性銀行，為中小企業(yè)的發(fā)展提供堅(jiān)強(qiáng)后盾。

商業(yè)銀行積極應(yīng)對(duì)，主動(dòng)創(chuàng)新。

一要加快產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)質(zhì)量低、擔(dān)保不足等情況結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)特點(diǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品，提供新的融資模式，同時(shí)還應(yīng)加大融資方式的創(chuàng)新，通過開展票據(jù)貼現(xiàn)、保函、保理等業(yè)務(wù)拓寬中小企業(yè)的融資渠道，緩解其資金緊張的狀況。二要優(yōu)化信貸審批流程。中小企業(yè)融資具有“短、頻、急、小”的特點(diǎn)，對(duì)放貸效率要求高。商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)調(diào)整服務(wù)管理機(jī)制，整合貸款審批各環(huán)節(jié)，標(biāo)準(zhǔn)化貸款流程，提高對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)效率，針對(duì)不同客戶群體設(shè)置適合的信貸審批流程，比如，對(duì)大中型企業(yè)可以進(jìn)行集中信貸審批，對(duì)中小企業(yè)可以利用商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)分布廣等特點(diǎn)在支行層面設(shè)立中小企業(yè)專業(yè)支行或中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)中心，創(chuàng)新“中小企業(yè)信貸工廠”，快速提高中小企業(yè)信貸質(zhì)量和效率。三要完善中小企業(yè)服務(wù)體系。由于中小企業(yè)數(shù)量多，規(guī)模大小參差不齊，商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)降低門檻，對(duì)其實(shí)行差異化服務(wù)，滿足不同規(guī)模的中小企業(yè)；同時(shí)應(yīng)建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)體系，配備必要人員，完善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)功能。在為中小企業(yè)服務(wù)的過程中，適當(dāng)減免財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、資金管理費(fèi)、咨詢費(fèi)等收費(fèi)，降低中小企業(yè)貸款成本。四要加強(qiáng)與各方溝通。銀行對(duì)中小企業(yè)往往缺乏深入了解，而中小企業(yè)有時(shí)也因銀行貸款門檻太高而望而卻步，由于雙方缺乏彼此之間的了解和溝通，造成信息不對(duì)稱，從而造成銀行對(duì)中小企業(yè)了解有限、支持有限，所以，銀行應(yīng)加強(qiáng)與當(dāng)?shù)毓ど叹?、中小企業(yè)協(xié)會(huì)等部門的溝通，利用工商局與中小企業(yè)協(xié)會(huì)的平臺(tái)，多渠道了解中小企業(yè)發(fā)展情況，掌握更多的資料，在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)存在的問題，多源頭控制銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行和中小企業(yè)要加強(qiáng)交流和溝通，站在長(zhǎng)期合作、互利互惠的戰(zhàn)略高度，積極搭建銀企交流互動(dòng)的平臺(tái)，增進(jìn)相互了解、理解和支持，有效解決信息不對(duì)稱問題，構(gòu)建新型的銀企合作關(guān)系。建立與政府、客戶定期溝通的常態(tài)機(jī)制，定期召開政銀企聯(lián)席會(huì)，加強(qiáng)相互了解。

提高地方合作銀行貢獻(xiàn)度。

地方合作銀行主要包括城市合作銀行、農(nóng)村合作銀行以及由城市信用社改制而成的地方銀行。地方合作銀行是支持中小企業(yè)發(fā)展的有效金融組織，具有機(jī)制靈活、管理層次少、委托鏈條短、自主性強(qiáng)、監(jiān)督成本低等經(jīng)營(yíng)特征。地方合作銀行立足當(dāng)?shù)?，能較充分利用地方上的信息存量，無需支付太多額外的信息收集成本即可了解到中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和信用水平，從而與中小企業(yè)成為良好的合作伙伴。地方合作銀行應(yīng)與當(dāng)?shù)卣献?，為中小企業(yè)提供信貸優(yōu)惠，其能較方便地提供與中小企業(yè)成長(zhǎng)過程中融資需求相適應(yīng)的金融支持安排，有效地為中小企業(yè)的發(fā)展提供金融支持。地方合作銀行的發(fā)展壯大，一方面增大了金融配置中市場(chǎng)化的份額，加大支持中小企業(yè)的力度；另一方面給體制僵化的大型金融機(jī)構(gòu)施加了強(qiáng)大的外部壓力，促進(jìn)其進(jìn)行體制改革，重視中小企業(yè)的市場(chǎng)支持。地方合作銀行的成立有效緩解了中小企業(yè)數(shù)量多與大型商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)量少的矛盾，為中小企業(yè)的融資提供更多的途徑。

規(guī)范民間金融活動(dòng)。

江蘇省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，中小企業(yè)數(shù)量多，金融需求缺口大，正規(guī)金融無法滿足其需求，民間金融日趨活躍，形式多樣，有直接借貸、向社會(huì)集資、以互助會(huì)的形式集資等等。對(duì)待民間金融市場(chǎng)要辯證地看待，一要看到他們?yōu)槊駹I(yíng)企業(yè)、個(gè)體戶開辟新的融資渠道積極的一面，也要看到民間金融市場(chǎng)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)民間金融市場(chǎng)要處置得當(dāng)，不能一味打壓，必須要規(guī)范民間金融市場(chǎng)，使民間金融市場(chǎng)規(guī)范有序地運(yùn)行，促進(jìn)民間金融市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)。金融體系的完善，民間金融市場(chǎng)的規(guī)范為中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展將提供保障。

鼓勵(lì)非銀行金融機(jī)構(gòu)參與。

篇4

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè) 外部環(huán)境 財(cái)政政策 金融政策

中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康協(xié)調(diào)發(fā)展的重要基礎(chǔ)和社會(huì)穩(wěn)定的重要保證。因此,為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境和條件,引導(dǎo)和扶持中小企業(yè)快速健康發(fā)展,應(yīng)當(dāng)成為當(dāng)前一項(xiàng)重要戰(zhàn)略任務(wù)。

一、中小企業(yè)發(fā)展的主要外部制約因素

1.融資難，缺乏應(yīng)有的金融服務(wù)支持。(1)銀行貸款難。目前,我國(guó)中小企業(yè)融資渠道單一,98.7%的融資都是來自銀行貸款，直接融資僅占1.3%。由于中小企業(yè)貸款規(guī)模小，償債能力差，信息不透明，和大量存在的道德風(fēng)險(xiǎn)高的問題，金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和降低經(jīng)營(yíng)成本，通常會(huì)拒絕向中小企業(yè)提供貸款。有關(guān)數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)因無法落實(shí)擔(dān)保而被拒貸的比例高達(dá)23.8%;因無法落實(shí)抵押而發(fā)生的拒貸比例高達(dá)32.3%，二者合計(jì)總拒貸率高達(dá)56.1%。(2)直接融資渠道不暢。由于進(jìn)入資本市場(chǎng)條件的限制，我國(guó)中小企業(yè)基本無法進(jìn)行直接融資。由于注冊(cè)資本達(dá)不到要求，規(guī)模小，中小企業(yè)既難以進(jìn)入股票市場(chǎng)，又無法以發(fā)行債券方式籌集資金。

2.缺乏對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政政策支持?，F(xiàn)行財(cái)政政策中對(duì)中小企業(yè)的支持措施少，起不到應(yīng)有的激勵(lì)作用。目前企業(yè)所得稅對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠局限于免征和減征兩種措施，沒有加速折舊、投資抵免、延期納稅等優(yōu)惠政策，缺乏針對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠措施;雖然有兩檔優(yōu)惠稅率，但實(shí)際稅率與大型國(guó)有企業(yè)相比仍然過高。在資金方面，中央財(cái)政雖然每年都安排一定的基金支持中小企業(yè)發(fā)展，但其總規(guī)模過小，難以滿足中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際需要。況且中央財(cái)政一直采取的是“抓大放小”的政策，在各方面給予國(guó)有大中型企業(yè)以重點(diǎn)支持，造成了中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不確定和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等。

3.缺乏對(duì)中小企業(yè)的法律支持。我國(guó)中小企業(yè)構(gòu)成比較復(fù)雜，而企業(yè)立法和有關(guān)法規(guī)又主要是按所有制性質(zhì)來制定的，這使得不同所有制性質(zhì)的企業(yè)處于不同的競(jìng)爭(zhēng)起跑線上，不利于中小企業(yè)的發(fā)展。而且這些法律法規(guī)側(cè)重于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的管理，并沒有針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，以及相對(duì)于大企業(yè)的弱者地位給予一定的保護(hù)、扶持和優(yōu)惠。如按照《擔(dān)保法》、《貸款通則》等法律規(guī)定的有關(guān)企業(yè)貸款擔(dān)保抵押的條款要求，有相當(dāng)一部分中小企業(yè)很難達(dá)到。2003年1月1日起實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》是迄今為止最高立法機(jī)關(guān)制定的唯一專門規(guī)范中小企業(yè)的基本法律，但其內(nèi)容可操作性不強(qiáng)，需要國(guó)家制定相關(guān)補(bǔ)充立法。

二、為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部條件

我國(guó)中小企業(yè)面臨發(fā)展的困境，其原因既有中小企業(yè)內(nèi)部的問題、自身的問題，更重要的是缺乏良好的甚至必要的外部條件。為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境和條件，需要：財(cái)政政策支持、金融融資支持、反壟斷法律支持等。

1.財(cái)政政策支持。中央財(cái)政預(yù)算專門設(shè)立了中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金;由國(guó)家設(shè)立的中小企業(yè)發(fā)展基金，其資助內(nèi)容有：對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)和服務(wù)、支持建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系、支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、鼓勵(lì)專業(yè)化發(fā)展以及與大企業(yè)的協(xié)作、配套支持中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)開展人員培訓(xùn)、信息咨詢等項(xiàng)工作、支持中小企業(yè)開拓國(guó)際市場(chǎng)、支持中小企業(yè)實(shí)施清潔生產(chǎn)等。建立針對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，在增值稅、所得稅及其他有關(guān)稅收政策的稅率設(shè)計(jì)方面對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行優(yōu)惠，對(duì)新開辦的中小企業(yè)也應(yīng)給予一定的優(yōu)惠政策。清理對(duì)中小企業(yè)的不合理收費(fèi)。在降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、取消不合理收費(fèi)項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，建立對(duì)中小企業(yè)收費(fèi)準(zhǔn)入制度和懲罰制度。支持完善中小企業(yè)政府采購(gòu)制度，將政府采購(gòu)訂單量的一定比例劃給中小企業(yè)。在商品和服務(wù)質(zhì)量無明顯差別的條件下，可適度優(yōu)先采購(gòu)中小企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)。支持完善中小企業(yè)社會(huì)保障制度。在推進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革和債務(wù)重組的同時(shí)，盡快建立完善失業(yè)、醫(yī)療、養(yǎng)老等一系列社會(huì)保障制度，切實(shí)解決其后顧之憂。

2.金融融資支持，組建中小企業(yè)銀行，保障融資渠道。解決中小企業(yè)的融資難問題是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，政府首先要鼓勵(lì)各類銀行增加對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，建立產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，為各類中小企業(yè)重組、產(chǎn)權(quán)出讓等提供交易機(jī)會(huì);其次要建立多元化、多層次、多形式的金融體系與融資渠道。如:建立區(qū)域性的民營(yíng)中小銀行；鼓勵(lì)非銀行的金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展;將信用社改造成為股份信用組織，完全由民間資本自由組成。第三，組建中小企業(yè)銀行，保證中小企業(yè)的資金來源。這方面可以借鑒國(guó)外的一些成功經(jīng)驗(yàn)。如韓國(guó)的“中小企業(yè)振興公團(tuán)”，它是韓國(guó)于1979年根據(jù)中小企業(yè)振興法成立的，負(fù)責(zé)執(zhí)行韓國(guó)政府支持中小企業(yè)的措施，如提供專項(xiàng)貸款，并開展咨詢、培訓(xùn)、指導(dǎo)等業(yè)務(wù)。它們對(duì)促進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理及設(shè)備的現(xiàn)代化，對(duì)開創(chuàng)新事業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)間的合作，對(duì)開發(fā)新技術(shù)、幫助中小企業(yè)進(jìn)行國(guó)際間合作等做出了重大貢獻(xiàn)，有力地推動(dòng)了韓國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。政府還要建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系。要引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過科學(xué)評(píng)估和論證，建立企業(yè)經(jīng)濟(jì)檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)信用體系。

3.政府應(yīng)當(dāng)制定反壟斷法等競(jìng)爭(zhēng)立法。目前，我國(guó)已經(jīng)制定了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，從法律上確立了中小企業(yè)的合法地位，確立了對(duì)中小企業(yè)積極扶持、加強(qiáng)引導(dǎo)、完善服務(wù)、依法規(guī)范、保障權(quán)益的方針，并且從創(chuàng)業(yè)、資金、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)開拓等方面對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展給予具體支持。今后，(1)應(yīng)當(dāng)盡快制定《中小企業(yè)促進(jìn)法》的配套法律法規(guī)，落實(shí)國(guó)家對(duì)于中小企業(yè)的扶持方針。(2)國(guó)家應(yīng)當(dāng)制定競(jìng)爭(zhēng)立法，為中小企業(yè)的生存發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

參考文獻(xiàn):

篇5

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）02-0-01

中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)以及社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮重要作用。然而融資難問題卻嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的生存與發(fā)展，因此，深入剖析中小企業(yè)融資困境的根源，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境和增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力具有非?，F(xiàn)實(shí)和深遠(yuǎn)的意義。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因分析

(一)中小企業(yè)自身融資能力弱，影響銀行貸款的積極性

1.部分中小企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全。在我國(guó)，大部分中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理沒有大企業(yè)規(guī)范，管理中隨意性比較大，家族式管理以及個(gè)人管理的色彩較為濃厚，較少規(guī)范化和制度化管理。同時(shí)在信息不對(duì)稱方面，中小企業(yè)比大企業(yè)更加嚴(yán)重。

2.中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力弱，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差。中小企業(yè)規(guī)模小，形不成規(guī)模效益，相對(duì)于大企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本高，競(jìng)爭(zhēng)力弱。

3.部分中小企業(yè)信用等級(jí)低，且可擔(dān)保的資產(chǎn)少。中小企業(yè)大部分尚處于起步發(fā)展階段，土地、設(shè)備、廠房規(guī)模一般都不大，可用于抵押的固定資產(chǎn)非常有限。另外，企業(yè)要辦理一筆財(cái)務(wù)抵押，需辦理財(cái)產(chǎn)評(píng)估、登記、保險(xiǎn)、公證等復(fù)雜的手續(xù)，涉及許多職能部門，并要提供多種相關(guān)資料，對(duì)于習(xí)慣進(jìn)行靈活經(jīng)營(yíng)的中小企業(yè)而言，無疑會(huì)帶來很大制約。

(二)銀行方面的原因

中小企業(yè)的資金供給方主要是銀行等金融機(jī)構(gòu)，對(duì)于供給方來說，要形成有效供給，需要解決兩個(gè)問題：供給意愿與供給能力。供給能力方面的問題。對(duì)于大型商業(yè)銀行來說，資金的供給能力不是問題，但其資金主要投向是大企業(yè)大項(xiàng)目。而真正面向中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)則發(fā)展緩慢，其數(shù)量與規(guī)模相當(dāng)有限。供給意愿方面的問題。

(三)政府方面的原因

1.政策支持不夠。中小企業(yè)從證券市場(chǎng)融資是非常困難的，證券市場(chǎng)為進(jìn)入市場(chǎng)的公司設(shè)置門檻覺高，小企業(yè)無法進(jìn)入。

2.沒有完善法律政策。小企業(yè)的期初基本上是依賴自有資金和向親友借貸等手段取得創(chuàng)業(yè)資本，隨后的發(fā)育階段也很難獲得及時(shí)、有力的融資支持。主要是依賴企業(yè)內(nèi)部積累。對(duì)于商業(yè)銀行而言，中小企業(yè)貸款的管理成本較高，從自身利益考慮，不愿對(duì)中小企業(yè)貸款。

(四)金融體系方面

1.現(xiàn)行金融體制的國(guó)有商業(yè)銀行壟斷程度過高，不利于開展對(duì)中小企業(yè)的信貸活動(dòng)。在直接融資方面，我國(guó)也缺乏針對(duì)中小企業(yè)成長(zhǎng)階段的股權(quán)融資體制。我國(guó)資本市場(chǎng)雖然己有十多年歷史，但無論在指導(dǎo)思想上還是在運(yùn)作機(jī)制上都不是針對(duì)中小企業(yè)的。日前的主體市場(chǎng)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)年限和連續(xù)盈利等多方面都不適合中小企業(yè)的股權(quán)融資。

2.銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)思想導(dǎo)致中小企業(yè)籌資難。銀行金融機(jī)構(gòu)在為國(guó)有企業(yè)改革服務(wù)過程中，自覺不自覺地在“抓大放小”的影響下走向了“扶大冷小”，銀行金融機(jī)構(gòu)大量的信貸資金在政府的媒介、催化作用下，流向了國(guó)有大企業(yè)。

3.銀行的商業(yè)化改革致使銀行信貸投入量不足。雖然國(guó)家采取了積極的財(cái)政政策，各商業(yè)銀行貸款額有所增加，但總量仍不足。在“清理不良資產(chǎn)，化解金融風(fēng)險(xiǎn)”的情況下，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部清理整頓，迫使銀行收縮信貸規(guī)模，尤其是減少了對(duì)中小企業(yè)的信貸規(guī)模。

二、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的措施探索

(一)提高中小企業(yè)自身素質(zhì)

1.加強(qiáng)中小企業(yè)的公司治理建設(shè)和財(cái)務(wù)控制。我國(guó)中小企業(yè)大多數(shù)是家族制企業(yè)，在產(chǎn)權(quán)制度、財(cái)務(wù)制度和信譽(yù)度上存在諸多問題。因此解決其融資問題則要求其必須加強(qiáng)中小企業(yè)的公司治理建設(shè)和財(cái)務(wù)控制，誠(chéng)信立業(yè)。中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)要有一定的信用作為保障，消除融資各方的風(fēng)險(xiǎn)顧慮。因此需要建立一套完善的以信用為立法基點(diǎn)的包括相關(guān)法律、法規(guī)的中小企業(yè)信用法律制度和相關(guān)配套措施。

2.提高經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實(shí)行公司制改造，解除家族制對(duì)其發(fā)展的束縛，進(jìn)行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才，提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性，提高經(jīng)營(yíng)效率，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。這樣才能提高競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)融資能力。

3.提高信用水平，并爭(zhēng)取多種擔(dān)保方式。中小企業(yè)要按銀行信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范企業(yè)的各項(xiàng)制度，爭(zhēng)取提高銀行對(duì)其的信用等級(jí)評(píng)定，同時(shí)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)試辦循環(huán)貸款、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款融資、設(shè)備按揭貸款、創(chuàng)新貸款、未來收益權(quán)質(zhì)押貸款；積極推廣房產(chǎn)和商鋪抵押貸款、按揭貸款、努力開發(fā)商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)質(zhì)押貸款、聯(lián)保貸款，以解決中小企業(yè)擔(dān)保資產(chǎn)少問題，滿足中小企業(yè)的融資需求；明確鼓勵(lì)中小企業(yè)依法向社會(huì)融資，改變過分依賴銀行資金的格局；國(guó)家對(duì)符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免收3年?duì)I業(yè)稅的政策。

(二)加快金融體制改革

1.銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變思想觀念，加強(qiáng)信貸力度。首先，銀行要?jiǎng)?chuàng)造一套適應(yīng)中小企業(yè)客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)控制需要的調(diào)查技術(shù)、考核評(píng)價(jià)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體制。其次，還可根據(jù)實(shí)際情況，探索異地聯(lián)合協(xié)作貸款、買方貸款、項(xiàng)目開發(fā)貸款、個(gè)人委托貸款等新的貸款品種。再次，銀行要調(diào)整管理的流程，并按照集約化、簡(jiǎn)約的流程處理中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，以適應(yīng)中小企業(yè)對(duì)信貸資金短、平、快的要求。銀行在商業(yè)化過程中需要有正確的定位，選擇相應(yīng)的目標(biāo)市場(chǎng)，認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)貸款的商機(jī)所在，積極為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，摒棄偏見，做到與大企業(yè)一視同仁。

2.大力發(fā)展和完善專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)。首先，現(xiàn)有的中小金融機(jī)構(gòu)要找準(zhǔn)自己的市場(chǎng)定位，切實(shí)為所在地的中小企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)。目前的中小金融機(jī)構(gòu)特別是城市商業(yè)銀行市場(chǎng)定位仍不夠明確，有很多城市商業(yè)銀行還在跟國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行爭(zhēng)搶大客戶、大項(xiàng)目，還不能給中小企業(yè)和市民提供全方位的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。中小銀行機(jī)構(gòu)可以利用它們對(duì)本地區(qū)中小企業(yè)的信息優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合承銷各類證券，積極參與投行業(yè)務(wù)。此外，中小銀行機(jī)構(gòu)還可以利用專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供不同層次的財(cái)務(wù)咨詢業(yè)務(wù)。其次，在現(xiàn)有金融體制架構(gòu)以外，建立專門為中小企業(yè)融資的金融體系。它必須包括一大批獨(dú)立的民營(yíng)中小銀行或其它貸款性金融機(jī)構(gòu)。只有如此才能促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，使中小金融機(jī)構(gòu)有動(dòng)力去接近中小企業(yè)，并最終與中小企業(yè)建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，減少信息不對(duì)稱的程度。

(三)加強(qiáng)政府的支持力度

1.立法保護(hù)，完善發(fā)展中小企業(yè)的政策體系。完善的中小企業(yè)政策支持體系是中小企業(yè)快速健康發(fā)展的基礎(chǔ)和保障，主要包括法律支持體系、創(chuàng)新支持體系、金融支持體系、財(cái)稅支持體系、社會(huì)化服務(wù)體系等多個(gè)方面，以及各支持體系的合理配套和有效銜接。政府要加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，盡快制定完善有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策。

2.借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立政策性銀行，為中小企業(yè)發(fā)展提供資金支持。為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行應(yīng)由政府出資創(chuàng)立，資本金由政府提供，其運(yùn)行主要依賴于政府的資金支持。政策性銀行必須把通過融資活動(dòng)貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，支持中小企業(yè)的發(fā)展作為自己的首要任務(wù)和基本職責(zé)。政策性銀行的經(jīng)營(yíng)宗旨不是為了盈利，它所要獲取的主要是社會(huì)效益和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體效益。中小企業(yè)發(fā)展銀行不以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，其功能應(yīng)定位于商業(yè)銀行的補(bǔ)充，為符合產(chǎn)業(yè)政策但無法獲得商業(yè)性貸款的中小企業(yè)提供資金支持。

3.加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策扶持力度，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體制機(jī)制。首先要堅(jiān)持不以贏利為目的，繼續(xù)扶持和發(fā)展國(guó)有控股或參股的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供準(zhǔn)公共產(chǎn)品服務(wù)。其次是通過入股、租借、獎(jiǎng)勵(lì)等方式引導(dǎo)社會(huì)資金參與成立商業(yè)性和互擔(dān)保機(jī)構(gòu)，壯大擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力，特別是要大力發(fā)展互助型擔(dān)保機(jī)構(gòu)。三是積極建立和完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)際代償損失給予一定比例風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，以提高其風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

4.為中小企業(yè)開辟更多的直接融資渠道。首先，要引導(dǎo)、幫助那些成長(zhǎng)性好、科技含量高的中小企業(yè)，借助中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接融資。其次，要充分借助各類產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，使一些中小企業(yè)通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)、企業(yè)股權(quán)等交易，及時(shí)籌集發(fā)展資金。同時(shí)，引導(dǎo)一些資信良好、實(shí)力較強(qiáng)的中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)，支持它們發(fā)行多種形式的融資券。為此，要加大創(chuàng)新力度，豐富中小企業(yè)融資市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，完善中小企業(yè)直接債務(wù)融資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)體系，研究高收益?zhèn)?、可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持票據(jù)等適合中小企業(yè)的新型債務(wù)融資工具。

參考文獻(xiàn)：

[1].中國(guó)貨幣政策工具研究[M].北京:中國(guó)金融出版社,2009．

[2]王鐵軍.中國(guó)中小企業(yè)融資28種模式[M].北京:中國(guó)金融出版社,2010．

篇6

信息不對(duì)稱

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于信息的不對(duì)稱、行為、道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇在資金市場(chǎng)上客觀存在，阻礙了金融資源的有效配置。對(duì)企業(yè)來說，選擇何種融資方式，按照這種融資方式能否成功取得外部資金，都取決于能否成功解決信息不對(duì)稱問題，進(jìn)而降低道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇發(fā)生的概率。與大企業(yè)相比，西部地區(qū)中小企業(yè)在信息披露、社會(huì)公證方面居于弱勢(shì)，且經(jīng)營(yíng)信息不具公開性，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況缺乏了解，信息不對(duì)稱問題難以解決，因此，中小企業(yè)的直接融資就會(huì)特別困難。

內(nèi)外皆困

目前，西部地區(qū)還沒有建立健全有序競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)生存外部環(huán)境，再加上中小企業(yè)自身的缺陷，中小企業(yè)很難利用市場(chǎng)機(jī)制解決自身融資難問題。一般情況下，企業(yè)規(guī)模越大，投資主體在市場(chǎng)上獲得有關(guān)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的信息就越多，評(píng)價(jià)企業(yè)的質(zhì)量、判定其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)就越容易，這樣，大企業(yè)就越有可能在證券市場(chǎng)上籌措資金，而中小企業(yè)通過證券市場(chǎng)融資就困難多了。另一方面，銀行貸款的條件之一是貸款者要提供擔(dān)保品，而中小企業(yè)在融資方面的一個(gè)主要缺陷恰恰就是缺乏擔(dān)保品。因此，中小企業(yè)融資難的問題特別突出，而這種問題也不可能通過市場(chǎng)自發(fā)調(diào)節(jié)來解決。

為了中小企業(yè)能夠健康發(fā)展，政府有必要為中小企業(yè)提供金融支持。對(duì)中小企業(yè)提供金融支持可以為中小企業(yè)提供相對(duì)公平的金融環(huán)境，解決其貸款難的歷史問題，激活中小企業(yè)、特別是中小民營(yíng)企業(yè)。為中小企業(yè)提供金融支持，也是推動(dòng)西部地區(qū)科技進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)科技與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的粘和劑。雖然西部地區(qū)的中小企業(yè)大多是勞動(dòng)密集型企業(yè)，但在一些大城市，由于勞動(dòng)力成本上升，有相當(dāng)部分的中小企業(yè)是技術(shù)密集型的，在一些大城市（如西安、蘭州、成都）的高等院校和科研院所集中的地區(qū)，也存在一些技術(shù)密集型企業(yè)，特別是高新技術(shù)企業(yè)，通過加大對(duì)中小企業(yè)的金融支持，一定會(huì)推動(dòng)西部地區(qū)高新技術(shù)中小企業(yè)的發(fā)展。

制定相關(guān)法規(guī)和優(yōu)惠政策，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造有利的外部環(huán)境。在法律法規(guī)方面，中央政府應(yīng)建立健全支持中小企業(yè)發(fā)展的金融法律法規(guī)體系，以規(guī)范各有關(guān)金融機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施，使中小企業(yè)融資得到有效保證。我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，加快中小企業(yè)信貸制度的立法，尤其是建立《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》、《中小金融機(jī)構(gòu)法》等法規(guī)體系，為西部地區(qū)中小企業(yè)的金融支持提供有力的法律依據(jù)。在優(yōu)惠政策方面，目前我國(guó)制定的優(yōu)惠政策主要有：（1）保持國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款份額占到各貸款總額的1/3以上，確保中小企業(yè)有充分的融資來源。（2）提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性，如擴(kuò)大商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的利率浮動(dòng)區(qū)間，對(duì)中小企業(yè)貸款比重較高的商業(yè)銀行，實(shí)行沖銷壞帳和補(bǔ)貼資本金的措施，增強(qiáng)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。（3）實(shí)施小企業(yè)資金扶持計(jì)劃，如對(duì)下崗職工創(chuàng)辦的或者安排下崗職工就業(yè)的中小企業(yè)，可將下崗職工一年的下崗生活救濟(jì)費(fèi)一次性撥付給企業(yè)使用；對(duì)于貧困地區(qū)中小企業(yè)，從扶貧資金中撥出一定款項(xiàng)支持其發(fā)展等。

通過政策性融資渠道，建立為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)。設(shè)立中小企業(yè)政策性銀行或現(xiàn)有的政策性銀行，或直接委托現(xiàn)有商業(yè)銀行辦理中小企業(yè)政策性融資業(yè)務(wù)，擴(kuò)展其服務(wù)領(lǐng)域，提高對(duì)中小企業(yè)的融資比例。在現(xiàn)有的專業(yè)銀行體制內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)信貸部，劃出一定的信貸額度或比例專門向中小企業(yè)提供信貸支持，對(duì)特定產(chǎn)業(yè)或特定中小企業(yè)提供貸款支持。這類金融機(jī)構(gòu)通常不以贏利為目的，而是執(zhí)行扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，保證貸款的專項(xiàng)使用，真正體現(xiàn)支持中小企業(yè)發(fā)展的目的。目前，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行可以代行政策性中小企業(yè)銀行的功能，并相應(yīng)規(guī)定給中小企業(yè)的貸款比例，待時(shí)機(jī)成熟，可組建地方性中小企業(yè)政策性銀行，專門落實(shí)對(duì)中小企業(yè)的政策性扶持。

積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資基金，擴(kuò)大直接融資渠道。風(fēng)險(xiǎn)投資基金是一種以長(zhǎng)期股權(quán)投資方式投資于某一產(chǎn)業(yè)，特別是尚處于創(chuàng)業(yè)階段的新興產(chǎn)業(yè)，以達(dá)到因企業(yè)成長(zhǎng)而獲得長(zhǎng)期收益目標(biāo)的一種投資基金。此類基金最直接的受益者是從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的新型中小企業(yè)，其主要功能是將成千上萬分散的中小額度的風(fēng)險(xiǎn)投資資金集聚起來，形成一定規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資的資金及配套服務(wù)的支持，有助于加快高新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，有助于區(qū)域性科技型中小企業(yè)的形成與發(fā)展，具有很強(qiáng)的外部經(jīng)濟(jì)性和范圍經(jīng)濟(jì)性，是一種較適合高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)直接融資方式，也是提供中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新支持的最理想的融資渠道。因此，我們應(yīng)加大引進(jìn)和培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)投資管理人才，加速建立風(fēng)險(xiǎn)投資中介服務(wù)體系和政策法規(guī)體系，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)投資的市場(chǎng)行為，以確保中小企業(yè)融資的成功。

篇7

實(shí)踐證明，中小企業(yè)是就業(yè)崗位的主要?jiǎng)?chuàng)造者，具有巨大的就業(yè)容納量，吸收就業(yè)效果最好，發(fā)展中小企業(yè)對(duì)增加就業(yè)具有倍增作用。這不僅因?yàn)橹行∑髽I(yè)技術(shù)構(gòu)成較低，勞動(dòng)密集程度較高，單位投資安排的就業(yè)人員比大型企業(yè)多得多，而且中小企業(yè)反映靈敏，上馬迅捷，建設(shè)周期短。創(chuàng)業(yè)者由于擁有某項(xiàng)專利或發(fā)現(xiàn)某個(gè)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，或找到某個(gè)條件優(yōu)越的地理位置等，都可能創(chuàng)辦自己的企業(yè)。據(jù)測(cè)算，在我國(guó)，創(chuàng)造一個(gè)就業(yè)崗位，大型企業(yè)需投資22萬元，中型企業(yè)需投資12萬元，小型企業(yè)只需投資8萬元，微小型企業(yè)(家庭工業(yè))的投資更少。

從根本上說，中小企業(yè)的發(fā)展最終取決于其核心競(jìng)爭(zhēng)力，因此，扶持中小企業(yè)要以提升其核心競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo)。但在國(guó)際金融危機(jī)肆虐、就業(yè)面臨困境的當(dāng)下，政府尤其要在下列幾方面加大扶持力度，以幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)，改變中小企業(yè)在市場(chǎng)中的劣勢(shì)地位，從而扭轉(zhuǎn)就業(yè)困局，促進(jìn)有支付能力的消費(fèi)需求持續(xù)增加。

1　給予中小企業(yè)更多的生存發(fā)展空間。從實(shí)踐上看，多年的“抓大放小”已使得以央企為代表的國(guó)企團(tuán)隊(duì)十分強(qiáng)大。為保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)的活力，尤其是在當(dāng)前應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的背景下，從“抓大放小”轉(zhuǎn)向“扶小放大”是一項(xiàng)現(xiàn)實(shí)的選擇。在國(guó)有企業(yè)復(fù)興之時(shí)。應(yīng)給予中小企業(yè)更多的生存發(fā)展空間。目前一些壟斷行業(yè)的準(zhǔn)入門檻太高，民間資本不能順利進(jìn)入，不能享受“國(guó)有待遇”，這也在一定程度上加劇了民間資本通過地下通道短期逐利的現(xiàn)象。因此，要加快打破行業(yè)壟斷格局，允許和支持中小企業(yè)進(jìn)入通訊、石油能源、交通、金融等領(lǐng)域。

2　強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)的支持。中小企業(yè)是最具活力的經(jīng)濟(jì)主體，為保持中小企業(yè)的活力，應(yīng)加大對(duì)創(chuàng)業(yè)的扶持力度。要降低創(chuàng)業(yè)門檻，進(jìn)一步簡(jiǎn)化辦事程序，降低企業(yè)注冊(cè)資本要求，放寬高科技產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資比例限制。搭建資金扶助平臺(tái)，給缺乏啟動(dòng)資金的創(chuàng)業(yè)者提供優(yōu)惠貸款或貼息貸款等。要特別鼓勵(lì)那些具有專業(yè)知識(shí)和技能的人創(chuàng)業(yè)，對(duì)技術(shù)含量高、創(chuàng)新性強(qiáng)的項(xiàng)目應(yīng)給予一定的輔助資金，以提高創(chuàng)業(yè)的成功率。要有針對(duì)性地開展創(chuàng)業(yè)基本知識(shí)和基本技能的培訓(xùn)，幫助創(chuàng)業(yè)者掌握經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷、法律法規(guī)、融資理財(cái)?shù)确矫娴闹R(shí)以及提供項(xiàng)目論證、業(yè)務(wù)咨詢和決策參考等幫助。要大力扶持微小型企業(yè)(家庭工業(yè))的發(fā)展。

3　實(shí)施優(yōu)惠的中小企業(yè)財(cái)政稅收政策。很多國(guó)家都有明確的財(cái)稅政策支持中小企業(yè)發(fā)展。如美國(guó)將與小企業(yè)密切相關(guān)的個(gè)人所得稅降低25％，資本收益稅下調(diào)至20％，對(duì)小企業(yè)的R&D投資采取減免稅收的優(yōu)惠政策，并規(guī)定聯(lián)邦政府采購(gòu)合同的23％必須給小企業(yè)；日本的中小企業(yè)在遇到經(jīng)營(yíng)困難時(shí)可以獲得財(cái)政支持，中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新可以得到稅收優(yōu)惠和資金補(bǔ)助。我們要扶持面臨困境的中小企業(yè)，就要通過各種稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼政策，幫助其減輕要素成本上漲壓力。當(dāng)前，要推進(jìn)增值稅轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大中小企業(yè)增值稅抵扣范圍；對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)，可采取加速折舊等多種稅收優(yōu)惠形式；對(duì)從事技術(shù)開發(fā)的中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，對(duì)其新品開發(fā)、員工培訓(xùn)等活動(dòng)提供無償資金資助，并以貼息貸款的方式優(yōu)先為其提供政策性融資；中小企業(yè)吸納下崗失業(yè)人員就業(yè)應(yīng)給予稅收減免；政府采購(gòu)政策應(yīng)適度向中小企業(yè)傾斜：個(gè)人獨(dú)資和合伙制中小企業(yè)可在個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅之間進(jìn)行選擇，避免重復(fù)征稅；繼續(xù)調(diào)整出口退稅政策，適時(shí)提高相關(guān)產(chǎn)品的出口退稅率；大力清理行政審批費(fèi)用和治理亂收費(fèi)，以減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。還要綜合利用財(cái)政和金融政策手段，采取放水養(yǎng)魚的方式，為中小企業(yè)創(chuàng)造更好的生存環(huán)境。

篇8

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 技術(shù)創(chuàng)新 金融支持 創(chuàng)新

中小企業(yè)具有經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活、決策迅速、反應(yīng)靈敏,適應(yīng)能力強(qiáng)的特點(diǎn),在技術(shù)創(chuàng)新方面具有比較優(yōu)勢(shì),是技術(shù)創(chuàng)新的生力軍和重要源泉。同時(shí),技術(shù)創(chuàng)新是中小企業(yè)健康快速成長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?。而目前?guó)內(nèi)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新面臨的最大問題是融資能力差,科技投入不足,無法突破資本稀缺的瓶頸。在以金融為核心的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中,技術(shù)創(chuàng)新和金融資本高度融合,沒有有效的金融支持,中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新就不可能獲得持續(xù)的發(fā)展。因此,研究中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的金融支持體系創(chuàng)新具有重要意義。

一、中小企業(yè)創(chuàng)新理論綜述

1912年,美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫?熊彼特在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書中首次提出“創(chuàng)新理論”這個(gè)概念。早期對(duì)創(chuàng)新問題的研究(包括熊彼特的創(chuàng)新理論在內(nèi))重點(diǎn)集中在技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域,經(jīng)過不斷的豐富和發(fā)展,創(chuàng)新理論目前已經(jīng)形成兩大主要分支:一是創(chuàng)新與技術(shù)經(jīng)濟(jì)的結(jié)合,形成以索洛、阿羅為代表的技術(shù)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)學(xué);二是創(chuàng)新與產(chǎn)權(quán)制度的結(jié)合,形成以科斯、諾斯為代表的制度創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)學(xué)。此后理論界對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新理論的研究,是上述兩大理論流派從宏觀向微觀、從大企業(yè)向中小企業(yè)的延伸,是對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行逐步深入研究的展開。

事實(shí)上,中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新過程中面臨諸多困難,資金不足就是其一,而金融支持則是解決這一問題的重要方法。

目前國(guó)外對(duì)于中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新金融支持的研究主要集中在信貸政策和風(fēng)險(xiǎn)投資研究?jī)蓚€(gè)方面。對(duì)于信貸資金,雖然中小企業(yè)也向大企業(yè)一樣以銀行信貸為主,但是與大企業(yè)相比,很難獲得信貸資金,從而影響技術(shù)創(chuàng)新。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資,一些學(xué)者認(rèn)為鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資是促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、鼓勵(lì)和支持創(chuàng)新的一項(xiàng)重要金融政策。另外,比較金融理論也對(duì)中小企業(yè)的金融支持進(jìn)行了研究。該理論從市場(chǎng)主導(dǎo)型和銀行主導(dǎo)型兩種融資模式的比較角度,分析了高新技術(shù)企業(yè)成長(zhǎng)的國(guó)別金融制度差異。

近年,中國(guó)學(xué)者也對(duì)中國(guó)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新及金融支持問題作過一些有益的探索,主要集中在國(guó)外理論和成功經(jīng)驗(yàn)的介紹和比較研究。

二、中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新金融支持體系現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新金融支持目前主要是通過國(guó)有商業(yè)銀行、中小金融機(jī)構(gòu)、城市商業(yè)銀行及城鄉(xiāng)信用社等三大主要途徑而獲得。

1、風(fēng)險(xiǎn)投資

1985年9月,國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立了我國(guó)第一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司――中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司(中創(chuàng)),開始在中國(guó)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的實(shí)踐探索。1999年,國(guó)務(wù)院了《關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、發(fā)展高科技、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定》,表明了政府要大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資,推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的決心。此后,各種風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)爭(zhēng)先建立,風(fēng)險(xiǎn)投資金額不斷增加。2007年風(fēng)險(xiǎn)投資金額達(dá)到398.04億元人民幣,比2006年增加177.2%,創(chuàng)歷史新高。但是,我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資仍處于初級(jí)階段,在風(fēng)險(xiǎn)資本總量、來源渠道、產(chǎn)權(quán)自由交易制度、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)資本退出渠道等方面都存在著先天不足。

2、中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金

1999年5月,國(guó)務(wù)院決定成立不以贏利為目的的中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金,通過無償資助、貼息、資本金投入等方式,鼓勵(lì)并優(yōu)先支持產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合創(chuàng)新,優(yōu)先支持具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、有高技術(shù)、高附加值和能大量吸納就業(yè)的科技創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目,用于扶持和促進(jìn)各種所有制的科技型中小企業(yè)的發(fā)展,基金首期額度為10億元,于該年6月份啟動(dòng)。但是,創(chuàng)新基金存在支持覆蓋面低,支持對(duì)象多元化程度低的問題,而且,基金大多投向了資助項(xiàng)目(企業(yè))的擴(kuò)張期和成長(zhǎng)期,種子期融資水平不足。

3、商業(yè)銀行、信用社、民營(yíng)銀行

目前,我國(guó)的城鄉(xiāng)信用社、商業(yè)銀行和民營(yíng)銀行都把中小企業(yè)作為主要支持對(duì)象,尤其是農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社更是鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)信貸資金的主要來源渠道。此外,在人民銀行的指導(dǎo)下,各個(gè)國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部均建立了專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門――中小企業(yè)信貸部,配備必要的人員,完善對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)功能,增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投入。但是,銀行信貸支持嚴(yán)重不足,尤其是作為發(fā)放貸款的主體――四大國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小科技創(chuàng)新的支持還很有限。

4、中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

我國(guó)政府運(yùn)用互保、聯(lián)保、貸款保險(xiǎn)和多渠道籌資建立貸款擔(dān)?；鸬榷喾N形式,初步建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,解決中小企業(yè)貸款中抵押、擔(dān)保難的問題。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的初步建立,為促進(jìn)中小企業(yè)商業(yè)銀行貸款融資起到了一定積極作用。但不僅總體上實(shí)力過小,且在結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)和功能上存在較為突出的缺陷,比如缺乏有效的資金補(bǔ)償機(jī)制等,嚴(yán)重制約了其應(yīng)有功能的發(fā)揮。

2009年上半年,中國(guó)新增貸款余額達(dá)到7.37萬億元,但對(duì)中小企業(yè)貸款僅占8.5%。據(jù)統(tǒng)計(jì),中小企業(yè)貸款余額在全國(guó)貸款余額中的比重,已經(jīng)從1996年11月的7.5%下降至2008年11月的3.8%;目前,有80%的中小企業(yè)主要依靠自行融資進(jìn)行開辦和擴(kuò)張?？梢?中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的金融支持體系比較低效。

三、中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新金融支持體系創(chuàng)新的路徑

1、風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)新

完善風(fēng)險(xiǎn)投資基金,要將政府原來的各類科技基金作為政府引導(dǎo)早期投資基金,開辟多樣化資金來源渠道,擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)模,并由國(guó)際化、市場(chǎng)化、專業(yè)化人士投資、管理,通過杠桿效應(yīng)放大資金量。

一是開辟多樣化的資金來源渠道。要強(qiáng)化政府風(fēng)險(xiǎn)基金的導(dǎo)向作用,實(shí)行寬松的準(zhǔn)入政策,吸引大型企業(yè)集團(tuán)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)等進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)。繼而允許一般企業(yè)法人和個(gè)人參與基金發(fā)起甚至基金管理,逐步發(fā)展到以銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)和其他類型投資基金等成熟的機(jī)構(gòu)投資者出資為主階段。另外,也可引進(jìn)國(guó)際資本開展風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),對(duì)于符合條件的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu),享受國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)同等稅收待遇。

二是實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)投資稅收優(yōu)惠政策,擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)模。1969年,美國(guó)政府將資本收益稅率從29%增加到49.5%,此后風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模由1.71億美元降到1975年的1000萬美元。當(dāng)美國(guó)政府在1978年將資本收益稅率從49.5%降至28%時(shí),其風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模迅速增至5.7億美元。可見,資本收益稅率與風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)模呈反方向變動(dòng)關(guān)系。因此,要通過落實(shí)國(guó)家相關(guān)政策,進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)投資環(huán)境,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)實(shí)行投資收益稅收減免等稅收優(yōu)惠政策,擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)資本規(guī)模。

2、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新

以四大國(guó)有銀行和股市為核心的金融體系對(duì)中小企業(yè)存在“規(guī)模歧視”“所有制歧視”,使得中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新融資十分困難。因此,組建服務(wù)于科技型中小企業(yè)的專門金融機(jī)構(gòu),是保證中小企業(yè)健康發(fā)展的必然要求。以日本為例,日本政府為了發(fā)揮中小企業(yè)的活力,綜合實(shí)施了各種相應(yīng)措施,其中中小企業(yè)金融公庫(kù)、國(guó)民金融公庫(kù)和工商公會(huì)中央金庫(kù)利用財(cái)政資金對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資。具體而言,專門化的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的金融實(shí)力可與中小企業(yè)相當(dāng),或有政府的大力支持,可以專門從事對(duì)中小企業(yè)的融資活動(dòng),此種銀行的資產(chǎn)管理方式相對(duì)便捷、效率更高,對(duì)貸款質(zhì)量的跟蹤監(jiān)控力度也明顯強(qiáng)于大型商業(yè)銀行。另外,也可通過股份制中小商業(yè)銀行的整合,加快對(duì)農(nóng)村信用社、城市信用社、城市商業(yè)銀行的改造,使其成為主要為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

3、擔(dān)保體系創(chuàng)新

首先,盡快推出信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)法律法規(guī)。經(jīng)過多年努力,我國(guó)已初步建立中小企業(yè)的融資信用擔(dān)保體系,但由于在執(zhí)行過程中涉及到的利益較多,所以不排除某些部門利用職權(quán)或職務(wù)、制度上的漏洞,也影響到了專業(yè)擔(dān)保人的合法權(quán)益。為促進(jìn)我國(guó)擔(dān)保行業(yè)的健康發(fā)展,要盡快推出信用擔(dān)保業(yè)相關(guān)法律法規(guī),規(guī)范擔(dān)保行業(yè)發(fā)展,切實(shí)保障專業(yè)擔(dān)保人的合法權(quán)益。

其次,在我國(guó)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的基礎(chǔ)上,建立具有中國(guó)特色的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,總體思路是:以由政府出面成立的永久性的信用擔(dān)保公司為主體,以商業(yè)擔(dān)保和民間互助擔(dān)保為輔助,構(gòu)建中央一級(jí),省(市、區(qū))一級(jí),地級(jí)市一級(jí)的三級(jí)擔(dān)保體系。

另外,建立金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的互動(dòng)機(jī)制。目前,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行較多具有短視性而不愿為潛在成長(zhǎng)性好但經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大的中小企業(yè)提供融資支持,金融機(jī)構(gòu)與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的實(shí)質(zhì)就是控制和分散信用風(fēng)險(xiǎn),要有效實(shí)施對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的商業(yè)性金融支持,建立銀行與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的互動(dòng)機(jī)制是很有必要的。

4、資本市場(chǎng)創(chuàng)新

只有完善和成熟的金融市場(chǎng),才能為科技進(jìn)步提供現(xiàn)實(shí)有效的資金融通。2004年5月24日,深圳證券交易所正式啟動(dòng)了中小企業(yè)板塊;2009年10月30日創(chuàng)業(yè)板正式上市?？梢?我國(guó)在完善多層次資本市場(chǎng)體系方面已經(jīng)邁出了實(shí)質(zhì)性步伐。但是目前中小板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)規(guī)模較小,市場(chǎng)影響力和吸引力還不夠,在資本市場(chǎng)上直接面向社會(huì)籌措的技術(shù)創(chuàng)新資金對(duì)于整個(gè)中小企業(yè)的資金需求來講只是杯水車薪。國(guó)家應(yīng)盡快完善中小板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的相關(guān)法律,規(guī)范市場(chǎng)主體的行為,促進(jìn)“二板市場(chǎng)”健康發(fā)展。此外,我國(guó)還應(yīng)積極鼓勵(lì)中小企業(yè)到香港、美國(guó)NASDAQ股票市場(chǎng)等境外創(chuàng)業(yè)板上市,在獲得資金的同時(shí),擴(kuò)大企業(yè)的影響。

5、政府優(yōu)惠政策創(chuàng)新

一是中央銀行在再貸款方面向城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社予以傾斜,增強(qiáng)它們支持中小企業(yè)發(fā)展的資金能力。二是國(guó)家以補(bǔ)貼的方式促使金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)降低對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目的貸款利率,使中小企業(yè)可以適當(dāng)?shù)陀谑袌?chǎng)利率的利率向金融機(jī)構(gòu)貸款。三是改進(jìn)現(xiàn)有的利率制度和貸款制度,建立風(fēng)險(xiǎn)與利益相對(duì)稱的信貸機(jī)制,制定適合中小企業(yè)特點(diǎn)的貸款條件和審批程序。四是提高國(guó)有的商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款份額。目前小型企業(yè)信貸部的貸款份額應(yīng)占到各銀行貸款總額的1/3以上,確保中小企業(yè)有充分的融資來源。五是允許符合條件的實(shí)行股份制的中小企業(yè)以股票、債券等非信貸方式融資。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 畢克新、郭文剛:中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新金融支持體系中外比較[J].商業(yè)研究,2005(21).

[2] 楊愛杰:中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新需要金融支持[J].國(guó)外建材科技,2004(1).

篇9

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；問題；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

原標(biāo)題：中小企業(yè)融資難的問題簡(jiǎn)析及對(duì)策研究

收錄日期：2013年5月24日

改革開放以來，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量不斷增加，實(shí)力不斷壯大。然而，由于融資困難，中小企業(yè)發(fā)展步伐明顯放慢，破產(chǎn)倒閉現(xiàn)象大量增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)貸款規(guī)模只占到信貸總額的8%，這與中小企業(yè)創(chuàng)造的社會(huì)價(jià)值極不相稱。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因

（一）自身的障礙。中小企業(yè)與大企業(yè)相比信息不透明程度高，銀行通過一般的渠道很難獲得中小企業(yè)信息，對(duì)中小企業(yè)貸款與大企業(yè)相比成本要高得多。同時(shí)，中小企業(yè)在無序的惡性競(jìng)爭(zhēng)中產(chǎn)生的失信，令銀行不敢對(duì)其提供資金支持，雖然中小企業(yè)中也有不乏信譽(yù)卓越的，但在信用缺失的條件下，銀行很難將其與其他企業(yè)甄別出來，從而導(dǎo)致中小企業(yè)向國(guó)有銀行融資困難。很多中小企業(yè)借到錢不是用來投資和發(fā)展企業(yè)，而是想方設(shè)法逃廢銀行債務(wù)，嚴(yán)重破壞了企業(yè)的整體信譽(yù)。

（二）金融服務(wù)體系和運(yùn)行機(jī)制的制約

1、缺乏真正服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。雖然國(guó)內(nèi)已建立起市場(chǎng)主體多元化的金融格局，但國(guó)有商業(yè)銀行仍處于行業(yè)壟斷地位，現(xiàn)有的幾家股份制銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且與國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)趨同，導(dǎo)致金融體系中缺乏與國(guó)有大銀行合理搭配的區(qū)域性、地方性金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)難以得到有利的金融支持。同時(shí)，金融體制改革不深入，銀行經(jīng)營(yíng)管理與中小企業(yè)發(fā)展需要不協(xié)調(diào)。在金融體制方面，由于沒有制度保障和企業(yè)信用意識(shí)支撐，組建再多的銀行也不能解決中小企業(yè)貸款難問題。

2、缺乏市場(chǎng)化的利率調(diào)節(jié)機(jī)制。銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的投資，自然期待獲得更豐厚的收益。因此，銀行應(yīng)可根據(jù)貸款成本的高低、風(fēng)險(xiǎn)程度的大小，自主地決定信貸產(chǎn)品的投放。我國(guó)人行卻對(duì)商業(yè)銀行貸款規(guī)定基準(zhǔn)利率，禁止因服務(wù)對(duì)象的不同和信貸產(chǎn)品的差異而額外收取費(fèi)用。相比之下，國(guó)內(nèi)的非正規(guī)市場(chǎng)融資利率，大約是銀行貸款利率的幾倍甚至數(shù)倍。銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度較高，又不能通過提高利率或其他方式來增加自身的收益，無疑會(huì)挫傷其向中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的積極性。

（三）政府政策環(huán)境的影響

1、缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的融資環(huán)境。首先，國(guó)家信貸政策存在所有制歧視，政府的大企業(yè)戰(zhàn)略使銀行資金集中投向國(guó)有大型企業(yè)，而大量以民營(yíng)企業(yè)為主體的中小企業(yè)則很難獲得銀行信貸；其次，國(guó)家稅收政策不公平，民營(yíng)企業(yè)為主體的中小企業(yè)既要繳納企業(yè)所得稅，又要繳納20%的個(gè)人調(diào)節(jié)稅，稅賦明顯過重；最后，現(xiàn)有針對(duì)中小企業(yè)的法律條文主要是《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》，這兩部法規(guī)是按所有制性質(zhì)和不同的組織形式分類立法的，缺乏統(tǒng)一的立法標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對(duì)中小企業(yè)的扶持保護(hù)法規(guī)。

2、政策性金融機(jī)構(gòu)支持乏力。由于中小企業(yè)承擔(dān)著解決城鎮(zhèn)就業(yè)、維持社會(huì)穩(wěn)定等社會(huì)職能，因此政府通過建立政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供信用但保和資金支持，就應(yīng)成為政府解決信貸市場(chǎng)失效而提供的公共產(chǎn)品，而且信用擔(dān)保的杠桿效應(yīng)和長(zhǎng)期扶持效應(yīng)將有助于大批具有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)走出融資困境。然而到目前為止，雖然國(guó)內(nèi)多個(gè)城市已經(jīng)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)發(fā)展基金，但從整體來看，數(shù)量有限、資本實(shí)力薄弱，遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)發(fā)展的資金需求。

二、解決中小企業(yè)融資困難的對(duì)策

（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)。首先，應(yīng)建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)制度、內(nèi)控制度和監(jiān)督機(jī)制，通過制度建設(shè)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，確保財(cái)務(wù)信息的完整性、準(zhǔn)確性和真實(shí)性；其次，應(yīng)強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理者的信息披露意識(shí)，提高信息透明度，并注重與銀行建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，降低銀行信貸過程中的信息搜集成本和監(jiān)督成本；最后，中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求實(shí)行公司制改造，進(jìn)行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才。

（二）建立健全金融體系和金融機(jī)制

1、加快利率市場(chǎng)化改革。一方面應(yīng)加速利率市場(chǎng)化改革，賦予商業(yè)銀行對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款收取不同水平利率的決策權(quán)限，提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力；一方面商業(yè)銀行應(yīng)加快建立內(nèi)部責(zé)權(quán)利相對(duì)稱的信貸管理激勵(lì)機(jī)制，增強(qiáng)信貸人員收集中小企業(yè)信息并提供貸款的積極性。并大力推進(jìn)現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社體制改革，使其成為市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)貨幣的法人實(shí)體和競(jìng)爭(zhēng)主體。在地方金融機(jī)構(gòu)中逐步推行利率市場(chǎng)化，靠?jī)r(jià)格進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要手段。

2、加快金融體制改革。首先，建立發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)。一是建立可供利用的資本市場(chǎng)?？山梃b美國(guó)建立全國(guó)證券商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)的成功經(jīng)驗(yàn)，建立定位于為技術(shù)含量高且有市場(chǎng)潛力的高科技中小企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)；二是建立和發(fā)展證券交易市場(chǎng)。提升中小企業(yè)信用等級(jí)，放寬對(duì)中小型企業(yè)上市的限制，促進(jìn)中小企業(yè)融資；其次，發(fā)展融資租賃業(yè)，充分利用各種租賃融資。發(fā)展融資租賃業(yè)，企業(yè)就可以在資金短缺或不愿動(dòng)用經(jīng)營(yíng)資金的情況下，添置或更新設(shè)備。

（三）完善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境

1、健全中小企業(yè)法律體系。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。從多個(gè)層次進(jìn)行考慮：保護(hù)中小企業(yè)的法律，如美國(guó)的《小企業(yè)法》、日本的《中小企業(yè)法》；區(qū)域性或行業(yè)性的法律，如美國(guó)的《小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新開發(fā)法》、日本的《中小企業(yè)金融公庫(kù)法》；反對(duì)壟斷的法律，如美國(guó)的《謝爾曼反托拉斯法》和德國(guó)的《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》。盡快制定和出臺(tái)《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》等支持中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系，以法律形式確立中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用。

2、設(shè)立專門機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行扶持。政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)支持成長(zhǎng)型的中小企業(yè)融資實(shí)行減稅、貼息優(yōu)惠政策，以調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)為其融資的積極性。針對(duì)中小型企業(yè)的特點(diǎn)，政府實(shí)行分類指導(dǎo)，采取適者生存的競(jìng)爭(zhēng)性措施。對(duì)產(chǎn)品有銷路，技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)，效益好的中小企業(yè)，進(jìn)行重點(diǎn)優(yōu)先扶持。我國(guó)政府可以借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，建立中小企業(yè)支持服務(wù)體系。各級(jí)政府要切實(shí)轉(zhuǎn)變職能，為企業(yè)建立一個(gè)全方位、多層次的中小企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系。

篇10

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是地區(qū)經(jīng)濟(jì)活力的體現(xiàn)。中小企業(yè)在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、吸納就業(yè)、出口創(chuàng)匯和提供社會(huì)服務(wù)等方面發(fā)揮著重要作用。近年來，浙江省政府著力加強(qiáng)和改善中小企業(yè)融資服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，主要做了以下幾方面工作：

第一、大力實(shí)施中小企業(yè)成長(zhǎng)計(jì)劃，為金融機(jī)構(gòu)提供融資信息。積極開展成長(zhǎng)型中小企業(yè)評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)認(rèn)定了2000家成長(zhǎng)型中小企業(yè)，建立了成長(zhǎng)型中小企業(yè)培育信息庫(kù)。啟動(dòng)“三年萬家”微小企業(yè)培育工作，重點(diǎn)培育1萬家年銷售收入在500萬元以下的微小企業(yè)發(fā)展成為規(guī)模以上企業(yè)，建立了微小企業(yè)培育信息庫(kù)。同時(shí)，與金融機(jī)構(gòu)建立“千家成長(zhǎng)萬家培育”中小企業(yè)融資平臺(tái)，向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)推薦業(yè)績(jī)優(yōu)、成長(zhǎng)性好的中小企業(yè)，有效地促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)信息不對(duì)稱問題的解決。

第二、探索多形式的信用擔(dān)保體系，推進(jìn)中小企業(yè)擔(dān)保融資機(jī)制創(chuàng)新。積極開展“抱團(tuán)擔(dān)?！?，與國(guó)家開發(fā)銀行簽署開發(fā)性金融合作協(xié)議，組建浙江中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心。在全省篩選出一批優(yōu)質(zhì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，向中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心推薦中小企業(yè)貸款項(xiàng)目，并承擔(dān)相應(yīng)的擔(dān)保責(zé)任，再由中心統(tǒng)一向開發(fā)銀行統(tǒng)一申請(qǐng)貸款。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，由中心與擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同建立貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。開展“銀保合作”，搭建銀保合作平臺(tái)，著力解決銀保合作中存在的困難和問題，引導(dǎo)和推動(dòng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作。同時(shí)，建立擔(dān)保行業(yè)資信評(píng)級(jí)制度，開展擔(dān)保機(jī)構(gòu)資信評(píng)級(jí)工作。推進(jìn)“互助型擔(dān)保”，實(shí)現(xiàn)互助型與商業(yè)型擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同發(fā)展。

第三、開展小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，建立鼓勵(lì)銀行放貸的激勵(lì)機(jī)制。浙江省于2005年開始實(shí)行微小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策，由省和市、縣財(cái)政按1比1配套出資，設(shè)立微小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)資金，引導(dǎo)和鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)微小企業(yè)的信貸支持力度，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)增加微小企業(yè)貸款的，進(jìn)行一定比例資金補(bǔ)助。由于實(shí)施了鼓勵(lì)措施，銀行對(duì)微小企業(yè)的信貸服務(wù)熱情明顯提高，微小企業(yè)資金緊張的狀況有所緩解，有力地促進(jìn)了微小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展。

第四、構(gòu)建多層次的投融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道。建立全省中小企業(yè)直接融資項(xiàng)目庫(kù)，在全省范圍內(nèi)選擇一批符合產(chǎn)業(yè)政策、業(yè)績(jī)優(yōu)良、成長(zhǎng)性好的中小企業(yè)進(jìn)入直接融資項(xiàng)目庫(kù)，通過資金支持、培訓(xùn)輔導(dǎo)、信息服務(wù)等扶持措施，加大直接融資后備資源培育力度。成立中小企業(yè)上市聯(lián)合培育機(jī)構(gòu)，聯(lián)合深交所成立“浙江中小版上市企業(yè)聯(lián)合培育中心”，建立了由地方政府、監(jiān)管部門、交易所、中介機(jī)構(gòu)等有關(guān)各方共同參與的浙江資本市場(chǎng)綜合培育體系，為中小企業(yè)上市創(chuàng)造和諧的外部環(huán)境。

第五、推進(jìn)地方金融機(jī)構(gòu)改革，加快中小企業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。深化農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)改革，堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)中小企業(yè)的基本方向，加大政策支持，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，全省農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的綜合實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)防范能力明顯增強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)狀況顯著改善。到2006年末，全省農(nóng)村合作金融系統(tǒng)貸款余額為2766億元，其中小企業(yè)貸款余額1496.6億元，占全省小企業(yè)貸款余額的31.8％。推進(jìn)地方中小商業(yè)銀行改革重組。鼓勵(lì)城市商業(yè)銀行引進(jìn)國(guó)內(nèi)外戰(zhàn)略投資者和優(yōu)質(zhì)民營(yíng)資本入股，建立地方財(cái)政、企業(yè)法人、外資金融機(jī)構(gòu)、自然人多元投入的股權(quán)結(jié)構(gòu)。通過深化地方商業(yè)銀行改革，這些中小商業(yè)銀行把主要服務(wù)對(duì)象定位為中小企業(yè)，加快了產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供特色融資服務(wù)。

經(jīng)過各方共同努力，浙江省中小企業(yè)融資環(huán)境明顯改善，中小企業(yè)的成長(zhǎng)活力進(jìn)一步增強(qiáng)，發(fā)展速度進(jìn)一步加快，發(fā)展質(zhì)量不斷提升?？偨Y(jié)這幾年的工作，主要有以下幾點(diǎn)體會(huì)：

一是加強(qiáng)政策引導(dǎo)，努力營(yíng)造良好的融資環(huán)境。在政策制定上，堅(jiān)持整體性原則的前提下，充分尊重不同行業(yè)、不同地區(qū)中小企業(yè)的差別，區(qū)別對(duì)待、因地制宜。在公共財(cái)政的運(yùn)用上，根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求確定重點(diǎn)扶持目標(biāo)，致力于“平臺(tái)”建設(shè)，從支持具體企業(yè)、具體項(xiàng)目向搭建公共服務(wù)平臺(tái)、提供公共服務(wù)產(chǎn)品轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮公共財(cái)政的乘數(shù)效應(yīng)和導(dǎo)向作用，引導(dǎo)社會(huì)資金支持中小企業(yè)發(fā)展。