導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇金融風(fēng)險(xiǎn)管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

在世界經(jīng)濟(jì)全球化的今天，金融資本的全球化是繼農(nóng)業(yè)革命、產(chǎn)業(yè)革命和信息革命之后的又一次革命性的變革。90年代中期，全球金融資產(chǎn)，包括股票、債券、貨幣等，就已超過(guò)410萬(wàn)億美元，其增長(zhǎng)速度是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的400%；2000年，全球金融資產(chǎn)增加到近800萬(wàn)億美元。只要世界大多數(shù)國(guó)家允許資本自由流動(dòng)，世界金融危機(jī)就不可避免。目前我國(guó)金融體制改革的進(jìn)程逐步加快，積極推進(jìn)金融體制的國(guó)際接軌，中國(guó)金融市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放只是時(shí)間問(wèn)題。所以，建立一個(gè)有效的反金融危機(jī)和金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與治理系統(tǒng)，顯得尤為重要

1我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

1.1宏觀金融領(lǐng)域存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.1.1中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放面臨的風(fēng)險(xiǎn)

這主要體現(xiàn)在國(guó)際游資沖擊和他國(guó)金融危機(jī)的波及。亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)，使我們看到一些國(guó)家金融市場(chǎng)開(kāi)放后，給國(guó)際炒家提供了可趁之機(jī)的情況。受沖擊的有經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家，也有發(fā)展中國(guó)家。從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，金融體制的改革和金融自由化勢(shì)在必行，這樣金融風(fēng)險(xiǎn)也就必然存在人民幣自由兌換和貨幣國(guó)際化過(guò)程中貨幣幣值波動(dòng)，是金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的另一金融風(fēng)險(xiǎn)。貨幣自由兌換分3個(gè)進(jìn)程：經(jīng)常項(xiàng)目下的自由兌換、資本項(xiàng)目下的自由兌換和國(guó)內(nèi)自由兌換。目前，我國(guó)人民幣已實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目下的自由兌換，并在周邊國(guó)家和地區(qū)開(kāi)始了貨幣國(guó)際化的進(jìn)程。

國(guó)內(nèi)金融服務(wù)市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放也存在金融風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)加入WTO組織在即。WTO成員國(guó)要遵循世貿(mào)組織通過(guò)的“全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議”，各成員國(guó)要逐步放開(kāi)金融服務(wù)市場(chǎng)，可以說(shuō)金融服務(wù)的全球競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)出現(xiàn)。我國(guó)面對(duì)世貿(mào)組織的要求，也面對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要與融入世界經(jīng)濟(jì)的需要，目前已逐步開(kāi)放保險(xiǎn)市場(chǎng)，擴(kuò)大外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍，初步形成了外資金融機(jī)構(gòu)與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的局面。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)，尤其是國(guó)有銀行存在的問(wèn)題明顯地暴露出來(lái)。

1.1.2股票市場(chǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)

近幾年，我國(guó)上市公司數(shù)量成倍增長(zhǎng)，但上市公司質(zhì)量欠佳，摻有虛假成份；中介機(jī)構(gòu)操作不規(guī)范，甚至聯(lián)手造假，欺騙投資者；入市主體不理性。這些情況表明，股市風(fēng)險(xiǎn)已成為當(dāng)前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)最危險(xiǎn)的部分，一旦發(fā)生問(wèn)題，其破壞性將大大超過(guò)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。

1.1.3加大直接融資比例的金融風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際上融資證券化趨勢(shì)進(jìn)一步發(fā)展，資金融通方式更多的是通過(guò)直接渠道連接投資者和經(jīng)營(yíng)者，而不是借助銀行信貸業(yè)務(wù)。但我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款長(zhǎng)期以來(lái)是銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)，如果加大直接融資比例，勢(shì)必造成居民儲(chǔ)蓄存款被分流用來(lái)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)股票。這就容易造成銀行資金周轉(zhuǎn)困難，進(jìn)而引發(fā)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。

1.1.4信用體系的金融風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)推進(jìn)金融體制的改革應(yīng)以重點(diǎn)清理呆帳、壞帳的金融整肅為前提。目前呆、壞帳已經(jīng)成為信用體系危機(jī)的主要表現(xiàn)。企業(yè)與銀行間的關(guān)系，企業(yè)、居民金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和信用觀念淡漠等問(wèn)題亟須調(diào)整和改變。

1.2我國(guó)金融機(jī)構(gòu)面臨的主要經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1.2.1資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)的根本性風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)突出表現(xiàn)在銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)上，貸款逾期、發(fā)生呆滯、呆帳情況比較嚴(yán)重。1998年，國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款比例高達(dá)24.71%.

1.2.2利率風(fēng)險(xiǎn)這是一種因市場(chǎng)利率變化引起金融機(jī)構(gòu)持有資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)或銀行及其他金融機(jī)構(gòu)協(xié)定利率跟不上市場(chǎng)利率變化而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在金融衍生品交易中，即金融機(jī)構(gòu)從事期貨、期權(quán)等金融衍生工具交易時(shí)對(duì)市場(chǎng)行情錯(cuò)誤預(yù)測(cè)而發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)巨大。隨著我國(guó)貨幣市場(chǎng)成熟發(fā)展，利率機(jī)制將趨于靈活，有管制的浮動(dòng)利率將向開(kāi)放的市場(chǎng)利率轉(zhuǎn)變，必將使金融機(jī)構(gòu)面臨比較明顯的市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

這是指存款人按照正當(dāng)理由要求提款時(shí)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)不能支付的風(fēng)險(xiǎn)。一是現(xiàn)金支付能力不足，二是不能滿(mǎn)足企業(yè)、單位等存款者轉(zhuǎn)帳支付需求。嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)觸發(fā)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，即存款者擠提存款而銀行無(wú)法支付的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款過(guò)快增長(zhǎng)有可能成為金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性方面的巨大隱患。從我國(guó)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)看，資金來(lái)源中居民儲(chǔ)蓄存款占80%，資金運(yùn)用中有75%是對(duì)企業(yè)的固定資產(chǎn)的貸款。居民儲(chǔ)蓄余額的穩(wěn)定增長(zhǎng)掩蓋了銀行流動(dòng)性問(wèn)題。因?yàn)楦哳~儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)使銀行在資金方面有回旋的余地，而一旦因?yàn)槟撤N原因造成儲(chǔ)蓄擠兌，銀行有可能會(huì)遇到支付困難，這將影響金融秩序的穩(wěn)定。

1.2.4干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)

這是指因政策性因素、政府行為、法律因素和司法行為等因素的變化而有可能直接給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。如在企業(yè)破產(chǎn)工作中，地方司法部門(mén)往往偏袒地方企業(yè)，犧牲銀行利益；或因國(guó)際業(yè)務(wù)中的司法干預(yù)使得銀行國(guó)外分支機(jī)構(gòu)承擔(dān)信譽(yù)受損的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.5犯罪風(fēng)險(xiǎn)

這是指金融機(jī)構(gòu)面對(duì)來(lái)自外部和內(nèi)部針對(duì)其犯罪活動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如詐騙銀行資金，篡改、偽造、隱瞞交易記錄，撰寫(xiě)虛假報(bào)告，通過(guò)電腦開(kāi)立非法帳戶(hù)，轉(zhuǎn)移資金等。在計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)飛速發(fā)展的今天，更應(yīng)注意計(jì)算機(jī)犯罪，即通過(guò)計(jì)算機(jī)主機(jī)和網(wǎng)絡(luò)工作站在未被授權(quán)的前提下采取非法進(jìn)入、修改和非法索取等一系列方式而給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.6管理風(fēng)險(xiǎn)

這是指金融機(jī)構(gòu)管理層在管理程序、管理機(jī)制或管理環(huán)節(jié)中出現(xiàn)紕漏對(duì)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。如內(nèi)部稽核監(jiān)管制度力度不到位或疏于執(zhí)行，也包括銀行經(jīng)營(yíng)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡漠，不遵循謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)原則而造成的風(fēng)險(xiǎn)損失。

2我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

2.1形成我國(guó)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)的原因

2.1.1政府經(jīng)濟(jì)政策和央行貨幣政策的目標(biāo)不一致

政府運(yùn)用財(cái)政政策目標(biāo)在于短期內(nèi)的高增長(zhǎng)和低失業(yè)；中央銀行的貨幣政策目標(biāo)在于相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)的平穩(wěn)增長(zhǎng)和低通脹；商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)在于利潤(rùn)的最大化。政策目標(biāo)相互沖突不可避免。首先，政府對(duì)缺乏獨(dú)立性的中央銀行施加壓力，使中央銀行的貨幣政策服務(wù)于政府的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)；其次，財(cái)政政策與貨幣政策的不一致，削弱了中央銀行的貨幣監(jiān)控能力。在實(shí)際案例中，如過(guò)度的財(cái)政政策引起通脹時(shí)，或過(guò)度緊縮的財(cái)政政策引起高失業(yè)時(shí)，中央銀行不得不調(diào)整自己的信用行為目標(biāo)。中央銀行慣用的貨幣監(jiān)控手段，如再貼現(xiàn)率、存款準(zhǔn)備金率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存貸利率及規(guī)模控制等，由于宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)相應(yīng)偏離了預(yù)定的正常值。最后，不適宜的行政行為也會(huì)增大商業(yè)銀行的信貸資金風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行無(wú)法實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化或股東權(quán)益的最大化，不情愿地違背市場(chǎng)規(guī)律去實(shí)現(xiàn)政府的經(jīng)濟(jì)職能。

2.1.2金融監(jiān)管存在的問(wèn)題

一是我國(guó)央行的分支機(jī)構(gòu)按行政區(qū)域設(shè)置，不可避免地受當(dāng)?shù)卣深A(yù)；二是對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管實(shí)行分類(lèi)、分級(jí)監(jiān)管，不同標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管，形成了不合理的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，加劇了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.3企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善

企業(yè)內(nèi)部控制較差、財(cái)務(wù)報(bào)表與實(shí)際不符、信譽(yù)下滑等問(wèn)題，也加大了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.2源于金融機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險(xiǎn)的原因

金融體制改革經(jīng)過(guò)了十幾年，但以銀行為主渠道的融資體制沒(méi)有多大改變。銀行仍是社會(huì)金融資源的配置中心。銀行在發(fā)揮聚集、動(dòng)員和分配資金的同時(shí)，也使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的諸多矛盾和風(fēng)險(xiǎn)向自己集中。行業(yè)和企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的死帳和壞帳問(wèn)題、國(guó)有經(jīng)濟(jì)的虧損欠帳問(wèn)題以及泡沫經(jīng)濟(jì)破裂后的問(wèn)題都反映為銀行的不良貸款大幅上升。可以這樣說(shuō)，我國(guó)目前尚未完全解決傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下建立起來(lái)的傳統(tǒng)銀行體制中存在的深層次問(wèn)題。

2.2.1政企不分、產(chǎn)權(quán)不清的現(xiàn)象仍然存在

在實(shí)際工作中，國(guó)家銀行仍承擔(dān)許多作為金融業(yè)不應(yīng)該承接的職能，國(guó)有商業(yè)銀行仍辦理大量政策性業(yè)務(wù)。

2.2.2中央銀行監(jiān)管力度不夠

這樣造成銀行無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)仍很突出，一方面會(huì)提高銀行的經(jīng)營(yíng)成本，另一方面也影響了金融秩序和金融環(huán)境，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.3銀行法規(guī)不健全

國(guó)有商業(yè)銀行改造過(guò)程中急需的內(nèi)部管理規(guī)章制度不全，商業(yè)銀行對(duì)自身的內(nèi)部控制制度建設(shè)不夠重視，因而自我約束力差。

3關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)防范的理性思考

3.1加強(qiáng)對(duì)銀行的監(jiān)管，建立完善的金融市場(chǎng)

3.1.1不宜過(guò)早把國(guó)有商業(yè)銀行全面推向商業(yè)化

銀行商業(yè)化必定會(huì)帶來(lái)金融市場(chǎng)更激烈的競(jìng)爭(zhēng)。而競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融市場(chǎng)會(huì)使金融體系更容易受到傷害。因此當(dāng)前把銀行完全推入市場(chǎng)條件還不成熟，不能急于求成。應(yīng)配合體制改革，培育經(jīng)濟(jì)活力，加強(qiáng)市場(chǎng)行為規(guī)范建設(shè)和約束機(jī)制建設(shè)，實(shí)現(xiàn)循序漸進(jìn)，平穩(wěn)過(guò)渡。過(guò)渡階段，國(guó)家仍會(huì)加強(qiáng)對(duì)銀行的調(diào)控作用，減少銀行間競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)幾大銀行的國(guó)家壟斷發(fā)展。

3.1.2分流居民儲(chǔ)蓄

分流居民儲(chǔ)蓄將有利于加快建設(shè)完善的金融市場(chǎng)，減輕銀行的信用壓力。應(yīng)該開(kāi)發(fā)多樣化的金融產(chǎn)品，發(fā)展資本市場(chǎng)，逐步形成直接間接融資相并舉使二者均健全發(fā)展的格局。

3.1.3繼續(xù)保持中央銀行對(duì)貸款的指導(dǎo)作用

在我國(guó)目前資金相對(duì)不足的情況下，這對(duì)經(jīng)濟(jì)均衡健康的發(fā)展尤為重要。這一點(diǎn)可以借鑒日本的“窗口指導(dǎo)”方法，使銀行的貸款方向和性質(zhì)都不斷受到相應(yīng)的中央銀行部門(mén)的指導(dǎo)，使資金按經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)政策方向流入和流出特定的產(chǎn)業(yè)部門(mén)，鼓勵(lì)新技術(shù)領(lǐng)域的貸款需求。

3.2建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)和危機(jī)處理系統(tǒng)

全面的金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)包括金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范系統(tǒng)和危機(jī)處理系統(tǒng)。金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范系統(tǒng)側(cè)重于事前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和日?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)。在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部樹(shù)立起有效的第一道“防火墻”是建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范系統(tǒng)的核心。金融風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)處理系統(tǒng)著力處理已經(jīng)出現(xiàn)的較大問(wèn)題，需要采取特別緊急措施的危機(jī)事件，是一個(gè)事后處理系統(tǒng)。目前國(guó)有銀行擬分別建立的金融資產(chǎn)管理公司實(shí)質(zhì)上是銀行內(nèi)部危機(jī)處理系統(tǒng)的一個(gè)重要組成部分。中央銀行也可以建立中央金融資產(chǎn)管理公司，作為中央銀行危機(jī)處理系統(tǒng)的主要組成部分。中央金融資產(chǎn)管理公司專(zhuān)職負(fù)責(zé)接管關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)的具體工作，以及通過(guò)討價(jià)還價(jià)方式折價(jià)購(gòu)買(mǎi)各金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)。最近，中央銀行已強(qiáng)調(diào)建立金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)與金融監(jiān)管責(zé)任制，中國(guó)工商銀行與中國(guó)建設(shè)銀行等相繼改革了信貸管理體制。這些情況表明建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范系統(tǒng)已成為中央銀行與各金融機(jī)構(gòu)的共識(shí)。

3.3增強(qiáng)投資者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)信息披露過(guò)少，金融業(yè)透明度不高。這種信息的極度不對(duì)稱(chēng)性，導(dǎo)致投資者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)非常淡漠，在某種程度上已經(jīng)成為金融業(yè)市場(chǎng)化改革的重要障礙。因此，在未來(lái)金融業(yè)市場(chǎng)化改革中，中央銀行應(yīng)當(dāng)按“公開(kāi)、公正、公平”原則，適當(dāng)增強(qiáng)金融業(yè)的透明度，如適度增加中央銀行工作透明度，公開(kāi)金融風(fēng)險(xiǎn)事件的處理程序；加快金融機(jī)構(gòu)信息披露；真正發(fā)揮獨(dú)立審計(jì)會(huì)計(jì)師的作用；發(fā)揮輿論監(jiān)督作用。

篇2

（南京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，江蘇 南京 211100）

摘　要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的不斷發(fā)展，我國(guó)的金融行業(yè)發(fā)展業(yè)非常迅速，為了和國(guó)內(nèi)外的金融環(huán)境相適應(yīng)，滿(mǎn)足人們多元的金融產(chǎn)品需求，需要?jiǎng)?chuàng)新金融產(chǎn)品以及相關(guān)的機(jī)制。在這樣的背景下，我國(guó)在創(chuàng)新金融的同時(shí)，也增加了金融的風(fēng)險(xiǎn)，為了促進(jìn)金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，需要研究金融風(fēng)險(xiǎn)管理。文章主要闡述了我國(guó)當(dāng)前創(chuàng)新金融行業(yè)的特點(diǎn)，對(duì)當(dāng)前存在的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，以此為基礎(chǔ)，提出了相應(yīng)的管理金融風(fēng)險(xiǎn)的策略，以促進(jìn)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞 ：金融創(chuàng)新；金融風(fēng)險(xiǎn)；特點(diǎn)；分析；策略

中圖分類(lèi)號(hào)：F832

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1000-8772（2014）16-0109-02

一、分析金融創(chuàng)新的特點(diǎn)

想要管理金融創(chuàng)新背景下的金融風(fēng)險(xiǎn)，既要細(xì)致的分析金融創(chuàng)新活動(dòng)，這樣才能更具針對(duì)性的提出相應(yīng)的管理策略。

（一）產(chǎn)品相似

金融行業(yè)的發(fā)展在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總占有重要地位，銀行、保險(xiǎn)等對(duì)人們的生活產(chǎn)生了重要影響，同時(shí)金融行業(yè)之間也產(chǎn)生了更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)。在這樣的背景下，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)都創(chuàng)新了金融產(chǎn)品，可是這些機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品在進(jìn)入市場(chǎng)以后，就會(huì)有更多的類(lèi)似產(chǎn)品出現(xiàn)，所以金融產(chǎn)品具有很大的相似性，所以造成了資源浪費(fèi)，也惡化了創(chuàng)新金融產(chǎn)品和機(jī)制的環(huán)境，對(duì)整個(gè)金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展有嚴(yán)重影響。

（二）金融行業(yè)出現(xiàn)了很多的理財(cái)業(yè)務(wù)

我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的同時(shí)，我國(guó)人們的經(jīng)濟(jì)生活水平也得到很大的提高，以此為背景，人們更加熱衷理財(cái)產(chǎn)品，其理財(cái)意識(shí)和觀念大大提高，以前只是簡(jiǎn)單儲(chǔ)蓄產(chǎn)品已經(jīng)無(wú)法滿(mǎn)足人們的個(gè)性化需求，所以各個(gè)機(jī)構(gòu)大力創(chuàng)新理財(cái)業(yè)務(wù)，這是金融創(chuàng)新的一個(gè)重要方面，并且發(fā)揮著很大的作用。無(wú)論是我國(guó)的商業(yè)銀行，還是有外資的銀行也想在理財(cái)業(yè)務(wù)中獲得利益，這樣大大豐富了理財(cái)產(chǎn)品，也是金融創(chuàng)新的一個(gè)亮點(diǎn)。

（三）模糊的機(jī)構(gòu)界限

如果從金融機(jī)構(gòu)的職能和作用方面來(lái)分析，銀行、證券、保險(xiǎn)等都發(fā)揮著不同的作用，所以從傳統(tǒng)理論上來(lái)說(shuō)，幾乎沒(méi)有交集。可是在當(dāng)前金融創(chuàng)新的背景下，這些機(jī)構(gòu)的職能和作用產(chǎn)生了交叉，界限變得模糊，他們提供類(lèi)似的服務(wù)和產(chǎn)品。例如，銀行可以代辦許多保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司也可以賣(mài)銀行的產(chǎn)品，這些充分顯示金融行業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)期。

二、金融創(chuàng)新背景下的金融風(fēng)險(xiǎn)分析

在對(duì)金融創(chuàng)新的特點(diǎn)進(jìn)行分析以后，接下來(lái)對(duì)此環(huán)境下的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以此來(lái)促進(jìn)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（一）制度方面的風(fēng)險(xiǎn)

原來(lái)分業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)我國(guó)《商業(yè)銀行法》中的規(guī)定，也就是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)只能是自己的，不能經(jīng)營(yíng)其他的業(yè)務(wù)，例如保險(xiǎn)、信托等。在這樣的環(huán)境下，商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)就很少，只能進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)?？墒钱?dāng)前逐漸加強(qiáng)的金融一體化趨勢(shì)促使發(fā)達(dá)國(guó)家一些銀行改革金融制度，經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)，并且還在我國(guó)設(shè)立分行或者以獨(dú)立法人的方式發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)，增加了我國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。如果我國(guó)的商業(yè)銀行還是堅(jiān)持傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，將會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰，阻礙了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化的步伐，降低了我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，增加了我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)和國(guó)外的金融環(huán)境都發(fā)生了很大的轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行在逐步邁向一體化的過(guò)程中，原來(lái)我國(guó)封閉的、效率低的、抵抗風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行發(fā)展面臨很大的挑戰(zhàn)。在當(dāng)前的環(huán)境中，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上影響了商業(yè)銀行的生存和發(fā)展。

首先，較低的資本充足率。《新資本協(xié)議》中設(shè)置的最低的商業(yè)銀行資本充足率是8%，可是我國(guó)商業(yè)銀行嚴(yán)重缺乏資本金，增加了我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，雖然近幾年這種狀況得到了很大的改善，可是還是沒(méi)有和銀行的發(fā)展保持一致，這是一個(gè)不足之處，大大降低了我國(guó)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)銀行的發(fā)展會(huì)受資本充足率的影響，如果銀行的資本不夠，就會(huì)影響資本規(guī)模的正常發(fā)展，增加其風(fēng)險(xiǎn)。

其次，較高的不良資本比例。我國(guó)商業(yè)銀行雖然對(duì)不良資產(chǎn)的危害有一定的認(rèn)識(shí)，而且也采取了一定的措施降低不良貸款的比例，可是相對(duì)來(lái)說(shuō)，不良資本率還是比較高的。原來(lái)，因?yàn)殂y行是國(guó)有性質(zhì)的，所以資金的流動(dòng)性沒(méi)有明顯的表現(xiàn)，可是當(dāng)前不斷增強(qiáng)的金融一體化顯示出了資金流動(dòng)性對(duì)商業(yè)銀行的影響，同時(shí)不斷的創(chuàng)新金融還提高了金融的流動(dòng)性，如果商業(yè)銀行不能將這個(gè)問(wèn)題好好解決，也會(huì)嚴(yán)重影響其經(jīng)營(yíng)。

接著，不高的盈利能力。盈利是商業(yè)銀行的一個(gè)重要屬性。可是根據(jù)目前的情況，盈利能力影響了商業(yè)銀行的生存和發(fā)展，想要在激勵(lì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得一席之地，就要不斷的采取措施提高自己的盈利能力。和國(guó)際上的一些大銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力還是無(wú)法相提并論?？墒俏覈?guó)商業(yè)銀行具有壟斷性質(zhì)，所以還是會(huì)得到較高的收益的，可是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新要求更高的收益，也存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)。所以如果商業(yè)銀行一直保持低收益的話(huà)，進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)就更大。

三、管理金融創(chuàng)新環(huán)境下金融風(fēng)險(xiǎn)的策略

在對(duì)金融創(chuàng)新活動(dòng)的特點(diǎn)以及金融創(chuàng)新環(huán)境下的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析以后，需要研究管理金融風(fēng)險(xiǎn)的策略，這樣才能及時(shí)的、更好的調(diào)整創(chuàng)新，促進(jìn)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（一）積極增加國(guó)際合作

當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)是全球化、一體化。以此為背景，僅僅依靠一個(gè)國(guó)家維持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的，所以國(guó)際各國(guó)要相互合作，加強(qiáng)宏觀調(diào)整經(jīng)濟(jì)，并且相互合作，這樣才能有效的控制金融風(fēng)險(xiǎn)，維持一個(gè)良好的金融環(huán)境，促使各個(gè)國(guó)家穩(wěn)定的金融發(fā)展。所以我國(guó)商業(yè)銀行也可以加入各個(gè)國(guó)家相互監(jiān)管的協(xié)議，或者在制定金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、創(chuàng)新和推廣金融業(yè)務(wù)的時(shí)候參考國(guó)際規(guī)則，確保我國(guó)和國(guó)家金融接軌。

（二）提高自我管理水平

為了更好的避免金融風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化管理金融風(fēng)險(xiǎn)，就要提高自我管理的水平，充分發(fā)揮自我管理的作用。首先，要從思想上加強(qiáng)認(rèn)識(shí)。事物是具有兩面性的，金融也是，有利，也有弊，所以我國(guó)銀行要清醒的認(rèn)識(shí)到金融的缺點(diǎn)，認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新的本質(zhì)，根據(jù)規(guī)律進(jìn)行創(chuàng)新，這樣才能取得更好的效果。最明顯的一個(gè)例子就是美國(guó)的次貸危機(jī)，雖然金融創(chuàng)新工作在金融創(chuàng)新中發(fā)揮著很大的作用，可是也增加了金融創(chuàng)新的復(fù)雜程度，也就增加了金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，所以要時(shí)刻保持風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)觀念，敏銳的嗅到風(fēng)險(xiǎn)，然后提早采取措施應(yīng)對(duì)。其次，建立健全防范風(fēng)險(xiǎn)的制度，在金融行業(yè)肯定會(huì)存在著風(fēng)險(xiǎn)，而金融創(chuàng)新更是增加了金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)，在這樣的環(huán)境下，就更加需要完善的防范風(fēng)險(xiǎn)的制度，通過(guò)總結(jié)實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，建立預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，提高度量金融風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)性和合理性，從制度上確保金融創(chuàng)新的順利進(jìn)行。

（三）對(duì)金融監(jiān)管進(jìn)行完善

金融創(chuàng)新是一種發(fā)展趨勢(shì)，不斷的創(chuàng)新才能提高金融市場(chǎng)的生機(jī)和活力，可是維持穩(wěn)定的金融市場(chǎng)也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要要求，所以我國(guó)在監(jiān)管金融市場(chǎng)的時(shí)候要既要維持穩(wěn)定，又要鼓勵(lì)創(chuàng)新。根據(jù)我國(guó)當(dāng)前的金融情況，金融創(chuàng)新可以快速推動(dòng)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展，所以對(duì)金融創(chuàng)新的態(tài)度是鼓勵(lì)，而不是制止。為了創(chuàng)設(shè)良好的金融創(chuàng)新環(huán)境，需要不斷的調(diào)整管制的程度，可是也要把握好度，如果放任其自由發(fā)展的話(huà)，就會(huì)導(dǎo)致違法違規(guī)現(xiàn)象的產(chǎn)生，對(duì)我國(guó)金融環(huán)境產(chǎn)生破壞作用。因此，需要提高金融監(jiān)管的完善程度，就要調(diào)整金融監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)，并切實(shí)落實(shí)這些法律法規(guī)，使其發(fā)揮相應(yīng)的作用。首先，可以對(duì)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行完善，因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新和很多實(shí)際問(wèn)題相關(guān)，可是這些問(wèn)題并沒(méi)有在法律法規(guī)中體現(xiàn)，所以以金融創(chuàng)新中的實(shí)際問(wèn)題為基礎(chǔ)完善相關(guān)的法律法規(guī)，防治打擦邊球的現(xiàn)象產(chǎn)生。其次，對(duì)于已經(jīng)不發(fā)揮法律作用的相關(guān)法律法規(guī)，要及時(shí)的修正和廢除。在金融創(chuàng)新的過(guò)程中很多業(yè)務(wù)都是交叉的，和這些業(yè)務(wù)有關(guān)的法律法規(guī)很可能已經(jīng)不適用，所以要及時(shí)的修真或者廢除，提高法律法規(guī)的指導(dǎo)作用。

（四）對(duì)創(chuàng)新路徑進(jìn)行優(yōu)化

金融創(chuàng)新主要從三個(gè)方面進(jìn)行，也就是產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)、制度。首先，在創(chuàng)新金融產(chǎn)品時(shí)，在開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的時(shí)候要以?xún)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)為依托，將不良資產(chǎn)的比例降低，同時(shí)因?yàn)槲覈?guó)的金融創(chuàng)新還不夠成熟，所以可以創(chuàng)新要從易到難，在充分考慮金融機(jī)構(gòu)的能力之后在創(chuàng)新，盡可能的創(chuàng)新債券、股權(quán)等基礎(chǔ)產(chǎn)品，一步一步發(fā)展，最大程度的減少潛在風(fēng)險(xiǎn)。其次，創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)，當(dāng)前我國(guó)的經(jīng)營(yíng)是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，這是一種發(fā)展趨勢(shì)，只有不斷的改革，建立健全配套設(shè)施，對(duì)我國(guó)的金融經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行完善，可是在創(chuàng)新金融的同時(shí)，也要體現(xiàn)出主要的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，形成自身的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，以此得到更多客戶(hù)的信任。接著，創(chuàng)新金融制度，就是更新和完善監(jiān)管和激勵(lì)制度，以此來(lái)創(chuàng)設(shè)更好的金融創(chuàng)新環(huán)境，良好的管理金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

金融創(chuàng)新是金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，所以我國(guó)商業(yè)銀行要適應(yīng)這種趨勢(shì)，分別從法律、制度、經(jīng)營(yíng)模式上采取完善措施，促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效進(jìn)行和金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

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篇3

1．實(shí)踐教學(xué)是創(chuàng)新型人才培養(yǎng)的重要途徑

創(chuàng)新人才培養(yǎng)貫穿于人才培養(yǎng)的全過(guò)程，滲透到教學(xué)過(guò)程的各個(gè)方面，其中最重要的一環(huán)是實(shí)踐教學(xué)。實(shí)踐教學(xué)包含實(shí)驗(yàn)、實(shí)踐、課程設(shè)計(jì)、實(shí)習(xí)等一系列實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)，具有很強(qiáng)的直觀性和操作性，是對(duì)理論教學(xué)的補(bǔ)充和拓展，是為學(xué)生提供一個(gè)將理論知識(shí)轉(zhuǎn)化為行為能力的重要環(huán)節(jié)。相對(duì)于理論教學(xué)而言，實(shí)踐教學(xué)更加突出學(xué)生主體，促進(jìn)其主動(dòng)建構(gòu)科學(xué)的知識(shí)體系，強(qiáng)調(diào)知識(shí)、情、意、能的高級(jí)復(fù)合作用，提高學(xué)生的實(shí)踐能力，培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新思維，鍛煉學(xué)生的科研能力，激發(fā)學(xué)生的創(chuàng)業(yè)意識(shí)。實(shí)踐教學(xué)是培養(yǎng)學(xué)生創(chuàng)新精神和實(shí)踐能力的重要途徑。隨著高等學(xué)校辦學(xué)功能的逐步拓展，現(xiàn)有的實(shí)驗(yàn)教學(xué)體系難以滿(mǎn)足素質(zhì)教育以及創(chuàng)新教育的要求，整合現(xiàn)有實(shí)驗(yàn)教學(xué)資源，構(gòu)建新型實(shí)踐教學(xué)模式成為當(dāng)前高校提高教學(xué)質(zhì)量的重要途徑。

2．風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐教學(xué)是金融學(xué)微觀化發(fā)展的必然要求

現(xiàn)代金融學(xué)的一個(gè)突出特點(diǎn)，是微觀金融的蓬勃發(fā)展，金融學(xué)專(zhuān)業(yè)中的金融風(fēng)險(xiǎn)管理是微觀金融領(lǐng)域的重要內(nèi)容，涉及到投資風(fēng)險(xiǎn)管理、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理等眾多學(xué)科與課程。風(fēng)險(xiǎn)管理是金融類(lèi)大學(xué)生高年級(jí)開(kāi)設(shè)的專(zhuān)業(yè)必修課，該課程是在綜合運(yùn)用前期多門(mén)專(zhuān)業(yè)課的基礎(chǔ)上系統(tǒng)學(xué)習(xí)新的內(nèi)容，使學(xué)生專(zhuān)業(yè)知識(shí)體系得到完善和深化，對(duì)于提高學(xué)生的專(zhuān)業(yè)知識(shí)技能和綜合素質(zhì)具有積極意義。同時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐教學(xué)是適應(yīng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)科性質(zhì)的要求，是適應(yīng)新的就業(yè)方式的需要，是提高教師素質(zhì)的有效途徑，是培養(yǎng)金融學(xué)專(zhuān)業(yè)創(chuàng)新型人才的重要途徑。

二、基于創(chuàng)新人才培養(yǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐教學(xué)模式

1．構(gòu)建基于創(chuàng)新人才培養(yǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐教學(xué)教學(xué)體系

以實(shí)驗(yàn)室實(shí)驗(yàn)研究為載體，構(gòu)建以金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)驗(yàn)室為平臺(tái)，包含證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)與理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理、國(guó)際資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理六大模塊的“平臺(tái)+模塊”實(shí)踐教學(xué)模式。通過(guò)優(yōu)化金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容，構(gòu)建科學(xué)的實(shí)踐教學(xué)計(jì)劃，具體包括以下六個(gè)方面:

(1)證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理包括:系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)與政治風(fēng)險(xiǎn)六類(lèi))與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)(財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)四類(lèi))管理。

(2)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理包括:信貸風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)管理。

(3)衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理包括:遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期四大類(lèi)金融衍生產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)的管理。

(4)保險(xiǎn)與理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理包括:內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)(產(chǎn)品設(shè)計(jì)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、核保風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)、再保風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債配置風(fēng)險(xiǎn)等)與外部風(fēng)險(xiǎn)(保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn))的管理。

(5)國(guó)際資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理包括:外匯風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)管理。

(6)公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理包括:公司投資風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、股利政策風(fēng)險(xiǎn)、公司治理風(fēng)險(xiǎn)管理。

2．建立基于創(chuàng)新人才培養(yǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐教學(xué)模式

將智能Agent技術(shù)引入實(shí)踐教學(xué)管理，開(kāi)發(fā)基于Agent技術(shù)的智能化開(kāi)放式實(shí)踐教學(xué)及管理系統(tǒng)。將開(kāi)放式實(shí)踐教學(xué)的過(guò)程管理與實(shí)驗(yàn)室多媒體教學(xué)和具體實(shí)驗(yàn)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)實(shí)踐教學(xué)網(wǎng)絡(luò)化智能管理，形成從學(xué)生提出實(shí)驗(yàn)申請(qǐng)到學(xué)生完成實(shí)驗(yàn)、成績(jī)的一整套網(wǎng)絡(luò)管理的先進(jìn)運(yùn)作模式，全面實(shí)現(xiàn)實(shí)驗(yàn)課程與實(shí)踐項(xiàng)目的查詢(xún)、申請(qǐng)、審批、授權(quán)、實(shí)驗(yàn)、考核等實(shí)踐環(huán)節(jié)的開(kāi)放式管理，提高學(xué)生學(xué)習(xí)的主動(dòng)性和創(chuàng)新、合作精神。通過(guò)構(gòu)建開(kāi)放式的實(shí)踐教學(xué)模式，使學(xué)生能夠掌握金融風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)基本知識(shí)和基本技能，提高學(xué)生理論和實(shí)際相結(jié)合的能力、分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力、動(dòng)手實(shí)踐和創(chuàng)新創(chuàng)造的能力，培養(yǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新型人才。

3．基于創(chuàng)新人才培養(yǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐教學(xué)實(shí)施途徑與保障措施

首先，運(yùn)用心理契約理論建立事前、事中、事后控制體系，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐教學(xué)質(zhì)量進(jìn)行全過(guò)程控制。其次，從優(yōu)化課程結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)師資隊(duì)伍建設(shè)、搭建實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)平臺(tái)、建立有效的實(shí)踐教學(xué)評(píng)價(jià)體系、以及加強(qiáng)制度建設(shè)，強(qiáng)化實(shí)踐教學(xué)管理等方面設(shè)計(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐教學(xué)實(shí)施的路徑與保障措施。第三，強(qiáng)化教學(xué)、科研、社會(huì)服務(wù)的良性互動(dòng)，將公司金融的實(shí)驗(yàn)研究與實(shí)踐教學(xué)相互結(jié)合，將實(shí)驗(yàn)教學(xué)作為實(shí)踐教學(xué)的重要載體，豐富實(shí)踐教學(xué)的內(nèi)涵。

三、結(jié)束語(yǔ)

篇4

關(guān)鍵詞：財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)；金融風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)系

我國(guó)財(cái)政與金融風(fēng)險(xiǎn)的界定

財(cái)政、金融風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的主要組成部分，是當(dāng)前理論界和實(shí)際工作部門(mén)著力探討的熱門(mén)課題。對(duì)兩者的系統(tǒng)研究，將促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)培育和發(fā)展過(guò)程中財(cái)政職能與金融職能的成功轉(zhuǎn)變，順利實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)財(cái)政模式向公共財(cái)政模式的過(guò)渡，以及金融體制的創(chuàng)新。

財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)象一切經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)一樣，是由經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的多種因素的不確定性引發(fā)的。財(cái)政活動(dòng)作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要內(nèi)容，它所面臨的不確定性因素極為復(fù)雜。財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)政矛盾的激化，風(fēng)險(xiǎn)的大小受經(jīng)濟(jì)因素的影響程度而上下波動(dòng)。這些影響因素既可能是財(cái)政內(nèi)部的不完善或不規(guī)范行為，也可能是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，使財(cái)政政策和相關(guān)措施在實(shí)施過(guò)程中的實(shí)際效果與預(yù)期效果發(fā)生了偏差甚至背離，由此產(chǎn)生了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。若從微觀經(jīng)濟(jì)角度來(lái)衡量其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)，則是一種易于估量的、有形的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。而財(cái)政這一在宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)領(lǐng)域中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，不僅包含不可估量的、有形的和無(wú)形的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而且可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)秩序紊亂甚至危及社會(huì)政治安定。

金融風(fēng)險(xiǎn)是資本在運(yùn)行過(guò)程中由于一系列不確定性因素而導(dǎo)致的價(jià)值或收益損失的可能性。它可以表現(xiàn)為一種貨幣制度的解體和貨幣秩序的崩潰，也可以表現(xiàn)為某家金融主體在從事金融活動(dòng)中因不確定性因素而遭受損失的可能性。它既包括金融機(jī)構(gòu)從事融資活動(dòng)，從事投資和資產(chǎn)運(yùn)用等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，也包括個(gè)人及其它非金融業(yè)的工商企業(yè)在從事融資活動(dòng)時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。金融活動(dòng)的不確定性是指因經(jīng)濟(jì)波動(dòng)或金融制度的缺陷、運(yùn)行秩序紊亂等原因?qū)е碌慕鹑陬I(lǐng)域一系列矛盾激化，對(duì)整個(gè)貨幣制度、貨幣秩序的穩(wěn)定性造成破壞性威脅。

財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)緊密相連，其原因是財(cái)政與銀行實(shí)則是同一事物的兩個(gè)方面，兩者存在一種對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系。財(cái)政負(fù)責(zé)政府資金的籌集與運(yùn)用，銀行則負(fù)責(zé)信貸資金的存入與投放。雙方在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中政府實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的兩大杠桿，兩者互相影響、彼此推進(jìn)發(fā)展。當(dāng)銀行受體制、經(jīng)營(yíng)不善等因素的影響，效益下降，形成不良資產(chǎn)而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，它會(huì)通過(guò)一定的傳導(dǎo)機(jī)制轉(zhuǎn)嫁給財(cái)政。反之，當(dāng)財(cái)政出現(xiàn)收支矛盾激化而形成風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，它必將波及到銀行。因?yàn)樽鳛槲覈?guó)主體的銀行與財(cái)政一樣，資財(cái)歸政府所有，任何一方出現(xiàn)問(wèn)題，最終都由政府來(lái)兜底。從我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的演變過(guò)程來(lái)看，銀行與財(cái)政盤(pán)根錯(cuò)結(jié)、糾纏不清，無(wú)論是財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，還是金融風(fēng)險(xiǎn)，都有對(duì)方的因素起作用。因此，要真正弄清財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，必須深入分析金融風(fēng)險(xiǎn)中的財(cái)政問(wèn)題與財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)中的金融問(wèn)題。

金融風(fēng)險(xiǎn)中的財(cái)政問(wèn)題

（一）財(cái)政體制變革中隱伏的金融風(fēng)險(xiǎn)

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)政實(shí)行統(tǒng)收統(tǒng)支，國(guó)家財(cái)政集中大部分的國(guó)民收入，再通過(guò)計(jì)劃手段分配經(jīng)濟(jì)資源。國(guó)有經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)和投資主要由財(cái)政注資完成，企業(yè)的生產(chǎn)積累多數(shù)上交國(guó)家財(cái)政，國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人之間的分配由國(guó)家確定。這期間，銀行完全沒(méi)有自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利，只扮演一個(gè)出納和記賬員的角色。因此，此時(shí)的銀行自身并不存在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

隨著市場(chǎng)化改革進(jìn)程的深入，國(guó)家主動(dòng)改變國(guó)民收入分配格局，儲(chǔ)蓄來(lái)源從財(cái)政轉(zhuǎn)移到居民手中。與此同時(shí)，國(guó)家財(cái)政實(shí)行“放權(quán)讓利”的“分灶吃飯”體制，使財(cái)政集中的資源大大減少，表現(xiàn)在財(cái)政收入占GDP的比重由1979年的28.4%下降到2000年的14%左右。這樣，財(cái)政便沒(méi)有能力向企業(yè)注資，于是推行“撥改貸”改革，將財(cái)政無(wú)償撥款變?yōu)殂y行有償信貸，以及要求銀行統(tǒng)管?chē)?guó)有企業(yè)的流動(dòng)資金。而“撥改貸”的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩和銀行代替財(cái)政向國(guó)有企業(yè)供應(yīng)流動(dòng)資金，實(shí)質(zhì)上是銀行代行財(cái)政職能，將財(cái)政的包袱拋給銀行去背的做法。在政企關(guān)系尚未理順的前提下，我國(guó)的國(guó)有企業(yè)不具備硬預(yù)算約束，自我積累意愿較低，自我發(fā)展能力有限，卻有著強(qiáng)烈的投資沖動(dòng)，不斷地追求規(guī)模擴(kuò)張，使得企業(yè)負(fù)債中高達(dá)80%以上來(lái)自銀行貸款。企業(yè)視銀行為“第二財(cái)政”，還貸意識(shí)淡薄，對(duì)高負(fù)債有恃無(wú)恐。加上不少企業(yè)粗放型的生產(chǎn)方式缺乏效益，虧損嚴(yán)重，造成銀行大量的逾期、呆賬、壞賬等不良資產(chǎn)。另外，銀行本身的制度不健全，使得銀行過(guò)度追求信貸的擴(kuò)張，超過(guò)了自身的承受能力。在信貸軟約束的情況下，進(jìn)一步加大了貸款風(fēng)險(xiǎn)，埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。這幾年，僅四大金融資產(chǎn)管理公司接收的國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)就達(dá)1.39萬(wàn)億元。綜上所述，我國(guó)財(cái)政體制在變革過(guò)程中所產(chǎn)生的負(fù)面影響已成為產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要因素。

（二）財(cái)政與銀行不規(guī)范的關(guān)系導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)

由于財(cái)政、銀行的職責(zé)界定不清，使得兩者的運(yùn)作呈現(xiàn)出一種貌似互不相干的“獨(dú)立性”。雙方?jīng)]有明確的法律責(zé)任，都可根據(jù)自身的需要來(lái)確定干什么或不干什么。這樣一來(lái)，兩大部門(mén)更多的是站在本部門(mén)的角度，依據(jù)自身對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的認(rèn)識(shí)及部門(mén)自身的機(jī)制來(lái)運(yùn)行，缺乏部門(mén)之間的相互協(xié)調(diào)與溝通，存在銀行與財(cái)政之間職能的“越位”與“缺位”問(wèn)題。突出表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

1.財(cái)政與銀行的調(diào)控目標(biāo)錯(cuò)位。當(dāng)財(cái)政財(cái)力不足而不能發(fā)揮應(yīng)有的效應(yīng)時(shí)，不是去加強(qiáng)財(cái)政，而是簡(jiǎn)單地讓銀行“雙肩挑”，使銀行過(guò)多地承擔(dān)幣值穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展甚至社會(huì)安定的責(zé)任，致使信貸職能與財(cái)政職能劃分不清。由于超出了銀行效能的內(nèi)在規(guī)定性，自然是收效甚微。比如在結(jié)構(gòu)調(diào)整問(wèn)題上，在每次總量擴(kuò)張中，結(jié)構(gòu)失調(diào)不但不能扭轉(zhuǎn)，反而不斷加劇。這是因?yàn)殂y行“獨(dú)木難撐天”，反而增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

2.行政干預(yù)的影響。我國(guó)國(guó)有銀行一直受政府的控制，實(shí)質(zhì)上是“政府的銀行”。財(cái)政實(shí)行“分灶吃飯”后，地方政府有了相對(duì)獨(dú)立的財(cái)權(quán)與事權(quán)，企業(yè)效益直接影響著地方財(cái)政收入和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。為保護(hù)地方利益，政府憑借行政手段指令銀行對(duì)不景氣的企業(yè)實(shí)行貸款掛賬或減免利息；對(duì)一些經(jīng)濟(jì)效益差的項(xiàng)目，所需資金也要銀行提供。加上企業(yè)在兼并、改制與破產(chǎn)中，政府不合理的介入，使債權(quán)難以落實(shí)，形成許多不良資產(chǎn)。另外，當(dāng)財(cái)政出現(xiàn)赤字時(shí)，為解決資金缺口，往往強(qiáng)迫銀行貸款，作為財(cái)政資金補(bǔ)缺的渠道，擠占了大量的信貸資金，使銀行信貸資金跳不出供給制窠臼。這樣無(wú)疑給銀行帶來(lái)了極大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.政策性貸款加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。政策性貸款是為實(shí)施政府政策而發(fā)放的，以政策性銀行為載體，不以盈利為目的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，90年代以來(lái)，政策性貸款已占國(guó)家銀行貸款總量的1/3以上。我國(guó)政策性銀行自誕生起，財(cái)政、銀行對(duì)它的認(rèn)識(shí)上存在分歧，致使?fàn)I運(yùn)中出現(xiàn)很多問(wèn)題，并且不能得到有效的解決，其政策效應(yīng)未能得到應(yīng)有發(fā)揮。面對(duì)這一新的資金來(lái)源，地方政府視其為一塊“肥肉”，融資勁頭足，而運(yùn)用效益卻很低。當(dāng)前，政策性銀行資金來(lái)源得不到保證，資金運(yùn)用潛伏著很大的風(fēng)險(xiǎn)，其生存與發(fā)展已到了難以為繼的地步。

（三）銀行的財(cái)政負(fù)擔(dān)加重

從1978年起，財(cái)政幾乎年年出現(xiàn)赤字，撥給銀行的信貸基金逐年減少。特別是1983年企業(yè)流動(dòng)資金供應(yīng)由銀行統(tǒng)一管理后，財(cái)政很少給銀行增撥信貸基金，反而加強(qiáng)對(duì)銀行稅利的征收。1998年四大國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5618.49億元，稅前利潤(rùn)總額95.31億元，繳納的營(yíng)業(yè)稅與所得稅合計(jì)為348.99億元。1999年?duì)I業(yè)稅稅率由5%調(diào)增為8%，可見(jiàn)商業(yè)銀行的稅收負(fù)擔(dān)逐步加重。另外，財(cái)政借款及大量不良債權(quán)和沖賬使銀行自有資金占信貸資金來(lái)源的比例由1980年的17.9%下降到1999年的8%.這其中還依靠1998年中央政府指令財(cái)政部向四大國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行2700億特種國(guó)債進(jìn)行注資，才使商業(yè)銀行的資金充足率達(dá)到8%，基本上符合國(guó)際清算銀行對(duì)商業(yè)銀行規(guī)定的資本充足率的下限。如此沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)使銀行自身的經(jīng)營(yíng)體系顯得脆弱，降低了防御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（四）當(dāng)前積極財(cái)政政策的影響

積極財(cái)政政策是我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于通貨緊縮時(shí)期，貨幣政策啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)乏力的特殊情況下而采用的。它對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)效應(yīng)較為明顯，1998年對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率為1.5%，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率達(dá)7.8%；1999年在更為嚴(yán)峻的環(huán)境下致使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率達(dá)到7.1%；2000年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率達(dá)7.9%.無(wú)可否認(rèn)，積極財(cái)政政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇起了重要作用，但其啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)的效果與預(yù)期的仍有差距，它的運(yùn)用存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.財(cái)政部向國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行2700億特種國(guó)債，補(bǔ)充了銀行的資本金，增強(qiáng)了銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。但財(cái)政必須保證其發(fā)行的國(guó)債獲得7.2%以上的收益，否則財(cái)政不能按時(shí)向商業(yè)銀行付息。那么，國(guó)有商業(yè)銀行的這部分資本金也將成為虛假資本，隨時(shí)會(huì)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.1998、1999年向國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行2100億國(guó)債，2000年發(fā)行1500億國(guó)債，全部用于基礎(chǔ)設(shè)施投資。同時(shí)，地方政府和銀行落實(shí)4000億相應(yīng)的配套資金以拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)。不盡如人意的是，國(guó)債資金的使用帶有很強(qiáng)的計(jì)劃性。許多地方政府沿襲過(guò)去爭(zhēng)項(xiàng)目、爭(zhēng)投資的做法。在項(xiàng)目實(shí)施中出現(xiàn)不按用途使用國(guó)債資金，項(xiàng)目前期準(zhǔn)備不足，相應(yīng)配套資金不到位，財(cái)務(wù)管理混亂等情況，造成一些“半截子”、“豆腐渣”工程，浪費(fèi)了大量的國(guó)債資金。要知道，積極財(cái)政政策是防范和治理通貨緊縮的短期手段，本身是以巨大的財(cái)政赤字為代價(jià)。若投入的資金大量流失，不能發(fā)揮效益。不僅財(cái)政背上巨額債務(wù)，陷入赤字—借債—赤字的惡性循環(huán)中，而且銀行也會(huì)形成新的不良資產(chǎn)。到時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)共沉浮。

3.財(cái)政發(fā)行的國(guó)債限用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而不用于加工業(yè)及其他方面，其目的在于克服經(jīng)濟(jì)中的短線(xiàn)瓶頸，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后勁，這一決策無(wú)疑是正確的。但在擴(kuò)張性財(cái)政政策安排的投資中，偏重于資本密集、規(guī)模較大、并由政府全資包攬的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目；對(duì)勞動(dòng)密集、中小規(guī)模、以及吸納社會(huì)民間資本參與的生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，則較少考慮。至于將增發(fā)的國(guó)債用于消費(fèi)性的轉(zhuǎn)移支付如支持社會(huì)保障和教育等方面的支出，則更欠考慮。因此，積極財(cái)政政策難以迅速帶動(dòng)企業(yè)投資和居民消費(fèi)，使得在此嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，財(cái)政支出極度擴(kuò)張，增收緩慢。由此影響到銀行，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)程度。

財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)中的金融問(wèn)題

（一）金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)方式對(duì)財(cái)政的影響

改革以來(lái)，四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方針和管理辦法都發(fā)生了很大的變化，其業(yè)務(wù)也開(kāi)始交叉。但由于歷史的原因，在經(jīng)營(yíng)管理方式上仍存在較大缺陷。國(guó)家銀行仍沿襲國(guó)家機(jī)關(guān)管理體制，未能真正建立起現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)、內(nèi)部約束和激勵(lì)機(jī)制，造成經(jīng)營(yíng)成本過(guò)高和管理效率低下，使得銀行效益下降。與此同時(shí)，銀行的財(cái)政負(fù)擔(dān)又未減輕，其自身的積累速度放慢，于是銀行業(yè)作為財(cái)政穩(wěn)固財(cái)源所具有的持續(xù)性受到影響，波及到財(cái)政的收支平衡。

（二）金融機(jī)構(gòu)重組方面的財(cái)政負(fù)擔(dān)。

從這幾年的實(shí)際情況來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)重組的負(fù)擔(dān)直接或間接地轉(zhuǎn)移給財(cái)政。在處理金融機(jī)構(gòu)的關(guān)閉、破產(chǎn)?；蛘邽榱嘶饨鹑跈C(jī)構(gòu)的支付危機(jī)中，中央銀行往往要損失部分過(guò)去的老貸款或增加新貸款給予支持，中央銀行的貸款損失實(shí)際上由中央財(cái)政來(lái)墊底。另外，中央財(cái)政常常提供某些形式的暗補(bǔ)貼。例如，某國(guó)有商業(yè)銀行在接受被關(guān)閉信托投資公司的資產(chǎn)債務(wù)以后，減免該銀行一定期限內(nèi)應(yīng)繳的中央銀行貸款利息，那么應(yīng)交稅金相應(yīng)減少，這實(shí)際上接受了財(cái)政補(bǔ)貼；或者，某國(guó)有商業(yè)銀行償付了被關(guān)閉信托投資公司的外債后，該銀行上繳的利潤(rùn)減少了。

對(duì)于地方財(cái)政而言，同樣要經(jīng)受金融機(jī)構(gòu)重組帶來(lái)的壓力。突出表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

1.當(dāng)?shù)胤浇鹑跈C(jī)構(gòu)自有資本不足，以及經(jīng)營(yíng)管理不善導(dǎo)致虧損，出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)，地方政府往往動(dòng)員地方國(guó)有企業(yè)向有問(wèn)題的金融機(jī)構(gòu)注資，以緩解支付危機(jī)?；蛘呓o予這些有支付危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)以稅收減免，幫助它們渡過(guò)難關(guān)。對(duì)金融機(jī)構(gòu)分立、合并時(shí)，地方財(cái)政往往要投入一部分資本金予以資助。

2.在地方金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資不抵債而破產(chǎn)關(guān)閉后，地方政府為了保證存款人的利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，不得不動(dòng)用本地單位的存款，甚至財(cái)政性存款去償付自然人的存款債務(wù)。有時(shí)還以某些優(yōu)惠條件讓本地企業(yè)收購(gòu)金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)變現(xiàn)。不僅造成地方財(cái)政資金捉襟見(jiàn)肘，而且連累了不少效益好的企業(yè)。例如，資不抵債146億元的“廣東國(guó)際信托投資公司”的境內(nèi)自然人存款由廣東省政府墊付。

3.財(cái)政體制不健全下滋生的“畸型兒”——農(nóng)村基金會(huì)，最終緣于政策、管理等問(wèn)題而在全國(guó)范圍內(nèi)整頓關(guān)閉，對(duì)縣、鄉(xiāng)一級(jí)政府的財(cái)政產(chǎn)生了較大的沖擊。農(nóng)村基金會(huì)的大面積虧損導(dǎo)致缺乏足夠的資金償付存款，而這些存款直接涉及到農(nóng)民利益，處理不好將影響到農(nóng)村政權(quán)穩(wěn)定。因此，縣一級(jí)政府動(dòng)用財(cái)政性資金分期償付，鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)政府拿不出錢(qián)來(lái)償付的，承諾延期償付，并同意存款者用存單抵繳應(yīng)交款項(xiàng)，這對(duì)舉步維艱的縣鄉(xiāng)財(cái)政無(wú)異于雪上加霜。

上述這些都是財(cái)政資金信貸化的表現(xiàn)，使金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融資產(chǎn)管理公司運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)從1999年起先后成立四家資產(chǎn)管理公司（AMC），用于收購(gòu)、管理、處置國(guó)有商業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)，最大限度地保全資產(chǎn)、減少損失。同時(shí)，運(yùn)用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓及銷(xiāo)售等市場(chǎng)化債權(quán)重組手段，實(shí)現(xiàn)對(duì)負(fù)債企業(yè)的重組，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，促進(jìn)國(guó)企早日脫困。其目的是有效的防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。四大AMC所需資本金全部由中央財(cái)政投入，人民銀行只做業(yè)務(wù)上的指導(dǎo)。它能否良性循環(huán)，事關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的化解程度及財(cái)政負(fù)擔(dān)大小。從三個(gè)方面可看出它的運(yùn)行中存在的風(fēng)險(xiǎn)。

1.AMC在處理不良資產(chǎn)過(guò)程中有可能與債務(wù)企業(yè)謀合套取財(cái)政補(bǔ)貼。在AMC運(yùn)行成本高，不良貸款回收率低的情況下，財(cái)政每年彌補(bǔ)的虧損將增大，界時(shí)財(cái)政將不堪重負(fù)。

2.國(guó)有商業(yè)銀行一邊將不良貸款存量劃給AMC處置，另一邊又不斷的產(chǎn)生新的不良貸款，使AMC永遠(yuǎn)脫不了身，積累越來(lái)越多的風(fēng)險(xiǎn)，將財(cái)政也連累進(jìn)去。

篇5

關(guān)鍵詞:風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；農(nóng)產(chǎn)品物流金融；風(fēng)險(xiǎn)管理

1農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類(lèi)

農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)存在著自身的特征,且隨著農(nóng)產(chǎn)品物流金融環(huán)境的變化而變化。根據(jù)層次分析法中農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)層次總排序的結(jié)果,即根據(jù)層次總排序綜合權(quán)重系數(shù)的結(jié)果,可以進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的分類(lèi),從而為農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)防范提供現(xiàn)實(shí)性的理論借鑒。在利用層次分析法對(duì)農(nóng)產(chǎn)品物流金融要素評(píng)價(jià)過(guò)程中,農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)的分布狀態(tài)得到了有效反映。在國(guó)內(nèi)外物流金融風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類(lèi)研究中,通常根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)大小的相對(duì)程度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi),以便有針對(duì)性地實(shí)施各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理。

2基于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略分析

基于農(nóng)產(chǎn)品金融物流風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的分類(lèi),借鑒于農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的調(diào)查性認(rèn)識(shí),可以歸納出農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)的管理策略依次如下。首先,在農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)中,應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理,即加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物合法性風(fēng)險(xiǎn)和倉(cāng)單管理不善風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理。質(zhì)押物合法性風(fēng)險(xiǎn)包括了質(zhì)押合同的風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押證件的風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物保管的風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)押物處置風(fēng)險(xiǎn)等。質(zhì)押物合法性風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上源于大多數(shù)中小企業(yè)法律意識(shí)淡薄、誠(chéng)信不足、外部監(jiān)管不力等原因。一些農(nóng)業(yè)企業(yè)將來(lái)源不明、產(chǎn)權(quán)模糊或根本不存在的農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押物,甚至偷梁換柱、偽造倉(cāng)單,將他人的物品作為質(zhì)押物,往往為物流金融業(yè)務(wù)帶來(lái)嚴(yán)重的后果。對(duì)質(zhì)押物合法性風(fēng)險(xiǎn)的控制不僅依賴(lài)于外部法律環(huán)境建設(shè),也要大力實(shí)施誠(chéng)信宣傳,同時(shí)對(duì)質(zhì)押物的來(lái)源渠道進(jìn)行嚴(yán)格審查。倉(cāng)單管理不善是引發(fā)農(nóng)產(chǎn)品物流金融風(fēng)險(xiǎn)的常見(jiàn)事件,導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)糾紛,多方利益受損,甚至引起農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的中斷。目前,我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)很不成熟,缺乏統(tǒng)一的、有效的規(guī)范性操作,隨意性很大,甚至帶有人為扭曲的色彩。倉(cāng)單管理的完善和加強(qiáng)主要依賴(lài)于物流企業(yè)自身管理的優(yōu)化和改進(jìn),與物流企業(yè)的管理水平存在著很大的關(guān)系。物流企業(yè)應(yīng)盡快制定翔實(shí)可靠的倉(cāng)單管理程序,督促各方嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)程序辦理倉(cāng)單交接手續(xù),才能逐步降低倉(cāng)單管理不善風(fēng)險(xiǎn)。其次,在農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)中,應(yīng)加強(qiáng)對(duì)法律法規(guī)缺失風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物品種選擇風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理。我國(guó)目前尚不存在針對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品物流金融的專(zhuān)門(mén)性法律法規(guī),這是阻礙農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展的最為重要的外部因素。美、英、德等西方國(guó)家在農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)處理中,都可以尋找到針對(duì)性很強(qiáng)的法規(guī)條例,極大地減少了農(nóng)產(chǎn)品物流金融的不確定性。在這種局面下,應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)狀況,率先制定一些地方性的法規(guī)條例,以確保區(qū)域農(nóng)產(chǎn)品物流金融的順利實(shí)施。此外,由于農(nóng)產(chǎn)品物流金融比其他物流金融而言又存在著明顯的特征,因而需要對(duì)相關(guān)法規(guī)條例進(jìn)行細(xì)化。農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物品種繁多,且質(zhì)押物的特性也隨著季節(jié)的變化而變化,因而為質(zhì)押物價(jià)值帶來(lái)很大的不確定性。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)企業(yè)和物流企業(yè)而言,對(duì)質(zhì)押物選擇的傾向也不同。金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)希望選擇質(zhì)量較好且穩(wěn)定、市場(chǎng)需求量較大、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較小的農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押物,而農(nóng)業(yè)企業(yè)希望選擇質(zhì)量較差、質(zhì)量季節(jié)性變化明顯、價(jià)格波動(dòng)較大的農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押物。因此,在質(zhì)押物的選擇上,金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物選擇的監(jiān)督。質(zhì)押物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)主要源于對(duì)市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)的偏差或失誤。農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)是常見(jiàn)的現(xiàn)象,不可避免,因此,在貸款額度核算和質(zhì)押物價(jià)值核算時(shí),需要將質(zhì)押物價(jià)格波動(dòng)的因素也考慮進(jìn)來(lái)。在現(xiàn)實(shí)的業(yè)務(wù)操作中,銀行機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)對(duì)作為質(zhì)押物的農(nóng)產(chǎn)品的特性并不熟悉,對(duì)市場(chǎng)價(jià)格信息掌握得較少,甚至對(duì)價(jià)格波動(dòng)并未進(jìn)行預(yù)測(cè),只以歷史數(shù)據(jù)為參考,再加上質(zhì)押物選擇不當(dāng)?shù)挠绊?必然經(jīng)常導(dǎo)致質(zhì)押物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。目前,銀行和物流企業(yè)應(yīng)盡快建立起質(zhì)押物價(jià)格評(píng)定和預(yù)測(cè)制度,完全可以將這種風(fēng)險(xiǎn)降低到低層次風(fēng)險(xiǎn)。在農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)中,應(yīng)重視對(duì)三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理,即重視對(duì)物流企業(yè)組織結(jié)構(gòu)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)、物流企業(yè)員工素質(zhì)不足風(fēng)險(xiǎn)、商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理。在新的物流形式下,一些物流企業(yè)組織結(jié)構(gòu)僵化的弊端開(kāi)始顯現(xiàn)出來(lái)。許多物流企業(yè)并沒(méi)有設(shè)置專(zhuān)項(xiàng)負(fù)責(zé)農(nóng)產(chǎn)品物流金融的部門(mén),導(dǎo)致管理失誤頻發(fā),管理成本增大。同時(shí),專(zhuān)業(yè)從事農(nóng)產(chǎn)品物流的企業(yè),也很少針對(duì)物流金融的需求設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)的職能部門(mén),仍舊采用傳統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)模式?？梢?jiàn),為了適應(yīng)和促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品物流金融的發(fā)展,物流企業(yè)應(yīng)逐步實(shí)行組織結(jié)構(gòu)的變革。物流企業(yè)員工素質(zhì)的不足不僅是阻礙農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展的不利因素之一,也是阻礙物流行業(yè)成長(zhǎng)的突出性因素。我國(guó)物流企業(yè)普遍不重視員工業(yè)務(wù)素質(zhì)的提升,人力資源管理理念滯后,導(dǎo)致員工無(wú)法適應(yīng)現(xiàn)代物流的發(fā)展,業(yè)務(wù)勝任力逐漸下降。農(nóng)產(chǎn)品物流金融是一種新穎的物流業(yè)務(wù),許多員工對(duì)這一業(yè)務(wù)缺乏深刻的認(rèn)識(shí),在操作中把握不住要領(lǐng),達(dá)不到物流金融業(yè)務(wù)的基本要求?？梢?jiàn),物流企業(yè)員工專(zhuān)業(yè)技能的提高是降低員工素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的必由之路。商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是指物流企業(yè)對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)所提供的質(zhì)押品的監(jiān)管的偏差或失誤。質(zhì)押品的存在是農(nóng)產(chǎn)品物流金融賴(lài)以存在的前提,而對(duì)質(zhì)押品的監(jiān)管是農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)順利實(shí)現(xiàn)的條件。由于經(jīng)驗(yàn)的匱乏、制度的缺失和重視程度的不足,物流企業(yè)在質(zhì)押品監(jiān)管中經(jīng)常產(chǎn)生不良現(xiàn)象,如質(zhì)押品選擇不當(dāng)、倉(cāng)單提取程序錯(cuò)亂、質(zhì)押品變質(zhì)毀損等。因此,對(duì)于物流企業(yè)而言,應(yīng)盡快制定嚴(yán)格的質(zhì)押品監(jiān)管章程與制度,確保質(zhì)押品的順利流轉(zhuǎn)和交接。最后,在農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)中,除了有針對(duì)性地對(duì)一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)、二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)和三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理外,也要關(guān)注對(duì)四級(jí)風(fēng)險(xiǎn)和五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理,防止在高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)下降的同時(shí),發(fā)生低級(jí)風(fēng)險(xiǎn)上升的現(xiàn)象。同時(shí),農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的各方,應(yīng)時(shí)刻加強(qiáng)對(duì)低級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè),防止低級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性爆發(fā)。

3基于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的農(nóng)產(chǎn)品物流金融參與主體的風(fēng)險(xiǎn)管理策略分析

從銀行的視角來(lái)看,由于物流金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展伴隨著農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的全部活動(dòng)過(guò)程,可能面臨著來(lái)自采購(gòu)、生產(chǎn)、運(yùn)輸、銷(xiāo)售、售后服務(wù)、貨款回收等方面的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí),也存在著政治、經(jīng)濟(jì)、自然等風(fēng)險(xiǎn)；此外,還有信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、物流企業(yè)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)等。因此,銀行機(jī)構(gòu)需要對(duì)農(nóng)業(yè)物流金融項(xiàng)目進(jìn)行全封閉管理,或進(jìn)行專(zhuān)人管理,實(shí)施成本費(fèi)用獨(dú)立核算、銷(xiāo)獨(dú)立做賬、效益利潤(rùn)單獨(dú)反映的業(yè)務(wù)方式,大力探索分散風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的金融技巧。從農(nóng)業(yè)物流企業(yè)的視角來(lái)看,由于物流企業(yè)的物流運(yùn)作監(jiān)管直接影響到物流金融貸款項(xiàng)目的安全回收,因此,物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)融資農(nóng)業(yè)企業(yè)的信用調(diào)查,選擇信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的農(nóng)業(yè)企業(yè),避免與不良信譽(yù)的農(nóng)業(yè)企業(yè)合作,合理地評(píng)估農(nóng)業(yè)企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押,準(zhǔn)確把握客戶(hù)的履約能力,才能合理確定擔(dān)?？铐?xiàng)。同時(shí),應(yīng)充分掌握農(nóng)業(yè)企業(yè)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和庫(kù)存的狀況,了解采購(gòu)、銷(xiāo)售、運(yùn)輸?shù)葘?shí)際信息,以及質(zhì)押物的市場(chǎng)變現(xiàn)能力,優(yōu)先選擇市場(chǎng)需求大、儲(chǔ)運(yùn)方便、變現(xiàn)迅速的優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品作為質(zhì)押物。從農(nóng)業(yè)企業(yè)的視角來(lái)看,由于農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)供需和市場(chǎng)價(jià)格經(jīng)常產(chǎn)生波動(dòng),導(dǎo)致質(zhì)押物存在市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),因此,農(nóng)業(yè)企業(yè)在質(zhì)押物選擇上應(yīng)優(yōu)先選擇市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定、需求量大、變現(xiàn)及時(shí)、儲(chǔ)存方便的農(nóng)產(chǎn)品,時(shí)刻關(guān)注農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)信息,根據(jù)信息及時(shí)采購(gòu)和銷(xiāo)售,縮短資金周轉(zhuǎn)時(shí)間,合理控制現(xiàn)金流量,將市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)降低到最小程度,同時(shí),也要建立良好的企業(yè)信譽(yù),縮短金融機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)押物的評(píng)估時(shí)間,減少現(xiàn)場(chǎng)管理費(fèi)用,降低融資成本。

4農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)改進(jìn)策略分析

在農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)中,為了提高農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作成效,應(yīng)改進(jìn)以下幾個(gè)方面。首先,提高倉(cāng)單管理的安全性,并培育農(nóng)業(yè)企業(yè)的誠(chéng)信度。農(nóng)業(yè)企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)的培育是一個(gè)長(zhǎng)期的問(wèn)題,但要引起足夠的重視。如果重視程度不夠,不采取循序漸進(jìn)的培育措施,必將長(zhǎng)久地阻礙農(nóng)產(chǎn)品物流金融的發(fā)展。銀行機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)服務(wù)中,應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)客戶(hù)進(jìn)行誠(chéng)信宣傳,以及采取一些其他的誠(chéng)信促進(jìn)措施。倉(cāng)單管理水平主要受制于物流企業(yè)的管理思想、理念和方法,因此,物流企業(yè)應(yīng)將倉(cāng)單管理作為一項(xiàng)重要的業(yè)務(wù)來(lái)對(duì)待,制定專(zhuān)項(xiàng)倉(cāng)單業(yè)務(wù)規(guī)章并進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督。其次,重視質(zhì)押物的合理選擇和物流企業(yè)員工素質(zhì)的開(kāi)發(fā)。在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)運(yùn)作中,農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押物的選擇帶有很大的隨意性,僅關(guān)注了質(zhì)押物的季節(jié)性,沒(méi)有考慮市場(chǎng)需求、價(jià)格波動(dòng)、政策影響等因素,導(dǎo)致質(zhì)押物價(jià)值往往低于信貸額度,誘發(fā)了農(nóng)業(yè)企業(yè)的機(jī)會(huì)主義行為和傾向。物流企業(yè)在招募員工時(shí),綜合素質(zhì)一般并不低,但是,由于不注重員工的培育和學(xué)習(xí),缺乏對(duì)繼續(xù)教育的投入,導(dǎo)致員工業(yè)務(wù)能力無(wú)法跟上物流業(yè)的發(fā)展,對(duì)物流金融感到陌生,致使在許多業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)上產(chǎn)生漏洞。最后,探索物流企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的改革路徑,并及時(shí)出臺(tái)一些對(duì)農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)有針對(duì)性的法律法規(guī)。這兩個(gè)要素是農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn),盡管在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)中尚未體現(xiàn),但隨著農(nóng)產(chǎn)品物流金融業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大,這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)遲早會(huì)發(fā)生或爆發(fā)。

參考文獻(xiàn)

[1]龐燕,易君麗.農(nóng)產(chǎn)品物流金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)防范研究[J].物流技術(shù),2012,31(15):7-9.

篇6

1.1金融管理的特點(diǎn)決定了風(fēng)險(xiǎn)存在的可能性。金融管理是組織資金運(yùn)行、處理金融關(guān)系的管理行為，它以貨幣計(jì)量為手段，通過(guò)調(diào)節(jié)、控制資金運(yùn)行的規(guī)模、方向和速度，綜合反映著經(jīng)濟(jì)管理的重點(diǎn)、規(guī)律和成效。因此，金融狀況是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)內(nèi)容、過(guò)程和結(jié)果的價(jià)值體現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)管理中起著效益“晴雨表”的作用。這也決定了它的業(yè)務(wù)活動(dòng)具有范圍廣泛、綜合性強(qiáng)、可靠性高、內(nèi)容復(fù)雜等特點(diǎn)。這些特點(diǎn)與一定的環(huán)境變化相結(jié)合，就會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，存在潛在的資金損失的可能性。

1.2環(huán)境的變化是金融風(fēng)險(xiǎn)存在的決定因素。首先，現(xiàn)有的金融管理理論和方法并不能完全解決實(shí)際問(wèn)題。面對(duì)多變的環(huán)境，傳統(tǒng)的金融理論和方法并未完全滿(mǎn)足實(shí)際需要，因?yàn)槠浞治龌A(chǔ)是靜態(tài)的，是在嚴(yán)格的均衡假設(shè)前提下得出的結(jié)論，然后將之應(yīng)用于現(xiàn)實(shí)的非均衡狀態(tài)。但是現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)比人們的認(rèn)識(shí)復(fù)雜得多，是動(dòng)態(tài)的，多數(shù)情況下處于非均衡狀態(tài)，偶爾處于均衡狀態(tài)。人們依然用這種理論指導(dǎo)自己的實(shí)踐活動(dòng)，必然會(huì)遇到挫折和失敗。這就是人們要不斷地適應(yīng)環(huán)境變化的原因，也是人們的主觀常常與客觀發(fā)生沖突的根源這種沖突直接引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。金融管理活動(dòng)不可避免地面臨這種現(xiàn)實(shí)。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)不可避免地客觀存在著。其次，環(huán)境變化引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生。環(huán)境因素包括內(nèi)部環(huán)境因素和外部環(huán)境因素兩個(gè)方面。內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境因素都不停地變化著，金融管理人員需要根據(jù)內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的情況，做出正確決策，并組織實(shí)施。如果不能做到這一點(diǎn)，或不能完全做到這一點(diǎn)，就會(huì)給管理目標(biāo)帶來(lái)不良影響。習(xí)慣的做法主要是事后進(jìn)行考核、總結(jié)，這時(shí)損失往往已經(jīng)發(fā)生。即使實(shí)施過(guò)程中對(duì)問(wèn)題有所覺(jué)察，也因缺乏必要的機(jī)制，很難補(bǔ)救。因此，建立一種管理機(jī)制，事先和事中預(yù)見(jiàn)環(huán)境因素變化，分析這些變化對(duì)實(shí)現(xiàn)金融管理目標(biāo)的影響程度，將其及時(shí)提供給金融管理人員，使其掌握可能的變化方向程度和時(shí)間，并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施及責(zé)任約定，就顯得特別重要。

2我國(guó)金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀

2.1我國(guó)金融體制的不合理。首先是宏觀調(diào)控機(jī)制不靈，表現(xiàn)為一控就死，一放就亂，亂了又控的不良循環(huán)；其次是地方政府職能部門(mén)人為的干預(yù)，把金融機(jī)構(gòu)置于“騎虎難下”的兩難境地。

2.2金融機(jī)制不健全、執(zhí)法不嚴(yán)、監(jiān)管不力。由于我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管，中央政府相繼頒布了一系列法律法規(guī)，從法律上確立了以中國(guó)人民銀行為規(guī)制主體，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)協(xié)助的分別對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)制的法定地位、規(guī)制目的、規(guī)制對(duì)象，規(guī)制范圍以及法律責(zé)任。這也造成了各金融主體肆意違反規(guī)定行為屢禁不止，直接造成各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)迭起。

2.3由于我國(guó)金融體制的特殊性，金融改革一直滯后于經(jīng)濟(jì)改革。一個(gè)更為高效、合理的金融支持是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定快速發(fā)展的必要條件。隨著經(jīng)濟(jì)體制的不斷深化，經(jīng)濟(jì)貨幣化程度不斷提高，從而引致“金融深化”程度日益提高，同時(shí)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)及由此引致的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，也帶動(dòng)了金融深化程度的提高，但由于金融體制改革相對(duì)滯后，我國(guó)全面發(fā)展在金融深化程度提升的同時(shí)，也存在著明顯的金融抑制。

3有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制構(gòu)建

為了有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，必須構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，使風(fēng)險(xiǎn)管理工作制度化、規(guī)范化。為此，應(yīng)該做好以下幾個(gè)方面的工作：

3.1完善金融法制法規(guī)，并加快發(fā)展和完善金融市場(chǎng)。加快發(fā)展和完善金融市是推進(jìn)金融體制改革的一項(xiàng)重要前提。這些工作包括建立國(guó)統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場(chǎng)，真正實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化；完善票據(jù)貼市場(chǎng)為企業(yè)和銀行短期融資創(chuàng)造條件；加快資本市場(chǎng)發(fā)展，適度擴(kuò)大股票和企業(yè)債券市場(chǎng)規(guī)模。國(guó)家要繼續(xù)實(shí)施積極的政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，并保持必要的力度。以期在保持民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和低通貨膨脹率的同時(shí)，繼續(xù)保持國(guó)際收的基本平衡，從而保持宏觀經(jīng)濟(jì)的總量平衡和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的外均衡，進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)抵御國(guó)際投機(jī)勢(shì)力和國(guó)際金融風(fēng)沖擊的能力，實(shí)現(xiàn)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.2制定金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序。風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)衡量、風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)管理策略選擇和風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)管理依靠的是內(nèi)部機(jī)制，通過(guò)內(nèi)部控制來(lái)確保風(fēng)險(xiǎn)能得到恰當(dāng)?shù)摹⒊掷m(xù)的監(jiān)控。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序與此相同，但具有自身特定的內(nèi)容。一是金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。指金融人員對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類(lèi)和鑒定性質(zhì)的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)不同，嚴(yán)重程度也有所不同。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一項(xiàng)持續(xù)性和系統(tǒng)性的工作，金融風(fēng)險(xiǎn)管理者要不斷地去識(shí)別，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)原有風(fēng)險(xiǎn)的變化，以及可能出現(xiàn)的新的潛在風(fēng)險(xiǎn)。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法很多，通常綜合運(yùn)用多種方法才能收到良好效果。二是金融風(fēng)險(xiǎn)衡量。指在風(fēng)險(xiǎn)被找出之后，估計(jì)和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和將造成的損失有多大。風(fēng)險(xiǎn)造成的損失既取決于其嚴(yán)重程度，又取決于其發(fā)生頻率。最大的風(fēng)險(xiǎn)是那些損失巨大，并經(jīng)常發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)衡量的作用可使風(fēng)險(xiǎn)分析定量化，為選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理策略提供可靠依據(jù)。三是金融風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)。指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和衡量的基礎(chǔ)上，對(duì)它們進(jìn)行排序，分別列入不同的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別一般有四種類(lèi)型，即高頻率高損失，高頻率低損失，低頻率高損失，低頻率低損失。針對(duì)不同的情況，應(yīng)采取不同的管理策略。四是金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇。指從風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)自留四種方式中，選擇一種或幾種來(lái)防范與化解風(fēng)險(xiǎn)。五是風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告。前者是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的適用性及其效益情況進(jìn)行分析、檢查、修正與評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理效益的大小，取決于是否能以最小的成本取得最大的安全保障。后者要求金融風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)在現(xiàn)有管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。提交的報(bào)告應(yīng)包括對(duì)當(dāng)前或近期較為重大的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的評(píng)價(jià)，指出存在的弱點(diǎn)或隱患及應(yīng)采取的修正措施。風(fēng)險(xiǎn)管理信息在金融部門(mén)內(nèi)部的有效溝通，是有效風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的一個(gè)重要條件。

3.3建立金融監(jiān)管的外部控制系統(tǒng)，加強(qiáng)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)管理。金融監(jiān)管的外部輔助控制系統(tǒng)包括三個(gè)方面：一是各級(jí)政府對(duì)當(dāng)時(shí)金融業(yè)的行政領(lǐng)導(dǎo)和對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的責(zé)任。政府對(duì)金融業(yè)的行政領(lǐng)導(dǎo)并不是指直接對(duì)金融業(yè)務(wù)特別是信貸進(jìn)行行政干預(yù)，而是指對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和穩(wěn)健運(yùn)行負(fù)有行政領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有行政責(zé)任。人民銀行及各級(jí)分支行要及時(shí)向當(dāng)?shù)卣▓?bào)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，對(duì)易發(fā)度高的各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)的地區(qū)迅速提請(qǐng)各級(jí)黨政領(lǐng)導(dǎo)高度重視和警惕，出現(xiàn)問(wèn)題要由當(dāng)?shù)卣畢f(xié)調(diào)處理。二是金融同業(yè)制約。在轄區(qū)內(nèi)按照平等、公益的原則建立金融同業(yè)工會(huì)，制訂同業(yè)公約，共同遵守，互相監(jiān)督，進(jìn)行自律。通過(guò)金融機(jī)構(gòu)自我約束、相互監(jiān)督、有序競(jìng)爭(zhēng)、共同發(fā)展。三是建立金融社會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)審計(jì)部門(mén)對(duì)金融系統(tǒng)的外部審計(jì)，督促金融機(jī)構(gòu)化解風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)執(zhí)法部門(mén)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的執(zhí)法檢查和對(duì)社會(huì)非法金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)非法金融活動(dòng)的打擊，共同維護(hù)金融秩序。

參考文獻(xiàn)：

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[2]鐘偉.略論新巴塞爾協(xié)議的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架[J].國(guó)際金融研究.2004.(4).

篇7

[關(guān)鍵詞]金融創(chuàng)新 金融風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步的加強(qiáng)，世界范圍內(nèi)的金融市場(chǎng)存在著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。這使得發(fā)生于一個(gè)國(guó)家和地區(qū)的金融危機(jī)，會(huì)在極端的時(shí)間內(nèi)對(duì)整個(gè)世界范圍內(nèi)的金融市場(chǎng)造成重大的影響。當(dāng)前我國(guó)的金融市場(chǎng)得到了很大程度的發(fā)展，與世界金融市場(chǎng)的一體化的程度也在不斷的加深，這極大促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。為了滿(mǎn)足人們對(duì)于多樣化的金融產(chǎn)品的需要，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)不斷的通過(guò)金融創(chuàng)新推出新的金融產(chǎn)品。在金融創(chuàng)新的過(guò)程當(dāng)中，極大的提升了我國(guó)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。但是應(yīng)該看到在金融創(chuàng)新的過(guò)程當(dāng)中存在著大量的風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，會(huì)給我國(guó)的金融行業(yè)帶來(lái)沉重的打擊，因此要做好金融創(chuàng)新中的金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作，必須正確的處理好金融風(fēng)險(xiǎn)和金融創(chuàng)新之間的關(guān)系。

一、當(dāng)前中國(guó)金融創(chuàng)新活動(dòng)的特點(diǎn)

隨著我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷的完善，我國(guó)的金融市場(chǎng)的開(kāi)放程度也在不斷的提升，當(dāng)前我國(guó)的金融市場(chǎng)的金融創(chuàng)新非常的活躍，各種各樣的業(yè)務(wù)紛紛被推出，在很大程度上豐富了我國(guó)的金融市場(chǎng)，并呈現(xiàn)出以下的趨勢(shì)和特點(diǎn)：

1.理財(cái)業(yè)務(wù)成創(chuàng)新亮點(diǎn)

隨著我國(guó)居民收入水平的不斷的提高，人們的理財(cái)觀念也發(fā)生了較大的變化，已經(jīng)不僅僅局限于傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄這種單一的方式，而是朝著收益更高的理財(cái)方式轉(zhuǎn)變。這就使得各個(gè)商業(yè)銀行紛紛推出了理財(cái)業(yè)務(wù)，并且之間存在著激烈的競(jìng)爭(zhēng)。再加上外資銀行的投入，使得理財(cái)業(yè)務(wù)更是熱火朝天，各個(gè)銀行花樣百出，推出了大量的理財(cái)產(chǎn)品。

2.金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化

當(dāng)前國(guó)內(nèi)存在著幾種不同的金融機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)之間原本有清晰的業(yè)務(wù)界限，各自負(fù)責(zé)自己的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域。但是隨著金融創(chuàng)新的不斷的發(fā)展，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)不斷的推出新的金融產(chǎn)品，這使得它們之間原本清晰的界限逐漸的模糊，各個(gè)機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)存在很大的交叉，各個(gè)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)都朝著綜合化的方向發(fā)展。

3.金融創(chuàng)新還需努力克服同質(zhì)化問(wèn)題

雖然我國(guó)的金融創(chuàng)新比較活躍，但是在創(chuàng)新的過(guò)程當(dāng)中在廣度和深度方面還存在著很多的不足，各個(gè)機(jī)構(gòu)之間相互的復(fù)制，導(dǎo)致金融創(chuàng)新中實(shí)際的新東西數(shù)量并不是很多，存在著大量的同質(zhì)化的金融產(chǎn)品。

二、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

在金融市場(chǎng)中，存在著大量的不確定的因素，這些因素都有可能導(dǎo)致不可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，從而給金融行業(yè)帶來(lái)巨大的損失。為了預(yù)防或者是消除這種風(fēng)險(xiǎn)，往往需要進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)各種可能引起風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行評(píng)價(jià)，分析風(fēng)險(xiǎn)的可能性和大小，并且根據(jù)分析和預(yù)測(cè)采取相應(yīng)的措施來(lái)預(yù)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

1.風(fēng)險(xiǎn)管理與金融創(chuàng)新是相互正向博弈的關(guān)系

風(fēng)險(xiǎn)管理在很大程度上保證了金融創(chuàng)新的發(fā)展，而金融創(chuàng)新的不斷的發(fā)展，又使得金融風(fēng)險(xiǎn)管理不斷的獲得完善和發(fā)展，兩者之間互相的促進(jìn)。隨著金融市場(chǎng)的不斷的發(fā)展和繁榮，這使得各種風(fēng)險(xiǎn)因素也在不斷的增多，這就需要通過(guò)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理來(lái)確保金融市場(chǎng)的安全。人們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)中進(jìn)行投資也迫切需要相關(guān)的手段來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)。很多金融機(jī)構(gòu)通過(guò)不斷的推出新的金融產(chǎn)品來(lái)逃避監(jiān)管，而監(jiān)管也隨著金融創(chuàng)新而不斷的完善，而金融機(jī)構(gòu)為了逃避監(jiān)管勢(shì)必再次進(jìn)行金融創(chuàng)新。

2.金融創(chuàng)新的發(fā)展帶來(lái)新的金融風(fēng)險(xiǎn)

金融行業(yè)本身就屬于高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，人們?yōu)榱双@得較高的收益往往甘于冒各種風(fēng)險(xiǎn)。在金融市場(chǎng)中，有一方獲得了收益，那么勢(shì)必有一部分人獲得了損失，各種收益和損失總量并沒(méi)有變化。通過(guò)不斷的進(jìn)行金融創(chuàng)新一方面降低了微觀方面的風(fēng)險(xiǎn)，但是從宏觀方面看，風(fēng)險(xiǎn)只是被轉(zhuǎn)移到風(fēng)險(xiǎn)偏好者身上，總的來(lái)說(shuō)，金融市場(chǎng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)的總量并沒(méi)有減少。

三、正確認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)金融創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

1.金融創(chuàng)新帶來(lái)的資產(chǎn)證券化加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)

證券化提高了資產(chǎn)的流動(dòng)性,促進(jìn)了金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化,也為投資者防范風(fēng)險(xiǎn)提供了一個(gè)有效的手段。然而,證券化仍容易產(chǎn)生許多問(wèn)題。對(duì)于銀行而言,能夠證券化的資產(chǎn)首先是質(zhì)量良好的資產(chǎn),盡管它可以利用時(shí)間差將不良資產(chǎn)置換出去,但它也必須冒信譽(yù)受損的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于貨幣當(dāng)局,證券化也為其提出了許多挑戰(zhàn)。首先,它使貨幣當(dāng)局銀行資產(chǎn)負(fù)債表的直接控制能力減弱,這必然影響到貨幣政策執(zhí)行的效力。其次,證券化所產(chǎn)生的許多證券具有高度的流動(dòng)性,常常成為貨幣的代用品。這就打破了貨幣當(dāng)局對(duì)貨幣發(fā)行權(quán)的壟斷,形成一種貨幣競(jìng)爭(zhēng)的局面。同時(shí),貨幣當(dāng)局難以對(duì)貨幣給出明確的界定,這也削弱了它控制貨幣的能力。

2.投機(jī)市場(chǎng)的存在加大了風(fēng)險(xiǎn)破壞性

金融創(chuàng)新的一個(gè)重要作用是為金融市場(chǎng)的安全提供工具,但與避險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的還有大量投機(jī)行為的存在。因?yàn)槿绻麤](méi)有投機(jī)者,避險(xiǎn)者就無(wú)法將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的出現(xiàn),為客戶(hù)提供了進(jìn)行投機(jī)和避險(xiǎn)的場(chǎng)所。而衍生產(chǎn)品具有的高流動(dòng)性和杠桿作用,使得這個(gè)市場(chǎng)具有極大的波動(dòng)性和破壞性。因?yàn)橐坏┩稒C(jī)失敗成為大多數(shù)進(jìn)入者的結(jié)局,則不僅避險(xiǎn)功能無(wú)從談起,而且對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的沖擊和破壞性更是常規(guī)的金融業(yè)務(wù)所無(wú)法比擬的。

3.金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)同質(zhì)化,加劇了金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng),銀行傳統(tǒng)的存貸利差縮小。激烈的競(jìng)爭(zhēng)迫使各金融機(jī)構(gòu)不得不從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù),這又導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加,信用等級(jí)下降。隨著金融市場(chǎng)國(guó)際化和自由化進(jìn)程加深后,外資可能大量流入,這對(duì)一國(guó)的匯率及銀行的流動(dòng)性造成影響,此外,一些金融創(chuàng)新工具能把本該屬于本國(guó)的經(jīng)營(yíng)或投資風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)輸出影響全球資本市場(chǎng),這加大了金融體系的脆弱性。美國(guó)的次貨危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響之大就是一個(gè)很好的說(shuō)明。

四、提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理的整體水平，積極推進(jìn)金融創(chuàng)新

1.加強(qiáng)金融創(chuàng)新主體內(nèi)部的自我風(fēng)險(xiǎn)管理

首先，金融主體要明確金融創(chuàng)新工作對(duì)金融市場(chǎng)可能產(chǎn)生的各種影響，并對(duì)各種可能存在的影響做好充足的準(zhǔn)備工作，通過(guò)對(duì)此次美國(guó)金融危機(jī)的分析與研究我們可以發(fā)現(xiàn)，金融創(chuàng)新中類(lèi)似衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新工具對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)的影響是巨大的，金融主體在危機(jī)爆發(fā)之前對(duì)其可能產(chǎn)生的影響缺乏準(zhǔn)確的估計(jì)，當(dāng)金融危機(jī)全面爆發(fā)后，各金融主體在強(qiáng)大的殺傷力面前，已經(jīng)體無(wú)完膚。金融危機(jī)已經(jīng)為金融創(chuàng)新敲響了警鐘，在金融機(jī)構(gòu)實(shí)施金融創(chuàng)新的過(guò)程中，要對(duì)可能存在的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的估計(jì)，將風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)融入到金融創(chuàng)新當(dāng)中。其次,金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融創(chuàng)新工作時(shí)要根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況，并結(jié)合金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，制定科學(xué)合理的金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)評(píng)估指標(biāo)體系,對(duì)金融創(chuàng)新過(guò)程中可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)度量，以便采取有效的措施加以預(yù)防和控制。此外,金融機(jī)構(gòu)在針對(duì)業(yè)務(wù)內(nèi)容、金融產(chǎn)品種類(lèi)進(jìn)行創(chuàng)新時(shí)，要對(duì)金融市場(chǎng)的各種環(huán)境進(jìn)行充分的調(diào)查與分析，不能急于求成、盲目冒進(jìn)，應(yīng)在遵循金融市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)律與原則的基礎(chǔ)上，有條不紊的進(jìn)行。

2.加強(qiáng)國(guó)際間的合作

在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的背景下,一個(gè)國(guó)家僅靠本國(guó)政府的宏觀經(jīng)濟(jì)管理已不足以維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和防范金融風(fēng)險(xiǎn),而需要各有關(guān)國(guó)家在防范、遏制經(jīng)濟(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行國(guó)際合作。比如中國(guó)可以與國(guó)外政府簽訂相關(guān)合作監(jiān)管的協(xié)議,還可以參與國(guó)際監(jiān)管組織并且參照其標(biāo)準(zhǔn)制定中國(guó)開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則,從而達(dá)到全面有效監(jiān)管的目的。

3.在金融創(chuàng)新的路徑上設(shè)好防火墻

金融創(chuàng)新的路徑大致有三條,即金融產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)和制度創(chuàng)新。由此要防止金融風(fēng)險(xiǎn)向危機(jī)的過(guò)渡還須做到:從金融產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)看,應(yīng)該以?xún)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)來(lái)衍生出新產(chǎn)品,不良資產(chǎn)始終只能作為補(bǔ)充。同時(shí),處于創(chuàng)新初級(jí)階段的我國(guó),更不能追求過(guò)于復(fù)雜的金融技術(shù),而先要?jiǎng)?chuàng)新出各種債權(quán)和股權(quán)類(lèi)基礎(chǔ)產(chǎn)品,避免好高騖遠(yuǎn)的發(fā)展。

從金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新來(lái)看,核心問(wèn)題是要關(guān)注混業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。混業(yè)經(jīng)營(yíng)是今后的發(fā)展趨勢(shì),我們只能遵循漸近式的改革,在條件成熟的時(shí)候推出。作為金融業(yè)的微觀主體,所追求的依然是成為主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯的金融服務(wù)機(jī)構(gòu),而不是無(wú)所不包的全能銀行。

五、總結(jié)

當(dāng)前我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)不斷的進(jìn)行金融創(chuàng)新，在很大程度上豐富了我國(guó)的金融產(chǎn)品，活躍了金融市場(chǎng)。但是在金融創(chuàng)新的過(guò)程當(dāng)中應(yīng)該做好相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理，有效地增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保自身在金融創(chuàng)新的同時(shí)能夠高速、穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

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篇8

關(guān)鍵詞：企業(yè)金融 風(fēng)險(xiǎn)管理 控制機(jī)制

企業(yè)在向大規(guī)?；l(fā)展的過(guò)程中，隨著市場(chǎng)份額和收益的增加，企業(yè)往往會(huì)忽視金融風(fēng)險(xiǎn)，諸如期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、投資產(chǎn)品收益率風(fēng)險(xiǎn)等。如果金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，企業(yè)將面臨重大的損失，甚至有可能破產(chǎn)。由于企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)存在很大不同，它的存在具有隱蔽性，對(duì)企業(yè)高層的決策產(chǎn)生誤導(dǎo)性的作用。因此在現(xiàn)有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視金融風(fēng)險(xiǎn)，并且需要建立完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制機(jī)制。

一、企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)基本概述

我國(guó)現(xiàn)有的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，資產(chǎn)證券化和貨幣形式的交易應(yīng)用較為普遍，這樣導(dǎo)致企業(yè)將要面臨很多不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，我們稱(chēng)之為企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)不是由于企業(yè)原因造成的，而是客觀存在于企業(yè)外部的一種普遍性的風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)包括不確定性企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)，它主要是由金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)引起的，主要體現(xiàn)在市場(chǎng)的匯率、期貨等因素導(dǎo)致企業(yè)材料成本和市場(chǎng)價(jià)位產(chǎn)生變動(dòng)，從而對(duì)企業(yè)的盈利造成影響。另一方面，資金供應(yīng)鏈發(fā)生變故導(dǎo)致企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)能力風(fēng)險(xiǎn)。

金融風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜和隱蔽的特點(diǎn)，我國(guó)企業(yè)在金融風(fēng)險(xiǎn)控制方面還存在很多不足。首先，我國(guó)市場(chǎng)信息透明度較低，上市企業(yè)的財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確性較低，導(dǎo)致監(jiān)督力度減弱，市場(chǎng)運(yùn)作的實(shí)際情況信息不具備時(shí)效性。其次，企業(yè)對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的控制認(rèn)識(shí)不夠深刻，多數(shù)企業(yè)將金融風(fēng)險(xiǎn)控制僅交由財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)，沒(méi)有設(shè)立專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制方面力量較為薄弱。再次，企業(yè)缺少有效的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。企業(yè)雖然能意識(shí)到即將面臨金融風(fēng)險(xiǎn)，但是往往不能正確評(píng)估該類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)將要給企業(yè)帶來(lái)的重大影響和損失。綜上所述，企業(yè)若要取得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，必須要對(duì)企業(yè)流程中存在的金融風(fēng)險(xiǎn)施行有效的控制。

二、企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

財(cái)務(wù)管理在企業(yè)運(yùn)作中占據(jù)核心地位，財(cái)務(wù)制度是否完善很大程度上影響了企業(yè)的發(fā)展。

1.金融管理特點(diǎn)的影響

企業(yè)的金融管理是合理利用資金和解決金融問(wèn)題的管理過(guò)程。它是以貨幣計(jì)量作為單位，通過(guò)對(duì)于資金運(yùn)用的調(diào)節(jié)和控制，綜合體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)管理的精髓。因此，金融管理可以作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的整體價(jià)值和收益的體現(xiàn)，同時(shí)也決定了其具有較廣的業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍、較高的可靠性和復(fù)雜的內(nèi)容等特點(diǎn)。這些特點(diǎn)受周?chē)h(huán)境的影響，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致資金損失等。

2.企業(yè)傳統(tǒng)的金融管理理論和方法

我國(guó)現(xiàn)有企業(yè)多采用傳統(tǒng)的金融理論和方法，由于這種理論是基于靜態(tài)分析的基礎(chǔ)上得到的，因此在不斷變化的環(huán)境影響下，不能有效的解決內(nèi)部的問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)的管理不得不面對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.財(cái)務(wù)控制力度較弱

財(cái)務(wù)管理負(fù)責(zé)企業(yè)資金的流動(dòng)，因此只有通過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制的力度和有效性才能夠做好金融風(fēng)險(xiǎn)的管控問(wèn)題。而我國(guó)多數(shù)企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)控制不夠重視，導(dǎo)致財(cái)務(wù)無(wú)法對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行良好的管控。例如，企業(yè)的資金流動(dòng)不注重流程的管理和檔案的記錄，導(dǎo)致資金去向不明，產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)，這樣的問(wèn)題導(dǎo)致企業(yè)面臨金融風(fēng)險(xiǎn)的幾率增大。

4.財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確

財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性對(duì)于企業(yè)的決策有重大的影響。只有確保財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性，企業(yè)高層才能對(duì)于企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況和面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)有清晰的認(rèn)識(shí)，然后據(jù)此制定出適應(yīng)企業(yè)持續(xù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略方針。而現(xiàn)有企業(yè)中財(cái)務(wù)信息的不準(zhǔn)確性導(dǎo)致企業(yè)高層無(wú)法做出正確決策，且對(duì)于企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)不能進(jìn)行有效的判斷，從而造成企業(yè)的重大經(jīng)濟(jì)損失。

5.財(cái)務(wù)人員操作不符合規(guī)定

財(cái)務(wù)人員進(jìn)行違規(guī)操作，謀取私利，一方面給企業(yè)造成了經(jīng)濟(jì)損失，另一方面提升了企業(yè)面臨金融風(fēng)險(xiǎn)的幾率。

6.缺乏健全、完善的評(píng)估與量化標(biāo)準(zhǔn)的體系

由于目前許多企業(yè)沒(méi)有健全、完善的評(píng)估與量化的標(biāo)準(zhǔn)體系，因此，即使知道有風(fēng)險(xiǎn)的存在，但是對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失估計(jì)不夠準(zhǔn)確，從而很可能將潛在的、可能給企業(yè)帶來(lái)重創(chuàng)的風(fēng)險(xiǎn)給忽視掉，或者看輕它可能給企業(yè)帶來(lái)的影響，從而給企業(yè)帶來(lái)無(wú)可挽回的損失。缺乏完善、統(tǒng)一的量化標(biāo)準(zhǔn)，沒(méi)有應(yīng)用有效的技術(shù)來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估及檢測(cè)，同時(shí)，還缺乏連續(xù)性、專(zhuān)業(yè)化的金融風(fēng)險(xiǎn)防范手段，這些都是導(dǎo)致企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)存在的原因。

三、企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，只有對(duì)財(cái)務(wù)管理流程進(jìn)行優(yōu)化才能更好的規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善現(xiàn)有的機(jī)制，不斷采用新的管理手段，從而促進(jìn)財(cái)務(wù)管理水平的提升和企業(yè)管理的科學(xué)化。

金融風(fēng)險(xiǎn)的管控手段主要有兩種。第一種是控制法，指在企業(yè)產(chǎn)生損失之前通過(guò)采取有效的措施，消除管理中存在的隱患，從而有效的減少金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的幾率，降低金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的重大影響。而另一種則稱(chēng)之為財(cái)務(wù)法，即在金融風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)造成損失后，通過(guò)財(cái)務(wù)手段和方法

1.促進(jìn)財(cái)務(wù)管理流程的精細(xì)化

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理需要以規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)為重要目標(biāo)。國(guó)外很多企業(yè)中，金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制成為公司的重要戰(zhàn)略且能體現(xiàn)企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)企業(yè)要借鑒國(guó)外企業(yè)的成功案例，提升金融風(fēng)險(xiǎn)管控的高度。首先，企業(yè)管理者需要根據(jù)企業(yè)面臨的現(xiàn)狀，不斷創(chuàng)新和借鑒財(cái)務(wù)管理新方法，從而保證企業(yè)管理在有效的財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)上不斷發(fā)展。例如通過(guò)采用信息管理系統(tǒng)促進(jìn)財(cái)務(wù)管理流程的數(shù)字化和系統(tǒng)化。其次，企業(yè)需要完善現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理體制和建立相應(yīng)的評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)的體系。企業(yè)可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)系統(tǒng)和相應(yīng)的報(bào)告制度來(lái)建立和完善相應(yīng)的體系，通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流程的分析，了解可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和評(píng)測(cè)企業(yè)自身的承受能力。

2.制定科學(xué)且有效的決策機(jī)制

財(cái)務(wù)決策影響著企業(yè)整體決策是否科學(xué)合理。企業(yè)高層需要重視財(cái)務(wù)決策的制定。首先，企業(yè)需要具有先進(jìn)和創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)決策意識(shí)。其次，企業(yè)需要建立內(nèi)部的財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)，通過(guò)數(shù)據(jù)分析和結(jié)果報(bào)告為企業(yè)高層做決策提供有效的參考信息。再次，財(cái)務(wù)部門(mén)要注重檔案管理，確保責(zé)任和業(yè)務(wù)情況明確。通過(guò)科學(xué)有效的財(cái)務(wù)決策機(jī)制，才能減少金融風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的損失。

3.建立科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

首先，企業(yè)需要加大風(fēng)險(xiǎn)控制的強(qiáng)度，將企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理制度同國(guó)家或行業(yè)財(cái)務(wù)政策及準(zhǔn)則相結(jié)合，合理的進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部的資金管理和利益劃分等，并要督促內(nèi)部執(zhí)行此制度、。其次企業(yè)需要優(yōu)化內(nèi)部審核流程，財(cái)務(wù)管理的每一項(xiàng)資金變動(dòng)都需要有完整的檔案和文件記載，從而保證有效的審核。再次，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的控制力度，從法律、審計(jì)從多角度對(duì)于項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的安全性和提升效率。最后，企業(yè)對(duì)于內(nèi)部出現(xiàn)的違法和違反相關(guān)政策的行為要予以嚴(yán)肅處理，并加強(qiáng)同相關(guān)監(jiān)察部門(mén)的合作。

4.建立內(nèi)部相互監(jiān)督的機(jī)制

金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有多種。企業(yè)不僅需要建立科學(xué)化和系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)管理體系，還需要通過(guò)有效的手段對(duì)內(nèi)部其他流程進(jìn)行有效的監(jiān)督和審計(jì)。從而確保企業(yè)各個(gè)部門(mén)運(yùn)行良好。需要做到以下幾個(gè)方面，首先，對(duì)所屬的成員定期進(jìn)行檢查，檢查的內(nèi)容主要包括財(cái)務(wù)檢查、業(yè)務(wù)檢查和服務(wù)質(zhì)量檢查等；其次，建立有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)，做到早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，早解決問(wèn)題，確立內(nèi)部監(jiān)督的檢查評(píng)估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)機(jī)制以及對(duì)內(nèi)部違規(guī)行為的披露懲處機(jī)制；最后，對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)作的監(jiān)督指導(dǎo)，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)行為的預(yù)防與處理。因此，企業(yè)需要建立完善的資金和流程審計(jì)制度，強(qiáng)化內(nèi)部的監(jiān)督。

5.提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和職業(yè)修養(yǎng)

企業(yè)不僅要重視財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)，還要重視財(cái)務(wù)人員對(duì)于現(xiàn)代金融管理的理解和其經(jīng)濟(jì)分析能力。企業(yè)可以通過(guò)內(nèi)部加強(qiáng)培訓(xùn)人員，或者同高級(jí)財(cái)務(wù)管理公司進(jìn)行有效的合作，從而有效的進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的管控。

6.建立一套健全、完善的評(píng)估與量化標(biāo)準(zhǔn)的體系

企業(yè)只有有了一套健全、完善的評(píng)估與量化標(biāo)準(zhǔn)體系，才能夠準(zhǔn)確的預(yù)知可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，才能夠準(zhǔn)確的估算出該風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)造成的損失，從而提前制定應(yīng)對(duì)措施。完善、統(tǒng)一的量化標(biāo)準(zhǔn)，還能夠及時(shí)有效的識(shí)別、評(píng)估、檢測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行連續(xù)性、專(zhuān)業(yè)化的金融風(fēng)險(xiǎn)防范。

四、結(jié)論

財(cái)務(wù)管理是金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制的重點(diǎn)，為保證企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定的發(fā)展，企業(yè)必須不斷采用創(chuàng)新的管理理念和方法有效的減少金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，并且做好金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，從而建立有效的應(yīng)對(duì)機(jī)制，減少金融風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。

參考文獻(xiàn)

[1]汪蓉，葛佳.構(gòu)建有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制[J].中小企業(yè)管理與科技，2009（5）.

篇9

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理金融業(yè)

現(xiàn)在我們從世界金融業(yè)的整體發(fā)展來(lái)看，國(guó)內(nèi)外的金融市場(chǎng)逐漸在增多，金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷的增加。現(xiàn)在各種各樣形式的金融創(chuàng)新會(huì)存在很多新問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)中，我們的金融業(yè)應(yīng)該不斷加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)管理，更應(yīng)該知道防范和規(guī)避不必要的金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性。

一、在金融創(chuàng)新條件下現(xiàn)在的金融風(fēng)險(xiǎn)的體現(xiàn)

與國(guó)外相比較，中國(guó)金融市場(chǎng)內(nèi)的金融創(chuàng)新所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是非常重要不能過(guò)忽略的。這樣的金融風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)金融機(jī)構(gòu)上：資本市場(chǎng)的證券公司和貨幣市場(chǎng)的商業(yè)銀行。兩大金融機(jī)構(gòu)在各自發(fā)展過(guò)程中面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

（一）商業(yè)銀行所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)

1.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)偏低。商業(yè)銀行的主要目的在于能夠保證自身日常的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，最終能夠得到更多的利益。所以，商業(yè)銀行的生存和發(fā)展主要在于此機(jī)構(gòu)的盈利狀況。此種情況與商業(yè)銀行要金融市場(chǎng)上進(jìn)行各種競(jìng)爭(zhēng)有直接關(guān)系。相較于世界其他有名銀行，在中國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)很低。目前的各個(gè)機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新的主要目的還是希望能夠創(chuàng)造更多的財(cái)富。2.金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)比例太高?，F(xiàn)在大多數(shù)商業(yè)銀行為了使得廣大消費(fèi)者的需求的到滿(mǎn)足和考慮到自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，他們執(zhí)行了將放寬銀行抵押貸款的條件的措施。并且對(duì)資產(chǎn)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域給予了許可。這樣的措施是可以在某些程度上為我國(guó)的資本流通提高了效率，但是它所帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)和不良資產(chǎn)比例較高等等諸多問(wèn)題。近年來(lái)，商業(yè)銀行有針對(duì)性地開(kāi)始控制不良資產(chǎn)比例，取得了顯著成效。

（二）證券公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

證券公司在我國(guó)資本市場(chǎng)中占有非常重要的地位，在管理資本風(fēng)險(xiǎn)方面和維護(hù)資本市場(chǎng)運(yùn)行秩序等的方面一直發(fā)揮著不可缺少的作用。但是基于現(xiàn)在我國(guó)的金融市場(chǎng)的各個(gè)方面的問(wèn)題，證券公司在我國(guó)并未完全將其所用發(fā)揮出來(lái)。在現(xiàn)在這樣競(jìng)爭(zhēng)激烈環(huán)境下，證券公司同樣面臨著各種新的金融風(fēng)險(xiǎn)，比如資本的儲(chǔ)備嚴(yán)重不足。

二、增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要對(duì)策

（一）對(duì)金融企業(yè)的監(jiān)管力度要加強(qiáng)

一個(gè)金融企業(yè)要想有一個(gè)很好的發(fā)展，在發(fā)展企業(yè)的金融市場(chǎng)方面，應(yīng)當(dāng)做到大力發(fā)展金融創(chuàng)新力。金融創(chuàng)新對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展起著決定性的作用。對(duì)金融創(chuàng)新的監(jiān)督不僅國(guó)家有關(guān)部門(mén)有責(zé)任，企業(yè)自身部門(mén)更是要進(jìn)行非常嚴(yán)格的監(jiān)督，可以選擇運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)手段，采用全新的管理理念，打造更好的金融創(chuàng)新企業(yè)。外部環(huán)境，在國(guó)家方面改變以前的管理體制，讓金融企業(yè)擁有自主管理權(quán)，政府方面，政府的工作重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在金融企業(yè)的金融創(chuàng)新管理上面，要讓金融企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新和創(chuàng)造。建立；良好的外部環(huán)境，可以保證確保金融市場(chǎng)內(nèi)部的運(yùn)行穩(wěn)定。在金融創(chuàng)新監(jiān)管者方面，積極鼓勵(lì)創(chuàng)新，能力的金融企業(yè)要盡量提供便利，對(duì)違法行為要及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決，進(jìn)行相應(yīng)的處理。

（二）加強(qiáng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理

要想促進(jìn)企業(yè)更好的發(fā)展，其中有一條是最重要，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，不管是對(duì)于普通企業(yè)還是對(duì)金融企業(yè)，同樣適用。一個(gè)金融企業(yè)要想進(jìn)行金融創(chuàng)新，應(yīng)分析創(chuàng)新的利潤(rùn)。要根據(jù)分析結(jié)果做好準(zhǔn)備，解決創(chuàng)新過(guò)程中出現(xiàn)的諸多問(wèn)題，要建立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部是非常復(fù)雜的，不僅結(jié)構(gòu)復(fù)雜、形式也非常復(fù)雜。金融企業(yè)要想很好的發(fā)展，必需制定符合企業(yè)發(fā)展的計(jì)劃。金融企業(yè)在遵循必要的原則和標(biāo)準(zhǔn)以外，不應(yīng)急于求成，盲目追求利益。

三、結(jié)語(yǔ)

金融業(yè)受很多方面的影響，存在很多風(fēng)險(xiǎn)。金融業(yè)有關(guān)人員要提前做好風(fēng)險(xiǎn)防范和防范工作，有必要加強(qiáng)金融業(yè)的自身風(fēng)險(xiǎn)的管理，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)在進(jìn)行金融創(chuàng)新時(shí)必須建立正確的可持續(xù)發(fā)展觀念，做好金融創(chuàng)新下的企業(yè)財(cái)務(wù)管理和監(jiān)督，制定各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范措施，實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融業(yè)更好的發(fā)展的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)

[1]陳華.在險(xiǎn)價(jià)值理論的發(fā)展及其在我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用前景[J].新疆社會(huì)科學(xué)，2012(5).

[2]史春魁.金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論論述[J].和田師范專(zhuān)科學(xué)校學(xué)報(bào)2010，27(3).

[3]楊立華.我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究[J].市場(chǎng)論壇，2015(2).

篇10

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施

1金融創(chuàng)新活動(dòng)所具備的特點(diǎn)

1.1金融業(yè)務(wù)豐富多樣

我國(guó)金融業(yè)務(wù)的多樣性集中體現(xiàn)在銷(xiāo)售業(yè)務(wù)當(dāng)中，而且通過(guò)對(duì)全球金融業(yè)務(wù)的調(diào)查顯示，約有60多個(gè)國(guó)家的證券業(yè)務(wù)和40多個(gè)國(guó)家的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)都在我國(guó)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。商業(yè)銀行在嘗試創(chuàng)建金融集團(tuán)的過(guò)程中，設(shè)立了基金公司和保險(xiǎn)公司，從而實(shí)現(xiàn)了跨越流動(dòng)的銀行資金。在20世紀(jì)初期，5家工農(nóng)銀行也先后提出了想要設(shè)立保險(xiǎn)公司的意向，在那之后建設(shè)銀行和開(kāi)發(fā)銀行也紛紛的創(chuàng)建了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)，其中開(kāi)發(fā)銀行已經(jīng)有90多億支持資產(chǎn)作為公司貸款發(fā)行的證券化債券。而建行則以個(gè)人住房抵押貨款30多億元作為主要的支持資金，發(fā)行了證券化債券。銀行在發(fā)展過(guò)程中也緊隨著市場(chǎng)的變化和需求，通過(guò)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)，追求更加全面的發(fā)展，開(kāi)闊出新的業(yè)務(wù)，提升資金的運(yùn)營(yíng)效率，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，通過(guò)多樣化的經(jīng)營(yíng)方式使銀行的發(fā)展獲取源源不斷的動(dòng)力[2]。

1.2金融活動(dòng)趨同國(guó)際化

目前我國(guó)外匯儲(chǔ)備已經(jīng)超過(guò)了一萬(wàn)億美元，而且在居民外幣儲(chǔ)蓄存款中也超過(guò)了16萬(wàn)億元。我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行目前從宏觀角度上來(lái)說(shuō)，主要是通過(guò)巨額的外匯儲(chǔ)備和居民儲(chǔ)蓄存款來(lái)進(jìn)行投資，從而降低投資的風(fēng)險(xiǎn)。在此情況下，中資銀行開(kāi)始大力引導(dǎo)國(guó)內(nèi)向國(guó)外的知名金融產(chǎn)品進(jìn)行投資，而截至到目前，已經(jīng)有8家中資商業(yè)銀行和5家外資銀行分別取得了開(kāi)辦權(quán)，使我國(guó)的資本融入到了國(guó)際市場(chǎng)當(dāng)中，一方面優(yōu)化了中資銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；另一方面還積累了豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，使我國(guó)的銀行業(yè)發(fā)展和國(guó)際接軌。

1.3金融交易的電子時(shí)代

現(xiàn)代金融業(yè)的主要特點(diǎn)在于時(shí)效性和便捷性，因此，我們應(yīng)根據(jù)這一特點(diǎn)，研制出高效安全穩(wěn)定的電子金融服務(wù)平臺(tái)。在信息化時(shí)代，電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)，已經(jīng)得到了全面的發(fā)展，幾乎遍布了我國(guó)所有的商業(yè)銀行之中。人們可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)電話(huà)和手機(jī)直接查詢(xún)自己需要的信息，或者是完成結(jié)算和投資等交易形式。而這種現(xiàn)代化的支付結(jié)算工具，由于自身具有的方便快捷特點(diǎn)，也深受企業(yè)和個(gè)人用戶(hù)的喜愛(ài)，受到了消費(fèi)者的一致好評(píng)。因此，目前銀行卡的使用量正在不斷的增長(zhǎng)，而金融機(jī)構(gòu)的發(fā)卡量也正在不斷地刷新著記錄，電子化的金融服務(wù)水平不斷的提升，在降低成本的過(guò)程中也使信息交流和資金流通變得更加的方便和快捷，為金融領(lǐng)域提供了全新的技術(shù)支持[3]。

1.4金融服務(wù)力求獨(dú)特化

現(xiàn)如今，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人們的生活水平也在不斷的提高，這使得城鎮(zhèn)居民個(gè)人財(cái)富的積累不斷增加。因此銀行金融機(jī)構(gòu)可為特定用戶(hù)提供針對(duì)性的服務(wù)，并可根據(jù)用戶(hù)的財(cái)務(wù)情況，為其進(jìn)行合理的規(guī)劃和提供個(gè)性化的服務(wù)意見(jiàn)，在金融創(chuàng)新未來(lái)的發(fā)展階段，這種獨(dú)特的金融服務(wù)將會(huì)成為主流內(nèi)容。

2金融創(chuàng)新中存在的金融風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新的過(guò)程中，難免會(huì)遇到來(lái)自各種因素的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在我國(guó)國(guó)情的影響下，也會(huì)為金融創(chuàng)新帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

2.1經(jīng)濟(jì)改革不徹底

和改革開(kāi)放前相比，我國(guó)現(xiàn)今的金融體制發(fā)生了十分明顯的改變，但在其具體運(yùn)行過(guò)程中依舊受到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，使得改革過(guò)程仍存在產(chǎn)、權(quán)、責(zé)區(qū)分模糊的問(wèn)題，其中比較明顯的例子在于商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，往往處于企業(yè)和行政單位之間，無(wú)法對(duì)自身的定位進(jìn)行明確的表達(dá)，無(wú)法表現(xiàn)出自身的性質(zhì)和文化。雖然我國(guó)目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制正在不斷的完善，而且還已加入世界貿(mào)易組織，但這種改進(jìn)和完善還并不明顯，并沒(méi)有根據(jù)企業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)制形成獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，因此，所采用的管理模式也無(wú)法適應(yīng)當(dāng)今金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的主要要求[4]。

2.2金融性機(jī)構(gòu)關(guān)系密切

金融創(chuàng)新雖然存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，但也同樣對(duì)金融機(jī)構(gòu)起到一定的促進(jìn)作用，增強(qiáng)了機(jī)構(gòu)間的聯(lián)系，但這也勢(shì)必會(huì)使一個(gè)機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)后，帶來(lái)一系列的連鎖反應(yīng)，進(jìn)而給其他機(jī)構(gòu)也造成了嚴(yán)重的損害和沖擊。而目前科技水平的不斷提升，也為金融電子行業(yè)的創(chuàng)新提供了良好的發(fā)展條件，將電子科學(xué)技術(shù)與金融進(jìn)行有效的融合，可以增強(qiáng)金融創(chuàng)新活動(dòng)的有效性，提高效率，但此過(guò)程也難免會(huì)帶來(lái)許多電子風(fēng)險(xiǎn)，如黑客攻擊、網(wǎng)絡(luò)病毒等。此外金融電子創(chuàng)新也會(huì)使市場(chǎng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益并存的新型交易形式和金融工具，例如期貨、股票交易等，對(duì)原有的金融市場(chǎng)穩(wěn)定性造成了一定的影響。

2.3金融體制權(quán)責(zé)不明

目前我國(guó)國(guó)有銀行雖然依舊按照商業(yè)銀行的性質(zhì)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，但在實(shí)際的權(quán)責(zé)管理過(guò)程中，并沒(méi)有按照相關(guān)的法律規(guī)定進(jìn)行。而信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，但在落實(shí)信貸業(yè)務(wù)時(shí)針對(duì)經(jīng)營(yíng)者自身所出現(xiàn)的問(wèn)題，或經(jīng)營(yíng)者所獲得的經(jīng)濟(jì)效益等權(quán)責(zé)問(wèn)題并沒(méi)有進(jìn)行有效解決，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)造成了阻礙，也降低了金融市場(chǎng)對(duì)外界的抵御能力，這種由于體制問(wèn)題產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)給金融市場(chǎng)造成巨大的危害[5]。

2.4體制弊端導(dǎo)致無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)

金融銀行自身的利潤(rùn)來(lái)源于信貸業(yè)務(wù)的利息收入，而信貸業(yè)務(wù)所需要提供的資金，一方面來(lái)源于銀行自身的儲(chǔ)備金；另一方面便是依靠居民的存款。而金融銀行有時(shí)為了增強(qiáng)自身的信貸業(yè)務(wù)量，會(huì)通過(guò)提高利息，進(jìn)而吸引居民進(jìn)行存款，但這種行為會(huì)對(duì)居民存款的規(guī)律造成影響，同時(shí)使銀行需要額外支付成本。而且為了加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國(guó)家通過(guò)調(diào)整利率吸收更多的投資者來(lái)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，但如果在某階段出現(xiàn)了存款擠兌問(wèn)題，銀行會(huì)因?yàn)闊o(wú)法及時(shí)支付居民的存款，進(jìn)而出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。所以我國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間的不良競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)給自身的發(fā)展造成影響，這也是目前金融創(chuàng)新面臨的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題之一[6]。

3金融風(fēng)險(xiǎn)管理措施

3.1國(guó)家應(yīng)增強(qiáng)金融監(jiān)管

國(guó)家為了確保金融市場(chǎng)能夠穩(wěn)定有效的發(fā)展，進(jìn)而開(kāi)展了金融監(jiān)管，主要是指通過(guò)宏觀調(diào)控的手段，并按照相關(guān)的法律規(guī)定來(lái)對(duì)金融機(jī)構(gòu)主體之間進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)。首先國(guó)家要明確商業(yè)銀行的具體性質(zhì)以及經(jīng)營(yíng)者之間的權(quán)責(zé)關(guān)系，調(diào)動(dòng)起商業(yè)銀行的自主性，并通過(guò)和國(guó)際接軌，從而形成有效的運(yùn)行體制，增強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)金融市場(chǎng)外界不良因素的抵抗能力[7]。

3.2優(yōu)化商業(yè)銀行內(nèi)的各個(gè)元素

國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)物，而對(duì)其進(jìn)行制定的主要目的是通過(guò)在稱(chēng)謂上將其改為商業(yè)銀行，從而轉(zhuǎn)變?nèi)藗儗?duì)銀行的觀念。目前我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行等。而其中具有一些重復(fù)性的機(jī)構(gòu)設(shè)置，給銀行的運(yùn)轉(zhuǎn)成本造成了一定的阻礙，并使其運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制出現(xiàn)了一定的惰性，缺乏足夠的靈活性，資源配置較為浪費(fèi)，經(jīng)營(yíng)成本較大，銀行自身的負(fù)擔(dān)也較重。此時(shí)面對(duì)來(lái)自外界的沖擊時(shí)，銀行自身的抵御活力較低，不利于銀行的可持續(xù)發(fā)展，這些都是因?yàn)轶w制在設(shè)置上存在著一定的缺陷所導(dǎo)致的。而目前我國(guó)的國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所采取的方式，是將多家銀行進(jìn)行有效結(jié)合，將力量結(jié)合到一處，進(jìn)行統(tǒng)一的經(jīng)營(yíng)管理，此外，還可以在這一基礎(chǔ)上實(shí)行股份制銀行、區(qū)域性銀行、地方銀行等。將國(guó)有的多家銀行定為一家，從而減少機(jī)構(gòu)之間的重疊性，降低了資源配置的浪費(fèi)，減少了不必要的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)銀行對(duì)外來(lái)沖擊的抵御能力。

3.3加強(qiáng)銀行企業(yè)內(nèi)部的整頓改革

加強(qiáng)對(duì)銀行企業(yè)內(nèi)部的改革，主要先從銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)進(jìn)行著手，根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的特點(diǎn)和運(yùn)行規(guī)律來(lái)對(duì)銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的設(shè)置。并非因人而異，而是需要根據(jù)銀行具體的運(yùn)行需要和工作量來(lái)合理分配人員。銀行在設(shè)置機(jī)構(gòu)的過(guò)程中應(yīng)堅(jiān)持以效率和效益性為原則，并選擇高素質(zhì)的人才作為對(duì)象，充分調(diào)動(dòng)起人員的主動(dòng)性和積極性，使其更好地為銀行企業(yè)服務(wù)。此外還可以對(duì)表現(xiàn)突出的員工進(jìn)行表彰和鼓勵(lì)，以此來(lái)更好地調(diào)動(dòng)起員工的工作熱情[8]。

4結(jié)語(yǔ)

綜上所述，金融企業(yè)為了更好地推動(dòng)金融創(chuàng)新工作的發(fā)展，應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地控制。而面對(duì)著國(guó)內(nèi)外潛藏著的金融風(fēng)險(xiǎn)因素，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)采取有效的防范措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，發(fā)揮出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)完善法律法規(guī)，建立起公平的市場(chǎng)交易規(guī)則。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行還應(yīng)擔(dān)任起教育投資者的職責(zé)，向社會(huì)群眾進(jìn)行普及，灌輸金融知識(shí)，使投資者對(duì)金融產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的了解，從而規(guī)避金融危機(jī)。本文主要針對(duì)我國(guó)目前的金融創(chuàng)新特點(diǎn)和其中所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并總結(jié)了過(guò)往的有益經(jīng)驗(yàn)，提出了針對(duì)性的管理手段和防范措施，加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理，使金融創(chuàng)新工作能夠得到有效的開(kāi)展，促進(jìn)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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