導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融機構(gòu)風險管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；金融機構(gòu)；金融風險；管理研究

在經(jīng)濟全球化的背景下，我國不斷深入改革開放，給我國社會主義市場經(jīng)濟注入了一股全新的活力，刺激著我國金融市場的發(fā)展。同時在這個發(fā)展過程中，社會群眾對金融機構(gòu)提出了全新的服務(wù)要求，促使我國金融機構(gòu)不斷深化改革自身的發(fā)展模式，創(chuàng)新推出更多元化的服務(wù)以及金融產(chǎn)品，使我國金融市場發(fā)展極為豐富，為自身的核心競爭力提高做出了重要的作用。但金融市場在不斷創(chuàng)新服務(wù)與內(nèi)容的過程中，并沒有及時更新相應(yīng)的金融風險管理，導(dǎo)致在金融創(chuàng)新的過程中，我國金融機構(gòu)存在著極大的風險，影響著我國金融行業(yè)的發(fā)展。

1金融創(chuàng)新下我國金融活動的特征

1.1金融業(yè)務(wù)無紙化、便捷化、高效化

根據(jù)工信部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2017年3月底，國內(nèi)移動電話用戶總數(shù)為13.45億戶，其中使用3G和4G用戶的人數(shù)為9.97億人，占移動電話用戶74.1%，并且這一比例還在持續(xù)增長中。而三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的固定寬帶接入用戶總數(shù)達到3.1億戶，而目前我國家庭戶數(shù)約為4億戶，占比約77.5%。固定寬帶家庭普及率從2015年底的40.1%提升到61.4%；移動寬帶用戶普及率從2015年底的50.4%提升到71.2%而根據(jù)聯(lián)合國旗下機構(gòu)優(yōu)于現(xiàn)金聯(lián)盟的報告稱，2016年我國社交網(wǎng)絡(luò)支付市場規(guī)模達到了2.9萬億美元，在過去的4年之中增長了20倍，而2016年全國的GDP總量約為10.79萬億美元（人民幣74.41萬億元），網(wǎng)絡(luò)支付占比達到了26.88%這一驚人的數(shù)據(jù)。綜合以上報告數(shù)據(jù)可見我國線上市場的巨大，而金融業(yè)務(wù)的重心也已經(jīng)逐漸由線下轉(zhuǎn)至線上。為了占據(jù)這巨大的線上市場，各家金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，也紛紛向線上轉(zhuǎn)移。在服務(wù)方面，商業(yè)銀行在續(xù)網(wǎng)銀之后，開始推行手機銀行APP；而業(yè)務(wù)方面，則推出了諸如快貸、閃電貸、浦銀點貸等一系列以手機銀行為基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)。其他金融產(chǎn)品還有支付寶借唄、微眾銀行微粒貸、京東金條等。一改以往由傳統(tǒng)的線下辦理簽訂紙質(zhì)合同、放款的方式，轉(zhuǎn)為電子渠道自助申請、在線受理審批、線上簽約、放款的模式。辦理過程中，所需提供材料極少，而整個業(yè)務(wù)信息都轉(zhuǎn)變?yōu)殡娮訑?shù)據(jù)存儲在數(shù)據(jù)庫中。業(yè)務(wù)辦理的效率也有了大大提高，辦理時程由以往的數(shù)周縮短到數(shù)日，甚至數(shù)分鐘。

1.2金融產(chǎn)品多樣化、復(fù)雜化

金融應(yīng)為實體經(jīng)濟服務(wù)，這是金融存在的根本價值。目前，我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段，各行各業(yè)的實體經(jīng)濟都在積極進行轉(zhuǎn)型，而國家也鼓勵金融機構(gòu)進行各種金融創(chuàng)新，以便更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。在這樣的大背景下，近年來互聯(lián)網(wǎng)P2P貸款、眾籌，借唄等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式及產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，甚至還有平安陸金所推出了掛鉤美股蘋果財富匯、聯(lián)結(jié)黃金指數(shù)等掛鉤類結(jié)構(gòu)性的金融產(chǎn)品。這些掛鉤類結(jié)構(gòu)性的金融產(chǎn)品，其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、運作方式、收益計算方式、收益不確定性程度復(fù)雜難辨。

1.3金融機構(gòu)集團化、綜合化

在傳統(tǒng)金融市場的調(diào)控下，不同的金融機構(gòu)都有著自身獨特的金融服務(wù)，存在著極為明顯的業(yè)務(wù)界限，使我國金融機構(gòu)發(fā)展較為獨立，較少受其他金融機構(gòu)的風險所波及，但是隨著眾多的創(chuàng)新型金融機構(gòu)涌入，給我國傳統(tǒng)金融市場帶來極為強烈的影響。加劇了各個細分金融領(lǐng)域的競爭，導(dǎo)致僅依靠單一業(yè)務(wù)經(jīng)營的金融機構(gòu)發(fā)展越發(fā)困難。根據(jù)普華永道的報告顯示，2016年上市銀行的整體利潤為1.3萬億，凈利潤增長率為0.91%，而2014年，上市銀行的凈利潤為1.18萬億，凈利潤增長率為7.29%，下降幅度高達87.52%，競爭的激烈程度可見一斑。而為了提高自身在金融市場的競爭力，越來越多的金融機構(gòu)不斷調(diào)整自己的金融服務(wù)，增加自己的金融牌照，使業(yè)務(wù)界限逐漸淡化，開始進行多元化經(jīng)營，實施集團化運作。

2在金融創(chuàng)新條件下我國的金融風險

2.1信息安全風險及風控機制弱化風險

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，在給人們帶來便捷的金融服務(wù)的同時，卻也帶來了個人隱私、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)泄露的信息安全風險。小有層出不窮的銀行卡盜刷；大到如SWIFT系統(tǒng)風波導(dǎo)致各國銀行損失上千萬美元，這樣驚人的事件。業(yè)務(wù)流程的便捷化、高效化，也就意味著流程簡單化。金融行業(yè)多年來所經(jīng)歷的各種風險事件，導(dǎo)致其業(yè)務(wù)流程辦理的每個環(huán)節(jié)，每個內(nèi)容，在其背后都有著深刻的損失教訓(xùn)。因此，流程簡化也就意味著風險防控機制的弱化，會導(dǎo)致業(yè)務(wù)風險的增加。

2.2授信誤判風險

多元化金融創(chuàng)新產(chǎn)品的產(chǎn)生，雖然給金融服務(wù)消費者提供不少便利，但對于金融機構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)卻帶來了新的風險。不少創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，如阿里巴巴的借唄、京東的金條、各互聯(lián)網(wǎng)平臺的P2P貸款等，由于諸多原因，未與人民銀行的征信系統(tǒng)進行對接，其業(yè)務(wù)信息未反映在征信報告上，是僅存在其體系中的信息孤島，對主要依靠征信報告判斷企業(yè)負債情況的傳統(tǒng)金融機構(gòu)，或是單純依靠大數(shù)據(jù)模式的普惠金融機構(gòu)等，都會極易形成信息失真的情況，導(dǎo)致做出錯誤的增信判斷，從而加大了損失的風險。

2.3集團化多元發(fā)展帶來的經(jīng)營風險

企業(yè)的資源是有限的，多元化的經(jīng)營模式，必然會導(dǎo)致資源分散化，此外各項經(jīng)營成本控制；新舊業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移的合法合規(guī)性；新業(yè)務(wù)開展的考核制度、指標；盈利狀況不佳的業(yè)務(wù)的取舍等，對企業(yè)的經(jīng)營管理能力都是巨大的挑戰(zhàn)，都要承擔巨大的風險。

3金融創(chuàng)新與金融風險管理的關(guān)系

首先，金融創(chuàng)新與金融風險，是處于對立的關(guān)系，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，首先是為了服務(wù)于實體經(jīng)濟，解決其資金需求的同時，降低金融風險或轉(zhuǎn)移風險的目的上進行的金融創(chuàng)新。這就導(dǎo)致兩者在產(chǎn)生本質(zhì)上的對立。其次，金融創(chuàng)新與風險管理是相互促進的關(guān)系。金融創(chuàng)新在給客戶帶來新的產(chǎn)品之時，也會帶來全新的金融市場風險。因為舊金融產(chǎn)品的風險雖然得到了降低，但同時也將其原有部分金融風險進行轉(zhuǎn)移，使得一些金融風險偏好者成為了新的風險承擔者[7]，從而有產(chǎn)生了新類型的風險。為了應(yīng)對金融創(chuàng)新所帶來的新型風險，風險管理也在不斷提高，使金融市場可以處在穩(wěn)定安全的發(fā)展環(huán)境中。雖然一些金融機構(gòu)不斷推出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)，但金融風險管理也要在金融創(chuàng)新的過程中不斷對自身進行完善[8]。

4金融創(chuàng)新條件下金融風險管理的有效措施

4.1加強用戶信息安全意識，構(gòu)建完善的防范制度

數(shù)據(jù)泄露，既有可能是用戶金融知識缺少、信息保護意識淡薄、自身管理不善所造成的，也有金融機構(gòu)信息系統(tǒng)不完善(如信息系統(tǒng)運維管理、數(shù)據(jù)提取及使用、密碼管理、網(wǎng)絡(luò)訪問等環(huán)節(jié)管控不嚴等)造成的，或者是內(nèi)部員工為一己私利泄露所造成的。因此要分為兩方面進行管理防范，對外，通過開展理財沙龍、發(fā)送短信微信金融風險提示等模式，加強對用戶金融知識的宣傳和教育。對內(nèi)，則要不斷更新信息管理系統(tǒng)，強化崗位監(jiān)督機制、責任約束機制，通過長期性、連貫性的培訓(xùn)，強化員工金融知識，學(xué)習(xí)違法違紀案件的警示教育等方式，降低信息外漏的風險。

4.2把握核心兼顧全面，業(yè)務(wù)流程再造

首先，要對整個業(yè)務(wù)的流程進行梳理，把握各環(huán)節(jié)內(nèi)容意義及重要性；其次，在兼顧各方要求，保留重點數(shù)據(jù)環(huán)節(jié)后，再對重疊、次要的部分進行精簡壓縮；最后完成整個業(yè)務(wù)流程的再造。再造過程中，金融機構(gòu)可引入科學(xué)的管理機制，也就是“程序化”準入授信管理機制，促進金融機構(gòu)對信貸程序的審查工作效率，并且要對創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，進行全面的監(jiān)督與評估工作，使我國金融信貸流程在不斷簡化的過程中，可以提高自身的信貸信用審查質(zhì)量，對資金安全的保障以及金融機構(gòu)抗風險能力的提高均有著重要的意義。

4.3重視機構(gòu)之間的信息合作，建立金融風險防火墻

首先不同的金融機構(gòu)之間要建立平等的合作模式，從而在多元化金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷產(chǎn)生的基礎(chǔ)上，提高金融機構(gòu)之間的控制與監(jiān)督管理工作。其次，要針對創(chuàng)新金融產(chǎn)品出現(xiàn)的特征，將不同產(chǎn)品的業(yè)務(wù)信息進行有效聯(lián)系，逐步搭建強大的金融信息共享平臺，使傳統(tǒng)的金融機構(gòu)改變信息失真的情況，從而做出正確的授信判斷。最后，要加強政府的監(jiān)督管理職能，提高金融市場的把控與監(jiān)督效果。

4.4基于自身實際情況，加強內(nèi)部運行管理

首先金融機構(gòu)不能盲目地開展金融創(chuàng)新活動，要尋找科學(xué)的創(chuàng)新規(guī)律，促進金融創(chuàng)新健康發(fā)展，要重視金融機構(gòu)內(nèi)部的協(xié)同運行管理，從而降低金融風險。其次，要建立抵御金融風險的制度，尤其是在金融機構(gòu)集團多元化發(fā)展的背景下，建立科學(xué)的金融風險防御體系，并盡可能的降低金融機構(gòu)內(nèi)部風險發(fā)生的概率。再次，要深入分析金融機構(gòu)內(nèi)部創(chuàng)新業(yè)務(wù)，將重疊業(yè)務(wù)進行整理，取締重復(fù)出現(xiàn)的金融業(yè)務(wù)，精簡業(yè)務(wù)條線，提高管理效率。最后，要依據(jù)內(nèi)部實際發(fā)展情況來考核創(chuàng)新業(yè)務(wù)，也深入分析集團內(nèi)部的資源配置方案，從而在依據(jù)相關(guān)法律要求的情況下，扎實有效地推動企業(yè)的健康發(fā)展。

5結(jié)語

總而言之，在經(jīng)濟體制完善的過程中，我國金融行業(yè)與國際金融行業(yè)的發(fā)展朝著一體化方向進行，從而使我國金融市場競爭極為激烈，為了能夠提高我國金融機構(gòu)的競爭力，金融創(chuàng)新的重要性不容忽視，但是隨之而來的金融風險同樣需要我們重視起來。因此，積極分析金融創(chuàng)新下我國金融活動的特征以及金融風險，并簡單闡述金融創(chuàng)新與金融風險管理的關(guān)系，從而尋求金融創(chuàng)新條件下金融風險管理的有效措施，以此提高金融創(chuàng)新條件下我國金融行業(yè)的核心競爭力。

參考文獻

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篇2

【關(guān)鍵詞】新型農(nóng)村金融機構(gòu)；風險管理；風險模式

引言

隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，在廣大農(nóng)村地區(qū)，實現(xiàn)農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)村繁榮，同時“三農(nóng)”問題也成為構(gòu)建社會主義和諧社會的關(guān)鍵所在。為了徹底解決“三農(nóng)”問題，我國已建立了村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)，雖然這是解決農(nóng)村金融供給不足、提高農(nóng)村金融服務(wù)的創(chuàng)新之舉，但作為新生事物的新型農(nóng)村金融機構(gòu)仍面臨著各種制約因素，如政策支持力度、運作機制、風險防范能力、金融監(jiān)管等，這些方面都需要進一步完善和改進。

一、我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)的風險管理模式

由于新型農(nóng)村金融機構(gòu)自身沒有建立起較為規(guī)范的經(jīng)營管理和財務(wù)管理系統(tǒng)，而且其貸款對象主要集中于農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)，數(shù)量眾多并且無差異。因此，傳統(tǒng)的風險管理方法對于新型農(nóng)村金融機構(gòu)并不是很適用。但在實踐中，新型農(nóng)村金融機構(gòu)已通過不斷地探索，開發(fā)出了一些適用于農(nóng)村貸款對象的風險管理模式。

1.發(fā)展農(nóng)戶聯(lián)保貸款，構(gòu)建聯(lián)保小組內(nèi)部監(jiān)督機制，降低信用風險

農(nóng)戶聯(lián)保貸款，是新型農(nóng)村金融機構(gòu)將有貸款需求且相互熟悉的農(nóng)戶組成聯(lián)保小組，由小組成員共同貸款，并且出現(xiàn)問題時，所有成員均會因為懲罰而受到損失。由于聯(lián)保小組內(nèi)部互相了解，通過互相監(jiān)督、分擔違約風險從而降低了信用風險。因此這種方法取得了良好的效果，在農(nóng)村金融機構(gòu)中廣泛采用。

2.拓寬資金來源渠道，加強內(nèi)部管理控制，降低流動風險

村鎮(zhèn)銀行為了進一步拓寬資金來源渠道，增強其流動性，不僅積極開發(fā)農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)存儲資金的來源，同時還加強與人民銀行和同業(yè)之間的聯(lián)系。農(nóng)村資金互助社在處理流動性風險時，主要是加強內(nèi)部管理制度的控制。此外，還有一些農(nóng)村資金互助社采取了提高存款準備金比率等措施來加強內(nèi)部管理，防止出現(xiàn)流動性風險。

3.加強內(nèi)部治理機制建設(shè)，健全民主監(jiān)督機制，降低操作風險

為了控制經(jīng)營過程中由于人為因素產(chǎn)生的操作風險，新型農(nóng)村金融機構(gòu)建立了內(nèi)部人員的相互監(jiān)督機制，設(shè)置調(diào)查崗、審查崗、貸款跟蹤檢查崗，并規(guī)定每個崗位承擔貸款的連帶責任。同時，新型農(nóng)村金融機構(gòu)也制定了獎懲制度，旨在調(diào)動信貸員的工作積極性，防止出現(xiàn)“道德風險”。此外，其股民大會有權(quán)罷免和重新選舉理事會成員，大力發(fā)揚民主監(jiān)督的積極性。

二、新型農(nóng)村金融機構(gòu)風險管理存在的問題

由于我國農(nóng)村建設(shè)的主體薄弱，農(nóng)村金融市場的開發(fā)前景不容樂觀。雖然當前的風險管理模式在一定程度上取得了良好的效果，但在新農(nóng)村金融機構(gòu)的構(gòu)建中仍存在諸多問題，阻礙的了農(nóng)村金融市場前進的步伐。

1.服務(wù)對象較特殊，信用風險較高

新型農(nóng)村金融機構(gòu)服務(wù)對象主要是大量的農(nóng)戶和中小型企業(yè)，他們既沒有以往的信用記錄，也沒有完善的財務(wù)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展系統(tǒng)可供評估，更沒有相關(guān)的專業(yè)評估機構(gòu)對其進行評估。因此，信用風險亦是其面臨的主要風險之一。在經(jīng)濟欠發(fā)達的農(nóng)村地區(qū)，金融生態(tài)環(huán)境較差，一些貸款戶的信用意識、法律意識淡薄，逃、廢、賴債等情況不同程度地存在，信貸資金安全面臨較大風險。

2.經(jīng)營成本較高，盈利風險大

新型農(nóng)村金融機構(gòu)的客戶多數(shù)是農(nóng)民，他們以傳統(tǒng)的種養(yǎng)業(yè)為主，貸款較多，利潤率低且風險較高。同時，農(nóng)民居住具有偏、散、遠的特點，導(dǎo)致新型農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營成本比較高，影響金融機構(gòu)的經(jīng)濟效益。然而新型農(nóng)村金融機構(gòu)的微型化、分散化，在應(yīng)對儲戶提現(xiàn)和其他日常運營等問題上，所需的高流動性資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例相對較高，導(dǎo)致資金成本相對較高，無疑增加了新型農(nóng)村金融機構(gòu)的盈利風險。

3.監(jiān)管壓力加大，監(jiān)管風險增高

當前，銀行監(jiān)管部門對新型農(nóng)村金融機構(gòu)采取“低門檻、嚴監(jiān)管”的管理模式，適當降低金融機構(gòu)和開展業(yè)務(wù)的市場準入條件，增加農(nóng)村地區(qū)正規(guī)金融機構(gòu)的覆蓋面。同時，由于新型農(nóng)村金融機構(gòu)成立時間短、經(jīng)營壓力重，在人員素質(zhì)和內(nèi)控建設(shè)等各個方面還有待提高，貫徹監(jiān)管政策和落實監(jiān)管要求的意識和能力還有待提升，導(dǎo)致逃避監(jiān)管的現(xiàn)象時有發(fā)生，給監(jiān)管工作帶來一定的阻力。

三、防范新型農(nóng)村金融機構(gòu)風險的對策建議

由于我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)面臨著較多的風險問題，這對金融體制的完善存在較大的阻礙。因此，完善新型農(nóng)村金融機構(gòu)，切實做好相關(guān)工作，服務(wù)好“三農(nóng)”，仍需深入建設(shè)。

1.強化農(nóng)民的主體地位，打造良好的群眾基礎(chǔ)

在新型農(nóng)村金融市場的建設(shè)中，關(guān)于農(nóng)民的主體地位不能動搖，要基于相關(guān)的扶持政策，引導(dǎo)農(nóng)民積極參與。政府也應(yīng)該在信貸方面，放寬擔保方式，普遍農(nóng)戶的小額信貸和聯(lián)合擔保的信貸機制，為被動中的農(nóng)民獲取更多信貸的機會。這對于全面發(fā)展農(nóng)村金融市場具有良好的作用，也是打好群眾基礎(chǔ)的有效途徑。

2.健全農(nóng)村社會信用體系，建立科學(xué)、有效的風險防范機制

信用風險是新型農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展過程中最重要的風險之一。因此，必須健全農(nóng)村社會信用體系，建立科學(xué)、有效的風險防范機制。首先，建立信用評級機構(gòu)，盡快完善對農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的信用等級評級，以此來決定對農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的授信額度。其次，推動建立全國農(nóng)村統(tǒng)一的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)戶信用代碼、信用征集、信用評級、信用擔保、失信懲戒制度。再次，制定嚴格的貸款管理制度，可以要求農(nóng)戶或農(nóng)村中小企業(yè)提供可靠的擔保人，解決信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇問題。最后，探索農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)和宅基地使用權(quán)的抵押和擔保模式。

3.創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)模式，加強信貸風險管理

目前我國農(nóng)村金融市場擔保體系和信用制度尚未建立，加之新型金融機構(gòu)服務(wù)對象主要是一些收入較低的低端客戶，受經(jīng)濟狀況限制，這類客戶很難擁有傳統(tǒng)的抵押擔保品，使得機構(gòu)開展業(yè)務(wù)時面臨較高的信貸風險。因此，新型金融機構(gòu)應(yīng)該創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)模式，在放貸過程中采用比其他機構(gòu)更靈活的擔保形式，贏得服務(wù)群體的同時降低自身經(jīng)營風險。如在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度較高的地區(qū)，可采用“龍頭企業(yè)+金融機構(gòu)+農(nóng)戶”模式，通過農(nóng)戶與企業(yè)簽訂合同，由農(nóng)業(yè)企業(yè)作為農(nóng)戶與金融機構(gòu)之間的擔保中介，金融機構(gòu)向農(nóng)戶提供貸款以從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，而農(nóng)業(yè)企業(yè)可以優(yōu)先以協(xié)議價格收購農(nóng)產(chǎn)品，最終農(nóng)戶利用作物銷售收入償還貸款。

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現(xiàn)代金融機構(gòu)所面臨的風險主要有：市場風險、信用風險、操作風險和其它風險，其中最主要的是市場風險和信用風險。對這些風險的控制主要是通過以下三大基本因素實現(xiàn)的：(1)董事會確定總體的風險管理原則和基本的控制戰(zhàn)略；（2）確定風險管理的組織構(gòu)架和體系;(3)指定風險管理的一整套政策和程序;(4)運用風險管理的技術(shù)監(jiān)測工具。因為風險管理技術(shù)的專門性，我們將不在此進行討論。

在具體的運作過程中，現(xiàn)代金融機構(gòu)控制風險的基本措施是：分散化、交易限額、信貸限額，即通過對其產(chǎn)品、交易伙伴、業(yè)務(wù)活動領(lǐng)域的分散化降低風險;通過為每種產(chǎn)品、每一交易單位設(shè)置交易限額，為每一交易伙伴制定信貸限額以規(guī)避各種風險。金融機構(gòu)根據(jù)各項業(yè)務(wù)的獲利能力、市場機會、公司的長期戰(zhàn)略定期調(diào)整各業(yè)務(wù)、各部門間的資本配置，力圖使獲取給定收益的風險最小化。

一董事會對總體風險管理理念和基本風險管戰(zhàn)略的確定

總體上說，董事會對金融機構(gòu)承受的風險承擔最終責任和義務(wù)，因此應(yīng)負起監(jiān)控職能。公司整體的風險管理及控制政策應(yīng)由董事會審批，為保證戰(zhàn)略和政策得到遵守并保持適應(yīng)性，決策機構(gòu)應(yīng)通過獨立的風險管理部門和獨立的內(nèi)部審計部門進行實施和評估。

（一）風險管理基本原則的確定

一般來說，金融機構(gòu)的董事會首先要根據(jù)自身的市場定位確定風險管理的基本理念和原則，并要求風險管理委員會和相應(yīng)的風險管理部門積極予以落實。

我們可以簡要地比較美林和摩根等公司的風險管理原則。

1美林公司的風險管理原則

在美林公司，盡管風險管理的方法和策略一變再變，但以下述6個原則為基礎(chǔ)的基本理念卻幾乎沒變。這主要包括：任何風險規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個公司內(nèi)部強化紀律和風險意識；管理人員必須以清晰和簡潔的語句告誡下屬：在資本運營中哪些可以做，哪些不可以做；風險管理必須考慮非預(yù)期的事件，探索潛在的問題，檢測不足之處，協(xié)助識別可能的損失；風險管理策略必須具備靈活性，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境；風險管理的主要目標必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無法預(yù)計的事件，大部分的統(tǒng)計和模型式的風險管理方法無法預(yù)計。

在過去幾年，用數(shù)學(xué)模型來測量市場風險已成為世界范圍內(nèi)眾多風險管理的要點，風險管理幾乎成了風險測量的同義詞。美林公司認為，數(shù)學(xué)風險模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對這些數(shù)學(xué)模型的依賴是有限的。

事實上，由于數(shù)學(xué)風險模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風險管理工作的補充。

總的來講，美林公司認為，一個產(chǎn)品的主要風險不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。違反紀律或在監(jiān)管上的失誤可導(dǎo)致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學(xué)模型。

2摩根公司的風險管理原則

摩根斯坦利則認為，風險是金融機構(gòu)業(yè)務(wù)固有特性，與金融機構(gòu)相伴而生。金融機構(gòu)在經(jīng)營活動中會涉及各種各樣的風險，如何恰當而有效地識別、評價、檢測和控制每一種風險，對其經(jīng)營業(yè)績和長期發(fā)展關(guān)系重大。公司的風險管理是一個多方面的問題，是一個與有關(guān)的專業(yè)產(chǎn)品和市場不斷地進行信息交流，并作出評價的獨立監(jiān)管過程。

應(yīng)當說，這些基本的風險管理原則既是其長期進行風險管理的經(jīng)驗的總結(jié)，也是其實施風險管理的基本知指導(dǎo)原則，在整個風險管理體系中占有十分重要的地位。

（二）確定風險管理的基本程序

董事會制定風險管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預(yù)定的風險管理原則，并根據(jù)風險對資本比例情況，對公司業(yè)務(wù)活動及其帶來的風險進行分析。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風險數(shù)量限額，批準業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對業(yè)務(wù)和風險不斷進行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場的變化對戰(zhàn)略進行定期重新評估，并將結(jié)論應(yīng)直接報告決策層。

在識別風險和確定了抵御風險的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長期業(yè)務(wù)操作的詳細而具體的指引。為此，風險管理的政策和程序中應(yīng)包括，風險管理及控制過程中的權(quán)力及遵守風險政策的責任，有效的內(nèi)部會計控制，內(nèi)部和外部審計等。如果公司較大較復(fù)雜，則需要建立集中、自主的風險管理部門。就風險管理和控制部門而言，最重要的是配備適當?shù)膶I(yè)人員、并獨立于產(chǎn)生風險的部門。

因為控制結(jié)構(gòu)的有效性取決于運用它的人，因此，有效控制的前提是機構(gòu)內(nèi)所有員工都具有高度的責任。在確定風險管理及控制過程的權(quán)力和責任時，一個重要的因素應(yīng)是將風險的衡量、監(jiān)督和控制與產(chǎn)生風險的交易部門分開。高級管理層應(yīng)保證職責適當分開，員工的責任不應(yīng)互相沖突。

二金融機構(gòu)風險管理架構(gòu)的比較

(一)金融機構(gòu)風險管理的基本架構(gòu)

現(xiàn)代金融機構(gòu)因其業(yè)務(wù)的偏重點不同而具有不同的風險管理體系，但其基本構(gòu)架都大同小異。一般來說，金融機構(gòu)設(shè)有"風險管理委員會"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風險及其結(jié)構(gòu)。"風險管理委員會"直接隸屬于公司董事會，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、信貸部主任、全球風險經(jīng)理以及一些熟悉、精通風險管理的專家等，下面直屬不同形式的風險管理部門來實施風險管理委員會的戰(zhàn)略和要求。

同時，金融機構(gòu)應(yīng)具備風險管理及控制的報告和評估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來說，風險暴露以及盈虧情況應(yīng)每日向負責監(jiān)控風險的管理層報告，后者應(yīng)簡要向負責公司日常業(yè)務(wù)的高級管理層匯報。另外，金融機構(gòu)要對風險戰(zhàn)略、政策和程序的評估應(yīng)該定期開展，評估應(yīng)考慮到現(xiàn)行政策的結(jié)果、業(yè)務(wù)以及市場的變化。風險管理及控制政策的方法、模型和假設(shè)的變更應(yīng)由決策層審核。政策和程序應(yīng)要求風險管理及控制部門參與對新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的考察。

"風險管理委員會"的主要職責是：設(shè)計或修正公司的風險管理政策和程序，簽發(fā)風險管理準則;規(guī)劃各部門的風險限額，審批限額豁免;評估并監(jiān)控各種風險暴露，使總體風險水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致;在必要時調(diào)整公司的總體風險管理目標。"風險管理委員會"直接向董事會報告，它每周開一次例會(需要時可隨時召集)討論主要市場的風險暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，研究潛在的新交易、新頭寸以及風險豁免等問題。

"風險管理委員會"下設(shè)不同形式的、分離或者整合的風險管理部門（如分別設(shè)立市場風險管理部門、信用風險管理部門等，或者整合為一個完整的風險管理部），他們均獨立于公司的其它業(yè)務(wù)部門。市場風險管理部門負責監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的市場風險結(jié)構(gòu)(包括各地區(qū)、各部門、各產(chǎn)品的市場風險);信用風險管理部門負責監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的各業(yè)務(wù)伙伴的暴露額度;審計部通過定期檢查公司有關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)營狀況，評估公司的經(jīng)營和控制環(huán)境。

金融機構(gòu)的風險管理采用多層制，除了"風險管理委員會"及其市場風險管理部門、信用風險管理部門、審計部外，其它如融資部、財務(wù)部、信息技術(shù)部以及各業(yè)務(wù)部的部門風險經(jīng)理均參與風險的確認、評估和控制，并接受風險管理部的監(jiān)督和評估、考核。這些部門的經(jīng)理及代表每隔一周開一次例會(需要時可隨時召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗、正確評估風險、調(diào)險管理政策。

以下是對美林等幾家公司的比較。

（一）美林公司的風險管理架構(gòu)

為了在基層交易部門強化風險管理機制，美林公司制定了公司風險控制策略和操作規(guī)程，要求相關(guān)的區(qū)域機構(gòu)和單位在識別、評價和控制風險時予以遵循。

這些策略和操作規(guī)程的實施涉及許多部門，包括全球風險管理部、公司信貸部和其他的控制部門（比如財務(wù)、審計、經(jīng)營以及法律和協(xié)調(diào)部門）。為了協(xié)調(diào)上述風險管理部門的工作，公司還成立了由風險管理部、公司信貸部和控制部門高級管理人員組成的風險控制和儲備委員會，該委員會在風險管理過程中發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用。

風險控制委員會和風險管理部對所有的機構(gòu)交易活動進行總的風險監(jiān)督。風險控制委員會獨立于美林的交易部門，定期向公司董事會下屬的審計和財務(wù)委員會匯報風險管理的狀況。

儲備委員會監(jiān)測與資產(chǎn)和負債有關(guān)的價值和風險。美林公司針對那些可能導(dǎo)致現(xiàn)存資產(chǎn)價值損失或帶來新的負債的事件，確定在目前形勢下使公司資產(chǎn)和負債保持平衡的儲備水平。儲備委員會通常由主要的財務(wù)官員任主席，主要負責考察和批準整個公司的儲備水平和儲備方法的變化。儲備委員會每月開會一次，考察當時的市場狀況，并對某些問題采取行動。美林公司在決定儲備水平時會考慮管理層在下述方面的意見（Ⅰ）風險和暴露的識別；（Ⅱ）風險管理原則；（Ⅲ）時效、集中度和流動性。

（二）摩根斯坦利的風險管理架構(gòu)

摩根公司的高級管理人員在風險管理過程中發(fā)揮重要的作用，并通過制定相應(yīng)的風險管理策略和規(guī)程予以保障，以便在對各種各樣的風險進行識別、評估和控制過程中，提供管理和業(yè)務(wù)方面的支持。隨著對不斷變化的和復(fù)雜化的全球金融服務(wù)業(yè)務(wù)認識的提高，公司不斷地檢討風險管理策略和操作規(guī)程，以使其不斷完善。

公司的風險管理委員會，由公司大部分高級管理人員組成，負責制定整個公司風險管理的策略及考察與這些策略相關(guān)的公司業(yè)績。風險管理委員會下設(shè)幾個專門風險管理委員會，以幫助其實施對公司風險活動的檢測和考察。除此之外，這些風險管理委員會還考察與公司的市場和信用風險狀況、總的銷售策略、消費貸款定價、儲備充足度和合法實施能力以及經(jīng)營和系統(tǒng)風險有關(guān)的總體框架、層次和檢測規(guī)程。會計主任、司庫、法律、協(xié)調(diào)和政府事務(wù)部門及市場風險部門，都獨立于公司業(yè)務(wù)部門，協(xié)助高級管理人員和風險管理委員會對公司風險狀況進行檢測和控制。另外，公司的內(nèi)部審計部門也向高級管理人員匯報，并通過對業(yè)務(wù)運營領(lǐng)域的考察，對公司的經(jīng)營和控制環(huán)境進行評價。公司經(jīng)常在每一個管理和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，聘用具有適當經(jīng)驗的專家，以有效地實施公司的風險管理監(jiān)測系統(tǒng)和操作規(guī)程。

三對主要類型的風險的管理戰(zhàn)略

金融機構(gòu)風險管理主要涉及市場風險、信用風險和其他風險的管理，同時針對不同的風險的特點，確定不同的實施方案和管理戰(zhàn)略。

（一）主要的風險類型

1市場風險

市場風險是指因市場波動而使得投資者不能獲得預(yù)期收益的風險，包括價格或利率、匯率因經(jīng)濟原因而產(chǎn)生的不利波動。除股票、利率、匯率和商品價格的波動帶來的不利影響外，市場風險還包括融券成本風險、股息風險和關(guān)聯(lián)風險。

美國奧蘭治縣（ORANGECOUNTRY）的破產(chǎn)突出說明了市場風險的危害。該縣司庫將"奧蘭治縣投資組合"大量投資于所謂"結(jié)構(gòu)性債券"和"逆浮動利率產(chǎn)品"等衍生性證券，在利率上升時，衍生產(chǎn)品的收益和這些證券的市場價值隨之下降，從而導(dǎo)致奧蘭治縣投資組合出現(xiàn)17億美元的虧損。GIBSON公司由于預(yù)計利率下降，購買了大量利率衍生產(chǎn)品而面臨類似的市場風險。當利率上浮時，該公司因此損失了2000萬美元。同樣，寶潔公司（Procter&Gamble）參與了與德國和美國利率相連的利率衍生工具交易，當兩國的利率上升高于合約規(guī)定的跨欄利率時（要求寶潔公司按高于商業(yè)票據(jù)利率1412基點的利率支付），這些杠桿式衍生工具成為公司承重的負擔。在沖抵這些合約后，該公司虧損1.57億美元。

2信用風險

信用風險是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性，包括貸款、掉期、期權(quán)及在結(jié)算過程中的交易對手違約帶來損失的風險。金融機構(gòu)簽定貸款協(xié)議、場外交易合同和授信時，將面臨信用風險。通過風險管理控制以及要求對手保持足夠的抵押品、支付保證金和在合同中規(guī)定凈額結(jié)算條款等程序，可以最大限度降低信用風險。

近來，信用風險問題在許多美國銀行中開始突出起來，根據(jù)1998年1月的報告，其季度財務(wù)狀況已因環(huán)太平洋地區(qū)的經(jīng)濟危機而受影響。例如，由于亞洲金融風暴，JP摩根（JPMORGEN）將其約6億美元的貸款劃為不良貸款,該行97年第四季度的每股盈利為1.33美元，比上年的2.04美元下降35%，低于市場預(yù)期的每股收益1.57美元。

3操作風險

操作風險是指因交易或管理系統(tǒng)操作不當引致?lián)p失的風險，包括因公司內(nèi)部失控而產(chǎn)生的風險。公司內(nèi)部失控的表現(xiàn)包括，超過風險限額而未經(jīng)察覺、越權(quán)交易、交易或后臺部門的欺詐（包括帳簿和交易記錄不完整，缺乏基本的內(nèi)部會計控制）、職員的不熟練以及不穩(wěn)定并易于進入的電腦系統(tǒng)等。

1995年2月巴林銀行的倒閉突出說明了操作風險管理及控制的重要性。英國銀行監(jiān)管委員會認為，巴林銀行倒閉的原因是新加坡巴林期貨公司的一名職員越權(quán)、隱瞞的衍生工具交易帶來的巨額虧損，而管理層對此卻無絲毫察覺。該交易員同時兼任不受監(jiān)督的期貨交易、結(jié)算負責人的雙重角色。巴林銀行未能對該交易員的業(yè)務(wù)進行獨立監(jiān)督，以及未將前臺和后臺職能分離等，正是這些操作風險導(dǎo)致了巨大損失并最終毀滅了巴林銀行。

類似的管理不善導(dǎo)致日本大和銀行在債券市場上遭受了更大損失。1995年人們發(fā)現(xiàn)，大和銀行的一名債券交易員因能接觸公司會計帳簿而隱瞞了約1億美元的虧損。與巴林銀行一樣，大和的這名交易員同時負責交易和會計。這兩家銀行都均違背了風險管理的一條基本準則，即將交易職能和支持性職能分開。

操作風險的另一案例是Kidder，Peabody公司的虛假利潤案。1994年春，KIDDER確認，該公司一名交易員買賣政府債券獲得的約3.5億美元"利潤"源于對公司交易和會計系統(tǒng)的操縱，是根本不存在的。這一事件迫使Kidder公司將資產(chǎn)售予競爭對手并最終清盤。

操作風險可以通過正確的管理程序得到控制，如：完整的帳簿和交易記錄，基本的內(nèi)部控制和獨立的風險管理，強有力的內(nèi)部審計部門（獨立于交易和收益產(chǎn)生部門〕，清晰的人事限制和風險管理及控制政策。如果管理層監(jiān)控得當，并采取分離后臺和交易職能的基本風險控制措施，巴林和大和銀行的損失也許不會發(fā)生，至少損失可以大大減少。這些財務(wù)失敗說明了維持適當風險管理及控制的重要性。

（二）對市場風險的管理策略

金融機構(gòu)維持合適的頭寸，利用利率敏感性金融工具進行交易，都要面對利率風險（比如：利率水平或波動率的變化、抵押貸款預(yù)付期長短和公司債券和新興市場資信差異都可帶來風險）；在外匯和外匯期權(quán)市場做市商或維持一定外匯頭寸，要面對外匯風險，等等。在整個風險管理框架中，市場風險管理部門作為風險管理委員會下屬的一個執(zhí)行部門，全面負責整個公司的市場風險管理及控制并直接向執(zhí)行總裁報告工作。該部在重點業(yè)務(wù)地區(qū)設(shè)有多個國際辦公室，這些辦公室均實行矩陣負責制。它們除了向全球風險經(jīng)理報告工作外，還要向當?shù)厣弦患壏墙灰坠芾聿块T報告工作。

市場風險管理部門負責撰寫和報送風險報告，制定和實施全公司的市場風險管理大綱。風險管理大綱向各業(yè)務(wù)單位、交易柜臺經(jīng)風險管理委員會審批的風險限額，并以此為參照對執(zhí)行狀況進行評估、監(jiān)督和管理;同時報告風險限制例外的特殊豁免，確認和公布管理當局的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。這一風險管理大綱為金融機構(gòu)的風險管理決策提供了一個清晰的框架。

市場風險管理部門定期對各業(yè)務(wù)單位進行風險評估。整個風險評估的過程是在全球風險經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下由市場風險管理部門、各業(yè)務(wù)單位的高級交易員和風險經(jīng)理共同合作完成的。由于其他高級交易員的參與，風險評估本身為公司的風險管理模式和方法提供了指引方向。

為了正確評估各種市場風險，市場風險管理部門需要確認和計量各種市場風險暴露。金融機構(gòu)的市場風險測量是從確認相關(guān)市場風險因素開始的，這些風險因素隨不同地區(qū)、不同市場而異。例如，在固定收入證券市場，風險因素包括利率、收益曲線斜率、信貸差和利率波動;在股票市場，風險因素則包括股票指數(shù)暴露、股價波動和股票指數(shù)差;在外匯市場，風險因素主要是匯率和匯率波動;對于商品市場，風險因素則包括價格水平、價格差和價格波動。金融機構(gòu)既需要確認某一具體交易的風險因素，也要確定其作為一個整體的有關(guān)風險因素。

市場風險管理部門不僅負責對各種市場風險暴露進行計量和評估，而且要負責制定風險確認、評估的標準和方法并報全球風險經(jīng)理審批。確認和計量風險的方法有：VAR分析法、應(yīng)力分析法、場景分析法。

根據(jù)所確認和計量的風險暴露，市場風險管理部門分別為其制定風險限額，該風險限額隨交易水平變化而變化。同時，市場風險管理部門與財務(wù)部合作為各業(yè)務(wù)單位制定適量的限額。通過與高級風險經(jīng)理協(xié)商交流，市場風險管理部門力求使這些限額與公司總體風險管理目標一致。

1美林公司的市場風險管理策略

美林公司市場風險管理過程包含了下述三個要素：（i）溝通；（ii）控制和指導(dǎo)；（iii）風險技術(shù)。

風險管理按地理區(qū)域和產(chǎn)品線組織，以確保某一特定的區(qū)域或某一產(chǎn)品交易范圍內(nèi)的風險管理人員能進行經(jīng)常和直接的溝通。同時，風險管理部門應(yīng)與高級的交易經(jīng)理進行定期和正式的風險研討。

為了彌補基層交易部門風險規(guī)避技術(shù)的不足，公司風險管理部門制定了一些規(guī)范和準則，包括交易限額，超過限額必須提前得到批準。另外，作為新的金融產(chǎn)品檢測過程的一部分，新的金融產(chǎn)品交易要由風險管理部門和來自其他控制單位的代表批準。某些業(yè)務(wù)，比如高收益證券和新興市場的證券承銷、不動產(chǎn)融資、臨時貸款等，在向客戶作出承諾前，需要事先得到風險管理和其他控制部門的批準。風險管理部門有權(quán)要求減少某一特定的柜臺交易風險暴露頭寸或取消計劃的交易。

風險管理使用幾種風險技術(shù)工具，包括風險數(shù)據(jù)庫、交易限額監(jiān)視系統(tǒng)、交易系統(tǒng)通道和敏感性模擬系統(tǒng)。風險數(shù)據(jù)庫每日按產(chǎn)品、資信度和國別等提供庫存證券風險暴露頭寸的合計數(shù)和總數(shù)。交易限額檢測系統(tǒng)使風險管理部門能及時檢查交易行為是否符合已建立的交易限額。交易系統(tǒng)通道允許風險管理部門去檢測交易頭寸，并進行計算機分析。

敏感性模擬系統(tǒng)用來估算市場波動不大和劇烈波動兩種情形下的損益。每一次測算時僅考慮一個重要風險因素，比如利率、匯率、證券和商品價格、信貸利差等，同時假設(shè)其他因素不變。以此為基礎(chǔ)，風險管理部門可以檢測到整個公司的市場風險，并根據(jù)需要調(diào)整投資組合。

2摩根斯坦利的市場風險管理策略

公司利用各種各樣的風險規(guī)避方法來管理它的頭寸，包括風險暴露頭寸分散化、對有關(guān)證券和金融工具頭寸的買賣、種類繁多的金融衍生品（包括互換、期貨、期權(quán)和遠期交易）的運用。公司在全球范圍內(nèi)按交易部門和產(chǎn)品單位來管理與整個公司交易活動有關(guān)的市場風險。公司按如下方式管理和檢測其市場風險：建立一個交易組合，使其足以將市場風險因素分散；整個公司和每一個交易部門均有交易指南和限額，并按交易區(qū)域分配到該區(qū)域交易部門和交易柜臺；交易部門風險經(jīng)理、柜臺風險經(jīng)理和市場風險部門都檢測市場風險相對于限額的大小，并將主要的市場和頭寸變化報告給高級管理人員。

市場風險部門使用Value-at-Risk和其他定量和定性測量和分析工具，根據(jù)市場風險規(guī)律，獨立地檢查公司的交易組合。公司使用利率敏感性、波動率和時間滯后測量等工具，來估測市場風險，評估頭寸對市場形勢變化的敏感性。交易部門風險經(jīng)理、柜臺風險經(jīng)理和市場風險部門定期地使用敏感性模擬系統(tǒng)，檢測某一市場因素變化對現(xiàn)存的產(chǎn)品組合值的影響。

（三）信用風險的管理策略

信用風險管理是金融機構(gòu)整體風險管理構(gòu)架中不可分割的組成部分，它由風險管理委員會下設(shè)的信用風險管理部門全面負責。信用風險管理部門直接向全球風險經(jīng)理負責，全球風險經(jīng)理再依次向執(zhí)行總裁報告。信用風險管理部門通過專業(yè)化的評估、限額審批、監(jiān)督等在全球范圍內(nèi)實施信貸調(diào)節(jié)和管理。在考察信用風險時，信用風險管理部門要對風險和收益間的關(guān)系進行平衡，對實際和潛在的信貸暴露進行預(yù)測。為了在全球范圍內(nèi)對信用風險進行優(yōu)化管理，信用風險管理部門建立有各種信用風險管理政策和控制程序，這些政策和程序包括：

(1)對最主要的潛在信貸暴露建立內(nèi)部指引，由信用風險管理部門總經(jīng)理監(jiān)督。

(2)實行初始信貸審批制，不合規(guī)定的交易要由信用風險管理部門指定成員審批才能執(zhí)行。

(3)實行信貸限額制，每天對各種交易進行監(jiān)控以免超過限額。

(4)針對抵押、交叉違約、抵消權(quán)、擔保、突發(fā)事件風險合約等訂立特定的協(xié)議條款。

(5)為融資活動和擔保合約承諾建立抵押標準。

(6)對潛在暴露（尤其是衍生品交易的）進行定期分析。

(7)對各種信貸組合進行場景分析以評估市場變量的靈敏性。

(8)通過經(jīng)濟、政治發(fā)展的有關(guān)分析對風險進行定期評估。

(9)和全球風險經(jīng)理一起對儲存時間較長、規(guī)模龐大的庫存頭寸進行專門評估和監(jiān)督。

美林公司通過制定策略和操作規(guī)程以避免信用風險損失，包括確立和檢測信用風險暴露限額及與某一訂約方或客戶交易額限額、在信用危機中取得收繳和保留抵押品或終止交易以及對訂約另一方和客戶不斷地進行信用評價的權(quán)利。業(yè)務(wù)部門有責任與公司制定的策略和操作規(guī)程保持一致，并受到公司信貸部門的監(jiān)督。公司信貸部門實行集中分區(qū)管理。信貸負責人分析和確定訂約另一方或客戶的資信狀況，按訂約方或客戶設(shè)立初始或當前的信貸限額，提議信用儲備，管理信用風險暴露頭寸和參與新的金融產(chǎn)品的檢測過程。

許多類型交易包括衍生品和辛迪加貸款要提前報請公司信貸部門批準。公司信貸部門所能審批的交易數(shù)量是有限的，限額視該項交易的風險程度和相關(guān)客戶的資信度確定，超過此限額，須上報公司信貸委員會批準。

借助信用系統(tǒng)手工和自動記錄的信息，公司信貸部門能檢測信用風險暴露頭寸在訂約另一方/客戶、產(chǎn)品和國別的集中度。這一系統(tǒng)能按訂約另一方或客戶累計信用風險暴露頭寸，維持整個訂約方/客戶和某一產(chǎn)品的風險暴露限額，并按訂約另一方或客戶識別限額檢測數(shù)據(jù)。整個公司庫存頭寸和已執(zhí)行交易的詳細信息，包括現(xiàn)在和潛在的信用風險暴露頭寸信息會不斷地更新，并不斷地與限額相比較。如果需要，可增加抵押貸款數(shù)額，以減少信用風險暴露頭寸，并記錄在信用系統(tǒng)中。

公司信貸部門與業(yè)務(wù)部門一起設(shè)計和完善信用風險測度模型，并且分析復(fù)雜的衍生品交易的信用風險暴露頭寸。公司信貸部門還檢測與公司零售客戶業(yè)務(wù)有關(guān)的信用風險暴露頭寸，包括抵押品和住宅證券化額度、客戶保證金帳戶資金數(shù)額等。

集中度風險可以視為信用風險中的一個重要類型。集中度風險，即金融機構(gòu)業(yè)務(wù)對單一收入、產(chǎn)品和市場的依賴風險。美林公司定期檢測集中度風險，并通過實施其分散化的經(jīng)營戰(zhàn)略和計劃來減少此風險。最近，美林公司已將其全球的收入來源分散化，從而減少了公司收入對單一金融產(chǎn)品、客戶群或市場的依賴。

雷曼兄弟公司通過產(chǎn)品、客戶分散化和交易活動在地區(qū)分布的分散化，以圖實現(xiàn)減少風險的目標。為此，公司合理地分配每類業(yè)務(wù)資金的使用額，為每類產(chǎn)品和交易者制定交易限額，并對上述額度做地域上的合理分配。公司根據(jù)每一類業(yè)務(wù)的風險特性，尋求相應(yīng)的回報。根據(jù)與公司指南相一致的收益獲得能力、市場機會和公司的長期戰(zhàn)略，公司定期地重新分配每一業(yè)務(wù)的資金用量。

（四）操作風險的管理策略

作為金融服務(wù)的中介機構(gòu)，金融機構(gòu)直接面臨市場風險和信用風險暴露，它們均產(chǎn)生于正常的活動過程中。除市場風險和信用風險外，金融機構(gòu)還將面臨非直接的與營運、事務(wù)、后勤有關(guān)的風險，這些風險可歸于操作風險。

在一個飛速發(fā)展和愈來愈全球化的環(huán)境中，當市場中的交易量、產(chǎn)品數(shù)目擴大、復(fù)雜程度提高時，發(fā)生這種風險的可能性呈上升趨勢。這些風險包括：經(jīng)營/結(jié)算風險、技術(shù)風險、法律/文件風險、財務(wù)控制風險等。它們大多是彼此相關(guān)的，所以金融機構(gòu)監(jiān)控這些風險的行動、措施也是綜合性的。金融機構(gòu)一般由行政總監(jiān)負責監(jiān)察公司的全球性操作和技術(shù)風險。行政總監(jiān)通過優(yōu)化全球信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫實施各種長期性的戰(zhàn)略措施以加強操作風險的監(jiān)控。一般的防范措施包括：支持公司業(yè)務(wù)向多實體化、多貨幣化、多時區(qū)化發(fā)展;改善復(fù)雜的跨實體交易的控制。促進技術(shù)、操作程序的標準化，提高資源的替代性利用;消除多余的地區(qū)請求原則;降低技術(shù)、操作成本，有效地滿足市場和監(jiān)管變動的需要，使公司總體操作風險控制在最合適的范圍。

美林公司采取多種方式管理它的操作風險，包括一個維持支持系統(tǒng)、使用相關(guān)技術(shù)和雇傭有經(jīng)驗的專家。美林公司借助信息系統(tǒng)提供的對主要市場操作風險的評價信息，能對世界范圍內(nèi)不斷變化的市場環(huán)境立即作出反應(yīng)。內(nèi)部管理信息報告使得高級管理人員能有效地識別潛在的風險，控制風險暴露頭寸，并促使眾多的內(nèi)部管理策略和規(guī)章彼此相協(xié)調(diào)。有經(jīng)驗的業(yè)務(wù)人員應(yīng)對交易、結(jié)算和清算業(yè)務(wù)提供支持和控制，對客戶及其資產(chǎn)行使監(jiān)管，并且單獨向高級管理人員報告。

因此，在現(xiàn)代金融市場的競爭中，西方主要的金融機構(gòu)之所以能夠獲得良好的經(jīng)營成果，其相對完善的風險管理體系的有效有效運行是一個關(guān)鍵性的因素，這主要包括：董事會確立了恰當?shù)娘L險管理原則和戰(zhàn)略；具有獨立有效的風險管理框架；擁有全面系統(tǒng)、嚴格而又靈活的風險管理政策和程序，并積極開發(fā)強調(diào)的風險管理技術(shù)工具，而且培養(yǎng)了一大批高素質(zhì)的專業(yè)人才隊伍，這既是一個良好的風險管理體系的主要環(huán)節(jié)，也是值得當前我國的金融機構(gòu)借鑒的重要內(nèi)容。

主要參考文獻

AnthonySaunders,CreditRiskMeasurement,JohnWileyandSons,1999.

許建華，《國外金融機構(gòu)風險管理模式和方法》，載《證券市場導(dǎo)報》2000年。

證監(jiān)會國際組織技術(shù)委員會報告，《金融機構(gòu)及其監(jiān)管當局風險管理與控制指引》（征求意見稿），中國證監(jiān)會網(wǎng)站。

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關(guān)鍵詞：信息系統(tǒng)；風險管理；金融風險

安全是現(xiàn)今全球金融服務(wù)行業(yè)所要求的健全而靈活的信息風險管理原則的核心。在業(yè)務(wù)具有特定速度和互聯(lián)性的情況下，進行風險管理以確保安全是銀行業(yè)金融機構(gòu)核心競爭力形成的重中之重。為嚴密防范和有效化解金融信息風險，確保金融信息系統(tǒng)安全、穩(wěn)定、持續(xù)有效地運行，必須充分認清金融信息安全工作的重要性和緊迫性，科學(xué)建立跟進高效的信息風險管控體系。

一、充分認識加強銀行業(yè)金融機構(gòu)信息風險管理的重要性和緊迫性

20世紀70年代，銀行的儲蓄、對公業(yè)務(wù)逐漸以計算機代替手工操作，標志著銀行信息化的開始；80年代，我國開始大規(guī)模引進計算機技術(shù)，銀行業(yè)率先廣泛使用計算機系統(tǒng)，極大提高了業(yè)務(wù)處理效率；90年代后，銀行業(yè)建立網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，實現(xiàn)了全國范圍的計算機聯(lián)網(wǎng)。信息技術(shù)廣泛應(yīng)用于銀行業(yè)，使得信息系統(tǒng)已經(jīng)發(fā)展成為銀行業(yè)的一項重要戰(zhàn)略資產(chǎn)，高效的銀行信息系統(tǒng)不僅可以提升銀行交易的便利性和管理的有效性。而且，還能增強其在國際金融市場上的競爭力。

信息化不僅是銀行業(yè)金融創(chuàng)新的有力推手，而且是有效應(yīng)對風險，確保金融穩(wěn)定的得力手段。同時，其自身也不可避免地潛藏著較大風險。我國銀行業(yè)投入大量資金建立了比較先進的系統(tǒng)，但目前風險管理系統(tǒng)建設(shè)還比較薄弱，信息安全事件頻發(fā)，如2014年1月28日，酒鬼酒自曝1億資金離奇被盜。針對目前銀行業(yè)金融機構(gòu)屢現(xiàn)的信息安全問題，積極將銀行業(yè)務(wù)風險，尤其是操作風險等各項預(yù)防控制關(guān)口前伸，不斷完善健全風險管控系統(tǒng)，才能有效識別并高效的控制風險，保護好自身和客戶的合法權(quán)益。信息支持程度和安全防范能力決定了銀行的風險管理水平。高度信息化的銀行體系堅持依托信息科技進行風險管控，綜合運用各類信息技術(shù)建立預(yù)測、發(fā)現(xiàn)、度量和規(guī)避風險的監(jiān)測、決策體系，形成有效的風險管理控制、高效率的信息系統(tǒng)支持，不斷提高服務(wù)水平、推進金融創(chuàng)新、增強競爭實力。

二、銀行業(yè)金融機構(gòu)信息風險管理存在的問題

（一）金融信息化發(fā)展水平相對滯后

目前，我國金融信息化建設(shè)較西方發(fā)達國家還有較大差距，尚處在綜合業(yè)務(wù)服務(wù)發(fā)展的初級階段，風險管控信息化的水平較低，金融信息安全建設(shè)與信息化發(fā)展不平衡，大大滯后于信息化發(fā)展水平，遠遠不能滿足金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需求，尚不適應(yīng)防范金融風險監(jiān)管的要求。

（二）金融信息安全防御體系不完善

當前，我國銀行業(yè)應(yīng)對突發(fā)事件、信息系統(tǒng)漏洞、攻擊和信用風險等方面的能力還較為薄弱，在對信息監(jiān)控、分析和故障處理等方面時效性不高，應(yīng)對力不強，一體化、高效化、安全化的穩(wěn)定運轉(zhuǎn)預(yù)警管控系統(tǒng)仍在摸索建設(shè)階段，全部數(shù)據(jù)處理集中引發(fā)技術(shù)風險集中。

（三）金融機構(gòu)信息管理人員職責超限

多數(shù)銀行信息安全職能部門人員經(jīng)常被要求去負責或參與管理超越其傳統(tǒng)技術(shù)范圍的活動。因此，許多以技術(shù)為中心的信息安全職能部門現(xiàn)在需要關(guān)注更廣泛的業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)。然而，這種更高的業(yè)務(wù)水平對以信息技術(shù)為中心的安全職能部門而言，是一個恐慌的新領(lǐng)域，暴露了新的職責、組織架構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)力要求方面的差距，這就要求銀行必須重新審視現(xiàn)存組織架構(gòu)和匯報關(guān)系的有效性，并要適時轉(zhuǎn)型。

三、強化銀行業(yè)金融機構(gòu)信息風險管理的啟示

（一）加強銀行業(yè)金融機構(gòu)信息風險管理審計

銀行業(yè)信息化程度越高，人力的使用和人工操控的環(huán)節(jié)就越少，運營速度便愈加高效，服務(wù)速度更加實時化，以致人工操作環(huán)節(jié)產(chǎn)生的失誤大大降低，但是，信息系統(tǒng)潛在的漏洞危險不容低估，其危險性和破壞性遠遠超過傳統(tǒng)人工環(huán)節(jié)造成的影響。因此，必須積極適應(yīng)信息化建設(shè)發(fā)展需求，依據(jù)信息系統(tǒng)特點，找準薄弱環(huán)節(jié)，跟進完善技防措施。同時，特別要對出現(xiàn)的管理方面漏洞和落實不到位等問題，及時查缺補漏，調(diào)整優(yōu)化。針對上述銀行業(yè)金融機構(gòu)信息科技發(fā)展中存在的主要問題，銀行業(yè)金融機構(gòu)要結(jié)合自身信息化建設(shè)規(guī)模和現(xiàn)有水平，著眼發(fā)展，堅持適用、適度、安全的原則，科學(xué)合理地制定業(yè)務(wù)長期性保障規(guī)劃，全面分析風險潛在因素、事發(fā)概率以及危害程度等因素，周密制定響應(yīng)方案，認真進行測試評估，及時做好維護更新。對于發(fā)生頻率高并且影響范圍大的風險，必須通過加強內(nèi)部管理的方式進行防范；對于發(fā)生概率低但危害程度較高的風險，可以嘗試通過商業(yè)保險的形式進行補償。

（二）加強銀行業(yè)信息風險監(jiān)管

銀行業(yè)必須要落實安全責任制，董事會、監(jiān)事會和高層管理者都要對信息風險各負其責，出問題，必須按職問責。董事會主要負責制定風險管控規(guī)劃和工作目標、任務(wù)，并負責分析相關(guān)的審計結(jié)果，督導(dǎo)整改落實；監(jiān)事會主要負責監(jiān)督對本行審計和評價的過程是否科學(xué)合理，并對銀行重要人員履職情況做出評判，有權(quán)追究問責；高層管理者主要負責根據(jù)董事會的部署抓好工作落實，并及時向其反饋工作進度和調(diào)整建議。銀監(jiān)會主要負責對銀行業(yè)信息科技運營中的風險進行實時監(jiān)督和跟蹤管理，科學(xué)預(yù)測并及時查找不安全因素，徹底調(diào)查不安全產(chǎn)生的根源，指導(dǎo)并督促銀行業(yè)對風險認真整改。對信息科技不安全因素較多、危害大、管控措施無力、發(fā)生問題對整個金融系統(tǒng)造成嚴重影響的機構(gòu)，應(yīng)將其作為重點監(jiān)管對象，進行高強度、高頻次督導(dǎo)檢查，快速提高其風險應(yīng)對水平；對于管理水平高，信息科技不安全因素少、危害低、發(fā)生問題影響小的機構(gòu)，應(yīng)適當降低監(jiān)督管理力度，使其有更多的發(fā)展空間。

（三）加強銀行業(yè)金融機構(gòu)信息風險管理

（1）增強信息風險管控能力。綜合運用風險部門風險監(jiān)控、技術(shù)部門安全檢查、IT審計部門審計監(jiān)督“三管齊下”的監(jiān)管作用，建立完善的風險監(jiān)測、糾錯體系，形成高效的保障機制。跟進完善信息科技風險監(jiān)測系統(tǒng)建設(shè)，提高不安全因素識別的時效性、準確性，最大可能的將風險控制端口前移，堅持從各業(yè)務(wù)部門需求著手，將風險預(yù)測、預(yù)防和應(yīng)對措施置于整個信息鏈中，進行全鏈評估、全鏈預(yù)警、全鏈防范和全鏈控制。要針對信息科技發(fā)展過程中出現(xiàn)的新情況、新問題，緊密結(jié)合業(yè)務(wù)經(jīng)營、客戶利益的相關(guān)環(huán)節(jié)，從法律法規(guī)、國家政策等多個層面，多方跟進完善各類信息科技風險的應(yīng)對措施，形成閉合完整回路，杜絕死角、漏洞。銀行高管層、業(yè)務(wù)職能部門、信息科技部門和監(jiān)管機構(gòu)相互要定期進行信息科技風險匯商，不斷完善應(yīng)對風險措施，提高應(yīng)對能力。

（2）提高信息風險防范標準。加大軟件安全和系統(tǒng)安全的管理。將風險管理的思想貫穿于軟件開發(fā)的全過程，銀行應(yīng)用軟件設(shè)計功能和系統(tǒng)測試方面要特別強調(diào)業(yè)務(wù)人員參與測試的力度，購置正版軟件，及時堵住系統(tǒng)軟件帶來的安全隱患，積極提高網(wǎng)絡(luò)安全防控能力。參考文獻：

[1] 閻慶民.銀行業(yè)金融機構(gòu)信息科技風險監(jiān)管研究[M].中國金融出版社，2013.

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一、操作風險的內(nèi)涵

對操作風險的定義存在著狹義和廣義之分。從狹義角度，認為操作風險是由于控制、系統(tǒng)及運營過程中的錯誤或疏忽而可能引起的潛在損失的風險。在這種定義中，覆蓋面較窄，因為排除了名譽、法律、人員等方面的操作風險。從廣義角度，除了市場風險和信用風險以外的風險都可視為操作風險。這種定義使得很難對操作風險進行管理和計量。

目前被廣泛采用的是以下兩個定義：

其一是全球衍生產(chǎn)品研究小組（Global Derivatives Study Group，1993）給出的定義：“操作風險是由于控制和系統(tǒng)的不完善、人為的錯誤或管理不當所導(dǎo)致?lián)p失的風險?！彼鼘Σ僮黠L險的界定限于人員、系統(tǒng)和操作流程三個方面，并且把管理作為防止操作風險的決定性因素。

其二是《新巴塞爾資本協(xié)議》（2003）中將操作風險定位為：“由于不適當或失敗的內(nèi)部過程、人員、系統(tǒng)或外部事件所導(dǎo)致的直接或間接損失的風險?！边@一界定包含了法律風險（the Legal Risk），但戰(zhàn)略風險（the Strategic Risk）和名譽風險（the Reputational Risk）并不包含其中。法律風險是由于公司在經(jīng)營活動中對所涉及的法律問題處理不當或由于外部法律環(huán)境的變化而導(dǎo)致公司遭受損失的風險。由于公司的法律活動是公司完成經(jīng)營任務(wù)所采取的工具之一，所以基本屬于操作性質(zhì)的活動。戰(zhàn)略風險和聲譽風險則是公司董事會對本行重大發(fā)展方向與目標所作出的失誤決策而導(dǎo)致的風險，他們屬于決策性的風險，并且考慮到使操作風險資本費用最小化的目的，所以沒有將戰(zhàn)略風險和聲譽風險列入操作風險中。這一定義側(cè)重從操作風險的形成原因，它兼顧了操作風險的內(nèi)涵和量化操作風險的可能性。

由于現(xiàn)在大約有100多個國家采用了1988年的巴塞爾資本協(xié)議，因此這些國家的管理當局也傾向于用巴塞爾協(xié)議的監(jiān)管標準來調(diào)整對本國金融業(yè)的監(jiān)管政策。

二、操作風險的主要表現(xiàn)形式

2000年以來，國內(nèi)外發(fā)生的一系列金融機構(gòu)操作風險事件，引起了包括金融監(jiān)管部門在內(nèi)的社會各界關(guān)注。例如：世界“交易員胖手指”事件。2001年5月，美國雷曼兄弟倫敦分公司的交易員通過電腦交易同時賣出FTSE百種指數(shù)幾乎所有成分股，將一個小數(shù)點點錯位置，賣出金額放大100倍，導(dǎo)致該指數(shù)跌破120點，英國百家藍籌股400億英鎊的市值化為烏有，雷曼兄弟賠了近1000萬英鎊；2003年4月，一位交易員錯誤地以每股13英鎊的價格，買進了制藥公司格蘭素――史克公司50萬股股票，當時其股價為每股低于70便士；2005年2月，一位經(jīng)紀人準備賣出音樂出版商EMI公司的1.5萬股股票，但是搞錯了小數(shù)點，成了賣出1500萬股。

國內(nèi)出現(xiàn)的操作風險事件有：權(quán)限管理失控事件、篡改數(shù)據(jù)挪用客戶交易結(jié)算事件、債券投標操作風險事件、銀行紙黃金操作風險事件等等。例如，2008年12月26日凌晨1點52分至2點15分，歷時23分鐘，國內(nèi)某銀行網(wǎng)上銀行紙黃金交易最高價一度由每克185元左右飆升至848元，直到26日下午2時30分許，該行網(wǎng)上銀行網(wǎng)頁顯示，紙黃金交易價格回落到每克186.5元。據(jù)事后分析，推測是銀行的交易員可能混淆了不同單位和幣種的報價。銀行方面對于在價格飆升時成功賣出黃金的多數(shù)投資者先進行資金或賬戶凍結(jié)，并在26日逐步“反向操作”，以原價買入黃金，將同等數(shù)量的紙黃金退回了投資者的賬戶。

總體上來說，操作風險的主要表現(xiàn)形式有：

1.內(nèi)部欺詐。有機構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違反法律以及公司的規(guī)章制度的行為。如內(nèi)部人員虛報頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職員的賬戶上進行內(nèi)部交易等。

2.外部欺詐。第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違反法律的行為。如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計算機系統(tǒng)的損壞。

3.雇用合同以及工作狀況帶來的風險事件。由于不履行合同或者不符合勞動健康、安全法律所引起的賠償要求。例如，工人賠償要求、違反雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對顧客負有的責任。

4.客戶、產(chǎn)品以及商品行為引起的風險事件。有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計問題造成的失誤。如受托人違約、濫用秘密的客戶信息、公司賬戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等。

5.有形資產(chǎn)的損失。由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。如恐怖事件、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。

6.經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯。如軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設(shè)備老化。

7.涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風險事件。交易失敗、過程管理出錯、與合作伙伴或賣方的合作失敗。如交易數(shù)據(jù)輸入錯誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準訪問客戶賬戶、合作伙伴的不當操作以及賣方糾紛等。

三、對于金融機構(gòu)操作風險量化管理的建議

金融機構(gòu)操作風險管理是指金融機構(gòu)為了最大限度地減少由操作風險可能帶來的不利影響，運用適當?shù)姆椒ā⒄吆痛胧?，對操作風險進行識別、評估、對策制定和控制的行為過程。

（一）加強金融機構(gòu)風險文化建設(shè)

金融機構(gòu)應(yīng)該精心打造自身的風險文化，應(yīng)對每天都會遇到的存在于各項業(yè)務(wù)中的操作風險。其一，通過風險文化的建設(shè)，引導(dǎo)員工的行為目標?？梢园讶诵曰芾淼膬?nèi)容加入激勵考核機制中，注意考核內(nèi)容的全面性，改變員工的物質(zhì)利益與存款、貸款、利潤等內(nèi)容直接掛鉤的傾向，并增加相應(yīng)職業(yè)操守和風險防范方面的考核內(nèi)容。其二，讓金融機構(gòu)所有員工都意識到操作風險是金融機構(gòu)為獲得期望的回報必須承擔的責任，引導(dǎo)員工對操作風險防范的文化認同，進而激發(fā)員工樹立操作風險的防范意識，增強主動性和積極性；使高層管理者認真履行操作風險管理的職責，以身作則，帶動全體員工加強風險防范；使每一業(yè)務(wù)部的職員對其可能面臨的操作風險有足夠認識，并對其保持時刻警惕。其三，可以通過建立公司內(nèi)控制度、規(guī)章流程的網(wǎng)上辦公系統(tǒng)，集中金融機構(gòu)風險管理部門的有關(guān)文檔，定期更新、查詢，按最新制度執(zhí)行政策。其四，培養(yǎng)高度的職業(yè)責任心和良好的職業(yè)素質(zhì)。因為從國內(nèi)外金融機構(gòu)發(fā)生的操作風險事件來看，其誘因之一是道德風險。因此，在風險文化的建立過程中，要加強職業(yè)道德教育，培養(yǎng)員工良好的職業(yè)操守。

（二）制定全面的操作風險管理政策和程序

金融機構(gòu)應(yīng)制定控制程序和步驟，并制定一套書面的制度以確保遵循有關(guān)風險管理系統(tǒng)的內(nèi)部政策，為所有關(guān)鍵業(yè)務(wù)及其支持過程制定操作風險管理標準和目標。在操作風險管理政策和程序中，要列出操作風險管理框架的全部內(nèi)容，包括金融機構(gòu)內(nèi)部各層次操作風險管理部門的職責、內(nèi)部和外部操作風險損失數(shù)據(jù)的采集和使用、操作風險管理制度的開發(fā)并適用的業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)控因素評估、對流程和程序測試并驗證的分析、重大政策和程序例外審查的有關(guān)規(guī)定等。完善、連續(xù)的操作風險管理流程應(yīng)該包括：操作風險的識別和評估、操作風險的監(jiān)測與報告、操作風險的控制或緩解。

（三）制定清晰的操作風險定義和相關(guān)的分類標準

雖然很多機構(gòu)都采納《巴塞爾協(xié)議》的操作風險定義，但是每個公司對此定義的解釋和理解卻是多樣的。在操作風險和信用風險經(jīng)驗之間存在著操作損失的灰色區(qū)域，即操作風險事件的分類問題。一些業(yè)務(wù)部門是在多個數(shù)據(jù)庫中獲取事件。例如，過橋貸款損失高于實際數(shù)額，在管理擔保中的操作錯誤可能被忽視，部門管理人員將可能會同時以信用和操作兩種類型的損失記錄在數(shù)據(jù)庫中。

（四）建立內(nèi)部損失數(shù)據(jù)庫

金融機構(gòu)應(yīng)該建立自我風險評估工作會議制度，由操作風險管理部門和行內(nèi)專家每年召開一次會議，研究制定風險評估問題清單，組成工作組并定期召開研討會評估。在此風險識別的基礎(chǔ)上，建立操作風險損失事件和數(shù)據(jù)統(tǒng)計網(wǎng)絡(luò)，通過內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)定期或?qū)崟r報告有關(guān)情況。通過公司網(wǎng)絡(luò)，查證操作風險損失原因，設(shè)定自動預(yù)警和通知功能，上載分析材料、剖析重大損失案件，統(tǒng)計和復(fù)核操作風險損失數(shù)據(jù)并進行分析。

尋求的損失事件數(shù)據(jù)是覆蓋整個公司并影響到損益表表述的每一項科目。數(shù)據(jù)收集范圍應(yīng)支持分析和量化，關(guān)鍵數(shù)據(jù)要素應(yīng)予以被捕獲，包括：日期（發(fā)現(xiàn)時刻、登記時間）、描述（關(guān)于事件和起因的描述）、事件和可能的后果分析（如分類）、起作用的原因（如人為錯誤、脆弱控制、安全、培訓(xùn)、信息技術(shù)）、匯總的原始數(shù)據(jù)（按照后果分類）、恢復(fù)（如運作、法律和保險）、業(yè)務(wù)線如支持經(jīng)濟資本和能映射到標準Basel業(yè)務(wù)線）、控制點（損失發(fā)生位置）、怎樣發(fā)現(xiàn)的（如客戶、業(yè)務(wù)部門、審計、監(jiān)管者）、有效的指標（基本刻度比例指標和關(guān)鍵風險指標）等。

至于數(shù)據(jù)可以來源于：其一，從產(chǎn)品系統(tǒng)提取數(shù)據(jù)。例如，財務(wù)系統(tǒng)可能記錄了核銷，保險（第三方和自保理賠），法律案件追蹤和結(jié)算系統(tǒng)（如捕獲罰款）。個人計算機或終端用戶建立的專門數(shù)據(jù)庫也是來源之一。其二，從單個損失事件捕獲。例如，一個重要的交易對手往來對賬問題被記錄在流水分錄中，因此，損失數(shù)據(jù)庫應(yīng)提供在線數(shù)據(jù)事件條目，它更適宜在公司的內(nèi)部網(wǎng)上，從而便于跨部門訪問數(shù)據(jù)。其三，通過對賬。一些對賬表有助于確保所有數(shù)據(jù)元素被捕獲到損失數(shù)據(jù)庫中，因此應(yīng)按照事件分類建立全面的分類賬戶，實施記錄所有的操作損失。

（五）積極培養(yǎng)和引進風險管理人才

目前我國金融機構(gòu)對操作風險量化管理研究存在著不同程度的不足。在不斷加強對操作風險量化管理研究的同時，由于操作風險是一種本身難以量化的風險，具有復(fù)雜性，因此，要求其相關(guān)業(yè)務(wù)人員必須具有豐富的專業(yè)知識和技能。目前熟悉操作風險管理的高素質(zhì)的管理人員和業(yè)務(wù)操作人員非常缺乏，加強這方面的人才的培養(yǎng)和引進，是風險管理的當務(wù)之急，并在很大程度上決定著操作風險管理素質(zhì)的高低。

篇6

1.1缺乏必要的應(yīng)急機制保障盡管農(nóng)村金融機構(gòu)都會制定系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案，但往往忽略配套的應(yīng)急培訓(xùn)，缺乏有效的應(yīng)急演練和壓力測試，一旦緊急事故發(fā)生，對問題的及時完滿處理就得不到保障。有些農(nóng)村金融機構(gòu)制定的系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案存在著涵蓋面過于籠統(tǒng)，在針對性和可操縱性方面存在著不足，這又直接關(guān)系著問題的處理效果。更多的農(nóng)村金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)連續(xù)性方面缺乏有效的技術(shù)支持，只局限在網(wǎng)絡(luò)及數(shù)據(jù)的備份層次，沒有災(zāi)備，再者管理組織不夠完善，一旦發(fā)生重大風險，就難以完成應(yīng)急的有效性。這些情況都嚴重影響著應(yīng)急執(zhí)行效果，對風險的有效排除和危機的處理難以保障。

1.2缺乏健全的組織機構(gòu)及崗位設(shè)置我國農(nóng)村金融機構(gòu)對科技部門重視不足，普遍存在科技部門人員配備不足的現(xiàn)象。一個科技人員往往身兼數(shù)職，在重要崗位經(jīng)常發(fā)生AB崗位制度難以落實的情況。雖然有風險管理部門的設(shè)置，但該部門一般只發(fā)揮管控資產(chǎn)、負債類業(yè)務(wù)風險的作用，不涉及信息科技風險職能。農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)該高度重視科技風險管理工作，設(shè)置更健全的組織機構(gòu)和崗位，不能讓科技部門既是信息系統(tǒng)的建設(shè)者和維護者，又是信息科技風險的管理者，因為這樣會在形成有效的制衡機制、有效識別并量化可能存在的信息科技風險方面存在著不足。

1.3科技從業(yè)人員素質(zhì)相對偏低目前我國農(nóng)村金融機構(gòu)科技部門普遍存在著從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)偏低的現(xiàn)象。現(xiàn)有的從業(yè)人員工作重點主要體現(xiàn)在日?；A(chǔ)性設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)工作的維護，更多掌握的是系統(tǒng)設(shè)備維護、機房管理等常規(guī)性工作，忽視了專業(yè)化的信息科技風險培訓(xùn)，因而對信息科技風險管理知識和相關(guān)專業(yè)知識相對缺乏，對信息科技管理、規(guī)避科技風險等管理性工作涉及較少，很難有效及時認識到各項系統(tǒng)存在的漏洞，更別提全面隱患的排查和消除。

1.4基礎(chǔ)設(shè)施安全建設(shè)存在隱患基礎(chǔ)設(shè)施安全的隱患主要體現(xiàn)在兩方面：一是機房管理不善；二是網(wǎng)絡(luò)運行安全性不高。我國農(nóng)村金融機構(gòu)的機房普遍存在著防火、防水、供電等不達標的現(xiàn)象，沒有設(shè)置相應(yīng)的防雷系統(tǒng)，門禁系統(tǒng)缺失、監(jiān)控盲區(qū)的存在等等，這都是機房管理安全急需解決的問題。在網(wǎng)絡(luò)運行方面，由于數(shù)據(jù)的大集中，對農(nóng)村基層網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性和通暢性都提出了更高要求?，F(xiàn)實情況是，農(nóng)村金融機構(gòu)存在未按監(jiān)管要求配置主備通訊線路現(xiàn)象，這樣導(dǎo)致基層網(wǎng)點出現(xiàn)不能正常辦理業(yè)務(wù)的可能性增大，造成不良的影響。

1.5電子銀行風險管理不到位信息科技的出現(xiàn)為農(nóng)村金融機構(gòu)各項業(yè)務(wù)的豐富和高效提供了方便，促進了我國農(nóng)村金融機構(gòu)信息科技建設(shè)的飛速發(fā)展。隨著信息科技在各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷深入，農(nóng)村金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)呈現(xiàn)飛速增長趨勢，尤其是信息科技的優(yōu)勢體現(xiàn)——電子銀行的應(yīng)用。在這樣的環(huán)境下，多數(shù)農(nóng)村金融機構(gòu)的管理重心都放在了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展方面，疏于電子銀行風險的管理。雖然制定了電子銀行相關(guān)的各項管理制度，但在具體的執(zhí)行上，仍然存在著嚴重的不到位情況，加上人員配置的不夠，最終直接導(dǎo)致電子銀行風險管理缺失。因此，目前我國農(nóng)村金融機構(gòu)中的電子銀行風險處于多發(fā)、高發(fā)期。

2農(nóng)村金融機構(gòu)信息科技風險防控策略

2.1增強風險防范意識，加大風險管理投入信息科技工作對農(nóng)村金融機構(gòu)經(jīng)營起著重要基礎(chǔ)和保障作用，必須充分認識信息科技風險防范在金融機構(gòu)監(jiān)管中的重要性。農(nóng)村金融機構(gòu)高層管理者必須提高信息科技風險防范的思想認識，對信息科技風險的管理加深了解，加強信息科技風險監(jiān)管工作的管理工作，最終將信息科技風險管理工作納入日常經(jīng)營中去。同時，要加強信息科技安全建設(shè)方面的投入，及時消除信息科技系統(tǒng)所面臨的各種風險和隱患，保障農(nóng)村金融機構(gòu)的穩(wěn)步和連續(xù)性運行。

2.2完善應(yīng)急預(yù)案，加強應(yīng)急演練農(nóng)村金融機構(gòu)要細化危機場景，完善應(yīng)急預(yù)案，定期對信息科技人員開展應(yīng)急管理培訓(xùn)，根據(jù)自身實際情況不斷完善應(yīng)急預(yù)案的內(nèi)容，做到“責任明確、流程明確、預(yù)案明確、報告明確、聯(lián)絡(luò)明確”，并確保預(yù)案的具體性和可操作性，從業(yè)人員在不斷進行應(yīng)急預(yù)案演練的過程中，不斷提高自身的應(yīng)急能力、抗風險的能力和處理突發(fā)事件的能力。另外，為了確保信息系統(tǒng)業(yè)務(wù)的連續(xù)性，農(nóng)村金融機構(gòu)還要加強業(yè)務(wù)連續(xù)性管理，根據(jù)自身真實狀況加強業(yè)務(wù)連續(xù)性體系建設(shè)，制定切實可行的業(yè)務(wù)連續(xù)性計劃，并定期不定期開展業(yè)務(wù)連續(xù)性應(yīng)急演練。

2.3增強從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)，加強崗位管理針對高素質(zhì)專業(yè)從業(yè)人員不足和崗位配置不足的問題，一是加大農(nóng)村金融機構(gòu)的人員投入，引入高素質(zhì)的信息科技人員，同時加大從業(yè)人員的培訓(xùn)力度，培養(yǎng)一批專門從事信息科技風險管理工作的專業(yè)人才。其次是增加管理、運行、維護等崗位人員的配置，關(guān)鍵崗位設(shè)置有效的AB崗位，滿足崗位需求。最后，根據(jù)《商業(yè)銀行信息科技風險管理指引》要求，完善相關(guān)信息科技風險管理管理制度，加強信息科技風險審計，最終形成人員控制、制度保障、審計監(jiān)督三位一體的信息科技風險管理模式。

2.4加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升基礎(chǔ)設(shè)施安全水平重點加強機房電力、UPS、消防系統(tǒng)等關(guān)鍵機房環(huán)境設(shè)備安全的保障，針對基礎(chǔ)設(shè)施不完善的情況，農(nóng)村金融機構(gòu)要采取有效措施改善，保障業(yè)務(wù)系統(tǒng)工作的連續(xù)性。同時完善機房管理制度，實時監(jiān)控各種設(shè)備的運行狀況，做到對設(shè)備故障的有效預(yù)測和報警。還要組織專業(yè)人員定期對基礎(chǔ)設(shè)施進行風險排查，檢驗基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的安全、流程和管理措施漏洞，確保基礎(chǔ)設(shè)施安全管理有效性

2.5加強電子銀行風險防范農(nóng)村金融機構(gòu)要采取必要手段防范犯罪分子利用銀行卡、網(wǎng)上銀行、ATM、POS等金融機具實施的不法活動。一方面，可通過提高網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)上銀行身份認證等級、合理制定POS、ATM和網(wǎng)上銀行的交易限額等技術(shù)手段加強防范，另一方面可借助通過公眾金融服務(wù)教育和柜面宣傳增強風險防范合力，加強審查力度，強化電子銀行業(yè)務(wù)風險防范。

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關(guān)鍵詞：區(qū)域金融；風險管理體系；思考

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2013年9月2日

區(qū)域金融風險管理體系是指地方政府、央行分支機構(gòu)和當?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門等單位為管理金融風險而建立起來的組織系統(tǒng)。根據(jù)區(qū)域金融風險管理的時期特點，區(qū)域金融風險管理一般分為三個階段：第一個階段是事前的金融風險監(jiān)測與評估階段；第二個階段是金融風險處置的事中階段；第三個階段是金融風險平息后的事后管理階段。近年來，我國區(qū)域金融風險事件時有發(fā)生，不斷地挑戰(zhàn)著中央要求守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險的底線。2008年受國際金融危機影響，上海部分外資銀行出現(xiàn)流動性危機，例如香港東亞銀行由于財務(wù)問題發(fā)生擠兌事件，其在上海的同業(yè)市場發(fā)生融資困難，一度影響到上海的銀行間市場穩(wěn)定。對此，進一步探討和完善區(qū)域金融風險管理體系，對于加強金融風險管理，防范金融風險擴散，提升系統(tǒng)性金融風險監(jiān)測、評估和處置水平，以及守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險的底線而言，具有較大的現(xiàn)實意義。

一、區(qū)域金融風險管理體系

（一）金融風險監(jiān)測與評估階段。在區(qū)域金融風險的監(jiān)測與評估階段，主要以央行分支機構(gòu)和地方金融監(jiān)管部門為主體，央行分支機構(gòu)主要關(guān)注區(qū)域系統(tǒng)性金融風險，一般采用現(xiàn)場評估、非現(xiàn)場風險監(jiān)測評估和重大事項報告管理制度等方式對金融風險狀況進行監(jiān)測，評估分析金融穩(wěn)定狀況，并根據(jù)評估結(jié)果，向金融機構(gòu)、金融監(jiān)管部門和地方政府部門預(yù)警。金融監(jiān)管部門主要關(guān)注所監(jiān)管行業(yè)或事發(fā)機構(gòu)的微觀風險狀況，其對微觀金融機構(gòu)的風險管理一般通過現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管的方式進行監(jiān)管，并依法對違法違規(guī)行為進行查處，從而將金融機構(gòu)的風險行為平息在萌芽狀態(tài)。地方政府則一般通過接收央行分支機構(gòu)、金融監(jiān)管部門和其他單位報告的風險監(jiān)測情況，通過輿情管理和行政管理等方式對區(qū)域金融風險采取有效的措施。

（二）金融風險處置階段。在金融風險爆發(fā)時的處置階段，主要是以地方政府為主導(dǎo)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)包括央行分支機構(gòu)、地方金融監(jiān)管部門、公安、財政、宣傳和消防等單位的力量，對區(qū)域金融風險進行綜合協(xié)調(diào)處置。在金融突發(fā)事件爆發(fā)時，因為金融風險具有傳染性和社會影響性，作為最后貸款人的中央銀行在金融突發(fā)事件爆發(fā)時參與風險處置過程，可以有效防范金融風險的擴散，維護金融穩(wěn)定，因此央行在其中扮演著提供資金救助、穩(wěn)定金融市場信心和防范金融風險蔓延不可或缺的重要角色。在此階段，金融監(jiān)管部門是金融行業(yè)的監(jiān)管單位，其對金融風險的起源、傳導(dǎo)和控制負有直接的管理責任，因此在區(qū)域金融風險處置過程中，可以按照本行業(yè)對金融機構(gòu)的風險處置規(guī)定，及時采取有效措施，防范金融風險的蔓延，并提請地方政府部門、央行分支機構(gòu)等一同采取措施處置金融風險。

（三）金融風險平息之后的事后管理階段。在金融風險平息之后的管理階段，地方政府部門、中央銀行和金融監(jiān)管部門對金融突發(fā)事件平息之后的過程、結(jié)果和影響范圍等做出綜合評估和總結(jié)，并從各自的職責出發(fā)，對金融風險處置結(jié)果進行善后管理工作。地方政府部門可以從財政、宣傳和司法等部門職責出發(fā)，從行政角度對金融風險平息之后的各類問題進行妥善處置安排，進行責任追究、消除負面影響和損失評估補償?shù)取Ｑ胄蟹种C構(gòu)從維護金融穩(wěn)定的職責出發(fā)，對金融風險事件的發(fā)生、風險處置過程和結(jié)果進行全面評估總結(jié)，并對地方政府專項借款和金融穩(wěn)定再貸款的使用進行監(jiān)督、做好資產(chǎn)保全和債券的維護工作。金融監(jiān)管部門從其職責出發(fā)，做好金融風險平息后的處置工作，例如成立清算組對退出市場的金融機構(gòu)進行清算處置等。

二、區(qū)域金融風險管理體系中存在的問題

（一）金融穩(wěn)定法律體系和協(xié)調(diào)機制缺位。目前，我國缺乏統(tǒng)一完整的金融穩(wěn)定法規(guī)體系，《中國人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》和《保險法》等關(guān)于防范金融風險、維護金融穩(wěn)定的法律規(guī)定較為籠統(tǒng)，也缺乏具體的實施細則，因此區(qū)域金融風險管理處于誰負責誰管理的狀態(tài)，這就削弱了區(qū)域金融風險管理的效率，并可能錯失防范風險的最佳時機。例如，金融機構(gòu)市場退出的法律制度不夠完善，缺乏統(tǒng)一完整的法律規(guī)定，一些高風險金融機構(gòu)無法按照市場原則實現(xiàn)穩(wěn)定退出或及早處置，這使得問題機構(gòu)在處置過程中的風險控制缺乏法律框架的約束，容易導(dǎo)致金融風險積聚，從而影響整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。區(qū)域金融風險管理也需要多部門的協(xié)同配合，雖然有部分法律條款或文件提到央行負責建立金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機制的角色，但由于行政級別、監(jiān)管套利、交易成本較高和職責范圍不同等因素的存在，這些法律規(guī)章條款及金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機制實際上多處于一種有名無實的狀態(tài)，這也導(dǎo)致了金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機制難以有效運行。

（二）區(qū)域金融風險監(jiān)測評估體系不完善。首先，信息資源難以實現(xiàn)有效共享。在金融分業(yè)監(jiān)管的體制下，對區(qū)域金融風險的監(jiān)測一般由當?shù)匮胄蟹种C構(gòu)、金融監(jiān)管部門和地方政府金融辦等單位負責，但是各部門之間由于職責不同、監(jiān)管理念差異和監(jiān)管套利等因素的存在，使得信息資源無法實現(xiàn)有效共享；其次，區(qū)域金融風險評估方式滯后。隨著金融市場開放程度的提高、金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速發(fā)展，金融風險傳導(dǎo)機制越來越復(fù)雜，區(qū)域金融風險評估方法并未能做到及時更新改進，新型的評估工具和方法的開發(fā)應(yīng)用也往往滯后于金融風險的變化發(fā)展，因而還難以做到及時監(jiān)測金融風險動態(tài)、把握金融風險傳導(dǎo)機制、準確評估區(qū)域金融風險狀況；再次，金融風險應(yīng)急管理機制存在漏洞，例如央行分支機構(gòu)可以按照宏觀審慎原則和監(jiān)管標準，監(jiān)測評估和判斷金融風險情況，但由于央行沒有金融業(yè)務(wù)監(jiān)管權(quán)利，從而沒有現(xiàn)場監(jiān)管的體驗，只能依靠非現(xiàn)場監(jiān)測方式，其對區(qū)域金融風險的預(yù)警提示和督辦整改效果往往不佳。

（三）區(qū)域金融風險處置制度不健全。第一，金融風險處置效率需進一步提高。在對區(qū)域金融風險的處置過程中，由于金融風險處置主體、處置原則、處置模式選擇和相應(yīng)的處置程序缺乏統(tǒng)一、明確的操作依據(jù)，各地區(qū)在處置金融風險時，存在選擇金融風險處置模式錯誤、程序混亂、責任界定不明晰和相互推諉、扯皮、工作效率低等問題；第二，部分規(guī)章條款實用性不強。例如，雖然《金融機構(gòu)撤銷條例》對金融機構(gòu)行政撤銷的條件、程序等情況做了規(guī)定，但從金融機構(gòu)市場退出的實踐看，該條例的許多內(nèi)容和規(guī)定還比較模糊、操作性不強；第三，缺乏專業(yè)化的金融風險處置平臺。例如，沒有建立有效的金融風險處置監(jiān)督機制和處置信息的共享機制，在金融風險處置的過程中，金融機構(gòu)的托管、接管、撤銷（關(guān)閉）、破產(chǎn)以及停業(yè)整頓等操作程序也缺乏明確的法律依據(jù)，同時金融風險處置需要專業(yè)化的人才資源，但我國還未建立專業(yè)的金融風險處置隊伍以應(yīng)對金融風險事件的發(fā)生。

三、政策建議

（一）建立健全金融穩(wěn)定法規(guī)體系和協(xié)調(diào)機制。對于金融穩(wěn)定法規(guī)體系不健全的狀況，一方面可以借鑒國外有效的金融立法經(jīng)驗，結(jié)合我國金融改革發(fā)展現(xiàn)狀，進一步修改完善《中國人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等金融基本法，研究制定《金融穩(wěn)定法》，修改完善《金融機構(gòu)撤銷條例》，同時制定《金融機構(gòu)停業(yè)整頓條例》、《金融機構(gòu)接管條例》和《金融機構(gòu)并購重組條例》等，作為處置金融風險的操作依據(jù)；另一方面可以建立金融管理機構(gòu)協(xié)調(diào)合作制度和實施細則，例如建立區(qū)域金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機制，明確央行在區(qū)域系統(tǒng)性金融風險管理工作中的首要地位，定期召開金融穩(wěn)定工作聯(lián)合研討會，評估分析區(qū)域金融風險狀況，提高金融風險處置的有效性，形成防范和化解金融風險的合力。

（二）提高區(qū)域金融風險監(jiān)測評估體系運行效率。一是要完善區(qū)域金融風險評估體系，結(jié)合金融業(yè)的實際風險狀況，科學(xué)制定區(qū)域金融風險評估指標體系，明確評估的原則、方法、內(nèi)容和范圍等，增強金融風險監(jiān)測評估的時效性、準確性和科學(xué)性；二是加強金融機構(gòu)重大事項報告制度建設(shè)，建立監(jiān)管協(xié)作和重大事項分析會商機制，拓寬重大事項信息來源渠道，提高重大事項報告制度的執(zhí)行效率，增強對重大事項的風險反應(yīng)的靈敏性和及時性；三是增強區(qū)域金融風險預(yù)警機制的有效性，建立嚴格的金融風險監(jiān)測信息報告制度和數(shù)據(jù)采集體系，確保監(jiān)測數(shù)據(jù)的真實性，采用有效的金融評估方法，及時判斷金融風險的動態(tài)情況，根據(jù)金融風險的發(fā)展變化情況及時提示事發(fā)金融機構(gòu)和監(jiān)管部門，同時跟蹤金融風險提示的后續(xù)進展情況，確保金融風險得到有效整改或處置。

（三）進一步改善區(qū)域金融風險處置制度。首先，要依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)研究出臺《金融機構(gòu)破產(chǎn)法》，進一步明確金融機構(gòu)破產(chǎn)的前置程序、各主體之間的職責分工、債務(wù)清償順序、金融債權(quán)的保護和償付、職工安置標準等相關(guān)規(guī)定，增強金融風險處置的操作性；其次，研究制定《金融機構(gòu)風險處置管理辦法》，對金融風險處置原則，處置主體的權(quán)利義務(wù)、處置模式選擇和適用性等進行明確規(guī)定，同時根據(jù)金融風險處置實踐，建立健全金融風險處置領(lǐng)導(dǎo)小組，修改完善已有的金融風險處置各項條例，增強有關(guān)法律條款的操作性，使風險處置的具體操作有法可依；再次，根據(jù)金融風險處置經(jīng)驗，構(gòu)建專業(yè)化、多元化的區(qū)域金融風險處置平臺和信息共享機制，并且培養(yǎng)專業(yè)化的金融風險處置隊伍，從而增強金融風險處置的針對性、適用性和有效性。

主要參考文獻：

[1]尹兆君.關(guān)于完善我國銀行業(yè)突發(fā)事件應(yīng)急管理的思考[J].新金融，2011.5.

篇8

一、日本銀行流動性風險管理的動向

日前，日本銀行針對后金融危機時代的新特點適時公布了《危機后時代金融機構(gòu)流動性風險管理》的報告，介紹了2009年6月以后日本金融機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)流動性風險管理的新舉措和今后監(jiān)管重點。

(一)避免陷入流動性危機的新舉措

1.本土機構(gòu)外幣融資難問題及應(yīng)對之道。為了應(yīng)對客戶對外幣借款需求的增加，日本金融機構(gòu)在集團之間、總部和分支之間合理分配資金。為了加強流動性風險管理，機構(gòu)提高了外幣流動性的警示級別，加強了總部對外幣的集中控制，還通過分散融資對手和融資方式來穩(wěn)定中長期外幣資金來源，通過延長資金期限來減少資產(chǎn)負債錯配。為了使用紐約聯(lián)儲提供的定期拍賣工具，日本金融機構(gòu)還建立了日本政府債券抵押體系。其他外幣直接融資措施也相繼被采用，如發(fā)行外幣債券、維護危機時期交易對手關(guān)系和進行期限超過一年的貨幣掉期交易等。

2.外資機構(gòu)本幣融資難問題及應(yīng)對之道，2008年9月后，日本的外資金融機構(gòu)面臨非擔保資金融資困難問題。另外，回購融資大幅減少也加劇了其日元資金緊張的窘境。為應(yīng)對危機，外資機構(gòu)提高了海外機構(gòu)向日本劃轉(zhuǎn)資金的數(shù)量，增加了日本央行追加信貸工具的運用：減少資產(chǎn)負債表規(guī)模，主要是降低了證券投資和反向回購資金投入數(shù)量。2009年以后，市場逐步趨穩(wěn)，短期融資和回購業(yè)務(wù)有所回升，追加信貸工具使用量減少。但是，外資機構(gòu)的資金狀況并沒有恢復(fù)到危機前水平，目前仍然對融資持保守態(tài)度。當外資金融機構(gòu)本幣資金狀況趨緊時，日本央行非現(xiàn)場監(jiān)管部門為其提供指導(dǎo)，督促其采用保守融資方式，例如通過提高預(yù)見性或長期融資來減少日常需要的資金數(shù)量。此外，還組織開展方式靈活的現(xiàn)場檢查，檢點包括應(yīng)急方案在內(nèi)的流動性風險管理體系合理性。

(二)后金融危機時代的監(jiān)管重點

1.評估流動性風險狀況和控制流動性風險。近期金融危機表明不同業(yè)務(wù)類別和經(jīng)營模式的機構(gòu)流動性風險狀況存在較大差異。外匯掉期市場中市場流動性的降低顯著影響了外幣融資。回購交易過去被認為是穩(wěn)定的資金來源，但是現(xiàn)在證券公司進行此類擔保融資交易時面臨較大困難，由于擔保資產(chǎn)價格的下降和對交易風險關(guān)注程度的提高。一些機構(gòu)被迫提高了保證金比例或減少了賒賬余額。因此，業(yè)務(wù)的國際化程度和證券關(guān)聯(lián)度、存款和市場融資的比例結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)和負債的匹配程度在很大程度上決定了機構(gòu)面臨的流動性風險大小。要求各機構(gòu)準確評估自身的流動性風險管理水平并建立配套的流動性風險管理體系。其中最重要的是保證日常融資的穩(wěn)定性，日本央行將持續(xù)檢查金融機構(gòu)是否根據(jù)交易內(nèi)容和融資工具特點減少融資工具和交易對手集中度，有效管理當日流動性。

2.增強金融機構(gòu)危機后恢復(fù)能力。流動性風險管理面臨的挑戰(zhàn)之一是如何督促機構(gòu)積極應(yīng)對市場壓力事件，提高迅速恢復(fù)能力。即當存款迅速流失或資金狀況迅速惡化時，金融機構(gòu)需要根據(jù)情況采取增加融資或銷售資產(chǎn)等積極措施。另外，為了迅速執(zhí)行這些措施，流動性風險管理的靈活運用變得非常必要，例如加強內(nèi)部報告和擴大管理范圍等措施。金融機構(gòu)應(yīng)在平時制定應(yīng)急方案。同時，預(yù)先持有易于變現(xiàn)的資產(chǎn)以便提高流動性壓力恢復(fù)能力。機構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身的流動性風險狀況決定流動性資產(chǎn)的種類和數(shù)量，并進行切實有效的壓力測試。

3.建立全球流動性風險管理體系。在國際化程度較高的金融機構(gòu)，加強全球流動性風險管理體系已經(jīng)達成共識。例如，全球范圍內(nèi)的外幣交易掉期市場流動性降低已經(jīng)使許多金融機構(gòu)面臨外幣融資困難。因此，一些金融機構(gòu)已經(jīng)開始加強海外機構(gòu)的當?shù)厝谫Y能力，建立了不過分依賴集團內(nèi)部跨境資金流轉(zhuǎn)的流動性風險管理體系。日本金融機構(gòu)中，出于有效使用國內(nèi)充足日元資金的目的，許多機構(gòu)使用集團內(nèi)資金。

4.適當使用監(jiān)管部門流動性支持。近期的挑戰(zhàn)是如何確定金融機構(gòu)對央行流動性支持的依賴程度。危機發(fā)生后，各國央行采取了不同的流動性支持措施，例如擴大金融市場資金撥備和增加美元資金供給。這些措施被認為有助于保障未來融資和減緩市場壓力。由于每一措施都具有緊急救助措施的特點，金融機構(gòu)對其有抵觸情緒，害怕?lián)p害其聲譽。監(jiān)管部門使用這些措施時十分小心，例如沒有披露涉及的金融機構(gòu)名單等。另外，單個金融機構(gòu)有必要建立不過分依賴公共資源支持的自主風險管理體系，避免監(jiān)管部門的流動性支持誘發(fā)金融機構(gòu)在流動性風險管理方面產(chǎn)生的道德風險。

二、中美銀行流動性風險管理比較分析

(一)中美流動性風險管理的主要差異

美國流動性管理政策和我國流動性風險管理指引在內(nèi)容有許多相似之處，但卻各有特點和側(cè)重。主要表現(xiàn)在：

1、適用范圍不同。美國流動性管理政策適用于銀行、儲蓄機構(gòu)及信用社等所有存款機構(gòu)，我國流動性風險管理指引則適用于在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行，而農(nóng)村合作銀行、外國銀行分行和城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機構(gòu)參照本指引!執(zhí)行：法律法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

2、流動性險的定義不同。美國流動性管理政策強調(diào)的是由于金融機構(gòu)無力或預(yù)期無力提供流動性而導(dǎo)致銀行財務(wù)狀況或整體安全與穩(wěn)健性受到影響的風險。我國流動性風險管理指引強涮雖然商業(yè)銀行有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風險。并將其細分為融資流動性風險和市場流動性風險。

3、流動性風險管理體系不同，美國流動性管理政策和我國流動性風險管理指引的流動性風險管理體系基本要素都包括：有效的公司治理結(jié)構(gòu)(董事會及高管層的有效監(jiān)控)，完善的風險策略、政策和程序，完善的風險識別、計量、監(jiān)測和控制程序，有效的內(nèi)部控制和內(nèi)部審計，有效的應(yīng)急計劃。但具體規(guī)定卻不盡相同。一是公司治理：二是戰(zhàn)略、政策和程序：三是壓力測試：四是內(nèi)部控制：五是應(yīng)急計劃。

4.相比于我國流動性管理指引，美國流動性管理政策額外闡述了以下三個方面：一是擔保頭寸的管理。銀行機構(gòu)應(yīng)

持續(xù)關(guān)注各種類型、各種情況下的擔保品頭寸狀況。二是日間流動性頭寸的管理。積極管理日間流動性頭寸，以便在正常和壓力狀況下及時地履行支付結(jié)算義務(wù)，避免因不能履行義務(wù)造成的負面影響。三是流動性資產(chǎn)儲備。銀行機構(gòu)應(yīng)當持有一定量的流動性資產(chǎn)緩沖。其總量依據(jù)壓力測試、風險承受能力及風險狀況來確定，同時應(yīng)隨時保證資產(chǎn)的可支配性，

5.相比于美國流動性管理政策，我國流動性管理指引額外強調(diào)了以下五個方面：一是建立完善的管理信息系統(tǒng)，以便準確、及時、持續(xù)地計量、監(jiān)測、管控和回報流動性風險狀況。二是商業(yè)銀行應(yīng)定期披露流動性風險管理的相關(guān)信息，三是流動性管理方法和技術(shù)。對資產(chǎn)、負債流動性風險管理、現(xiàn)金流量管理作出了細致的規(guī)定。四是流動性風險監(jiān)督管理的原則、監(jiān)管程序及監(jiān)管合作。五是附件中介紹了商業(yè)銀行流動性風險內(nèi)部預(yù)警指標及應(yīng)急計劃內(nèi)容。

三、強化我國商業(yè)銀行流動性風險管理的建議

改革開放以來，我國商業(yè)銀行在總體平穩(wěn)發(fā)展中亦歷經(jīng)幾次較突出的流動性困難，乃至局部性銀行危機，按照流動性危機的主要誘因，可分為三個階段：第一階段表現(xiàn)為國有商業(yè)銀行體內(nèi)不良資產(chǎn)積聚下的通貨膨脹沖擊，以1988年工商銀行出現(xiàn)的全國范圍的擠兌現(xiàn)象為典型代表。第二階段表現(xiàn)為90年代中后期“房地產(chǎn)熱”、“開發(fā)區(qū)熱”等泡沫經(jīng)濟破滅后小型銀行金融機構(gòu)的集中性關(guān)閉，以海南發(fā)展銀行、全國多家城信社為代表。第三階段表現(xiàn)為近年來個別銀行金融機構(gòu)或其分支機構(gòu)因負面信息擴散導(dǎo)致的擠兌事件。盡管并未發(fā)生較大規(guī)?；蜉^集中性的流動性危機，但自2007年以來，隨著國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢的變化，國家宏觀調(diào)控力度增大，為平抑經(jīng)濟周期波動和應(yīng)對國際金融危機的緊縮性政策和經(jīng)濟刺激政策的相繼實施，使一些地區(qū)，尤其是中小商業(yè)銀行的流動性狀況受到嚴峻考驗，充分暴露出流動性風險意識淡薄、管理手段落后、管理體系不健全等問題，局部患加大。吸取中外流動性風險歷史經(jīng)驗教訓(xùn)，強化我國商業(yè)銀行流動性風險管理，

(一)提高銀行流動性風險防范意識。隨著我國銀行業(yè)參與市場化競爭的程度不斷加深，其潛在的流動性風險隱患不斷增大，但與信用風險和操作風險相比，我國銀行機構(gòu)整體上對流動性風險危機認識不足，如中長期貸款在各項貸款中的占比逐年增加，而部分銀行通過存款活期化的形式降低融資成本，存貸款期限錯配愈加嚴重；金融機構(gòu)自身國際化程度較低，但走出國門愿望強烈等等，在業(yè)務(wù)拓展中對流動性風險的忽視、缺乏流動性風險管理的全球化視野和經(jīng)驗等，都易在國內(nèi)、國際市場波動的情況下對我國銀行業(yè)產(chǎn)生一定的流動性風險隱患。因此，督促、引導(dǎo)各銀行機構(gòu)切實提高流動性風險防范意識已尤為迫切。目前，我國監(jiān)管部門制定的《商業(yè)銀行流動性風險管理指引》已經(jīng)涵蓋了上述日本監(jiān)管部門的相關(guān)策略和具體要點，操作性較強，具體指標和方法更加細致，但部分銀行機構(gòu)存在流動性管理政策、制度執(zhí)行不力等問題，影響了流動性風險管理的有效性。因此，督促銀行機構(gòu)按照指引的要求，提高銀行流動性風險防范意識，建立科學(xué)的流動性風險管理體系并強化制度執(zhí)行力，將切實提高其流動性風險管理能力和水平，有助于其持續(xù)穩(wěn)健運行目標的實現(xiàn)。

(二)建立健全有序協(xié)調(diào)的運行機制。金融監(jiān)管、最后貸款人與存款保護體系之間職責明晰、有序協(xié)調(diào)的運行機制是構(gòu)筑有效金融安全網(wǎng)的核心，金融市場和創(chuàng)新技術(shù)越是發(fā)展越是需要更穩(wěn)健的流動性風險管理和監(jiān)管體系。長期以來，我國中央銀行的“最后貸款人”職責存在制度上的模糊性。相對粗放的救助管理模式固化了商業(yè)銀行對支付危機由政府擔保的預(yù)期，進而弱化了其強化流動性風險管理的內(nèi)生動力。盡管存款保險制度可以發(fā)揮提高問題機構(gòu)處置程序可信度及保護個人存款者利益的功能，但也可能會弱化市場原則，助長高風險金融機構(gòu)及其內(nèi)部人的道德風險。另一方面，隨著新技術(shù)手段的運用和金融市場的發(fā)展，在豐富了流動性管理工具的同時，也使銀行的融資渠道、業(yè)務(wù)模式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等發(fā)生深刻變化，流動性風險的來源、集聚和爆發(fā)路徑更趨復(fù)雜，因此，更加穩(wěn)健、嚴厲的流動性風險管理和監(jiān)管既是應(yīng)對金融市場和銀行業(yè)務(wù)豐富發(fā)展的內(nèi)在要求，也是保障“晟后貸款人”和存款保險制度有效運行的前提條件。此外，建立全球化流動性風險管理體系是當務(wù)之急。2009年12月，巴塞爾委員會了《流動性風險計量標準和監(jiān)測的國際框架(征求意見稿)》，并組織全球銀行業(yè)進行定量影響測算，致力于進一步提高跨國銀行應(yīng)對跨境流動性壓力的能力，增強流動性風險跨境監(jiān)管的一致性。日本銀行業(yè)的具體實踐進一步證明了全球化流動性風險管理的重要性和緊迫性。我國商業(yè)銀行的國際化程度日益增強，與國際市場的關(guān)聯(lián)度日趨緊密，在此情況下，各銀行機構(gòu)應(yīng)在保持自身特色的前提下，增強全球化流動性風險管理的體系建設(shè)，并保證其有效運行。

(三)建立宏觀審慎與微觀審慎的一致性，審慎考慮國際金融形勢變化對國內(nèi)經(jīng)濟周期的影響，通過設(shè)置流動性緩沖區(qū)、限制流動性擴張速度以及強化壓力測試，實施動態(tài)監(jiān)控，建立宏觀審慎與微觀審慎的一致性。資金跨境流動、業(yè)務(wù)全球延伸，國際金融風險向國內(nèi)傳遞的渠道和形式更趨多元化和難以預(yù)測，經(jīng)濟周期受國際因素的影響加大，貨幣政策和央行流動性供給應(yīng)更多地考慮建立風險承擔機制并與金融失衡相關(guān)聯(lián)，防范應(yīng)對不足或退出太晚招致更深層次的脆弱性。在微觀監(jiān)管層面，應(yīng)通過包括提高最低資本要求、動態(tài)監(jiān)測和設(shè)置最低流動性比率等建立適度的流動性緩沖區(qū)，放慢“冒險性”建設(shè)和過度擴張速度，同時，銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和期限錯配應(yīng)充分考慮能適應(yīng)快速變化的壓力情景，尤其要控制信貸資產(chǎn)的集中度和長期化問題。

篇9

我們國家的金融創(chuàng)新起步較晚，當前正處在低水平的競爭狀態(tài)，所以，我們要在新的歷史條件下對金融創(chuàng)新和金融風險管理之間的關(guān)系進行不斷的研究，將金融管理的思路不斷拓寬，將金融管理的制度不斷完善，把穩(wěn)健健全的金融風險管理機制建立起來，只有這樣我們才能對金融風險實行有效的防范。

1 目前我國金融創(chuàng)新活動的特點分析

在我國的市場經(jīng)濟逐漸完善的同時，我們國家的金融市場開放程度也在逐漸提升，使得我國的金融市場有非?；钴S的金融創(chuàng)新，推出了各種各樣的金融業(yè)務(wù)，這在很大程度上將我國金融市場豐富的同時，也漸漸呈現(xiàn)出以下的特點與趨勢。

同質(zhì)化的金融機構(gòu)?，F(xiàn)在我國存有幾種不同的金融機構(gòu)，并且原本這些機構(gòu)之間都各自對自己的專業(yè)領(lǐng)域負責，有著非常清晰的業(yè)務(wù)界限。然而伴隨著金融創(chuàng)新的逐漸發(fā)展，各個金融機構(gòu)也都在不斷的將新的金融產(chǎn)品推出，這就逐漸模糊了它們之間原本清晰的界限，導(dǎo)致各個機構(gòu)的業(yè)務(wù)都很大的交叉，都在向著綜合化的方向發(fā)展。

創(chuàng)新亮點是理財業(yè)務(wù)。人們的理財觀念伴隨著我國居民收入水平的逐漸提高而發(fā)生了很大的變化，已經(jīng)突破了傳統(tǒng)的儲蓄這種單一的方式，轉(zhuǎn)變到了有更高收益的理財方式。這促使各大商業(yè)銀行都相繼推出了不同的理財業(yè)務(wù)，導(dǎo)致競爭越來越激烈。尤其是外資銀行的投入，更是促使理財業(yè)務(wù)變得熱火朝天，各個銀行都推出了大量的理財產(chǎn)品。

金融創(chuàng)新需要努力將同質(zhì)化問題克服。雖然我國有著相對活躍的金融創(chuàng)新，但是在金融創(chuàng)新的過程中還存在著深度與廣度方面的很多不足，各個金融機構(gòu)之間的互相復(fù)制，使得金融創(chuàng)新中并沒有很多的新東西，而是很多金融產(chǎn)品都存在同質(zhì)化的問題。

2 金融創(chuàng)新與金融風險管理的關(guān)系

大量不確定的因素存在于金融市場中，并且這些因素很可能會促使出現(xiàn)不可預(yù)見的風險，從而帶給金融行業(yè)巨大的損失。只有進行金融風險管理，評價各種可能引起風險的因素，對風險的大小和可能性進行分析，并依照分析與預(yù)測采取相應(yīng)有效的措施，才能預(yù)防或消除這些風險。

金融創(chuàng)新與風險管理是互相促進的關(guān)系。風險管理能夠在很大程度上保證金融創(chuàng)新的發(fā)展，而金融創(chuàng)新的發(fā)展，又能不斷地發(fā)展和完善金融風險管理，所以二者之間有著相互促進的關(guān)系。在金融市場不斷發(fā)展和繁榮的同時，各種風險因素也在逐漸增多，要想確保金融市場的安全，就要進行金融風險管理。人們在金融市場中進行投資也非常需要有關(guān)的手段來消除風險。許多金融機構(gòu)為了實現(xiàn)對監(jiān)管的合理規(guī)避，不斷地將新的金融產(chǎn)品推出，并且監(jiān)管也隨著金融創(chuàng)新而不斷完善，但是為了逃避監(jiān)管，金融機構(gòu)勢必會再次進行金融創(chuàng)新。

金融創(chuàng)新的發(fā)展能夠?qū)⒔鹑陲L險的損失程度有效的降低。金融創(chuàng)新的發(fā)展對金融風險的降低主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

首先，金融創(chuàng)新給金融機構(gòu)提供了避險的新方法和新途徑。金融機構(gòu)能夠在金融活動中通過對現(xiàn)代化的科技手段的借鑒對資金做到及時有效的分散和轉(zhuǎn)移，從而能夠避免風險，或者是降低風險給金融活動帶來的損失。

其次，金融創(chuàng)新將金融機構(gòu)抵御風險的能力提高了。金融創(chuàng)新不僅能夠提高金融機構(gòu)在資金安全性上的效率，還可以通過加速資金的流動性將資產(chǎn)的盈利能力提高。

金融創(chuàng)新在發(fā)展的同時帶來了新的金融風險。金融創(chuàng)新在降低和避免金融風險的過程中又帶來了新的風險，可以說金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，所以金融創(chuàng)新只能將風險轉(zhuǎn)移或分散，而不能將風險從根本上消除。

金融創(chuàng)新所帶來的新風險主要有以下兩種：

第一，將金融系統(tǒng)的風險增加了。金融創(chuàng)新給各個金融機構(gòu)之間的交往提供了便利，使得它們之間有著越來越頻繁的交往，也使得各個金融機構(gòu)之間表現(xiàn)出了相當大的關(guān)聯(lián)性，但是要是某個合作伙伴出現(xiàn)問題，其他機構(gòu)就會很快的被波及到，這將金融系統(tǒng)整體的風險度增加了。

第二，將金融機構(gòu)的經(jīng)營風險加大了。金融創(chuàng)新給各個金融機構(gòu)之間帶來了日趨激烈的競爭，增加了金融機構(gòu)在涉足一些不熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域或者是金融投資中經(jīng)營的風險系數(shù)。

3 加強金融風險管理，促進金融創(chuàng)新的有效措施

金融創(chuàng)新不但給金融業(yè)帶來了社會效益與經(jīng)濟效益，還使金融業(yè)面臨著很多新的風險。所以，金融機構(gòu)在進行金融的創(chuàng)新的過程中，要將其風險管理與識別的能力提高，加強對創(chuàng)新過程中新的風險的防范，保障金融的穩(wěn)定性，努力將中國金融業(yè)的國家競爭力提高。其中 加強金融風險管理，促進金融創(chuàng)新的有效措施主要有以下幾點。

政府部門加強對金融的監(jiān)管。政府部門需要依照國際慣例，對金融機構(gòu)的市場準入、運營、退出各個環(huán)節(jié)進行有效的監(jiān)管。面對已經(jīng)全面對外開放的中國金融業(yè)，中資銀行只有加大金融創(chuàng)新的力度，才能盡快的提高市場競爭力；監(jiān)管部門只有給銀行金融機構(gòu)的創(chuàng)新提供鼓勵與支持，才能對金融機構(gòu)的創(chuàng)新活動實行有效地規(guī)范，將風險監(jiān)管水平提高。并且，政府部門還需要將部門規(guī)章和法規(guī)完善起來，創(chuàng)造出一個有利于創(chuàng)新發(fā)展的法制環(huán)境。應(yīng)該在控制好當前正處在成長階段的金融創(chuàng)新活動的前提下，將準入審批程序簡化，將審批環(huán)節(jié)減少。要對不同新產(chǎn)品的風險狀況進行區(qū)分，鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)新領(lǐng)域、探索新業(yè)務(wù)，提供試驗的機會給他們。

提高銀行業(yè)對市場風險的管理與控制能力。在我國對匯率形成機制和利率市場化進行改革的同時，市場風險也逐漸成為銀行業(yè)面臨的主要風險。當前，我國銀行業(yè)的衍生產(chǎn)品還沒有很高的風險定價能力， 缺乏足夠的風險轉(zhuǎn)移與對沖手段，大部分銀行沒有有效的市場風險管理模型，嚴重缺乏具備現(xiàn)代金融工程知識的專門人才。尤其是嚴重缺乏復(fù)雜金融衍生產(chǎn)品市場風險管理的經(jīng)驗和意識。所以，銀行業(yè)要提高其對市場風險的管控能力。

加強金融業(yè)的國家間合作。當前國際金融環(huán)境非常復(fù)雜，一國控制金融風險的能力很小。在我國金融市場走向國際化和開展金融衍生業(yè)務(wù)的同時，必須進一步加強國際間的合作。首先，我們國家可以和國外金融衍生交易自律組織簽訂有關(guān)金融衍生市場信息共享的諒解備忘錄；其次，我們國家可以和國外政府簽訂有關(guān)合作監(jiān)管的協(xié)議；最后，我們國家可以參與國際監(jiān)管組織，參照其標準對我國開展金融衍生業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)則進行規(guī)定，實現(xiàn)全面有效的監(jiān)管。

加強對信息技術(shù)的風險管理。在我國銀行業(yè)信息科技快速發(fā)展的同時，信息技術(shù)也在銀行業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，因此，銀行業(yè)健康、穩(wěn)定、安全的發(fā)展直接受到信息科技手段的有效性、可靠性與安全性的影響。當前很多創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新業(yè)務(wù)（如銀行卡業(yè)務(wù)和電子銀行業(yè)務(wù)）都是以信息技術(shù)為依托的，雖然信息技術(shù)風險防范工作在銀行卡業(yè)務(wù)和電子銀行業(yè)務(wù)上得到了一定的重視，但是，信息技術(shù)風險的防范不能只局限在特定的業(yè)務(wù)部門，而必須涉及到科技風險審計部門、科技風險管理部門、科技服務(wù)部門以及其他信息數(shù)據(jù)使用部門，所以，銀行要像重視市場風險、信用風險一樣來加強對信息技術(shù)風險的重視。

篇10

【關(guān)鍵詞】風險管理教學(xué)改革課程體系

2007年金融危機爆發(fā)以來，巨大的市場風險和流動性風險考驗著全球金融機構(gòu)的風險控制能力。這場席卷全球的金融危機還仍在蔓延，分析危機的深層次原因是非常復(fù)雜的，但金融機構(gòu)長期以來對

的漠視是不容忽視的事實。因此有效地管理金融風險已經(jīng)成為金融機構(gòu)取得成功的關(guān)鍵，同時也是維持正常的金融秩序、保持金融穩(wěn)定、促進經(jīng)濟健康發(fā)展的重要措施。從亞洲危機與金融危機的比較分析中可預(yù)測，隨著危機周期發(fā)生頻率增加，未來全球風險管理市場業(yè)務(wù)與風管人才需求高峰期將提前，持續(xù)時間將縮短。因此，后金融危機時期出現(xiàn)一個風險管理市場業(yè)務(wù)和風管人才需求激增的時期，客觀上為金融風險管理人才創(chuàng)造了很好的發(fā)展空間。

《風險管理》課程是我校統(tǒng)計和應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)都開設(shè)的一門專業(yè)課，該課程涉及數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)與金融學(xué)等多學(xué)科，知識體系龐雜，實際操作復(fù)雜。因此，為使統(tǒng)計和應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)了解風險管理理論、技術(shù)、方法和最新發(fā)展動態(tài)，并提高本科畢業(yè)生在實務(wù)中識別、度量和控制風險能力，我們需要對《風險管理》的教學(xué)體系，教學(xué)內(nèi)容和方式進行改革，以更好地培養(yǎng)風險管理專業(yè)人才。

一、本科課程教學(xué)體系改革

由于《風險管理》課程的廣泛實用性和多元化，因此《風險管理》課程教學(xué)體系可選擇余地較大。對于經(jīng)濟或金融類本科生而言，許多高校教學(xué)中以定性為主，主要介紹風險管理的基本概念、步驟、目標等，對定量度量方法和模型甚少介紹。顯然，以定性為主的《風險管理》的課程教學(xué)體系不適合應(yīng)用數(shù)學(xué)和統(tǒng)計專業(yè)學(xué)生的需要。因此，上述專業(yè)《風險管理》的課程教學(xué)應(yīng)體現(xiàn)以定量方法和模型為主，兼顧定性的思路。

最近幾年國內(nèi)外關(guān)于風險管理方面的教材和著作不斷涌現(xiàn)，其內(nèi)容各有所長、各有側(cè)重。保險領(lǐng)域比較著名的有謝志剛主編的《風險理論與非壽險精算》和熊福生主編的《風險理論》作為教材，這兩本教材作為中國精算師資格考試用書，重點介紹保險行業(yè)經(jīng)典的風險理論模型，其內(nèi)容和推導(dǎo)均比較詳細，深受大家認可。然而，該教材最大的不足在于其內(nèi)容和方法的單一性，就內(nèi)容而言，該教材的風險管理主要涉及保險行業(yè)，基本沒有介紹企業(yè)、銀行及證券等其他金融機構(gòu)的風險量化度量；從方法上看，上述教材主要是立足波動率和破產(chǎn)概率來刻畫風險的度量，缺乏系統(tǒng)性和多元化。還有，全國銀行業(yè)從業(yè)資格考試科目《風險管理》對銀行的風險管理進行定量和定性的系統(tǒng)闡述，既包括常用信用風險模型：KMV、CreditMetrics、CreditRisk+以及RiskMetrics模型的介紹，同時涉及資本準備金的計算。但該教材同樣過于單一，缺乏對其它金融機構(gòu)和企業(yè)風險度量的分析。因此，在我們的教學(xué)改革中，《風險管理》課程體系中應(yīng)該涉及不同行業(yè)和領(lǐng)域，以風險度量方法為導(dǎo)向，將教學(xué)內(nèi)容有機地組合成一個整體，并通過案例教學(xué)，加強實際應(yīng)用性和生動性。

二、教學(xué)內(nèi)容改革

在教學(xué)內(nèi)容改革中，我們首先給出風險度量方法、公里化體系等基本理論基礎(chǔ)上，從風險形態(tài)角度對市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險進行識別和量化度量。同時，教學(xué)內(nèi)容應(yīng)充分考慮風險管理在各個領(lǐng)域中的應(yīng)用，通過風險度量方法將內(nèi)容連貫在一起，形成一個有機的整體。《風險管理》課程的教學(xué)改革能為統(tǒng)計和應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)學(xué)生提供更合適的教學(xué)內(nèi)容，增強課程理論學(xué)習(xí)與實踐的聯(lián)系，提高學(xué)生解決實際風險管理問題的能力。教學(xué)改革具體內(nèi)容設(shè)置如下：介紹風險管理的基本概念、目標及企業(yè)、金融機構(gòu)面臨的主要風險類型，如市場風險、信用風險、操作風險等，這部分內(nèi)容以定性為主，使學(xué)生對風險管理有初步系統(tǒng)的了解；介紹企業(yè)和金融機構(gòu)最常見的市場風險及度量方法，包括債券、證券、期貨等金融工具及風險度量；討論保險公司的風險管理，主要是介紹保險行業(yè)的幾個常用模型，如短期個別模型、短期聚合模型和長期聚合模型等；介紹銀行業(yè)面臨的信用風險管理，包括企業(yè)和個人貸款的信用評級，及國際上最流行的Creditmetrics、Creditrisk+、KMV、Creditportfolio等信用風險模型。

《風險管理》教學(xué)內(nèi)容改革的目標在于系統(tǒng)介紹風險度量的主要方法。且結(jié)合企業(yè)及金融機構(gòu)闡述量化風險的計算。使學(xué)生掌握選擇合適的風險度量方法解決實際問題的能力。本項目擬解決的關(guān)鍵問題是系統(tǒng)介紹風險度量方法，且結(jié)合具體行業(yè)的風險特征進行風險度量，選擇合適的案例突出風險管理的具體方法，操作流程和價值評估。

三、教學(xué)方法改革

1　開展案例式輔助教學(xué)

作為全國大多數(shù)統(tǒng)計專業(yè)開設(shè)的專業(yè)課，風險管理是一門應(yīng)用性較強的學(xué)科，因此，我們的教學(xué)方式勢必關(guān)注更多的案例研究，尤其是近年來在金融危機下涌現(xiàn)出許多機構(gòu)破產(chǎn)事件，如美國次級債和歐洲債務(wù)危機等。通過案例教學(xué)可以有效提高學(xué)生掌握風險管理原理和實務(wù)的效率。以案例教學(xué)為向?qū)?，通過模擬管理流程、進行風險度量等教學(xué)手段，提高學(xué)生實際應(yīng)用能力。

2　采用現(xiàn)代信息技術(shù)教學(xué)手段

《風險管理》是實踐性很強的一門專業(yè)課，學(xué)生除了掌握基本概念、基本理論之外，還要聯(lián)系實際，掌握金融活動中常用的各種風險管理工具、模型的應(yīng)用。教師要不同的授課內(nèi)容合理安排不同的教學(xué)手段，可以取長補短，提高效率。由于在統(tǒng)計和應(yīng)用數(shù)學(xué)《風險管理》教學(xué)中涉及模型較多，因此板書是重要的教學(xué)方式。而《風險管理》經(jīng)常要涉及金融數(shù)據(jù)和度量分析過程等，因此需要通過多媒體技術(shù)進行課堂授課，增強教學(xué)內(nèi)容形象化，同時使風險度量過程更加詳實和具體。

3　注重上機實訓(xùn)