導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；金融機(jī)構(gòu)；金融風(fēng)險(xiǎn)；管理研究

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，我國(guó)不斷深入改革開放，給我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)注入了一股全新的活力，刺激著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展。同時(shí)在這個(gè)發(fā)展過程中，社會(huì)群眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出了全新的服務(wù)要求，促使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)不斷深化改革自身的發(fā)展模式，創(chuàng)新推出更多元化的服務(wù)以及金融產(chǎn)品，使我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展極為豐富，為自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力提高做出了重要的作用。但金融市場(chǎng)在不斷創(chuàng)新服務(wù)與內(nèi)容的過程中，并沒有及時(shí)更新相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理，導(dǎo)致在金融創(chuàng)新的過程中，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)存在著極大的風(fēng)險(xiǎn)，影響著我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展。

1金融創(chuàng)新下我國(guó)金融活動(dòng)的特征

1.1金融業(yè)務(wù)無(wú)紙化、便捷化、高效化

根據(jù)工信部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年3月底，國(guó)內(nèi)移動(dòng)電話用戶總數(shù)為13.45億戶，其中使用3G和4G用戶的人數(shù)為9.97億人，占移動(dòng)電話用戶74.1%，并且這一比例還在持續(xù)增長(zhǎng)中。而三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的固定寬帶接入用戶總數(shù)達(dá)到3.1億戶，而目前我國(guó)家庭戶數(shù)約為4億戶，占比約77.5%。固定寬帶家庭普及率從2015年底的40.1%提升到61.4%；移動(dòng)寬帶用戶普及率從2015年底的50.4%提升到71.2%而根據(jù)聯(lián)合國(guó)旗下機(jī)構(gòu)優(yōu)于現(xiàn)金聯(lián)盟的報(bào)告稱，2016年我國(guó)社交網(wǎng)絡(luò)支付市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了2.9萬(wàn)億美元，在過去的4年之中增長(zhǎng)了20倍，而2016年全國(guó)的GDP總量約為10.79萬(wàn)億美元（人民幣74.41萬(wàn)億元），網(wǎng)絡(luò)支付占比達(dá)到了26.88%這一驚人的數(shù)據(jù)。綜合以上報(bào)告數(shù)據(jù)可見我國(guó)線上市場(chǎng)的巨大，而金融業(yè)務(wù)的重心也已經(jīng)逐漸由線下轉(zhuǎn)至線上。為了占據(jù)這巨大的線上市場(chǎng)，各家金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，也紛紛向線上轉(zhuǎn)移。在服務(wù)方面，商業(yè)銀行在續(xù)網(wǎng)銀之后，開始推行手機(jī)銀行APP；而業(yè)務(wù)方面，則推出了諸如快貸、閃電貸、浦銀點(diǎn)貸等一系列以手機(jī)銀行為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)。其他金融產(chǎn)品還有支付寶借唄、微眾銀行微粒貸、京東金條等。一改以往由傳統(tǒng)的線下辦理簽訂紙質(zhì)合同、放款的方式，轉(zhuǎn)為電子渠道自助申請(qǐng)、在線受理審批、線上簽約、放款的模式。辦理過程中，所需提供材料極少，而整個(gè)業(yè)務(wù)信息都轉(zhuǎn)變?yōu)殡娮訑?shù)據(jù)存儲(chǔ)在數(shù)據(jù)庫(kù)中。業(yè)務(wù)辦理的效率也有了大大提高，辦理時(shí)程由以往的數(shù)周縮短到數(shù)日，甚至數(shù)分鐘。

1.2金融產(chǎn)品多樣化、復(fù)雜化

金融應(yīng)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，這是金融存在的根本價(jià)值。目前，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，各行各業(yè)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)都在積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型，而國(guó)家也鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行各種金融創(chuàng)新，以便更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在這樣的大背景下，近年來互聯(lián)網(wǎng)P2P貸款、眾籌，借唄等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式及產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，甚至還有平安陸金所推出了掛鉤美股蘋果財(cái)富匯、聯(lián)結(jié)黃金指數(shù)等掛鉤類結(jié)構(gòu)性的金融產(chǎn)品。這些掛鉤類結(jié)構(gòu)性的金融產(chǎn)品，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、運(yùn)作方式、收益計(jì)算方式、收益不確定性程度復(fù)雜難辨。

1.3金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)化、綜合化

在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的調(diào)控下，不同的金融機(jī)構(gòu)都有著自身獨(dú)特的金融服務(wù)，存在著極為明顯的業(yè)務(wù)界限，使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展較為獨(dú)立，較少受其他金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)所波及，但是隨著眾多的創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)涌入，給我國(guó)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)帶來極為強(qiáng)烈的影響。加劇了各個(gè)細(xì)分金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致僅依靠單一業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展越發(fā)困難。根據(jù)普華永道的報(bào)告顯示，2016年上市銀行的整體利潤(rùn)為1.3萬(wàn)億，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為0.91%，而2014年，上市銀行的凈利潤(rùn)為1.18萬(wàn)億，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為7.29%，下降幅度高達(dá)87.52%，競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度可見一斑。而為了提高自身在金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，越來越多的金融機(jī)構(gòu)不斷調(diào)整自己的金融服務(wù)，增加自己的金融牌照，使業(yè)務(wù)界限逐漸淡化，開始進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)，實(shí)施集團(tuán)化運(yùn)作。

2在金融創(chuàng)新條件下我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)

2.1信息安全風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)控機(jī)制弱化風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，在給人們帶來便捷的金融服務(wù)的同時(shí)，卻也帶來了個(gè)人隱私、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)泄露的信息安全風(fēng)險(xiǎn)。小有層出不窮的銀行卡盜刷；大到如SWIFT系統(tǒng)風(fēng)波導(dǎo)致各國(guó)銀行損失上千萬(wàn)美元，這樣驚人的事件。業(yè)務(wù)流程的便捷化、高效化，也就意味著流程簡(jiǎn)單化。金融行業(yè)多年來所經(jīng)歷的各種風(fēng)險(xiǎn)事件，導(dǎo)致其業(yè)務(wù)流程辦理的每個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)內(nèi)容，在其背后都有著深刻的損失教訓(xùn)。因此，流程簡(jiǎn)化也就意味著風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的弱化，會(huì)導(dǎo)致業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。

2.2授信誤判風(fēng)險(xiǎn)

多元化金融創(chuàng)新產(chǎn)品的產(chǎn)生，雖然給金融服務(wù)消費(fèi)者提供不少便利，但對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)卻帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)。不少創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，如阿里巴巴的借唄、京東的金條、各互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的P2P貸款等，由于諸多原因，未與人民銀行的征信系統(tǒng)進(jìn)行對(duì)接，其業(yè)務(wù)信息未反映在征信報(bào)告上，是僅存在其體系中的信息孤島，對(duì)主要依靠征信報(bào)告判斷企業(yè)負(fù)債情況的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，或是單純依靠大數(shù)據(jù)模式的普惠金融機(jī)構(gòu)等，都會(huì)極易形成信息失真的情況，導(dǎo)致做出錯(cuò)誤的增信判斷，從而加大了損失的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3集團(tuán)化多元發(fā)展帶來的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的資源是有限的，多元化的經(jīng)營(yíng)模式，必然會(huì)導(dǎo)致資源分散化，此外各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)成本控制；新舊業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移的合法合規(guī)性；新業(yè)務(wù)開展的考核制度、指標(biāo)；盈利狀況不佳的業(yè)務(wù)的取舍等，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力都是巨大的挑戰(zhàn)，都要承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

3金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

首先，金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)，是處于對(duì)立的關(guān)系，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，首先是為了服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，解決其資金需求的同時(shí)，降低金融風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的上進(jìn)行的金融創(chuàng)新。這就導(dǎo)致兩者在產(chǎn)生本質(zhì)上的對(duì)立。其次，金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理是相互促進(jìn)的關(guān)系。金融創(chuàng)新在給客戶帶來新的產(chǎn)品之時(shí)，也會(huì)帶來全新的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榕f金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)雖然得到了降低，但同時(shí)也將其原有部分金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，使得一些金融風(fēng)險(xiǎn)偏好者成為了新的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者[7]，從而有產(chǎn)生了新類型的風(fēng)險(xiǎn)。為了應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新所帶來的新型風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理也在不斷提高，使金融市場(chǎng)可以處在穩(wěn)定安全的發(fā)展環(huán)境中。雖然一些金融機(jī)構(gòu)不斷推出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)，但金融風(fēng)險(xiǎn)管理也要在金融創(chuàng)新的過程中不斷對(duì)自身進(jìn)行完善[8]。

4金融創(chuàng)新條件下金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施

4.1加強(qiáng)用戶信息安全意識(shí)，構(gòu)建完善的防范制度

數(shù)據(jù)泄露，既有可能是用戶金融知識(shí)缺少、信息保護(hù)意識(shí)淡薄、自身管理不善所造成的，也有金融機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)不完善(如信息系統(tǒng)運(yùn)維管理、數(shù)據(jù)提取及使用、密碼管理、網(wǎng)絡(luò)訪問等環(huán)節(jié)管控不嚴(yán)等)造成的，或者是內(nèi)部員工為一己私利泄露所造成的。因此要分為兩方面進(jìn)行管理防范，對(duì)外，通過開展理財(cái)沙龍、發(fā)送短信微信金融風(fēng)險(xiǎn)提示等模式，加強(qiáng)對(duì)用戶金融知識(shí)的宣傳和教育。對(duì)內(nèi)，則要不斷更新信息管理系統(tǒng)，強(qiáng)化崗位監(jiān)督機(jī)制、責(zé)任約束機(jī)制，通過長(zhǎng)期性、連貫性的培訓(xùn)，強(qiáng)化員工金融知識(shí)，學(xué)習(xí)違法違紀(jì)案件的警示教育等方式，降低信息外漏的風(fēng)險(xiǎn)。

4.2把握核心兼顧全面，業(yè)務(wù)流程再造

首先，要對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)的流程進(jìn)行梳理，把握各環(huán)節(jié)內(nèi)容意義及重要性；其次，在兼顧各方要求，保留重點(diǎn)數(shù)據(jù)環(huán)節(jié)后，再對(duì)重疊、次要的部分進(jìn)行精簡(jiǎn)壓縮；最后完成整個(gè)業(yè)務(wù)流程的再造。再造過程中，金融機(jī)構(gòu)可引入科學(xué)的管理機(jī)制，也就是“程序化”準(zhǔn)入授信管理機(jī)制，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)信貸程序的審查工作效率，并且要對(duì)創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，進(jìn)行全面的監(jiān)督與評(píng)估工作，使我國(guó)金融信貸流程在不斷簡(jiǎn)化的過程中，可以提高自身的信貸信用審查質(zhì)量，對(duì)資金安全的保障以及金融機(jī)構(gòu)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的提高均有著重要的意義。

4.3重視機(jī)構(gòu)之間的信息合作，建立金融風(fēng)險(xiǎn)防火墻

首先不同的金融機(jī)構(gòu)之間要建立平等的合作模式，從而在多元化金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷產(chǎn)生的基礎(chǔ)上，提高金融機(jī)構(gòu)之間的控制與監(jiān)督管理工作。其次，要針對(duì)創(chuàng)新金融產(chǎn)品出現(xiàn)的特征，將不同產(chǎn)品的業(yè)務(wù)信息進(jìn)行有效聯(lián)系，逐步搭建強(qiáng)大的金融信息共享平臺(tái)，使傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)改變信息失真的情況，從而做出正確的授信判斷。最后，要加強(qiáng)政府的監(jiān)督管理職能，提高金融市場(chǎng)的把控與監(jiān)督效果。

4.4基于自身實(shí)際情況，加強(qiáng)內(nèi)部運(yùn)行管理

首先金融機(jī)構(gòu)不能盲目地開展金融創(chuàng)新活動(dòng)，要尋找科學(xué)的創(chuàng)新規(guī)律，促進(jìn)金融創(chuàng)新健康發(fā)展，要重視金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的協(xié)同運(yùn)行管理，從而降低金融風(fēng)險(xiǎn)。其次，要建立抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的制度，尤其是在金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)多元化發(fā)展的背景下，建立科學(xué)的金融風(fēng)險(xiǎn)防御體系，并盡可能的降低金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。再次，要深入分析金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部創(chuàng)新業(yè)務(wù)，將重疊業(yè)務(wù)進(jìn)行整理，取締重復(fù)出現(xiàn)的金融業(yè)務(wù)，精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)條線，提高管理效率。最后，要依據(jù)內(nèi)部實(shí)際發(fā)展情況來考核創(chuàng)新業(yè)務(wù)，也深入分析集團(tuán)內(nèi)部的資源配置方案，從而在依據(jù)相關(guān)法律要求的情況下，扎實(shí)有效地推動(dòng)企業(yè)的健康發(fā)展。

5結(jié)語(yǔ)

總而言之，在經(jīng)濟(jì)體制完善的過程中，我國(guó)金融行業(yè)與國(guó)際金融行業(yè)的發(fā)展朝著一體化方向進(jìn)行，從而使我國(guó)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)極為激烈，為了能夠提高我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，金融創(chuàng)新的重要性不容忽視，但是隨之而來的金融風(fēng)險(xiǎn)同樣需要我們重視起來。因此，積極分析金融創(chuàng)新下我國(guó)金融活動(dòng)的特征以及金融風(fēng)險(xiǎn)，并簡(jiǎn)單闡述金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，從而尋求金融創(chuàng)新條件下金融風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施，以此提高金融創(chuàng)新條件下我國(guó)金融行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn)

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篇2

【關(guān)鍵詞】新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)；風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)模式

引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，在廣大農(nóng)村地區(qū)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)村繁榮，同時(shí)“三農(nóng)”問題也成為構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的關(guān)鍵所在。為了徹底解決“三農(nóng)”問題，我國(guó)已建立了村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，雖然這是解決農(nóng)村金融供給不足、提高農(nóng)村金融服務(wù)的創(chuàng)新之舉，但作為新生事物的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)仍面臨著各種制約因素，如政策支持力度、運(yùn)作機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防范能力、金融監(jiān)管等，這些方面都需要進(jìn)一步完善和改進(jìn)。

一、我國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式

由于新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自身沒有建立起較為規(guī)范的經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，而且其貸款對(duì)象主要集中于農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)，數(shù)量眾多并且無(wú)差異。因此，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法對(duì)于新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)并不是很適用。但在實(shí)踐中，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)已通過不斷地探索，開發(fā)出了一些適用于農(nóng)村貸款對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

1.發(fā)展農(nóng)戶聯(lián)保貸款，構(gòu)建聯(lián)保小組內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，降低信用風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)戶聯(lián)保貸款，是新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)將有貸款需求且相互熟悉的農(nóng)戶組成聯(lián)保小組，由小組成員共同貸款，并且出現(xiàn)問題時(shí)，所有成員均會(huì)因?yàn)閼土P而受到損失。由于聯(lián)保小組內(nèi)部互相了解，通過互相監(jiān)督、分擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)從而降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。因此這種方法取得了良好的效果，在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中廣泛采用。

2.拓寬資金來源渠道，加強(qiáng)內(nèi)部管理控制，降低流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

村鎮(zhèn)銀行為了進(jìn)一步拓寬資金來源渠道，增強(qiáng)其流動(dòng)性，不僅積極開發(fā)農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)存儲(chǔ)資金的來源，同時(shí)還加強(qiáng)與人民銀行和同業(yè)之間的聯(lián)系。農(nóng)村資金互助社在處理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，主要是加強(qiáng)內(nèi)部管理制度的控制。此外，還有一些農(nóng)村資金互助社采取了提高存款準(zhǔn)備金比率等措施來加強(qiáng)內(nèi)部管理，防止出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)內(nèi)部治理機(jī)制建設(shè)，健全民主監(jiān)督機(jī)制，降低操作風(fēng)險(xiǎn)

為了控制經(jīng)營(yíng)過程中由于人為因素產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建立了內(nèi)部人員的相互監(jiān)督機(jī)制，設(shè)置調(diào)查崗、審查崗、貸款跟蹤檢查崗，并規(guī)定每個(gè)崗位承擔(dān)貸款的連帶責(zé)任。同時(shí)，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)也制定了獎(jiǎng)懲制度，旨在調(diào)動(dòng)信貸員的工作積極性，防止出現(xiàn)“道德風(fēng)險(xiǎn)”。此外，其股民大會(huì)有權(quán)罷免和重新選舉理事會(huì)成員，大力發(fā)揚(yáng)民主監(jiān)督的積極性。

二、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

由于我國(guó)農(nóng)村建設(shè)的主體薄弱，農(nóng)村金融市場(chǎng)的開發(fā)前景不容樂觀。雖然當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)管理模式在一定程度上取得了良好的效果，但在新農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)建中仍存在諸多問題，阻礙的了農(nóng)村金融市場(chǎng)前進(jìn)的步伐。

1.服務(wù)對(duì)象較特殊，信用風(fēng)險(xiǎn)較高

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)對(duì)象主要是大量的農(nóng)戶和中小型企業(yè)，他們既沒有以往的信用記錄，也沒有完善的財(cái)務(wù)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展系統(tǒng)可供評(píng)估，更沒有相關(guān)的專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行評(píng)估。因此，信用風(fēng)險(xiǎn)亦是其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)，金融生態(tài)環(huán)境較差，一些貸款戶的信用意識(shí)、法律意識(shí)淡薄，逃、廢、賴債等情況不同程度地存在，信貸資金安全面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。

2.經(jīng)營(yíng)成本較高，盈利風(fēng)險(xiǎn)大

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的客戶多數(shù)是農(nóng)民，他們以傳統(tǒng)的種養(yǎng)業(yè)為主，貸款較多，利潤(rùn)率低且風(fēng)險(xiǎn)較高。同時(shí)，農(nóng)民居住具有偏、散、遠(yuǎn)的特點(diǎn)，導(dǎo)致新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)成本比較高，影響金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益。然而新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的微型化、分散化，在應(yīng)對(duì)儲(chǔ)戶提現(xiàn)和其他日常運(yùn)營(yíng)等問題上，所需的高流動(dòng)性資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例相對(duì)較高，導(dǎo)致資金成本相對(duì)較高，無(wú)疑增加了新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的盈利風(fēng)險(xiǎn)。

3.監(jiān)管壓力加大，監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)增高

當(dāng)前，銀行監(jiān)管部門對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)采取“低門檻、嚴(yán)監(jiān)管”的管理模式，適當(dāng)降低金融機(jī)構(gòu)和開展業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，增加農(nóng)村地區(qū)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的覆蓋面。同時(shí)，由于新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)成立時(shí)間短、經(jīng)營(yíng)壓力重，在人員素質(zhì)和內(nèi)控建設(shè)等各個(gè)方面還有待提高，貫徹監(jiān)管政策和落實(shí)監(jiān)管要求的意識(shí)和能力還有待提升，導(dǎo)致逃避監(jiān)管的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，給監(jiān)管工作帶來一定的阻力。

三、防范新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

由于我國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面臨著較多的風(fēng)險(xiǎn)問題，這對(duì)金融體制的完善存在較大的阻礙。因此，完善新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，切實(shí)做好相關(guān)工作，服務(wù)好“三農(nóng)”，仍需深入建設(shè)。

1.強(qiáng)化農(nóng)民的主體地位，打造良好的群眾基礎(chǔ)

在新型農(nóng)村金融市場(chǎng)的建設(shè)中，關(guān)于農(nóng)民的主體地位不能動(dòng)搖，要基于相關(guān)的扶持政策，引導(dǎo)農(nóng)民積極參與。政府也應(yīng)該在信貸方面，放寬擔(dān)保方式，普遍農(nóng)戶的小額信貸和聯(lián)合擔(dān)保的信貸機(jī)制，為被動(dòng)中的農(nóng)民獲取更多信貸的機(jī)會(huì)。這對(duì)于全面發(fā)展農(nóng)村金融市場(chǎng)具有良好的作用，也是打好群眾基礎(chǔ)的有效途徑。

2.健全農(nóng)村社會(huì)信用體系，建立科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

信用風(fēng)險(xiǎn)是新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展過程中最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一。因此，必須健全農(nóng)村社會(huì)信用體系，建立科學(xué)、有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。首先，建立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，盡快完善對(duì)農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)級(jí)，以此來決定對(duì)農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的授信額度。其次，推動(dòng)建立全國(guó)農(nóng)村統(tǒng)一的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)戶信用代碼、信用征集、信用評(píng)級(jí)、信用擔(dān)保、失信懲戒制度。再次，制定嚴(yán)格的貸款管理制度，可以要求農(nóng)戶或農(nóng)村中小企業(yè)提供可靠的擔(dān)保人，解決信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇問題。最后，探索農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)和宅基地使用權(quán)的抵押和擔(dān)保模式。

3.創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)模式，加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

目前我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)擔(dān)保體系和信用制度尚未建立，加之新型金融機(jī)構(gòu)服務(wù)對(duì)象主要是一些收入較低的低端客戶，受經(jīng)濟(jì)狀況限制，這類客戶很難擁有傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保品，使得機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)時(shí)面臨較高的信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，新型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)模式，在放貸過程中采用比其他機(jī)構(gòu)更靈活的擔(dān)保形式，贏得服務(wù)群體的同時(shí)降低自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度較高的地區(qū)，可采用“龍頭企業(yè)+金融機(jī)構(gòu)+農(nóng)戶”模式，通過農(nóng)戶與企業(yè)簽訂合同，由農(nóng)業(yè)企業(yè)作為農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)之間的擔(dān)保中介，金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶提供貸款以從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，而農(nóng)業(yè)企業(yè)可以優(yōu)先以協(xié)議價(jià)格收購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品，最終農(nóng)戶利用作物銷售收入償還貸款。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介：

篇3

現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和其它風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的控制主要是通過以下三大基本因素實(shí)現(xiàn)的：(1)董事會(huì)確定總體的風(fēng)險(xiǎn)管理原則和基本的控制戰(zhàn)略；（2）確定風(fēng)險(xiǎn)管理的組織構(gòu)架和體系;(3)指定風(fēng)險(xiǎn)管理的一整套政策和程序;(4)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)監(jiān)測(cè)工具。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的專門性，我們將不在此進(jìn)行討論。

在具體的運(yùn)作過程中，現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險(xiǎn)的基本措施是：分散化、交易限額、信貸限額，即通過對(duì)其產(chǎn)品、交易伙伴、業(yè)務(wù)活動(dòng)領(lǐng)域的分散化降低風(fēng)險(xiǎn);通過為每種產(chǎn)品、每一交易單位設(shè)置交易限額，為每一交易伙伴制定信貸限額以規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的獲利能力、市場(chǎng)機(jī)會(huì)、公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略定期調(diào)整各業(yè)務(wù)、各部門間的資本配置，力圖使獲取給定收益的風(fēng)險(xiǎn)最小化。

一董事會(huì)對(duì)總體風(fēng)險(xiǎn)管理理念和基本風(fēng)險(xiǎn)管戰(zhàn)略的確定

總體上說，董事會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)承受的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)最終責(zé)任和義務(wù)，因此應(yīng)負(fù)起監(jiān)控職能。公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策應(yīng)由董事會(huì)審批，為保證戰(zhàn)略和政策得到遵守并保持適應(yīng)性，決策機(jī)構(gòu)應(yīng)通過獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門進(jìn)行實(shí)施和評(píng)估。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理基本原則的確定

一般來說，金融機(jī)構(gòu)的董事會(huì)首先要根據(jù)自身的市場(chǎng)定位確定風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念和原則，并要求風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門積極予以落實(shí)。

我們可以簡(jiǎn)要地比較美林和摩根等公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則。

1美林公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則

在美林公司，盡管風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和策略一變?cè)僮?，但以下?個(gè)原則為基礎(chǔ)的基本理念卻幾乎沒變。這主要包括：任何風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗(yàn)、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個(gè)公司內(nèi)部強(qiáng)化紀(jì)律和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；管理人員必須以清晰和簡(jiǎn)潔的語(yǔ)句告誡下屬：在資本運(yùn)營(yíng)中哪些可以做，哪些不可以做；風(fēng)險(xiǎn)管理必須考慮非預(yù)期的事件，探索潛在的問題，檢測(cè)不足之處，協(xié)助識(shí)別可能的損失；風(fēng)險(xiǎn)管理策略必須具備靈活性，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境；風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無(wú)法預(yù)計(jì)的事件，大部分的統(tǒng)計(jì)和模型式的風(fēng)險(xiǎn)管理方法無(wú)法預(yù)計(jì)。

在過去幾年，用數(shù)學(xué)模型來測(cè)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已成為世界范圍內(nèi)眾多風(fēng)險(xiǎn)管理的要點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎成了風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量的同義詞。美林公司認(rèn)為，數(shù)學(xué)風(fēng)險(xiǎn)模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對(duì)這些數(shù)學(xué)模型的依賴是有限的。

事實(shí)上，由于數(shù)學(xué)風(fēng)險(xiǎn)模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風(fēng)險(xiǎn)管理工作的補(bǔ)充。

總的來講，美林公司認(rèn)為，一個(gè)產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。違反紀(jì)律或在監(jiān)管上的失誤可導(dǎo)致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學(xué)模型。

2摩根公司的風(fēng)險(xiǎn)管理原則

摩根斯坦利則認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)固有特性，與金融機(jī)構(gòu)相伴而生。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中會(huì)涉及各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，如何恰當(dāng)而有效地識(shí)別、評(píng)價(jià)、檢測(cè)和控制每一種風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期發(fā)展關(guān)系重大。公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)多方面的問題，是一個(gè)與有關(guān)的專業(yè)產(chǎn)品和市場(chǎng)不斷地進(jìn)行信息交流，并作出評(píng)價(jià)的獨(dú)立監(jiān)管過程。

應(yīng)當(dāng)說，這些基本的風(fēng)險(xiǎn)管理原則既是其長(zhǎng)期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，也是其實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的基本知指導(dǎo)原則，在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中占有十分重要的地位。

（二）確定風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序

董事會(huì)制定風(fēng)險(xiǎn)管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預(yù)定的風(fēng)險(xiǎn)管理原則，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本比例情況，對(duì)公司業(yè)務(wù)活動(dòng)及其帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量限額，批準(zhǔn)業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)不斷進(jìn)行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)的變化對(duì)戰(zhàn)略進(jìn)行定期重新評(píng)估，并將結(jié)論應(yīng)直接報(bào)告決策層。

在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和確定了抵御風(fēng)險(xiǎn)的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長(zhǎng)期業(yè)務(wù)操作的詳細(xì)而具體的指引。為此，風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序中應(yīng)包括，風(fēng)險(xiǎn)管理及控制過程中的權(quán)力及遵守風(fēng)險(xiǎn)政策的責(zé)任，有效的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，內(nèi)部和外部審計(jì)等。如果公司較大較復(fù)雜，則需要建立集中、自主的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。就風(fēng)險(xiǎn)管理和控制部門而言，最重要的是配備適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員、并獨(dú)立于產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的部門。

因?yàn)榭刂平Y(jié)構(gòu)的有效性取決于運(yùn)用它的人，因此，有效控制的前提是機(jī)構(gòu)內(nèi)所有員工都具有高度的責(zé)任。在確定風(fēng)險(xiǎn)管理及控制過程的權(quán)力和責(zé)任時(shí)，一個(gè)重要的因素應(yīng)是將風(fēng)險(xiǎn)的衡量、監(jiān)督和控制與產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的交易部門分開。高級(jí)管理層應(yīng)保證職責(zé)適當(dāng)分開，員工的責(zé)任不應(yīng)互相沖突。

二金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)的比較

(一)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本架構(gòu)

現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)的偏重點(diǎn)不同而具有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但其基本構(gòu)架都大同小異。一般來說，金融機(jī)構(gòu)設(shè)有"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風(fēng)險(xiǎn)及其結(jié)構(gòu)。"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"直接隸屬于公司董事會(huì)，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級(jí)經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、信貸部主任、全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理以及一些熟悉、精通風(fēng)險(xiǎn)管理的專家等，下面直屬不同形式的風(fēng)險(xiǎn)管理部門來實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的戰(zhàn)略和要求。

同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具備風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的報(bào)告和評(píng)估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報(bào)告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)暴露以及盈虧情況應(yīng)每日向負(fù)責(zé)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的管理層報(bào)告，后者應(yīng)簡(jiǎn)要向負(fù)責(zé)公司日常業(yè)務(wù)的高級(jí)管理層匯報(bào)。另外，金融機(jī)構(gòu)要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、政策和程序的評(píng)估應(yīng)該定期開展，評(píng)估應(yīng)考慮到現(xiàn)行政策的結(jié)果、業(yè)務(wù)以及市場(chǎng)的變化。風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策的方法、模型和假設(shè)的變更應(yīng)由決策層審核。政策和程序應(yīng)要求風(fēng)險(xiǎn)管理及控制部門參與對(duì)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的考察。

"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"的主要職責(zé)是：設(shè)計(jì)或修正公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，簽發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則;規(guī)劃各部門的風(fēng)險(xiǎn)限額，審批限額豁免;評(píng)估并監(jiān)控各種風(fēng)險(xiǎn)暴露，使總體風(fēng)險(xiǎn)水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致;在必要時(shí)調(diào)整公司的總體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"直接向董事會(huì)報(bào)告，它每周開一次例會(huì)(需要時(shí)可隨時(shí)召集)討論主要市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，研究潛在的新交易、新頭寸以及風(fēng)險(xiǎn)豁免等問題。

"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"下設(shè)不同形式的、分離或者整合的風(fēng)險(xiǎn)管理部門（如分別設(shè)立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門、信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門等，或者整合為一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理部），他們均獨(dú)立于公司的其它業(yè)務(wù)部門。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(包括各地區(qū)、各部門、各產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn));信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的各業(yè)務(wù)伙伴的暴露額度;審計(jì)部通過定期檢查公司有關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況，評(píng)估公司的經(jīng)營(yíng)和控制環(huán)境。

金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理采用多層制，除了"風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)"及其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門、信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門、審計(jì)部外，其它如融資部、財(cái)務(wù)部、信息技術(shù)部以及各業(yè)務(wù)部的部門風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理均參與風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)、評(píng)估和控制，并接受風(fēng)險(xiǎn)管理部的監(jiān)督和評(píng)估、考核。這些部門的經(jīng)理及代表每隔一周開一次例會(huì)(需要時(shí)可隨時(shí)召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗(yàn)、正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)險(xiǎn)管理政策。

以下是對(duì)美林等幾家公司的比較。

（一）美林公司的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

為了在基層交易部門強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，美林公司制定了公司風(fēng)險(xiǎn)控制策略和操作規(guī)程，要求相關(guān)的區(qū)域機(jī)構(gòu)和單位在識(shí)別、評(píng)價(jià)和控制風(fēng)險(xiǎn)時(shí)予以遵循。

這些策略和操作規(guī)程的實(shí)施涉及許多部門，包括全球風(fēng)險(xiǎn)管理部、公司信貸部和其他的控制部門（比如財(cái)務(wù)、審計(jì)、經(jīng)營(yíng)以及法律和協(xié)調(diào)部門）。為了協(xié)調(diào)上述風(fēng)險(xiǎn)管理部門的工作，公司還成立了由風(fēng)險(xiǎn)管理部、公司信貸部和控制部門高級(jí)管理人員組成的風(fēng)險(xiǎn)控制和儲(chǔ)備委員會(huì)，該委員會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用。

風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)所有的機(jī)構(gòu)交易活動(dòng)進(jìn)行總的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)獨(dú)立于美林的交易部門，定期向公司董事會(huì)下屬的審計(jì)和財(cái)務(wù)委員會(huì)匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理的狀況。

儲(chǔ)備委員會(huì)監(jiān)測(cè)與資產(chǎn)和負(fù)債有關(guān)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)。美林公司針對(duì)那些可能導(dǎo)致現(xiàn)存資產(chǎn)價(jià)值損失或帶來新的負(fù)債的事件，確定在目前形勢(shì)下使公司資產(chǎn)和負(fù)債保持平衡的儲(chǔ)備水平。儲(chǔ)備委員會(huì)通常由主要的財(cái)務(wù)官員任主席，主要負(fù)責(zé)考察和批準(zhǔn)整個(gè)公司的儲(chǔ)備水平和儲(chǔ)備方法的變化。儲(chǔ)備委員會(huì)每月開會(huì)一次，考察當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)狀況，并對(duì)某些問題采取行動(dòng)。美林公司在決定儲(chǔ)備水平時(shí)會(huì)考慮管理層在下述方面的意見（Ⅰ）風(fēng)險(xiǎn)和暴露的識(shí)別；（Ⅱ）風(fēng)險(xiǎn)管理原則；（Ⅲ）時(shí)效、集中度和流動(dòng)性。

（二）摩根斯坦利的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

摩根公司的高級(jí)管理人員在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中發(fā)揮重要的作用，并通過制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和規(guī)程予以保障，以便在對(duì)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制過程中，提供管理和業(yè)務(wù)方面的支持。隨著對(duì)不斷變化的和復(fù)雜化的全球金融服務(wù)業(yè)務(wù)認(rèn)識(shí)的提高，公司不斷地檢討風(fēng)險(xiǎn)管理策略和操作規(guī)程，以使其不斷完善。

公司的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，由公司大部分高級(jí)管理人員組成，負(fù)責(zé)制定整個(gè)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的策略及考察與這些策略相關(guān)的公司業(yè)績(jī)。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)幾個(gè)專門風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，以幫助其實(shí)施對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的檢測(cè)和考察。除此之外，這些風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)還考察與公司的市場(chǎng)和信用風(fēng)險(xiǎn)狀況、總的銷售策略、消費(fèi)貸款定價(jià)、儲(chǔ)備充足度和合法實(shí)施能力以及經(jīng)營(yíng)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的總體框架、層次和檢測(cè)規(guī)程。會(huì)計(jì)主任、司庫(kù)、法律、協(xié)調(diào)和政府事務(wù)部門及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部門，都獨(dú)立于公司業(yè)務(wù)部門，協(xié)助高級(jí)管理人員和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行檢測(cè)和控制。另外，公司的內(nèi)部審計(jì)部門也向高級(jí)管理人員匯報(bào)，并通過對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域的考察，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)和控制環(huán)境進(jìn)行評(píng)價(jià)。公司經(jīng)常在每一個(gè)管理和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，聘用具有適當(dāng)經(jīng)驗(yàn)的專家，以有效地實(shí)施公司的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和操作規(guī)程。

三對(duì)主要類型的風(fēng)險(xiǎn)的管理戰(zhàn)略

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理主要涉及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)的管理，同時(shí)針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，確定不同的實(shí)施方案和管理戰(zhàn)略。

（一）主要的風(fēng)險(xiǎn)類型

1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)波動(dòng)而使得投資者不能獲得預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)，包括價(jià)格或利率、匯率因經(jīng)濟(jì)原因而產(chǎn)生的不利波動(dòng)。除股票、利率、匯率和商品價(jià)格的波動(dòng)帶來的不利影響外，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還包括融券成本風(fēng)險(xiǎn)、股息風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。

美國(guó)奧蘭治縣（ORANGECOUNTRY）的破產(chǎn)突出說明了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的危害。該縣司庫(kù)將"奧蘭治縣投資組合"大量投資于所謂"結(jié)構(gòu)性債券"和"逆浮動(dòng)利率產(chǎn)品"等衍生性證券，在利率上升時(shí)，衍生產(chǎn)品的收益和這些證券的市場(chǎng)價(jià)值隨之下降，從而導(dǎo)致奧蘭治縣投資組合出現(xiàn)17億美元的虧損。GIBSON公司由于預(yù)計(jì)利率下降，購(gòu)買了大量利率衍生產(chǎn)品而面臨類似的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率上浮時(shí)，該公司因此損失了2000萬(wàn)美元。同樣，寶潔公司（Procter&Gamble）參與了與德國(guó)和美國(guó)利率相連的利率衍生工具交易，當(dāng)兩國(guó)的利率上升高于合約規(guī)定的跨欄利率時(shí)（要求寶潔公司按高于商業(yè)票據(jù)利率1412基點(diǎn)的利率支付），這些杠桿式衍生工具成為公司承重的負(fù)擔(dān)。在沖抵這些合約后，該公司虧損1.57億美元。

2信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性，包括貸款、掉期、期權(quán)及在結(jié)算過程中的交易對(duì)手違約帶來?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)簽定貸款協(xié)議、場(chǎng)外交易合同和授信時(shí)，將面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。通過風(fēng)險(xiǎn)管理控制以及要求對(duì)手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結(jié)算條款等程序，可以最大限度降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

近來，信用風(fēng)險(xiǎn)問題在許多美國(guó)銀行中開始突出起來，根據(jù)1998年1月的報(bào)告，其季度財(cái)務(wù)狀況已因環(huán)太平洋地區(qū)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)而受影響。例如，由于亞洲金融風(fēng)暴，JP摩根（JPMORGEN）將其約6億美元的貸款劃為不良貸款,該行97年第四季度的每股盈利為1.33美元，比上年的2.04美元下降35%，低于市場(chǎng)預(yù)期的每股收益1.57美元。

3操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當(dāng)引致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，包括因公司內(nèi)部失控而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。公司內(nèi)部失控的表現(xiàn)包括，超過風(fēng)險(xiǎn)限額而未經(jīng)察覺、越權(quán)交易、交易或后臺(tái)部門的欺詐（包括帳簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制）、職員的不熟練以及不穩(wěn)定并易于進(jìn)入的電腦系統(tǒng)等。

1995年2月巴林銀行的倒閉突出說明了操作風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的重要性。英國(guó)銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為，巴林銀行倒閉的原因是新加坡巴林期貨公司的一名職員越權(quán)、隱瞞的衍生工具交易帶來的巨額虧損，而管理層對(duì)此卻無(wú)絲毫察覺。該交易員同時(shí)兼任不受監(jiān)督的期貨交易、結(jié)算負(fù)責(zé)人的雙重角色。巴林銀行未能對(duì)該交易員的業(yè)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立監(jiān)督，以及未將前臺(tái)和后臺(tái)職能分離等，正是這些操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了巨大損失并最終毀滅了巴林銀行。

類似的管理不善導(dǎo)致日本大和銀行在債券市場(chǎng)上遭受了更大損失。1995年人們發(fā)現(xiàn)，大和銀行的一名債券交易員因能接觸公司會(huì)計(jì)帳簿而隱瞞了約1億美元的虧損。與巴林銀行一樣，大和的這名交易員同時(shí)負(fù)責(zé)交易和會(huì)計(jì)。這兩家銀行都均違背了風(fēng)險(xiǎn)管理的一條基本準(zhǔn)則，即將交易職能和支持性職能分開。

操作風(fēng)險(xiǎn)的另一案例是Kidder，Peabody公司的虛假利潤(rùn)案。1994年春，KIDDER確認(rèn)，該公司一名交易員買賣政府債券獲得的約3.5億美元"利潤(rùn)"源于對(duì)公司交易和會(huì)計(jì)系統(tǒng)的操縱，是根本不存在的。這一事件迫使Kidder公司將資產(chǎn)售予競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手并最終清盤。

操作風(fēng)險(xiǎn)可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的帳簿和交易記錄，基本的內(nèi)部控制和獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)有力的內(nèi)部審計(jì)部門（獨(dú)立于交易和收益產(chǎn)生部門〕，清晰的人事限制和風(fēng)險(xiǎn)管理及控制政策。如果管理層監(jiān)控得當(dāng)，并采取分離后臺(tái)和交易職能的基本風(fēng)險(xiǎn)控制措施，巴林和大和銀行的損失也許不會(huì)發(fā)生，至少損失可以大大減少。這些財(cái)務(wù)失敗說明了維持適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制的重要性。

（二）對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

金融機(jī)構(gòu)維持合適的頭寸，利用利率敏感性金融工具進(jìn)行交易，都要面對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)（比如：利率水平或波動(dòng)率的變化、抵押貸款預(yù)付期長(zhǎng)短和公司債券和新興市場(chǎng)資信差異都可帶來風(fēng)險(xiǎn)）；在外匯和外匯期權(quán)市場(chǎng)做市商或維持一定外匯頭寸，要面對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)，等等。在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門作為風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下屬的一個(gè)執(zhí)行部門，全面負(fù)責(zé)整個(gè)公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理及控制并直接向執(zhí)行總裁報(bào)告工作。該部在重點(diǎn)業(yè)務(wù)地區(qū)設(shè)有多個(gè)國(guó)際辦公室，這些辦公室均實(shí)行矩陣負(fù)責(zé)制。它們除了向全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理報(bào)告工作外，還要向當(dāng)?shù)厣弦患?jí)非交易管理部門報(bào)告工作。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)撰寫和報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，制定和實(shí)施全公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理大綱。風(fēng)險(xiǎn)管理大綱向各業(yè)務(wù)單位、交易柜臺(tái)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審批的風(fēng)險(xiǎn)限額，并以此為參照對(duì)執(zhí)行狀況進(jìn)行評(píng)估、監(jiān)督和管理;同時(shí)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)限制例外的特殊豁免，確認(rèn)和公布管理當(dāng)局的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。這一風(fēng)險(xiǎn)管理大綱為金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供了一個(gè)清晰的框架。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門定期對(duì)各業(yè)務(wù)單位進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過程是在全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下由市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門、各業(yè)務(wù)單位的高級(jí)交易員和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理共同合作完成的。由于其他高級(jí)交易員的參與，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估本身為公司的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和方法提供了指引方向。

為了正確評(píng)估各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門需要確認(rèn)和計(jì)量各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露。金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量是從確認(rèn)相關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素開始的，這些風(fēng)險(xiǎn)因素隨不同地區(qū)、不同市場(chǎng)而異。例如，在固定收入證券市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動(dòng);在股票市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)因素則包括股票指數(shù)暴露、股價(jià)波動(dòng)和股票指數(shù)差;在外匯市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)因素主要是匯率和匯率波動(dòng);對(duì)于商品市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)因素則包括價(jià)格水平、價(jià)格差和價(jià)格波動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)既需要確認(rèn)某一具體交易的風(fēng)險(xiǎn)因素，也要確定其作為一個(gè)整體的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門不僅負(fù)責(zé)對(duì)各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行計(jì)量和評(píng)估，而且要負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)、評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)和方法并報(bào)全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理審批。確認(rèn)和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的方法有：VAR分析法、應(yīng)力分析法、場(chǎng)景分析法。

根據(jù)所確認(rèn)和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)暴露，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門分別為其制定風(fēng)險(xiǎn)限額，該風(fēng)險(xiǎn)限額隨交易水平變化而變化。同時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門與財(cái)務(wù)部合作為各業(yè)務(wù)單位制定適量的限額。通過與高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理協(xié)商交流，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門力求使這些限額與公司總體風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)一致。

1美林公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

美林公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理過程包含了下述三個(gè)要素：（i）溝通；（ii）控制和指導(dǎo)；（iii）風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)。

風(fēng)險(xiǎn)管理按地理區(qū)域和產(chǎn)品線組織，以確保某一特定的區(qū)域或某一產(chǎn)品交易范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員能進(jìn)行經(jīng)常和直接的溝通。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)與高級(jí)的交易經(jīng)理進(jìn)行定期和正式的風(fēng)險(xiǎn)研討。

為了彌補(bǔ)基層交易部門風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避技術(shù)的不足，公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門制定了一些規(guī)范和準(zhǔn)則，包括交易限額，超過限額必須提前得到批準(zhǔn)。另外，作為新的金融產(chǎn)品檢測(cè)過程的一部分，新的金融產(chǎn)品交易要由風(fēng)險(xiǎn)管理部門和來自其他控制單位的代表批準(zhǔn)。某些業(yè)務(wù)，比如高收益證券和新興市場(chǎng)的證券承銷、不動(dòng)產(chǎn)融資、臨時(shí)貸款等，在向客戶作出承諾前，需要事先得到風(fēng)險(xiǎn)管理和其他控制部門的批準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門有權(quán)要求減少某一特定的柜臺(tái)交易風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸或取消計(jì)劃的交易。

風(fēng)險(xiǎn)管理使用幾種風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)工具，包括風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)、交易限額監(jiān)視系統(tǒng)、交易系統(tǒng)通道和敏感性模擬系統(tǒng)。風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)每日按產(chǎn)品、資信度和國(guó)別等提供庫(kù)存證券風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸的合計(jì)數(shù)和總數(shù)。交易限額檢測(cè)系統(tǒng)使風(fēng)險(xiǎn)管理部門能及時(shí)檢查交易行為是否符合已建立的交易限額。交易系統(tǒng)通道允許風(fēng)險(xiǎn)管理部門去檢測(cè)交易頭寸，并進(jìn)行計(jì)算機(jī)分析。

敏感性模擬系統(tǒng)用來估算市場(chǎng)波動(dòng)不大和劇烈波動(dòng)兩種情形下的損益。每一次測(cè)算時(shí)僅考慮一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)因素，比如利率、匯率、證券和商品價(jià)格、信貸利差等，同時(shí)假設(shè)其他因素不變。以此為基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以檢測(cè)到整個(gè)公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)需要調(diào)整投資組合。

2摩根斯坦利的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

公司利用各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法來管理它的頭寸，包括風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸分散化、對(duì)有關(guān)證券和金融工具頭寸的買賣、種類繁多的金融衍生品（包括互換、期貨、期權(quán)和遠(yuǎn)期交易）的運(yùn)用。公司在全球范圍內(nèi)按交易部門和產(chǎn)品單位來管理與整個(gè)公司交易活動(dòng)有關(guān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。公司按如下方式管理和檢測(cè)其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：建立一個(gè)交易組合，使其足以將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素分散；整個(gè)公司和每一個(gè)交易部門均有交易指南和限額，并按交易區(qū)域分配到該區(qū)域交易部門和交易柜臺(tái)；交易部門風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、柜臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部門都檢測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于限額的大小，并將主要的市場(chǎng)和頭寸變化報(bào)告給高級(jí)管理人員。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部門使用Value-at-Risk和其他定量和定性測(cè)量和分析工具，根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律，獨(dú)立地檢查公司的交易組合。公司使用利率敏感性、波動(dòng)率和時(shí)間滯后測(cè)量等工具，來估測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估頭寸對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)變化的敏感性。交易部門風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理、柜臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部門定期地使用敏感性模擬系統(tǒng)，檢測(cè)某一市場(chǎng)因素變化對(duì)現(xiàn)存的產(chǎn)品組合值的影響。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

信用風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架中不可分割的組成部分，它由風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門全面負(fù)責(zé)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門直接向全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理負(fù)責(zé)，全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理再依次向執(zhí)行總裁報(bào)告。信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門通過專業(yè)化的評(píng)估、限額審批、監(jiān)督等在全球范圍內(nèi)實(shí)施信貸調(diào)節(jié)和管理。在考察信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益間的關(guān)系進(jìn)行平衡，對(duì)實(shí)際和潛在的信貸暴露進(jìn)行預(yù)測(cè)。為了在全球范圍內(nèi)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行優(yōu)化管理，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門建立有各種信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策和控制程序，這些政策和程序包括：

(1)對(duì)最主要的潛在信貸暴露建立內(nèi)部指引，由信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門總經(jīng)理監(jiān)督。

(2)實(shí)行初始信貸審批制，不合規(guī)定的交易要由信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門指定成員審批才能執(zhí)行。

(3)實(shí)行信貸限額制，每天對(duì)各種交易進(jìn)行監(jiān)控以免超過限額。

(4)針對(duì)抵押、交叉違約、抵消權(quán)、擔(dān)保、突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)合約等訂立特定的協(xié)議條款。

(5)為融資活動(dòng)和擔(dān)保合約承諾建立抵押標(biāo)準(zhǔn)。

(6)對(duì)潛在暴露（尤其是衍生品交易的）進(jìn)行定期分析。

(7)對(duì)各種信貸組合進(jìn)行場(chǎng)景分析以評(píng)估市場(chǎng)變量的靈敏性。

(8)通過經(jīng)濟(jì)、政治發(fā)展的有關(guān)分析對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期評(píng)估。

(9)和全球風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理一起對(duì)儲(chǔ)存時(shí)間較長(zhǎng)、規(guī)模龐大的庫(kù)存頭寸進(jìn)行專門評(píng)估和監(jiān)督。

美林公司通過制定策略和操作規(guī)程以避免信用風(fēng)險(xiǎn)損失，包括確立和檢測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露限額及與某一訂約方或客戶交易額限額、在信用危機(jī)中取得收繳和保留抵押品或終止交易以及對(duì)訂約另一方和客戶不斷地進(jìn)行信用評(píng)價(jià)的權(quán)利。業(yè)務(wù)部門有責(zé)任與公司制定的策略和操作規(guī)程保持一致，并受到公司信貸部門的監(jiān)督。公司信貸部門實(shí)行集中分區(qū)管理。信貸負(fù)責(zé)人分析和確定訂約另一方或客戶的資信狀況，按訂約方或客戶設(shè)立初始或當(dāng)前的信貸限額，提議信用儲(chǔ)備，管理信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸和參與新的金融產(chǎn)品的檢測(cè)過程。

許多類型交易包括衍生品和辛迪加貸款要提前報(bào)請(qǐng)公司信貸部門批準(zhǔn)。公司信貸部門所能審批的交易數(shù)量是有限的，限額視該項(xiàng)交易的風(fēng)險(xiǎn)程度和相關(guān)客戶的資信度確定，超過此限額，須上報(bào)公司信貸委員會(huì)批準(zhǔn)。

借助信用系統(tǒng)手工和自動(dòng)記錄的信息，公司信貸部門能檢測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸在訂約另一方/客戶、產(chǎn)品和國(guó)別的集中度。這一系統(tǒng)能按訂約另一方或客戶累計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，維持整個(gè)訂約方/客戶和某一產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)暴露限額，并按訂約另一方或客戶識(shí)別限額檢測(cè)數(shù)據(jù)。整個(gè)公司庫(kù)存頭寸和已執(zhí)行交易的詳細(xì)信息，包括現(xiàn)在和潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸信息會(huì)不斷地更新，并不斷地與限額相比較。如果需要，可增加抵押貸款數(shù)額，以減少信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，并記錄在信用系統(tǒng)中。

公司信貸部門與業(yè)務(wù)部門一起設(shè)計(jì)和完善信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度模型，并且分析復(fù)雜的衍生品交易的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸。公司信貸部門還檢測(cè)與公司零售客戶業(yè)務(wù)有關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，包括抵押品和住宅證券化額度、客戶保證金帳戶資金數(shù)額等。

集中度風(fēng)險(xiǎn)可以視為信用風(fēng)險(xiǎn)中的一個(gè)重要類型。集中度風(fēng)險(xiǎn)，即金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)對(duì)單一收入、產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴風(fēng)險(xiǎn)。美林公司定期檢測(cè)集中度風(fēng)險(xiǎn)，并通過實(shí)施其分散化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和計(jì)劃來減少此風(fēng)險(xiǎn)。最近，美林公司已將其全球的收入來源分散化，從而減少了公司收入對(duì)單一金融產(chǎn)品、客戶群或市場(chǎng)的依賴。

雷曼兄弟公司通過產(chǎn)品、客戶分散化和交易活動(dòng)在地區(qū)分布的分散化，以圖實(shí)現(xiàn)減少風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。為此，公司合理地分配每類業(yè)務(wù)資金的使用額，為每類產(chǎn)品和交易者制定交易限額，并對(duì)上述額度做地域上的合理分配。公司根據(jù)每一類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特性，尋求相應(yīng)的回報(bào)。根據(jù)與公司指南相一致的收益獲得能力、市場(chǎng)機(jī)會(huì)和公司的長(zhǎng)期戰(zhàn)略，公司定期地重新分配每一業(yè)務(wù)的資金用量。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

作為金融服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)直接面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，它們均產(chǎn)生于正常的活動(dòng)過程中。除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)外，金融機(jī)構(gòu)還將面臨非直接的與營(yíng)運(yùn)、事務(wù)、后勤有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)可歸于操作風(fēng)險(xiǎn)。

在一個(gè)飛速發(fā)展和愈來愈全球化的環(huán)境中，當(dāng)市場(chǎng)中的交易量、產(chǎn)品數(shù)目擴(kuò)大、復(fù)雜程度提高時(shí)，發(fā)生這種風(fēng)險(xiǎn)的可能性呈上升趨勢(shì)。這些風(fēng)險(xiǎn)包括：經(jīng)營(yíng)/結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律/文件風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)控制風(fēng)險(xiǎn)等。它們大多是彼此相關(guān)的，所以金融機(jī)構(gòu)監(jiān)控這些風(fēng)險(xiǎn)的行動(dòng)、措施也是綜合性的。金融機(jī)構(gòu)一般由行政總監(jiān)負(fù)責(zé)監(jiān)察公司的全球性操作和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。行政總監(jiān)通過優(yōu)化全球信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)實(shí)施各種長(zhǎng)期性的戰(zhàn)略措施以加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。一般的防范措施包括：支持公司業(yè)務(wù)向多實(shí)體化、多貨幣化、多時(shí)區(qū)化發(fā)展;改善復(fù)雜的跨實(shí)體交易的控制。促進(jìn)技術(shù)、操作程序的標(biāo)準(zhǔn)化，提高資源的替代性利用;消除多余的地區(qū)請(qǐng)求原則;降低技術(shù)、操作成本，有效地滿足市場(chǎng)和監(jiān)管變動(dòng)的需要，使公司總體操作風(fēng)險(xiǎn)控制在最合適的范圍。

美林公司采取多種方式管理它的操作風(fēng)險(xiǎn)，包括一個(gè)維持支持系統(tǒng)、使用相關(guān)技術(shù)和雇傭有經(jīng)驗(yàn)的專家。美林公司借助信息系統(tǒng)提供的對(duì)主要市場(chǎng)操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)信息，能對(duì)世界范圍內(nèi)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境立即作出反應(yīng)。內(nèi)部管理信息報(bào)告使得高級(jí)管理人員能有效地識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)暴露頭寸，并促使眾多的內(nèi)部管理策略和規(guī)章彼此相協(xié)調(diào)。有經(jīng)驗(yàn)的業(yè)務(wù)人員應(yīng)對(duì)交易、結(jié)算和清算業(yè)務(wù)提供支持和控制，對(duì)客戶及其資產(chǎn)行使監(jiān)管，并且單獨(dú)向高級(jí)管理人員報(bào)告。

因此，在現(xiàn)代金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，西方主要的金融機(jī)構(gòu)之所以能夠獲得良好的經(jīng)營(yíng)成果，其相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效有效運(yùn)行是一個(gè)關(guān)鍵性的因素，這主要包括：董事會(huì)確立了恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理原則和戰(zhàn)略；具有獨(dú)立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理框架；擁有全面系統(tǒng)、嚴(yán)格而又靈活的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，并積極開發(fā)強(qiáng)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)工具，而且培養(yǎng)了一大批高素質(zhì)的專業(yè)人才隊(duì)伍，這既是一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的主要環(huán)節(jié)，也是值得當(dāng)前我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)借鑒的重要內(nèi)容。

主要參考文獻(xiàn)

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證監(jiān)會(huì)國(guó)際組織技術(shù)委員會(huì)報(bào)告，《金融機(jī)構(gòu)及其監(jiān)管當(dāng)局風(fēng)險(xiǎn)管理與控制指引》（征求意見稿），中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站。

篇4

關(guān)鍵詞：信息系統(tǒng)；風(fēng)險(xiǎn)管理；金融風(fēng)險(xiǎn)

安全是現(xiàn)今全球金融服務(wù)行業(yè)所要求的健全而靈活的信息風(fēng)險(xiǎn)管理原則的核心。在業(yè)務(wù)具有特定速度和互聯(lián)性的情況下，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理以確保安全是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)核心競(jìng)爭(zhēng)力形成的重中之重。為嚴(yán)密防范和有效化解金融信息風(fēng)險(xiǎn)，確保金融信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定、持續(xù)有效地運(yùn)行，必須充分認(rèn)清金融信息安全工作的重要性和緊迫性，科學(xué)建立跟進(jìn)高效的信息風(fēng)險(xiǎn)管控體系。

一、充分認(rèn)識(shí)加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和緊迫性

20世紀(jì)70年代，銀行的儲(chǔ)蓄、對(duì)公業(yè)務(wù)逐漸以計(jì)算機(jī)代替手工操作，標(biāo)志著銀行信息化的開始；80年代，我國(guó)開始大規(guī)模引進(jìn)計(jì)算機(jī)技術(shù)，銀行業(yè)率先廣泛使用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，極大提高了業(yè)務(wù)處理效率；90年代后，銀行業(yè)建立網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了全國(guó)范圍的計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)。信息技術(shù)廣泛應(yīng)用于銀行業(yè)，使得信息系統(tǒng)已經(jīng)發(fā)展成為銀行業(yè)的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略資產(chǎn)，高效的銀行信息系統(tǒng)不僅可以提升銀行交易的便利性和管理的有效性。而且，還能增強(qiáng)其在國(guó)際金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。

信息化不僅是銀行業(yè)金融創(chuàng)新的有力推手，而且是有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，確保金融穩(wěn)定的得力手段。同時(shí)，其自身也不可避免地潛藏著較大風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)銀行業(yè)投入大量資金建立了比較先進(jìn)的系統(tǒng)，但目前風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)還比較薄弱，信息安全事件頻發(fā)，如2014年1月28日，酒鬼酒自曝1億資金離奇被盜。針對(duì)目前銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)屢現(xiàn)的信息安全問題，積極將銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是操作風(fēng)險(xiǎn)等各項(xiàng)預(yù)防控制關(guān)口前伸，不斷完善健全風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)，才能有效識(shí)別并高效的控制風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)好自身和客戶的合法權(quán)益。信息支持程度和安全防范能力決定了銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。高度信息化的銀行體系堅(jiān)持依托信息科技進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，綜合運(yùn)用各類信息技術(shù)建立預(yù)測(cè)、發(fā)現(xiàn)、度量和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、決策體系，形成有效的風(fēng)險(xiǎn)管理控制、高效率的信息系統(tǒng)支持，不斷提高服務(wù)水平、推進(jìn)金融創(chuàng)新、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

二、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

（一）金融信息化發(fā)展水平相對(duì)滯后

目前，我國(guó)金融信息化建設(shè)較西方發(fā)達(dá)國(guó)家還有較大差距，尚處在綜合業(yè)務(wù)服務(wù)發(fā)展的初級(jí)階段，風(fēng)險(xiǎn)管控信息化的水平較低，金融信息安全建設(shè)與信息化發(fā)展不平衡，大大滯后于信息化發(fā)展水平，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需求，尚不適應(yīng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的要求。

（二）金融信息安全防御體系不完善

當(dāng)前，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)突發(fā)事件、信息系統(tǒng)漏洞、攻擊和信用風(fēng)險(xiǎn)等方面的能力還較為薄弱，在對(duì)信息監(jiān)控、分析和故障處理等方面時(shí)效性不高，應(yīng)對(duì)力不強(qiáng)，一體化、高效化、安全化的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)預(yù)警管控系統(tǒng)仍在摸索建設(shè)階段，全部數(shù)據(jù)處理集中引發(fā)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)集中。

（三）金融機(jī)構(gòu)信息管理人員職責(zé)超限

多數(shù)銀行信息安全職能部門人員經(jīng)常被要求去負(fù)責(zé)或參與管理超越其傳統(tǒng)技術(shù)范圍的活動(dòng)。因此，許多以技術(shù)為中心的信息安全職能部門現(xiàn)在需要關(guān)注更廣泛的業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)。然而，這種更高的業(yè)務(wù)水平對(duì)以信息技術(shù)為中心的安全職能部門而言，是一個(gè)恐慌的新領(lǐng)域，暴露了新的職責(zé)、組織架構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)力要求方面的差距，這就要求銀行必須重新審視現(xiàn)存組織架構(gòu)和匯報(bào)關(guān)系的有效性，并要適時(shí)轉(zhuǎn)型。

三、強(qiáng)化銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息風(fēng)險(xiǎn)管理的啟示

（一）加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)

銀行業(yè)信息化程度越高，人力的使用和人工操控的環(huán)節(jié)就越少，運(yùn)營(yíng)速度便愈加高效，服務(wù)速度更加實(shí)時(shí)化，以致人工操作環(huán)節(jié)產(chǎn)生的失誤大大降低，但是，信息系統(tǒng)潛在的漏洞危險(xiǎn)不容低估，其危險(xiǎn)性和破壞性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)人工環(huán)節(jié)造成的影響。因此，必須積極適應(yīng)信息化建設(shè)發(fā)展需求，依據(jù)信息系統(tǒng)特點(diǎn)，找準(zhǔn)薄弱環(huán)節(jié)，跟進(jìn)完善技防措施。同時(shí)，特別要對(duì)出現(xiàn)的管理方面漏洞和落實(shí)不到位等問題，及時(shí)查缺補(bǔ)漏，調(diào)整優(yōu)化。針對(duì)上述銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息科技發(fā)展中存在的主要問題，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要結(jié)合自身信息化建設(shè)規(guī)模和現(xiàn)有水平，著眼發(fā)展，堅(jiān)持適用、適度、安全的原則，科學(xué)合理地制定業(yè)務(wù)長(zhǎng)期性保障規(guī)劃，全面分析風(fēng)險(xiǎn)潛在因素、事發(fā)概率以及危害程度等因素，周密制定響應(yīng)方案，認(rèn)真進(jìn)行測(cè)試評(píng)估，及時(shí)做好維護(hù)更新。對(duì)于發(fā)生頻率高并且影響范圍大的風(fēng)險(xiǎn)，必須通過加強(qiáng)內(nèi)部管理的方式進(jìn)行防范；對(duì)于發(fā)生概率低但危害程度較高的風(fēng)險(xiǎn)，可以嘗試通過商業(yè)保險(xiǎn)的形式進(jìn)行補(bǔ)償。

（二）加強(qiáng)銀行業(yè)信息風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

銀行業(yè)必須要落實(shí)安全責(zé)任制，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高層管理者都要對(duì)信息風(fēng)險(xiǎn)各負(fù)其責(zé)，出問題，必須按職問責(zé)。董事會(huì)主要負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管控規(guī)劃和工作目標(biāo)、任務(wù)，并負(fù)責(zé)分析相關(guān)的審計(jì)結(jié)果，督導(dǎo)整改落實(shí)；監(jiān)事會(huì)主要負(fù)責(zé)監(jiān)督對(duì)本行審計(jì)和評(píng)價(jià)的過程是否科學(xué)合理，并對(duì)銀行重要人員履職情況做出評(píng)判，有權(quán)追究問責(zé)；高層管理者主要負(fù)責(zé)根據(jù)董事會(huì)的部署抓好工作落實(shí)，并及時(shí)向其反饋工作進(jìn)度和調(diào)整建議。銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)對(duì)銀行業(yè)信息科技運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督和跟蹤管理，科學(xué)預(yù)測(cè)并及時(shí)查找不安全因素，徹底調(diào)查不安全產(chǎn)生的根源，指導(dǎo)并督促銀行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)真整改。對(duì)信息科技不安全因素較多、危害大、管控措施無(wú)力、發(fā)生問題對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)造成嚴(yán)重影響的機(jī)構(gòu)，應(yīng)將其作為重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象，進(jìn)行高強(qiáng)度、高頻次督導(dǎo)檢查，快速提高其風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)水平；對(duì)于管理水平高，信息科技不安全因素少、危害低、發(fā)生問題影響小的機(jī)構(gòu)，應(yīng)適當(dāng)降低監(jiān)督管理力度，使其有更多的發(fā)展空間。

（三）加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息風(fēng)險(xiǎn)管理

（1）增強(qiáng)信息風(fēng)險(xiǎn)管控能力。綜合運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)部門風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、技術(shù)部門安全檢查、IT審計(jì)部門審計(jì)監(jiān)督“三管齊下”的監(jiān)管作用，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、糾錯(cuò)體系，形成高效的保障機(jī)制。跟進(jìn)完善信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)建設(shè)，提高不安全因素識(shí)別的時(shí)效性、準(zhǔn)確性，最大可能的將風(fēng)險(xiǎn)控制端口前移，堅(jiān)持從各業(yè)務(wù)部門需求著手，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、預(yù)防和應(yīng)對(duì)措施置于整個(gè)信息鏈中，進(jìn)行全鏈評(píng)估、全鏈預(yù)警、全鏈防范和全鏈控制。要針對(duì)信息科技發(fā)展過程中出現(xiàn)的新情況、新問題，緊密結(jié)合業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、客戶利益的相關(guān)環(huán)節(jié)，從法律法規(guī)、國(guó)家政策等多個(gè)層面，多方跟進(jìn)完善各類信息科技風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施，形成閉合完整回路，杜絕死角、漏洞。銀行高管層、業(yè)務(wù)職能部門、信息科技部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互要定期進(jìn)行信息科技風(fēng)險(xiǎn)匯商，不斷完善應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)措施，提高應(yīng)對(duì)能力。

（2）提高信息風(fēng)險(xiǎn)防范標(biāo)準(zhǔn)。加大軟件安全和系統(tǒng)安全的管理。將風(fēng)險(xiǎn)管理的思想貫穿于軟件開發(fā)的全過程，銀行應(yīng)用軟件設(shè)計(jì)功能和系統(tǒng)測(cè)試方面要特別強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)人員參與測(cè)試的力度，購(gòu)置正版軟件，及時(shí)堵住系統(tǒng)軟件帶來的安全隱患，積極提高網(wǎng)絡(luò)安全防控能力。參考文獻(xiàn)：

[1] 閻慶民.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究[M].中國(guó)金融出版社，2013.

篇5

一、操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義存在著狹義和廣義之分。從狹義角度，認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)是由于控制、系統(tǒng)及運(yùn)營(yíng)過程中的錯(cuò)誤或疏忽而可能引起的潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)。在這種定義中，覆蓋面較窄，因?yàn)榕懦嗣u(yù)、法律、人員等方面的操作風(fēng)險(xiǎn)。從廣義角度，除了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)以外的風(fēng)險(xiǎn)都可視為操作風(fēng)險(xiǎn)。這種定義使得很難對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和計(jì)量。

目前被廣泛采用的是以下兩個(gè)定義：

其一是全球衍生產(chǎn)品研究小組（Global Derivatives Study Group，1993）給出的定義：“操作風(fēng)險(xiǎn)是由于控制和系統(tǒng)的不完善、人為的錯(cuò)誤或管理不當(dāng)所導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)?！彼鼘?duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的界定限于人員、系統(tǒng)和操作流程三個(gè)方面，并且把管理作為防止操作風(fēng)險(xiǎn)的決定性因素。

其二是《新巴塞爾資本協(xié)議》（2003）中將操作風(fēng)險(xiǎn)定位為：“由于不適當(dāng)或失敗的內(nèi)部過程、人員、系統(tǒng)或外部事件所導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)?！边@一界定包含了法律風(fēng)險(xiǎn)（the Legal Risk），但戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（the Strategic Risk）和名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)（the Reputational Risk）并不包含其中。法律風(fēng)險(xiǎn)是由于公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)所涉及的法律問題處理不當(dāng)或由于外部法律環(huán)境的變化而導(dǎo)致公司遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。由于公司的法律活動(dòng)是公司完成經(jīng)營(yíng)任務(wù)所采取的工具之一，所以基本屬于操作性質(zhì)的活動(dòng)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)則是公司董事會(huì)對(duì)本行重大發(fā)展方向與目標(biāo)所作出的失誤決策而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，他們屬于決策性的風(fēng)險(xiǎn)，并且考慮到使操作風(fēng)險(xiǎn)資本費(fèi)用最小化的目的，所以沒有將戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)列入操作風(fēng)險(xiǎn)中。這一定義側(cè)重從操作風(fēng)險(xiǎn)的形成原因，它兼顧了操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和量化操作風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

由于現(xiàn)在大約有100多個(gè)國(guó)家采用了1988年的巴塞爾資本協(xié)議，因此這些國(guó)家的管理當(dāng)局也傾向于用巴塞爾協(xié)議的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來調(diào)整對(duì)本國(guó)金融業(yè)的監(jiān)管政策。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式

2000年以來，國(guó)內(nèi)外發(fā)生的一系列金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)事件，引起了包括金融監(jiān)管部門在內(nèi)的社會(huì)各界關(guān)注。例如：世界“交易員胖手指”事件。2001年5月，美國(guó)雷曼兄弟倫敦分公司的交易員通過電腦交易同時(shí)賣出FTSE百種指數(shù)幾乎所有成分股，將一個(gè)小數(shù)點(diǎn)點(diǎn)錯(cuò)位置，賣出金額放大100倍，導(dǎo)致該指數(shù)跌破120點(diǎn)，英國(guó)百家藍(lán)籌股400億英鎊的市值化為烏有，雷曼兄弟賠了近1000萬(wàn)英鎊；2003年4月，一位交易員錯(cuò)誤地以每股13英鎊的價(jià)格，買進(jìn)了制藥公司格蘭素――史克公司50萬(wàn)股股票，當(dāng)時(shí)其股價(jià)為每股低于70便士；2005年2月，一位經(jīng)紀(jì)人準(zhǔn)備賣出音樂出版商EMI公司的1.5萬(wàn)股股票，但是搞錯(cuò)了小數(shù)點(diǎn)，成了賣出1500萬(wàn)股。

國(guó)內(nèi)出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)事件有：權(quán)限管理失控事件、篡改數(shù)據(jù)挪用客戶交易結(jié)算事件、債券投標(biāo)操作風(fēng)險(xiǎn)事件、銀行紙黃金操作風(fēng)險(xiǎn)事件等等。例如，2008年12月26日凌晨1點(diǎn)52分至2點(diǎn)15分，歷時(shí)23分鐘，國(guó)內(nèi)某銀行網(wǎng)上銀行紙黃金交易最高價(jià)一度由每克185元左右飆升至848元，直到26日下午2時(shí)30分許，該行網(wǎng)上銀行網(wǎng)頁(yè)顯示，紙黃金交易價(jià)格回落到每克186.5元。據(jù)事后分析，推測(cè)是銀行的交易員可能混淆了不同單位和幣種的報(bào)價(jià)。銀行方面對(duì)于在價(jià)格飆升時(shí)成功賣出黃金的多數(shù)投資者先進(jìn)行資金或賬戶凍結(jié)，并在26日逐步“反向操作”，以原價(jià)買入黃金，將同等數(shù)量的紙黃金退回了投資者的賬戶。

總體上來說，操作風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式有：

1.內(nèi)部欺詐。有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違反法律以及公司的規(guī)章制度的行為。如內(nèi)部人員虛報(bào)頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職員的賬戶上進(jìn)行內(nèi)部交易等。

2.外部欺詐。第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違反法律的行為。如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對(duì)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的損壞。

3.雇用合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)事件。由于不履行合同或者不符合勞動(dòng)健康、安全法律所引起的賠償要求。例如，工人賠償要求、違反雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對(duì)顧客負(fù)有的責(zé)任。

4.客戶、產(chǎn)品以及商品行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件。有意或無(wú)意造成的無(wú)法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問題造成的失誤。如受托人違約、濫用秘密的客戶信息、公司賬戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等。

5.有形資產(chǎn)的損失。由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。如恐怖事件、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。

6.經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)。如軟件或者硬件錯(cuò)誤、通信問題以及設(shè)備老化。

7.涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件。交易失敗、過程管理出錯(cuò)、與合作伙伴或賣方的合作失敗。如交易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問客戶賬戶、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣方糾紛等。

三、對(duì)于金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理的建議

金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理是指金融機(jī)構(gòu)為了最大限度地減少由操作風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的不利影響，運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒ā⒄吆痛胧?，?duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、對(duì)策制定和控制的行為過程。

（一）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該精心打造自身的風(fēng)險(xiǎn)文化，應(yīng)對(duì)每天都會(huì)遇到的存在于各項(xiàng)業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)。其一，通過風(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)，引導(dǎo)員工的行為目標(biāo)。可以把人性化管理的內(nèi)容加入激勵(lì)考核機(jī)制中，注意考核內(nèi)容的全面性，改變員工的物質(zhì)利益與存款、貸款、利潤(rùn)等內(nèi)容直接掛鉤的傾向，并增加相應(yīng)職業(yè)操守和風(fēng)險(xiǎn)防范方面的考核內(nèi)容。其二，讓金融機(jī)構(gòu)所有員工都意識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)為獲得期望的回報(bào)必須承擔(dān)的責(zé)任，引導(dǎo)員工對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)防范的文化認(rèn)同，進(jìn)而激發(fā)員工樹立操作風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，增強(qiáng)主動(dòng)性和積極性；使高層管理者認(rèn)真履行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)，以身作則，帶動(dòng)全體員工加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范；使每一業(yè)務(wù)部的職員對(duì)其可能面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)有足夠認(rèn)識(shí)，并對(duì)其保持時(shí)刻警惕。其三，可以通過建立公司內(nèi)控制度、規(guī)章流程的網(wǎng)上辦公系統(tǒng)，集中金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的有關(guān)文檔，定期更新、查詢，按最新制度執(zhí)行政策。其四，培養(yǎng)高度的職業(yè)責(zé)任心和良好的職業(yè)素質(zhì)。因?yàn)閺膰?guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的操作風(fēng)險(xiǎn)事件來看，其誘因之一是道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，在風(fēng)險(xiǎn)文化的建立過程中，要加強(qiáng)職業(yè)道德教育，培養(yǎng)員工良好的職業(yè)操守。

（二）制定全面的操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定控制程序和步驟，并制定一套書面的制度以確保遵循有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的內(nèi)部政策，為所有關(guān)鍵業(yè)務(wù)及其支持過程制定操作風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo)。在操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序中，要列出操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架的全部?jī)?nèi)容，包括金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各層次操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)、內(nèi)部和外部操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的采集和使用、操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度的開發(fā)并適用的業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)控因素評(píng)估、對(duì)流程和程序測(cè)試并驗(yàn)證的分析、重大政策和程序例外審查的有關(guān)規(guī)定等。完善、連續(xù)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程應(yīng)該包括：操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估、操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與報(bào)告、操作風(fēng)險(xiǎn)的控制或緩解。

（三）制定清晰的操作風(fēng)險(xiǎn)定義和相關(guān)的分類標(biāo)準(zhǔn)

雖然很多機(jī)構(gòu)都采納《巴塞爾協(xié)議》的操作風(fēng)險(xiǎn)定義，但是每個(gè)公司對(duì)此定義的解釋和理解卻是多樣的。在操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)之間存在著操作損失的灰色區(qū)域，即操作風(fēng)險(xiǎn)事件的分類問題。一些業(yè)務(wù)部門是在多個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)中獲取事件。例如，過橋貸款損失高于實(shí)際數(shù)額，在管理?yè)?dān)保中的操作錯(cuò)誤可能被忽視，部門管理人員將可能會(huì)同時(shí)以信用和操作兩種類型的損失記錄在數(shù)據(jù)庫(kù)中。

（四）建立內(nèi)部損失數(shù)據(jù)庫(kù)

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立自我風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作會(huì)議制度，由操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門和行內(nèi)專家每年召開一次會(huì)議，研究制定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問題清單，組成工作組并定期召開研討會(huì)評(píng)估。在此風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，建立操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)網(wǎng)絡(luò)，通過內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)定期或?qū)崟r(shí)報(bào)告有關(guān)情況。通過公司網(wǎng)絡(luò)，查證操作風(fēng)險(xiǎn)損失原因，設(shè)定自動(dòng)預(yù)警和通知功能，上載分析材料、剖析重大損失案件，統(tǒng)計(jì)和復(fù)核操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)并進(jìn)行分析。

尋求的損失事件數(shù)據(jù)是覆蓋整個(gè)公司并影響到損益表表述的每一項(xiàng)科目。數(shù)據(jù)收集范圍應(yīng)支持分析和量化，關(guān)鍵數(shù)據(jù)要素應(yīng)予以被捕獲，包括：日期（發(fā)現(xiàn)時(shí)刻、登記時(shí)間）、描述（關(guān)于事件和起因的描述）、事件和可能的后果分析（如分類）、起作用的原因（如人為錯(cuò)誤、脆弱控制、安全、培訓(xùn)、信息技術(shù)）、匯總的原始數(shù)據(jù)（按照后果分類）、恢復(fù)（如運(yùn)作、法律和保險(xiǎn)）、業(yè)務(wù)線如支持經(jīng)濟(jì)資本和能映射到標(biāo)準(zhǔn)Basel業(yè)務(wù)線）、控制點(diǎn)（損失發(fā)生位置）、怎樣發(fā)現(xiàn)的（如客戶、業(yè)務(wù)部門、審計(jì)、監(jiān)管者）、有效的指標(biāo)（基本刻度比例指標(biāo)和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)）等。

至于數(shù)據(jù)可以來源于：其一，從產(chǎn)品系統(tǒng)提取數(shù)據(jù)。例如，財(cái)務(wù)系統(tǒng)可能記錄了核銷，保險(xiǎn)（第三方和自保理賠），法律案件追蹤和結(jié)算系統(tǒng)（如捕獲罰款）。個(gè)人計(jì)算機(jī)或終端用戶建立的專門數(shù)據(jù)庫(kù)也是來源之一。其二，從單個(gè)損失事件捕獲。例如，一個(gè)重要的交易對(duì)手往來對(duì)賬問題被記錄在流水分錄中，因此，損失數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)提供在線數(shù)據(jù)事件條目，它更適宜在公司的內(nèi)部網(wǎng)上，從而便于跨部門訪問數(shù)據(jù)。其三，通過對(duì)賬。一些對(duì)賬表有助于確保所有數(shù)據(jù)元素被捕獲到損失數(shù)據(jù)庫(kù)中，因此應(yīng)按照事件分類建立全面的分類賬戶，實(shí)施記錄所有的操作損失。

（五）積極培養(yǎng)和引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理人才

目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理研究存在著不同程度的不足。在不斷加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理研究的同時(shí)，由于操作風(fēng)險(xiǎn)是一種本身難以量化的風(fēng)險(xiǎn)，具有復(fù)雜性，因此，要求其相關(guān)業(yè)務(wù)人員必須具有豐富的專業(yè)知識(shí)和技能。目前熟悉操作風(fēng)險(xiǎn)管理的高素質(zhì)的管理人員和業(yè)務(wù)操作人員非常缺乏，加強(qiáng)這方面的人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，是風(fēng)險(xiǎn)管理的當(dāng)務(wù)之急，并在很大程度上決定著操作風(fēng)險(xiǎn)管理素質(zhì)的高低。

篇6

1.1缺乏必要的應(yīng)急機(jī)制保障盡管農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都會(huì)制定系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案，但往往忽略配套的應(yīng)急培訓(xùn)，缺乏有效的應(yīng)急演練和壓力測(cè)試，一旦緊急事故發(fā)生，對(duì)問題的及時(shí)完滿處理就得不到保障。有些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)制定的系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案存在著涵蓋面過于籠統(tǒng)，在針對(duì)性和可操縱性方面存在著不足，這又直接關(guān)系著問題的處理效果。更多的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)連續(xù)性方面缺乏有效的技術(shù)支持，只局限在網(wǎng)絡(luò)及數(shù)據(jù)的備份層次，沒有災(zāi)備，再者管理組織不夠完善，一旦發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)，就難以完成應(yīng)急的有效性。這些情況都嚴(yán)重影響著應(yīng)急執(zhí)行效果，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效排除和危機(jī)的處理難以保障。

1.2缺乏健全的組織機(jī)構(gòu)及崗位設(shè)置我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技部門重視不足，普遍存在科技部門人員配備不足的現(xiàn)象。一個(gè)科技人員往往身兼數(shù)職，在重要崗位經(jīng)常發(fā)生AB崗位制度難以落實(shí)的情況。雖然有風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)置，但該部門一般只發(fā)揮管控資產(chǎn)、負(fù)債類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用，不涉及信息科技風(fēng)險(xiǎn)職能。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該高度重視科技風(fēng)險(xiǎn)管理工作，設(shè)置更健全的組織機(jī)構(gòu)和崗位，不能讓科技部門既是信息系統(tǒng)的建設(shè)者和維護(hù)者，又是信息科技風(fēng)險(xiǎn)的管理者，因?yàn)檫@樣會(huì)在形成有效的制衡機(jī)制、有效識(shí)別并量化可能存在的信息科技風(fēng)險(xiǎn)方面存在著不足。

1.3科技從業(yè)人員素質(zhì)相對(duì)偏低目前我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)科技部門普遍存在著從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)偏低的現(xiàn)象。現(xiàn)有的從業(yè)人員工作重點(diǎn)主要體現(xiàn)在日?；A(chǔ)性設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)工作的維護(hù)，更多掌握的是系統(tǒng)設(shè)備維護(hù)、機(jī)房管理等常規(guī)性工作，忽視了專業(yè)化的信息科技風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn)，因而對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)和相關(guān)專業(yè)知識(shí)相對(duì)缺乏，對(duì)信息科技管理、規(guī)避科技風(fēng)險(xiǎn)等管理性工作涉及較少，很難有效及時(shí)認(rèn)識(shí)到各項(xiàng)系統(tǒng)存在的漏洞，更別提全面隱患的排查和消除。

1.4基礎(chǔ)設(shè)施安全建設(shè)存在隱患基礎(chǔ)設(shè)施安全的隱患主要體現(xiàn)在兩方面：一是機(jī)房管理不善；二是網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行安全性不高。我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的機(jī)房普遍存在著防火、防水、供電等不達(dá)標(biāo)的現(xiàn)象，沒有設(shè)置相應(yīng)的防雷系統(tǒng)，門禁系統(tǒng)缺失、監(jiān)控盲區(qū)的存在等等，這都是機(jī)房管理安全急需解決的問題。在網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行方面，由于數(shù)據(jù)的大集中，對(duì)農(nóng)村基層網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性和通暢性都提出了更高要求?，F(xiàn)實(shí)情況是，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在未按監(jiān)管要求配置主備通訊線路現(xiàn)象，這樣導(dǎo)致基層網(wǎng)點(diǎn)出現(xiàn)不能正常辦理業(yè)務(wù)的可能性增大，造成不良的影響。

1.5電子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不到位信息科技的出現(xiàn)為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的豐富和高效提供了方便，促進(jìn)了我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信息科技建設(shè)的飛速發(fā)展。隨著信息科技在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷深入，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)呈現(xiàn)飛速增長(zhǎng)趨勢(shì)，尤其是信息科技的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)——電子銀行的應(yīng)用。在這樣的環(huán)境下，多數(shù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的管理重心都放在了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展方面，疏于電子銀行風(fēng)險(xiǎn)的管理。雖然制定了電子銀行相關(guān)的各項(xiàng)管理制度，但在具體的執(zhí)行上，仍然存在著嚴(yán)重的不到位情況，加上人員配置的不夠，最終直接導(dǎo)致電子銀行風(fēng)險(xiǎn)管理缺失。因此，目前我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中的電子銀行風(fēng)險(xiǎn)處于多發(fā)、高發(fā)期。

2農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)信息科技風(fēng)險(xiǎn)防控策略

2.1增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，加大風(fēng)險(xiǎn)管理投入信息科技工作對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)起著重要基礎(chǔ)和保障作用，必須充分認(rèn)識(shí)信息科技風(fēng)險(xiǎn)防范在金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管中的重要性。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)高層管理者必須提高信息科技風(fēng)險(xiǎn)防范的思想認(rèn)識(shí)，對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)的管理加深了解，加強(qiáng)信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的管理工作，最終將信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理工作納入日常經(jīng)營(yíng)中去。同時(shí)，要加強(qiáng)信息科技安全建設(shè)方面的投入，及時(shí)消除信息科技系統(tǒng)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)和隱患，保障農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)步和連續(xù)性運(yùn)行。

2.2完善應(yīng)急預(yù)案，加強(qiáng)應(yīng)急演練農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要細(xì)化危機(jī)場(chǎng)景，完善應(yīng)急預(yù)案，定期對(duì)信息科技人員開展應(yīng)急管理培訓(xùn)，根據(jù)自身實(shí)際情況不斷完善應(yīng)急預(yù)案的內(nèi)容，做到“責(zé)任明確、流程明確、預(yù)案明確、報(bào)告明確、聯(lián)絡(luò)明確”，并確保預(yù)案的具體性和可操作性，從業(yè)人員在不斷進(jìn)行應(yīng)急預(yù)案演練的過程中，不斷提高自身的應(yīng)急能力、抗風(fēng)險(xiǎn)的能力和處理突發(fā)事件的能力。另外，為了確保信息系統(tǒng)業(yè)務(wù)的連續(xù)性，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)還要加強(qiáng)業(yè)務(wù)連續(xù)性管理，根據(jù)自身真實(shí)狀況加強(qiáng)業(yè)務(wù)連續(xù)性體系建設(shè)，制定切實(shí)可行的業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃，并定期不定期開展業(yè)務(wù)連續(xù)性應(yīng)急演練。

2.3增強(qiáng)從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)，加強(qiáng)崗位管理針對(duì)高素質(zhì)專業(yè)從業(yè)人員不足和崗位配置不足的問題，一是加大農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的人員投入，引入高素質(zhì)的信息科技人員，同時(shí)加大從業(yè)人員的培訓(xùn)力度，培養(yǎng)一批專門從事信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理工作的專業(yè)人才。其次是增加管理、運(yùn)行、維護(hù)等崗位人員的配置，關(guān)鍵崗位設(shè)置有效的AB崗位，滿足崗位需求。最后，根據(jù)《商業(yè)銀行信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理指引》要求，完善相關(guān)信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理管理制度，加強(qiáng)信息科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，最終形成人員控制、制度保障、審計(jì)監(jiān)督三位一體的信息科技風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

2.4加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升基礎(chǔ)設(shè)施安全水平重點(diǎn)加強(qiáng)機(jī)房電力、UPS、消防系統(tǒng)等關(guān)鍵機(jī)房環(huán)境設(shè)備安全的保障，針對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施不完善的情況，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要采取有效措施改善，保障業(yè)務(wù)系統(tǒng)工作的連續(xù)性。同時(shí)完善機(jī)房管理制度，實(shí)時(shí)監(jiān)控各種設(shè)備的運(yùn)行狀況，做到對(duì)設(shè)備故障的有效預(yù)測(cè)和報(bào)警。還要組織專業(yè)人員定期對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，檢驗(yàn)基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的安全、流程和管理措施漏洞，確?；A(chǔ)設(shè)施安全管理有效性

2.5加強(qiáng)電子銀行風(fēng)險(xiǎn)防范農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)要采取必要手段防范犯罪分子利用銀行卡、網(wǎng)上銀行、ATM、POS等金融機(jī)具實(shí)施的不法活動(dòng)。一方面，可通過提高網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)上銀行身份認(rèn)證等級(jí)、合理制定POS、ATM和網(wǎng)上銀行的交易限額等技術(shù)手段加強(qiáng)防范，另一方面可借助通過公眾金融服務(wù)教育和柜面宣傳增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范合力，加強(qiáng)審查力度，強(qiáng)化電子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范。

篇7

關(guān)鍵詞：區(qū)域金融；風(fēng)險(xiǎn)管理體系；思考

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2013年9月2日

區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系是指地方政府、央行分支機(jī)構(gòu)和當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門等單位為管理金融風(fēng)險(xiǎn)而建立起來的組織系統(tǒng)。根據(jù)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)期特點(diǎn)，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理一般分為三個(gè)階段：第一個(gè)階段是事前的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)估階段；第二個(gè)階段是金融風(fēng)險(xiǎn)處置的事中階段；第三個(gè)階段是金融風(fēng)險(xiǎn)平息后的事后管理階段。近年來，我國(guó)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生，不斷地挑戰(zhàn)著中央要求守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。2008年受國(guó)際金融危機(jī)影響，上海部分外資銀行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，例如香港東亞銀行由于財(cái)務(wù)問題發(fā)生擠兌事件，其在上海的同業(yè)市場(chǎng)發(fā)生融資困難，一度影響到上海的銀行間市場(chǎng)穩(wěn)定。對(duì)此，進(jìn)一步探討和完善區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)于加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，防范金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，提升系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和處置水平，以及守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線而言，具有較大的現(xiàn)實(shí)意義。

一、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)估階段。在區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與評(píng)估階段，主要以央行分支機(jī)構(gòu)和地方金融監(jiān)管部門為主體，央行分支機(jī)構(gòu)主要關(guān)注區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，一般采用現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估、非現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估和重大事項(xiàng)報(bào)告管理制度等方式對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，評(píng)估分析金融穩(wěn)定狀況，并根據(jù)評(píng)估結(jié)果，向金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門和地方政府部門預(yù)警。金融監(jiān)管部門主要關(guān)注所監(jiān)管行業(yè)或事發(fā)機(jī)構(gòu)的微觀風(fēng)險(xiǎn)狀況，其對(duì)微觀金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理一般通過現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的方式進(jìn)行監(jiān)管，并依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處，從而將金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)行為平息在萌芽狀態(tài)。地方政府則一般通過接收央行分支機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門和其他單位報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)情況，通過輿情管理和行政管理等方式對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)采取有效的措施。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)處置階段。在金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)的處置階段，主要是以地方政府為主導(dǎo)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)包括央行分支機(jī)構(gòu)、地方金融監(jiān)管部門、公安、財(cái)政、宣傳和消防等單位的力量，對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合協(xié)調(diào)處置。在金融突發(fā)事件爆發(fā)時(shí)，因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)具有傳染性和社會(huì)影響性，作為最后貸款人的中央銀行在金融突發(fā)事件爆發(fā)時(shí)參與風(fēng)險(xiǎn)處置過程，可以有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散，維護(hù)金融穩(wěn)定，因此央行在其中扮演著提供資金救助、穩(wěn)定金融市場(chǎng)信心和防范金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延不可或缺的重要角色。在此階段，金融監(jiān)管部門是金融行業(yè)的監(jiān)管單位，其對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的起源、傳導(dǎo)和控制負(fù)有直接的管理責(zé)任，因此在區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)處置過程中，可以按照本行業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置規(guī)定，及時(shí)采取有效措施，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延，并提請(qǐng)地方政府部門、央行分支機(jī)構(gòu)等一同采取措施處置金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)平息之后的事后管理階段。在金融風(fēng)險(xiǎn)平息之后的管理階段，地方政府部門、中央銀行和金融監(jiān)管部門對(duì)金融突發(fā)事件平息之后的過程、結(jié)果和影響范圍等做出綜合評(píng)估和總結(jié)，并從各自的職責(zé)出發(fā)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)處置結(jié)果進(jìn)行善后管理工作。地方政府部門可以從財(cái)政、宣傳和司法等部門職責(zé)出發(fā)，從行政角度對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)平息之后的各類問題進(jìn)行妥善處置安排，進(jìn)行責(zé)任追究、消除負(fù)面影響和損失評(píng)估補(bǔ)償?shù)?。央行分支機(jī)構(gòu)從維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé)出發(fā)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生、風(fēng)險(xiǎn)處置過程和結(jié)果進(jìn)行全面評(píng)估總結(jié)，并對(duì)地方政府專項(xiàng)借款和金融穩(wěn)定再貸款的使用進(jìn)行監(jiān)督、做好資產(chǎn)保全和債券的維護(hù)工作。金融監(jiān)管部門從其職責(zé)出發(fā)，做好金融風(fēng)險(xiǎn)平息后的處置工作，例如成立清算組對(duì)退出市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行清算處置等。

二、區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系中存在的問題

（一）金融穩(wěn)定法律體系和協(xié)調(diào)機(jī)制缺位。目前，我國(guó)缺乏統(tǒng)一完整的金融穩(wěn)定法規(guī)體系，《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等關(guān)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定的法律規(guī)定較為籠統(tǒng)，也缺乏具體的實(shí)施細(xì)則，因此區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理處于誰(shuí)負(fù)責(zé)誰(shuí)管理的狀態(tài)，這就削弱了區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，并可能錯(cuò)失防范風(fēng)險(xiǎn)的最佳時(shí)機(jī)。例如，金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法律制度不夠完善，缺乏統(tǒng)一完整的法律規(guī)定，一些高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法按照市場(chǎng)原則實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定退出或及早處置，這使得問題機(jī)構(gòu)在處置過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏法律框架的約束，容易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)積聚，從而影響整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)管理也需要多部門的協(xié)同配合，雖然有部分法律條款或文件提到央行負(fù)責(zé)建立金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制的角色，但由于行政級(jí)別、監(jiān)管套利、交易成本較高和職責(zé)范圍不同等因素的存在，這些法律規(guī)章條款及金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制實(shí)際上多處于一種有名無(wú)實(shí)的狀態(tài)，這也導(dǎo)致了金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制難以有效運(yùn)行。

（二）區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估體系不完善。首先，信息資源難以實(shí)現(xiàn)有效共享。在金融分業(yè)監(jiān)管的體制下，對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)一般由當(dāng)?shù)匮胄蟹种C(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門和地方政府金融辦等單位負(fù)責(zé)，但是各部門之間由于職責(zé)不同、監(jiān)管理念差異和監(jiān)管套利等因素的存在，使得信息資源無(wú)法實(shí)現(xiàn)有效共享；其次，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式滯后。隨著金融市場(chǎng)開放程度的提高、金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制越來越復(fù)雜，區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法并未能做到及時(shí)更新改進(jìn)，新型的評(píng)估工具和方法的開發(fā)應(yīng)用也往往滯后于金融風(fēng)險(xiǎn)的變化發(fā)展，因而還難以做到及時(shí)監(jiān)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)、把握金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制、準(zhǔn)確評(píng)估區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)狀況；再次，金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急管理機(jī)制存在漏洞，例如央行分支機(jī)構(gòu)可以按照宏觀審慎原則和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)測(cè)評(píng)估和判斷金融風(fēng)險(xiǎn)情況，但由于央行沒有金融業(yè)務(wù)監(jiān)管權(quán)利，從而沒有現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的體驗(yàn)，只能依靠非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)方式，其對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警提示和督辦整改效果往往不佳。

（三）區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)處置制度不健全。第一，金融風(fēng)險(xiǎn)處置效率需進(jìn)一步提高。在對(duì)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的處置過程中，由于金融風(fēng)險(xiǎn)處置主體、處置原則、處置模式選擇和相應(yīng)的處置程序缺乏統(tǒng)一、明確的操作依據(jù)，各地區(qū)在處置金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，存在選擇金融風(fēng)險(xiǎn)處置模式錯(cuò)誤、程序混亂、責(zé)任界定不明晰和相互推諉、扯皮、工作效率低等問題；第二，部分規(guī)章條款實(shí)用性不強(qiáng)。例如，雖然《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》對(duì)金融機(jī)構(gòu)行政撤銷的條件、程序等情況做了規(guī)定，但從金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的實(shí)踐看，該條例的許多內(nèi)容和規(guī)定還比較模糊、操作性不強(qiáng)；第三，缺乏專業(yè)化的金融風(fēng)險(xiǎn)處置平臺(tái)。例如，沒有建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)處置監(jiān)督機(jī)制和處置信息的共享機(jī)制，在金融風(fēng)險(xiǎn)處置的過程中，金融機(jī)構(gòu)的托管、接管、撤銷（關(guān)閉）、破產(chǎn)以及停業(yè)整頓等操作程序也缺乏明確的法律依據(jù)，同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)處置需要專業(yè)化的人才資源，但我國(guó)還未建立專業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)處置隊(duì)伍以應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。

三、政策建議

（一）建立健全金融穩(wěn)定法規(guī)體系和協(xié)調(diào)機(jī)制。對(duì)于金融穩(wěn)定法規(guī)體系不健全的狀況，一方面可以借鑒國(guó)外有效的金融立法經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)金融改革發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)一步修改完善《中國(guó)人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等金融基本法，研究制定《金融穩(wěn)定法》，修改完善《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》，同時(shí)制定《金融機(jī)構(gòu)停業(yè)整頓條例》、《金融機(jī)構(gòu)接管條例》和《金融機(jī)構(gòu)并購(gòu)重組條例》等，作為處置金融風(fēng)險(xiǎn)的操作依據(jù)；另一方面可以建立金融管理機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)合作制度和實(shí)施細(xì)則，例如建立區(qū)域金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，明確央行在區(qū)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的首要地位，定期召開金融穩(wěn)定工作聯(lián)合研討會(huì)，評(píng)估分析區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)狀況，提高金融風(fēng)險(xiǎn)處置的有效性，形成防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的合力。

（二）提高區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估體系運(yùn)行效率。一是要完善區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，結(jié)合金融業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)狀況，科學(xué)制定區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，明確評(píng)估的原則、方法、內(nèi)容和范圍等，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估的時(shí)效性、準(zhǔn)確性和科學(xué)性；二是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)重大事項(xiàng)報(bào)告制度建設(shè)，建立監(jiān)管協(xié)作和重大事項(xiàng)分析會(huì)商機(jī)制，拓寬重大事項(xiàng)信息來源渠道，提高重大事項(xiàng)報(bào)告制度的執(zhí)行效率，增強(qiáng)對(duì)重大事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)的靈敏性和及時(shí)性；三是增強(qiáng)區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的有效性，建立嚴(yán)格的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)信息報(bào)告制度和數(shù)據(jù)采集體系，確保監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，采用有效的金融評(píng)估方法，及時(shí)判斷金融風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)情況，根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展變化情況及時(shí)提示事發(fā)金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門，同時(shí)跟蹤金融風(fēng)險(xiǎn)提示的后續(xù)進(jìn)展情況，確保金融風(fēng)險(xiǎn)得到有效整改或處置。

（三）進(jìn)一步改善區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)處置制度。首先，要依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)研究出臺(tái)《金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法》，進(jìn)一步明確金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的前置程序、各主體之間的職責(zé)分工、債務(wù)清償順序、金融債權(quán)的保護(hù)和償付、職工安置標(biāo)準(zhǔn)等相關(guān)規(guī)定，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)處置的操作性；其次，研究制定《金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置管理辦法》，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)處置原則，處置主體的權(quán)利義務(wù)、處置模式選擇和適用性等進(jìn)行明確規(guī)定，同時(shí)根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)處置實(shí)踐，建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)處置領(lǐng)導(dǎo)小組，修改完善已有的金融風(fēng)險(xiǎn)處置各項(xiàng)條例，增強(qiáng)有關(guān)法律條款的操作性，使風(fēng)險(xiǎn)處置的具體操作有法可依；再次，根據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)處置經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建專業(yè)化、多元化的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)處置平臺(tái)和信息共享機(jī)制，并且培養(yǎng)專業(yè)化的金融風(fēng)險(xiǎn)處置隊(duì)伍，從而增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)處置的針對(duì)性、適用性和有效性。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]尹兆君.關(guān)于完善我國(guó)銀行業(yè)突發(fā)事件應(yīng)急管理的思考[J].新金融，2011.5.

篇8

一、日本銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的動(dòng)向

日前，日本銀行針對(duì)后金融危機(jī)時(shí)代的新特點(diǎn)適時(shí)公布了《危機(jī)后時(shí)代金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理》的報(bào)告，介紹了2009年6月以后日本金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的新舉措和今后監(jiān)管重點(diǎn)。

(一)避免陷入流動(dòng)性危機(jī)的新舉措

1.本土機(jī)構(gòu)外幣融資難問題及應(yīng)對(duì)之道。為了應(yīng)對(duì)客戶對(duì)外幣借款需求的增加，日本金融機(jī)構(gòu)在集團(tuán)之間、總部和分支之間合理分配資金。為了加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，機(jī)構(gòu)提高了外幣流動(dòng)性的警示級(jí)別，加強(qiáng)了總部對(duì)外幣的集中控制，還通過分散融資對(duì)手和融資方式來穩(wěn)定中長(zhǎng)期外幣資金來源，通過延長(zhǎng)資金期限來減少資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配。為了使用紐約聯(lián)儲(chǔ)提供的定期拍賣工具，日本金融機(jī)構(gòu)還建立了日本政府債券抵押體系。其他外幣直接融資措施也相繼被采用，如發(fā)行外幣債券、維護(hù)危機(jī)時(shí)期交易對(duì)手關(guān)系和進(jìn)行期限超過一年的貨幣掉期交易等。

2.外資機(jī)構(gòu)本幣融資難問題及應(yīng)對(duì)之道，2008年9月后，日本的外資金融機(jī)構(gòu)面臨非擔(dān)保資金融資困難問題。另外，回購(gòu)融資大幅減少也加劇了其日元資金緊張的窘境。為應(yīng)對(duì)危機(jī)，外資機(jī)構(gòu)提高了海外機(jī)構(gòu)向日本劃轉(zhuǎn)資金的數(shù)量，增加了日本央行追加信貸工具的運(yùn)用：減少資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模，主要是降低了證券投資和反向回購(gòu)資金投入數(shù)量。2009年以后，市場(chǎng)逐步趨穩(wěn)，短期融資和回購(gòu)業(yè)務(wù)有所回升，追加信貸工具使用量減少。但是，外資機(jī)構(gòu)的資金狀況并沒有恢復(fù)到危機(jī)前水平，目前仍然對(duì)融資持保守態(tài)度。當(dāng)外資金融機(jī)構(gòu)本幣資金狀況趨緊時(shí)，日本央行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管部門為其提供指導(dǎo)，督促其采用保守融資方式，例如通過提高預(yù)見性或長(zhǎng)期融資來減少日常需要的資金數(shù)量。此外，還組織開展方式靈活的現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢點(diǎn)包括應(yīng)急方案在內(nèi)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系合理性。

(二)后金融危機(jī)時(shí)代的監(jiān)管重點(diǎn)

1.評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。近期金融危機(jī)表明不同業(yè)務(wù)類別和經(jīng)營(yíng)模式的機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況存在較大差異。外匯掉期市場(chǎng)中市場(chǎng)流動(dòng)性的降低顯著影響了外幣融資。回購(gòu)交易過去被認(rèn)為是穩(wěn)定的資金來源，但是現(xiàn)在證券公司進(jìn)行此類擔(dān)保融資交易時(shí)面臨較大困難，由于擔(dān)保資產(chǎn)價(jià)格的下降和對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注程度的提高。一些機(jī)構(gòu)被迫提高了保證金比例或減少了賒賬余額。因此，業(yè)務(wù)的國(guó)際化程度和證券關(guān)聯(lián)度、存款和市場(chǎng)融資的比例結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和負(fù)債的匹配程度在很大程度上決定了機(jī)構(gòu)面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大小。要求各機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確評(píng)估自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平并建立配套的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。其中最重要的是保證日常融資的穩(wěn)定性，日本央行將持續(xù)檢查金融機(jī)構(gòu)是否根據(jù)交易內(nèi)容和融資工具特點(diǎn)減少融資工具和交易對(duì)手集中度，有效管理當(dāng)日流動(dòng)性。

2.增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)危機(jī)后恢復(fù)能力。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的挑戰(zhàn)之一是如何督促機(jī)構(gòu)積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)壓力事件，提高迅速恢復(fù)能力。即當(dāng)存款迅速流失或資金狀況迅速惡化時(shí)，金融機(jī)構(gòu)需要根據(jù)情況采取增加融資或銷售資產(chǎn)等積極措施。另外，為了迅速執(zhí)行這些措施，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的靈活運(yùn)用變得非常必要，例如加強(qiáng)內(nèi)部報(bào)告和擴(kuò)大管理范圍等措施。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在平時(shí)制定應(yīng)急方案。同時(shí)，預(yù)先持有易于變現(xiàn)的資產(chǎn)以便提高流動(dòng)性壓力恢復(fù)能力。機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況決定流動(dòng)性資產(chǎn)的種類和數(shù)量，并進(jìn)行切實(shí)有效的壓力測(cè)試。

3.建立全球流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在國(guó)際化程度較高的金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)全球流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系已經(jīng)達(dá)成共識(shí)。例如，全球范圍內(nèi)的外幣交易掉期市場(chǎng)流動(dòng)性降低已經(jīng)使許多金融機(jī)構(gòu)面臨外幣融資困難。因此，一些金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始加強(qiáng)海外機(jī)構(gòu)的當(dāng)?shù)厝谫Y能力，建立了不過分依賴集團(tuán)內(nèi)部跨境資金流轉(zhuǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。日本金融機(jī)構(gòu)中，出于有效使用國(guó)內(nèi)充足日元資金的目的，許多機(jī)構(gòu)使用集團(tuán)內(nèi)資金。

4.適當(dāng)使用監(jiān)管部門流動(dòng)性支持。近期的挑戰(zhàn)是如何確定金融機(jī)構(gòu)對(duì)央行流動(dòng)性支持的依賴程度。危機(jī)發(fā)生后，各國(guó)央行采取了不同的流動(dòng)性支持措施，例如擴(kuò)大金融市場(chǎng)資金撥備和增加美元資金供給。這些措施被認(rèn)為有助于保障未來融資和減緩市場(chǎng)壓力。由于每一措施都具有緊急救助措施的特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其有抵觸情緒，害怕?lián)p害其聲譽(yù)。監(jiān)管部門使用這些措施時(shí)十分小心，例如沒有披露涉及的金融機(jī)構(gòu)名單等。另外，單個(gè)金融機(jī)構(gòu)有必要建立不過分依賴公共資源支持的自主風(fēng)險(xiǎn)管理體系，避免監(jiān)管部門的流動(dòng)性支持誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、中美銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理比較分析

(一)中美流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要差異

美國(guó)流動(dòng)性管理政策和我國(guó)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引在內(nèi)容有許多相似之處，但卻各有特點(diǎn)和側(cè)重。主要表現(xiàn)在：

1、適用范圍不同。美國(guó)流動(dòng)性管理政策適用于銀行、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)及信用社等所有存款機(jī)構(gòu)，我國(guó)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引則適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行，而農(nóng)村合作銀行、外國(guó)銀行分行和城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參照本指引!執(zhí)行：法律法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

2、流動(dòng)性險(xiǎn)的定義不同。美國(guó)流動(dòng)性管理政策強(qiáng)調(diào)的是由于金融機(jī)構(gòu)無(wú)力或預(yù)期無(wú)力提供流動(dòng)性而導(dǎo)致銀行財(cái)務(wù)狀況或整體安全與穩(wěn)健性受到影響的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引強(qiáng)涮雖然商業(yè)銀行有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。并將其細(xì)分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系不同，美國(guó)流動(dòng)性管理政策和我國(guó)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系基本要素都包括：有效的公司治理結(jié)構(gòu)(董事會(huì)及高管層的有效監(jiān)控)，完善的風(fēng)險(xiǎn)策略、政策和程序，完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制程序，有效的內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)，有效的應(yīng)急計(jì)劃。但具體規(guī)定卻不盡相同。一是公司治理：二是戰(zhàn)略、政策和程序：三是壓力測(cè)試：四是內(nèi)部控制：五是應(yīng)急計(jì)劃。

4.相比于我國(guó)流動(dòng)性管理指引，美國(guó)流動(dòng)性管理政策額外闡述了以下三個(gè)方面：一是擔(dān)保頭寸的管理。銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)

持續(xù)關(guān)注各種類型、各種情況下的擔(dān)保品頭寸狀況。二是日間流動(dòng)性頭寸的管理。積極管理日間流動(dòng)性頭寸，以便在正常和壓力狀況下及時(shí)地履行支付結(jié)算義務(wù)，避免因不能履行義務(wù)造成的負(fù)面影響。三是流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備。銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持有一定量的流動(dòng)性資產(chǎn)緩沖。其總量依據(jù)壓力測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)承受能力及風(fēng)險(xiǎn)狀況來確定，同時(shí)應(yīng)隨時(shí)保證資產(chǎn)的可支配性，

5.相比于美國(guó)流動(dòng)性管理政策，我國(guó)流動(dòng)性管理指引額外強(qiáng)調(diào)了以下五個(gè)方面：一是建立完善的管理信息系統(tǒng)，以便準(zhǔn)確、及時(shí)、持續(xù)地計(jì)量、監(jiān)測(cè)、管控和回報(bào)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。二是商業(yè)銀行應(yīng)定期披露流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)信息，三是流動(dòng)性管理方法和技術(shù)。對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、現(xiàn)金流量管理作出了細(xì)致的規(guī)定。四是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理的原則、監(jiān)管程序及監(jiān)管合作。五是附件中介紹了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)及應(yīng)急計(jì)劃內(nèi)容。

三、強(qiáng)化我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

改革開放以來，我國(guó)商業(yè)銀行在總體平穩(wěn)發(fā)展中亦歷經(jīng)幾次較突出的流動(dòng)性困難，乃至局部性銀行危機(jī)，按照流動(dòng)性危機(jī)的主要誘因，可分為三個(gè)階段：第一階段表現(xiàn)為國(guó)有商業(yè)銀行體內(nèi)不良資產(chǎn)積聚下的通貨膨脹沖擊，以1988年工商銀行出現(xiàn)的全國(guó)范圍的擠兌現(xiàn)象為典型代表。第二階段表現(xiàn)為90年代中后期“房地產(chǎn)熱”、“開發(fā)區(qū)熱”等泡沫經(jīng)濟(jì)破滅后小型銀行金融機(jī)構(gòu)的集中性關(guān)閉，以海南發(fā)展銀行、全國(guó)多家城信社為代表。第三階段表現(xiàn)為近年來個(gè)別銀行金融機(jī)構(gòu)或其分支機(jī)構(gòu)因負(fù)面信息擴(kuò)散導(dǎo)致的擠兌事件。盡管并未發(fā)生較大規(guī)?；蜉^集中性的流動(dòng)性危機(jī)，但自2007年以來，隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化，國(guó)家宏觀調(diào)控力度增大，為平抑經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)和應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的緊縮性政策和經(jīng)濟(jì)刺激政策的相繼實(shí)施，使一些地區(qū)，尤其是中小商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況受到嚴(yán)峻考驗(yàn)，充分暴露出流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、管理手段落后、管理體系不健全等問題，局部患加大。吸取中外流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)歷史經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，強(qiáng)化我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，

(一)提高銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。隨著我國(guó)銀行業(yè)參與市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的程度不斷加深，其潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷增大，但與信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)整體上對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)認(rèn)識(shí)不足，如中長(zhǎng)期貸款在各項(xiàng)貸款中的占比逐年增加，而部分銀行通過存款活期化的形式降低融資成本，存貸款期限錯(cuò)配愈加嚴(yán)重；金融機(jī)構(gòu)自身國(guó)際化程度較低，但走出國(guó)門愿望強(qiáng)烈等等，在業(yè)務(wù)拓展中對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的忽視、缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的全球化視野和經(jīng)驗(yàn)等，都易在國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)的情況下對(duì)我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，督促、引導(dǎo)各銀行機(jī)構(gòu)切實(shí)提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)已尤為迫切。目前，我國(guó)監(jiān)管部門制定的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》已經(jīng)涵蓋了上述日本監(jiān)管部門的相關(guān)策略和具體要點(diǎn)，操作性較強(qiáng)，具體指標(biāo)和方法更加細(xì)致，但部分銀行機(jī)構(gòu)存在流動(dòng)性管理政策、制度執(zhí)行不力等問題，影響了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。因此，督促銀行機(jī)構(gòu)按照指引的要求，提高銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立科學(xué)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系并強(qiáng)化制度執(zhí)行力，將切實(shí)提高其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平，有助于其持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(二)建立健全有序協(xié)調(diào)的運(yùn)行機(jī)制。金融監(jiān)管、最后貸款人與存款保護(hù)體系之間職責(zé)明晰、有序協(xié)調(diào)的運(yùn)行機(jī)制是構(gòu)筑有效金融安全網(wǎng)的核心，金融市場(chǎng)和創(chuàng)新技術(shù)越是發(fā)展越是需要更穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管體系。長(zhǎng)期以來，我國(guó)中央銀行的“最后貸款人”職責(zé)存在制度上的模糊性。相對(duì)粗放的救助管理模式固化了商業(yè)銀行對(duì)支付危機(jī)由政府擔(dān)保的預(yù)期，進(jìn)而弱化了其強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)生動(dòng)力。盡管存款保險(xiǎn)制度可以發(fā)揮提高問題機(jī)構(gòu)處置程序可信度及保護(hù)個(gè)人存款者利益的功能，但也可能會(huì)弱化市場(chǎng)原則，助長(zhǎng)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)及其內(nèi)部人的道德風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，隨著新技術(shù)手段的運(yùn)用和金融市場(chǎng)的發(fā)展，在豐富了流動(dòng)性管理工具的同時(shí)，也使銀行的融資渠道、業(yè)務(wù)模式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等發(fā)生深刻變化，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源、集聚和爆發(fā)路徑更趨復(fù)雜，因此，更加穩(wěn)健、嚴(yán)厲的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管既是應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)和銀行業(yè)務(wù)豐富發(fā)展的內(nèi)在要求，也是保障“晟后貸款人”和存款保險(xiǎn)制度有效運(yùn)行的前提條件。此外，建立全球化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系是當(dāng)務(wù)之急。2009年12月，巴塞爾委員會(huì)了《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架(征求意見稿)》，并組織全球銀行業(yè)進(jìn)行定量影響測(cè)算，致力于進(jìn)一步提高跨國(guó)銀行應(yīng)對(duì)跨境流動(dòng)性壓力的能力，增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)跨境監(jiān)管的一致性。日本銀行業(yè)的具體實(shí)踐進(jìn)一步證明了全球化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和緊迫性。我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化程度日益增強(qiáng)，與國(guó)際市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)度日趨緊密，在此情況下，各銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)在保持自身特色的前提下，增強(qiáng)全球化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的體系建設(shè)，并保證其有效運(yùn)行。

(三)建立宏觀審慎與微觀審慎的一致性，審慎考慮國(guó)際金融形勢(shì)變化對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)周期的影響，通過設(shè)置流動(dòng)性緩沖區(qū)、限制流動(dòng)性擴(kuò)張速度以及強(qiáng)化壓力測(cè)試，實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)控，建立宏觀審慎與微觀審慎的一致性。資金跨境流動(dòng)、業(yè)務(wù)全球延伸，國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)向國(guó)內(nèi)傳遞的渠道和形式更趨多元化和難以預(yù)測(cè)，經(jīng)濟(jì)周期受國(guó)際因素的影響加大，貨幣政策和央行流動(dòng)性供給應(yīng)更多地考慮建立風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制并與金融失衡相關(guān)聯(lián)，防范應(yīng)對(duì)不足或退出太晚招致更深層次的脆弱性。在微觀監(jiān)管層面，應(yīng)通過包括提高最低資本要求、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和設(shè)置最低流動(dòng)性比率等建立適度的流動(dòng)性緩沖區(qū)，放慢“冒險(xiǎn)性”建設(shè)和過度擴(kuò)張速度，同時(shí)，銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和期限錯(cuò)配應(yīng)充分考慮能適應(yīng)快速變化的壓力情景，尤其要控制信貸資產(chǎn)的集中度和長(zhǎng)期化問題。

篇9

我們國(guó)家的金融創(chuàng)新起步較晚，當(dāng)前正處在低水平的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，所以，我們要在新的歷史條件下對(duì)金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系進(jìn)行不斷的研究，將金融管理的思路不斷拓寬，將金融管理的制度不斷完善，把穩(wěn)健健全的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建立起來，只有這樣我們才能對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行有效的防范。

1 目前我國(guó)金融創(chuàng)新活動(dòng)的特點(diǎn)分析

在我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐漸完善的同時(shí)，我們國(guó)家的金融市場(chǎng)開放程度也在逐漸提升，使得我國(guó)的金融市場(chǎng)有非?；钴S的金融創(chuàng)新，推出了各種各樣的金融業(yè)務(wù)，這在很大程度上將我國(guó)金融市場(chǎng)豐富的同時(shí)，也漸漸呈現(xiàn)出以下的特點(diǎn)與趨勢(shì)。

同質(zhì)化的金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在我國(guó)存有幾種不同的金融機(jī)構(gòu)，并且原本這些機(jī)構(gòu)之間都各自對(duì)自己的專業(yè)領(lǐng)域負(fù)責(zé)，有著非常清晰的業(yè)務(wù)界限。然而伴隨著金融創(chuàng)新的逐漸發(fā)展，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)也都在不斷的將新的金融產(chǎn)品推出，這就逐漸模糊了它們之間原本清晰的界限，導(dǎo)致各個(gè)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)都很大的交叉，都在向著綜合化的方向發(fā)展。

創(chuàng)新亮點(diǎn)是理財(cái)業(yè)務(wù)。人們的理財(cái)觀念伴隨著我國(guó)居民收入水平的逐漸提高而發(fā)生了很大的變化，已經(jīng)突破了傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄這種單一的方式，轉(zhuǎn)變到了有更高收益的理財(cái)方式。這促使各大商業(yè)銀行都相繼推出了不同的理財(cái)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。尤其是外資銀行的投入，更是促使理財(cái)業(yè)務(wù)變得熱火朝天，各個(gè)銀行都推出了大量的理財(cái)產(chǎn)品。

金融創(chuàng)新需要努力將同質(zhì)化問題克服。雖然我國(guó)有著相對(duì)活躍的金融創(chuàng)新，但是在金融創(chuàng)新的過程中還存在著深度與廣度方面的很多不足，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的互相復(fù)制，使得金融創(chuàng)新中并沒有很多的新東西，而是很多金融產(chǎn)品都存在同質(zhì)化的問題。

2 金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

大量不確定的因素存在于金融市場(chǎng)中，并且這些因素很可能會(huì)促使出現(xiàn)不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)，從而帶給金融行業(yè)巨大的損失。只有進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理，評(píng)價(jià)各種可能引起風(fēng)險(xiǎn)的因素，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小和可能性進(jìn)行分析，并依照分析與預(yù)測(cè)采取相應(yīng)有效的措施，才能預(yù)防或消除這些風(fēng)險(xiǎn)。

金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理是互相促進(jìn)的關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)管理能夠在很大程度上保證金融創(chuàng)新的發(fā)展，而金融創(chuàng)新的發(fā)展，又能不斷地發(fā)展和完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理，所以二者之間有著相互促進(jìn)的關(guān)系。在金融市場(chǎng)不斷發(fā)展和繁榮的同時(shí)，各種風(fēng)險(xiǎn)因素也在逐漸增多，要想確保金融市場(chǎng)的安全，就要進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理。人們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)中進(jìn)行投資也非常需要有關(guān)的手段來消除風(fēng)險(xiǎn)。許多金融機(jī)構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)對(duì)監(jiān)管的合理規(guī)避，不斷地將新的金融產(chǎn)品推出，并且監(jiān)管也隨著金融創(chuàng)新而不斷完善，但是為了逃避監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)勢(shì)必會(huì)再次進(jìn)行金融創(chuàng)新。

金融創(chuàng)新的發(fā)展能夠?qū)⒔鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的損失程度有效的降低。金融創(chuàng)新的發(fā)展對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的降低主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

首先，金融創(chuàng)新給金融機(jī)構(gòu)提供了避險(xiǎn)的新方法和新途徑。金融機(jī)構(gòu)能夠在金融活動(dòng)中通過對(duì)現(xiàn)代化的科技手段的借鑒對(duì)資金做到及時(shí)有效的分散和轉(zhuǎn)移，從而能夠避免風(fēng)險(xiǎn)，或者是降低風(fēng)險(xiǎn)給金融活動(dòng)帶來的損失。

其次，金融創(chuàng)新將金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力提高了。金融創(chuàng)新不僅能夠提高金融機(jī)構(gòu)在資金安全性上的效率，還可以通過加速資金的流動(dòng)性將資產(chǎn)的盈利能力提高。

金融創(chuàng)新在發(fā)展的同時(shí)帶來了新的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新在降低和避免金融風(fēng)險(xiǎn)的過程中又帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)，可以說金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，所以金融創(chuàng)新只能將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或分散，而不能將風(fēng)險(xiǎn)從根本上消除。

金融創(chuàng)新所帶來的新風(fēng)險(xiǎn)主要有以下兩種：

第一，將金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)增加了。金融創(chuàng)新給各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的交往提供了便利，使得它們之間有著越來越頻繁的交往，也使得各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間表現(xiàn)出了相當(dāng)大的關(guān)聯(lián)性，但是要是某個(gè)合作伙伴出現(xiàn)問題，其他機(jī)構(gòu)就會(huì)很快的被波及到，這將金融系統(tǒng)整體的風(fēng)險(xiǎn)度增加了。

第二，將金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大了。金融創(chuàng)新給各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間帶來了日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，增加了金融機(jī)構(gòu)在涉足一些不熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域或者是金融投資中經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

3 加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)金融創(chuàng)新的有效措施

金融創(chuàng)新不但給金融業(yè)帶來了社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益，還使金融業(yè)面臨著很多新的風(fēng)險(xiǎn)。所以，金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融的創(chuàng)新的過程中，要將其風(fēng)險(xiǎn)管理與識(shí)別的能力提高，加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新過程中新的風(fēng)險(xiǎn)的防范，保障金融的穩(wěn)定性，努力將中國(guó)金融業(yè)的國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力提高。其中 加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)金融創(chuàng)新的有效措施主要有以下幾點(diǎn)。

政府部門加強(qiáng)對(duì)金融的監(jiān)管。政府部門需要依照國(guó)際慣例，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)、退出各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的監(jiān)管。面對(duì)已經(jīng)全面對(duì)外開放的中國(guó)金融業(yè)，中資銀行只有加大金融創(chuàng)新的力度，才能盡快的提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；監(jiān)管部門只有給銀行金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新提供鼓勵(lì)與支持，才能對(duì)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活動(dòng)實(shí)行有效地規(guī)范，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平提高。并且，政府部門還需要將部門規(guī)章和法規(guī)完善起來，創(chuàng)造出一個(gè)有利于創(chuàng)新發(fā)展的法制環(huán)境。應(yīng)該在控制好當(dāng)前正處在成長(zhǎng)階段的金融創(chuàng)新活動(dòng)的前提下，將準(zhǔn)入審批程序簡(jiǎn)化，將審批環(huán)節(jié)減少。要對(duì)不同新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行區(qū)分，鼓勵(lì)商業(yè)銀行開發(fā)新領(lǐng)域、探索新業(yè)務(wù)，提供試驗(yàn)的機(jī)會(huì)給他們。

提高銀行業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制能力。在我國(guó)對(duì)匯率形成機(jī)制和利率市場(chǎng)化進(jìn)行改革的同時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也逐漸成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國(guó)銀行業(yè)的衍生產(chǎn)品還沒有很高的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力， 缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與對(duì)沖手段，大部分銀行沒有有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理模型，嚴(yán)重缺乏具備現(xiàn)代金融工程知識(shí)的專門人才。尤其是嚴(yán)重缺乏復(fù)雜金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)和意識(shí)。所以，銀行業(yè)要提高其對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管控能力。

加強(qiáng)金融業(yè)的國(guó)家間合作。當(dāng)前國(guó)際金融環(huán)境非常復(fù)雜，一國(guó)控制金融風(fēng)險(xiǎn)的能力很小。在我國(guó)金融市場(chǎng)走向國(guó)際化和開展金融衍生業(yè)務(wù)的同時(shí)，必須進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)際間的合作。首先，我們國(guó)家可以和國(guó)外金融衍生交易自律組織簽訂有關(guān)金融衍生市場(chǎng)信息共享的諒解備忘錄；其次，我們國(guó)家可以和國(guó)外政府簽訂有關(guān)合作監(jiān)管的協(xié)議；最后，我們國(guó)家可以參與國(guó)際監(jiān)管組織，參照其標(biāo)準(zhǔn)對(duì)我國(guó)開展金融衍生業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)則進(jìn)行規(guī)定，實(shí)現(xiàn)全面有效的監(jiān)管。

加強(qiáng)對(duì)信息技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。在我國(guó)銀行業(yè)信息科技快速發(fā)展的同時(shí)，信息技術(shù)也在銀行業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，因此，銀行業(yè)健康、穩(wěn)定、安全的發(fā)展直接受到信息科技手段的有效性、可靠性與安全性的影響。當(dāng)前很多創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新業(yè)務(wù)（如銀行卡業(yè)務(wù)和電子銀行業(yè)務(wù)）都是以信息技術(shù)為依托的，雖然信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作在銀行卡業(yè)務(wù)和電子銀行業(yè)務(wù)上得到了一定的重視，但是，信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范不能只局限在特定的業(yè)務(wù)部門，而必須涉及到科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)部門、科技風(fēng)險(xiǎn)管理部門、科技服務(wù)部門以及其他信息數(shù)據(jù)使用部門，所以，銀行要像重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)一樣來加強(qiáng)對(duì)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的重視。

篇10

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)管理教學(xué)改革課程體系

2007年金融危機(jī)爆發(fā)以來，巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)著全球金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。這場(chǎng)席卷全球的金融危機(jī)還仍在蔓延，分析危機(jī)的深層次原因是非常復(fù)雜的，但金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以來對(duì)

的漠視是不容忽視的事實(shí)。因此有效地管理金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為金融機(jī)構(gòu)取得成功的關(guān)鍵，同時(shí)也是維持正常的金融秩序、保持金融穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要措施。從亞洲危機(jī)與金融危機(jī)的比較分析中可預(yù)測(cè)，隨著危機(jī)周期發(fā)生頻率增加，未來全球風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)業(yè)務(wù)與風(fēng)管人才需求高峰期將提前，持續(xù)時(shí)間將縮短。因此，后金融危機(jī)時(shí)期出現(xiàn)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)業(yè)務(wù)和風(fēng)管人才需求激增的時(shí)期，客觀上為金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才創(chuàng)造了很好的發(fā)展空間。

《風(fēng)險(xiǎn)管理》課程是我校統(tǒng)計(jì)和應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)都開設(shè)的一門專業(yè)課，該課程涉及數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)與金融學(xué)等多學(xué)科，知識(shí)體系龐雜，實(shí)際操作復(fù)雜。因此，為使統(tǒng)計(jì)和應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)了解風(fēng)險(xiǎn)管理理論、技術(shù)、方法和最新發(fā)展動(dòng)態(tài)，并提高本科畢業(yè)生在實(shí)務(wù)中識(shí)別、度量和控制風(fēng)險(xiǎn)能力，我們需要對(duì)《風(fēng)險(xiǎn)管理》的教學(xué)體系，教學(xué)內(nèi)容和方式進(jìn)行改革，以更好地培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才。

一、本科課程教學(xué)體系改革

由于《風(fēng)險(xiǎn)管理》課程的廣泛實(shí)用性和多元化，因此《風(fēng)險(xiǎn)管理》課程教學(xué)體系可選擇余地較大。對(duì)于經(jīng)濟(jì)或金融類本科生而言，許多高校教學(xué)中以定性為主，主要介紹風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念、步驟、目標(biāo)等，對(duì)定量度量方法和模型甚少介紹。顯然，以定性為主的《風(fēng)險(xiǎn)管理》的課程教學(xué)體系不適合應(yīng)用數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)專業(yè)學(xué)生的需要。因此，上述專業(yè)《風(fēng)險(xiǎn)管理》的課程教學(xué)應(yīng)體現(xiàn)以定量方法和模型為主，兼顧定性的思路。

最近幾年國(guó)內(nèi)外關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理方面的教材和著作不斷涌現(xiàn)，其內(nèi)容各有所長(zhǎng)、各有側(cè)重。保險(xiǎn)領(lǐng)域比較著名的有謝志剛主編的《風(fēng)險(xiǎn)理論與非壽險(xiǎn)精算》和熊福生主編的《風(fēng)險(xiǎn)理論》作為教材，這兩本教材作為中國(guó)精算師資格考試用書，重點(diǎn)介紹保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)典的風(fēng)險(xiǎn)理論模型，其內(nèi)容和推導(dǎo)均比較詳細(xì)，深受大家認(rèn)可。然而，該教材最大的不足在于其內(nèi)容和方法的單一性，就內(nèi)容而言，該教材的風(fēng)險(xiǎn)管理主要涉及保險(xiǎn)行業(yè)，基本沒有介紹企業(yè)、銀行及證券等其他金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)量化度量；從方法上看，上述教材主要是立足波動(dòng)率和破產(chǎn)概率來刻畫風(fēng)險(xiǎn)的度量，缺乏系統(tǒng)性和多元化。還有，全國(guó)銀行業(yè)從業(yè)資格考試科目《風(fēng)險(xiǎn)管理》對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行定量和定性的系統(tǒng)闡述，既包括常用信用風(fēng)險(xiǎn)模型：KMV、CreditMetrics、CreditRisk+以及RiskMetrics模型的介紹，同時(shí)涉及資本準(zhǔn)備金的計(jì)算。但該教材同樣過于單一，缺乏對(duì)其它金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)度量的分析。因此，在我們的教學(xué)改革中，《風(fēng)險(xiǎn)管理》課程體系中應(yīng)該涉及不同行業(yè)和領(lǐng)域，以風(fēng)險(xiǎn)度量方法為導(dǎo)向，將教學(xué)內(nèi)容有機(jī)地組合成一個(gè)整體，并通過案例教學(xué)，加強(qiáng)實(shí)際應(yīng)用性和生動(dòng)性。

二、教學(xué)內(nèi)容改革

在教學(xué)內(nèi)容改革中，我們首先給出風(fēng)險(xiǎn)度量方法、公里化體系等基本理論基礎(chǔ)上，從風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)角度對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和量化度量。同時(shí)，教學(xué)內(nèi)容應(yīng)充分考慮風(fēng)險(xiǎn)管理在各個(gè)領(lǐng)域中的應(yīng)用，通過風(fēng)險(xiǎn)度量方法將內(nèi)容連貫在一起，形成一個(gè)有機(jī)的整體?！讹L(fēng)險(xiǎn)管理》課程的教學(xué)改革能為統(tǒng)計(jì)和應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)學(xué)生提供更合適的教學(xué)內(nèi)容，增強(qiáng)課程理論學(xué)習(xí)與實(shí)踐的聯(lián)系，提高學(xué)生解決實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理問題的能力。教學(xué)改革具體內(nèi)容設(shè)置如下：介紹風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念、目標(biāo)及企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類型，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，這部分內(nèi)容以定性為主，使學(xué)生對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有初步系統(tǒng)的了解；介紹企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)最常見的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及度量方法，包括債券、證券、期貨等金融工具及風(fēng)險(xiǎn)度量；討論保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理，主要是介紹保險(xiǎn)行業(yè)的幾個(gè)常用模型，如短期個(gè)別模型、短期聚合模型和長(zhǎng)期聚合模型等；介紹銀行業(yè)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，包括企業(yè)和個(gè)人貸款的信用評(píng)級(jí)，及國(guó)際上最流行的Creditmetrics、Creditrisk+、KMV、Creditportfolio等信用風(fēng)險(xiǎn)模型。

《風(fēng)險(xiǎn)管理》教學(xué)內(nèi)容改革的目標(biāo)在于系統(tǒng)介紹風(fēng)險(xiǎn)度量的主要方法。且結(jié)合企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)闡述量化風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算。使學(xué)生掌握選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)度量方法解決實(shí)際問題的能力。本項(xiàng)目擬解決的關(guān)鍵問題是系統(tǒng)介紹風(fēng)險(xiǎn)度量方法，且結(jié)合具體行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量，選擇合適的案例突出風(fēng)險(xiǎn)管理的具體方法，操作流程和價(jià)值評(píng)估。

三、教學(xué)方法改革

1　開展案例式輔助教學(xué)

作為全國(guó)大多數(shù)統(tǒng)計(jì)專業(yè)開設(shè)的專業(yè)課，風(fēng)險(xiǎn)管理是一門應(yīng)用性較強(qiáng)的學(xué)科，因此，我們的教學(xué)方式勢(shì)必關(guān)注更多的案例研究，尤其是近年來在金融危機(jī)下涌現(xiàn)出許多機(jī)構(gòu)破產(chǎn)事件，如美國(guó)次級(jí)債和歐洲債務(wù)危機(jī)等。通過案例教學(xué)可以有效提高學(xué)生掌握風(fēng)險(xiǎn)管理原理和實(shí)務(wù)的效率。以案例教學(xué)為向?qū)Вㄟ^模擬管理流程、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量等教學(xué)手段，提高學(xué)生實(shí)際應(yīng)用能力。

2　采用現(xiàn)代信息技術(shù)教學(xué)手段

《風(fēng)險(xiǎn)管理》是實(shí)踐性很強(qiáng)的一門專業(yè)課，學(xué)生除了掌握基本概念、基本理論之外，還要聯(lián)系實(shí)際，掌握金融活動(dòng)中常用的各種風(fēng)險(xiǎn)管理工具、模型的應(yīng)用。教師要不同的授課內(nèi)容合理安排不同的教學(xué)手段，可以取長(zhǎng)補(bǔ)短，提高效率。由于在統(tǒng)計(jì)和應(yīng)用數(shù)學(xué)《風(fēng)險(xiǎn)管理》教學(xué)中涉及模型較多，因此板書是重要的教學(xué)方式。而《風(fēng)險(xiǎn)管理》經(jīng)常要涉及金融數(shù)據(jù)和度量分析過程等，因此需要通過多媒體技術(shù)進(jìn)行課堂授課，增強(qiáng)教學(xué)內(nèi)容形象化，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)度量過程更加詳實(shí)和具體。

3　注重上機(jī)實(shí)訓(xùn)