近年來，有關(guān)民間借貸的糾紛和訴訟明顯增多，這引起我們的關(guān)注，也成了這次調(diào)研的動(dòng)因。在調(diào)研的過程中，適逢國際金融危機(jī)，金融成為萬眾矚目的焦點(diǎn)，令人眼花繚亂的經(jīng)濟(jì)局勢，給這次調(diào)研平添了一份沉重。通過調(diào)研，我們更加清楚地認(rèn)識(shí)到，歷史悠久的民間融資，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一定時(shí)期將更趨活躍，它有其負(fù)面的不良影響，更有其正面的積極意義，作為地方政府，如何在現(xiàn)行政策框架下，有所突破，有所建樹，把負(fù)面影響降至最低，把正面作用發(fā)揮到極致，實(shí)在是一個(gè)迫切而重大的課題。

一、民間融資存在主要形式及活動(dòng)情況

民間融資活動(dòng)是指自然人、工商企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體之間以貨幣為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付，游離于正規(guī)金融之外以資金籌借為主的融資活動(dòng)，一般未被納入國家的金融監(jiān)管框架。目前民間融資活動(dòng)的存在形式，大體分為以下五類：

（一）民間直接借貸

泛指社會(huì)上分散的個(gè)人之間借貸，是民間融資最原始和最普遍的形式，這種借貸由雙方商定或通過中介人，方式靈活、方便，通常單筆金額較小，數(shù)額較大的也有以房屋等實(shí)物作抵押或者設(shè)定保證人。民間直接借貸主體廣泛、復(fù)雜，存在于社會(huì)各個(gè)層面，總體規(guī)模較大。如果只涉及交易雙方兩個(gè)當(dāng)事人，其風(fēng)險(xiǎn)相對可控；如果借方多頭借款，風(fēng)險(xiǎn)則相對較大。

至于危害較大的類似抬會(huì)、合會(huì)、基金會(huì)的組織，歷史上未成氣候，目前也未有發(fā)現(xiàn)；但為賭博等不正當(dāng)行為提供資金的資金掮客確有存在，并大多與黑惡勢力有關(guān)聯(lián)。

第一篇發(fā)達(dá)地區(qū)市場中小企業(yè)融資渠道借鑒

一、世界4大代表國家融資發(fā)展進(jìn)程對比

（一）英國

20世紀(jì)90年代，銀行是英國中小企業(yè)的主要融資來源，創(chuàng)業(yè)公司的60%的資金由銀行提供?？梢哉f銀行主導(dǎo)了整個(gè)英國資本市場，其他融資渠道比例為：風(fēng)投資本2.9%、租賃16%、保理融資和商業(yè)信用5.7%、其他7.2%。1997年的一項(xiàng)調(diào)查報(bào)告顯示銀行仍然是主要融資方式，但比例下降很多，租賃業(yè)務(wù)比例上升至27.1%，其他方式有緩慢增長。2008年銀行融資比例與股權(quán)融資比例相比，主導(dǎo)地位不變，但此時(shí)中小企業(yè)開始使用天使基金的股權(quán)融資方式速度驚人。據(jù)調(diào)查，估計(jì)在英國有2萬～4萬的天使投資人每年給3000～6000家中小企業(yè)投入5億～10億英鎊資金。但是天使投資人一般不愿意參與公司年審或關(guān)鍵決策過程，甚至企業(yè)艱難的創(chuàng)業(yè)期也不聞不問。因此，企業(yè)對天使投資人會(huì)謹(jǐn)慎選擇，銀行仍然成為首選對象。但是，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，英國經(jīng)濟(jì)的不景氣使得中小企業(yè)信貸融資的能力受到重重阻礙，中小企業(yè)的創(chuàng)立和經(jīng)營受到極大限制，于是他們有意識(shí)地逐漸降低對銀行資金的依賴，轉(zhuǎn)而依靠風(fēng)投資本家的資金。

（二）德國

德國的國家體制實(shí)際上是銀行主導(dǎo)型金融體制，金融機(jī)構(gòu)是德國企業(yè)得以穩(wěn)定持久的聯(lián)系和紐帶。與其他國家不同，德國的金融體制可有效防止信貸限制，原因主要有兩個(gè)：第一，銀行幾乎可以滿足德國所有企業(yè)的最低資金需求；第二，銀行會(huì)廣泛派代表進(jìn)駐公司監(jiān)事會(huì)，嚴(yán)格監(jiān)督資金流向，因此無須給企業(yè)制定額外的限制條件。但是，由于銀行貸款額度仍然受限，無法滿足大量資金的長期需求，不少企業(yè)開始優(yōu)先選擇風(fēng)投資本，一種股權(quán)資本。其次，商業(yè)天使基金位列第二位成為德國中小企業(yè)廣受歡迎的次優(yōu)來源，而天使資金仍然是一種股權(quán)資本類型。在發(fā)達(dá)國家中，如美國、英國和德國，公司的內(nèi)源融資基本能填補(bǔ)大部分資金缺口，其余需從外部追加。外部資金中銀行貸款和股權(quán)資金的比例從2001年開始出現(xiàn)了后者超過前者的現(xiàn)象，讓人大跌眼鏡，德國這種銀行主導(dǎo)型金融體系下的中小型企業(yè)居然首選股權(quán)融資方式而不是銀行借貸方式。

編者按；本文主要從中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀；中小企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)難的主要瓶頸問題；拓寬融資渠道,推進(jìn)中小企業(yè)快速發(fā)展；優(yōu)化發(fā)展優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)進(jìn)行論述。其中，主要包括：當(dāng)前,我國中小企業(yè)的停關(guān)數(shù)量多于新增數(shù)、微利經(jīng)營,限產(chǎn)情況普遍;海外訂單減少,經(jīng)營困難、資金困難未見明顯緩和、經(jīng)營困難的直接原因、部分中小企業(yè)技術(shù)水平不高,只是微利經(jīng)營、經(jīng)營困難的根本原因、中小企業(yè)缺乏抵押物和信用、完善信用擔(dān)保體系,為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境、完善中小企業(yè)金融服務(wù)體系,拓展中小企業(yè)的融資渠道、其他融資方式、推動(dòng)中小企業(yè)轉(zhuǎn)換融資方式,鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行股份制改造、中小企業(yè)需要提高自身的誠信度等，具體請?jiān)斠姟?/p>

【摘要】受自身?xiàng)l件的約束,融資難始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)不斷加重的形勢下,盡快幫助中小企業(yè)度過寒冬是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)重要工作。鑒于此,我國不僅要建立完善的信用擔(dān)保體系和金融服務(wù)體系,還應(yīng)不斷創(chuàng)新融資方式,更好地推進(jìn)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)快速發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】融資;中小企業(yè);信用擔(dān)保

毋庸置疑,中小企業(yè)在我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用。我國中小企業(yè)已超過1000萬家,占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上。中小企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值超過國內(nèi)生產(chǎn)總值的50%,上繳稅收占國家稅收總額的一半左右。中小企業(yè)在創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面做出了突出的貢獻(xiàn)。

這些中小企業(yè)中相當(dāng)部分為非公經(jīng)濟(jì),往往由于企業(yè)自身信用度不高,償債能力不強(qiáng)等原因,使得企業(yè)資金來源較少且融資規(guī)模有限。中小企業(yè)融資難的問題一直沒能得到妥善解決。隨著國際經(jīng)濟(jì)增速放緩、國內(nèi)宏觀調(diào)控等因素的影響,我國中小企業(yè)在資金方面更加捉襟見肘,運(yùn)營舉步維艱。

一、中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

一、民間金融對接中小微企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要

1、融資難是中小微企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸

近年來，在各級政策的大力扶持下，衡陽市把扶持中小微企業(yè)的發(fā)展作為推動(dòng)全市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重中之重來抓，特別是在“四個(gè)全面”重要思想的引導(dǎo)下，在破除中小企業(yè)發(fā)展的體制機(jī)制上，下大力出狠勁，衡陽的中小微企業(yè)近年來的迅猛發(fā)展也證明了衡陽工作的及時(shí)和有力。在認(rèn)識(shí)成績的同時(shí)，我們也不能回避衡陽市各型中小微企業(yè)發(fā)展還是存在經(jīng)營方式粗放、科技創(chuàng)新較弱、品牌效應(yīng)不強(qiáng)、市場開拓不足等一系列的問題，其中融資難是制約中小微企業(yè)發(fā)展壯大的主要問題。銀行貸款通過率低，證券市場門檻太高，內(nèi)部造血能力有限，總理在國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上就明確指出，融資難、融資貴是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。

2、民間資本運(yùn)行效率較低

改革開放以來，中國以市場經(jīng)濟(jì)為取向的改革大大推進(jìn)了國富民富，同時(shí)創(chuàng)造了大量社會(huì)財(cái)富、集聚了大量的民間資本。據(jù)衡陽市2014年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，全市金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額2406.17億元。如此巨大的民間資金是衡陽經(jīng)濟(jì)社會(huì)迅猛發(fā)展的有力佐證，但如何管好用好這部分巨大的民間資金，如何有效抵御貶值風(fēng)險(xiǎn)，繼而實(shí)現(xiàn)增值，既是一個(gè)經(jīng)濟(jì)問題，也是一個(gè)社會(huì)問題。從當(dāng)前的民間資本運(yùn)行情況來看，民間資金的運(yùn)用還存在諸多問題。一是運(yùn)行效益不高，2014年衡陽居民儲(chǔ)蓄存款1722.01億元，但中國人民銀行衡陽市中心支行開展的專題調(diào)研顯示：貸款總量占GDP比重偏低。衡陽市金融辦一季度金融形勢分析報(bào)告指出，全市銀行存貸比低于50.2%，從這個(gè)角度來看民間資金運(yùn)行并不是很充分，民間資本綜合運(yùn)行效益也不高。二是抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，民間資金隨著市場而自主變化，靈活性較大，存在嚴(yán)重的盲目性，加之我國很多法律法規(guī)還不健全，民間資金抵御風(fēng)險(xiǎn)能力極差，儲(chǔ)蓄貶值風(fēng)險(xiǎn)依然很大。三是促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)不力，近年來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤率越來越薄，巨量民間資本參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的意愿不高，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)促進(jìn)效果不佳。

3、民間金融平臺(tái)制度建設(shè)發(fā)展較大

摘要：從企業(yè)、銀行和政府三個(gè)方面分析了金融危機(jī)下中小企業(yè)融資難的原因，指出，中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化自身素質(zhì)建設(shè)，全面提升融資能力；銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大改革力度，優(yōu)化中小企業(yè)金融服務(wù)；要發(fā)揮政府扶持和引導(dǎo)作用，改善中小企業(yè)融資和發(fā)展的社會(huì)環(huán)境。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；企業(yè)信用；金融危機(jī)

中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運(yùn)用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來經(jīng)營與發(fā)展策略的要求，通過一定的渠道和方式，利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人，籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。一般來說，企業(yè)融資能力與其資產(chǎn)規(guī)模、信用程度、企業(yè)未來成長的期望等因素成正相關(guān)，與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成負(fù)相關(guān)。我國中小企業(yè)由于資金規(guī)模較小、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大、抗沖擊能力較弱等客觀制約因素制約，融資困難。據(jù)2007年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)創(chuàng)造的CDP占到全國的60％，貢獻(xiàn)了50％的稅收，并解決了75％以上的就業(yè)崗位，毫無疑問，中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速發(fā)展的重要推動(dòng)力?；谶@一現(xiàn)實(shí)，近年來，各級政府部門、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分別從政策環(huán)境、監(jiān)管體系、服務(wù)機(jī)制、金融產(chǎn)品等不同層次，不斷優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境，解決中小企業(yè)融資難題。

年以來，面對全球金融危機(jī)的新形勢，國家不斷加大宏觀調(diào)控力度，中小企業(yè)發(fā)展面臨融資難的新問題。如果不對這些新問題加以及時(shí)關(guān)注，并采取應(yīng)對措施，中小企業(yè)融資難題將進(jìn)一步惡化，大量中小企業(yè)陷入生存危機(jī)，對經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和發(fā)展產(chǎn)生巨大沖擊。

一、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)中小企業(yè)自身原因

摘要：隨著我國國民經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和市場及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的多樣化，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的作用不言而喻。近年來，世界經(jīng)濟(jì)局勢風(fēng)云巨變，保護(hù)主義和單邊主義勢頭上升，嚴(yán)重影響著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國許多中小企業(yè)由于自身存在的融資渠道單一、生產(chǎn)信用和財(cái)務(wù)信用的缺失、不能提供有效的信貸保證等問題陷入融資難的境況。2013年，我國進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展新時(shí)期，新型融資模式如眾籌、P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)小額貸款等進(jìn)入大家的視野?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，給中小企業(yè)帶去了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.融資結(jié)構(gòu)不平衡企業(yè)的融資渠道大致可分為內(nèi)源融資和外源融資，所謂內(nèi)源融資是指企業(yè)將自身在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中所產(chǎn)生的資本收入（主要包括留存收益、折舊等）轉(zhuǎn)化為自身投資資金的過程；而外源融資是指企業(yè)向銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金籌集的過程。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，在初創(chuàng)期時(shí)所依賴的資本投入也較少，所以它們絕大部分的資本來自于內(nèi)源融資。而隨著技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)力水平的不斷發(fā)展，企業(yè)需要不斷地?cái)U(kuò)大資本參與市場競爭，此時(shí)僅靠內(nèi)源融資來填補(bǔ)資金缺口已經(jīng)不能滿足中小企業(yè)對于資金的需求，這時(shí)需要外部資金的投入來促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。但盡管發(fā)展了相關(guān)外源融資舉措，我國中小企業(yè)的內(nèi)源融資比例仍處于80%以上的高位，許多中小企業(yè)尚未充分利用資本市場進(jìn)行融資，直接融資規(guī)模較小，約占我國社會(huì)融資總規(guī)模的1.3%?？梢姡覈行∑髽I(yè)融資渠道單一且融資結(jié)構(gòu)不平衡。2.有效融資渠道少我國的主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板等資本市場均設(shè)有上市融資的硬性要求，中小企業(yè)基于規(guī)模小、盈利能力不突出等特點(diǎn)很難達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，雖然有些中小企業(yè)能在新三板上市，但為數(shù)不多。新興的科創(chuàng)板（實(shí)行注冊制）對于企業(yè)信息披露的要求與中小企業(yè)信息不透明矛盾，而且中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模較小，抵押能力弱，很難找到一個(gè)財(cái)產(chǎn)狀況良好的擔(dān)保公司對其進(jìn)行融資擔(dān)保。我國商業(yè)銀行的貸款要求提供較高的擔(dān)保，在資金有限的情況下，銀行更愿意承擔(dān)低風(fēng)險(xiǎn)而貸款給經(jīng)營狀況穩(wěn)定、征信水平較高的大型企業(yè)。同時(shí)，非銀行金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品往往強(qiáng)調(diào)企業(yè)供應(yīng)鏈上的穩(wěn)定，同時(shí)需要提供一筆保證金以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，這與供應(yīng)鏈比較薄弱而且資金匱乏的中小企業(yè)的現(xiàn)狀不符，很難通過金融產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)融資?？梢姡覈行∑髽I(yè)有效的融資渠道很少。3.融資市場混亂目前，市場上涌現(xiàn)出很多民間借貸組織和網(wǎng)上融資平臺(tái)如P2P、眾籌、電商貸款平臺(tái)等，存在著簡便快捷、借貸靈活的優(yōu)勢，在很短的時(shí)間內(nèi)就侵入了中小企業(yè)融資市場，這些融資途徑本來可以很好地彌補(bǔ)正規(guī)融資機(jī)構(gòu)的缺點(diǎn)，但是由于民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)缺乏監(jiān)管、沒有針對性的法律基礎(chǔ)，就形成魚龍混雜的混亂局面。民間借貸存在超高利率，貸款人用武力脅迫借款人償還高利息和本金的黑社會(huì)行為；融資平臺(tái)在吸納投資者的資金之后出現(xiàn)破產(chǎn)或倒閉的現(xiàn)象，造成如今投資者不敢投資的不良局面，直接形成融資市場混亂的局面。

二、中小企業(yè)融資問題

1.融資難在進(jìn)行融資時(shí)，中小企業(yè)很難達(dá)到銀行貸款的硬性要求，也無法提供健全的財(cái)務(wù)資料。在擔(dān)保方面，保證金門檻無形中加重了企業(yè)融資的負(fù)擔(dān)，而且我國的信用評估體系不完善，雖然有些評級機(jī)構(gòu)如中誠信國際信用評級有限公司提供了相關(guān)的小微金融貸前調(diào)查，但是采集的數(shù)據(jù)大多數(shù)來自于互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)，而絕大部分的中小企業(yè)的真實(shí)信息是沒有在網(wǎng)上得以正確地披露，而且，評級機(jī)構(gòu)如果利用對大企業(yè)評估的策略來看待中小企業(yè)，會(huì)造成錯(cuò)誤的不真實(shí)的評估。2.融資貴由于中小企業(yè)存在擔(dān)保問題和信息不透明問題，導(dǎo)致了融資市場上中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)信息不對稱的問題，加上信用評估市場的不完善，造成中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、信用低的普遍印象。民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)雖然有著較為靈活的放貸要求，但是擔(dān)保公司也考慮到中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，普遍對其收取較高的保證金，而這又是一筆高昂的支出。從下圖的溫州指數(shù)和我國銀行貸款利率對比圖大致可以看出，民間借貸利率明顯高于銀行貸款利率，并保持在3倍左右。可見，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度的不規(guī)范、非正規(guī)融資機(jī)構(gòu)的監(jiān)管缺少，造成了中小企業(yè)融資成本高昂的困境。3.融資亂隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融貸逐漸興起，并飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融貸開始泛濫，特別是針對于個(gè)人校園貸，無良計(jì)息方式讓眾多缺乏金融知識(shí)的人陷入還貸的無底洞?；ヂ?lián)網(wǎng)金融貸存在的其他隱患如用戶信息的泄露、犯罪團(tuán)伙建立虛假平臺(tái)騙取投資人資金等。

摘要：受自身?xiàng)l件的約束,融資難始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)不斷加重的形勢下,盡快幫助中小企業(yè)度過寒冬是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)重要工作。鑒于此,我國不僅要建立完善的信用擔(dān)保體系和金融服務(wù)體系,還應(yīng)不斷創(chuàng)新融資方式,更好地推進(jìn)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：融資;中小企業(yè);信用擔(dān)保

毋庸置疑,中小企業(yè)在我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用。我國中小企業(yè)已超過1000萬家,占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上。中小企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值超過國內(nèi)生產(chǎn)總值的50%,上繳稅收占國家稅收總額的一半左右。中小企業(yè)在創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面做出了突出的貢獻(xiàn)。

這些中小企業(yè)中相當(dāng)部分為非公經(jīng)濟(jì),往往由于企業(yè)自身信用度不高,償債能力不強(qiáng)等原因,使得企業(yè)資金來源較少且融資規(guī)模有限。中小企業(yè)融資難的問題一直沒能得到妥善解決。隨著國際經(jīng)濟(jì)增速放緩、國內(nèi)宏觀調(diào)控等因素的影響,我國中小企業(yè)在資金方面更加捉襟見肘,運(yùn)營舉步維艱。

一、中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

(一)當(dāng)前,我國中小企業(yè)的停關(guān)數(shù)量多于新增數(shù)

編者按：本文主要從中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀；中小企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)難的主要瓶頸問題；拓寬融資渠道,推進(jìn)中小企業(yè)快速發(fā)展；優(yōu)化發(fā)展優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)進(jìn)行論述。其中，主要包括：中小企業(yè)在我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用、當(dāng)前,我國中小企業(yè)的停關(guān)數(shù)量多于新增數(shù)、微利經(jīng)營,限產(chǎn)情況普遍;海外訂單減少,經(jīng)營困難、資金困難未見明顯緩和、經(jīng)營困難的直接原因、經(jīng)營困難的根本原因、完善信用擔(dān)保體系,為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境、完善中小企業(yè)金融服務(wù)體系,拓展中小企業(yè)的融資渠道、其他融資方式、推動(dòng)中小企業(yè)轉(zhuǎn)換融資方式,鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行股份制改造、大力發(fā)展民間融資,并逐步進(jìn)行規(guī)范、創(chuàng)新融資方式、中小企業(yè)需要提高自身的誠信度、充分考慮風(fēng)險(xiǎn)、收益與成本,選擇正確合理的融資方式和融資結(jié)構(gòu)等，具體請?jiān)斠姟?/p>

摘要：受自身?xiàng)l件的約束,融資難始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)不斷加重的形勢下,盡快幫助中小企業(yè)度過寒冬是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)重要工作。鑒于此,我國不僅要建立完善的信用擔(dān)保體系和金融服務(wù)體系,還應(yīng)不斷創(chuàng)新融資方式,更好地推進(jìn)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：融資;中小企業(yè);信用擔(dān)保

毋庸置疑,中小企業(yè)在我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用。我國中小企業(yè)已超過1000萬家,占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上。中小企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值超過國內(nèi)生產(chǎn)總值的50%,上繳稅收占國家稅收總額的一半左右。中小企業(yè)在創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面做出了突出的貢獻(xiàn)。

這些中小企業(yè)中相當(dāng)部分為非公經(jīng)濟(jì),往往由于企業(yè)自身信用度不高,償債能力不強(qiáng)等原因,使得企業(yè)資金來源較少且融資規(guī)模有限。中小企業(yè)融資難的問題一直沒能得到妥善解決。隨著國際經(jīng)濟(jì)增速放緩、國內(nèi)宏觀調(diào)控等因素的影響,我國中小企業(yè)在資金方面更加捉襟見肘,運(yùn)營舉步維艱。

一、中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

毋庸置疑，中小企業(yè)在我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用。我國中小企業(yè)已超過1000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上。中小企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值超過國內(nèi)生產(chǎn)總值的50%，上繳稅收占國家稅收總額的一半左右。中小企業(yè)在創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面做出了突出的貢獻(xiàn)。

這些中小企業(yè)中相當(dāng)部分為非公經(jīng)濟(jì)，往往由于企業(yè)自身信用度不高，償債能力不強(qiáng)等原因，使得企業(yè)資金來源較少且融資規(guī)模有限。中小企業(yè)融資難的問題一直沒能得到妥善解決。隨著國際經(jīng)濟(jì)增速放緩、國內(nèi)宏觀調(diào)控等因素的影響，我國中小企業(yè)在資金方面更加捉襟見肘，運(yùn)營舉步維艱。

一、中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

(一)當(dāng)前，我國中小企業(yè)的停關(guān)數(shù)量多于新增數(shù)

據(jù)調(diào)查，廣東省2008年1-10月關(guān)閉的企業(yè)約有1.5萬家，同期新增僅有3200家。吉林省1-11月關(guān)停中小企業(yè)2.3萬家，占全部中小企業(yè)的8%，同期新增中小企業(yè)1.7萬家。海南省50家重點(diǎn)企業(yè)中有2家停產(chǎn)。

(二)微利經(jīng)營，限產(chǎn)情況普遍;海外訂單減少，經(jīng)營困難

摘要：從企業(yè)、銀行和政府三個(gè)方面分析了金融危機(jī)下中小企業(yè)融資難的原因，指出，中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化自身素質(zhì)建設(shè)，全面提升融資能力；銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大改革力度，優(yōu)化中小企業(yè)金融服務(wù)；要發(fā)揮政府扶持和引導(dǎo)作用，改善中小企業(yè)融資和發(fā)展的社會(huì)環(huán)境。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；企業(yè)信用；金融危機(jī)

中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運(yùn)用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來經(jīng)營與發(fā)展策略的要求，通過一定的渠道和方式，利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人，籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。一般來說，企業(yè)融資能力與其資產(chǎn)規(guī)模、信用程度、企業(yè)未來成長的期望等因素成正相關(guān)，與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成負(fù)相關(guān)。我國中小企業(yè)由于資金規(guī)模較小、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大、抗沖擊能力較弱等客觀制約因素制約，融資困難。據(jù)2007年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)創(chuàng)造的CDP占到全國的60％，貢獻(xiàn)了50％的稅收，并解決了75％以上的就業(yè)崗位，毫無疑問，中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速發(fā)展的重要推動(dòng)力?；谶@一現(xiàn)實(shí)，近年來，各級政府部門、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分別從政策環(huán)境、監(jiān)管體系、服務(wù)機(jī)制、金融產(chǎn)品等不同層次，不斷優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境，解決中小企業(yè)融資難題。

2007年以來，面對全球金融危機(jī)的新形勢，國家不斷加大宏觀調(diào)控力度，中小企業(yè)發(fā)展面臨融資難的新問題。如果不對這些新問題加以及時(shí)關(guān)注，并采取應(yīng)對措施，中小企業(yè)融資難題將進(jìn)一步惡化，大量中小企業(yè)陷入生存危機(jī)，對經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和發(fā)展產(chǎn)生巨大沖擊。

一、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

(一)中小企業(yè)自身原因