導(dǎo)語：如何才能寫好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理辦法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)；金融；模式

中圖分類號：F724.6；F832.33 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-914X（2017）16-0243-01

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

我國的電子信息化金融服務(wù)興起于七十年代，通過相當(dāng)長時期的發(fā)展，如今才形成互聯(lián)網(wǎng)金融運行和服務(wù)的基本框架，并且其仍然在其發(fā)展中不斷進行創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融在最初被投資者熟知是從網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)開始的，由于網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的方便快捷，被金融投資者所信賴和認可，進而才得到發(fā)展和普及。第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺的出現(xiàn)和發(fā)展進一步推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的進步。隨后興起網(wǎng)絡(luò)信貸平臺在第三方支付平臺的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)了借貸雙方之間的直接融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是與經(jīng)濟社會的發(fā)展相適應(yīng)的金融模式，盡管它存在著不健全之處，但是促進其健康發(fā)展對經(jīng)濟社會的進步具有很大的作用。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式劃分

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的功能對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式進行劃分，主要包含以下幾種模式：

1、支付結(jié)算類

從字面理解，這種模式主要的功能就是支付結(jié)算，這種模式主要包括依托網(wǎng)絡(luò)購物發(fā)展起來生活購物、移動支付為主要功能的支付結(jié)算類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，以及一些獨立的第三方支付結(jié)算平臺，如快錢等。

2、融資類

互聯(lián)網(wǎng)金融融資類模式將所有融資類別的互聯(lián)網(wǎng)金融模式都歸為一類，即將與小微企業(yè)融資相關(guān)的模式、眾籌模式、P2P網(wǎng)貸模式等投融資模式統(tǒng)一歸為互聯(lián)網(wǎng)金融的融資類。這一類別主要以P2P等中介平臺以及阿里小貸等電商介入型融資平臺為典型代表。

3、投資理財保險類

互聯(lián)網(wǎng)金融的投資理財保險類別作為第三類，主要是為投資者提供購買基金、保險、信托等理財產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)平臺。這一類別是除了以上二者外，由互聯(lián)網(wǎng)金融提供的其他類別的金融類服務(wù)。

三、加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的重要意義

對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，它融合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而網(wǎng)絡(luò)的開放性、虛擬性使得互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的金融風(fēng)險也不斷增加。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，風(fēng)險的發(fā)生不僅會威脅到互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，同時也會給我國社會經(jīng)濟造成影響?；ヂ?lián)網(wǎng)風(fēng)險是制約互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展的一個重要問題，要想推動互聯(lián)網(wǎng)金融的更好發(fā)展，就必須對互聯(lián)網(wǎng)金融引起高度重視，要加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理，只有加強互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險管理，才能更好地規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，從而促進互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。

四、 加強互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略措施

1、制定互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域管理辦法和法律法規(guī)

一般來說，絕大多數(shù)第三方支付應(yīng)該充分考慮到各種現(xiàn)實因素的制約和影響，對現(xiàn)有的《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》進行較為系統(tǒng)、全面的探討和了解，最大限度地提高第三方支付監(jiān)管制度的法律級別，及時出臺相關(guān)方面的配套管理辦法，不斷完善和改進現(xiàn)有的法律法規(guī)，構(gòu)建全方位、多層次的第三方支付法律體系。值得肯定的是，在制定和修改法律的過程之中，我們應(yīng)該采取一定的方式，較好地填補監(jiān)管和規(guī)范空白，最大限度地促使市場經(jīng)濟的健康、穩(wěn)定、有序發(fā)展。

2、創(chuàng)造寬松的發(fā)展環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)金融在促進實體經(jīng)濟發(fā)展和普惠金融方面發(fā)揮著積極的作用，所以我國應(yīng)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的、寬松的環(huán)境。跟國外相比，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融還屬于起步階段，對實體經(jīng)濟的促進作用還沒有完全體現(xiàn)出來，更多的是供給不充分和彌補傳統(tǒng)金融不足的問題。對于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不足和缺陷，應(yīng)該采取“宜疏不宜堵”的原則，給予正確的引導(dǎo)和規(guī)范。對于出現(xiàn)違法行為的機構(gòu)一定要嚴(yán)厲處理，建立完善的市場推出機制和懲戒機制。

3、做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范

（1）加互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)測，完善業(yè)務(wù)管理風(fēng)險動態(tài)監(jiān)管機制

建立健全統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，營造權(quán)責(zé)分明、法理明確的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。在互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)中建立風(fēng)險準(zhǔn)備金制度，立完善的網(wǎng)絡(luò)融資統(tǒng)計監(jiān)測指標(biāo)體系，并嚴(yán)格新業(yè)務(wù)開展報備和審查制度；改造業(yè)務(wù)開展流程，優(yōu)化信息管理手段，不斷規(guī)范和改進互聯(lián)網(wǎng)金融平臺企業(yè)的風(fēng)險管理操作，推行基于大數(shù)據(jù)全程追蹤和預(yù)警的業(yè)務(wù)管理風(fēng)險控制方法。

（2）健全信用評價體系

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展活躍了融資行為，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，市場主體融資更加便捷，然而互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險也會隨之出現(xiàn)。社會信用評價體系作為考核社會個體信譽的重要途徑，加快社會信用評價體系建設(shè)可以有效的規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融信譽風(fēng)險的發(fā)生。一方面要加快信用體系建設(shè)，對完善市場主體信用評估體系，同時實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)實名制；另一方面要善于利用互聯(lián)網(wǎng)來對市場主體的信譽進行考核和評價，全面了解其信譽度，從而降低信譽風(fēng)險的發(fā)生。

（3）加強信息技術(shù)研發(fā)和投入體系建設(shè)

針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的經(jīng)營特點和風(fēng)險，加大信息技術(shù)的研發(fā)和投入，提高自主知識產(chǎn)權(quán)的開發(fā)能力；吸納懂金融、計算機、網(wǎng)絡(luò)設(shè)計、管理運營等綜合素質(zhì)的人才組建專業(yè)技術(shù)團隊，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)金融運營的大環(huán)境，不斷改進其中所包含的技術(shù)水平，采用更高、更加安全的技術(shù)設(shè)計來確保支付流程的順利進行，堵塞技術(shù)漏洞，彌補技術(shù)方案設(shè)計中的缺陷，通過開發(fā)口令加密技術(shù)、分級授權(quán)技術(shù)、身份認證技術(shù)等加強對數(shù)據(jù)庫、信息傳輸路徑的安全管理，提高信息系統(tǒng)抗病毒感染和抵御黑客入侵的能力，降低技術(shù)風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險。

（4）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫，加強內(nèi)部控制

通過建立互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫，可以加大對客戶信息的收集，把這些資料聚集起來，可以為內(nèi)部控制提供更好的防范風(fēng)險的重點。建立了數(shù)據(jù)庫，還需要對這些數(shù)據(jù)和信息進行分析和整理，在此基礎(chǔ)上加以研究，得出更為系統(tǒng)的信息。這樣可以內(nèi)部控制風(fēng)險提供進一步的指導(dǎo)，從而防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的發(fā)生。

（5）積極探索補償渠道，加大消費者權(quán)益保護力度

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給大量小額投資者帶來了便利，但由于很多消費者對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)投資策略和風(fēng)險缺乏必要的認知進而損失嚴(yán)重，因此必須高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域投資者和消費者合法權(quán)益的保護問題，建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險補償制度和途徑。此外，還應(yīng)當(dāng)積極加強消費者的投訴渠道方面的建設(shè)，可以設(shè)置網(wǎng)絡(luò)投訴平臺、電話投訴咨詢熱線，以及設(shè)立受理投訴的專業(yè)委員會等，要加強互聯(lián)網(wǎng)金融投資教育，提高投資者的自我保護能力和風(fēng)險意識，構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境。

五、結(jié)語

綜上，互聯(lián)網(wǎng)金融是一場金融業(yè)的革命，需要給予互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新相對寬松的外部環(huán)境。同時，傳統(tǒng)金融業(yè)也要改變發(fā)展戰(zhàn)略，扭轉(zhuǎn)經(jīng)營思路，共同參與我國金融體系的重新構(gòu)建，使得一系列阻礙金融為實體經(jīng)濟服務(wù)的關(guān)鍵問題得到解決。

參考文獻：

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推動產(chǎn)業(yè)升級 支持新興產(chǎn)業(yè)

2016年，國內(nèi)經(jīng)濟仍然面臨需求下降、增長動力不足的局面，如何順應(yīng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高消費在拉動經(jīng)濟增長中的作用，仍然是政策制定者亟待解決的難題。為此，金融監(jiān)管層出臺了相應(yīng)的金融政策，以配合實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。

中國人民銀行等八部委于2016年2月16日印發(fā)《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，提出加大金融對工業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和工業(yè)穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、增效益的支持力度，推動工業(yè)去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板、加快工業(yè)轉(zhuǎn)型升級等要求，為新形勢下金融支持工業(yè)發(fā)展定下基調(diào)。主要措施包括加強貨幣信貸政策支持、加大資本市場和保險市場對工業(yè)企業(yè)的支持力度、推動工業(yè)企業(yè)融資機制創(chuàng)新、促進工業(yè)企業(yè)兼并重組、支持工業(yè)企業(yè)加快“走出去”等。

近年來鋼鐵、煤炭行業(yè)面臨著較為嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩和效益下降問題，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險上升。為充分發(fā)揮金融引導(dǎo)作用，促進鋼鐵、煤炭行業(yè)加快轉(zhuǎn)型發(fā)展、實現(xiàn)脫困升級，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會于2016年4月18日聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于支持鋼鐵煤炭行業(yè)化解產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》，提出滿足鋼鐵、煤炭企業(yè)合理資金需求，積極穩(wěn)妥推進企業(yè)債務(wù)重組等一系列措施。

“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”是培育經(jīng)濟發(fā)展新動力的必然要求，也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要組成部分之一，金融監(jiān)管機構(gòu)圍繞這一要求出臺了相關(guān)政策，推動科技創(chuàng)新發(fā)展。科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)是我國實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略中的重點支持對象，在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”中發(fā)揮著重要作用，2016年4月15日銀監(jiān)會與科技部、中國人民銀行聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機構(gòu)加大創(chuàng)新力度開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點的指導(dǎo)意見》，對銀行業(yè)金融機構(gòu)開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)試點進行了部署，有利于提升科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)金融服務(wù)水平并有效防范風(fēng)險。

嚴(yán)控金融風(fēng)險 保障改革成果

在經(jīng)濟下行的環(huán)境下，金融機構(gòu)和實體企業(yè)面臨的經(jīng)營風(fēng)險逐漸加大，銀行不良貸款率上升，債券市場信用違約事件增多，為防范可能由此引致的系統(tǒng)性風(fēng)險，保障供給側(cè)改革成果，金融監(jiān)管機構(gòu)加強了審慎監(jiān)管力度，對金融機構(gòu)和實體企業(yè)均提出了風(fēng)險管控和防范要求。

2016年9月27日，銀監(jiān)會《關(guān)于印發(fā)銀行業(yè)金融機構(gòu)全面風(fēng)險管理指引的通知》。該指引由銀監(jiān)會總結(jié)銀行體系多年來積累的風(fēng)險管理規(guī)則與實踐經(jīng)驗，并參考巴塞爾銀行委員會《有效銀行監(jiān)管核心原則》等國際標(biāo)準(zhǔn)而制定。該指引的頒布標(biāo)志著我國銀行業(yè)全面風(fēng)險管理規(guī)則體系的正式形成，并將引導(dǎo)銀行業(yè)構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系、培育全面風(fēng)險管理文化、提高全面風(fēng)險管理水平。指引從風(fēng)險治理架構(gòu)，風(fēng)險管理策略、風(fēng)險偏好和風(fēng)險限額，風(fēng)險管理政策和程序，管理信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)質(zhì)量控制，內(nèi)部控制和審計體系等五個方面，對銀行業(yè)金融機構(gòu)全面風(fēng)險管理提出了具體要求。

2016年6月16日，證監(jiān)會頒布《關(guān)于修改〈證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法〉的決定》，對原有的風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法進行了全面修訂。此次修訂總體上維持了原有的證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理框架，在此基礎(chǔ)上對與當(dāng)前證券行業(yè)運行現(xiàn)狀和發(fā)展不相適應(yīng)的規(guī)則進行了調(diào)整。為提升風(fēng)險控制指標(biāo)的完備性和有效性，該管理辦法對凈資本、風(fēng)險資本準(zhǔn)備計算公式進行了改進，進一步完善了杠桿率、流動性監(jiān)管指標(biāo)，并明確了逆周期調(diào)節(jié)機制。同日證監(jiān)會公布《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，將新的風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)予以公布。

為防范新形勢下保險公司資產(chǎn)負債錯配風(fēng)險和流動性風(fēng)險，加強保險公司資產(chǎn)配置行為的監(jiān)管，保監(jiān)會于2015年12月3日印l《關(guān)于加強保險公司資產(chǎn)配置審慎性監(jiān)管有關(guān)事項的通知》，通知提出了設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)、開展資產(chǎn)配置壓力測試、加強審慎性評估和后續(xù)監(jiān)管等要求。為進一步規(guī)范保險資金運用行為，推動保險機構(gòu)提升資金運用內(nèi)部控制建設(shè)能力和水平，有效防范保險資金運用風(fēng)險，保監(jiān)會于2015年12月7日印發(fā)《關(guān)于印發(fā)保險資金運用內(nèi)部控制指引及應(yīng)用指引的通知》，推動保險機構(gòu)建立全面有效的保險資金運用內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)和體系。

規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融 保護消費者權(quán)益

以網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融近年來獲得了快速發(fā)展，在支持小微企業(yè)貸款，盤活消費金融市場起到了重要的積極作用，但與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了一些問題，為此，金融監(jiān)管層相應(yīng)出臺了部分法規(guī)予以規(guī)范。

針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題，國務(wù)院辦公廳于2016年4月12日公布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》。實施方案制訂了“打擊非法、保護合法，積極穩(wěn)妥、有序化解，明確分工、強化協(xié)作，遠近結(jié)合、邊整邊改”的工作原則，重點對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)、通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)、第三方支付業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等行為提出了整治意見和辦法。隨后銀監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等十五部委于2016年4月13日聯(lián)合《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治工作實施方案》，要求對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)進行全面排查，明確標(biāo)準(zhǔn)、分類處置，并要求銀監(jiān)會等監(jiān)管部門明確分工、落實責(zé)任。

此外，2015年12月28日，中國人民銀行正式《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，對從事網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的支付機構(gòu)的客戶管理、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險管理與客戶權(quán)益保護以及監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督管理等方面進行了規(guī)范。銀監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室于2016年8月17日聯(lián)合《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)的備案管理、業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險管理、出借人與借款人保護、信息披露及監(jiān)管部門的監(jiān)督管理等方面進行了規(guī)定。

國務(wù)院辦公廳于2015年11月4日印發(fā)《關(guān)于加強金融消費者權(quán)益保護工作的指導(dǎo)意見》，意見提出健全金融消費者權(quán)益保護機制，建立金融消費者適當(dāng)性制度，保障金融消費者財產(chǎn)安全權(quán)、知情權(quán)、自主選擇權(quán)等十項規(guī)范金融機構(gòu)行為的要求。同時提出建立重大突發(fā)事件協(xié)作機制、建立金融知識普及長效機制等六項金融消費者權(quán)益保障機制，為保護金融消費者權(quán)益提供了機制和手段。針對電信網(wǎng)絡(luò)新型違法犯罪問題日益突出的現(xiàn)象，為保護人民群眾財產(chǎn)安全，中國人民銀行、銀監(jiān)會及公安部等多部門相繼出臺多個文件，重點打擊電信金融詐騙類違法犯罪活動。

金融監(jiān)管改革展望及建議

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【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管 網(wǎng)絡(luò)支付 網(wǎng)絡(luò)借貸

互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新型模式，正在以飛快的速度改造著傳統(tǒng)金融業(yè)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助電子商務(wù)和信息數(shù)據(jù)等優(yōu)勢大舉進軍金融領(lǐng)域；另一方面，傳統(tǒng)金融機構(gòu)加速互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融日新月異的創(chuàng)新與變革，對于我國經(jīng)濟金融發(fā)展起到強有力的推動作用，但也對于金融監(jiān)管方式提出新的挑戰(zhàn)。如何強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是亟待研究的重要課題。

從發(fā)展歷程來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國并非新生事物。自20世紀(jì)90年代中期開始，以網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險的出現(xiàn)為標(biāo)志，我國網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)歷了第一輪快速發(fā)展的浪潮。在這一階段，網(wǎng)絡(luò)金融主要是傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，互聯(lián)網(wǎng)作為宣傳和營銷渠道，有效地拓展了傳統(tǒng)金融服務(wù)的外延。自21世紀(jì)10年代以來，以社交網(wǎng)絡(luò)、移動支付、云計算、搜索引擎等為代表的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代科技的快速發(fā)展為起點，我國互聯(lián)網(wǎng)金融掀起了第二輪發(fā)展浪潮。當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗、強調(diào)交互式營銷、主張平臺開放等新特點，并且在運作模式上更加強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，這使得業(yè)界對互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注上升到前所未有的高度，也有人將2012年稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展有力地推動了我國傳統(tǒng)金融業(yè)的改革，但是互聯(lián)網(wǎng)金融蘊含的風(fēng)險較傳統(tǒng)金融更為復(fù)雜，對于監(jiān)管提出了更高的要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管涉及面廣、監(jiān)管主體多，既包括工業(yè)和信息化部、公安部等，也包括中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等，本文從金融監(jiān)管主體的視角分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀。

（一）網(wǎng)上銀行

2001年6月，為規(guī)范和引導(dǎo)我國網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展，有效防范銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險，保護銀行客戶的合法權(quán)益，中國人民銀行實施《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。此辦法對網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入、風(fēng)險管理、法律責(zé)任等做出了規(guī)定，為網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管提供了基本依據(jù)，但是，此辦法中原則性的規(guī)定較多、缺乏量化標(biāo)準(zhǔn)、可操作性較差，于2007年1月5日廢止。

2005年11月，在總結(jié)國內(nèi)商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管歷程、借鑒國際電子銀行監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會制定了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，進一步明確電子銀行業(yè)務(wù)的申請與變更、風(fēng)險管理、數(shù)據(jù)交換與轉(zhuǎn)移管理、業(yè)務(wù)外包管理、跨境業(yè)務(wù)活動管理、監(jiān)督管理以及法律責(zé)任等細則。此外，為了推動電子銀行系統(tǒng)的安全建設(shè)工作，銀監(jiān)會還了《電子銀行安全評估指引》，從2006年3月1日起施行。

（二）網(wǎng)上證券

在證券發(fā)行方面，我國現(xiàn)行立法不允許網(wǎng)上證券直接發(fā)行。2012年5月18日證監(jiān)會審議通過的《關(guān)于修改〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉的決定》中規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回撥機制，根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。

在證券委托方面，2000年3月，證監(jiān)會制定了《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》，對證券網(wǎng)上委托的業(yè)務(wù)規(guī)范、技術(shù)規(guī)范、信息披露、資格申請等做出了具體的規(guī)定，為網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的開展提供了法律依據(jù)。同年4月，證監(jiān)會依據(jù)此辦法制定《證券公司網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)核準(zhǔn)程序》。

（三）網(wǎng)上保險

2011年4月，為促進互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)規(guī)范健康有序發(fā)展，防范網(wǎng)絡(luò)保險欺詐風(fēng)險，切實保護投保人、被保險人和受益人的合法權(quán)益，保監(jiān)會起草了《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》，針對互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)開展的資質(zhì)條件、經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等方面做出了具體的規(guī)定。同年9月，保監(jiān)會印發(fā)《保險、經(jīng)紀(jì)公司互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（試行）》，對互聯(lián)網(wǎng)銷售保險的準(zhǔn)入門檻、經(jīng)營規(guī)則以及信息披露做出了規(guī)定，并于2012年1月1日起施行。

（四）網(wǎng)絡(luò)支付

2005年10月，為規(guī)范電子支付業(yè)務(wù)，防范支付風(fēng)險，保證資金安全，維護銀行及其客戶在電子支付活動中的合法權(quán)益，促進電子支付業(yè)務(wù)健康發(fā)展，中國人民銀行制定了《電子支付指引（第一號）》，明確將電子支付業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范疇。2010年，中國人民銀行《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實施細則》，依據(jù)辦法和細則向符合條件的非金融機構(gòu)發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》，并對其行為進行監(jiān)督和管理。2011～2012年，中國人民銀行《支付機構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》、《支付機構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》及《支付機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》，在征集社會公眾意見和建議的基礎(chǔ)上出臺對應(yīng)管理辦法，逐步構(gòu)建起網(wǎng)絡(luò)支付監(jiān)管體系。

（五）網(wǎng)絡(luò)借貸

目前，在國內(nèi)成立一家經(jīng)營性網(wǎng)絡(luò)借貸平臺一般需要三個步驟：第一，獲得由工商行政機關(guān)頒發(fā)的營業(yè)執(zhí)照；第二，向通信管理有關(guān)部門申請并獲得《電信與信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證》；第三，向工商行政機關(guān)申請增加“互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)”經(jīng)營范圍，并辦理相應(yīng)的經(jīng)營性網(wǎng)站備案，這一過程并不需要金融監(jiān)管部門的介入。而且，我國尚未出臺民間借貸相關(guān)法律法規(guī)，網(wǎng)絡(luò)借貸處于監(jiān)管的真空地帶。2011年8月，銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，警示銀行業(yè)金融機構(gòu)要與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺之間建立防火墻，防止民間借貸風(fēng)險向銀行體系蔓延。2013年5月，《溫州民間融資管理條例》送審稿由浙江省金融辦上報至浙江省政府，預(yù)計將在2013年10月由浙江省人大常委會審議。該送審稿對于民間融資公共服務(wù)機構(gòu)、民間資金經(jīng)營管理機構(gòu)和民間融資信息服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立、市場準(zhǔn)入條件、經(jīng)營模式和特殊規(guī)制，以及出借人資金來源、自然人借款金額、民間融資利率等做出明確規(guī)定。如果審議通過，該條例最快有望在2013年年底出臺。

（六）金融搜索

金融搜索作為金融產(chǎn)品的搜索比價平臺，滿足了企業(yè)和個人消費者對于金融產(chǎn)品“貨比三家”的需求。由于金融搜索平臺只是充當(dāng)金融機構(gòu)與消費者之間的中介，自身并不參與金融產(chǎn)品供求雙方的交易環(huán)節(jié)，目前并沒有相關(guān)政策對其進行監(jiān)管。

（七）網(wǎng)絡(luò)金融超市

網(wǎng)絡(luò)金融超市通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向客戶提供一攬子金融產(chǎn)品與一站式金融服務(wù)。目前，在市場準(zhǔn)入方面，監(jiān)管部門已出臺相關(guān)政策，如2012年12月，證監(jiān)會公布了《證券投資基金銷售機構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺開展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見稿）》；但是在具體管理措施方面，現(xiàn)行監(jiān)管政策仍留有空白。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)行監(jiān)管政策評價

（一）網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險

我國網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險發(fā)展起步較早，配套監(jiān)管政策較為完善，目前已初步構(gòu)建起相關(guān)金融監(jiān)管框架。但是，隨著網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)內(nèi)涵的不斷豐富、外延的不斷拓展，相關(guān)監(jiān)管制度有待于進一步更新、細化和完善。首先，在《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等法律中鮮有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容，需要適時補充網(wǎng)絡(luò)金融條款。其次，《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》和《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》分別制定于2005年和2000年，由于近幾年來互聯(lián)網(wǎng)金融新模式、新載體的發(fā)展速度不斷加快，特別是手機銀行、超級網(wǎng)銀、掌上證券等普及率日益提高，現(xiàn)有管理辦法需要做相應(yīng)的修訂或增補。《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見稿）》制定于2011年，至今沒有公布實施。保監(jiān)會要在聽取意見和實地調(diào)研的基礎(chǔ)上，盡快出臺正式規(guī)定和監(jiān)管細則，嚴(yán)防監(jiān)管真空。此外，現(xiàn)行監(jiān)管政策中缺少金融消費者隱私保護、金融門戶網(wǎng)站監(jiān)管以及跨國監(jiān)管合作等相關(guān)規(guī)定，需要進一步完善。

（二）網(wǎng)絡(luò)支付

我國網(wǎng)絡(luò)支付盡管發(fā)展時間不長，但是監(jiān)管體系的構(gòu)建非常迅速。自2010年開始，中國人民銀行密集出臺一系列管理辦法，從第三方支付的準(zhǔn)入門檻、監(jiān)管范圍與細則、反洗錢與反恐怖融資、預(yù)付卡管理、備付金存管、互聯(lián)網(wǎng)支付管理等方面對網(wǎng)絡(luò)支付進行全面的監(jiān)管。2011年5月，中國支付清算協(xié)會成立。作為行業(yè)自律組織，中國支付清算協(xié)會自成立以來先后印發(fā)《網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)自律公約》、《預(yù)付卡行業(yè)自律公約》、《移動支付行業(yè)自律公約》、《支付機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)風(fēng)險防范指引》等一系列規(guī)范性文件，對支付清算服務(wù)行業(yè)進行自律管理，有效地維護了網(wǎng)絡(luò)支付清算服務(wù)市場的競爭秩序，有力地防范了網(wǎng)絡(luò)支付清算服務(wù)風(fēng)險。

（三）網(wǎng)絡(luò)借貸

我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺自成立以來，一直游走于法律的灰色地帶與監(jiān)管的空白地帶，存在著準(zhǔn)入門檻過低、借貸資金監(jiān)控缺位、信貸審核與風(fēng)險評價機制不健全、內(nèi)控制度不完善、信息披露機制缺失等諸多問題。由于現(xiàn)行法律并沒有明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的性質(zhì)和地位，也沒有賦予金融監(jiān)管部門監(jiān)管的權(quán)限，因此政府各部門一般將其作為從事中介服務(wù)的企業(yè)法人進行管理，忽略其提供金融服務(wù)的本質(zhì)，這導(dǎo)致投資者的合法利益疏于保護、信貸業(yè)的市場秩序遭到破壞、宏觀調(diào)控政策的執(zhí)行效果受到影響。近年來，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺“卷款跑路”的現(xiàn)象多次出現(xiàn)，如貝爾創(chuàng)投、安泰卓越、淘金貸等，影響非常惡劣。因此，我國亟待明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管主體并制定相關(guān)監(jiān)管政策。

（四）金融搜索

金融搜索平臺一般由信息科技公司創(chuàng)建，沒有包含在金融監(jiān)管的范圍之內(nèi)。盡管其目前只提供搜索服務(wù)，并不參與金融交易環(huán)節(jié)，但是金融監(jiān)管部門要密切關(guān)注其發(fā)展動向，監(jiān)控潛在金融風(fēng)險。同時，要加強金融消費者隱私的保護，防范個人信息的泄露。

（五）網(wǎng)絡(luò)金融超市

網(wǎng)絡(luò)金融超市屬于混業(yè)經(jīng)營范疇，在這種模式下，不僅傳統(tǒng)金融機構(gòu)跨行業(yè)提供服務(wù)，銀行、證券、保險公司等之間的關(guān)聯(lián)交易會帶來風(fēng)險的傳染和蔓延，而且非金融機構(gòu)也開始提供一攬子金融服務(wù)，這大大增加了分業(yè)監(jiān)管模式下金融監(jiān)管的難度，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空與重復(fù)監(jiān)管。面對混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的矛盾，當(dāng)前亟待加強各監(jiān)管機構(gòu)之間的交流與合作，定期召開聯(lián)席會議，互通有無，實現(xiàn)對網(wǎng)絡(luò)金融超市的協(xié)同監(jiān)管。

三、強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對策建議

相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面更加廣泛、業(yè)務(wù)更為多元化、創(chuàng)新層出不窮、風(fēng)險更難防控，現(xiàn)有金融監(jiān)管體系存在著一定的缺位。為了促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展，維護金融秩序穩(wěn)定，保護消費者的合法權(quán)益，必須強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)，構(gòu)建起多層次的監(jiān)管體系。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系

法律法規(guī)是國家實施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本依據(jù)，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系是我國互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展的重要保證。首先，我國現(xiàn)行金融法律，如《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等，其立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，鮮有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容，需要及時修訂金融法律、補充相關(guān)條款。其次，與互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展相比，我國相關(guān)領(lǐng)域的立法進程較為緩慢，目前涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容的法律僅包括《刑法》、《電子簽名法》等。要從金融消費者權(quán)益保護、社會信用體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護等方面加快相關(guān)法律的立法進程，逐步搭建起互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)性法律體系。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的領(lǐng)域廣泛，有些領(lǐng)域發(fā)展起步早，制定法規(guī)、規(guī)章的時間早，因此相關(guān)內(nèi)容、條款需要相應(yīng)更新，如網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券；有些領(lǐng)域出臺政策及時且內(nèi)容較為完善，需要進一步貫徹落實，如網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)上保險；還有些領(lǐng)域處于監(jiān)管真空狀態(tài)，風(fēng)險點多，一旦出現(xiàn)問題負面影響很大，亟待出臺法律法規(guī)加強監(jiān)管，如網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)金融超市。

（二）構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)、跨區(qū)域的經(jīng)營模式對于我國金融分業(yè)監(jiān)管體制提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為了避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，我國應(yīng)盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合、跨部門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是進一步加強金融監(jiān)管部門之間的溝通與協(xié)調(diào)。建立包括一行三會、工商、通信、司法等相關(guān)部門在內(nèi)的聯(lián)席會議制度，定期交流互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r，加強監(jiān)測、及時預(yù)警，防范虛擬平臺交易風(fēng)險向?qū)嶓w經(jīng)濟蔓延。二是與時俱進地推動金融監(jiān)管改革。要明確中國人民銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的主體地位，強化微觀審慎監(jiān)管全面覆蓋的監(jiān)管理念，推動銀證保監(jiān)管部門逐步實現(xiàn)從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。三是充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用。通過制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律公約、督促會員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約、維護市場競爭秩序和會員合法權(quán)益等方式，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我管理，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。四是積極與國外政府、金融監(jiān)管部門開展交流與合作。互聯(lián)網(wǎng)與金融的全球化發(fā)展使得跨境金融風(fēng)險增加，這要求各國金融監(jiān)管部門加強合作，對跨國性的金融交易實行統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，共同打擊跨境互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，保護本國用戶在國外、外國用戶在本國的合法經(jīng)濟金融權(quán)益。

（三）加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護

近年來，“一行三會”先后設(shè)立金融消費者權(quán)益保護專門機構(gòu)，在各自職責(zé)范圍內(nèi)開展工作，取得了初步的成效，但是距構(gòu)建完備的金融消費者權(quán)益保護體系仍有較大的差距，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護領(lǐng)域較為薄弱。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，信息采集、傳播的速度和規(guī)模達到空前的水平，過量化、復(fù)雜化、非對稱性的信息使得消費者識別有效信息的難度大大增加，消費者的知情權(quán)受到挑戰(zhàn)；而且網(wǎng)絡(luò)安全隱患使得消費者各類交易信息如身份信息、賬戶信息、資金信息等在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過程中存在被非法盜取、篡改的風(fēng)險，直接影響到消費者的金融隱私權(quán)。在2013年5月制定的《中國人民銀行金融消費者權(quán)益保護工作管理辦法（試行）》中指出，金融消費者是指在境內(nèi)購買、使用金融機構(gòu)銷售的金融產(chǎn)品或接受金融機構(gòu)提供的金融服務(wù)的自然人。這一界定并沒有包括網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等非金融機構(gòu)或準(zhǔn)金融機構(gòu)消費者。因此，在金融消費者權(quán)益保護工作的推進過程中，要高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費糾紛解決機制，強化對金融消費者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的教育，進一步加強征信體系建設(shè)，完善信息披露制度，構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境。

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篇4

互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)提供的金融服務(wù)與金融產(chǎn)品所形成的虛擬金融市場?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用使得互聯(lián)網(wǎng)業(yè)與金融業(yè)日漸融合，產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融，并逐漸演變成一個新的金融行業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)融合、滲透金融領(lǐng)域已是大勢所趨，傳統(tǒng)金融界也紛紛利用互聯(lián)網(wǎng)對自身渠道和營銷模式進行整合，P2P、余額寶、網(wǎng)絡(luò)金融社區(qū)和基于互聯(lián)網(wǎng)的平臺等新型機構(gòu)正在迅速崛起，互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的相繼加入、強強聯(lián)合對傳統(tǒng)運營模式產(chǎn)生了顛覆性的影響。

我國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進軍金融業(yè)，背后是民營資本對金融業(yè)的滲透。2004年第三方支付工具支付寶上線，2010年6月浙江阿里巴巴小額貸款公司成立，2013年6月“余額寶”，2013年7月“東證資管―阿里巴巴專項資產(chǎn)管理計劃”獲批，其客戶端正式開通“余額寶”功能，在余額寶的帶領(lǐng)下，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進入金融行業(yè)。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險分析

（一）法律風(fēng)險

由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融立法方面沒有明確的規(guī)定或比較落后，現(xiàn)有的銀行法、保險法和證券法都是為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，對于互聯(lián)網(wǎng)金融不太適合。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的電子合同有效性的確認、個人信息保護、交易者身份認證、資金監(jiān)管、市場準(zhǔn)入等尚未有明確規(guī)定。故在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易過程中容易出現(xiàn)交易主體間權(quán)利義務(wù)模糊，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）系統(tǒng)性的風(fēng)險

1.系統(tǒng)性安全風(fēng)險，由于黑客攻擊、互聯(lián)網(wǎng)傳輸故障和計算機病毒等因素引起，這會造成互聯(lián)網(wǎng)金融計算機系統(tǒng)癱瘓，從而造成技術(shù)風(fēng)險。加密技術(shù)和密鑰管理不完善、TCP/IP協(xié)議安全性差、病毒容易擴散。由于互聯(lián)網(wǎng)的開放性，在加密技術(shù)和密鑰管理不完善的情況下，黑客就很容易在客戶機向服務(wù)器傳送數(shù)據(jù)時進行攻擊，危害互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展；TCP/IP在傳輸數(shù)據(jù)的過程中比較注重信息溝通的流暢性，而很少考慮到安全性。這種情況容易使數(shù)據(jù)在傳輸時被截獲和窺探，進而引起交易主體資金損失；通過網(wǎng)絡(luò)計算機病毒可以很快地擴散并傳染，一旦被傳染則整個互聯(lián)網(wǎng)金融的交易網(wǎng)絡(luò)都會受到病毒的威脅。

2.技術(shù)支持風(fēng)險，是由于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)受技術(shù)所限或為了降低運營成本而以外部技術(shù)支持解決內(nèi)部的管理難題或技術(shù)問題，在此過程中，可能由外部支持自身的原因而無法滿足要求或中止提供服務(wù)，導(dǎo)致造成技術(shù)支持風(fēng)險。

（三）交易主體和計算機系統(tǒng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險

1.操作風(fēng)險，是由交易主體操作失誤或有互聯(lián)網(wǎng)金融的安全系統(tǒng)造成的。從交易主體操作失誤方面來看，可能是由于交易主體對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作要求不太了解而造成的支付結(jié)算終端、資金流動性不足等操作性風(fēng)險。從互聯(lián)網(wǎng)金融安全系統(tǒng)方面來看，可能是由于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理系統(tǒng)、賬戶授權(quán)使用系統(tǒng)、與客戶交流信息的系統(tǒng)等的設(shè)計缺陷而引起的操作風(fēng)險。

2.市場選擇風(fēng)險，是由信息不對稱而使得客戶面臨道德風(fēng)險和不利選擇的業(yè)務(wù)風(fēng)險，或者是使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場成為檸檬市場。互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性增加了交易者信用評價和身份的等信息的不對稱，導(dǎo)致其在選擇過程中處于不利地位。還有可能使價格低但服務(wù)質(zhì)量差的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)被客戶接受，而高質(zhì)量的機構(gòu)被擠出市場。

3.信譽風(fēng)險，是指互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)不能與客戶建立良好的關(guān)系，從而導(dǎo)致其無法有序開展金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)容易發(fā)生故障或系統(tǒng)容易被破壞，所以勢必會引起不能滿足客戶預(yù)期需求，進而影響互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的信譽，出現(xiàn)資金鏈斷裂和客戶流失等問題。

三、互聯(lián)網(wǎng)背景下加強金融服務(wù)風(fēng)險防范的建議

（一）建立和完善相關(guān)法律法規(guī)體系

一是完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)。應(yīng)盡快對互聯(lián)網(wǎng)金融進行法律規(guī)范，加強對網(wǎng)絡(luò)信貸、第三方支付等新型業(yè)務(wù)的約束，嚴(yán)厲處罰違法、違規(guī)現(xiàn)象。

二是明確法律監(jiān)管主體。互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新在于產(chǎn)品的重新組合和形式的改變，其本質(zhì)就是傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，建議對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和產(chǎn)品進行重新梳理和界定，分類明確其監(jiān)管主體，其他機構(gòu)配合監(jiān)管。

三是制定全面的市場準(zhǔn)入辦法和管理制度。為保障網(wǎng)上交易的安全性和規(guī)范性，建議對申請開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)提出更高要求，嚴(yán)格審查其準(zhǔn)入資格，從源頭防范系統(tǒng)性風(fēng)險。

四是整合監(jiān)管資源，完善監(jiān)管機制。首先，監(jiān)管手段可采用警示、整頓甚至取締。增強行業(yè)透明度、標(biāo)準(zhǔn)化，堅持監(jiān)管底線，不允許越過非法集資與非法吸收公眾存款這兩個底線，完善監(jiān)測手段和監(jiān)管能力建設(shè)。盡快出臺管理指導(dǎo)意見或暫行辦法，如《網(wǎng)貸管理辦法》。其次，建立信息安全維護機制。通過建立網(wǎng)絡(luò)安全機制、金融消費者保護機制，提高交易安全可靠性，避免個人信息泄露及資金風(fēng)險。

（二）加強投資者風(fēng)險教育

在互聯(lián)網(wǎng)理財時代，網(wǎng)絡(luò)安全應(yīng)該成為投資者風(fēng)險意識的一部分。應(yīng)該加強投資者教育，充分向投資者提示投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可能面臨的風(fēng)險，且顯著高于投資類的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險。

篇5

【關(guān)鍵詞】 第三方支付 風(fēng)險監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融 對策

一、第三方支付概述

（一）第三方支付的概念和特點

第三方支付是基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展產(chǎn)生的新的支付模式。墓鬩逕俠純矗第三方支付是指非金融機構(gòu)作為交易中介提供的網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡賬單或者中國人民銀行確定的其他各類支付服務(wù)。狹義上來說主要是指具有一定實力和信譽保證的非銀行機構(gòu)，通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和各大商業(yè)銀行簽訂合作協(xié)議，在用戶和銀行之間構(gòu)建連接網(wǎng)絡(luò)模式。但是現(xiàn)在像阿里巴巴以及騰訊這樣的巨頭互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，都紛紛開始嘗試自建銀行機構(gòu)，自身形成較為完善龐大的支付帝國。所以我們說的第三方不僅僅指的是第三方的平臺，最初的模式可能就是在用戶和銀行之間架起中介平臺，以此解決信用缺失問題，通過線上交易保證促進網(wǎng)絡(luò)線上商業(yè)的發(fā)展，但是現(xiàn)在第三方支付發(fā)展越來越繁榮，涵蓋的業(yè)務(wù)體系越來越完善，未來具有無限廣闊的發(fā)展空間和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（二）第三方支付的交易主體和流程

第三方支付交易的主體主要包括四個方面，互聯(lián)網(wǎng)交易發(fā)生過程中牽涉到買房、賣方、第三方支付平臺以及銀行四個角色。買方是交易行為主動發(fā)起者，賣方主要負責(zé)出售產(chǎn)品或者服務(wù)，第三方支付平臺作為信用保證以及支付中介，銀行為主進行實際的資金結(jié)算。但是現(xiàn)在很多獨立第三方支付當(dāng)中，比如支付寶等，讓銀行沒有發(fā)揮作用的空間。

目前電商平臺一般都會連接多個第三方支付平臺，比如淘寶就會有支付寶、銀行卡等，京東就會有京東金融、銀行卡、信用卡、微信支付等等。第三方支付平臺可以提供網(wǎng)關(guān)支付以及賬戶支付兩種支付方式。一般來說支付流程包括以下步驟：首先是買方挑選商品點擊下單交易，然后再跳轉(zhuǎn)出來的支付頁面用戶選擇第三方支付平臺，選擇相應(yīng)支付方式確定后進入頁面進行支付，第三步第三方支付平臺將用戶支付信息傳送到各個銀行，銀行發(fā)送校驗碼給用戶，第三方支付平臺將用戶支付成功信息反饋給商家，最后商家向用戶寄送產(chǎn)品。

二、第三方支付的現(xiàn)狀及運營模式

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷繁榮發(fā)展，越來越多的網(wǎng)上交易催生了第三方支付的發(fā)展，以阿里巴巴集團支付寶為先驅(qū)的第三方支付平臺已經(jīng)成為商業(yè)銀行支付形式的重要市場競爭對手和并存模式，不斷擴大自身的市場占有率和影響力。目前來看，我國第三方支付依舊有非常廣闊的市場發(fā)展空間，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融這樣風(fēng)險較高的新興行業(yè)，第三方支付的風(fēng)險管控就越發(fā)重要。

（一）第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀

中國電子商務(wù)發(fā)展起源自上個世紀(jì)末期，并且網(wǎng)絡(luò)購物交易的發(fā)展一直和第三方支付平臺發(fā)展緊密相關(guān)。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系不斷完善，電商平臺信息化系統(tǒng)建設(shè)不斷的加快，第三方支付開始滲入到各行各業(yè)當(dāng)中。2009年，我國市場上第三方支付企業(yè)已經(jīng)超過了300家，但是此時支付行業(yè)沒有完善的監(jiān)管體系，因此出現(xiàn)很多金融風(fēng)險問題，各種非法問題亂象叢生。2010年開始央行出臺關(guān)于非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理的辦法，正式將第三方支付納入到國家監(jiān)管體系當(dāng)中。2011年到2014年，央行開始分批發(fā)放269張第三方支付牌照，逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的典型狀態(tài)。對于第三方支付平臺來說，支付的手續(xù)費是最基本的收入，充分發(fā)揮商業(yè)價值和社會價值，第三方支付是非銀行機構(gòu)開展銀行相關(guān)業(yè)務(wù)工作之中的一個環(huán)節(jié)，第三方支付平臺提供的支付手段和方式越來越便利，并且越來越靈活多樣。與此同時，現(xiàn)在第三方支付和銀行之間既存在合作關(guān)系，然后又存在一定的競爭關(guān)系，在傳統(tǒng)金融機構(gòu)緩慢適應(yīng)快速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟背景下，給第三方支付提供更加迅速成長的機會。

（二）第三方支付運營模式

隨著我國金融體系改革的不斷深入，第三方支付運營模式豐富多樣，一般運營模式可以分成兩個類型：第一類是獨立第三方支付模式，主要包括快錢以及匯付天下等；第二類是提供擔(dān)保功能的支付模式，包括支付寶以及財付通這些為主的B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站。

提供獨立支付的第三方模式，是獨立于任何電子網(wǎng)站存在的支付方式，不存在擔(dān)保功能，只是為客戶提供支付服務(wù)以及支付系統(tǒng)的解決方案。獨立的第三方平臺本質(zhì)上是支付網(wǎng)關(guān)的作用，但是他們又在承擔(dān)網(wǎng)關(guān)作用的同時收集自身所服務(wù)各類商家的具體信息，然后再給客戶提供最基本的支付結(jié)算功能之外還會出現(xiàn)一些增值服務(wù)，這種模式是傳統(tǒng)企業(yè)和電子商務(wù)鏈接的基礎(chǔ)。所以第三方支付企業(yè)要想在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，需要樹立起自己的競爭意識，并且依靠增值服務(wù)為客戶提供信用中介、商家客戶關(guān)系管理以及營銷推廣等，通過這樣的方式獲取用戶關(guān)注。這種獨立的第三方支付可以涉及到各行各業(yè)，也可以從線上發(fā)展到線下，不同的獨立第三方支付運營模式也各有特色?？戾X企業(yè)一般會給行業(yè)提供綜合解決方案，易寶支付提供垂直的行業(yè)解決方案。這樣的獨立第三方支付運營平臺主要面向B2B、C2C市場，并且會為各種有結(jié)算需求或者企業(yè)單位提供支付解決方案。獨立第三方支付更多是在線下模式，而不是交易擔(dān)保模式這樣的線上為主。

提供交易擔(dān)保的模式，產(chǎn)生的主要原因就是為了解決電子商務(wù)誠信問題。最具代表性的就是淘寶和天貓商城的支付寶，它們的業(yè)務(wù)規(guī)模達到了線上支付80%，對個人用戶和商家提供在線支付服務(wù)，在用戶和商家之間搭起低成本、方便便捷的資金渠道。目前第三方支付平臺可以極大提高用戶粘性以及支付營銷，有效提升自身的用戶價值，通過與電商平臺合作，可以不斷積累自身的客戶規(guī)模，從而不斷深入到基金、理財甚至教育、旅游等各個方面。

三、第三方支付風(fēng)險分析

我們說的第三方不僅僅指的是第三方的平臺，最初的模式可能就是在用戶和銀行之間架起中介平臺，以此解決信用缺失問題，通過線上交易保證促進網(wǎng)絡(luò)線上商業(yè)的發(fā)展，但是現(xiàn)在第三方支付發(fā)展越來越繁榮，涵蓋的業(yè)務(wù)體系越來越完善，未來具有無限廣闊的發(fā)展空間和發(fā)展?jié)摿?。目前來看，第三方支付主要的風(fēng)險來自于業(yè)務(wù)分析以及系統(tǒng)風(fēng)險兩部分。

（一）基于業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析

第一，法律風(fēng)險。政府部門對于第三方支付主體定位不明確，很多第三方支付公司并沒有自定義為金融機構(gòu)，而僅僅是界定為中介機構(gòu)以免引起別人的質(zhì)疑，而且第三方支付經(jīng)營范圍很不規(guī)范，和銀行機構(gòu)沒有很好的區(qū)分開來，也加大了法律監(jiān)管的難度。第三方支付參與方法非常混亂，而且法律關(guān)系混亂導(dǎo)致參與多方嘣鴆幻魅罰容易出現(xiàn)糾紛。

第二，金融風(fēng)險。套現(xiàn)以及沉淀資金兩種風(fēng)險很容易出現(xiàn)，套現(xiàn)主要是依托信用卡進行套取現(xiàn)金的行為，很多第三方支付平臺只能通過技術(shù)手段保障交易的安全性，但是很難分析交易是否真實發(fā)生，所以很容易被鉆空子。隨著第三方支付平臺用戶數(shù)量不斷增加，沉淀資金非常多，但是一旦獨立第三方企業(yè)將這些資金挪用其他投資，一旦投資失敗那么就會造成用戶大量的損失，然后就是洗錢風(fēng)險以及流動性風(fēng)險。

第三，信用風(fēng)險。買方、賣方以及第三方支付平臺以及銀行多方面都存在違約風(fēng)險。第三方支付參與交易，買方?jīng)]有按照各種原因支付其應(yīng)付貸款而違約的情況，賣方違約主要是指沒有按約定給消費者提供商品和服務(wù)。

（二）基于系統(tǒng)的風(fēng)險分析

第一，硬件風(fēng)險。第三方支付平臺為了給客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)，就需要擁有強大的技術(shù)實力，而且第三方支付屬于一個知識密集型的行業(yè)，系統(tǒng)運行中高技術(shù)設(shè)備需要不斷的更新維護。如果沒有規(guī)范操作或者及時的更新，那么就會存在一定的硬件風(fēng)險。

第二，軟件風(fēng)險。軟件風(fēng)險需要定期維護和升級，需要及時修復(fù)軟件漏洞，而且需要并行處理的能力。在計算機平臺上如何確保賬戶、密碼等信息泄露問題不會發(fā)生，一旦出現(xiàn)軟件風(fēng)險，就會與第三方合作銀行也會產(chǎn)生較大的風(fēng)險，對整個銀行系統(tǒng)產(chǎn)生非常大的沖擊。

第三，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險。第三方支付依托開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺，所有信息的傳輸以及數(shù)據(jù)儲存都離不開互聯(lián)網(wǎng)支持，可能遭受惡意軟件以及病毒和黑客惡意攻擊。因此需要對于以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的第三方支付企業(yè)。第三方支付在我國發(fā)展起來的時間并不久，很多支付機構(gòu)是近些年剛成立的，一旦遇到自然災(zāi)害或者黑客攻擊，那么系統(tǒng)脆弱性便會輕而易舉的暴露，因此網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險也不可忽視。

四、完善第三方支付的風(fēng)險管理對策建議

本文認為，完善第三方支付的風(fēng)險管理對策建議主要有：1.加強政府部門監(jiān)管作用；2.加強第三方支付內(nèi)部風(fēng)險管理控制；3.加強第三方支付機構(gòu)行業(yè)自律。

（一）加強政府部門監(jiān)管作用

第一，政府部門需要從法規(guī)體系上明確第三方支付主體及業(yè)務(wù)范圍。盡管2010年出臺了關(guān)于非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法，但是目前來看依舊存在很多不完善的地方，沒有明確第三方支付的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，整個監(jiān)管體系存在一定的問題。所以接下來隨著第三方支付不斷發(fā)展，需要進一步加強政府部門的監(jiān)管。

第二，構(gòu)建第三方支付主體法律制度。需要進一步明確市場準(zhǔn)入機制以及市場退出機制。充分考慮第三方支付平臺的特殊性，將其納入到央行的監(jiān)管體系當(dāng)中，承認第三方支付主體法律地位，并且對于市場準(zhǔn)入和退出進行制度體系的建設(shè)，實現(xiàn)第三方支付平臺健康良好的發(fā)展。

（二）加強第三方支付內(nèi)部風(fēng)險管理控制

第一，進一步完善用戶認證機制。第三方支付平臺最重要的是資源就是用戶，買方和賣方的參與。因此需要進一步完善用戶認證機制，建立安全準(zhǔn)確而快捷的認證方式，以此完善用戶的認證體系。第三方支付平臺需要對每一位用戶身份進行真實有效的核實。因此，買賣雙方都完全實名認證，從而能夠有效加強交易過程的監(jiān)督和管理工作，確保出現(xiàn)問題可以有據(jù)可查。逐步完善用戶認證機制，也可以有效地降低互聯(lián)網(wǎng)洗錢、套現(xiàn)等金融問題的出現(xiàn)，并且可以加大對于可疑操作的檢測和管理，在源頭上可以進行金融風(fēng)險的控制。

第二，加強系統(tǒng)安全管理體系構(gòu)建?；ヂ?lián)網(wǎng)本身有很高技術(shù)風(fēng)險，所以需要不斷加強硬件系統(tǒng)以及軟件系統(tǒng)的安全建設(shè)，不斷開放升級系統(tǒng)庫，與此同時也需要加強日常安全運營維護工作，定期進行病毒的查殺和防范，以及數(shù)據(jù)備份。

第三，建立嚴(yán)格內(nèi)控體系，提升員工風(fēng)險意識。內(nèi)部風(fēng)險控制是最有效最直接的金融風(fēng)險控制方式，可以從源頭杜絕或者減少金融風(fēng)險的出現(xiàn)。與此同時，我們應(yīng)該意識到任何硬件軟件都離不開人的操作，因此需要進一步提高員工的風(fēng)險意識，加強自身自律性，杜絕挪用資金，形成健康良好的內(nèi)部工作環(huán)境，提高員工法律意識和責(zé)任意識，主動承擔(dān)反洗錢、反套現(xiàn)的責(zé)任和義務(wù)。

（三）加強第三方支付機構(gòu)行業(yè)自律

第一，成立行業(yè)自律協(xié)會。2011年5月在北京成立的中國支付清算協(xié)會，標(biāo)志著第三方支付的行業(yè)自律正式提上日程。需要以政府部門主導(dǎo)，鼓勵第三方支付企業(yè)積極參與，構(gòu)建一個行業(yè)自律協(xié)會，促進整個行業(yè)的健康發(fā)展。

第二，構(gòu)建負面信息共享的平臺系統(tǒng)。在平臺內(nèi)部一起共享負面信息數(shù)據(jù)，比如黑名單數(shù)據(jù)以及可疑人員信息數(shù)據(jù)，從而讓那些違法作案的不良分子無處可逃，構(gòu)建一個更加和諧、健康的網(wǎng)上第三方交易平臺和環(huán)境。

【參考文獻】

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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管政策，互聯(lián)網(wǎng)理財

中圖分類號：F49 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）08-0108-02

一、美國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管經(jīng)驗

（一）監(jiān)管體制為以立法為核心的多部門分頭監(jiān)管為主，以嚴(yán)密的同業(yè)自律為輔。

在監(jiān)管職責(zé)分工方面，美國沒有統(tǒng)一的主監(jiān)管機構(gòu)，采取的是多部門分頭監(jiān)管，州與聯(lián)邦共同管理的監(jiān)管架構(gòu)，包括SEC、FTC、CFPB都會參與到其中。金融監(jiān)管機構(gòu)很少對機構(gòu)的性質(zhì)進行區(qū)分，而是根據(jù)各機構(gòu)的業(yè)務(wù)行使監(jiān)管職能。在監(jiān)管立法方面監(jiān)管部門以現(xiàn)有立法為基礎(chǔ)，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)銀行的特點，通過補充新的法律法規(guī)，使原有的監(jiān)管規(guī)則適用于網(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境。一是財政部貨幣監(jiān)理署了系列與網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的監(jiān)管法律文件盒規(guī)則，如《技術(shù)風(fēng)險管理――個人電腦銀行業(yè)務(wù)》；二是聯(lián)邦儲備局網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則，如《網(wǎng)絡(luò)信息安全穩(wěn)健操作指南》；三是聯(lián)邦存款保險公司制定的相關(guān)監(jiān)管規(guī)章，如《電子銀行業(yè)務(wù)――安全域穩(wěn)健審查程序》；四是聯(lián)邦銀行機構(gòu)監(jiān)察委員會公布的文件，如《外包技術(shù)服務(wù)風(fēng)險管理》。

建立嚴(yán)密的自律監(jiān)管制度框架。著重對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)決策管理層在業(yè)務(wù)風(fēng)險中的職責(zé)、完善的內(nèi)部控制機制、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險管理能力等方面的問題進行自律監(jiān)管。

（二）第三方支付業(yè)務(wù)納入貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)監(jiān)管。

近年來，美國對第三方支付的監(jiān)管指導(dǎo)思想逐步從“自律的放任自由”向“強制的監(jiān)督管理”轉(zhuǎn)變，先后制定了一系列有關(guān)電子支付、非銀行金融機構(gòu)和金融服務(wù)的法律法規(guī)，形成了與本國第三方支付發(fā)展相適應(yīng)的監(jiān)管模式。對第三方支付實行功能監(jiān)管，將第三方支付視為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，把從事第三方支付的機構(gòu)界定為非銀行金融機構(gòu)，監(jiān)管機構(gòu)涉及財政部通貨監(jiān)理署、美聯(lián)儲、聯(lián)邦存款保險公司等多個部門，其監(jiān)管的重點是交易過程而非從事第三方支付的機構(gòu)。一是立法層面。美國沒有專門針對第三方網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，僅使用現(xiàn)有法規(guī)或增補法律條文予以約束。第三方支付被視為一種貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，其本質(zhì)仍是傳統(tǒng)支付服務(wù)的延伸，無需獲得銀行業(yè)務(wù)許可證。二是監(jiān)管機制層面。美國采用州和聯(lián)邦分管的監(jiān)管體制，聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）負責(zé)監(jiān)管第三方支付機構(gòu)，但其明確規(guī)定各州相關(guān)監(jiān)管部門可以在不違背本州上位法的基礎(chǔ)之上，對第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺的相關(guān)事項作出切合本州實際的規(guī)定。三是沉淀資金管理層面。美國法律明確將第三方支付平臺上的沉淀資金定義為負債。FDIC規(guī)定第三方支付平臺必須將沉淀資金存放于FDIC在商業(yè)銀行開立的無息賬戶中，沉淀資金產(chǎn)生的利息用于支付保險費。FDIC通過提供存款延伸保險實現(xiàn)對沉淀資金的監(jiān)管。

（三）對網(wǎng)絡(luò)平臺的管理，側(cè)重于市場準(zhǔn)入和信息披露

美國對網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管框架相對較為復(fù)雜，涉及多家監(jiān)管機構(gòu)，但與存款類金融機構(gòu)相比，對網(wǎng)絡(luò)信貸機構(gòu)的監(jiān)管較為寬松，重點是對放貸人、借款人利益的保護。

1.設(shè)置準(zhǔn)入門檻。聯(lián)邦證券交易委員會（SEC）要求互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺注冊成為證券經(jīng)紀(jì)商，認定互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺出售的憑證屬于證券。在SEC注冊的成本較高，阻止了其他的潛在市場參與者，如網(wǎng)貸平臺Lending Club注冊成本高達400萬美元，以此提高網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的抗風(fēng)險能力及債務(wù)償付能力，從而維護網(wǎng)絡(luò)借貸市場的穩(wěn)定。除了在SEC登記之外，網(wǎng)貸平臺還需要在相應(yīng)的州證券監(jiān)管部門登記，州證券登記部門的要求與SEC類似，但有些州對投資者增加一些個人財務(wù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，包括最低收入，證券投資占資產(chǎn)的比重上限等

2.建立信息披露制度。SEC重點關(guān)注網(wǎng)貸平臺是否按要求披露信息一旦出現(xiàn)資金風(fēng)險，只要投資者能夠證明在發(fā)行說明書中的關(guān)鍵信息有遺漏或錯誤，投資者可以通過法律手段追償損失。美國證券交易委員會和州證券監(jiān)管部門依據(jù)證券發(fā)行信息披露的相關(guān)法律條文，要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行全面的信息披露，這些信息主要包括三層次：

一是注冊時的信息披露。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在注冊時提交的注冊文件和補充材料必須包括公司全面的信息，包括但不限于公司背景、經(jīng)營狀況、運作模式、管理團隊及薪酬構(gòu)成、潛在的風(fēng)險、風(fēng)險管理措施（包括信用評級模型、投資組合模型）等。

二是存續(xù)期的信息披露。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺每季度要定期披露其經(jīng)營和財務(wù)狀況，發(fā)生重大事項變更要及時披露。

三是貸款項目的信息披露。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺要向放款人披露每筆貸款的具體信息，包括借款人的工作、收入等基本信息，和貸款用途、期限、金額、利率以及借款人信用評級等。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺每天需要將貸款信息列表提交給證券交易委員會，保證當(dāng)有放款^對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺提起法律訴訟的時候，有存檔的記錄來證明是否存在錯誤信息誤導(dǎo)放款人。

（四）對網(wǎng)絡(luò)信貸的管理，著重對放款人和借款人的保護

1.建立放款人保護措施。美國一些州（如加利福利亞州、肯塔基州等）對證券投資者設(shè)有一些個人財務(wù)相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)，如最低收入或財產(chǎn)要求，單個投資者證券投資占資產(chǎn)的比重上限，以此減少投資者失敗帶來毀滅性個人財務(wù)危機的可能性。為符合相關(guān)法規(guī)規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺對放款人進行了一些投資限制如：Lending Club將放款人的投資上限設(shè)其凈財產(chǎn)的10%，單筆貸款的上限為35000美元；Prosper將放款人最高投資額設(shè)為500萬美元，單筆貸款的上限為25000美元。

2.重視借款人權(quán)益保護。借款人權(quán)益保護主要由聯(lián)邦貿(mào)易委員會、金融消費者保護局和各州的金融機構(gòu)管理局負責(zé)，目前有諸多法律約束著網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。要求必須以公平、平等的態(tài)度對待借款人，主要包括三個方面內(nèi)容：一是信貸提供者必須向借款人披露信貸條款，如果拒絕借款人的申請，必須說明原因；二是禁止歧視性、不公平或者欺騙性的貸款條款或者做法；三是債務(wù)催收的工作必須委托給指定的第三方機構(gòu)執(zhí)行，禁止威脅性、騷擾性和侮辱性的收款方式再次要求保護借款人隱私。按照美國有關(guān)法律規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不得將借款人個人信息透露給無關(guān)聯(lián)的第三方，必須建立和落實一套防止套用信息的程序，并且向消費者公開他們的隱私政策和實施措施，以及相關(guān)的風(fēng)險共享信息。

（五）對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)谋O(jiān)管，總體上相對寬松

從美國對互聯(lián)網(wǎng)理財（以PAYPAL為例）的監(jiān)管實踐看，由于PayPal貨幣市場基金由非隸屬于PayPal的獨立實體進行運作，并嚴(yán)格根據(jù)美國聯(lián)邦證券交易委員會（SEC）的有關(guān)規(guī)則運作并受其日常監(jiān)管，而且該貨幣市場基金的資金并未反映在PayPal的資產(chǎn)負債表中，因此當(dāng)局在無先例可循的前提下，采取了保持現(xiàn)狀、相對審慎的對策，尚未將其作為新興業(yè)態(tài)專項立法進行監(jiān)管。

二、我國的啟示和借鑒

（一）盡快建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制，并加強部門之間的協(xié)作配合。互聯(lián)網(wǎng)金融兼具互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個行業(yè)的雙重特征，且普遍存在跨界、跨領(lǐng)域經(jīng)營的情況，從美國的實踐看，不宜對互聯(lián)網(wǎng)金融采取單一主體監(jiān)管和機構(gòu)監(jiān)管的方式，而是應(yīng)當(dāng)以功能監(jiān)管和行為監(jiān)管為主，從金融消費者保護的角度進行立法，將監(jiān)管范圍擴大到所有的金融商品，并對新型的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)和支付清算方式進行有針對性地規(guī)范，從而為分業(yè)立法模式下“漏網(wǎng)”的互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融商品的監(jiān)管提供法律依據(jù)。

（二）推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織建設(shè)，充分發(fā)揮行業(yè)自律管理的作用?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新速度快，立法和法律修訂相對緩慢的現(xiàn)實情況，建議采取建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會等自律組織的方式，填補在立法修法過程中的規(guī)范及監(jiān)管空白，由自律組織充當(dāng)“準(zhǔn)政府機構(gòu)”，承擔(dān)部分政府的監(jiān)管職能，通過加強行業(yè)自律管理，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)行為，營造良好的市場環(huán)境和秩序。

（三）進一步完善相關(guān)法律制度規(guī)定，促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展。要在現(xiàn)有立法的基礎(chǔ)上，對相關(guān)制度規(guī)定進行修訂、補充和完善，以此彌補現(xiàn)有監(jiān)管制度在覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融方面的空白與不足。

在第三方支付方面。應(yīng)在現(xiàn)行《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的基礎(chǔ)上，提升第三方支付監(jiān)管制度的法律層級，盡快出臺備付金存管、利息收益分配、預(yù)付卡發(fā)行與管理、銀行卡收單、違規(guī)經(jīng)營退市等配套管理辦法，構(gòu)建多層次、全方位的第三方支付法律體系。

在市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)方面。要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺向監(jiān)管部門申請經(jīng)營許可證，并對其最低注冊資本、營運模式和管理人員資質(zhì)設(shè)置一定的標(biāo)準(zhǔn)和要求。

在消費者權(quán)益保護方面。建立放款人保護措施，限定個人投資者最高投資限額，單筆貸款最高限額等。規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺必須履行盡職調(diào)查職責(zé)，嚴(yán)格審核借款人信息，確保提供給放款^的貸款信息的準(zhǔn)確性。建立消費者隱私保護政策，嚴(yán)禁網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將消費者個人信息透露給無關(guān)聯(lián)的第三方，并且必須建立和完善消費者信息保護的內(nèi)控制度。

在信息披露方面。出臺相關(guān)規(guī)定，要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺遵循真實性、準(zhǔn)確性、及時性和可比性的原則，向放款人、監(jiān)管機構(gòu)及其他利益相關(guān)者披露公司治理、經(jīng)營管理、運作模式、風(fēng)險管理、財務(wù)狀況以及具體業(yè)務(wù)情況的全面信息。

在網(wǎng)絡(luò)銀行方面。應(yīng)在沿用傳統(tǒng)商業(yè)銀行監(jiān)管手段的基礎(chǔ)上，構(gòu)建符合網(wǎng)絡(luò)銀行特點的風(fēng)險監(jiān)管制度，建立統(tǒng)一的CA安全認證中心，加強對客戶認證、電子貨幣發(fā)行與流通、網(wǎng)絡(luò)金融犯罪等問題的前瞻性研究，適時出臺電子簽名、票據(jù)管理、反洗錢和征信管理等方面的配套規(guī)則。

在網(wǎng)絡(luò)信貸方面。應(yīng)以立法的形式明確網(wǎng)絡(luò)信貸機構(gòu)的身份和地位，推動制定《非存款類放貸組織條例》，將與網(wǎng)絡(luò)信貸機構(gòu)類似的組織和機構(gòu)一并納入監(jiān)管范圍，對其組織形式、資格條件、經(jīng)營模式、風(fēng)險防范和監(jiān)督管理等做出規(guī)定。

在統(tǒng)計和分析監(jiān)測方面。應(yīng)盡快將互聯(lián)網(wǎng)金融納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系。特別是要把網(wǎng)絡(luò)信貸資金納入社會融資總量的統(tǒng)計范圍，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)定期報送有關(guān)資產(chǎn)負債、流動性以及財務(wù)資金狀況等方面數(shù)據(jù)報表和重大事項報告，建立與之相關(guān)的統(tǒng)計監(jiān)測指標(biāo)體系。另一方面，應(yīng)加強對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)日常。另一方面，應(yīng)加強對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)日常風(fēng)險的監(jiān)測分析與風(fēng)險預(yù)警，定期排查和消除風(fēng)險隱患，對有關(guān)機構(gòu)的風(fēng)險行為及時進行提示和糾正，避免出現(xiàn)由小及大、由點及面的區(qū)域性金融風(fēng)險。

參考文獻：

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篇7

一、建立互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢防范機制的背景

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著互聯(lián)網(wǎng)的日益普及、信息技術(shù)的發(fā)展以及經(jīng)濟全球化的需要，近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐漸融入了傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，與金融相結(jié)合，形成了一種新興的金融業(yè)務(wù)模式――互聯(lián)網(wǎng)金融。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之初，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合僅僅表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)為金融行業(yè)提供了簡單的技術(shù)支持，即將金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至互聯(lián)網(wǎng)上操作。2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融進入爆發(fā)期，2013年也被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。在這一年，互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般迅速崛起，沖擊并改變了傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)，打破了固有的金融格局，被喻為劃時代的金融變革。此后，互聯(lián)網(wǎng)金融不減迅猛發(fā)展之勢，持續(xù)發(fā)展壯大。據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，2014年中國互聯(lián)網(wǎng)金融共發(fā)生193起融資事件，超過2013年投資案例數(shù)三倍有余，披露金額161起，總投資金額達14.2億元美元，投資案例數(shù)和投資金額均創(chuàng)歷年新高。①如今，互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾，中國已初步進入互聯(lián)網(wǎng)金融時代。

（二）建立互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢防范機制的必要性

互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬了金融服務(wù)的通道、優(yōu)化了資金的配置，降低了交易成本、簡化了交易程序，能夠彌補傳統(tǒng)金融的不足、滿足客戶多樣化的需求，其惠及大眾的積極性作用毋庸置疑。但與此同時，金融服務(wù)業(yè)態(tài)與手段的創(chuàng)新必然伴隨著一定的金融風(fēng)險。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程較短，缺乏成熟的交易規(guī)則和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)制，這就造成了技術(shù)、業(yè)務(wù)、法律等多方面的特殊潛在風(fēng)險。其中，網(wǎng)絡(luò)洗錢行為的猖獗已引起各國反洗錢機構(gòu)的重點關(guān)注。據(jù)有關(guān)資料顯示，全球電子交易業(yè)務(wù)的近20%與洗錢犯罪有關(guān)。②由此可見，犯罪分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融進行洗錢、實施洗錢上游犯罪已成為新趨勢，如不加以遏制必然會造成嚴(yán)重的危害后果。在這樣的社會背景下，如何開展互聯(lián)網(wǎng)金融下的反洗錢監(jiān)管已成為我國反洗錢工作的重中之重，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢防范機制刻不容緩。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的洗錢風(fēng)險

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)性洗錢風(fēng)險

受到互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”精神的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融的理念在于簡潔、高效、以客戶為中心。因此，與傳統(tǒng)行業(yè)金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有迅捷、便利的特點，更充分地照顧到了客戶的使用體驗，這就為洗錢風(fēng)險埋下了隱患。一方面，簡潔、高效必然意味著程序的簡化，而過于簡化的程序必然意味著風(fēng)險。如開戶流程的簡化使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)難以對客戶身份進行準(zhǔn)確的識別；結(jié)算程序的簡化加了監(jiān)測資金流向的難度；因程序簡化增加的龐大業(yè)務(wù)量使得內(nèi)部管理、風(fēng)險控制機制難以發(fā)揮作用，大額交易與可疑交易無法有效識別。另一方面，“以客戶為中心”的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)理念與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的反洗錢義務(wù)存在沖突，反洗錢工作的展開不利于吸引客戶、吸收業(yè)務(wù)，這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)普遍缺乏必要的風(fēng)險防范意識，反洗錢措施難以落實。

（二）互聯(lián)網(wǎng)支付的業(yè)務(wù)性洗錢風(fēng)險

1.客戶的匿名性。有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)的支付程序，互聯(lián)網(wǎng)支付通過電腦、手機等移動終端進行在線支付，脫離了各類紙質(zhì)憑證，客戶亦無需與銀行及其他金融機構(gòu)的工作人員面對面接觸。全程在線交易使得客戶處于隱匿狀態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)難以掌握客戶的真實資料。如在電子支付界赫赫有名的自由儲備銀行就因為其支付系統(tǒng)的匿名性成為洗錢者的天堂。客戶在自由儲備銀行上注冊賬戶僅需提供一個電子郵箱地址，如用戶選擇保密支付，甚至可以隱去轉(zhuǎn)賬記錄中的賬戶號碼。這意味著交易來源完全“隱身”，對支付方與受益方的追蹤極其艱難，也為犯罪分子實施洗錢提供了便利。即使是需要進行身份認證或?qū)嵜J證的在線支付系統(tǒng)，多數(shù)也是通過身份證信息、密鑰、數(shù)字簽名等方式進行身份確認，其認證實質(zhì)為“認證不認人”，缺乏直接的身份證明，難以確?？蛻羯矸莸恼鎸嵭?。

2.交易的快捷性與資金流向的隱匿性?；ヂ?lián)網(wǎng)支付簡單方便的操作與精簡的程序克服了交易資金龐大而難以隱匿的困難，使得交易活動更為迅速靈活、難以察覺，大量資金可在短時間內(nèi)完成多次轉(zhuǎn)移，極易造成資金流轉(zhuǎn)線索的中斷。利用互聯(lián)網(wǎng)支付交易的快捷與高效，犯罪分子可注冊不同區(qū)域的多個交易賬戶，將非法所得在各個賬戶之間進行多次周轉(zhuǎn)，以混淆監(jiān)察機構(gòu)的視線。

與此同時，互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)往往涉及多個機構(gòu)，如部分在線交易系統(tǒng)進行網(wǎng)上支付無需依賴銀行賬戶，這就切斷了銀行與客戶之間的直接聯(lián)系與完整的交易流程。服務(wù)的分割與資金交易鏈條的割裂，使得每一筆交易都如同暗河中涌動著的伏流，難以對資金來源、資金性質(zhì)進行準(zhǔn)確的認定，也大大增加了對資金流向進行有效監(jiān)管的難度，為反洗錢工作雪上加霜。

3.跨境支付的便捷性。隨著經(jīng)濟全球化的趨勢與國際貿(mào)易的日益發(fā)展，跨境支付在國內(nèi)持續(xù)升溫。為了滿足跨境貿(mào)易、海外購物等需求，互聯(lián)網(wǎng)支付公司紛紛開通了跨境支付功能。電子化交易使得資金的跨境轉(zhuǎn)移更為便利，也在無形中增加了洗錢風(fēng)險。反洗錢金融行動特別工作組（下稱FATF）在《新支付方式先前類型研究報告報告》中指出：互聯(lián)網(wǎng)支付提供了匿名資金跨境轉(zhuǎn)移的可能性，當(dāng)服務(wù)提供商所在地為反洗錢監(jiān)管薄弱的離岸場所時洗錢風(fēng)險為最高。③然而，目前國際上與我國對于跨境支付洗錢風(fēng)險的防范顯著不足。一方面，鑒于各國間反洗錢法律法規(guī)、反洗錢義務(wù)的差異性，國際上尚未建立起對跨境支付的協(xié)同監(jiān)管制度；另一方面，我國尚未針對互聯(lián)網(wǎng)跨境支付制定統(tǒng)一的管理規(guī)范，沒有對跨境支付的業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)量等進行約束與限制，致使其發(fā)展現(xiàn)狀十分混亂。

（三）其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)性洗錢風(fēng)險

以互聯(lián)網(wǎng)支付為基礎(chǔ)和依托，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在業(yè)務(wù)形態(tài)、經(jīng)營方式上進行創(chuàng)新，開發(fā)出一系列互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與服務(wù)。然而，由于發(fā)展歷程較短，這些金融新產(chǎn)品的業(yè)務(wù)本身存在一定缺陷，同時又無相應(yīng)法律法規(guī)的引導(dǎo)，帶來了更深層次的洗錢風(fēng)險。

1.P2P信貸洗錢。P2P信貸是為了滿足小微企業(yè)和個人的融資需求而進行個人與個人間的小額借貸交易。為了吸引更多的客戶進行投資，多數(shù)P2P平臺往往會采取較為寬松的客戶身份識別制度，這在方便了客戶進行投資與借款的同時也造成了洗錢等金融犯罪泛濫成災(zāi)的局面。一般情況下，幾乎所有P2P企業(yè)都不具備對客戶提供的姓名、身份證號、手機號碼等身份信息進行驗證與核實的能力。不法分子利用P2P信貸平臺這一缺陷，竊取他人身份資料或偽造身份資料注冊賬號，將非法所得借貸給借款人并收回本金與利息；或者同一人注冊多個賬號，同為借貸人與借款人，虛構(gòu)貸款交易，由此達到將黑錢洗白的目的。

除此之外，利用P2P平臺實施非法集資、詐騙等洗錢上游犯罪的情況也屢見不鮮，部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不僅存在直接的洗錢風(fēng)險，還可能危害債權(quán)人、投資人的利益，易誘發(fā)洗錢上游犯罪。

2.電子貨幣洗錢。電子貨幣是指可以在互聯(lián)網(wǎng)上或通過其他電子通信方式進行支付的手段④，具有虛擬性、隱匿性、跨國界性等特點。通過電子貨幣體系，大額資金可在瞬間完成跨區(qū)域或跨國界轉(zhuǎn)移，且不會留下任何蹤跡。電子貨幣的無形化與高效性為犯罪分子實施洗錢活動創(chuàng)造了良好的條件，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展與完善又為電子貨幣洗錢提供了絕佳的外部環(huán)境。如有名的電子貨幣“比特幣”就是洗錢活動的有力幫手，犯罪分子利用比特幣的全球流通性與可逆兌換性從事洗錢活動，將非法所得用于線下購買比特幣，再通過將比特幣兌現(xiàn)或用比特幣進行消費完成黑錢的洗白。通過這種方式進行洗錢不僅能夠規(guī)避金融機構(gòu)的參與，且不易進行追蹤、調(diào)查取證十分艱難，大大增加了反洗錢監(jiān)管的工作難度。

3.互聯(lián)網(wǎng)保險洗錢。相較于傳統(tǒng)的保險行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)保險具有服務(wù)便捷、程序簡便、理賠輕松等特點，為投保人提供了更良好的用戶體驗。然而，互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)營模式的不規(guī)范與投保程序的過度簡化也帶來了極大的洗錢風(fēng)險。傳統(tǒng)保險的投保程序較為復(fù)雜、完善，需要經(jīng)過層層審查與核實。而互聯(lián)網(wǎng)保險的投保過程全程在線上進行，投保人僅需通過網(wǎng)絡(luò)在線投保并支付保費。支付完成后，保單即可生效，投保人已經(jīng)享有了退保變現(xiàn)的權(quán)利，這為犯罪分子實施洗錢行為提供了更大的便利，也使互聯(lián)網(wǎng)保險成為幾種保險洗錢的類型中最便捷、迅速的方式。

4.其他。除了上述幾種常見的利用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品或服務(wù)洗錢的方式以外，互聯(lián)網(wǎng)賭博洗錢、互聯(lián)網(wǎng)傳銷洗錢、互聯(lián)網(wǎng)詐騙洗錢等洗錢方式也層出不窮。由此可見，由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新存在業(yè)務(wù)性缺陷，又缺乏相應(yīng)的監(jiān)督與與管理，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融時代下的洗錢活動愈加猖獗。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢防范機制的建立

互聯(lián)網(wǎng)金融正處于蓬勃發(fā)展時期，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融支付技術(shù)及其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品正逐步取代傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，在金融行業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位。因此，我國要從互聯(lián)網(wǎng)金融的時代背景出發(fā)，并借鑒FATF的反洗錢建議與他國的反洗錢經(jīng)驗，建立符合我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢與洗錢風(fēng)險狀況的洗錢防范機制。

（一）政府及反洗錢行政主管部門的反洗錢監(jiān)管

1.完善反洗錢立法，落實互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)反洗錢義務(wù)。我國目前的反洗錢立法體系存在大量缺漏，適用于新興互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)較少。2015年7月前，除了《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》與《支付機構(gòu)反洗錢和反恐怖融資管理辦法》對互聯(lián)網(wǎng)支付機構(gòu)的普遍性反洗錢義務(wù)作出了明確規(guī)定以外，其余互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)均未被納入反洗錢監(jiān)管的范疇。2015年7月，中國人民銀行等十部門聯(lián)合了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，首次將互聯(lián)網(wǎng)金融分別納入央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會的監(jiān)管范疇。但該指導(dǎo)意見仍未對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的反洗錢義務(wù)進行細化的規(guī)定，未能建立具體的考量標(biāo)準(zhǔn)。這就導(dǎo)致反洗錢監(jiān)管機構(gòu)難以對其進行有效的監(jiān)督與管理。因此，盡快完善相關(guān)法律法規(guī)、落實互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的反洗錢義務(wù)是建立互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢防范機制的根本與前提。

2.對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行反洗錢業(yè)務(wù)指導(dǎo)，培訓(xùn)反洗錢專業(yè)人才。洗錢犯罪是一種典型的高智商犯罪，其形態(tài)復(fù)雜多樣、手段日趨智能化、隱蔽性強，而互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合無疑加劇了反洗錢工作的難度。與之相對地，互聯(lián)網(wǎng)金融市場主體普遍缺少反洗錢的意識與能力，難以建立起完善的洗錢風(fēng)險控制機制，同時怠于引進反洗錢專業(yè)性人才，無法有效展開反洗錢工作。

因此，為有效地防范并打擊互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢犯罪，國家反洗錢機構(gòu)及監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)持續(xù)提供定期反洗錢業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高系統(tǒng)性反洗錢風(fēng)險意識和專業(yè)技能，并加強反洗錢專業(yè)人才的培養(yǎng)，建立專業(yè)的反洗錢隊伍，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)反洗錢工作的展開提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)與人才支持。

3.建立激勵懲罰機制，調(diào)動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)反洗錢的積極性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司作為商主體，追求利益最大化是其本質(zhì)屬性。而建立完善的洗錢防范體制需要大量的成本投入，卻無法帶來直接利潤，甚至?xí)绊憳I(yè)務(wù)總量與營業(yè)收入。出于自身利益的考慮，互聯(lián)網(wǎng)金融公司往往對反洗錢積極性不高，對犯罪分子的洗錢活動采取消極態(tài)度，怠于監(jiān)管。更有甚者，可能主動配合洗錢活動，為犯罪分子提供方便，以從中牟取高額的利益。因此，建立相關(guān)激勵懲罰機制對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)反洗錢工作的展開至關(guān)重要。

對于在反洗錢領(lǐng)域取得明顯成效或突出貢獻的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，國家應(yīng)當(dāng)給予物質(zhì)獎勵與精神激勵，通過授予榮譽稱號或獎金等方式進行嘉獎；對于違反反洗錢法律法規(guī)或怠于履行反洗錢義務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)可以視情節(jié)輕重實施行政、刑事處罰，如警告、罰款、吊銷營業(yè)執(zhí)照等，必要時可以向社會披露其不合法行為，通過社會輿論對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)施加壓力。除此之外，對于違反反洗錢義務(wù)的直接負責(zé)人員及主管人員，如存在故意或重大過失的，同樣可以適用懲罰約束機制。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場主體的反洗錢義務(wù)

1.建立以“風(fēng)險控制”原則為核心的內(nèi)部管理機制。良好的內(nèi)部管理機制是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實施反洗錢活動的行為準(zhǔn)則，其中每一個環(huán)節(jié)與流程的設(shè)計都應(yīng)當(dāng)考慮到如何以最低的成本取得最大的反洗錢效果。目前國際上通行的反洗錢監(jiān)管模式是風(fēng)險為本的反洗錢監(jiān)管方式，歐盟、英國等以“風(fēng)險控制”為核心的國際上通行的反洗錢監(jiān)管措施均取得了極大的進展。因此，借鑒此種監(jiān)管模式，在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部管理機制的建立中也應(yīng)當(dāng)貫徹“風(fēng)險為本”的理念。

所謂風(fēng)險為本，是指相關(guān)主體從風(fēng)險管理的角度來組織實施反洗錢工作，將洗錢風(fēng)險控制在主管風(fēng)險容量和客觀風(fēng)險容限范圍之內(nèi)，以獲得最大的反洗錢成效。⑤在具體實踐中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過考量客戶職業(yè)、交易產(chǎn)品、交易性質(zhì)、交易金額等因素識別與評估風(fēng)險，并根據(jù)風(fēng)險指標(biāo)的不同啟動相應(yīng)的風(fēng)險控制程序。針對高風(fēng)險的客戶群體或交易行為，應(yīng)當(dāng)適用更嚴(yán)格的身份識別制度與交易監(jiān)測程序。隨著金融環(huán)境與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化，企業(yè)還應(yīng)定期對洗錢風(fēng)險控制機制進行評價，并適當(dāng)作出調(diào)整與完善。

2.完善客戶身份識別制度與身份信息保存制度?！傲私饽愕目蛻簟痹瓌t是反洗錢工作的核心。根據(jù)反洗錢要求，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)對客戶的身份及其交易目的進行盡職調(diào)查，采用合理的方式獲取足以表明客戶身份的信息?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，當(dāng)客戶提供的信息、電子照片真?zhèn)尾幻鲿r，企業(yè)可通過聯(lián)網(wǎng)核查、視頻認證等方式核實客戶身份的真實性，必要時甚至可以采取實地走訪、向有關(guān)行政管理部門核實等方式來確保獲得完整準(zhǔn)確的身份信息。當(dāng)完成客戶身份的初次識別后，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)保存客戶身份信息記錄并對客戶風(fēng)險等級進行劃分。需要注意的是，對客戶身份的識別環(huán)節(jié)應(yīng)貫徹于整個業(yè)務(wù)關(guān)系存續(xù)期間，以完成后續(xù)識別流程中對客戶身份的持續(xù)識別與重新識別，方便互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控。

3.完善交易信息保存制度與可疑交易報告制度。交易信息的保存是實施反洗錢的必要條件。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善的交易信息保存制度，并保證記錄的內(nèi)容足以重現(xiàn)每一筆交易的原貌，包括交易的交易方、性質(zhì)、時間、數(shù)額等內(nèi)容，且需達到法律法規(guī)規(guī)定的時限標(biāo)準(zhǔn)。

全面、系統(tǒng)性的交易信息記錄有利于可疑交易的識別與報告，為后續(xù)反洗錢檢測工作的展開打下了良好的基礎(chǔ)。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的分析監(jiān)測系統(tǒng)或可疑交易分析人員發(fā)現(xiàn)交易存在異常時，可在借鑒傳統(tǒng)金融機構(gòu)成熟的可疑交易報告制度的基礎(chǔ)上適當(dāng)調(diào)整，對相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析排查與跟蹤監(jiān)測，并及時向反洗錢監(jiān)管機構(gòu)報告。

4.加強互聯(lián)網(wǎng)安全，遏制洗錢上游犯罪。追根溯源，互聯(lián)網(wǎng)安全問題已成為互聯(lián)網(wǎng)金融時代下洗錢活動泛濫的根源之一，是滋生洗錢犯罪與洗錢上游犯罪的溫床。因此，保障互聯(lián)網(wǎng)安全對于遏制洗錢上游犯罪、打擊洗錢犯罪具有重大意義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)行為規(guī)范，加強對客戶身份信息與交易信息的安全保護與保存。同時，對于推出的互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)、新服務(wù)、新工具，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)對其進行全面評估，并對投資者加強信息披露的透明度、充分提示潛在風(fēng)險，以保障金融消費者的合法權(quán)益，維護互聯(lián)網(wǎng)金融的秩序。

注釋：

①清科研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融研究報告.

②中國人民銀行將樂縣支行課題組.新興互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的洗錢風(fēng)險及監(jiān)管[J].福建金融，2015（04）.

篇8

它并非是一個剛被發(fā)明的新詞，事實上，它已經(jīng)存在頗有一些年頭。它的引爆點是余額寶的橫空出世，這像是馬云那句狠話——“如果銀行不改變，我們就改變銀行”——的某種兌現(xiàn)。

一個非常簡單的事實：在余額寶2013年6月誕生之前，天弘基金只不過是基金界的一個小角色。余額寶誕生后的4個月，天弘基金的2013年三季度報告顯示，“余額寶”背后的貨幣市場基金——天弘增利寶的規(guī)模已經(jīng)達到了556.53億元，成為中國“貨幣基金之王”。

4個月即為王者，快如閃電般地登基。余額寶構(gòu)建了一個不得不讓人趨之若鶩的傳奇。

大背景也異常重要。彼時，總理表示中國貨幣政策需要轉(zhuǎn)向，“用好增量、盤活存量”，不再實施超級寬松的貨幣政策，貨幣政策偏向中性從緊。6月份的“錢荒”是強烈的佐證。從此以后，金融體系內(nèi)尤其是銀行感到資金緊張、放貸少“米”。而余額寶的“吸收資金的超級表現(xiàn)”，讓人印象更為深刻。

互聯(lián)網(wǎng)金融之熱急劇升溫。自然，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的話題和會議源源不絕。

11月6日復(fù)旦大學(xué)光華樓東輔樓發(fā)生了一次有意思的對話。

對話的由頭是“眾安在線”（全稱“眾安在線財產(chǎn)保險股份有限公司”）的開張。這是“三馬”（馬明哲、馬云、馬化騰）一起賣保險的產(chǎn)物，“三馬”分別代表著中國領(lǐng)先的綜合金融服務(wù)集團、中國最大的電商平臺和中國最大的社交平臺。

盡管平安集團的馬明哲似乎應(yīng)該歸屬傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，但是他在對話中認為，金融和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)會是一個彼此融合的過程。馬明哲謙虛地表示，就目前而言，“互聯(lián)網(wǎng)公司比金融公司更有優(yōu)勢”。

馬明哲的謙虛，退出了話語“爭球權(quán)”。剩下的問題就是，另外“二馬”誰更占優(yōu)？或者說，是哪家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)占據(jù)了互聯(lián)網(wǎng)金融的制高點？

馬化騰的騰訊是基于社交鏈切入互聯(lián)網(wǎng)金融，而馬云的阿里則是借助最大的電商交易平臺切入互聯(lián)網(wǎng)金融。如果再加上李彥宏的百度，百度的“百發(fā)理財”也相當(dāng)火爆，它是借助搜索平臺切入互聯(lián)網(wǎng)金融。

于是，互聯(lián)網(wǎng)金融的話題似乎可以切割為兩個層次的話題：互聯(lián)網(wǎng)對金融的戰(zhàn)爭和互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致的互聯(lián)網(wǎng)之間的戰(zhàn)爭。

“BAT”（百度、阿里和騰訊的縮寫）之戰(zhàn)可以看做是后者的代表。

“吞噬”新陣線

果不其然，光華樓東輔樓的后續(xù)對話主角是馬云和馬化騰。

他們唇槍舌劍的焦點是移動社交工具“往來”和“微信”。馬云說應(yīng)該有兩個“微信”這樣才能保持競爭，而馬化騰以含蓄諷刺的方式暗示微信的力量，“我們歡迎有競爭，而且一定讓大家找到各自不同的位置，當(dāng)年QQ、旺旺競爭的時候也是找到各自的位置?！?/p>

從某種意義上看，BAT三家在互聯(lián)網(wǎng)上的版圖的確是較為清晰的：阿里獨霸電商平臺、騰訊是游戲和微信、百度壟斷搜索，彼此試探出大致的界限。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融的版圖上面，它們是熱衷高度對抗的，因為它們還真不想現(xiàn)在就“找到各自的位置”。

6月余額寶出現(xiàn)之后，8月，微信就牽手基金公司，推出微信理財業(yè)務(wù)，只需發(fā)出個性化指令，就可在銀行與相應(yīng)基金賬戶之間進行資金存取。10月“百度金融中心——理財平臺”正式上線，它與華夏基金合作推出的首款產(chǎn)品“百發(fā)”以號稱“8%的收益率”賺足了眼球。接下來的12月，騰訊旗下第三方理財通道財付通將率先通過微信來上線貨幣基金產(chǎn)品，從最強大的移動社交端來強推互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，令人動容。

行動對抗不斷，話語對抗亦升級。10月16日，在新一代支付寶錢包的會上，阿里小微金融服務(wù)集團國內(nèi)事業(yè)群總裁樊治銘公開稱，微信“支付不安全”；第二天，騰訊立即宣布與中國人保財險（PICC）合作，為用戶推出全額賠付的保障。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的新戰(zhàn)場，BAT既是對手，寸土必爭，但它們又是一股“合力”。因為它們所拓展的疆域，則是傳統(tǒng)金融業(yè)所應(yīng)該覆蓋的地帶。

阿里就公開表示，他們的金融業(yè)務(wù)是為“屌絲”做的。“小白”和“小貸”是他們爭奪的關(guān)鍵詞，前者是互聯(lián)網(wǎng)屌絲用戶，后者是小額借款人，他們都是傳統(tǒng)金融機構(gòu)覆蓋薄弱的人群。

幾周前，初入職場的IT男黃賦磊從自己的支付寶賬戶轉(zhuǎn)了幾千元錢到余額寶，成為一個“基民”。他算過這樣一筆賬：這筆錢如果以活期存在銀行，每天只有不到5分的利息，余額寶每日收益3毛，等于是用著活期的權(quán)利，卻拿著定期存款的利息。所以，每天看賬戶，曬收益，成為他工作之余的樂趣。

“我準(zhǔn)備把銀行活期存款全部放到余額寶”，他告訴《二十一世紀(jì)商業(yè)評論》（以下簡稱《21CBR》）記者他的“儲蓄大搬家”計劃。也許黃賦磊并沒意識到，千萬個像自己一樣的人，在中國金融界制造了一項紀(jì)錄。

海通證券在報告中預(yù)測，支付寶有8億注冊用戶，假設(shè)10%為活躍客戶，余額寶的潛在客戶可達8000萬，以目前戶均余額2000元計，余額寶潛在規(guī)模約為1600億元。當(dāng)然，這個規(guī)模不能跟任何一家銀行的總儲蓄規(guī)模來比，但是如果單列“活期”項目來比，那么這已經(jīng)是一筆巨大的數(shù)字。

余額寶神話之后，“百發(fā)”奇跡又來，“百發(fā)”上線當(dāng)天，4小時內(nèi)就被搶購一空，首日銷售規(guī)模過10億元。

很多人用“活期定息”解釋這種火爆現(xiàn)象，類比于美國“Q條例”下的金融創(chuàng)新，利息為零的活期一旦有了定期的利率，相當(dāng)于重新創(chuàng)造了一個細分市場。還有一種更為有趣的解釋是，對于“屌絲們”來說，日常的（現(xiàn)金）消費流其實同儲蓄流是高度同構(gòu)的，如果初入社會，工資不高，扣除房租和飯錢之后，幾乎沒有任何存款；工作幾年之后，有了一些積累開始買房還按揭，也剩不了多少儲蓄，造成了一種“現(xiàn)金占有的屌絲化”傾向，而這種新的消費流和儲蓄流“很大重疊”的結(jié)構(gòu)，使得余額寶擊中了“痛點”。

這種狀態(tài)也延續(xù)到小貸市場。P2P網(wǎng)貸平臺的爆發(fā)式增長也充分證明了“小貸”的威力。據(jù)首份《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)顯示，P2P借貸模式自2006年進入中國以來，發(fā)展迅速，至2012年末，國內(nèi)的P2P服務(wù)平臺已經(jīng)超過200家，可統(tǒng)計的P2P平臺線上累計交易額已近100億元，貸款年均增速超過300%。

一邊是火焰，一邊是海水。落差不容忽視。

在余額寶風(fēng)光無限的6月，中國傳統(tǒng)金融機構(gòu)卻遭遇了“錢荒”帶來的鏈鎖反應(yīng)。6月中旬，國內(nèi)銀行間市場利率飆升，但到處借不到錢，股票、債券市場暴跌，而公募基金領(lǐng)域尤其是貨幣基金也涌現(xiàn)出大比例的贖回潮，Wind的數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，各類基金合計總規(guī)模為2.45萬億元，比去年底減少3434億元，縮水比例為12.28%。

必有回響？

互聯(lián)網(wǎng)公司作為“e教徒”侵犯金融領(lǐng)土，雖然沒有數(shù)據(jù)證明，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)給銀行造成多大影響，但傳統(tǒng)銀行業(yè)已經(jīng)從過去的不屑轉(zhuǎn)變?yōu)橹斏饔^察、適度行動。

例如，銀聯(lián)不甘心做一個旁觀者。10月18日，銀聯(lián)商務(wù)經(jīng)過一年的系統(tǒng)開發(fā)與測試，正式推出“天天富”理財平臺，首期與光大保德信基金合作，為銀聯(lián)商務(wù)的特約商戶的流動性資金提供現(xiàn)金管理和增值服務(wù)，這也是對貨幣基金銷售渠道的一種新嘗試。

據(jù)Wind的數(shù)據(jù)顯示，2012年，光大貨幣基金收益率為3.81%，是銀行活期利率的10.89倍，同時也高于銀行一年期定存利率。

如果說，余額寶、百發(fā)等理財產(chǎn)品是在截流銀行個人活期存款的話，那么，銀聯(lián)商務(wù)針對的是銀行企業(yè)客戶的活期存款。今年10月，泰達宏利推出“每半年開放一段時間”的債基，實際上又在堵截銀行的定期存款。

數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，中國四大銀行平均利潤增幅10.8%，為七個季度以來最慢。元富證券駐上海的分析師袁曉雨認為，“由于中資銀行顯然已經(jīng)進入低利潤增長期，投資者正在把焦點轉(zhuǎn)向資產(chǎn)質(zhì)量”，“銀行的融資成本也在升高，因為流動性正在緊縮，而隨著儲戶的投資選擇更多，銀行的存款流失嚴(yán)重”。

興業(yè)銀行一位內(nèi)部人士私下表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新給銀行業(yè)帶來很大沖擊，“壓力還是蠻大的”。

但銀行也在采取措施，盡管快慢不一。相比而言，股份制商業(yè)銀行，平安、民生和招商銀行，在擁抱互聯(lián)網(wǎng)方面，更為積極。

原招行行長馬蔚華曾借用比爾.蓋茨的一句話，總結(jié)創(chuàng)新對銀行的重要性，他認為：“如果傳統(tǒng)銀行不改變的話，它們就是21世紀(jì)一群要滅亡的恐龍?！?/p>

但也有人沒這么悲觀?！霸谥袊灰p易說顛覆銀行，中國的銀行與國外還是有很大不同?！币晃换饦I(yè)人士說。實際上，目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入金融領(lǐng)域還不是“資金密集型方式”，而是“人力密集型方式”：引導(dǎo)人流量去購買無風(fēng)險產(chǎn)品，或者要花很多的人力去審核發(fā)出小額貸款。

雖然余額寶的走紅，大大帶動了東方財富網(wǎng)旗下天天基金網(wǎng)、數(shù)米基金網(wǎng)等垂直基金平臺的貨幣基金的生意，但是，數(shù)米基金網(wǎng)副總經(jīng)理姚備出言謹慎。

“到現(xiàn)在為止，我們非貨幣基金的量，也即股票和混合基金的量還是高于貨幣基金的”，姚備告訴《21CBR》記者，貨幣基金并非主流，作為獨立基金銷售平臺，數(shù)米需要為那些購買“高風(fēng)險、高收益”基金的投資人提供專業(yè)的咨詢、指導(dǎo)服務(wù)。

“從投入產(chǎn)出比上，關(guān)鍵看互聯(lián)網(wǎng)公司是否有這個意愿。”姚備說。另外，用戶群是否愿意接受更復(fù)雜的產(chǎn)品，也是影響互聯(lián)網(wǎng)公司做更多涉足的障礙。不久前，17家基金集體入駐淘寶開店，但跟余額寶的反響天差地別。淘寶與這些基金之間，只是起到流量導(dǎo)入的作用。從入駐以來的表現(xiàn)看，這些基金的生意并不紅火。

一旦產(chǎn)品不是“類活期、無風(fēng)險”的產(chǎn)品，游戲的玩法可能就要改變。姚備認為，如果淘寶、百度這樣的互聯(lián)網(wǎng)公司要切入更復(fù)雜的基金產(chǎn)品，有必要補齊專業(yè)的服務(wù)，這些不但需要專門的投入，更需要對如何做虛擬金融品電商的深刻理解。這也需要時間和大量專業(yè)人才。

這些人在哪兒呢？

人才難題

今年11月1日，阿里小微金服對外公開股權(quán)結(jié)構(gòu)，并宣布將拿出40%的股份激勵小微金服及阿里巴巴集團的每一位員工。

這讓曾松柏暗自慶幸，因為他又多了一項“籌碼”。曾松柏是小微金服人力資源副總裁，在他看來，阿里的這項股權(quán)激勵計劃，對其今后的招聘工作無疑是一條重大利好。

在人力資源崗位上任職多年的曾松柏，用“硝煙彌漫”來形容當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融人才招聘市場。

最直接的原因，當(dāng)然是需求的急劇增長。無論是互聯(lián)網(wǎng)公司，還是金融機構(gòu)，涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，都需要爭奪人才。

這也導(dǎo)致了獵頭公司業(yè)務(wù)量的增加?！敖衲昕蛻魧ヂ?lián)網(wǎng)人才的需求明顯增長”，蔡征揚（化名）告訴《21CBR》記者，作為獵頭的他，加班是常態(tài)，但今年尤其多。蔡的客戶主要集中在券商和基金，其中，有不少是國內(nèi)排名前十的基金公司。

但要找到合適的候選人并不容易?！斑x擇面相對來說不是特別大，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的速度比較快，對人的要求不是那么高，可能普通本科，甚至是大專生都可以，但金融機構(gòu)會有比較高的要求”，他說，尤其是大型的公募基金，通常會有一些硬性的條件，比如，至少要“985”高校的本科生，或者“211”院校的碩士。

而對于互聯(lián)網(wǎng)公司而言，找到既懂金融，又能融入到互聯(lián)網(wǎng)公司的人才同樣是個挑戰(zhàn)。

曾松柏說，小微金服在人才招聘上，還是“下了一些功夫的”，除了校園招聘和社會招聘，他們還去美國硅谷挖人，并借助一些獵頭吸引人才。

蘇寧云商也是互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)的一個參戰(zhàn)方。其校園招聘負責(zé)人表示，蘇寧在金融相關(guān)專業(yè)總的招聘人數(shù)達近百人，考慮到金融的專業(yè)性較強，研究生的招聘比例將超過一半。除香港、美國硅谷等海外招聘外，蘇寧已向全國近150所高校發(fā)出招聘信息。

但從目前來看，高級管理人才在互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)之間的相互流動還在少數(shù)。一方面，既懂互聯(lián)網(wǎng)，又懂金融的高管人才稀缺；另一方面，還取決于互聯(lián)網(wǎng)和金融機構(gòu)在向

互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型的力度與決心。

從小微金服的團隊架構(gòu)看，從CEO彭蕾，到五大事業(yè)部負責(zé)人，均來自阿里已有的團隊。曾松柏稱，阿里在人才上更注重自我培養(yǎng)，很少用空降兵。這跟阿里在金融布局謀篇用心很深準(zhǔn)備較早有關(guān)。相比較而言，百度作為后來者就準(zhǔn)備得差一些。為籌備金融中心，百度從匯付天下、基金公司挖了不少熟悉金融市場的人才，但百度理財?shù)念^兒仍由百度已有高管擔(dān)任，也就是不久前升任副總裁的李明遠。

蔡征揚透露，金融機構(gòu)目前招聘的互聯(lián)網(wǎng)人才多數(shù)是中低端職位，主要負責(zé)電商或者后臺運營，產(chǎn)品設(shè)計等仍然是由金融團隊負責(zé)。

在人才的配備和融合上，陸金所的做法相對激進。2011年，陸金所正式成立，它的定位是“網(wǎng)上金融資產(chǎn)交易平臺”。陸金所內(nèi)部人士對《21CBR》記者說，目前陸金所有40%的員工來自互聯(lián)網(wǎng)。陸金所挖來了原當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的CTO/CIO擔(dān)任副總經(jīng)理，負責(zé)電商平臺的開發(fā)和運營。

“目前傳統(tǒng)金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品通常是由金融團隊設(shè)計，再由IT團隊去實現(xiàn)?！鄙鲜鲫懡鹚耸空f，但陸金所的團隊構(gòu)成改變了這種模式，從一開始就讓互聯(lián)網(wǎng)團隊參與進來，讓產(chǎn)品具備互聯(lián)網(wǎng)基因。

以陸金所官網(wǎng)的頁面設(shè)計為例，他們先是邀請了尼爾森做市場調(diào)研，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的經(jīng)驗，很多用戶對頁面呈現(xiàn)的信息30秒看不懂就離開了。所以，陸金所在一級頁面上主要呈現(xiàn)那些用戶最關(guān)心的信息，比如，投資額、回報率這樣的數(shù)字，并運用表格等易于理解的方式呈現(xiàn)?！斑@樣做的好處是更注重用戶體驗?！鄙鲜鲫懡鹚鶅?nèi)部人士認為。

毫無疑問，人才盡管是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個難題，但還不是瓶頸，瓶頸來自互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管上的風(fēng)險。

“裸奔”的風(fēng)險

央行副行長劉士余對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險定了基調(diào)：“一不要非法吸收公共存款，二不要非法集資?！?/p>

10月底，湖北天力貸投資有限公司董事長劉明武被捕。這是互聯(lián)網(wǎng)金融P2P行業(yè)新近發(fā)生的一起攜款跑路事件，涉案金額達4000多萬元。實際上，這家公司從成立到倒閉，前后只有5個月的時間。

最近一段時間，整個P2P行業(yè)的壞消息不斷。而根據(jù)《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書》，2011-2013年初，全國關(guān)閉或跑路的借貸公司多達17家。這中間，既有經(jīng)營不善，也不乏惡意欺詐。

2006年P(guān)2P被引入中國至今，P2P公司已有200多家。但目前這個行業(yè)仍然沒有明確的監(jiān)管部門，更談不上明確的法律、法規(guī)。這給了那些以高利息詐騙的P2P棲身的空間。比如去年關(guān)閉的優(yōu)易貸，據(jù)公安部的信息，其網(wǎng)上的借款標(biāo)的都是假的，90%的資金進了自己的腰包。

這種現(xiàn)狀也讓其他正常運營的P2P從業(yè)者感到委屈和無助。在最近一次互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上，新新貸副總裁陳志飛就呼吁，“監(jiān)管機構(gòu)和媒體，應(yīng)了解P2P的模式，分辨出那些濫竽充數(shù)的公司”。

其實，包括P2P在內(nèi)的整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，目前都沒有明確監(jiān)管機構(gòu)，更缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)。

“我們公司現(xiàn)在就像動物園一樣，每天都有人來調(diào)研，有關(guān)部門對它還是比較關(guān)注的。”一家P2P的內(nèi)部人士說，“我們是上海金融辦批復(fù)的，但在央行、銀監(jiān)會，甚至證監(jiān)會都有報備，多溝通總是有好處的。”

不過，他從有關(guān)部門對余額寶、百發(fā)的態(tài)度上看到了希望?！氨O(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新還是很寬容的”，他認為，畢竟，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興事物，監(jiān)管層也需要時間去了解。

民生電商董事長尹龍告訴《21CBR》記者：“沒有風(fēng)險管理、沒有監(jiān)管的金融絕對是災(zāi)難，所以不僅監(jiān)管要跟上，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心一定是要有一套新的風(fēng)險管理辦法?！?/p>

但是在監(jiān)管上，尹龍認為，要做全新的思路轉(zhuǎn)換，“互聯(lián)網(wǎng)金融形成一種新的業(yè)態(tài)，或者在現(xiàn)有框架下加強監(jiān)管，或者應(yīng)該專門成立部門來監(jiān)管?！?/p>

尹龍認為，銀行做自己的業(yè)務(wù)，或者監(jiān)管銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)有上百年的經(jīng)驗?！昂唵蔚卣f，銀行是資金密集型的業(yè)務(wù)。比如說10個億，3個人干2個星期或者是1個月，就可以將放貸企業(yè)的事情搞清楚，10個億貸款就出去了，這是銀行擅長的。但是，小貸業(yè)務(wù)是對小微企業(yè)的融資，它是一個勞動密集型的行業(yè)，不要說3個人，30個人干2個月，也不一定能將10個億放出去?！?/p>

所以，那么長時間積累的風(fēng)險管理模型一朝之內(nèi)就失靈了。

監(jiān)管暫時缺失，風(fēng)險就會野蠻生長。

一位業(yè)內(nèi)人士認為，“P2P行業(yè)最大的風(fēng)險就是不遵守一些基本的規(guī)則，比如金融詐騙、循環(huán)資產(chǎn)證券化、資金監(jiān)管賬戶缺失等問題都很突出。比如一家非常大的平臺公司，如果是做平臺，應(yīng)當(dāng)是信息透明，債權(quán)人和債務(wù)人一筆對一筆要清晰，但是它的做法卻非常券商化，先將所有的融資者需求吃下，然后又分別轉(zhuǎn)售給不同的小額投資者。這些債務(wù)人有的是長貸有的是短貸，都混同在一起，形成了期限錯配，這就是令人緊張的資金池模式。”

這位人士認為，“一旦P2P有資金池和期限錯配，那么你做的就是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，但你面對的借款人群信用等級、償債能力都比銀行差，銀行有上百年的風(fēng)控經(jīng)驗了，你憑什么能比銀行風(fēng)險控制得好？所以，我們整個行業(yè)非常擔(dān)心P2P做資金池的風(fēng)險”。

央行前副行長吳曉靈在一次演講中曾講述P2P行業(yè)的紅線：P2P一定是平臺而不是金融機構(gòu)，所謂平臺就是籌資和投資的通道，通道上走的是撮合小額，最好是一個債權(quán)人對一個債務(wù)人，一筆一筆做。因為這樣可以避免“大額融資”或者“一人面對多人”的問題，這兩者都會造成社會風(fēng)險。

除了要改變監(jiān)管缺失之外，要想讓互聯(lián)網(wǎng)金融運作順暢，必須要引入征信和保險（擔(dān)保）。目前中國信用體系的缺失使得風(fēng)險管理變得成本高昂。以P2P平臺人人貸為例，其借款人主要包括網(wǎng)商、工薪族和小生意人群，而對他們的資質(zhì)審核，人人貸完全要自己收集借款人身份證、交易記錄、銀行流水、工作及收入信息等作出判斷?！叭绻麑I(yè)的機構(gòu)提供征信數(shù)據(jù)的話，我們的工作就會少很多。”人人貸CEO李欣賀說。

相比較而言，平安銀行與eBay合作，以及阿里小貸的模式，則幸運得多。至少，他們有賣家的信用和交易數(shù)據(jù)做參考。

所以，馬云把阿里在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的布局，最終目標(biāo)設(shè)定在“信用體系”?！爸袊壳白钊钡木褪且惶紫M者、年輕人、小企業(yè)的信用體系，”他認為，“把信用體系建好了，金融自然而然就好了?！?/p>

在目前既缺少監(jiān)管，又缺少信用體系的狀態(tài)下，陸金所認為，他們的做法為P2P業(yè)務(wù)上了一套保險。

與多數(shù)P2P不同的是，陸金所采用的是借款人線下審批、線上交易結(jié)合的模式，它引入了平安擔(dān)保提供擔(dān)保服務(wù)，資質(zhì)調(diào)查和審核最終都在線下完成。據(jù)陸金所內(nèi)部人士透露，到目前為止，陸金所的違約率控制在1%以下，低于一般小額貸款公司5%的水平，而國際無抵押貸款的平均壞賬率在4%-5%。

篇9

山東省農(nóng)村金融經(jīng)過多年的金融體制改革與創(chuàng)新，已經(jīng)初步形成了以農(nóng)信社為主體、農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及小額信貸公司等新型農(nóng)村金融機構(gòu)為補充的成熟的農(nóng)村金融體系。但由于種種歷史因素和區(qū)域限制，山東省農(nóng)村金融發(fā)展仍然存在諸多問題，也成為阻礙農(nóng)村金融乃至農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重要障礙。只有深入調(diào)查山東省農(nóng)村金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因，才能有效防范山東省農(nóng)村金融風(fēng)險，并制定有針對性的防范對策。

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險

1.農(nóng)村金融體系建設(shè)落后。金融的脆弱性是指由于金融制度和金融結(jié)構(gòu)的不平衡性，所引起的風(fēng)險積累、金融體系功能失效的一種狀態(tài)。而農(nóng)村金融的脆弱性，導(dǎo)致了農(nóng)村金融風(fēng)險的存在。

目前，農(nóng)村金融體系的脆弱性，主要表現(xiàn)在農(nóng)村商業(yè)性銀行、政策性銀行、農(nóng)業(yè)保險、合作金融等體系的不完善。首先，政策性銀行對農(nóng)業(yè)投入（包括農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)和農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)）的資金集聚效應(yīng)效率較低，資金不足、籌資能力弱、缺乏有效的激勵機制和考核機制。其次，農(nóng)業(yè)銀行扶農(nóng)、支農(nóng)政策較少。而作為支農(nóng)主體和“扶農(nóng)專業(yè)戶”的農(nóng)村信用社，又存在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，不良資產(chǎn)率居高不下的現(xiàn)狀。農(nóng)村信用社對農(nóng)村金融風(fēng)險的抵御能力較弱，整體經(jīng)營素質(zhì)低于其他銀行類金融機構(gòu)。其次，農(nóng)村金融體系缺乏科學(xué)有效的監(jiān)管體系和監(jiān)控技術(shù)。

2.制度和法規(guī)建設(shè)滯后。伴隨著農(nóng)村經(jīng)濟的變革和農(nóng)村金融體制的創(chuàng)新，商業(yè)性銀行、政策性銀行和合作性銀行分業(yè)經(jīng)營的體制已基本確立。與之相對應(yīng)的金融法律法規(guī)也相繼出臺，但由于地域性和歷史性因素，各地區(qū)對金融法規(guī)的執(zhí)行力度不同，各類農(nóng)村金融機構(gòu)的性質(zhì)以及業(yè)務(wù)規(guī)范未能以立法的形式加以規(guī)范。且由于山東省農(nóng)業(yè)發(fā)展歷史悠久，農(nóng)業(yè)開放性較弱，農(nóng)業(yè)發(fā)展中計劃經(jīng)濟的色彩濃厚，使得經(jīng)濟運行不規(guī)范，農(nóng)村金融充滿不確定性，從而導(dǎo)致了農(nóng)村金融的操作風(fēng)險。其次，對于農(nóng)村金融機構(gòu)管理經(jīng)營具有重大影響的政府部門和企業(yè)，存在政企不分的現(xiàn)象，對保障金融機構(gòu)合法權(quán)益的一系類重要法規(guī)不完善，例如《企業(yè)破產(chǎn)法》、《擔(dān)保法》等，不僅缺乏執(zhí)法力度，且可操作性差，造成大量不良貸款，使得農(nóng)村金融機構(gòu)的信用體系不堪一擊。

3.農(nóng)村信用基礎(chǔ)薄弱、信用環(huán)境欠佳。農(nóng)村金融的信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為，農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)企業(yè)借款后到期不能償還。這是由于他們的經(jīng)濟實力有限，經(jīng)營規(guī)模較小，貸款次數(shù)多，但可用于抵押的資產(chǎn)較少，難以獲得信用所需的信息。其次，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有周期性，農(nóng)村金融業(yè)務(wù)回收期長、收益低，而處于初創(chuàng)期的農(nóng)業(yè)企業(yè)，缺乏嚴(yán)格的內(nèi)部監(jiān)控體系，負債比重較高，產(chǎn)品附加價值較低，企業(yè)經(jīng)理人的信用意識薄弱，且農(nóng)村金融機構(gòu)對借款人的信用評價和擔(dān)保資產(chǎn)缺乏科學(xué)有效的評估。尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，利用各種手段逃債、廢債，嚴(yán)重影響了農(nóng)村金融的信用秩序。

（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險

1.農(nóng)村金融機構(gòu)的資本金水平較低。在山東省各類農(nóng)村金融機構(gòu)中，存在一個普遍性現(xiàn)象，就是農(nóng)村金融機構(gòu)資本金水平較低，利用率不足，資產(chǎn)負債管理不科學(xué)，缺乏科學(xué)的資產(chǎn)負債比例管理體制。較高的負債比，勢必會引起金融機構(gòu)較高的經(jīng)營風(fēng)險。加之較高的不良資產(chǎn)率，以及缺乏完整的資金約束機制，農(nóng)村金融機構(gòu)面臨更高的資本風(fēng)險。近幾年，山東省農(nóng)信社的資本充足率均未達到《巴塞爾協(xié)議》要求的指標(biāo)。

2.缺乏科學(xué)的資產(chǎn)與負債管理。山東省農(nóng)村金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債管理能力較低，資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理成為制約農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展的詬病。造成這一現(xiàn)象的主要原因有：缺乏科學(xué)的資本金管理制度，農(nóng)村金融機構(gòu)吸納股本面臨困難；農(nóng)村金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債規(guī)模擴張迅速，未能及時補充足夠的資本金；風(fēng)險資產(chǎn)的比重不斷提升；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一；資產(chǎn)與負債在規(guī)模、期限上與結(jié)構(gòu)不匹配；金融資產(chǎn)流動性較差等。

3.缺乏科學(xué)的監(jiān)管體系和內(nèi)控制度。為保障金融機構(gòu)的穩(wěn)健發(fā)展，必須嚴(yán)格的外部監(jiān)管機制，包括行業(yè)監(jiān)管和中國人民銀行的監(jiān)管。央行用來調(diào)控和監(jiān)管的機制仍處于起步階段，監(jiān)管力度不足，且具有濃厚的計劃經(jīng)濟色彩，而且農(nóng)村金融機構(gòu)可能存在多頭監(jiān)管和監(jiān)管真空的現(xiàn)象。

此外，由于我國農(nóng)村金融機構(gòu)產(chǎn)權(quán)不明，各職能監(jiān)管部門不完整，且監(jiān)管部門不能有效發(fā)揮對金融機構(gòu)內(nèi)部經(jīng)營的約束和監(jiān)管職能，內(nèi)控制度執(zhí)行不嚴(yán)。農(nóng)村金融機構(gòu)健康經(jīng)營的基礎(chǔ)之一，就是嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)管理辦法和業(yè)務(wù)操作規(guī)程。但山東省農(nóng)村金融機構(gòu)在農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)的執(zhí)行力不足，內(nèi)部監(jiān)控和審計都缺乏可操作性。

二、山東省農(nóng)村金融風(fēng)險防范對策

防范農(nóng)村金融風(fēng)險，需要農(nóng)村金融機構(gòu)、政府、群眾等各個群體的協(xié)同努力。山東省農(nóng)村金融風(fēng)險的防范和化解可以從以下幾個方面采取對策：

（一）加快農(nóng)村金融法制建設(shè)

農(nóng)村金融機構(gòu)必須依法經(jīng)營管理，用立法的形式，明確農(nóng)村金融機構(gòu)的宗旨、性質(zhì)和業(yè)務(wù)范圍，用法律手段維持農(nóng)村金融的發(fā)展秩序。首先，必須以法律的形式，明確農(nóng)村金融機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)劃分，完善治理結(jié)構(gòu)。其次，制定系統(tǒng)化的法律法規(guī)，規(guī)范農(nóng)村金融的準(zhǔn)入和退出行為。此外，開展法律宣傳和教育，提高各群體的守法意識。農(nóng)村金融機構(gòu)必須依法經(jīng)營，審貸分離，嚴(yán)格審計。司法部分、執(zhí)法部門必須嚴(yán)格司法、執(zhí)法，加大對違法案件的查處力度。

（二）構(gòu)建一個適度競爭的農(nóng)村金融體系

1.建立有效的農(nóng)村金融機構(gòu)進入、重組和退出機制。穩(wěn)健的金融體系具有公共品的性質(zhì)。想要防范農(nóng)村金融風(fēng)險，必須建立有效的農(nóng)村金融機構(gòu)進入、重組和退出機制，例如可以通過注資、接管、兼并等方式，處理金融危機。注資，通過注入資金的方式緩解金融危機，改善資產(chǎn)負債機構(gòu)，包括央行的救助、政府的扶持、同業(yè)支持、股東出資等方式，目前我國尚未建立完善的存款保險制度。接管，是指將處于危機中的金融機構(gòu)交由特定機構(gòu)接管，并調(diào)整組織結(jié)構(gòu)、清收債權(quán)、改善財務(wù)、恢復(fù)經(jīng)營。兼并，是指一家金融機構(gòu)采取各種形式有償接受其他金融機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)，在自愿、平等的基礎(chǔ)之上，轉(zhuǎn)移或改變法人實體。

2.建立存款保險制度，為農(nóng)村金融機構(gòu)的退出提供條件。存款保險制度的建立，不僅可以有效制止儲蓄者的自發(fā)擠兌行為，而且能夠規(guī)避銀行的流動性風(fēng)險，也是對存款者的一種保護。建立完善的存款保險制度，必須做到以下幾點：（1）存款保險機構(gòu)的組織體制應(yīng)由央行領(lǐng)導(dǎo)，有央行、財政、金融機構(gòu)共同出資組建；（2）投保范圍必須包含所有的金融機構(gòu)，任何機構(gòu)不能以任何理由退保；（3）為減少單一費率造成的道德風(fēng)險，我國的存款保險費率必須實行差別費率，按照金融機構(gòu)的資本充足率和反應(yīng)資產(chǎn)安全性、收益性方面的指標(biāo)，作為確定費率的綜合指標(biāo)，實行不同的費率，其次，還要將存款保險費率與銀行資產(chǎn)掛鉤，實行可變保險費率。

3.減少對農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營的直接管制，鼓勵金融創(chuàng)新。目前，我國政府部門以及地方政府，通過直接或間接的手段干預(yù)農(nóng)村金融機構(gòu)的貸款決策。而強制性的行政干預(yù)，會造成農(nóng)村金融機構(gòu)的巨額呆賬以及經(jīng)營管理的封閉，失去自主性。因此，政府必須減少對農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營的直接管制，在有效監(jiān)管的范圍內(nèi)，充分授權(quán)，要給予各地方農(nóng)村金融機構(gòu)自主選擇權(quán)和決策權(quán)，避免各金融機構(gòu)對政府的被動妥協(xié)和被迫聽從。其次，要鼓勵農(nóng)村金融機構(gòu)不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，拓展信貸領(lǐng)域，實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)多樣化，創(chuàng)新?lián)７绞剑岣呒夹g(shù)含量，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，優(yōu)化金融服務(wù)。通過信貸，促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化、特色化發(fā)展。

（三）建設(shè)與農(nóng)村金融業(yè)信息化狀況相適應(yīng)的預(yù)警信息系統(tǒng)

通過建立農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)的信用檔案，搭建信用信息庫，從而為金融機構(gòu)的信用評價提供信息支持。其次，加強農(nóng)村金融風(fēng)險補償和風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制建設(shè)，有效防范經(jīng)營風(fēng)險和信用風(fēng)險。

（四）逐步締造健全的農(nóng)村社會信用體系

基于山東省農(nóng)村信用基礎(chǔ)薄弱，信用環(huán)境欠佳的現(xiàn)狀，必須逐步締造健全的農(nóng)村信用體系，來防范農(nóng)村金融風(fēng)險。需要從以下幾個方面著手：（1）開展全民信用教育，提升全民誠信水平，打造誠信文化；（2）建立相應(yīng)的信用約束機制，物質(zhì)激勵與精神激勵相結(jié)合；（3）加強對農(nóng)戶的信用評定工作，搭建信用登記咨詢系統(tǒng)，由信用社牽頭，村委會、村民代表和相關(guān)金融從業(yè)人員組成信用評定小組，保障信用評定質(zhì)量；（4）建立鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用體系，通過聯(lián)網(wǎng)的信用征信系統(tǒng)，對企業(yè)信用信息進行評價、監(jiān)督；（5）充分利用各類信用中介機構(gòu)（如會計事務(wù)所、律師事務(wù)所等）提供的信用數(shù)據(jù)，進行信用監(jiān)督。

（五）強化農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟的聯(lián)動關(guān)系

農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟之間相互制約、相互協(xié)調(diào)，只有農(nóng)村金融適應(yīng)并促進農(nóng)村經(jīng)濟，才能有效防范農(nóng)村金融風(fēng)險。首先，農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)該確立為產(chǎn)業(yè)化農(nóng)業(yè)服務(wù)的理念，改變傳統(tǒng)的支農(nóng)、扶農(nóng)觀念，從過去單純地支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)變?yōu)橹С指咝б?、高附加值的集約型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，開發(fā)新的活期存款增長點，如集代收代付、儲蓄功能、信用功能于一體的“一卡通”。其次，優(yōu)化服務(wù)方式，金融產(chǎn)品和服務(wù)更加重視支持農(nóng)業(yè)技術(shù)研發(fā)，提高科技在貸款中的分量。

（六）提高金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)同監(jiān)管能力

山東省農(nóng)村金融不僅缺乏完整的外部監(jiān)管和內(nèi)部控制，而且各個監(jiān)管部門之間的協(xié)同作用較差。因此，我們應(yīng)該采取措施，提升金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)同監(jiān)管能力。主要從三個方面加強外部監(jiān)管和行業(yè)自律：（1）形成中央銀行、行業(yè)自律和輿論監(jiān)督“三位一體”的監(jiān)管體制，提升金融監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管能力；（2）加強農(nóng)村金融審計性監(jiān)管，制定與山東省農(nóng)村金融風(fēng)險相對應(yīng)的風(fēng)險評價指標(biāo)和風(fēng)險評定標(biāo)準(zhǔn)，加強資產(chǎn)負債管理，保障資本充足率，提高信貸質(zhì)量，其次，加強對金融機構(gòu)高管人員在經(jīng)營管理和金融職業(yè)道德方面的行為監(jiān)管；（3）在社會監(jiān)督方面，開展社會稽查，嚴(yán)格對農(nóng)村金融財務(wù)報告的審計工作；（4）填補我國農(nóng)村金融行業(yè)自律的空白。

（七）加強農(nóng)村金融風(fēng)險微觀約束機制的建設(shè)

加強山東省農(nóng)村金融風(fēng)險的微觀約束機制，必須從加強內(nèi)部控制和建立風(fēng)險管理體系兩方面入手。

首先，必須進步一步加強內(nèi)控制度，保證金融機構(gòu)內(nèi)部各個部門各司其職，權(quán)責(zé)分明，保證各項職責(zé)分工明確，有效落實。其次，建立嚴(yán)格的授權(quán)和審批制度，嚴(yán)懲越權(quán)行為和違規(guī)操作。此外，還應(yīng)該實行獨立的會計核算，建立有效的內(nèi)部審計、稽查體系。在建立風(fēng)險管理體系方面，根據(jù)不同的監(jiān)控對象和監(jiān)控領(lǐng)域，選擇采用垂直監(jiān)督、橫向監(jiān)督和交叉監(jiān)督三種方式中的一種或者幾種方式的結(jié)合，來保障風(fēng)險動態(tài)監(jiān)控的準(zhǔn)確、高效。

篇10

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：16723198（2015）13011601

1引言

銀行業(yè)是金融市場的重要組成部分，其經(jīng)營的好壞對金融界有著直接性的影響。隨著改革開放不斷深入，外資銀行進入和利率市場化的進程加速，我國商業(yè)銀行已經(jīng)處于現(xiàn)代全面開放的金融市場環(huán)境中，面臨著嚴(yán)峻的內(nèi)、外部壓力，要提高我國商業(yè)銀行的競爭力，力求其在金融國際一體化的背景下占有一席之地，必須首先完成對商業(yè)銀行經(jīng)營活動的有效評價。準(zhǔn)確評價自身的經(jīng)營績效水平，清楚自己的定位，完善我國銀行業(yè)績效考評體系，預(yù)防金融風(fēng)險，是促進其可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

2我國商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

近十年來我國銀行業(yè)持續(xù)保持了良好的發(fā)展態(tài)勢，截至2013年末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額達到151.35萬億元，與上年末相比增加了17.73萬億元，同比增長13.27%，增速同比下降4.63個百分點；負債總額達141.18萬億元，與上年末相比增加16.23萬億元，同比增長12.99%，增速同比下降4.8個百分點。

由于“十二五”規(guī)劃期間，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整預(yù)期加大，部分產(chǎn)能過剩行業(yè)的不良貸款可能增多，大型商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行在存貸款方面，同比增長較多，體現(xiàn)了更具活力的發(fā)展態(tài)勢，因此信用風(fēng)險防控壓力預(yù)期將有所增大。根據(jù)2013年1月1日執(zhí)行的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，截至2013年末，我國商業(yè)銀行核心一級資本7.58萬億元，核心一級資本凈額占核心資本凈額的81.62%，體現(xiàn)了較高水平的資本質(zhì)量。這對于我國商業(yè)銀行運營和風(fēng)險管理提供了較為堅實的保障。

3模型構(gòu)建

3.1樣本選取

本文選取15家商業(yè)銀行為研究對象，其中包括5家國有商業(yè)銀行，7家股份制商業(yè)銀行和3家城市商業(yè)銀行，這15家不同規(guī)模的商業(yè)銀行基本代表了我國商業(yè)銀行的經(jīng)營情況和發(fā)展趨勢。

目前，一般企業(yè)的經(jīng)營成果大多采用凈利潤這個指標(biāo)來反映，但是不能滿足我國銀行業(yè)經(jīng)營績效的分析需要，不能全面反映各行的綜合實力以及銀行間的競爭力。綜合商業(yè)銀行經(jīng)濟行為的整體評價，全面考慮我國商業(yè)銀行未來的發(fā)展前景，本文從盈利性、流動性、安全性和成長性四個方面來綜合考查我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效水平。

本文樣本數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫各上市銀行年報數(shù)據(jù)、中國金融年鑒、各商業(yè)銀行的年報以及查詢上證交易所和深證交易所各公司年報數(shù)據(jù)得來。本文采用SPSS軟件做因子分析。

3.2模型構(gòu)建

因子分析通過多變量之間內(nèi)部依賴關(guān)系簡化數(shù)據(jù)的分析方法。通過確定公因子，降低變量維數(shù)，得出概括分析指標(biāo)，簡化復(fù)雜問題的解釋和分析。雖然該方法對樣本量要求較高是不可避免的局限，但仍不失為綜合指標(biāo)評價中值得采用的一種方法。

由SPSS軟件的輸出結(jié)果顯示，樣本數(shù)據(jù)適合進行因子分析，并且因子分析的結(jié)果比較理想（見表1和表2）。相關(guān)系數(shù)矩陣的特征值以及方差貢獻率的結(jié)果顯示應(yīng)選取4個公共因子（方差累積貢獻率為87763%）。

表1KMO and Bartletts Test

Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy0.648

Bartletts Test of SphericityApprox. Chi-Square105.851

df55

Sig.0.000

表2Communalities

指標(biāo)提取指標(biāo)提取指標(biāo)提取

總資產(chǎn)收益率0.851存貸比率0.934存款增長率0.922

凈資產(chǎn)收益率0.88資本充足率0.876貸款增長率0.946

成本收入比0.889不良貸款率0.94資本累積率0.811

采用最大方差法旋轉(zhuǎn)公因子分別得到盈利能力因子、償債能力因子、資產(chǎn)狀況因子和流動能力因子，其特征

值分別為3.262、2.511、2.386和1.495，方差貢獻率為

作者簡介：

史思（1987-），女，浙江溫州人，碩士研究生，溫州市鹿城區(qū)經(jīng)濟和信息化局企業(yè)科科長。

29.657%、22.827%、21.688%和13.591%。因此，可以將原有的11個指標(biāo)降為這4個銀子所代表的綜合指標(biāo)。以上述四個主因子對應(yīng)的方差貢獻率比重為權(quán)重，求和得到我國商業(yè)銀行財務(wù)績效評價的綜合評分模型為：

Y=（0.29657*Y1+022827*Y2+021688*Y3+013591*Y4）/087763

由上述公式，計算得出樣本得分和排名。即我國 15家商業(yè)銀行的經(jīng)營績效得分及排名如表3。

表3我國15家商業(yè)銀行的經(jīng)營績效得分及排名

銀行名稱綜合銀行名稱綜合銀行名稱綜合

得分排名得分排名得分排名

寧波銀行29.081興業(yè)銀行27.136中國銀行24.4811

南京銀行28.452浦發(fā)銀行26.67華夏銀行23.9612

中信銀行28.193交通銀行26.038建設(shè)銀行23.4213

民生銀行27.474光大銀行25.899工商銀行22.5614

招商銀行27.355北京銀行25.0810農(nóng)業(yè)銀行21.7715

其中寧波銀行、南京銀行地處長江三角洲地帶，該區(qū)域擁有豐富的金融資源，使其具有較高的經(jīng)營績效，綜合得分最高，排名在前；中信銀行、民生銀行、招商銀行早的股份制商業(yè)銀行，在市場競爭中具有一定的優(yōu)勢，得分較高排名較前。相比較而言，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行三家國有銀行的綜合得分最低，排名在后。雖然這三家商業(yè)銀行在規(guī)模和市場占有率上占有一定的優(yōu)勢，但是因為經(jīng)營模式比較固定，業(yè)務(wù)比較單調(diào)，缺乏創(chuàng)新能力而造成的經(jīng)營效率欠佳。

由分析結(jié)果可以看出，我國城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營效率優(yōu)于國有商業(yè)銀行，可見中小銀行對我國不斷變化的金融市場的適應(yīng)能力更好。

4提高我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效的建議

4.1提升金融創(chuàng)新能力

近年來，我國的經(jīng)濟環(huán)境、宏觀政策和市場機制發(fā)生了深刻變化。依靠利差和規(guī)模擴張獲得盈利高速增長的傳統(tǒng)模式已經(jīng)不再具有競爭力。融資渠道多元化，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，沖擊了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的職能。因此，我國商業(yè)銀行必須深化改革，改進業(yè)務(wù)模式和管理機制，改善金融服務(wù)，建立差異化優(yōu)勢。

4.2落實穩(wěn)健的貨幣政策

我國商業(yè)銀行要貫徹服務(wù)于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的宗旨，改善服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營效率，最大限度地提高資金服務(wù)于社會的效率。貫徹落實中央有關(guān)產(chǎn)能過剩的化解政策，實施差別化信貸政策。注重擴大信貸資產(chǎn)證券化工作，構(gòu)建更具競爭性和包容性的商業(yè)銀行運營模式，更好的配置金融資源。