導(dǎo)語(yǔ)：互聯(lián)網(wǎng)金融背景中小企業(yè)融資研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的多樣化，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的作用不言而喻。近年來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)局勢(shì)風(fēng)云巨變，保護(hù)主義和單邊主義勢(shì)頭上升，嚴(yán)重影響著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國(guó)許多中小企業(yè)由于自身存在的融資渠道單一、生產(chǎn)信用和財(cái)務(wù)信用的缺失、不能提供有效的信貸保證等問(wèn)題陷入融資難的境況。2013年，我國(guó)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展新時(shí)期，新型融資模式如眾籌、P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)小額貸款等進(jìn)入大家的視野?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，給中小企業(yè)帶去了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.融資結(jié)構(gòu)不平衡企業(yè)的融資渠道大致可分為內(nèi)源融資和外源融資，所謂內(nèi)源融資是指企業(yè)將自身在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所產(chǎn)生的資本收入（主要包括留存收益、折舊等）轉(zhuǎn)化為自身投資資金的過(guò)程；而外源融資是指企業(yè)向銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金籌集的過(guò)程。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，在初創(chuàng)期時(shí)所依賴的資本投入也較少，所以它們絕大部分的資本來(lái)自于內(nèi)源融資。而隨著技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)力水平的不斷發(fā)展，企業(yè)需要不斷地?cái)U(kuò)大資本參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，此時(shí)僅靠?jī)?nèi)源融資來(lái)填補(bǔ)資金缺口已經(jīng)不能滿足中小企業(yè)對(duì)于資金的需求，這時(shí)需要外部資金的投入來(lái)促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。但盡管發(fā)展了相關(guān)外源融資舉措，我國(guó)中小企業(yè)的內(nèi)源融資比例仍處于80%以上的高位，許多中小企業(yè)尚未充分利用資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，直接融資規(guī)模較小，約占我國(guó)社會(huì)融資總規(guī)模的1.3%?？梢?jiàn)，我國(guó)中小企業(yè)融資渠道單一且融資結(jié)構(gòu)不平衡。2.有效融資渠道少我國(guó)的主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板等資本市場(chǎng)均設(shè)有上市融資的硬性要求，中小企業(yè)基于規(guī)模小、盈利能力不突出等特點(diǎn)很難達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，雖然有些中小企業(yè)能在新三板上市，但為數(shù)不多。新興的科創(chuàng)板（實(shí)行注冊(cè)制）對(duì)于企業(yè)信息披露的要求與中小企業(yè)信息不透明矛盾，而且中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模較小，抵押能力弱，很難找到一個(gè)財(cái)產(chǎn)狀況良好的擔(dān)保公司對(duì)其進(jìn)行融資擔(dān)保。我國(guó)商業(yè)銀行的貸款要求提供較高的擔(dān)保，在資金有限的情況下，銀行更愿意承擔(dān)低風(fēng)險(xiǎn)而貸款給經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定、征信水平較高的大型企業(yè)。同時(shí)，非銀行金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品往往強(qiáng)調(diào)企業(yè)供應(yīng)鏈上的穩(wěn)定，同時(shí)需要提供一筆保證金以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，這與供應(yīng)鏈比較薄弱而且資金匱乏的中小企業(yè)的現(xiàn)狀不符，很難通過(guò)金融產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)融資?？梢?jiàn)，我國(guó)中小企業(yè)有效的融資渠道很少。3.融資市場(chǎng)混亂目前，市場(chǎng)上涌現(xiàn)出很多民間借貸組織和網(wǎng)上融資平臺(tái)如P2P、眾籌、電商貸款平臺(tái)等，存在著簡(jiǎn)便快捷、借貸靈活的優(yōu)勢(shì)，在很短的時(shí)間內(nèi)就侵入了中小企業(yè)融資市場(chǎng)，這些融資途徑本來(lái)可以很好地彌補(bǔ)正規(guī)融資機(jī)構(gòu)的缺點(diǎn)，但是由于民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)缺乏監(jiān)管、沒(méi)有針對(duì)性的法律基礎(chǔ)，就形成魚(yú)龍混雜的混亂局面。民間借貸存在超高利率，貸款人用武力脅迫借款人償還高利息和本金的黑社會(huì)行為；融資平臺(tái)在吸納投資者的資金之后出現(xiàn)破產(chǎn)或倒閉的現(xiàn)象，造成如今投資者不敢投資的不良局面，直接形成融資市場(chǎng)混亂的局面。

二、中小企業(yè)融資問(wèn)題

1.融資難在進(jìn)行融資時(shí)，中小企業(yè)很難達(dá)到銀行貸款的硬性要求，也無(wú)法提供健全的財(cái)務(wù)資料。在擔(dān)保方面，保證金門(mén)檻無(wú)形中加重了企業(yè)融資的負(fù)擔(dān)，而且我國(guó)的信用評(píng)估體系不完善，雖然有些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司提供了相關(guān)的小微金融貸前調(diào)查，但是采集的數(shù)據(jù)大多數(shù)來(lái)自于互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)，而絕大部分的中小企業(yè)的真實(shí)信息是沒(méi)有在網(wǎng)上得以正確地披露，而且，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如果利用對(duì)大企業(yè)評(píng)估的策略來(lái)看待中小企業(yè)，會(huì)造成錯(cuò)誤的不真實(shí)的評(píng)估。2.融資貴由于中小企業(yè)存在擔(dān)保問(wèn)題和信息不透明問(wèn)題，導(dǎo)致了融資市場(chǎng)上中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱的問(wèn)題，加上信用評(píng)估市場(chǎng)的不完善，造成中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、信用低的普遍印象。民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)雖然有著較為靈活的放貸要求，但是擔(dān)保公司也考慮到中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，普遍對(duì)其收取較高的保證金，而這又是一筆高昂的支出。從下圖的溫州指數(shù)和我國(guó)銀行貸款利率對(duì)比圖大致可以看出，民間借貸利率明顯高于銀行貸款利率，并保持在3倍左右?？梢?jiàn)，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度的不規(guī)范、非正規(guī)融資機(jī)構(gòu)的監(jiān)管缺少，造成了中小企業(yè)融資成本高昂的困境。3.融資亂隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融貸逐漸興起，并飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融貸開(kāi)始泛濫，特別是針對(duì)于個(gè)人校園貸，無(wú)良計(jì)息方式讓眾多缺乏金融知識(shí)的人陷入還貸的無(wú)底洞?；ヂ?lián)網(wǎng)金融貸存在的其他隱患如用戶信息的泄露、犯罪團(tuán)伙建立虛假平臺(tái)騙取投資人資金等。

三、中小企業(yè)融資問(wèn)題的原因分析

1.中小企業(yè)自身能力不足（1）資產(chǎn)規(guī)模小，競(jìng)爭(zhēng)力薄弱中小企業(yè)是中型、小型和微型企業(yè)的總稱，其突出的特點(diǎn)就在于企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模較小，同時(shí)其抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較弱，資產(chǎn)負(fù)債表中的固定資產(chǎn)占比不高，這與中小企業(yè)的創(chuàng)立意圖有關(guān)。而中小企業(yè)有集體企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、股份合作企業(yè)等形式，組織規(guī)模小，形成中小企“小而雜”的現(xiàn)象。因此，從資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)?？梢钥闯?，中小企業(yè)普遍規(guī)模小而競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)。（2）內(nèi)部管理不科學(xué)，信息透明度不高我國(guó)中小企業(yè)中的集體企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)等，絕大部分屬于家族式企業(yè)，故企業(yè)內(nèi)部管理人員之間存在著一定的親緣關(guān)系，這也就注定中小企業(yè)的內(nèi)部管理不能絕對(duì)的科學(xué)化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)也不能做到完全的公私分明。正是這種企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相混合的內(nèi)部管理制度，企業(yè)的相關(guān)決策往往比較隱蔽，相關(guān)的經(jīng)營(yíng)信息也沒(méi)有得到正規(guī)披露，投資者和融資者均無(wú)法從相關(guān)渠道獲得關(guān)于企業(yè)充足的信息，而對(duì)于企業(yè)單方面提供的信息，投資方和融資方均也持有一定的懷疑態(tài)度?？梢?jiàn)，中小企業(yè)內(nèi)部管理的不科學(xué)、信息披露制度的不完善，形成中小企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的形象，阻礙了中小企業(yè)的融資之路。（3）財(cái)務(wù)制度不健全，信用等級(jí)低目前，絕大部分中小企業(yè)為小規(guī)模納稅人，不僅是企業(yè)盈利能力達(dá)不到要求，最主要的是，中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全的問(wèn)題，在財(cái)稅規(guī)劃和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面不夠重視，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，中小企業(yè)明顯缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的打算而僅僅追逐眼前的利益，企業(yè)的發(fā)展前景不樂(lè)觀。而在企業(yè)財(cái)稅和違約貸款上給投資者留下信用低的表面形象，一方面，中小企業(yè)存在偷漏稅現(xiàn)象，部分中小企業(yè)渾水摸魚(yú)，利用財(cái)務(wù)制度上的不健全肆意制造假賬進(jìn)而偷稅、漏稅，這給金融機(jī)構(gòu)的貸款行為帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，中小企業(yè)違約率高，部分中小企業(yè)存在貸款挪為他用現(xiàn)象，而且破產(chǎn)、倒閉的概率明顯高于大型企業(yè)，如此一來(lái)，資金的貸放方的不良貸款率提高。因此，中小企業(yè)普遍印象不佳，在進(jìn)行融資時(shí)，貸放方容易形成“不敢貸、不愿貸”的現(xiàn)象。2.銀行貸款難我國(guó)的商業(yè)銀行類型繁多，大致可分為大型銀行和中小銀行，大型銀行以我國(guó)五大行為主要，具有雄厚的資本負(fù)債規(guī)模，同時(shí)其資本端主要是服務(wù)于大型企業(yè)，這是因?yàn)榇笮豌y行具有相對(duì)較高的貸款門(mén)檻，貸前需要對(duì)相關(guān)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的審查和評(píng)級(jí)，而我國(guó)大部分中小企業(yè)是達(dá)不到其貸款門(mén)檻的。另外為了控制貸放資金的風(fēng)險(xiǎn)，往往要求企業(yè)提供相關(guān)有形抵押或者提供擔(dān)保，這也正是中小企業(yè)所缺乏的，因此，大型銀行對(duì)于中小企業(yè)的貸放率并不高。而相反，中小銀行更具有服務(wù)于中小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，中小銀行受制于自身資源、規(guī)模和信貸水平，往往無(wú)法滿足大型企業(yè)的融資需求，更愿意深耕于地方，支持地方小型企業(yè)、微型企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。因此，研究中小企業(yè)的融資難題更應(yīng)該關(guān)注中小銀行，尤其是區(qū)域性銀行的發(fā)展。然而，我國(guó)中小銀行目前也面臨著生存困境，在一定程度上制約了其對(duì)中小企業(yè)的信貸投放。2017年的銀行業(yè)金融監(jiān)管加強(qiáng)之后，中小銀行在資產(chǎn)端和負(fù)債端均受到一定的沖擊。2018年中央銀行實(shí)行四次降準(zhǔn)，意在提供銀行的資本流動(dòng)性，從而提高銀行的放貸意愿。然而，自2017年銀行業(yè)“三三四”檢查開(kāi)始，中小銀行內(nèi)部隱藏的不良貸款被真實(shí)披露出來(lái)，而2018年中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中生存壓力增加，新增的不良貸款率加大，進(jìn)而中小銀行的不良貸款率逼近監(jiān)管紅線，使得這些銀行不敢進(jìn)行放貸活動(dòng)。而負(fù)債端，受金融監(jiān)管的影響，貨幣創(chuàng)造緊縮，社會(huì)整體存款存量減少，而中小企業(yè)因?yàn)榭蛻艋A(chǔ)、技術(shù)等方面的限制，吸收存款能力下降；其次，受同業(yè)監(jiān)管緊縮的影響，來(lái)自于同業(yè)的資金明顯受限；再者，理財(cái)新規(guī)的出臺(tái)，堵住了大量中小銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款的途徑。因此，雖然中小銀行承擔(dān)了絕大部分的中小企業(yè)融資的信貸投放方，但是因其資本補(bǔ)充不足，放貸意愿不強(qiáng)，直接制約了中小企業(yè)的融資途徑和規(guī)模。3.民間金融不健康發(fā)展民間金融的不健康發(fā)展，主要由于國(guó)有銀行的壟斷壓縮了民間金融發(fā)展的空間，同時(shí)缺乏政策和法律的規(guī)范、引導(dǎo)和支持?！敖鹑隗w系民營(yíng)化、民間金融法制化”是未來(lái)發(fā)展的必然趨勢(shì)，這有利于優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，提高社會(huì)資源的配置效率，同時(shí)能夠保證民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展，也不失為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的途徑之一。因此，現(xiàn)今民間金融得不到健康的發(fā)展，是制約中小企業(yè)融資的一大因素。4.擔(dān)保體系不健全在實(shí)際融資過(guò)程中，由于中小企業(yè)自身內(nèi)部結(jié)構(gòu)的不完善、企業(yè)管理素質(zhì)水平相對(duì)低、企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息透明度不高等，金融機(jī)構(gòu)考慮于自身投資的風(fēng)險(xiǎn)，往往要求中小企業(yè)提供有力的擔(dān)保，而一個(gè)完備的擔(dān)保市場(chǎng)能夠很好地解決中小企業(yè)融資中借貸雙方由于信息不對(duì)稱而帶來(lái)的不必要的借貸成本和逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)，能夠分散風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，解決好擔(dān)保問(wèn)題也是解決融資難問(wèn)題的一個(gè)途徑。擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)著銀企之間融資的橋梁，自然是要保證融資雙方的可靠性，需要提前了解各方信息，特別是中小企業(yè)各方面信息，這種信息收集成本轉(zhuǎn)變成了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成本。另一方面，中小企業(yè)本身的治理結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)治理并不規(guī)范，盈利能力也不強(qiáng)，還款能力也是有待考量的，那么，這種風(fēng)險(xiǎn)自然就由擔(dān)保企業(yè)承擔(dān)，這也是一種成本。三是擔(dān)保種類單一。因此擔(dān)保難問(wèn)題得不到很好的解決，也就阻礙了中小企業(yè)向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資的途徑，融資難融資貴問(wèn)題得不到突破性的解決。

四、解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

1.加強(qiáng)企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)能力，樹(shù)立良好形象在不斷發(fā)展的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小企業(yè)必須要緊跟時(shí)代潮流，不斷增強(qiáng)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。一是創(chuàng)新和發(fā)展科學(xué)的內(nèi)部管理制度，聘用高科技人才，優(yōu)化內(nèi)部管理，從根本上縮短生產(chǎn)周期，提高生產(chǎn)效率，減少生產(chǎn)成本而提升盈利水平。二是加強(qiáng)信用建設(shè)，遵紀(jì)守法，不造假制假，不虛報(bào)數(shù)據(jù)，建立健全的信息披露機(jī)制，適當(dāng)提高企業(yè)信息透明度，提高企業(yè)的知名度和信用度。三是完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，制定正確的有前瞻性的財(cái)務(wù)政策，不擅自違規(guī)挪用貸款金，不惡意違約，偷稅漏稅，同時(shí)使出納與會(huì)計(jì)人員分離，保證企業(yè)財(cái)務(wù)清晰。這樣，才能在外部市場(chǎng)變好的情況下抓住機(jī)遇而緩解企業(yè)融資問(wèn)題。2.緩解中小銀行困境，提高放貸意愿中小銀行在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題上更具針對(duì)性和可行性，緩解中小銀行生存困境，鼓勵(lì)其對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信貸投放，有利解決中小企業(yè)融資問(wèn)題。首先在推動(dòng)中小銀行回歸本源的基礎(chǔ)上，應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣政策對(duì)中小型銀行的支持力度，保證中小銀行內(nèi)部資金的充分流動(dòng)性，落實(shí)普惠金融定向降準(zhǔn)。其次適度擴(kuò)大對(duì)商業(yè)銀行不良貸款的容忍度，改革不良貸款考核機(jī)制，提高中小銀行信貸業(yè)務(wù)的積極性。最后，鼓勵(lì)商業(yè)銀行繼續(xù)創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具，拓寬銀行籌集資金渠道，進(jìn)而自我補(bǔ)足內(nèi)部可貸資金。商業(yè)銀行作為具有法律規(guī)范和保護(hù)的金融機(jī)構(gòu)，中小銀行的健康發(fā)展不僅能夠緩解中小企業(yè)融資困境，還能肅清借貸市場(chǎng)的魚(yú)龍混雜的局面。3.規(guī)范民間金融，擇優(yōu)發(fā)展成民營(yíng)銀行首先是要摸清民間金融的情況，區(qū)別對(duì)待，良好的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該“轉(zhuǎn)入地上”，發(fā)展成民營(yíng)銀行和合法的金融機(jī)構(gòu)，并納入金融監(jiān)管體系，給予法律上的地位和認(rèn)可，并規(guī)范其行為同時(shí)提供支持；但對(duì)于仍然處于地下?tīng)顟B(tài)的民間金融，是默許態(tài)度或者是依法取締，也是要分類對(duì)待的。民間金融的法制化管理是未來(lái)的必然趨勢(shì)，合理妥當(dāng)?shù)墓芾砻耖g金融可以極大地彌補(bǔ)市場(chǎng)融資的缺口。其次，要發(fā)展民間金融監(jiān)管體系，盡管有些地方的民間金融已經(jīng)形成了一套“合法的”自我管理體系，但是仍然沒(méi)有正規(guī)的法律保障，這就使得法理規(guī)章與經(jīng)濟(jì)實(shí)際不相符，十分不利于經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。規(guī)范民間金融，讓其保持優(yōu)勢(shì)而健康發(fā)展，相關(guān)民營(yíng)銀行的建立，有利于激發(fā)民間金融的發(fā)展動(dòng)力，充當(dāng)著正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充者的角色，同時(shí)也利于政府監(jiān)管。而對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑不是一個(gè)利好，得到一個(gè)極具針對(duì)性的合法的融資渠道。4.完善融資擔(dān)保體系，鼓勵(lì)商業(yè)擔(dān)保發(fā)展處理好融資擔(dān)保問(wèn)題，可以有助于中小企業(yè)突破融資瓶頸。首先是健全我國(guó)融資擔(dān)保的法律法規(guī)，無(wú)規(guī)矩不成方圓，安全可靠的擔(dān)保法律規(guī)范是科學(xué)融資擔(dān)?；顒?dòng)的基礎(chǔ)和保障，應(yīng)積極借鑒國(guó)外成熟擔(dān)保體系的經(jīng)驗(yàn)，不斷突破創(chuàng)新，同時(shí)要發(fā)展融資擔(dān)保機(jī)制法律監(jiān)管體系，強(qiáng)化多方面監(jiān)管機(jī)制，另外要完善融資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)制度，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間要風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。其次，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)不應(yīng)永遠(yuǎn)依賴于政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展才是長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)。商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有專業(yè)性、廣泛性和靈活性的特點(diǎn)，可以幫助更多的需要融資援助的中小企業(yè)，還能刺激中小企業(yè)向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行進(jìn)行融資的熱情與信心，改善融資困境。

五、總結(jié)

中小企業(yè)融資難融資貴已經(jīng)是老生常談的問(wèn)題，中小企業(yè)是我國(guó)企業(yè)結(jié)構(gòu)中重要的組成部分，其得以穩(wěn)定發(fā)展在一定程度上直接帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。支持和鼓勵(lì)中小企業(yè)突破融資瓶頸，走出融資困境，需要政府、企業(yè)和投資者共同努力，從而使中小企業(yè)獲得充足發(fā)展資金，促進(jìn)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

作者：王藝霖 羅麗娟 單位：廣西師范大學(xué)