導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇零售業(yè)的稅務(wù)籌劃，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1、零售企業(yè)稅收籌劃的意義

稅收籌劃是每一個(gè)想要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲取一席之地企業(yè)必然要涉獵的一項(xiàng)活動(dòng)。商業(yè)零售企業(yè)作為服務(wù)業(yè)行業(yè)，進(jìn)入門檻低，企業(yè)要想從中獨(dú)樹一幟，必須擁有其核心競(jìng)爭(zhēng)力。合理稅收籌劃能在法律規(guī)定的范圍內(nèi)達(dá)到幫助企業(yè)節(jié)稅的目的，使其在同行業(yè)中以低成本取勝，而如今誰(shuí)擁有了低成本就等同于擁有了相當(dāng)程度的競(jìng)爭(zhēng)力。稅收籌劃能為我國(guó)的商業(yè)零售企業(yè)帶來(lái)哪些有益之處呢？

（1）稅收籌劃有利于降低零售業(yè)企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，我國(guó)企業(yè)背負(fù)著較重的稅收負(fù)擔(dān)，每個(gè)企業(yè)在面對(duì)納稅義務(wù)時(shí)都會(huì)生懼，有些企業(yè)還會(huì)采取偷稅漏稅、逾期交稅等手段。如果企業(yè)逾期未交稅則會(huì)承擔(dān)一定的罰款，作為一項(xiàng)營(yíng)業(yè)外支出會(huì)降低企業(yè)的利潤(rùn);如果企業(yè)不懂得稅收籌劃，而單純的偷稅漏稅，除了繳納罰款以外還要承擔(dān)部分法律責(zé)任，對(duì)企業(yè)的名聲帶來(lái)無(wú)法彌補(bǔ)的壞影響。合理的稅收籌劃一方面可以減輕企業(yè)的稅負(fù)，使企業(yè)的稅負(fù)不至遭受“滾雪球”的惡果，另一方面在合法的范圍內(nèi)進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)才符合國(guó)家的人民的價(jià)值認(rèn)知標(biāo)準(zhǔn)，才會(huì)得到大眾的擁護(hù)。

（2）稅收籌劃有利于節(jié)省零售業(yè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。我國(guó)稅法制度規(guī)定極其復(fù)雜，如果企業(yè)不能對(duì)稅法進(jìn)行透徹研究，會(huì)在很多方面繳納了本來(lái)不必繳納的稅款，包括政府對(duì)相關(guān)行業(yè)和相關(guān)項(xiàng)目的稅收優(yōu)惠政策、稅法尚未完善的稅務(wù)漏洞等。如果企業(yè)有專門的稅收籌劃人員負(fù)責(zé)對(duì)稅法進(jìn)行深入研究并結(jié)合其行業(yè)特點(diǎn)，就能做到在法律規(guī)定的范圍內(nèi)降低其運(yùn)營(yíng)成本，對(duì)企業(yè)績(jī)效提高有良好的促進(jìn)作用。

（3）稅收籌劃有利于提高零售業(yè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。稅收籌劃作為一個(gè)新興的名詞對(duì)于大多數(shù)的商業(yè)零售企業(yè)來(lái)說(shuō)還是比較新鮮的，所以對(duì)稅收籌劃認(rèn)識(shí)的先后、能否把握住先機(jī)，對(duì)其市場(chǎng)占有率的影響是很大的。同時(shí)，稅收籌劃其實(shí)貫穿零售業(yè)企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)，包括采購(gòu)、配送和銷售等多個(gè)環(huán)節(jié)，若每個(gè)環(huán)節(jié)都能在稅收籌劃方面做好，那企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高指日可待。

2、零售業(yè)企業(yè)的稅務(wù)籌劃空間

（1）增值稅的稅務(wù)籌劃空間。對(duì)于零售業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，主要業(yè)務(wù)活動(dòng)就是將商品從生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到銷售領(lǐng)域中，以便消費(fèi)者購(gòu)買，企業(yè)實(shí)現(xiàn)資本的增值。同制造業(yè)企業(yè)相同的是，銷售商品就要繳納增值稅，對(duì)于增值稅的繳納，企業(yè)可以從兩個(gè)方面進(jìn)行稅收籌劃。因?yàn)樵鲋刀惖睦U納額是根據(jù)銷項(xiàng)稅額減進(jìn)項(xiàng)稅額的差額來(lái)繳納的，可以通過(guò)控制銷項(xiàng)和進(jìn)項(xiàng)來(lái)減少納稅。第一，進(jìn)貨來(lái)源可以是增值稅一般納稅人或小規(guī)模納稅人，取得一般納稅人開具的增值稅專用發(fā)票后進(jìn)項(xiàng)是可以抵扣的;而小規(guī)模納稅人不存在進(jìn)項(xiàng)抵扣，直接按3%征收率征收增值稅，企業(yè)可以根據(jù)具體情況在納稅人選擇上進(jìn)行籌劃。第二，企業(yè)可以采用降低售價(jià)等方式減少銷項(xiàng)稅額或者通過(guò)進(jìn)貨來(lái)增加進(jìn)項(xiàng)稅額，使稅負(fù)暫時(shí)減輕。

（2）企業(yè)所得稅的稅務(wù)籌劃空間。企業(yè)所得稅的繳納是按照應(yīng)納稅所得額計(jì)算而來(lái)的，企業(yè)可以在應(yīng)納稅所得額上做文章，進(jìn)行稅收籌劃。第一，可以利用國(guó)家的優(yōu)惠政策，將可以稅前抵減或者能加計(jì)扣除的項(xiàng)目利用起來(lái);第二，為了在法律允許范圍內(nèi)盡量少繳納所得稅，可以減小稅基，即最大限度地增大成本和費(fèi)用支出。

二、采購(gòu)環(huán)節(jié)的稅收籌劃

采購(gòu)環(huán)節(jié)涉及到稅收籌劃的項(xiàng)目主要是進(jìn)貨渠道。商業(yè)零售企業(yè)的進(jìn)貨渠道包括了一般納稅人和小規(guī)模納稅人兩種。企業(yè)若選擇從一般納稅人購(gòu)進(jìn)貨物，則增值稅額計(jì)算時(shí)17%的進(jìn)項(xiàng)稅額能夠抵扣銷項(xiàng)稅額;若選擇小規(guī)模納稅人作為貨源，那么計(jì)算增值稅額時(shí)沒(méi)有相應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)能夠抵扣，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，相當(dāng)于增加了一部分稅負(fù)。舉個(gè)例子：一件商品的成本是80元，成本利潤(rùn)率是25%，商業(yè)零售企業(yè)購(gòu)進(jìn)價(jià)格是100元，對(duì)外銷售價(jià)格是150元。商業(yè)零售企業(yè)若從一般納稅人處取得，繳納的增值稅額是150？鄢17%-100？鄢17%=8.5;若從小規(guī)模納稅人處取得繳納的增值稅額是150？鄢17%=25.5。雖然從一般納稅人處取得商品實(shí)際上自己已經(jīng)承擔(dān)對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅的金額，但是從納稅角度來(lái)說(shuō)，從一般納稅人處購(gòu)買貨物確實(shí)減輕了稅負(fù)。

三、配送環(huán)節(jié)的稅收籌劃

稅法明確規(guī)定，零售企業(yè)在銷售商品的同時(shí)為客戶提供運(yùn)輸勞務(wù)的，屬于一項(xiàng)銷售行為，既涉及貨物，又涉及營(yíng)業(yè)稅改增值稅應(yīng)稅勞務(wù)的混合銷售行為。對(duì)于混合銷售行為，應(yīng)該全額按照銷售商品來(lái)征收增值稅;但是如果企業(yè)單獨(dú)成立了運(yùn)輸公司，企業(yè)必須對(duì)零售和運(yùn)輸兩項(xiàng)業(yè)務(wù)單獨(dú)核算，銷售業(yè)務(wù)按照17%征收增值稅，運(yùn)輸業(yè)務(wù)按照11%征收增值稅，其它的配送服務(wù)費(fèi)則按照5%征收營(yíng)業(yè)稅。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)有兩種方案可供選擇：第一，財(cái)務(wù)上不做獨(dú)立核算，將銷售貨物和提供勞務(wù)都按17%的稅率核算;第二，配送業(yè)務(wù)收取的服務(wù)費(fèi)計(jì)入“其它業(yè)務(wù)收入”，屬于營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅勞務(wù)，運(yùn)輸收入是“營(yíng)改增”項(xiàng)目屬于增值稅應(yīng)稅勞務(wù)，而商品銷售與第一個(gè)方案相同，屬增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目。因此，如果零售企業(yè)對(duì)其“配送業(yè)務(wù)”分開核算，“運(yùn)輸裝卸收入”可享受11%的低稅率。

四、銷售環(huán)節(jié)的稅收籌劃

對(duì)于零售業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，主要負(fù)責(zé)商品的銷售，所以銷售環(huán)節(jié)的稅收籌劃顯得尤為重要。要指明的一點(diǎn)是，稅收籌劃不僅僅是要求稅負(fù)減到最低，最終目的是在稅負(fù)盡量降低的前提下使稅后利潤(rùn)最大化。商業(yè)零售企業(yè)為了提高自己的競(jìng)爭(zhēng)力，提高銷售額，通常會(huì)采用一些促銷手段，如果企業(yè)能在利用促銷手段的同時(shí)加強(qiáng)稅收籌劃，那么企業(yè)將會(huì)在稅后利潤(rùn)最大化方面有突出表現(xiàn)。

1、打折促銷活動(dòng)及稅收籌劃

首先，打折促銷活動(dòng)是商業(yè)零售企業(yè)的一項(xiàng)營(yíng)銷策略，也是最常見(jiàn)的一種營(yíng)銷手段。稅法有明確的規(guī)定，出現(xiàn)這種情況時(shí)，企業(yè)可以在符合條件時(shí)按照促銷后金額進(jìn)行收入核算。第一，企業(yè)開具增值稅專用發(fā)票時(shí)必須將折扣額和促銷金額列支在同一張發(fā)票上，分別注明折扣額和銷售額金額;第二，零售業(yè)企業(yè)的打折促銷活動(dòng)能享受折后金額入賬優(yōu)惠僅限于價(jià)格折扣，即同一商品銷售時(shí)予以一定的折扣，而不能是實(shí)物折扣，實(shí)物折扣應(yīng)按視同銷售核算。

某商場(chǎng)銷售一種成本為70元，原價(jià)100元的商品，商場(chǎng)進(jìn)行打折促銷，一定期間可以享受8.5折優(yōu)惠。企業(yè)如果未按照稅法規(guī)定，未將折扣金額和促銷金額列支到同一張發(fā)票上，則企業(yè)承擔(dān)的稅費(fèi)如下：

增值稅：100/（1+17%）？鄢17%-70/（1+17%）？鄢17%=4.36

企業(yè)所得稅：【100/（1+17%）-70/（1+17%）】？鄢25%=6.41

若企業(yè)關(guān)注到了稅收籌劃的重要性，按照稅法要求進(jìn)行列支，則企業(yè)承擔(dān)的稅費(fèi)為：

增值稅：85/（1+17%）？鄢17%-70/（1+17%）？鄢17%=2.18

企業(yè)所得稅：【85/（1+17%）-70/（1+17%）】？鄢25%=3.21

顯而易見(jiàn)，在打折促銷活動(dòng)時(shí)進(jìn)行稅收籌劃有助于企業(yè)節(jié)稅。

2、捆綁銷售活動(dòng)及稅收籌劃

捆綁銷售顧名思義，將多個(gè)商品湊成一套銷售，或者將多個(gè)同類商品按一件單價(jià)銷售。企業(yè)如果能通過(guò)對(duì)稅法深入研究就會(huì)發(fā)現(xiàn)，對(duì)于捆綁銷售，稅法有明確規(guī)定，增值稅和所得稅計(jì)算時(shí)，可按捆綁后銷售額為稅基計(jì)算增值稅銷項(xiàng)稅額及所得稅中的收入;而按照捆綁商品的成本總額為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算增值稅的進(jìn)項(xiàng)和所得稅的成本費(fèi)用。

某商場(chǎng)對(duì)成本為180元，價(jià)值300元的A商品和成本為30元，價(jià)值為50元的商品進(jìn)行捆綁銷售，按300元進(jìn)行銷售。若企業(yè)沒(méi)有關(guān)注稅法具體規(guī)定，進(jìn)行稅收籌劃，納稅金額為：

增值稅：（300+50）/（1+17%）？鄢17%-（180+30）/（1+17%）？鄢17%=20.34

企業(yè)所得稅：【（300+50）/（1+17%）-（180+30）/（1+17%）】？鄢25%=29.91

若企業(yè)關(guān)注稅收籌劃，懂得稅法規(guī)定，納稅金額為：

增值稅：300/（1+17%）？鄢17%-（180+30）/（1+17%）？鄢17%=13.08

企業(yè)所得稅：【300/（1+17%）-（180+30）/（1+17%）】？鄢25%=19.24

3、以舊換新活動(dòng)及稅收籌劃

以舊換新活動(dòng)的思路是顧客提供一件舊商品，在購(gòu)買新商品時(shí)可以充當(dāng)一部分現(xiàn)金來(lái)使用。稅法規(guī)定，銷售新商品要按銷售處理同時(shí)收入舊商品要按照購(gòu)進(jìn)處理。但企業(yè)進(jìn)行以舊換新，購(gòu)進(jìn)舊商品就可以以廢品收購(gòu)公司等第三方為主體，免去企業(yè)購(gòu)進(jìn)舊商品并銷售舊商品的稅費(fèi)。

某商場(chǎng)五一開展以舊換新活動(dòng)，每件舊的A商品可以這架200元，一件新的A商品價(jià)值2000元，顧客在購(gòu)買一件新的A商品時(shí)只需要支付1800元。根據(jù)現(xiàn)行的稅收規(guī)定，若零售業(yè)企業(yè)不與第三方合作，需交納稅款如下：

銷售新產(chǎn)品：2000/（1+17%）？鄢17%=290.60

購(gòu)進(jìn)舊產(chǎn)品：0

售出舊產(chǎn)品：200？鄢17%=34

由于從顧客手中購(gòu)入舊商品，零售業(yè)企業(yè)不能取得增值稅專用發(fā)票，此進(jìn)項(xiàng)不能抵扣，而將舊貨賣出時(shí)還要承擔(dān)相應(yīng)的銷項(xiàng)稅額，所以對(duì)于此項(xiàng)業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)企業(yè)應(yīng)繳納的增值稅為324.6元;若企業(yè)在依舊換新時(shí)與第三方合作，需繳納的稅款為：

銷售新產(chǎn)品：2000/（1+17%）？鄢17%=290.60

由于第三方購(gòu)入與零售業(yè)企業(yè)無(wú)關(guān)，所以不存在進(jìn)項(xiàng)稅不能抵扣或者賣出還要繳納銷項(xiàng)稅額的問(wèn)題，企業(yè)需要繳納的稅額就是290.60，相比稅收籌劃之前少繳納了增值稅34元。

篇2

（一）構(gòu)建以客戶為中心的“大個(gè)金”經(jīng)營(yíng)格局，形成資源整合、協(xié)調(diào)高效的運(yùn)行機(jī)制。加快推進(jìn)零售業(yè)務(wù)“專業(yè)化經(jīng)營(yíng)、系統(tǒng)化管理”改革，擴(kuò)大二級(jí)分行、特別是大城市行的改革覆蓋面，并向一級(jí)分行層面延伸。通過(guò)“兩化”改革，有效改變部門分割、分散經(jīng)營(yíng)的局面，建立統(tǒng)一客戶視圖下的分層次客戶服務(wù)體系、集中統(tǒng)一的產(chǎn)品研發(fā)和銷售體系以及全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。改進(jìn)零售銀行業(yè)務(wù)的評(píng)價(jià)考核機(jī)制，在行長(zhǎng)目標(biāo)考核中適當(dāng)加大考核比重。完善按客戶、產(chǎn)品、網(wǎng)點(diǎn)和客戶經(jīng)理的業(yè)績(jī)價(jià)值貢獻(xiàn)為基礎(chǔ)的零售業(yè)務(wù)考核體系，為第一零售銀行建設(shè)提供強(qiáng)有力的體制和機(jī)制保障。加快個(gè)人客戶經(jīng)理隊(duì)伍建設(shè)，明年專職客戶經(jīng)理必須達(dá)到3萬(wàn)人，三年突破5萬(wàn)人，保證中高端客戶的年增長(zhǎng)率達(dá)到15%以上。

繼續(xù)完善一般理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)的分區(qū)服務(wù)，合理控制金融便利店的數(shù)量，規(guī)范和美化普通網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)環(huán)境。擴(kuò)大自助設(shè)備投放，計(jì)劃每年新增2000臺(tái)ATM，不斷改善大眾化和標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)。改造和優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)標(biāo)識(shí)系統(tǒng)，實(shí)行網(wǎng)點(diǎn)櫥窗亮燈工程和內(nèi)部布局的標(biāo)準(zhǔn)化，爭(zhēng)取明年使有條件的綜合化網(wǎng)點(diǎn)全部亮起來(lái)，成為宣傳工商銀行自身形象和業(yè)務(wù)產(chǎn)品的重要窗口，切實(shí)把網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)充分展現(xiàn)出來(lái)。

（三）開發(fā)適應(yīng)中高端客戶需要的個(gè)性化產(chǎn)品和服務(wù)，豐富個(gè)人金融產(chǎn)品體系。在進(jìn)一步做大基金、國(guó)債、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)產(chǎn)品的同時(shí)，重點(diǎn)從本外幣衍生類產(chǎn)品組合、保險(xiǎn)定投、基金投資理財(cái)計(jì)劃等銀行類理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)方面取得突破。加快賬戶管理業(yè)務(wù)的開發(fā)，進(jìn)一步把個(gè)人客戶理財(cái)、基金、國(guó)債、保險(xiǎn)、黃金等各種資產(chǎn)的管理整合到理財(cái)金賬戶，并以此為基礎(chǔ)提供質(zhì)押貸款、投資管理等新的服務(wù)，通過(guò)更為完整的產(chǎn)品鏈和合一的資產(chǎn)賬戶管理，形成客戶資金在我行內(nèi)部的循環(huán)回流，從各個(gè)金融服務(wù)環(huán)節(jié)獲取收益。適應(yīng)海外華人高端客戶群體回國(guó)投資理財(cái)需求，加快開發(fā)新的業(yè)務(wù)渠道和產(chǎn)品，積極提供包括資金匯入、結(jié)匯、投資等在內(nèi)的一攬子服務(wù)。加強(qiáng)境內(nèi)外個(gè)人賬戶對(duì)接研究，盡快實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外賬戶全面掛接和統(tǒng)一管理，聯(lián)動(dòng)開發(fā)個(gè)人金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)。

篇3

關(guān)鍵詞：零售市場(chǎng)業(yè)態(tài)格局規(guī)模格局政策選擇

加入WTO以后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的改革及對(duì)外開放進(jìn)一步深化，中央及地方政府也擴(kuò)大了招商引資規(guī)模。外資的引入，加劇了零售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化。在加速我國(guó)零售業(yè)發(fā)展的同時(shí)，對(duì)我國(guó)目前的零售業(yè)態(tài)格局產(chǎn)生了較大影響，增加了零售業(yè)未來(lái)發(fā)展局面的不確定性。當(dāng)前，在外資零售業(yè)的影響下，超市（含便利店）、專業(yè)（賣）店、購(gòu)物中心等新業(yè)態(tài)相互角逐，并不斷蠶食著傳統(tǒng)百貨業(yè)的原有領(lǐng)地，其中超市（含便利店）發(fā)展最為迅猛；整體而言，我國(guó)零售企業(yè)跨地區(qū)、跨所有制的商業(yè)戰(zhàn)略重組和整合雖如火如荼，一些大型商業(yè)企業(yè)集團(tuán)相繼出現(xiàn)，原有市場(chǎng)格局亦漸趨緊湊，但從規(guī)模角度看與國(guó)外零售巨頭仍不可同日而語(yǔ)，而且集中度仍然較低。

我國(guó)零售市場(chǎng)業(yè)態(tài)格局與規(guī)模格局

零售業(yè)態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)格局現(xiàn)狀

本文就百貨商店、連鎖超級(jí)市場(chǎng)、倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)、專業(yè)店、便利店和購(gòu)物中心這六類主要零售業(yè)態(tài)的競(jìng)爭(zhēng)格局的現(xiàn)狀作出分析。

百貨商店指在一個(gè)大建筑物內(nèi)，根據(jù)不同商品部門設(shè)銷售區(qū)，開展各自的進(jìn)貨、管理、運(yùn)營(yíng)的零售業(yè)態(tài)。目前，中國(guó)百貨商場(chǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)出規(guī)模大型化、組織集團(tuán)化、經(jīng)營(yíng)多元化和向新業(yè)態(tài)延伸的特點(diǎn)。從市場(chǎng)形式看，百貨商場(chǎng)表現(xiàn)為如下現(xiàn)狀：

經(jīng)濟(jì)效益日益下滑。雖然全社會(huì)消費(fèi)品零售額整體呈上升趨勢(shì)，但百貨零售企業(yè)的毛利率確呈下降態(tài)勢(shì)，企業(yè)的效益增長(zhǎng)遠(yuǎn)低于銷售額的增長(zhǎng)。同業(yè)過(guò)度擴(kuò)張競(jìng)爭(zhēng)。從2005年的發(fā)展情況來(lái)看，多數(shù)城市的百貨零售企業(yè)建設(shè)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了居民實(shí)際購(gòu)買力增長(zhǎng)水平。市場(chǎng)缺乏特點(diǎn)，消費(fèi)需求明顯斷層。城鄉(xiāng)居民收入水平有了一定提高，普及型、溫飽型需求已基本飽和，而新的高水平的購(gòu)買能力尚未形成，加之居民購(gòu)買力多渠道大量分流，商品消費(fèi)需求在近幾年內(nèi)將會(huì)逐漸減弱。因此，消費(fèi)品市場(chǎng)難以出現(xiàn)熱點(diǎn)商品。

連鎖超級(jí)市場(chǎng)超市是指采取自選銷售方式，以銷售生鮮商品、食品等大眾化實(shí)用品、向顧客提供日常必需品為主要目的的零售業(yè)態(tài)。在百貨商場(chǎng)擴(kuò)張受到影響的情況下，連鎖超市成為新的發(fā)展方向，具備競(jìng)爭(zhēng)力的大型連鎖超市將成為下一輪發(fā)展熱點(diǎn)：

中國(guó)連鎖超市已成為商業(yè)領(lǐng)域最具活力的業(yè)態(tài)。尤其是近幾年來(lái)，大中型連鎖超市銷售規(guī)模逐年遞增，銷售增長(zhǎng)明顯高于社會(huì)商品零售總額的增長(zhǎng)和傳統(tǒng)百貨商店的增長(zhǎng)。

競(jìng)爭(zhēng)激烈，連鎖超市進(jìn)入整合時(shí)期。同國(guó)外的連鎖超市公司相比，中國(guó)的連鎖超市規(guī)模明顯偏小。目前連鎖超市公司擴(kuò)大規(guī)模的主要方式是對(duì)國(guó)有網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行連鎖化改造和通過(guò)租賃、購(gòu)買、新建網(wǎng)點(diǎn)等方式擴(kuò)張，這些都屬于單一資本的擴(kuò)張，要想擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，建造內(nèi)資連鎖超市的“航空母艦”，只有進(jìn)一步轉(zhuǎn)變觀念，通過(guò)聯(lián)合、兼并、收購(gòu)和加盟等多種形式，突破行業(yè)界限、地區(qū)界限，才能真正形成經(jīng)營(yíng)規(guī)模大、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力強(qiáng)的大型連鎖超市公司。

外資進(jìn)入速度加快。國(guó)外著名的超市集團(tuán)公司看好了中國(guó)商業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿?，紛紛搶灘中?guó)，不斷加大投資力度，并取得了很好的經(jīng)濟(jì)效益。如美國(guó)的沃爾瑪，法國(guó)的家樂(lè)福，已經(jīng)逐步在我國(guó)形成了一定的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模，而且擬定了進(jìn)一步拓展中國(guó)市場(chǎng)的計(jì)劃。

倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)指在大型綜合超市經(jīng)營(yíng)的商品基礎(chǔ)上，篩選大眾化實(shí)用品銷售，并實(shí)行儲(chǔ)銷一體，以提供有限服務(wù)和低價(jià)商品為主要特征的，采取自選方式銷售的零售業(yè)態(tài)。

由于國(guó)外大型著名倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)紛紛進(jìn)駐我國(guó)市場(chǎng)，不僅對(duì)國(guó)內(nèi)倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)的發(fā)展起到示范作用，同時(shí)加劇了倉(cāng)儲(chǔ)商場(chǎng)之間的競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)逐步注重人才的培養(yǎng)和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的規(guī)范運(yùn)作使之進(jìn)入規(guī)范化發(fā)展階段。新經(jīng)營(yíng)理念的引入，使我國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)較為明顯：倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)一般都實(shí)行私人商場(chǎng)，即PB（PRIVATEBRAND）戰(zhàn)略。零售企業(yè)自己籌劃開發(fā)并貼有本公司特定商標(biāo)的商品。倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)定位于中低檔次。中國(guó)目前仍有60%—70%消費(fèi)者消費(fèi)水平較低，因而倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)的定位仍適應(yīng)當(dāng)前消費(fèi)狀況，再加上商場(chǎng)推出一系列便民服務(wù)，因而頗受歡迎。自主的購(gòu)物形式。消費(fèi)者購(gòu)買的自主心理日益增強(qiáng)，對(duì)營(yíng)業(yè)員的依賴性減弱，而倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)已適應(yīng)了這種心理。倉(cāng)儲(chǔ)式商場(chǎng)實(shí)行會(huì)員制，把一些收入較高、消費(fèi)量較大但同時(shí)對(duì)讓利銷售比較敏感的消費(fèi)者吸收為自己的會(huì)員，并對(duì)其大量消費(fèi)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，從而成為自己固定的消費(fèi)群體。實(shí)行會(huì)員制也便于商家進(jìn)行市場(chǎng)分析，確定消費(fèi)趨向，以便制定出各種營(yíng)銷策略。經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)精簡(jiǎn)、高效。

專業(yè)店指經(jīng)營(yíng)某一大類商品為主，并且具有豐富專業(yè)知識(shí)的銷售人員和提供適當(dāng)售后服務(wù)的零售業(yè)態(tài)。專業(yè)店的發(fā)展呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：發(fā)展迅速，總量大幅度增加；專業(yè)細(xì)分化；經(jīng)營(yíng)形式多樣化。專業(yè)店的發(fā)展速度明顯加快，在一些大城市發(fā)展異常迅猛，逐漸成為與綜合百貨商場(chǎng)、超市并駕齊驅(qū)的一種商業(yè)業(yè)態(tài)。這些專業(yè)店以相對(duì)價(jià)格較低、專業(yè)服務(wù)、連鎖經(jīng)營(yíng)等優(yōu)勢(shì)，迅速分割了原有大型百貨商店的市場(chǎng)份額，但其發(fā)展同樣面臨人才缺乏，經(jīng)營(yíng)管理水平落后，經(jīng)營(yíng)規(guī)模限制等問(wèn)題。

便利店指滿足顧客便利性需求為主要目的的零售業(yè)態(tài)。便利店適應(yīng)了我國(guó)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和消費(fèi)需要，是我國(guó)零售業(yè)態(tài)中較有發(fā)展?jié)摿Φ囊环N，估計(jì)今后的發(fā)展速度將會(huì)更快。

購(gòu)物中心近幾年，購(gòu)物中心在全國(guó)大城市處于興建中，建筑面積5—20萬(wàn)平方米不等，全國(guó)正在興建的約有200處左右，基本上是以?shī)蕵?lè)、餐飲、服務(wù)、休閑購(gòu)物為一體的綜合性購(gòu)物場(chǎng)所。

除了上述幾種主要業(yè)態(tài)，電視購(gòu)物、郵購(gòu)等作為新興的商貿(mào)形式，以其自身獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)在市場(chǎng)上嶄露頭角。

零售企業(yè)規(guī)模格局

我國(guó)目前零售企業(yè)規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)格局表現(xiàn)為：首先，企業(yè)規(guī)?；厔?shì)逐漸明顯，產(chǎn)業(yè)集中程度有較大幅度的提高，同時(shí)零售企業(yè)間并購(gòu)進(jìn)程加快，集團(tuán)規(guī)模增大，出現(xiàn)了一批初具規(guī)模的大型企業(yè)集團(tuán)。并且零售業(yè)向超大型零售企業(yè)的發(fā)展開始加速。其次，外商企業(yè)占有相當(dāng)優(yōu)勢(shì)，增長(zhǎng)也十分迅速。2004年我國(guó)零售業(yè)外商投資法人企業(yè)數(shù)264家，分店2200多個(gè)，比上一年增長(zhǎng)了89%；2004年零售企業(yè)前30名中國(guó)內(nèi)企業(yè)銷售額增幅為17.8%，而外商企業(yè)為21.6%，銷售額占零售企業(yè)30強(qiáng)銷售總額比例為20.8%，優(yōu)勢(shì)較為明顯。通過(guò)對(duì)上述零售企業(yè)規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)行分析，可以得到以下結(jié)論：基于物流、營(yíng)銷以及客服等方面的規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)處于流通末端的零售業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。作為零售市場(chǎng)自身結(jié)構(gòu)優(yōu)化的趨勢(shì)，零售企業(yè)必然走向大規(guī)模與集團(tuán)化，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高；再者連鎖經(jīng)營(yíng)方式的大規(guī)模引入及廣泛流行，也是零售企業(yè)規(guī)?；l(fā)展的一個(gè)誘因。

長(zhǎng)期以來(lái)小、散、亂、差的競(jìng)爭(zhēng)格局導(dǎo)致零售市場(chǎng)中的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，嚴(yán)重影響了零售企業(yè)的平均利潤(rùn)水平，無(wú)益于企業(yè)的發(fā)展和效益的提高，也無(wú)益于整個(gè)零售行業(yè)的發(fā)展，要改變這一局面，必須走規(guī)?；?、集團(tuán)化發(fā)展的道路，而我國(guó)零售業(yè)目前無(wú)論是規(guī)模還是集中程度與合理的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)都相差懸殊，因此作為一種趨勢(shì)，零售企業(yè)的規(guī)模仍將繼續(xù)增大，零售市場(chǎng)的集中度必將進(jìn)一步提高。

外資的大量涌入，高投入、掠奪性布局及其迅速壯大，顯示出了對(duì)零售企業(yè)乃至整個(gè)行業(yè)的威脅，也在客觀上刺激和加速了我國(guó)零售企業(yè)的規(guī)?；霞靶袠I(yè)集中程度的提高，唯有自我發(fā)展壯大，方可應(yīng)對(duì)外資在各方面的大沖擊，保護(hù)本國(guó)零售企業(yè)的市場(chǎng)地位。

從現(xiàn)狀來(lái)看，外資掠奪性戰(zhàn)略布局階段初步完成，隨之而來(lái)的必然是增店擴(kuò)容時(shí)期，尤其是零售業(yè)全面對(duì)外資開放，限制進(jìn)一步放寬后，外商投資將會(huì)更加自由，領(lǐng)域也將更加深入，這些因素決定著外商規(guī)模必將隨之增大，市場(chǎng)份額也將進(jìn)一步提高。在近5—10年內(nèi)，外商投資的商業(yè)企業(yè)在規(guī)模上將會(huì)保持在一個(gè)較高的增長(zhǎng)水平上。

我國(guó)零售市場(chǎng)業(yè)態(tài)與規(guī)模格局的政策選擇

業(yè)態(tài)政策選擇

通過(guò)對(duì)我國(guó)零售業(yè)主要業(yè)態(tài)現(xiàn)狀的研究，我國(guó)零售市場(chǎng)要想成功面對(duì)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，筆者認(rèn)為可采取以下應(yīng)對(duì)措施：

改革以百貨為主的原有傳統(tǒng)業(yè)態(tài)，對(duì)不適合當(dāng)前消費(fèi)需求的業(yè)態(tài)形式進(jìn)行現(xiàn)代化改造。當(dāng)前百貨店在滿足消費(fèi)者需求上已明顯落后于其它業(yè)態(tài)，因此應(yīng)對(duì)百貨店在數(shù)量上加以控制，在其功能上加以改革。

大力發(fā)展適合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境及消費(fèi)需求的業(yè)態(tài)形式，如超市、專業(yè)店和購(gòu)物中心等，制定相關(guān)政策，降低區(qū)域性政策壁壘，加速連鎖經(jīng)營(yíng)的拓展，使其合理、健康、有序的發(fā)展，并在此基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)階段的狀況進(jìn)行創(chuàng)新，探索適合我國(guó)國(guó)情的新型業(yè)態(tài)，例如在大中城市的居民區(qū)附近，發(fā)展小規(guī)模超市與雜貨店相結(jié)合并帶有一定便民服務(wù)項(xiàng)目的類似便利店性質(zhì)的業(yè)態(tài)；在中西部廣大農(nóng)村地區(qū)，發(fā)展小型折扣商店等。

規(guī)模政策選擇

鼓勵(lì)跨地區(qū)、跨所有制的企業(yè)重組政府應(yīng)在適度規(guī)模的原則下，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，采取稅收、金融等支持手段，積極推進(jìn)大型企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，促進(jìn)零售企業(yè)間的資產(chǎn)重組，打破體制的限制，通過(guò)政府制定和實(shí)施零售企業(yè)聯(lián)合政策，通過(guò)組建跨地區(qū)、跨部門的零售企業(yè)大集團(tuán)，以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和競(jìng)爭(zhēng)活力相兼容的有效競(jìng)爭(zhēng)；制定有關(guān)政策，打破地區(qū)封鎖，大力推進(jìn)連鎖經(jīng)營(yíng)組織向更大范圍、更深層次發(fā)展和延伸，促進(jìn)企業(yè)間的跨地區(qū)重組，例如建立統(tǒng)一法規(guī)，解決企業(yè)跨地區(qū)跨省市開店在工商登記、稅務(wù)交納等營(yíng)業(yè)正常開放環(huán)節(jié)等方面的問(wèn)題。

先本土化再國(guó)際化本土化和國(guó)際化是相輔相成的，沒(méi)有本土化，國(guó)際化就無(wú)從談起，成功的本土化是國(guó)際化的前提，本土化競(jìng)爭(zhēng)程度和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)決定著國(guó)際化進(jìn)程和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力；反之，如果沒(méi)有國(guó)際化理念和標(biāo)準(zhǔn)管理下的產(chǎn)品或服務(wù)作支撐，本土化也就失去了根本。對(duì)于我國(guó)零售業(yè)跨地區(qū)的重組和整合應(yīng)首先側(cè)重于本國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)一步拓展市場(chǎng)的深度和廣度，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，培養(yǎng)企業(yè)開拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的能力，為進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)積蓄力量。

支持中小企業(yè)的發(fā)展合理的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局必然是以大企業(yè)集團(tuán)為主導(dǎo)、中小商業(yè)企業(yè)為主體的相互競(jìng)爭(zhēng)、相互支持、相互補(bǔ)充的塔形結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)通過(guò)細(xì)分市場(chǎng)及合理定位，在維持自身生存的基礎(chǔ)上有利于填補(bǔ)相對(duì)于大企業(yè)存在的需求空白，對(duì)于滿足多樣化需求有著不可替代的作用；同時(shí)，由于中小企業(yè)的存在，中小商業(yè)企業(yè)提供了廣泛的就業(yè)機(jī)會(huì)，可以吸收大量的勞動(dòng)力就業(yè)，對(duì)于社會(huì)的穩(wěn)定和社會(huì)福利的增加起到了一定的作用。因此，政府要對(duì)中小企業(yè)采取切實(shí)可行的扶持政策，扶持發(fā)展零售市場(chǎng)中由于規(guī)模原因和地位原因而處于劣勢(shì)的、對(duì)維持行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)又十分必要的中小企業(yè)。在大力推進(jìn)中小連鎖企業(yè)整合、提升競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，要建立健全相關(guān)法規(guī)，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的正常秩序，使中小企業(yè)免受大企業(yè)集團(tuán)的惡意侵害，為其創(chuàng)造有利的外部環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)；所得稅；納稅籌劃；目標(biāo)企業(yè)

0引言

2008年世界金融危機(jī)引起了新一輪企業(yè)并購(gòu)的熱潮，2008年至今，國(guó)內(nèi)并購(gòu)重組迭起，不少企業(yè)選擇收購(gòu)海外品牌。2008年1月1日新的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》的正式實(shí)施，以及2009年5月8日財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局在聯(lián)合的《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》都對(duì)企業(yè)并購(gòu)中納稅籌劃的格局有深遠(yuǎn)的影響。因此，在新形勢(shì)下研究如何做好企業(yè)并購(gòu)中納稅籌劃有重要的理論和現(xiàn)實(shí)價(jià)值。論文百事通目標(biāo)企業(yè)的選擇是企業(yè)并購(gòu)的起點(diǎn)，因此企業(yè)如何選擇目標(biāo)企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象，是企業(yè)并購(gòu)要解決的首要問(wèn)題。在對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行選擇時(shí)，結(jié)合現(xiàn)行的稅收政策進(jìn)行有效的納稅籌劃，不僅可以降低并購(gòu)成本，而且對(duì)企業(yè)并購(gòu)的后續(xù)工作有很大的幫助。本文結(jié)合現(xiàn)行稅收政策，從并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)選擇、所在地域選擇、所處經(jīng)營(yíng)狀況選擇等方面對(duì)企業(yè)并購(gòu)中目標(biāo)企業(yè)選擇的納稅籌劃進(jìn)行探討。

1企業(yè)并購(gòu)與納稅籌劃相關(guān)理論

企業(yè)并購(gòu)（mergersandacquisitions）是兼并(Mergers)與收購(gòu)(Acquisitions)的合稱，在西方，兩者慣于聯(lián)用為一個(gè)專業(yè)術(shù)語(yǔ)—MergerandAcquisition，可縮寫為“M&A”在我國(guó)稱為并購(gòu)。企業(yè)并購(gòu)?fù)ǔＶ敢患移髽I(yè)以現(xiàn)金、債券、股票或其他有價(jià)證券等通過(guò)各種手段來(lái)取得對(duì)另一家或幾家獨(dú)立企業(yè)的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)和全部或部分資產(chǎn)所有權(quán)的產(chǎn)權(quán)交易行為。

納稅籌劃，即納稅人在既定的稅法和稅制框架內(nèi)，從多種納稅方案中進(jìn)行科學(xué)、合理的事前預(yù)測(cè)和規(guī)劃，使企業(yè)稅負(fù)減輕的一種財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各項(xiàng)稅收法規(guī)逐步趨于完善。納稅人往往面臨納稅方案的選擇，不同的方案稅負(fù)輕重程度不同，而稅收負(fù)擔(dān)的輕重往往關(guān)系到納稅人實(shí)得利益的多寡。節(jié)稅是激發(fā)并購(gòu)產(chǎn)生的一個(gè)重要?jiǎng)右?，而稅收籌劃又是企業(yè)并購(gòu)方案中不可缺少的組成部分，對(duì)于在并購(gòu)決策中達(dá)到預(yù)期目標(biāo)起著重要作用，從這個(gè)意義上說(shuō)，并購(gòu)中的稅收籌劃既有可行性又有必要性。

2企業(yè)并購(gòu)中對(duì)目標(biāo)企業(yè)選擇的納稅籌劃研究

2.1目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)選擇的納稅籌劃根據(jù)目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)不同可分為橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)和混合并購(gòu)。橫向并購(gòu)可以達(dá)到消除競(jìng)爭(zhēng)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、增加壟斷實(shí)力、形成規(guī)模效應(yīng)的目標(biāo)，但從稅收角度看，由于并購(gòu)后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行業(yè)不變，橫向并購(gòu)一般不改變并購(gòu)企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)的多少。縱向并購(gòu)是指企業(yè)若選擇與企業(yè)的供應(yīng)廠商或客戶等上下游企業(yè)合并，以達(dá)到加強(qiáng)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的配合進(jìn)行協(xié)作化生產(chǎn)的目的。對(duì)并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于原來(lái)向供應(yīng)商購(gòu)貨或向客戶銷貨變成企業(yè)內(nèi)部購(gòu)銷行為，其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少。另外由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購(gòu)企業(yè)的產(chǎn)品不同，縱向并購(gòu)還可能會(huì)改變其納稅主體屬性，改變其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)。并購(gòu)企業(yè)若選擇與自己沒(méi)有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)，則是混合合并。這種并購(gòu)將視目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的情況，對(duì)并購(gòu)企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。

新企業(yè)所得稅法的重大變化之一就是重視行業(yè)優(yōu)惠，實(shí)施條例對(duì)行業(yè)優(yōu)惠的范圍等做了進(jìn)一步明確：①明確了對(duì)從事農(nóng)、林、牧、漁業(yè)項(xiàng)目的所得免征和減半征收的具體范圍。②明確了企業(yè)從事港口碼頭、機(jī)場(chǎng)、鐵路、公路、電力、水利等國(guó)家重點(diǎn)扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資經(jīng)營(yíng)所得給予三免三減半的優(yōu)惠。③明確了企業(yè)從事符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目的所得給予三免三減半的優(yōu)惠。④明確了鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策以及鼓勵(lì)證券投資基金發(fā)展的優(yōu)惠政策等[1]。所以，企業(yè)在選擇并購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)，應(yīng)充分重視行業(yè)優(yōu)惠因素，在最大范圍內(nèi)選擇并購(gòu)這種類型的企業(yè)可以充分享受稅收優(yōu)惠。

例1：A公司的核心產(chǎn)品為某品牌中藥洗發(fā)水，現(xiàn)有機(jī)會(huì)合并從事中藥種植的B企業(yè)或從事香料作物種植的C企業(yè)，假設(shè)兩家企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債情況相當(dāng)，平均每年所得稅應(yīng)納稅所得額均為600萬(wàn)元，A企業(yè)現(xiàn)有財(cái)力只能合并其中的一家，請(qǐng)問(wèn)合并哪家更為合適？

分析：由題意，B、C兩家企業(yè)的合并成本相當(dāng)。且B、C兩家企業(yè)均為A企業(yè)的上游企業(yè)，合并行為均屬于縱向并購(gòu)，可達(dá)到減少增值稅納稅環(huán)節(jié)的目的。另外根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法規(guī)定：“企業(yè)從事

中藥材種植免征企業(yè)所得稅；企業(yè)從事花卉、茶及其它飲料作物和香料作物的種植減半征收企業(yè)所得稅。”所以，若兼并B企業(yè)每年享受所得稅優(yōu)惠為：600×25%=150萬(wàn)元，若兼并C企業(yè)每年享受所得稅優(yōu)惠為：600×25%×50%=75萬(wàn)元。顯然合并B企業(yè)更有利。

另外，根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于下崗失業(yè)人員再就業(yè)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2002]208號(hào)）以及《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)就業(yè)再就業(yè)工作的通知》（中發(fā)[2005]36號(hào)）的規(guī)定，對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)通過(guò)主輔分離和輔業(yè)改制分流興辦的經(jīng)濟(jì)實(shí)體（以下除外：金融保險(xiǎn)業(yè)、郵電通訊業(yè)、建筑業(yè)、娛樂(lè)業(yè)以及銷售不動(dòng)產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)，服務(wù)型企業(yè)中的廣告業(yè)、桑拿、按摩、網(wǎng)吧、氧吧，商貿(mào)企業(yè)中從事批發(fā)、批零兼營(yíng)以及其他非零售業(yè)務(wù)的企業(yè))，凡符合以下條件的，可以免征3年企業(yè)所得稅：①安置原企業(yè)富余人員30%以上的；②利用原企業(yè)的非主業(yè)資產(chǎn)、閑置資產(chǎn)或關(guān)閉破產(chǎn)企業(yè)的有效資產(chǎn)；③獨(dú)立核算、產(chǎn)權(quán)清晰并逐步實(shí)行產(chǎn)權(quán)主體多元化。所以，根據(jù)以上法規(guī)規(guī)定，企業(yè)可以選擇并購(gòu)國(guó)有大中型企業(yè)通過(guò)主輔分離和輔業(yè)改制分流出的企業(yè)，安置該企業(yè)的富余人員和接受資產(chǎn)，就可以享受到免除3年所得稅的優(yōu)惠政策。

2.2目標(biāo)企業(yè)所在地區(qū)選擇的納稅籌劃稅收優(yōu)惠政策在地區(qū)之間的差異，決定了在并購(gòu)不同地區(qū)相同性質(zhì)和經(jīng)營(yíng)狀況的目標(biāo)企業(yè)時(shí)，可獲得不同的收益。新企業(yè)所得稅法雖然相對(duì)淡化了地區(qū)性優(yōu)惠，但突出了對(duì)西部大開發(fā)和民族自治地區(qū)的稅收優(yōu)惠。國(guó)家對(duì)西部地區(qū)和民族自治地區(qū)的優(yōu)惠政策有：對(duì)設(shè)在西部地區(qū)國(guó)家鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)，在2001年至2010年期間，減按15％的稅率征收企業(yè)所得稅；對(duì)在西部地區(qū)新辦的交通、電力、水利、郵政、廣播電視企業(yè)，上述項(xiàng)目收人占企業(yè)總收人70％以上的，自開始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之日起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第二年至第五年減半征收企業(yè)所得稅；經(jīng)省級(jí)人民政府批準(zhǔn)，民族自治地方的內(nèi)資企業(yè)可以定期減征或免征企業(yè)所得稅等[2]。由于存在地區(qū)之間的差異，并購(gòu)企業(yè)可選擇在這些特殊地區(qū)的企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象，從而降低企業(yè)的整體稅收負(fù)擔(dān)，使并購(gòu)后的納稅主體能夠享受到這些稅收優(yōu)惠政策帶來(lái)的稅收收益。

2.3目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況選擇的納稅籌劃企業(yè)并購(gòu)時(shí)如果在符合一定條件的情況下能承繼目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的虧損，將目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中符合彌補(bǔ)年限的虧損合并到并購(gòu)后的企業(yè)，通過(guò)盈利與虧損的相互抵消，可以達(dá)到節(jié)約所得稅的目的。財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局2009年5月8日新的《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]59號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《通知》）中重新規(guī)定了新時(shí)期對(duì)于企業(yè)并購(gòu)中相關(guān)虧損企業(yè)所得稅事項(xiàng)的處理。根據(jù)規(guī)定企業(yè)重組的稅務(wù)處理區(qū)分不同條件，分別適用一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，特殊性稅務(wù)處理在一定程度上就是免稅政策。若企業(yè)合并符合特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定，并且企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，可以選擇按以下規(guī)定處理：①合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被合并企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。②被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承繼。③可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率。④被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。[3]

例2：長(zhǎng)江（集團(tuán)）股份公司自2000年成立以來(lái)持續(xù)盈利，股價(jià)穩(wěn)中有升，預(yù)計(jì)未來(lái)兩年內(nèi)盈利率將持續(xù)增加。2009年6月為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，長(zhǎng)江公司決定合并同行業(yè)的向東公司，合并后不改變向東公司原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。假設(shè)向東公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同均為1000萬(wàn)元（其中實(shí)收資本300萬(wàn)元、資本公積200萬(wàn)元、盈余公積500萬(wàn)元）。向東公司有500萬(wàn)的虧損尚未彌補(bǔ)，其稅前彌補(bǔ)期限為四年。長(zhǎng)江公司管理層通過(guò)分析，決定全部用股權(quán)支付合并款項(xiàng)，并同時(shí)向向東公司股東約定合并后的12個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。（假設(shè)截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率為4%）

分析：長(zhǎng)江公司的合并符合企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定，根據(jù)《通知》規(guī)定，可由長(zhǎng)江公司彌補(bǔ)的虧損限額為1000×4%=400萬(wàn)元，由此長(zhǎng)江公司可節(jié)省所得稅400×25%=100萬(wàn)元。對(duì)于向東公司的股東來(lái)說(shuō)，由于長(zhǎng)江公司發(fā)展勢(shì)頭良好，預(yù)計(jì)在12個(gè)月后出售股權(quán)不會(huì)造成損失，而且可以延緩納稅。

由以上分析可得：①企業(yè)并購(gòu)中在符合企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的前提下選擇有經(jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象可能對(duì)企業(yè)較有利。②并購(gòu)時(shí)應(yīng)盡量符合特殊性并購(gòu)的條件，因?yàn)樘厥庑圆①?gòu)在一定條件下意味著節(jié)稅。③被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值高低直接關(guān)系到可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額。

總之，企業(yè)并購(gòu)中目標(biāo)企業(yè)選擇的納稅籌劃是企業(yè)并購(gòu)納稅籌劃的重要方面。在并購(gòu)中，企業(yè)應(yīng)結(jié)合具體情況，對(duì)目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)、所處地區(qū)以及經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行具體分析，做出合理有效的納稅籌劃，以服務(wù)于并購(gòu)中實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).稅法[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2009:331-340.

篇5

摘要：目標(biāo)企業(yè)的選擇是企業(yè)并購(gòu)的起點(diǎn)，在對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行選擇時(shí)，結(jié)合現(xiàn)行的稅收政策進(jìn)行有效的納稅籌劃，不僅可以降低并購(gòu)成本，而且對(duì)企業(yè)并購(gòu)的后續(xù)工作有很大的幫助。本文從并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)選擇、所在地域選擇、所處經(jīng)營(yíng)狀況選擇等方面對(duì)企業(yè)并購(gòu)中目標(biāo)企業(yè)選擇的納稅籌劃進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)；所得稅；納稅籌劃；目標(biāo)企業(yè)

0引言

2008年世界金融危機(jī)引起了新一輪企業(yè)并購(gòu)的熱潮，2008年至今，國(guó)內(nèi)并購(gòu)重組迭起，不少企業(yè)選擇收購(gòu)海外品牌。2008年1月1日新的《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》的正式實(shí)施，以及2009年5月8日財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局在聯(lián)合的《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》都對(duì)企業(yè)并購(gòu)中納稅籌劃的格局有深遠(yuǎn)的影響。因此，在新形勢(shì)下研究如何做好企業(yè)并購(gòu)中納稅籌劃有重要的理論和現(xiàn)實(shí)價(jià)值。目標(biāo)企業(yè)的選擇是企業(yè)并購(gòu)的起點(diǎn)，因此企業(yè)如何選擇目標(biāo)企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象，是企業(yè)并購(gòu)要解決的首要問(wèn)題。在對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行選擇時(shí)，結(jié)合現(xiàn)行的稅收政策進(jìn)行有效的納稅籌劃，不僅可以降低并購(gòu)成本，而且對(duì)企業(yè)并購(gòu)的后續(xù)工作有很大的幫助。本文結(jié)合現(xiàn)行稅收政策，從并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)選擇、所在地域選擇、所處經(jīng)營(yíng)狀況選擇等方面對(duì)企業(yè)并購(gòu)中目標(biāo)企業(yè)選擇的納稅籌劃進(jìn)行探討。

1企業(yè)并購(gòu)與納稅籌劃相關(guān)理論

企業(yè)并購(gòu)（mergersandacquisitions）是兼并(Mergers)與收購(gòu)(Acquisitions)的合稱，在西方，兩者慣于聯(lián)用為一個(gè)專業(yè)術(shù)語(yǔ)—MergerandAcquisition，可縮寫為“M&A”在我國(guó)稱為并購(gòu)。企業(yè)并購(gòu)?fù)ǔＶ敢患移髽I(yè)以現(xiàn)金、債券、股票或其他有價(jià)證券等通過(guò)各種手段來(lái)取得對(duì)另一家或幾家獨(dú)立企業(yè)的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)和全部或部分資產(chǎn)所有權(quán)的產(chǎn)權(quán)交易行為。

納稅籌劃，即納稅人在既定的稅法和稅制框架內(nèi)，從多種納稅方案中進(jìn)行科學(xué)、合理的事前預(yù)測(cè)和規(guī)劃，使企業(yè)稅負(fù)減輕的一種財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各項(xiàng)稅收法規(guī)逐步趨于完善。納稅人往往面臨納稅方案的選擇，不同的方案稅負(fù)輕重程度不同，而稅收負(fù)擔(dān)的輕重往往關(guān)系到納稅人實(shí)得利益的多寡。節(jié)稅是激發(fā)并購(gòu)產(chǎn)生的一個(gè)重要?jiǎng)右颍愂栈I劃又是企業(yè)并購(gòu)方案中不可缺少的組成部分，對(duì)于在并購(gòu)決策中達(dá)到預(yù)期目標(biāo)起著重要作用，從這個(gè)意義上說(shuō)，并購(gòu)中的稅收籌劃既有可行性又有必要性。

2企業(yè)并購(gòu)中對(duì)目標(biāo)企業(yè)選擇的納稅籌劃研究

2.1目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)選擇的納稅籌劃根據(jù)目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)不同可分為橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)和混合并購(gòu)。橫向并購(gòu)可以達(dá)到消除競(jìng)爭(zhēng)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、增加壟斷實(shí)力、形成規(guī)模效應(yīng)的目標(biāo)，但從稅收角度看，由于并購(gòu)后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行業(yè)不變，橫向并購(gòu)一般不改變并購(gòu)企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)的多少?？v向并購(gòu)是指企業(yè)若選擇與企業(yè)的供應(yīng)廠商或客戶等上下游企業(yè)合并，以達(dá)到加強(qiáng)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的配合進(jìn)行協(xié)作化生產(chǎn)的目的。對(duì)并購(gòu)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于原來(lái)向供應(yīng)商購(gòu)貨或向客戶銷貨變成企業(yè)內(nèi)部購(gòu)銷行為，其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少。另外由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購(gòu)企業(yè)的產(chǎn)品不同，縱向并購(gòu)還可能會(huì)改變其納稅主體屬性，改變其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)。并購(gòu)企業(yè)若選擇與自己沒(méi)有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)，則是混合合并。這種并購(gòu)將視目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的情況，對(duì)并購(gòu)企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。

新企業(yè)所得稅法的重大變化之一就是重視行業(yè)優(yōu)惠，實(shí)施條例對(duì)行業(yè)優(yōu)惠的范圍等做了進(jìn)一步明確：①明確了對(duì)從事農(nóng)、林、牧、漁業(yè)項(xiàng)目的所得免征和減半征收的具體范圍。②明確了企業(yè)從事港口碼頭、機(jī)場(chǎng)、鐵路、公路、電力、水利等國(guó)家重點(diǎn)扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資經(jīng)營(yíng)所得給予三免三減半的優(yōu)惠。③明確了企業(yè)從事符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目的所得給予三免三減半的優(yōu)惠。④明確了鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策以及鼓勵(lì)證券投資基金發(fā)展的優(yōu)惠政策等[1]。所以，企業(yè)在選擇并購(gòu)的目標(biāo)企業(yè)，應(yīng)充分重視行業(yè)優(yōu)惠因素，在最大范圍內(nèi)選擇并購(gòu)這種類型的企業(yè)可以充分享受稅收優(yōu)惠。

例1：A公司的核心產(chǎn)品為某品牌中藥洗發(fā)水，現(xiàn)有機(jī)會(huì)合并從事中藥種植的B企業(yè)或從事香料作物種植的C企業(yè)，假設(shè)兩家企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債情況相當(dāng)，平均每年所得稅應(yīng)納稅所得額均為600萬(wàn)元，A企業(yè)現(xiàn)有財(cái)力只能合并其中的一家，請(qǐng)問(wèn)合并哪家更為合適？

分析：由題意，B、C兩家企業(yè)的合并成本相當(dāng)。且B、C兩家企業(yè)均為A企業(yè)的上游企業(yè)，合并行為均屬于縱向并購(gòu)，可達(dá)到減少增值稅納稅環(huán)節(jié)的目的。另外根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法規(guī)定：“企業(yè)從事中藥材種植免征企業(yè)所得稅；企業(yè)從事花卉、茶及其它飲料作物和香料作物的種植減半征收企業(yè)所得稅?！彼?，若兼并B企業(yè)每年享受所得稅優(yōu)惠為：600×25%=150萬(wàn)元，若兼并C企業(yè)每年享受所得稅優(yōu)惠為：600×25%×50%=75萬(wàn)元。顯然合并B企業(yè)更有利。

另外，根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于下崗失業(yè)人員再就業(yè)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2002]208號(hào)）以及《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)就業(yè)再就業(yè)工作的通知》（中發(fā)[2005]36號(hào)）的規(guī)定，對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)通過(guò)主輔分離和輔業(yè)改制分流興辦的經(jīng)濟(jì)實(shí)體（以下除外：金融保險(xiǎn)業(yè)、郵電通訊業(yè)、建筑業(yè)、娛樂(lè)業(yè)以及銷售不動(dòng)產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)，服務(wù)型企業(yè)中的廣告業(yè)、桑拿、按摩、網(wǎng)吧、氧吧，商貿(mào)企業(yè)中從事批發(fā)、批零兼營(yíng)以及其他非零售業(yè)務(wù)的企業(yè))，凡符合以下條件的，可以免征3年企業(yè)所得稅：①安置原企業(yè)富余人員30%以上的；②利用原企業(yè)的非主業(yè)資產(chǎn)、閑置資產(chǎn)或關(guān)閉破產(chǎn)企業(yè)的有效資產(chǎn)；③獨(dú)立核算、產(chǎn)權(quán)清晰并逐步實(shí)行產(chǎn)權(quán)主體多元化。所以，根據(jù)以上法規(guī)規(guī)定，企業(yè)可以選擇并購(gòu)國(guó)有大中型企業(yè)通過(guò)主輔分離和輔業(yè)改制分流出的企業(yè)，安置該企業(yè)的富余人員和接受資產(chǎn)，就可以享受到免除3年所得稅的優(yōu)惠政策。

2.2目標(biāo)企業(yè)所在地區(qū)選擇的納稅籌劃稅收優(yōu)惠政策在地區(qū)之間的差異，決定了在并購(gòu)不同地區(qū)相同性質(zhì)和經(jīng)營(yíng)狀況的目標(biāo)企業(yè)時(shí)，可獲得不同的收益。新企業(yè)所得稅法雖然相對(duì)淡化了地區(qū)性優(yōu)惠，但突出了對(duì)西部大開發(fā)和民族自治地區(qū)的稅收優(yōu)惠。國(guó)家對(duì)西部地區(qū)和民族自治地區(qū)的優(yōu)惠政策有：對(duì)設(shè)在西部地區(qū)國(guó)家鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)，在2001年至2010年期間，減按15％的稅率征收企業(yè)所得稅；對(duì)在西部地區(qū)新辦的交通、電力、水利、郵政、廣播電視企業(yè)，上述項(xiàng)目收人占企業(yè)總收人70％以上的，自開始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之日起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第二年至第五年減半征收企業(yè)所得稅；經(jīng)省級(jí)人民政府批準(zhǔn)，民族自治地方的內(nèi)資企業(yè)可以定期減征或免征企業(yè)所得稅等[2]。由于存在地區(qū)之間的差異，并購(gòu)企業(yè)可選擇在這些特殊地區(qū)的企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象，從而降低企業(yè)的整體稅收負(fù)擔(dān)，使并購(gòu)后的納稅主體能夠享受到這些稅收優(yōu)惠政策帶來(lái)的稅收收益。

2.3目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況選擇的納稅籌劃企業(yè)并購(gòu)時(shí)如果在符合一定條件的情況下能承繼目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的虧損，將目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中符合彌補(bǔ)年限的虧損合并到并購(gòu)后的企業(yè)，通過(guò)盈利與虧損的相互抵消，可以達(dá)到節(jié)約所得稅的目的。財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局2009年5月8日新的《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]59號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱《通知》）中重新規(guī)定了新時(shí)期對(duì)于企業(yè)并購(gòu)中相關(guān)虧損企業(yè)所得稅事項(xiàng)的處理。根據(jù)規(guī)定企業(yè)重組的稅務(wù)處理區(qū)分不同條件，分別適用一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，特殊性稅務(wù)處理在一定程度上就是免稅政策。若企業(yè)合并符合特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定，并且企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，可以選擇按以下規(guī)定處理：①合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被合并企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。②被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承繼。③可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率。④被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。[3]

例2：長(zhǎng)江（集團(tuán)）股份公司自2000年成立以來(lái)持續(xù)盈利，股價(jià)穩(wěn)中有升，預(yù)計(jì)未來(lái)兩年內(nèi)盈利率將持續(xù)增加。2009年6月為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，長(zhǎng)江公司決定合并同行業(yè)的向東公司，合并后不改變向東公司原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。假設(shè)向東公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同均為1000萬(wàn)元（其中實(shí)收資本300萬(wàn)元、資本公積200萬(wàn)元、盈余公積500萬(wàn)元）。向東公司有500萬(wàn)的虧損尚未彌補(bǔ)，其稅前彌補(bǔ)期限為四年。長(zhǎng)江公司管理層通過(guò)分析，決定全部用股權(quán)支付合并款項(xiàng)，并同時(shí)向向東公司股東約定合并后的12個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。（假設(shè)截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率為4%）

分析：長(zhǎng)江公司的合并符合企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定，根據(jù)《通知》規(guī)定，可由長(zhǎng)江公司彌補(bǔ)的虧損限額為1000×4%=400萬(wàn)元，由此長(zhǎng)江公司可節(jié)省所得稅400×25%=100萬(wàn)元。對(duì)于向東公司的股東來(lái)說(shuō)，由于長(zhǎng)江公司發(fā)展勢(shì)頭良好，預(yù)計(jì)在12個(gè)月后出售股權(quán)不會(huì)造成損失，而且可以延緩納稅。

由以上分析可得：①企業(yè)并購(gòu)中在符合企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的前提下選擇有經(jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象可能對(duì)企業(yè)較有利。②并購(gòu)時(shí)應(yīng)盡量符合特殊性并購(gòu)的條件，因?yàn)樘厥庑圆①?gòu)在一定條件下意味著節(jié)稅。③被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值高低直接關(guān)系到可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額。

總之，企業(yè)并購(gòu)中目標(biāo)企業(yè)選擇的納稅籌劃是企業(yè)并購(gòu)納稅籌劃的重要方面。在并購(gòu)中，企業(yè)應(yīng)結(jié)合具體情況，對(duì)目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)、所處地區(qū)以及經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行具體分析，做出合理有效的納稅籌劃，以服務(wù)于并購(gòu)中實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).稅法[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2009:331-340.

篇6

例：A公司主要從事貨物的批發(fā)和零售業(yè)務(wù)，為增值稅一般納稅人，適用的城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為7%，教育費(fèi)附加率為3%。該公司現(xiàn)需采購(gòu)一批增值稅稅率為17%的貨物，在同樣質(zhì)量和服務(wù)的前提下，有三家單位提供了貨物報(bào)價(jià)：（1）甲公司為增值稅一般納稅人，可以開具增值稅專用發(fā)票，貨物價(jià)款10000元，增值稅1700元；（2）乙公司為小規(guī)模納稅人，可以提供稅務(wù)機(jī)關(guān)代開的增值專用發(fā)票，貨物價(jià)款10000元，增值稅300元；（3）丙為個(gè)體工商戶，只能提供普通發(fā)票，發(fā)票列示金額9500元。A公司預(yù)計(jì)所購(gòu)貨物全部售出可以取得價(jià)款20000元，增值稅3400元。請(qǐng)為A公司選擇最佳購(gòu)貨對(duì)象。

1第一階段啟發(fā)學(xué)生建立納稅籌劃思路

這一階段通過(guò)層層設(shè)疑的方法，幫助學(xué)生建立納稅籌劃思路。

1.1啟發(fā)學(xué)生指出需要運(yùn)用的稅法知識(shí)首先向?qū)W生提出：“該業(yè)務(wù)需要繳納哪些稅？”這一問(wèn)題，然后引導(dǎo)學(xué)生展開討論，得出需要繳納增值稅和以增值稅應(yīng)納稅額為計(jì)稅依據(jù)計(jì)提的城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加。

1.2啟發(fā)學(xué)生確定納稅籌劃目標(biāo)提出：“以應(yīng)納增值稅最少還是以利潤(rùn)最大化作為納稅籌劃目標(biāo)？”學(xué)生分析認(rèn)為增值稅不影響損益，應(yīng)以利潤(rùn)最大化作為納稅籌劃目標(biāo)。

1.3啟發(fā)學(xué)生找出分析問(wèn)題的思路提出：“以利潤(rùn)最大化作為納稅籌劃目標(biāo)，在選擇供貨對(duì)象時(shí)應(yīng)考慮哪些因素？”在老師的啟發(fā)下，學(xué)生提出既要考慮不同購(gòu)貨對(duì)象提供的進(jìn)項(xiàng)稅額對(duì)增值稅應(yīng)納稅額的影響，以及由此對(duì)城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加的影響；又要考慮不同購(gòu)貨對(duì)象提供貨物的成本不同，對(duì)獲利能力產(chǎn)生的影響。

1.4啟發(fā)學(xué)生將分析思路運(yùn)用到具體方案中提出：“針對(duì)需要考慮的因素，列出稅前利潤(rùn)的表達(dá)公式。”學(xué)生在老師的啟發(fā)下列出：稅前利潤(rùn)=不含稅銷售額購(gòu)貨成本城市維護(hù)建設(shè)稅與教育費(fèi)附加要求學(xué)生將公式運(yùn)用到每一具體方案中。（1）從甲公司購(gòu)貨：應(yīng)納增值稅=34001700=1700（元）應(yīng)納城市維護(hù)建設(shè)稅與教育費(fèi)附加=1700Χ（7%+3%）=170（元）稅前利潤(rùn)=2000010000170=9830（元）（2）從乙公司購(gòu)貨：應(yīng)納增值稅=3400300=3100（元）應(yīng)納城市維護(hù)建設(shè)稅與教育費(fèi)附加=3100Χ（7%+3%）=310（元）稅前利潤(rùn)=2000010000310=9690（元）（3）從丙個(gè)體工商戶購(gòu)貨：應(yīng)納增值稅=3400（元）應(yīng)納城市維護(hù)建設(shè)稅與教育費(fèi)附加=3400Χ（7%+3%）=340（元）稅前利潤(rùn)=200009500340=10160（元）通過(guò)計(jì)算得出丙個(gè)體工商戶是最佳購(gòu)貨對(duì)象。在這一階段的“啟發(fā)式”教學(xué)中，引導(dǎo)學(xué)生自己找出最佳購(gòu)貨對(duì)象，使學(xué)生在學(xué)習(xí)中有成就感，激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和創(chuàng)造性，為后續(xù)的教學(xué)打下了良好的基礎(chǔ)。

2第二階段啟發(fā)學(xué)生總結(jié)出納稅籌劃方法

這一階段通過(guò)由具體到一般，引導(dǎo)學(xué)生總結(jié)出納稅籌劃方法。通過(guò)圍繞：“能否用一個(gè)簡(jiǎn)明的換算公式，迅速判斷合適的購(gòu)貨對(duì)象?！边@一問(wèn)題展開教學(xué)。

2.1啟發(fā)學(xué)生建立各種購(gòu)貨對(duì)象對(duì)應(yīng)的稅前利潤(rùn)表達(dá)公式（1）從甲公司購(gòu)貨：稅前利潤(rùn)=不含稅銷售額購(gòu)貨成本1（不含稅銷售額-購(gòu)貨成本1）Χ增值稅稅率Χ（城市維護(hù)建設(shè)稅稅率+教育費(fèi)附加率）（2）從乙公司購(gòu)貨：稅前利潤(rùn)=不含稅銷售額購(gòu)貨成本2（不含稅銷售額Χ增值稅稅率購(gòu)貨成本2Χ征收率）Χ（城市維護(hù)建設(shè)稅稅率+教育費(fèi)附加率）（3）從丙個(gè)體工商戶購(gòu)貨：稅前利潤(rùn)=不含稅銷售額購(gòu)貨成本3（不含稅銷售額Χ增值稅稅率）Χ（城市維護(hù)建設(shè)稅稅率+教育費(fèi)附加率）

2.2啟發(fā)學(xué)生找出不同購(gòu)貨對(duì)象稅前利潤(rùn)相同時(shí)購(gòu)貨成本的關(guān)系假設(shè)從甲、乙公司購(gòu)貨在稅前利潤(rùn)相同時(shí)，將相關(guān)稅率代入公式，通過(guò)計(jì)算得出等式：9.83購(gòu)貨成本1=9.97購(gòu)貨成本2。即：購(gòu)貨成本1：購(gòu)貨成本2=1.0142，此時(shí)兩方案的稅前利潤(rùn)相同。上述分析過(guò)程也可由老師進(jìn)行講解，然后要求學(xué)生分別計(jì)算出甲公司與丙個(gè)體工商戶利潤(rùn)相同時(shí)的比率和乙公司與丙個(gè)體工商戶利潤(rùn)相同時(shí)的比率。

2.3啟發(fā)學(xué)生繪制出表格反映各種情況下利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)的購(gòu)貨成本比率增值稅稅率包括17%、13%、11%、和6%，假設(shè)城市維護(hù)建設(shè)稅稅率為7%，教育費(fèi)附加率為3%，如果將利潤(rùn)相同的點(diǎn)稱之為利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)，啟發(fā)學(xué)生分別將三種購(gòu)貨對(duì)象和不同增值稅稅率指標(biāo)代入公式，計(jì)算出各種情況下利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)的購(gòu)貨成本比率（計(jì)算過(guò)程略），并繪制出表格如比表1所示。由于從小規(guī)模納稅人處購(gòu)買貨物，只存在可以取得稅務(wù)機(jī)關(guān)代開的增值稅專用發(fā)票和普通發(fā)票兩種情況，二者利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)的購(gòu)貨成本比率為1.0030。

2.4啟發(fā)學(xué)生運(yùn)用利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)的購(gòu)貨成本比率選擇購(gòu)貨對(duì)象通過(guò)各方案的實(shí)際購(gòu)貨成本比率，與利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)的購(gòu)貨成本比率進(jìn)行比較，選擇最佳購(gòu)貨對(duì)象，具體計(jì)算分析過(guò)程如下：甲公司購(gòu)貨成本與乙公司購(gòu)貨成本的比率=10000χ10000=1＜1.0142因此，從甲公司購(gòu)貨利潤(rùn)高于乙公司。甲公司購(gòu)貨成本與丙個(gè)體工商戶購(gòu)貨成本的比率=10000χ9500=1.0526＞1.0173，因此，從甲公司購(gòu)貨利潤(rùn)低于丙個(gè)體工商戶。從甲公司購(gòu)貨優(yōu)于乙公司，而從丙個(gè)體工商戶購(gòu)貨又優(yōu)于甲公司，因此，從丙個(gè)體工商戶購(gòu)貨最優(yōu)，與計(jì)算稅前利潤(rùn)得出的結(jié)果一致，但比較利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)的購(gòu)貨成本比率可以迅速做出購(gòu)貨決策。運(yùn)用利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)的購(gòu)貨成本比率進(jìn)行分析，其關(guān)鍵點(diǎn)是無(wú)差別點(diǎn)的確定，最后通過(guò)總結(jié)將上述分析方法稱之為無(wú)差別點(diǎn)分析法，通過(guò)這一階段的“啟發(fā)式”教學(xué)，使學(xué)生對(duì)無(wú)差別點(diǎn)分析法有了比較深刻的把握。

3第三階段啟發(fā)學(xué)生將無(wú)差別點(diǎn)分析法運(yùn)用于納稅籌劃中

3.1啟發(fā)學(xué)生總結(jié)出無(wú)差別點(diǎn)分析法的特點(diǎn)提出：“無(wú)差別點(diǎn)分析法的特點(diǎn)有哪些？”在老師的啟發(fā)下，學(xué)生總結(jié)出以下特點(diǎn)：一是存在兩個(gè)以上備選方案，二是每?jī)蓚€(gè)備選方案存在無(wú)差別點(diǎn)，三是需要計(jì)算出無(wú)差別點(diǎn)指標(biāo)作為決策依據(jù)，四是用實(shí)際指標(biāo)與無(wú)差別點(diǎn)指標(biāo)進(jìn)行比較做出納稅籌劃決策。

3.2啟發(fā)學(xué)生根據(jù)無(wú)差別點(diǎn)分析法的特點(diǎn)靈活運(yùn)用該方法要求學(xué)生在后續(xù)的課程中始終帶著：“還有哪些情況可以運(yùn)用無(wú)差別點(diǎn)分析法進(jìn)行納稅籌劃？”這一問(wèn)題?？梢哉f(shuō)，幾乎每個(gè)稅種的納稅籌劃都可以運(yùn)用無(wú)差別點(diǎn)分析法。例如，在消費(fèi)稅的納稅籌劃中，學(xué)生在啤酒、卷煙和高檔手表定價(jià)中靈活運(yùn)用了無(wú)差別點(diǎn)分析法確定了定價(jià)；在企業(yè)所得稅的納稅籌劃中，對(duì)小型微利企業(yè)應(yīng)納稅所得額的確定也運(yùn)用了無(wú)差別點(diǎn)分析法。

篇7

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；稅負(fù)；稅收政策；建議

中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比，人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量，2010年政府工作報(bào)告中將“進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展”作為“轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)”的重要舉措。為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，國(guó)家近年來(lái)不斷出臺(tái)相關(guān)政策措施，加大財(cái)稅、信貸等扶持力度，改善中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。2011年工業(yè)和信息化部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》以來(lái)，一系列法律和政策措施相繼出臺(tái)，中小企業(yè)發(fā)展的法律、政策和市場(chǎng)環(huán)境逐步改善。作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，中小企業(yè)在繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、擴(kuò)大出口、推進(jìn)創(chuàng)新等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。而稅收作為企業(yè)的一項(xiàng)重要支出，直接影響中小企業(yè)的利潤(rùn)。本文欲從稅收政策層面分析，探索稅收政策與企業(yè)發(fā)展之間的關(guān)系，進(jìn)而提出一些優(yōu)化納稅環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的建議。

一、晉中市中小企業(yè)政策扶持落實(shí)及發(fā)展情況

2011年，晉中市政府召開專題會(huì)議研究中小企業(yè)發(fā)展問(wèn)題，出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》。同年，安排中小企業(yè)發(fā)展資金600萬(wàn)元，2012年安排1000萬(wàn)元，專門用于支持創(chuàng)業(yè)型、創(chuàng)新型和勞動(dòng)密集型企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，并規(guī)定縣級(jí)政府按上年財(cái)政收入的5‰（不低于100萬(wàn)）安排中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，截至目前，榆次等5縣市已建立實(shí)施；同時(shí)，以建設(shè)全省資本市場(chǎng)改革發(fā)展示范區(qū)為契機(jī)，大力加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，與12家銀行以及省擔(dān)保公司、太原市擔(dān)保公司、晉中市擔(dān)保公司等擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立了長(zhǎng)效合作機(jī)制，平均每年幫助20余戶企業(yè)貸款達(dá)6億元左右。推進(jìn)股權(quán)融資，成功幫助4戶企業(yè)在天交所掛牌上市，全方位緩解了中小企業(yè)融資難題。

2012年，全市中小企業(yè)發(fā)展到82248戶，與2010年相比，增長(zhǎng)27%，完成增加值419.5億元，占全市生產(chǎn)總值42.5%。從涉足的行業(yè)分布看，工業(yè)中小企業(yè)10026戶，農(nóng)業(yè)106戶，建筑業(yè)4429戶，交通運(yùn)輸業(yè)18526戶，批發(fā)零售業(yè)33577戶，住宿餐飲業(yè)9809戶，社會(huì)服務(wù)業(yè)5244戶，其他行業(yè)531戶。占比分別為12.2%、0.1%、5.4%、22.5%、40.8%、11.9%、6.5%、0.6%。傳統(tǒng)行業(yè)在本市中小企業(yè)發(fā)展中仍占據(jù)重要位置（見(jiàn)圖1）。晉中市中小企業(yè)多為勞動(dòng)密集型企業(yè)，其吸引就業(yè)能力明顯強(qiáng)于資本密集型大企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年各類中小企業(yè)從業(yè)人員達(dá)到58.6萬(wàn)人，占全市從業(yè)人員的38.2%以上。同時(shí)，中小企業(yè)在全市新增就業(yè)職位中所占份額高達(dá)45%以上，提供勞動(dòng)報(bào)酬達(dá)98.2億元，中小企業(yè)的發(fā)展為本市促進(jìn)就業(yè)創(chuàng)造了有利條件，已成為保持晉中市經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要力量。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《晉中市中小企業(yè)民營(yíng)企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表》。

二、晉中市中小企業(yè)稅負(fù)分析

（一）中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)稅收情況

2012年，晉中市中小企業(yè)為全市提供了33.9%的稅收收入，從圖2可以看出晉中市中小企業(yè)上繳稅收從2010年的32.2億元增長(zhǎng)到2012年的60億元，年均保持33.6%的增長(zhǎng)。晉中市中小企業(yè)近年來(lái)的稅收總量及占全市總稅收比重不斷提高，顯示出該市中小企業(yè)綜合實(shí)力在不斷增強(qiáng)，并且已成為晉中經(jīng)濟(jì)發(fā)展和稅收增收的重要支撐。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《晉中市統(tǒng)計(jì)資料提要》、《晉中市中小企業(yè)民營(yíng)企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表》。

（二）中小企業(yè)稅負(fù)分析

1.總體稅負(fù)水平分析。晉中市中小企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)在2010年3.8%，比宏觀稅負(fù)低12.6個(gè)百分點(diǎn)，2012年企業(yè)稅負(fù)為

4.2%，與宏觀稅負(fù)的差距變?yōu)?3.7個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)表1），這表明近年來(lái)雖然中小企業(yè)稅負(fù)在不斷增加，但隨著國(guó)家、地方各類扶持政策的貫徹落實(shí)，晉中市中小企業(yè)稅負(fù)的增長(zhǎng)幅度仍滯后與全市宏觀稅負(fù)的增長(zhǎng)幅度。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《晉中市統(tǒng)計(jì)資料提要》、《晉中市中小企業(yè)民營(yíng)企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表》。

但是，將中小企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)與中小企業(yè)的稅收增長(zhǎng)進(jìn)行比較，可以看出，這一時(shí)期中小企業(yè)稅收平均增長(zhǎng)率為33.6%，而主營(yíng)業(yè)務(wù)平均增長(zhǎng)率為29.1%，中小企業(yè)稅收增長(zhǎng)明顯快于其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在此還可以用稅收彈性系數(shù)來(lái)進(jìn)一步反映中小企業(yè)稅收與經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)適應(yīng)關(guān)系。從表一可以看出2010年～2012年間，中小企業(yè)稅收彈性系數(shù)都高于1，反映出中小企業(yè)稅收的快速增長(zhǎng)。當(dāng)然稅收彈性系數(shù)的變化除了與中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)密切相關(guān)外，很大程度還受稅收政策和征管水平等因素的影響。

2.行業(yè)稅負(fù)水平分析。通過(guò)比較晉中市中小企業(yè)分行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入凈利率與總稅負(fù)率（見(jiàn)表2）可以看出，被調(diào)查行業(yè)的平均稅負(fù)率略低于營(yíng)業(yè)收入凈利率（工業(yè)除外），但平均稅負(fù)率占營(yíng)業(yè)收入凈利率的比重一般都在50%，說(shuō)明各行業(yè)在盈利狀況下，取得的收入中有相當(dāng)部分是以稅的形式交給了政府，中小企業(yè)稅負(fù)重可見(jiàn)一斑。為數(shù)眾多的中小企業(yè)在商品定價(jià)權(quán)小，材料成本、用工成本上升，稅收優(yōu)惠一定的情況下，出現(xiàn)“掙得少交得多”的情況。因此，減輕企業(yè)稅負(fù)，扶持企業(yè)更快、更好的發(fā)展十分必要。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《晉中市中小企業(yè)民營(yíng)企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表》。

三、中小企業(yè)在稅收?qǐng)?zhí)行過(guò)程中存在問(wèn)題

1.現(xiàn)行稅收法律制度不合理。首先，1994年稅制改革后，我國(guó)中小企業(yè)需要繳納的稅種涉及增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅等十余種，稅負(fù)自然較重；其次，現(xiàn)行各稅收法律制度條款眾多，內(nèi)容復(fù)雜，企業(yè)在確定應(yīng)納稅額時(shí)，有些方面若存在模糊不清的認(rèn)識(shí)時(shí)，寧可多交稅，也不愿承擔(dān)偷漏稅的風(fēng)險(xiǎn)；再次，稅制不公平、不合理的地方依然存在。就增值稅來(lái)講，調(diào)查顯示，2012年作為一般納稅人的工商企業(yè)，其增值率一般在15%左右，結(jié)合17%的增值稅率，該項(xiàng)稅負(fù)率為

2.5%左右，而作為盈利能力相對(duì)較弱的小規(guī)模納稅人來(lái)講，該項(xiàng)稅負(fù)率為3%.稅負(fù)反而高于規(guī)模相對(duì)較大、盈利能力相對(duì)較強(qiáng)的一般納稅人，顯示出增值稅制的不合理性。還有各稅制對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)辦初期的稅收優(yōu)惠政策極少，而此時(shí)的企業(yè)為了完成資本的原始積累，往往是最需要稅收政策予以支持的。

2.稅制宣傳力度不充分。近幾年，國(guó)家為減稅降負(fù)做了大量工作，比如2008年實(shí)施的所得稅制改革，2009年實(shí)施的流轉(zhuǎn)稅制改革，以及2011年的提高增值稅和營(yíng)業(yè)稅起征點(diǎn)，將小型微利企業(yè)減半征收企業(yè)所得稅政策，延長(zhǎng)到2015年底并擴(kuò)大范圍等，這些政策的實(shí)施給企業(yè)帶來(lái)了許多稅收方面的好處。但調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，不少企業(yè)在對(duì)稅制的一些優(yōu)惠措施的利用程度方面顯得明顯不足，如對(duì)增值稅制中一般納稅人運(yùn)費(fèi)滿足規(guī)定條件時(shí)，可按7%扣作進(jìn)項(xiàng)稅的利用；對(duì)所得稅制中殘疾人員工資可加計(jì)扣100%應(yīng)納稅所得額的利用及對(duì)小型微利企業(yè)的判定標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題等等。有些企業(yè)的財(cái)務(wù)人員對(duì)稅收優(yōu)惠政策知之甚少，為此，應(yīng)加大稅制的宣傳力度。

3.納稅單位對(duì)稅制認(rèn)識(shí)不恰當(dāng)。一些單位負(fù)責(zé)人及財(cái)務(wù)人員，一方面抱怨目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下稅負(fù)重；另一方面認(rèn)為稅制復(fù)雜，又極不情愿去研究稅制，不進(jìn)行納稅籌劃，以致極個(gè)別地方的稅務(wù)機(jī)關(guān)出現(xiàn)了按營(yíng)業(yè)收入預(yù)征所得稅的違規(guī)操作現(xiàn)象，加重了企業(yè)的稅負(fù)。

四、相關(guān)建議

1.簡(jiǎn)化依據(jù)，降低企業(yè)納稅成本?，F(xiàn)行主要稅種中增值稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅等的計(jì)稅方法十分復(fù)雜，如《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》中直接或間接涉及增值稅計(jì)稅內(nèi)容的條款有近二十條；《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》中直接或間接涉及企業(yè)所得稅計(jì)稅內(nèi)容的條款有四十多條。如果稅法理解稍有偏差，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)計(jì)稅金額的不準(zhǔn)確，造成多繳或少繳稅額的結(jié)果。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，幾乎所有的涉稅企業(yè)既擔(dān)心因不熟悉稅制而多繳稅，又害怕因不能按期足額納稅而延遲納稅、偷漏稅。為此，有的企業(yè)不得不長(zhǎng)期高薪聘請(qǐng)稅務(wù)方面的專家，進(jìn)行納稅及納稅籌劃方面的工作，進(jìn)而加大了自身的納稅成本。建議進(jìn)一步將營(yíng)業(yè)稅逐步并入增值稅，簡(jiǎn)化納稅依據(jù)。如一般納稅人依利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的差額來(lái)計(jì)稅；小規(guī)模納稅人可依營(yíng)業(yè)收入來(lái)計(jì)稅等等。

2.開辦初期，加大稅收優(yōu)惠政策。中小企業(yè)在解決就業(yè)、活躍地方經(jīng)濟(jì)、提供稅收方面發(fā)揮了積極作用，但在建立和發(fā)展過(guò)程中的融資難、用工貴、高成本、高稅負(fù)、低盈利甚至虧本也是不爭(zhēng)的事實(shí)，尤其在開辦之初更是如此。有統(tǒng)計(jì)顯示：我國(guó)企業(yè)的平均壽命約為3.5年，而占企業(yè)總數(shù)90%以上的中小企業(yè)平均壽命只有2.7年左右。如果在企業(yè)開辦之初，給予其一定的政策扶持，特別在稅收方面提供一些優(yōu)惠舉措，如在現(xiàn)行稅制下，對(duì)小型微型企業(yè)實(shí)行開辦之初的前兩年免征流轉(zhuǎn)稅或所得稅，后兩年減半征收流轉(zhuǎn)稅或所得稅的“兩免兩減半”政策；對(duì)中型企業(yè)實(shí)行開辦之初的前三年減半征收流轉(zhuǎn)稅或所得稅的“三減半”政策，以幫助這些企業(yè)完成最初的原始積累，則企業(yè)在今后的發(fā)展、壯大過(guò)程中必然能為國(guó)家提供更多的稅收，也必將能為社會(huì)做出更多的貢獻(xiàn)。

3.公平稅負(fù)，降低征收率標(biāo)準(zhǔn)。一是增值稅小規(guī)模納稅人，按2%左右的征收率計(jì)征，平衡一般納稅人與小規(guī)模納稅人之間的稅收負(fù)擔(dān)。二是針對(duì)所得稅，進(jìn)一步提高作為個(gè)體工商戶、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)計(jì)稅依據(jù)的五級(jí)超額累進(jìn)稅率的年應(yīng)稅所得額標(biāo)準(zhǔn)或降低其相應(yīng)稅率。

4.熟悉稅制，開展納稅籌劃工作。面對(duì)中小企業(yè)壓力大、稅負(fù)重的現(xiàn)狀，倡導(dǎo)企業(yè)熟悉稅制、運(yùn)用稅制，實(shí)現(xiàn)按期足額繳納應(yīng)納稅額的同時(shí)，積極引導(dǎo)開展納稅籌劃。實(shí)現(xiàn)企業(yè)在合法、合理的情況下達(dá)到節(jié)稅及遞延納稅的目的。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]《中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策匯編》

[2]馮仁娥.《促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)稅政策分析》.科技情報(bào)開發(fā)與經(jīng)濟(jì).2008（11）

篇8

關(guān)鍵詞 財(cái)富管理 私人銀行 發(fā)展 高端客戶

建行從2007年開始推出針對(duì)私人銀行的服務(wù)，這些年來(lái)持續(xù)地健全服務(wù)體系以及各種基礎(chǔ)工作，業(yè)務(wù)流程逐漸走上正軌，同時(shí)充分認(rèn)識(shí)到了私人銀行巨大的利潤(rùn)潛力以及良好的發(fā)展趨勢(shì)。建行的這類服務(wù)在市場(chǎng)爭(zhēng)奪中逐漸表現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)，同時(shí)搶占了一定的市場(chǎng)份額。然而，怎樣使得私人銀行服務(wù)具有長(zhǎng)久性，在我國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，怎樣使得私人銀行服務(wù)順應(yīng)大環(huán)境的發(fā)展方向，這是私人銀行發(fā)展必須面對(duì)和解決的難題。

一、建行江蘇省分行私人銀行發(fā)展現(xiàn)狀

2007年，針對(duì)能夠用來(lái)進(jìn)行投資的資金規(guī)模超過(guò)六百萬(wàn)的顧客，建行推出私人銀行業(yè)務(wù)，為這些高端消費(fèi)者以及他的家庭或者他開辦的企業(yè)提供全面的服務(wù)。針對(duì)每一個(gè)高端顧客，建行都配備一支專業(yè)化的服務(wù)隊(duì)伍，為客戶提供財(cái)富管理服務(wù)及全方位的金融解決方案，使得那些高端人士保持資產(chǎn)、傳承資產(chǎn)、享受資產(chǎn)。

（一）客戶特征及其需求

私人銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好普遍呈現(xiàn)穩(wěn)健或偏向于保守的特征。這類客戶對(duì)于銀行服務(wù)的需求大大有別于零售客戶，更加強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期、私密的專屬服務(wù)。建行江蘇分行私人銀行領(lǐng)域的服務(wù)對(duì)象主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)：第一，在最初傾向于風(fēng)險(xiǎn)程度比較適中的項(xiàng)目。第二，隨著這些顧客經(jīng)濟(jì)實(shí)力的持續(xù)提升，他們的投資方向會(huì)出現(xiàn)兩極分化――有些人喜歡風(fēng)險(xiǎn)程度較高的項(xiàng)目，有些人偏愛(ài)風(fēng)險(xiǎn)程度較低的項(xiàng)目。第三，那些在投資方面具有專業(yè)優(yōu)勢(shì)的顧客更加傾向于風(fēng)險(xiǎn)程度高利潤(rùn)也高的項(xiàng)目，在這種項(xiàng)目中，他們所占的份額要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)那些不具有專業(yè)優(yōu)勢(shì)的人。第四，對(duì)于那些職業(yè)經(jīng)理人，他們更加喜歡風(fēng)險(xiǎn)程度適中的項(xiàng)目。第五，除此之外的種類以退休人員、家庭主婦為主，他們更加注重維持生活質(zhì)量的高端性，而不是持續(xù)地積累經(jīng)濟(jì)實(shí)力，他們更加傾向于風(fēng)險(xiǎn)較小的項(xiàng)目。

（二）客戶投資偏好

私人銀行領(lǐng)域的服務(wù)對(duì)象在選擇投資方向的時(shí)候，有以下的表現(xiàn)：房產(chǎn)一直是財(cái)富需求的主要形式，不僅可以出租還可以迅速增值；比較青睞的理財(cái)項(xiàng)目有利潤(rùn)比較穩(wěn)定的項(xiàng)目、股票、債權(quán)投資、理財(cái)延伸產(chǎn)品等；近年來(lái)，隨著移民家庭的增加和子女海外留學(xué)需求的大增，私人銀行客戶對(duì)外匯出境增加，出境的資金一般用于海外金融投資、房產(chǎn)投資。江蘇省分行部分的私人銀行客戶投資物品性財(cái)富，主要包括字畫、玉石、古董，這些物品從長(zhǎng)期看來(lái)升值潛力巨大，包括貴金屬方面的投入，也就是能夠廣泛流通的現(xiàn)金以及可以保持價(jià)值或者增加價(jià)值的黃金。

二、建行江蘇省分行私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的問(wèn)題

（一）缺乏高素質(zhì)從業(yè)人才

私人銀行中的客戶經(jīng)理一職非常關(guān)鍵，這個(gè)職位的標(biāo)準(zhǔn)非常高，客戶經(jīng)理必須通曉、掌握各個(gè)領(lǐng)域的知識(shí)以及各種政策。然而，我們以前對(duì)這個(gè)方面并沒(méi)有太多的關(guān)注，在人才開發(fā)方面也是剛剛發(fā)展，目前還沒(méi)有充足的成熟并且符合崗位職責(zé)標(biāo)準(zhǔn)的私人銀行客戶經(jīng)理。

其次，整個(gè)建行江蘇省分行私人銀行的發(fā)展前景不明確，目前仍然是個(gè)人金融部的一個(gè)部門，沒(méi)有單獨(dú)的財(cái)務(wù)使用權(quán)和管理職能，不能單獨(dú)核算績(jī)效。建行江蘇省分行私人銀行的客戶經(jīng)理平均收入在建行內(nèi)部相比較也是低的，基本是按照1.0的平均系數(shù)進(jìn)行考核，和業(yè)績(jī)沒(méi)有直接掛鉤。因此，行內(nèi)優(yōu)秀的管理人才不愿意到私人銀行做客戶經(jīng)理，做得很優(yōu)秀的客戶經(jīng)理又不甘心于很低的收入，私人銀行的客戶經(jīng)理在行內(nèi)調(diào)動(dòng)或者跳槽的例子比比皆是。

（二）缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的資產(chǎn)管理

當(dāng)下，建行江蘇分行在私人銀行領(lǐng)域推出的產(chǎn)品種類比較單一，有一部分是銀行機(jī)構(gòu)的原有業(yè)務(wù)，自己研發(fā)出來(lái)的產(chǎn)品也都局限于貨幣投資以及債權(quán)投資兩個(gè)領(lǐng)域。該分行依據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》的相關(guān)內(nèi)容，同時(shí)綜合考慮《中國(guó)建設(shè)銀行電子銀行渠道銷售理財(cái)產(chǎn)品管理辦法（暫行）》的有關(guān)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)個(gè)人金融部、投資銀行部等部門，同時(shí)聯(lián)合子公司信托公司、基金公司發(fā)行了江蘇省分行的“乾元”系列理財(cái)產(chǎn)品?！扒毕盗挟a(chǎn)品在發(fā)行規(guī)模和頻率上彌補(bǔ)了總行產(chǎn)品的不足，滿足了江蘇省分行客戶的需求，為行內(nèi)創(chuàng)造了可觀的中間業(yè)務(wù)收入。建行江蘇分行私人銀行領(lǐng)域中的一部分產(chǎn)品是和第三方單位合作，進(jìn)行銷售的，這會(huì)產(chǎn)生如下幾個(gè)方面的問(wèn)題：首先，銀行是與其客戶面對(duì)面交流的，它有根深蒂固的嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理作風(fēng)，這種作風(fēng)會(huì)對(duì)其與合作單位之間的交流形成一定的阻力，對(duì)產(chǎn)品的對(duì)接產(chǎn)生負(fù)面作用；其次，銀行沒(méi)有參與這些產(chǎn)品的研發(fā)以及運(yùn)作，會(huì)產(chǎn)生職責(zé)、權(quán)利不對(duì)等的狀況；最后，很多具有活力、吸引力的產(chǎn)品，尤其是那些綜合性較強(qiáng)以及跨多個(gè)區(qū)域的投資產(chǎn)品沒(méi)有辦法被研發(fā)出來(lái)，阻礙了相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新進(jìn)度。建行江蘇分行投資利潤(rùn)率沒(méi)有滿足客戶的預(yù)期。

三、促進(jìn)私人銀行發(fā)展的建議

（一）加強(qiáng)人才培養(yǎng)投入

建行江蘇省分行私人銀行業(yè)務(wù)要想穩(wěn)步發(fā)展，就必須充分關(guān)注私人銀行客戶經(jīng)理的人才培養(yǎng)。私人銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一就是高素質(zhì)人才的加入，須提高私人銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

私行客戶經(jīng)理必須是個(gè)人客戶經(jīng)理的標(biāo)桿，在思想覺(jué)悟、業(yè)務(wù)素質(zhì)上都有較高的要求。私人銀行客戶經(jīng)理的任務(wù)和職責(zé)是持續(xù)發(fā)展新的顧客以及提高AUM總量。第一，必須要加強(qiáng)對(duì)私人銀行客戶經(jīng)理的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，特別是跨越銀行傳統(tǒng)服務(wù)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，其中必不可少的是建立合理投資組合、個(gè)人和企業(yè)稅務(wù)籌劃、投資移民籌劃等外延業(yè)務(wù)。第二，加強(qiáng)私人銀行客戶經(jīng)理的業(yè)務(wù)考核或者實(shí)行買單制，從績(jī)效上提高私人銀行客戶經(jīng)理的收入，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。第三，組建高效的工作團(tuán)隊(duì)。私人銀行客戶經(jīng)理大多數(shù)是從零售業(yè)務(wù)內(nèi)部轉(zhuǎn)型而來(lái)，缺乏的是投資銀行、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、對(duì)公業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)的人才，多部門人才的組合能形成領(lǐng)導(dǎo)運(yùn)作的團(tuán)隊(duì)以及營(yíng)銷支持的團(tuán)隊(duì)，充分對(duì)各種優(yōu)勢(shì)資源進(jìn)行調(diào)動(dòng)，迎合不同顧客的特殊需要。

（二）定制私人銀行專屬理財(cái)產(chǎn)品

私人銀行客戶的需求是個(gè)性化、全方位的，對(duì)待這些客戶時(shí)，需要的是敏感的市場(chǎng)嗅覺(jué)和快速的市場(chǎng)反應(yīng)。應(yīng)優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行期限，優(yōu)化理財(cái)產(chǎn)品收益，緊跟總行政策，將產(chǎn)品兌付由月末較集中兌付，變?yōu)槿螺^均衡兌付，并適當(dāng)增加月末成立產(chǎn)品的數(shù)量和規(guī)模。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，要適當(dāng)提高產(chǎn)品收益率，擴(kuò)大產(chǎn)品募集期，多設(shè)計(jì)周五兌付、周末募集等技巧，以提升理財(cái)對(duì)日均存款的貢獻(xiàn)。

（三）開展私人銀行海外業(yè)務(wù)

2012年，建行江蘇省分行開展的海外業(yè)務(wù)專項(xiàng)調(diào)查顯示，私人銀行客戶海外業(yè)務(wù)需求表現(xiàn)強(qiáng)烈，不同高端客戶群體的需求表現(xiàn)差異突出。接受調(diào)查的私人銀行客戶中，有海外業(yè)務(wù)需求的客戶占到66%，經(jīng)濟(jì)財(cái)富積累越多的顧客，這種需要越突出。海外相對(duì)成熟的資本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)吸引我國(guó)高凈值人群進(jìn)行海外資產(chǎn)配置，客戶在金融投資配置方面偏向于購(gòu)置房產(chǎn)、債券和股票。

中國(guó)的財(cái)富市場(chǎng)方興未艾，建行江蘇省分行私人銀行一定會(huì)在私人銀行轉(zhuǎn)型方案的指導(dǎo)下，搶抓機(jī)遇，積極發(fā)展，實(shí)現(xiàn)私人銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的跨越式發(fā)展！

（作者單位為建行江蘇省分行營(yíng)業(yè)部）

參考文獻(xiàn)

[1] 戴維?莫德（英）.全球私人銀行業(yè)務(wù)管理[M].劉立達(dá)，譯.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2007：45，55，243，258.

篇9

萬(wàn)歷年至今，漢正街歷經(jīng)無(wú)數(shù)風(fēng)雨，承擔(dān)了無(wú)數(shù)的意義、希望以及責(zé)備。而今，面臨搬遷的漢正街地下，建起了一個(gè)新的商業(yè)項(xiàng)目。這條由人和商業(yè)公司開發(fā)運(yùn)營(yíng)的地下商城“地一大道”，以新興商業(yè)地產(chǎn)模式的身份高調(diào)進(jìn)駐江城，至今營(yíng)業(yè)已過(guò)半載。對(duì)于這條漢正街的“地下延續(xù)”，猜測(cè)、疑問(wèn)和期待，在漢正街命運(yùn)的十字路口，紛沓而至。

不能承受的名稱之重

“漢正街”是什么？這是一個(gè)同許多人生存息息相關(guān)的商業(yè)綜合體，是一種武漢式消費(fèi)觀念與生活觀念的集中體現(xiàn)，甚至是大武漢的一個(gè)代表符號(hào)。某種程度上說(shuō)，漢正街就是武漢的縮影，是武漢這個(gè)城市的具象化表現(xiàn)。

這是一條處在轉(zhuǎn)型陣痛期的街道，需要舍棄小商品批發(fā)的模式轉(zhuǎn)變?yōu)楦邫n的品牌零售商業(yè)街區(qū)；這個(gè)亟待發(fā)生種種變化的城市，濃厚的草根市民氣息需要轉(zhuǎn)變成精英化的大都市氣質(zhì)。

對(duì)漢正街更為現(xiàn)實(shí)的考量，來(lái)自于那些和漢正街休戚相關(guān)的商戶們。原本在漢正街做服裝生意的康沁芳在得知漢正街要整體搬遷的消息后，賣掉了她的地面店鋪，重新在“地一大道”租下一家店鋪?！皾h正街搬到黃陂那邊去了，那么偏，不會(huì)有人去逛，我們散賣衣服的還怎么賣？”康沁芳這樣說(shuō)，“但是地面上都是賣牌子貨的呀。上面那個(gè)漢正街又不是原來(lái)的漢正街了?！?/p>

像康沁芳這樣想的商戶還有很多。漢正街的品牌化、大型化、高端化必然會(huì)擠壓這些中小商戶原本的生存空間，而漢正街已經(jīng)做了一個(gè)艱難的抉擇。在現(xiàn)代化的高檔商業(yè)區(qū)帶來(lái)的形象、發(fā)展空間的提升和保持傳統(tǒng)商業(yè)模式和傳統(tǒng)形象所帶來(lái)的穩(wěn)定資源之間，它選擇了前者?，F(xiàn)在，“康沁芳們”也要作出選擇了：隨著漢正街轉(zhuǎn)型而轉(zhuǎn)型做大型批發(fā)或者品牌分銷？放棄經(jīng)營(yíng)多年的熟悉領(lǐng)域，改行投資別的領(lǐng)域？還是尋找一個(gè)新的避風(fēng)港，維持現(xiàn)狀？

“老鼠街那里的東西質(zhì)量的確不行，要變是對(duì)的?！笨登叻紲睾偷卣f(shuō)。對(duì)于“康沁芳們”來(lái)說(shuō)，這無(wú)異于被迫重新選擇人生的道路和生存的方式。盡管面對(duì)被迫進(jìn)行的選擇，“康沁芳們”還是能以他們的善良理解漢正街轉(zhuǎn)型的無(wú)奈與艱難，默默承受漢正街轉(zhuǎn)型時(shí)他們必然會(huì)承受的代價(jià)。只是，他們想小心翼翼地問(wèn)一個(gè)問(wèn)題：如何才能讓他們?cè)谶@次選擇中所承受的風(fēng)險(xiǎn)降至最低？

這一切的艱難與被迫，對(duì)于開發(fā)“地一大道”項(xiàng)目的商業(yè)地產(chǎn)公司人和商業(yè)控股有限公司卻是另一個(gè)契機(jī)。自1993年人和公司在哈爾濱獲政府批準(zhǔn)，將人防工程改造成為地下商場(chǎng)以來(lái)，其資本擴(kuò)張速度已足以支撐它在經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩、地產(chǎn)業(yè)全面蕭條的2008年依然逆流而上，在香港聯(lián)合交易所上市?！叭撕偷叵律虡I(yè)街模式”是一個(gè)商業(yè)地產(chǎn)的奇跡，這個(gè)奇跡建立在高效率的資金回收、較低的前期投資成本、巨大的政策性風(fēng)險(xiǎn)、不可復(fù)制的人力資源優(yōu)勢(shì)以及跑馬圈地式的擴(kuò)張之上。

在漢正街搬遷的消息確定之前，風(fēng)聞而來(lái)的人和便已經(jīng)啟動(dòng)了武漢的“地一大道”項(xiàng)目。早在2009年7月，武漢“地一大道”項(xiàng)目就已經(jīng)破土動(dòng)工，12月9日開盤認(rèn)購(gòu)。在即將搬遷并轉(zhuǎn)型成為大型批發(fā)市場(chǎng)的漢正街與漢正街原址上建立起的高檔商業(yè)街之間，武漢“地一大道”似乎看到了另一種不同的訴求?！暗匾淮蟮谰褪亲隽闶酆托∨l(fā)的，這一塊兒現(xiàn)在只有我們?cè)谧觥！比撕凸菊猩倘藛T余鴻這樣說(shuō)，“地面上的是高檔的品牌，黃陂那兒太遠(yuǎn)，從市中心坐車過(guò)去要兩個(gè)多小時(shí)呢。漢正街的老商戶當(dāng)然應(yīng)該在我們這兒設(shè)個(gè)門店的，總要留住老客戶嘛?！?/p>

利用區(qū)位優(yōu)勢(shì)接收漢正街原本的中小商戶，同時(shí)也接收當(dāng)前漢正街的目標(biāo)消費(fèi)人群和市場(chǎng)，最后接收漢正街的形象、漢正街在武漢的影響力……這就是武漢“地一大道”的構(gòu)想，但這種構(gòu)想在還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)的同時(shí)，卻已變成了武漢“地一大道”的核心宣傳策略。

“老鼠街是漢正街要搬遷的第一條街，老鼠街搬遷之后，我們會(huì)對(duì)外宣稱老鼠街已經(jīng)整體搬到我們商場(chǎng)里來(lái)了?！庇帏櫿f(shuō)，“其實(shí)他們（老鼠街的中小商戶）來(lái)不來(lái)對(duì)我們影響不大，但是公司就是計(jì)劃要對(duì)外那么宣傳?！?/p>

漢正街的搬遷卻沒(méi)有人和公司和投資武漢“地一大道”的中小商戶所想象的那么順利。按照搬遷計(jì)劃的第一步，今年六月必須將老鼠街整體搬遷完畢。而記者發(fā)現(xiàn)，在四月下旬，老鼠街僅僅只有了搬遷的跡象，多數(shù)店鋪還在照常營(yíng)業(yè)?！皾h正街不是還在這兒?jiǎn)?？”周日下午，記者在漢正街頭隨機(jī)調(diào)查的時(shí)候，問(wèn)及為何不去“地一大道”？一位消費(fèi)者這樣反問(wèn)。

概念熱，現(xiàn)實(shí)冷

但不可否認(rèn)的是，“漢正街地下延續(xù)”這一概念在目標(biāo)群體即中小商戶中的炒作非常成功。武漢“地一大道”一躍成為江城最具潛力的商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目，2009年12月，萬(wàn)人認(rèn)購(gòu)的場(chǎng)面引起了媒體強(qiáng)烈的關(guān)注。2010年6月，武漢“地一大道”開始試營(yíng)業(yè)，8月開始正式營(yíng)業(yè)，時(shí)至今日，營(yíng)業(yè)已有半年余。然而，除了開盤認(rèn)購(gòu)時(shí)的火爆，在接下來(lái)一年多的時(shí)間中，武漢“地一大道”似乎進(jìn)入了沉寂期。

周日下午，記者剛剛進(jìn)入武漢“地一大道”多福路入口，便感到“地一大道”生意蕭條。內(nèi)衣區(qū)的店鋪有一半以上是關(guān)的，在約七百米的距離內(nèi)，記者沒(méi)有遇到一個(gè)顧客?！斑@里一般沒(méi)什么人，”愛(ài)帝內(nèi)衣直銷店里的銷售員劉青一臉無(wú)奈，“我還是要每天守在這里，公司在這里設(shè)了門店。不過(guò)上面大樓也設(shè)了一個(gè)，那里人很多?！?/p>

“公司本來(lái)考慮的是一種戰(zhàn)略，”劉青也向記者解釋了為什么公司不把兩家相隔這么近的店合為一家，“開始覺(jué)得在這里設(shè)個(gè)門店還是很有價(jià)值的。畢竟上面要拆嘛，早晚都要轉(zhuǎn)到下面來(lái)。現(xiàn)在不能賺錢，覺(jué)得以后說(shuō)不定。公司大，也不在乎這一個(gè)店虧損?！?/p>

但在武漢“地一大道”，能真正做到“不在乎這一個(gè)店虧損”的，并沒(méi)有多少。記者共走訪了“地一大道”七個(gè)區(qū)域中的五個(gè)區(qū)域，發(fā)現(xiàn)70%以上的商鋪均是無(wú)任何品牌的中小零售商鋪，或是低檔品牌的加盟店。

“他們（人和公司）已經(jīng)給我們緩交6個(gè)月租金的優(yōu)惠了，但是現(xiàn)在這種樣子，我耗不起。”想轉(zhuǎn)讓店鋪的女裝店主甘華這樣表示。她從事服裝零售業(yè)已六年，是武漢“地一大道”的第一批客戶?！艾F(xiàn)在這半年不行，畢竟才開始做吧。在我看，起碼要再做個(gè)兩年這里才會(huì)好起來(lái)。不說(shuō)別的，上面拆完就要一年多，拆的時(shí)候別人也不會(huì)來(lái)這里逛，等拆完了，這里才會(huì)火起來(lái)，可是我耗不起了。”

正如甘華所說(shuō)，記者也在武漢“地一大道”地面入口附近抽查了一小部分消費(fèi)者。這些消費(fèi)者中，只有40%的人曾去過(guò)“地一大道”。有34%的消費(fèi)者認(rèn)為，地面上還未搬遷的漢正街就可以滿足他們的消費(fèi)需求，并沒(méi)有必要進(jìn)入地下的“地一大道”去進(jìn)行同樣的消費(fèi)。在還未繼承到“漢正街”之名所帶來(lái)的固定資源和市場(chǎng)的時(shí)候，沒(méi)有搬遷的漢正街卻橫亙?cè)诹恕暗匾淮蟮馈焙褪袌?chǎng)之間。對(duì)于“地一大道”及入駐其中的中小商戶來(lái)說(shuō)，只能期待政府的搬遷效率，期待時(shí)間將這片“障礙”徹底瓦解。

“我們現(xiàn)在和上面做生意的心態(tài)完全不一樣，”康沁芳說(shuō)，“我們肯定是想他們?cè)绨?，他們呢，肯定想的是好好考慮下。因?yàn)檎F(xiàn)在給他們的條件很優(yōu)惠，甚至可以讓他們?nèi)ケ焙f(wàn)達(dá)那邊做生意，也就是想讓他們順順利利的搬走?！?/p>

漢正街的搬遷像是懸在一切與之相關(guān)的人們頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍。時(shí)間久一點(diǎn)，漢正街的整體搬遷便較為穩(wěn)妥和順利，對(duì)于社會(huì)的穩(wěn)定、漢正街的發(fā)展，都有著相當(dāng)大的好處?！拔覀円怖斫猓瑢?duì)政府來(lái)說(shuō)，老鼠街的搬遷是一個(gè)例子。只要老鼠街能順利搬遷，后面的依這個(gè)例子就行了，所以老鼠街的搬遷急不得。現(xiàn)在和諧社會(huì)嘛，政府肯定希望這個(gè)事很順利?！庇帏櫿f(shuō)。

但是對(duì)于選擇入駐武漢“地一大道”中小商戶，時(shí)間的傷害卻是直接性的。在等待市場(chǎng)和他們之間障礙瓦解的時(shí)間里，他們承擔(dān)著日復(fù)一日的虧損，而他們中的很多人是依賴著自己這個(gè)唯一的鋪面生存的。于是，這種資金的時(shí)間性耗損使得更多的中小商戶選擇退出。“畢竟對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，虧不起了。”甘華無(wú)奈地說(shuō)。

其實(shí)這種虧損不僅是來(lái)源于尚未搬遷的漢正街所固有的競(jìng)爭(zhēng)力以及消費(fèi)者對(duì)漢正街所產(chǎn)生的消費(fèi)偏好和慣性。事實(shí)上，人和公司為了維持自身的品牌和形象，對(duì)中小商戶并沒(méi)有采取完全放任的態(tài)度，而是試圖進(jìn)行管理。在商品的質(zhì)量上，武漢“地一大道”是有著一定的限制的?！拔覀兊囊路际菑V州那邊的，或者浙江那邊的。老鼠街的都是‘漢貨’，那質(zhì)量，大家都知道的?！笨登叻夹ρ詮那斑€未經(jīng)營(yíng)女褲生意時(shí)，曾在老鼠街購(gòu)買過(guò)一條牛仔褲，不到半天褲縫的線就斷了?！澳蔷褪堑湫偷摹疂h貨’，是那種家庭婦女自己帶回家隨便縫兩針弄出來(lái)的?！?/p>

但商品質(zhì)量上的限制反而使得中小商戶的虧損更大了。康沁芳的店鋪是所在街區(qū)公認(rèn)生意最好的，在采訪的兩個(gè)小時(shí)中，她共成交了5筆生意，但她仍然每月虧損?！拔抑車模ǖ曛鳎┒颊f(shuō)我喊不起價(jià)，他們倒是喊高了，但是他們沒(méi)生意啊?！笨登叻嫉牡赇佒校瑑r(jià)格超過(guò)60元的單件女裝幾乎不存在。“像那些年輕的小姑娘，在上面逛熟了，這些衣服大概是個(gè)什么價(jià)位她們心里都有數(shù)。我這里又不是品牌，你喊個(gè)一、二百，人家肯定不肯買啊，經(jīng)常還價(jià)的時(shí)候就說(shuō)：‘我在老鼠街看到過(guò)一樣款式的，那里價(jià)比你這低，我去那兒買。’不是品牌的貨，只能賣個(gè)新潮，又不敢放在這等到換季處理掉，虧得更厲害，最后不虧太多也就賣了?！?/p>

劣幣驅(qū)逐良幣的效應(yīng)使得“地一大道”維持自身品牌和形象更加困難，也使得中小商戶為此承擔(dān)了每筆商品成交中的虧損。同樣大量的經(jīng)營(yíng)非品牌的中小型商品零售，在普通人的眼中，武漢“地一大道”和漢正街并沒(méi)有什么區(qū)別。更何況，武漢“地一大道”一直在為合法繼承漢正街之“名”而努力宣傳。這種“名”的繼承給武漢“地一大道”附著的形象，便是“漢貨”所給人一貫的質(zhì)量低下、價(jià)格便宜的印象。這個(gè)小商品銷售的泥潭，溫州踏進(jìn)去過(guò)，漢正街同樣踏進(jìn)去過(guò)。溫州走出來(lái)了，漢正街正在走出來(lái)。而武漢“地一大道”，真的做好了應(yīng)對(duì)它的準(zhǔn)備嗎？

“地下漢正街”的虛與實(shí)

面對(duì)生意清淡、中小商戶虧損的困局，武漢“地一大道”也在尋找出路。在對(duì)中小商戶暫緩征收租金的同時(shí)，人和公司也出臺(tái)了商場(chǎng)管理辦法，強(qiáng)制與其簽訂3年出租店鋪合同的中小商戶每天必須達(dá)到一定的營(yíng)業(yè)時(shí)間，否則就會(huì)扣取簽訂合同時(shí)商戶所交納的押金。公司方面也雇傭?qū)Ｈ嗣咳赵缤硌膊榈赇侀_門狀況，被商戶們戲稱為“點(diǎn)卯”。

“其實(shí)我們挺理解的，本來(lái)就沒(méi)人氣，我們要是因?yàn)樘潛p，都不開門，那商場(chǎng)就會(huì)顯得更沒(méi)人氣，生意會(huì)更難做，以后沒(méi)人愿意逛這里，也沒(méi)人愿意來(lái)這里做生意，他們（人和公司）也沒(méi)辦法繼續(xù)租這里的店。但是很多人都只是應(yīng)付下‘點(diǎn)卯’，因?yàn)樗樵戈P(guān)著門，一天也只虧損個(gè)租金和押金，他在別的地方找事情做，或者在別處開店子，把這筆錢補(bǔ)回來(lái)，總好過(guò)在這里守著?！备嗜A給記者算了一筆賬，10平米的店鋪，一天的租金、電費(fèi)、生活費(fèi)、誤工費(fèi)等加起來(lái)超過(guò)300元，而一天的租金加上人和方扣除的押金也不到200元。

這種管理辦法在信息不對(duì)稱的情況下很容易失去效果。長(zhǎng)期的品牌、自身的形象對(duì)中小商戶來(lái)說(shuō)并沒(méi)有太大的約束力，他們對(duì)人和公司的形象和品牌并不天然的負(fù)有責(zé)任。因此，中國(guó)房地產(chǎn)稅務(wù)籌劃網(wǎng)總裁李明俊先生在評(píng)價(jià)武漢“地一大道”的時(shí)候這樣說(shuō)：“這種商業(yè)地產(chǎn)本來(lái)就不適合讓中小散戶進(jìn)駐。更何況，商業(yè)地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)還有結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。”

事實(shí)上，商業(yè)地產(chǎn)與住宅地產(chǎn)的區(qū)別很大，限購(gòu)令的出臺(tái)導(dǎo)致投入住宅建設(shè)的資金減少，商業(yè)地產(chǎn)成了房地產(chǎn)商競(jìng)逐利益的新舞臺(tái)。

但與傳統(tǒng)的住宅房地產(chǎn)不同的是，“商業(yè)地產(chǎn)不是把房子建好了就可以賺錢的，需要你很好的經(jīng)營(yíng)才能賺錢?！痹谖錆h“2011城市觀點(diǎn)論壇”上，高和投資董事長(zhǎng)蘇鑫這樣說(shuō)，“商業(yè)地產(chǎn)的規(guī)模沒(méi)有辦法和住宅相比，而且商業(yè)地產(chǎn)的要求極其高，我們已經(jīng)看到了一定的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

蘇鑫指出，商業(yè)地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性主要源于兩個(gè)方面。一個(gè)方面就是地產(chǎn)商將商業(yè)地產(chǎn)作為“短期的避風(fēng)港”，而沒(méi)有在認(rèn)知上明確商業(yè)地產(chǎn)的高風(fēng)險(xiǎn)性。另一個(gè)方面就是“未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)”的問(wèn)題，“商業(yè)地產(chǎn)賺錢的核心是要有運(yùn)營(yíng)能力，同時(shí)還包括資產(chǎn)管理的能力，這兩種能力才能夠讓商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)的價(jià)值不斷的提升。商業(yè)地產(chǎn)的價(jià)值是由租金決定的，租金的高低是什么決定的呢？由運(yùn)營(yíng)能力來(lái)決定的。所以商業(yè)地產(chǎn)不是簡(jiǎn)單的認(rèn)為只要地段好價(jià)格就可以高。”

與武漢“地一大道”開盤之時(shí)在廣告宣傳上的投資相比較而言，在試運(yùn)營(yíng)至今的時(shí)間里，“地一大道”出現(xiàn)在各大媒體上的頻率并不多。記者在網(wǎng)上搜索后發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)絡(luò)媒體對(duì)于武漢“地一大道”的報(bào)道，七成都是描述2009年開盤時(shí)萬(wàn)人搶購(gòu)的火爆場(chǎng)面，只有三成媒體報(bào)道2010年8月正式營(yíng)業(yè)時(shí)人和公司主辦的宣傳性表演。而在這一時(shí)間點(diǎn)之后，幾乎沒(méi)有任何一家媒體對(duì)武漢“地一大道”有過(guò)只言片語(yǔ)的關(guān)注。

評(píng)價(jià)運(yùn)營(yíng)能力的指標(biāo)有很多，廣告宣傳和形象推廣能力無(wú)疑是一個(gè)重要的指標(biāo)。在漢正街頭，記者進(jìn)行的抽查結(jié)果顯示，有60%消費(fèi)者沒(méi)有去過(guò)武漢“地一大道”。記者發(fā)現(xiàn)，武漢“地一大道”的入口處通常只有一塊一米多高的指示牌，位置并不顯眼。好幾位消費(fèi)者在距離“地一大道”入口不到30米處向記者表示，完全不知道“地一大道”是什么，這類消費(fèi)者竟然占到抽查人數(shù)的20%。

“他們（人和公司）也做過(guò)宣傳，但是效果不理想，后來(lái)就沒(méi)做了?！闭劦綇V告宣傳問(wèn)題，甘華這么說(shuō)，“要做也是為品牌門店做，不會(huì)為我們做統(tǒng)一宣傳的。”實(shí)際上，從成本上考慮，商業(yè)地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商的確不可能為中小商戶量身制作形象和宣傳。而非品牌的商品零售行業(yè)內(nèi)部也并沒(méi)有對(duì)形象和宣傳產(chǎn)生足夠的重視，而中小商戶限于自身成本，從商品到服務(wù)都沒(méi)有自律意識(shí)。

但是，對(duì)于一家商場(chǎng)而言，沒(méi)有一個(gè)精準(zhǔn)的定位，沒(méi)有長(zhǎng)期的整體形象推廣和宣傳，僅僅依靠對(duì)中小商戶進(jìn)行不太有效的管理和約束，其真正的成長(zhǎng)空間并不太大?！捌鋵?shí)我感覺(jué)，他們（人和公司）都沒(méi)有搞清楚自己的定位，只是覺(jué)得這個(gè)地段很好就宣傳了，”康沁芳略帶困惑地說(shuō)，“他們到底是做品牌生意呢，還是做我們這種散戶生意呢？是批發(fā)呢還是零賣呢？”

篇10

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；私人銀行；路徑選擇

中圖分類號(hào)：F832　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1006－1428(2011)05－0108－04

一、中國(guó)私人銀行的發(fā)展現(xiàn)狀及優(yōu)劣勢(shì)分析

2006年3月28日，花旗銀行上海分行私人銀行部開業(yè)，成為首家在國(guó)內(nèi)開業(yè)的私人銀行。隨后法國(guó)巴黎銀行、德意志銀行、渣打銀行等相繼在中國(guó)開辦私人銀行。各中資銀行也相繼推出私人銀行業(yè)務(wù)。2007年3月，中國(guó)銀行設(shè)立私人銀行部，“門檻”為100萬(wàn)美元。2008年3月，工行私人銀行部成立。隨后，交通銀行、建設(shè)銀行、民生銀行及一些股份制銀行也相繼開展私人銀行業(yè)務(wù)。總體而言，中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展尚屬于起步階段，有如下特點(diǎn)：

首先，相比西方發(fā)達(dá)國(guó)家私人銀行悠久的發(fā)展歷史，中資私人銀行的發(fā)展才僅僅三年，因此，無(wú)論是發(fā)展速度，還是發(fā)展規(guī)模都處于起步階段。其次，中國(guó)的私人銀行業(yè)務(wù)主要圍繞著商業(yè)銀行來(lái)開展，其他金融機(jī)構(gòu)諸如信托公司、基金公司、證券公司、保險(xiǎn)公司等主要起配合和輔助作用，獨(dú)立開展私人銀行業(yè)務(wù)的相對(duì)較少。第三，獨(dú)立事業(yè)部制較少。當(dāng)前設(shè)立私人銀行部的中資銀行中，除民生銀行外，其他大多為二級(jí)部門制，即私人銀行部歸屬于個(gè)人金融部，而國(guó)外私人銀行采用獨(dú)立事業(yè)部制的較多。第四，對(duì)客戶資產(chǎn)要求較高，除交通銀行為200萬(wàn)人民幣以外，其他中資私人銀行基本上都要求進(jìn)入門檻在100萬(wàn)美元以上。第五，網(wǎng)點(diǎn)布局集中于發(fā)達(dá)城市。北京、上海、廣東、江浙等地由于政策、歷史、人文、科技等原因，造就了大批富裕人群。因而，中資私人銀行往往優(yōu)先選擇這些地區(qū)布置網(wǎng)點(diǎn)。

(一)中資私人銀行發(fā)展的比較優(yōu)勢(shì)

盡管中資私人銀行業(yè)務(wù)開展還不到五年，然而由于在本土經(jīng)營(yíng)以及龐大的客戶資源基礎(chǔ)，使其相對(duì)于外資銀行仍然有著不可忽視的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，特別是世界金融危機(jī)的爆發(fā)，反而給中資私人銀行帶來(lái)了比較優(yōu)勢(shì)。中資私人銀行發(fā)展的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下幾方面：

1、人文優(yōu)勢(shì)。在多年的服務(wù)中，中資銀行與客戶建立了密切關(guān)系和深厚感情，而看重關(guān)系和感情是中國(guó)人的典型特點(diǎn)，這是外資銀行最想擁有而又無(wú)法逾越的一個(gè)環(huán)節(jié)。并且，中資銀行更了解中國(guó)高端富裕人士的需求，能較好地把握客戶的理財(cái)偏好和特點(diǎn)。

2、地利優(yōu)勢(shì)。雖然外資私人銀行的國(guó)際分支網(wǎng)點(diǎn)很多。但是在中國(guó)鋪設(shè)的網(wǎng)點(diǎn)卻很少，這在一定程度上限制了他們與客戶的溝通聯(lián)系方式。而中資銀行兼具網(wǎng)絡(luò)和渠道雙重優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量及分布上的優(yōu)勢(shì)有助于保持與客戶之間的緊密聯(lián)系。在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上，中資銀行還在積極開設(shè)私人銀行分部，增設(shè)私人銀行分部已納入各大中資銀行2011年業(yè)務(wù)計(jì)劃，中資銀行在網(wǎng)點(diǎn)上的優(yōu)勢(shì)是外資銀行短期內(nèi)難以逾越的。

3、豐富的客戶資源。中資銀行在國(guó)內(nèi)開展業(yè)務(wù)的時(shí)間較長(zhǎng)，與許多客戶形成了長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系，而這些客戶群體中不乏高端富裕人士，他們從創(chuàng)業(yè)之初，就與中資銀行保持密切關(guān)系，并且有相當(dāng)多的富裕人士仍接受中資銀行服務(wù)。一旦中資銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)，許多富裕人士很容易從普通理財(cái)服務(wù)轉(zhuǎn)到私人銀行業(yè)務(wù)中來(lái)，升級(jí)為中資私人銀行的高端客戶。

4、可信任程度高。在中國(guó)人的潛意識(shí)里，國(guó)家才是最堅(jiān)實(shí)的后盾。而各大中資銀行基本上都含國(guó)有股，因此某種程度上中資銀行被視為隱含著國(guó)家信用，可信任程度較高?！渡虡I(yè)銀行法》第六十四條規(guī)定：商業(yè)銀行已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人的利益時(shí)，銀監(jiān)會(huì)可以對(duì)該銀行實(shí)行接管，被接管的商業(yè)銀行的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變化。這一條款使中資銀行的信譽(yù)保障上升到法律高度，這使得中資銀行具有較高的可信任度。

5、世界金融危機(jī)帶來(lái)的比較優(yōu)勢(shì)。2008年爆發(fā)的金融危機(jī)并未給中資銀行帶來(lái)很大的損失，反而帶來(lái)了比較優(yōu)勢(shì)：首先，可信任度進(jìn)一步提高。由于中資銀行長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)策略，因而在金融危機(jī)中損失較小，有的甚至保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)，贏得了較高的商業(yè)聲譽(yù)，例如招行私人銀行的客戶數(shù)量和管理資產(chǎn)總額在金融危機(jī)期間都取得了10％以上的增長(zhǎng)。相反，國(guó)際著名的外資銀行由于各種原因出現(xiàn)罕見(jiàn)的巨額虧損，并且還出現(xiàn)匯豐、星展等國(guó)際著名私人銀行向大陸富豪兜售“有毒”產(chǎn)品致使客戶遭受巨額損失的事情。因而，金融危機(jī)提高了中資銀行的可信任度。其次，人才易得性增強(qiáng)。金融危機(jī)使得大批外資金融機(jī)構(gòu)虧損、倒閉或者破產(chǎn)，一些優(yōu)秀人才面臨失業(yè)或者被減薪，他們會(huì)重新選擇更具發(fā)展?jié)摿Φ你y行，中資銀行可利用這一機(jī)遇，吸引優(yōu)秀的專業(yè)人才加盟。第三，抗風(fēng)險(xiǎn)能力凸顯。金融危機(jī)發(fā)生后，瑞銀、瑞士信貸、花旗等銀行遭受巨大打擊，而中資銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力得到充分體現(xiàn)，理性的客戶轉(zhuǎn)而選擇經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的中資銀行。

(二)中資私人銀行發(fā)展的制約因素

1、經(jīng)營(yíng)理念有待提升。經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展和社會(huì)財(cái)富的不斷積累使人們對(duì)財(cái)產(chǎn)安全性、收益性和流動(dòng)性日益關(guān)注，對(duì)金融理財(cái)?shù)男枨笠踩找娓邼q。相比于西方發(fā)達(dá)國(guó)家已有幾百年歷史的私人銀行業(yè)務(wù)，中資銀行的私人銀行業(yè)務(wù)還屬于起步階段，其經(jīng)營(yíng)理念及模式還很不完善，“人云亦云”的成分居多。很多中資銀行照搬西方私人銀行的經(jīng)營(yíng)模式和理念，但在具體實(shí)踐過(guò)程中形似神不似，沒(méi)有理解私人銀行服務(wù)理念的真諦。

2、業(yè)務(wù)種類單調(diào)，產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。外資私人銀行的產(chǎn)品種類豐富，更適應(yīng)高端客戶需求。而中資私人銀行由于受產(chǎn)品創(chuàng)新能力和分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制約，業(yè)務(wù)品種單調(diào)，銀行間模仿性強(qiáng)，同質(zhì)化嚴(yán)重。目前推出的私人銀行產(chǎn)品有些實(shí)質(zhì)上是普通理財(cái)產(chǎn)品的升級(jí)版，過(guò)于標(biāo)準(zhǔn)化，難以適應(yīng)富有階層紛繁復(fù)雜的個(gè)性化需求。高端富裕人士對(duì)財(cái)富管理的需求除財(cái)富增長(zhǎng)外，還有合理避稅、遺產(chǎn)管理、教育信托、財(cái)產(chǎn)傳承等，但中資私人銀行的產(chǎn)品種類和數(shù)量還不能滿足需求，缺乏核心的產(chǎn)品設(shè)計(jì)。例如：在國(guó)外比較普遍的藝術(shù)品投資，國(guó)內(nèi)僅有民生銀行的“藝術(shù)品投資計(jì)劃”一枝獨(dú)秀：葡萄酒投資的產(chǎn)品設(shè)計(jì)角度偏向酒莊售酒，并沒(méi)有從客戶分散投資、品酒愛(ài)好等需求出發(fā)；而財(cái)產(chǎn)傳承服務(wù)、繼承人教育服務(wù)等還有很大空白。

3、缺乏有效的信息化服務(wù)體系。信息化、電子化對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)提出了挑戰(zhàn)，無(wú)論是對(duì)客戶的管理、資訊的獲取、產(chǎn)品信息傳遞以及交易處理，都需要功能強(qiáng)大的信息系統(tǒng)的支持。并且，客戶對(duì)信息的掌握更全面，對(duì)服務(wù)的要求也更高，金融產(chǎn)品的虛擬化、信息化加劇了私人銀行市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。然而，中資私人銀行目前的信息化水平較低，過(guò)分依賴固定的柜臺(tái)服務(wù)來(lái)推銷產(chǎn)品，缺乏廣泛的、開放式的信息化產(chǎn)品平臺(tái)來(lái)向客戶推介產(chǎn)品和提供量身定做的服務(wù)。目前中資私人銀行的管理信息系統(tǒng)建設(shè)普遍還處在初始階段，結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、挖掘和處理技術(shù)仍未得

到根本性解決，信息化服務(wù)水平有待提升(王元龍等，2007)。

4、人員素質(zhì)不足，專業(yè)人才稀缺。私人銀行屬于知識(shí)、技術(shù)密集型行業(yè)，對(duì)從業(yè)人員有較高要求。從事私人銀行業(yè)務(wù)，必須熟悉投融資、稅收、信托、保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域的運(yùn)作，不僅要具備扎實(shí)深厚的理論知識(shí)，還要有豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。私人銀行客戶經(jīng)理必須是知識(shí)面寬、能力強(qiáng)、經(jīng)驗(yàn)豐富、懂技術(shù)、會(huì)管理、善營(yíng)銷的復(fù)合型人才。國(guó)際著名私人銀行的客戶經(jīng)理一般都有10年以上經(jīng)驗(yàn)，且多數(shù)擔(dān)任過(guò)跨國(guó)銀行分行經(jīng)理。從現(xiàn)實(shí)看，國(guó)內(nèi)私人銀行客戶經(jīng)理大多是對(duì)公業(yè)務(wù)或儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)崗人員，普遍較年輕，工作經(jīng)驗(yàn)不足，并且經(jīng)驗(yàn)主要在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)方面，而熟悉金融衍生、品、外匯、證券、基金、保險(xiǎn)、信托、稅務(wù)籌劃及房地產(chǎn)等綜合業(yè)務(wù)的高素質(zhì)人才缺乏。

二、中國(guó)私人銀行發(fā)展的路徑選擇

(一)私人銀行盈利模式的選擇：手續(xù)費(fèi)型與管理費(fèi)型

手續(xù)費(fèi)型模式源于北美大陸的淘金文化，客戶財(cái)富主要通過(guò)創(chuàng)業(yè)、個(gè)人奮斗獲得，因而更關(guān)注財(cái)富升值而不是財(cái)富保值或傳承。手續(xù)費(fèi)型模式以產(chǎn)品為導(dǎo)向，盈利主要來(lái)自于收取的客戶手續(xù)費(fèi)。手續(xù)費(fèi)型模式容易使客戶經(jīng)理產(chǎn)生誘導(dǎo)客戶頻繁交易的傾向，客戶財(cái)富波動(dòng)較大，客戶流失率較高。

管理費(fèi)型模式源于西歐的貴族文化、家族文化，許多客戶的財(cái)富并不是來(lái)自于自身創(chuàng)造而是來(lái)源于繼承，因而財(cái)富的保值、傳承是其關(guān)注的重點(diǎn)。管理費(fèi)型模式以客戶為導(dǎo)向，注重服務(wù)甚于投資，更關(guān)注提供全方位的財(cái)富管理服務(wù)，盈利主要來(lái)自于年度管理費(fèi)。管理費(fèi)型模式是高級(jí)的業(yè)務(wù)模式與平臺(tái)，但客戶和私人銀行都必須經(jīng)過(guò)一定時(shí)期積累才適用管理費(fèi)型模式。在這種模式下，客戶資產(chǎn)波動(dòng)幅度較小，客戶滿意度高。

通過(guò)分析兩種模式可以看出。私人銀行采用哪種盈利模式與所處的文化背景和客戶類型有著密切關(guān)系。改革開放以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，很多富裕人士是通過(guò)個(gè)人奮斗、創(chuàng)業(yè)而積累了大量財(cái)富，只有4％的富裕人士的財(cái)富是繼承而得，因而從整體上來(lái)說(shuō)。中國(guó)富裕人士的投資方式較為積極，具備相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。目前中國(guó)的富有階層處于成長(zhǎng)期，為了財(cái)富升值，常常以有限規(guī)模的資產(chǎn)去追求倍增的財(cái)富杠桿效應(yīng)，因此手續(xù)費(fèi)型模式是相對(duì)適合的業(yè)務(wù)模式，但當(dāng)資產(chǎn)達(dá)到相當(dāng)規(guī)模后，部分客戶的需求會(huì)轉(zhuǎn)為財(cái)富的保值與轉(zhuǎn)移，此時(shí)管理費(fèi)型模式成為適合的業(yè)務(wù)模式(李興智、王延明，2010)。

因此，對(duì)于中資私人銀行來(lái)說(shuō)，決定采用何種盈利模式的前提是細(xì)分客戶類型，在此基礎(chǔ)上優(yōu)化盈利模式。有針對(duì)性地將合適的模式配置給相應(yīng)類型的客戶。具體地，就是中資私人銀行應(yīng)將盈利模式多元化，在現(xiàn)階段可以為追求財(cái)富快速增值的客戶配置手續(xù)費(fèi)型模式，隨著產(chǎn)品開發(fā)和綜合服務(wù)水平的提高，在具備向客戶收取管理費(fèi)的條件時(shí)，逐步向管理費(fèi)型模式過(guò)渡，對(duì)追求財(cái)富保值與傳承的客戶采用管理費(fèi)型模式。

(二)私人銀行發(fā)展模式的選擇：在岸業(yè)務(wù)與離岸業(yè)務(wù)

按照服務(wù)對(duì)象是居民還是非居民可將私人銀行業(yè)務(wù)劃分為在岸業(yè)務(wù)及離岸業(yè)務(wù)，按存款估算，在岸業(yè)務(wù)約占65％，離岸業(yè)務(wù)約占35％(謝國(guó)梁，2004)。瑞士是全球最大的離岸私人銀行中心，而美國(guó)是最大的在岸私人銀行中心。瑞士模式以離岸業(yè)務(wù)為主。投資謹(jǐn)慎保守，重視風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)安全性，具有良好的保密制度。而美國(guó)模式以在岸業(yè)務(wù)為主，投資風(fēng)格激進(jìn)，注重資產(chǎn)的高收益。

亞洲的私人銀行業(yè)務(wù)主要以在岸業(yè)務(wù)為主。離岸業(yè)務(wù)所占比例很小，亞洲90％的財(cái)富是留在區(qū)域內(nèi)的。具體到中國(guó)，富裕人士基本上是改革開放之后通過(guò)個(gè)人奮斗、創(chuàng)業(yè)等形式致富，只有少數(shù)人是通過(guò)繼承致富，因而大部分屬于“創(chuàng)富型”客戶，他們更多地是關(guān)注財(cái)富的增值，風(fēng)險(xiǎn)承受力較強(qiáng)，投資風(fēng)格較為激進(jìn)，并且中國(guó)當(dāng)前實(shí)行分業(yè)監(jiān)管模式，這些都與美國(guó)市場(chǎng)比較相似。目前，人民幣仍不能自由兌換，政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)比較頻繁，銀行缺乏嚴(yán)格的保密制度，并且由于文化傳統(tǒng)、意識(shí)形態(tài)等原因，外國(guó)客戶很少有將資金交給中資私人銀行打理的，中資私人銀行發(fā)展離岸業(yè)務(wù)的條件尚不完備。進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，中資銀行積極發(fā)展零售業(yè)務(wù)，進(jìn)行了多項(xiàng)金融創(chuàng)新，開發(fā)設(shè)計(jì)了豐富多樣的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，積累了一定的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。因此，現(xiàn)階段中資私人銀行應(yīng)更多地借鑒美國(guó)模式的經(jīng)驗(yàn)，重點(diǎn)發(fā)展在岸業(yè)務(wù)。當(dāng)然，隨著各種條件的逐步具備，中資私人銀行可以逐步考慮發(fā)展離岸業(yè)務(wù)。

三、中資銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的若干建議

(一)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，以客戶需求為重心

私人銀行服務(wù)強(qiáng)調(diào)個(gè)性化、多樣化、綜合化，而這一切都是圍繞著客戶需求來(lái)開展的，因此，中資私人銀行從經(jīng)營(yíng)理念上必須把“客戶需求”作為一切工作的重心，而不是以前的以“銀行”為中心。不能僅把那些過(guò)于標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單包裝推介給客戶，而應(yīng)該樹立為客戶“量身定做”金融產(chǎn)品和服務(wù)、滿足其個(gè)性需求的服務(wù)理念。只有把以客戶需求為中心的理念落實(shí)到實(shí)際工作中，才能與客戶建立起一種長(zhǎng)期、互信、互惠的關(guān)系，才能使自身得到發(fā)展壯大。在實(shí)踐中，應(yīng)真正把私人銀行業(yè)務(wù)放到戰(zhàn)略性地位上，提升私人銀行的部門等級(jí)，整合內(nèi)部分工，明確各職能部門、崗位的權(quán)責(zé)，同時(shí)加強(qiáng)與其他業(yè)務(wù)部門的協(xié)同。

(二)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，提供多樣化服務(wù)

中國(guó)的外匯管制仍比較嚴(yán)格，因此產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)以在岸業(yè)務(wù)為重點(diǎn)。在創(chuàng)新產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)首先考慮宏觀經(jīng)濟(jì)周期。然后根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、職業(yè)、地域分布等緯度來(lái)細(xì)分客戶，并且根據(jù)客戶的個(gè)性需求來(lái)設(shè)計(jì)相應(yīng)的產(chǎn)品。由于目前仍是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，中資私人銀行提供的產(chǎn)品和服務(wù)范圍會(huì)受到一定限制，因此就必須加強(qiáng)與證券公司、信托公司、保險(xiǎn)公司以及基金公司等第三方機(jī)構(gòu)的合作，加速產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富產(chǎn)品線。當(dāng)前中資私人銀行較多停留在銀行理財(cái)產(chǎn)品、股票基金等證券產(chǎn)品以及保險(xiǎn)產(chǎn)品等傳統(tǒng)銀行服務(wù)上，今后應(yīng)該將服務(wù)拓展到客戶生活的各個(gè)方面，比如：稅收籌劃、教育信托、遺產(chǎn)規(guī)劃、藝術(shù)品投資、慈善募捐等，為客戶提供多樣化的服務(wù)。在開發(fā)新產(chǎn)品時(shí)，也要吸取2008年國(guó)際金融危機(jī)的教訓(xùn)，防止過(guò)度的金融創(chuàng)新。

(三)構(gòu)建高效的信息管理系統(tǒng)

在國(guó)際上，瑞士信貸率先實(shí)施信息化，大量削減物理網(wǎng)點(diǎn)，降低了約30％的成本。信息技術(shù)的發(fā)展使私人銀行業(yè)務(wù)低成本、高盈利成為可能，未來(lái)的私人銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)演變?yōu)樾畔⒓夹g(shù)的競(jìng)爭(zhēng)。因此，中資私人銀行應(yīng)盡快根據(jù)私人銀行業(yè)務(wù)的全球性、快捷性、創(chuàng)新性特點(diǎn)構(gòu)建高效的信息管理系統(tǒng)。具體來(lái)講。該信息管理系統(tǒng)應(yīng)包括以下基本模塊：客戶信息系統(tǒng)、高效的產(chǎn)品管理系統(tǒng)、創(chuàng)新的網(wǎng)絡(luò)解決方案等?？蛻粜畔⑾到y(tǒng)有利于全面準(zhǔn)確地掌握客戶情況，根據(jù)其需求提供個(gè)性化的產(chǎn)品，從而提高客戶滿意度和忠誠(chéng)度。高效的產(chǎn)品管理系統(tǒng)包括金融產(chǎn)品信息反饋和客戶信息資源開發(fā)兩部分，有助于分析金融產(chǎn)品和特定客戶對(duì)銀行利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度，進(jìn)而對(duì)不同客戶提供差異化服務(wù)。