導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)；金融；模式

中圖分類號(hào)：F724.6；F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2017）16-0243-01

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)的電子信息化金融服務(wù)興起于七十年代，通過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期的發(fā)展，如今才形成互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行和服務(wù)的基本框架，并且其仍然在其發(fā)展中不斷進(jìn)行創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融在最初被投資者熟知是從網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)開(kāi)始的，由于網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的方便快捷，被金融投資者所信賴和認(rèn)可，進(jìn)而才得到發(fā)展和普及。第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的出現(xiàn)和發(fā)展進(jìn)一步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)步。隨后興起網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)在第三方支付平臺(tái)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了借貸雙方之間的直接融資?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展相適應(yīng)的金融模式，盡管它存在著不健全之處，但是促進(jìn)其健康發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)步具有很大的作用。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式劃分

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的功能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式進(jìn)行劃分，主要包含以下幾種模式：

1、支付結(jié)算類

從字面理解，這種模式主要的功能就是支付結(jié)算，這種模式主要包括依托網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物發(fā)展起來(lái)生活購(gòu)物、移動(dòng)支付為主要功能的支付結(jié)算類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，以及一些獨(dú)立的第三方支付結(jié)算平臺(tái)，如快錢(qián)等。

2、融資類

互聯(lián)網(wǎng)金融融資類模式將所有融資類別的互聯(lián)網(wǎng)金融模式都?xì)w為一類，即將與小微企業(yè)融資相關(guān)的模式、眾籌模式、P2P網(wǎng)貸模式等投融資模式統(tǒng)一歸為互聯(lián)網(wǎng)金融的融資類。這一類別主要以P2P等中介平臺(tái)以及阿里小貸等電商介入型融資平臺(tái)為典型代表。

3、投資理財(cái)保險(xiǎn)類

互聯(lián)網(wǎng)金融的投資理財(cái)保險(xiǎn)類別作為第三類，主要是為投資者提供購(gòu)買基金、保險(xiǎn)、信托等理財(cái)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。這一類別是除了以上二者外，由互聯(lián)網(wǎng)金融提供的其他類別的金融類服務(wù)。

三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要意義

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，它融合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而網(wǎng)絡(luò)的開(kāi)放性、虛擬性使得互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)也不斷增加。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不僅會(huì)威脅到互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，同時(shí)也會(huì)給我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)造成影響。互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)是制約互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要問(wèn)題，要想推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的更好發(fā)展，就必須對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融引起高度重視，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，只有加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，才能更好地規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。

四、 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略措施

1、制定互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域管理辦法和法律法規(guī)

一般來(lái)說(shuō)，絕大多數(shù)第三方支付應(yīng)該充分考慮到各種現(xiàn)實(shí)因素的制約和影響，對(duì)現(xiàn)有的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》進(jìn)行較為系統(tǒng)、全面的探討和了解，最大限度地提高第三方支付監(jiān)管制度的法律級(jí)別，及時(shí)出臺(tái)相關(guān)方面的配套管理辦法，不斷完善和改進(jìn)現(xiàn)有的法律法規(guī)，構(gòu)建全方位、多層次的第三方支付法律體系。值得肯定的是，在制定和修改法律的過(guò)程之中，我們應(yīng)該采取一定的方式，較好地填補(bǔ)監(jiān)管和規(guī)范空白，最大限度地促使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康、穩(wěn)定、有序發(fā)展。

2、創(chuàng)造寬松的發(fā)展環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和普惠金融方面發(fā)揮著積極的作用，所以我國(guó)應(yīng)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的、寬松的環(huán)境。跟國(guó)外相比，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融還屬于起步階段，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用還沒(méi)有完全體現(xiàn)出來(lái)，更多的是供給不充分和彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融不足的問(wèn)題。對(duì)于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不足和缺陷，應(yīng)該采取“宜疏不宜堵”的原則，給予正確的引導(dǎo)和規(guī)范。對(duì)于出現(xiàn)違法行為的機(jī)構(gòu)一定要嚴(yán)厲處理，建立完善的市場(chǎng)推出機(jī)制和懲戒機(jī)制。

3、做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范

（1）加互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)，完善業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制

建立健全統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，營(yíng)造權(quán)責(zé)分明、法理明確的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，立完善的網(wǎng)絡(luò)融資統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，并嚴(yán)格新業(yè)務(wù)開(kāi)展報(bào)備和審查制度；改造業(yè)務(wù)開(kāi)展流程，優(yōu)化信息管理手段，不斷規(guī)范和改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理操作，推行基于大數(shù)據(jù)全程追蹤和預(yù)警的業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)控制方法。

（2）健全信用評(píng)價(jià)體系

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展活躍了融資行為，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，市場(chǎng)主體融資更加便捷，然而互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之出現(xiàn)。社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系作為考核社會(huì)個(gè)體信譽(yù)的重要途徑，加快社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系建設(shè)可以有效的規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。一方面要加快信用體系建設(shè)，對(duì)完善市場(chǎng)主體信用評(píng)估體系，同時(shí)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)實(shí)名制；另一方面要善于利用互聯(lián)網(wǎng)來(lái)對(duì)市場(chǎng)主體的信譽(yù)進(jìn)行考核和評(píng)價(jià)，全面了解其信譽(yù)度，從而降低信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（3）加強(qiáng)信息技術(shù)研發(fā)和投入體系建設(shè)

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，加大信息技術(shù)的研發(fā)和投入，提高自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的開(kāi)發(fā)能力；吸納懂金融、計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)、管理運(yùn)營(yíng)等綜合素質(zhì)的人才組建專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)營(yíng)的大環(huán)境，不斷改進(jìn)其中所包含的技術(shù)水平，采用更高、更加安全的技術(shù)設(shè)計(jì)來(lái)確保支付流程的順利進(jìn)行，堵塞技術(shù)漏洞，彌補(bǔ)技術(shù)方案設(shè)計(jì)中的缺陷，通過(guò)開(kāi)發(fā)口令加密技術(shù)、分級(jí)授權(quán)技術(shù)、身份認(rèn)證技術(shù)等加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)、信息傳輸路徑的安全管理，提高信息系統(tǒng)抗病毒感染和抵御黑客入侵的能力，降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫(kù)，加強(qiáng)內(nèi)部控制

通過(guò)建立互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫(kù)，可以加大對(duì)客戶信息的收集，把這些資料聚集起來(lái)，可以為內(nèi)部控制提供更好的防范風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)。建立了數(shù)據(jù)庫(kù)，還需要對(duì)這些數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行分析和整理，在此基礎(chǔ)上加以研究，得出更為系統(tǒng)的信息。這樣可以內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)提供進(jìn)一步的指導(dǎo)，從而防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（5）積極探索補(bǔ)償渠道，加大消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)力度

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給大量小額投資者帶來(lái)了便利，但由于很多消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)投資策略和風(fēng)險(xiǎn)缺乏必要的認(rèn)知進(jìn)而損失嚴(yán)重，因此必須高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域投資者和消費(fèi)者合法權(quán)益的保護(hù)問(wèn)題，建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度和途徑。此外，還應(yīng)當(dāng)積極加強(qiáng)消費(fèi)者的投訴渠道方面的建設(shè)，可以設(shè)置網(wǎng)絡(luò)投訴平臺(tái)、電話投訴咨詢熱線，以及設(shè)立受理投訴的專業(yè)委員會(huì)等，要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資教育，提高投資者的自我保護(hù)能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上，互聯(lián)網(wǎng)金融是一場(chǎng)金融業(yè)的革命，需要給予互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新相對(duì)寬松的外部環(huán)境。同時(shí)，傳統(tǒng)金融業(yè)也要改變發(fā)展戰(zhàn)略，扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)思路，共同參與我國(guó)金融體系的重新構(gòu)建，使得一系列阻礙金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的關(guān)鍵問(wèn)題得到解決。

參考文獻(xiàn)：

篇2

推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí) 支持新興產(chǎn)業(yè)

2016年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍然面臨需求下降、增長(zhǎng)動(dòng)力不足的局面，如何順應(yīng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高消費(fèi)在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用，仍然是政策制定者亟待解決的難題。為此，金融監(jiān)管層出臺(tái)了相應(yīng)的金融政策，以配合實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

中國(guó)人民銀行等八部委于2016年2月16日印發(fā)《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見(jiàn)》，提出加大金融對(duì)工業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、增效益的支持力度，推動(dòng)工業(yè)去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板、加快工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等要求，為新形勢(shì)下金融支持工業(yè)發(fā)展定下基調(diào)。主要措施包括加強(qiáng)貨幣信貸政策支持、加大資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)工業(yè)企業(yè)的支持力度、推動(dòng)工業(yè)企業(yè)融資機(jī)制創(chuàng)新、促進(jìn)工業(yè)企業(yè)兼并重組、支持工業(yè)企業(yè)加快“走出去”等。

近年來(lái)鋼鐵、煤炭行業(yè)面臨著較為嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩和效益下降問(wèn)題，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升。為充分發(fā)揮金融引導(dǎo)作用，促進(jìn)鋼鐵、煤炭行業(yè)加快轉(zhuǎn)型發(fā)展、實(shí)現(xiàn)脫困升級(jí)，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)于2016年4月18日聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于支持鋼鐵煤炭行業(yè)化解產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見(jiàn)》，提出滿足鋼鐵、煤炭企業(yè)合理資金需求，積極穩(wěn)妥推進(jìn)企業(yè)債務(wù)重組等一系列措施。

“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”是培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)力的必然要求，也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要組成部分之一，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)圍繞這一要求出臺(tái)了相關(guān)政策，推動(dòng)科技創(chuàng)新發(fā)展。科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)是我國(guó)實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略中的重點(diǎn)支持對(duì)象，在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”中發(fā)揮著重要作用，2016年4月15日銀監(jiān)會(huì)與科技部、中國(guó)人民銀行聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度開(kāi)展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)試點(diǎn)進(jìn)行了部署，有利于提升科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)金融服務(wù)水平并有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

嚴(yán)控金融風(fēng)險(xiǎn) 保障改革成果

在經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大，銀行不良貸款率上升，債券市場(chǎng)信用違約事件增多，為防范可能由此引致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保障供給側(cè)改革成果，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了審慎監(jiān)管力度，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體企業(yè)均提出了風(fēng)險(xiǎn)管控和防范要求。

2016年9月27日，銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于印發(fā)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引的通知》。該指引由銀監(jiān)會(huì)總結(jié)銀行體系多年來(lái)積累的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并參考巴塞爾銀行委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管核心原則》等國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)而制定。該指引的頒布標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)則體系的正式形成，并將引導(dǎo)銀行業(yè)構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系、培育全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化、提高全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平。指引從風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)限額，風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，管理信息系統(tǒng)和數(shù)據(jù)質(zhì)量控制，內(nèi)部控制和審計(jì)體系等五個(gè)方面，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理提出了具體要求。

2016年6月16日，證監(jiān)會(huì)頒布《關(guān)于修改〈證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法〉的決定》，對(duì)原有的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法進(jìn)行了全面修訂。此次修訂總體上維持了原有的證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理框架，在此基礎(chǔ)上對(duì)與當(dāng)前證券行業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀和發(fā)展不相適應(yīng)的規(guī)則進(jìn)行了調(diào)整。為提升風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的完備性和有效性，該管理辦法對(duì)凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算公式進(jìn)行了改進(jìn)，進(jìn)一步完善了杠桿率、流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，并明確了逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制。同日證監(jiān)會(huì)公布《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，將新的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)予以公布。

為防范新形勢(shì)下保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)配置行為的監(jiān)管，保監(jiān)會(huì)于2015年12月3日印l《關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)配置審慎性監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，通知提出了設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)、開(kāi)展資產(chǎn)配置壓力測(cè)試、加強(qiáng)審慎性評(píng)估和后續(xù)監(jiān)管等要求。為進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)資金運(yùn)用行為，推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提升資金運(yùn)用內(nèi)部控制建設(shè)能力和水平，有效防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，保監(jiān)會(huì)于2015年12月7日印發(fā)《關(guān)于印發(fā)保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制指引及應(yīng)用指引的通知》，推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)建立全面有效的保險(xiǎn)資金運(yùn)用內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)和體系。

規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融 保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益

以網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融近年來(lái)獲得了快速發(fā)展，在支持小微企業(yè)貸款，盤(pán)活消費(fèi)金融市場(chǎng)起到了重要的積極作用，但與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中也出現(xiàn)了一些問(wèn)題，為此，金融監(jiān)管層相應(yīng)出臺(tái)了部分法規(guī)予以規(guī)范。

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，國(guó)務(wù)院辦公廳于2016年4月12日公布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》。實(shí)施方案制訂了“打擊非法、保護(hù)合法，積極穩(wěn)妥、有序化解，明確分工、強(qiáng)化協(xié)作，遠(yuǎn)近結(jié)合、邊整邊改”的工作原則，重點(diǎn)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)、通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)、第三方支付業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等行為提出了整治意見(jiàn)和辦法。隨后銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等十五部委于2016年4月13日聯(lián)合《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，要求對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面排查，明確標(biāo)準(zhǔn)、分類處置，并要求銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門(mén)明確分工、落實(shí)責(zé)任。

此外，2015年12月28日，中國(guó)人民銀行正式《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》，對(duì)從事網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的支付機(jī)構(gòu)的客戶管理、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理與客戶權(quán)益保護(hù)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理等方面進(jìn)行了規(guī)范。銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室于2016年8月17日聯(lián)合《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的備案管理、業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理、出借人與借款人保護(hù)、信息披露及監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督管理等方面進(jìn)行了規(guī)定。

國(guó)務(wù)院辦公廳于2015年11月4日印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，意見(jiàn)提出健全金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制，建立金融消費(fèi)者適當(dāng)性制度，保障金融消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)安全權(quán)、知情權(quán)、自主選擇權(quán)等十項(xiàng)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)行為的要求。同時(shí)提出建立重大突發(fā)事件協(xié)作機(jī)制、建立金融知識(shí)普及長(zhǎng)效機(jī)制等六項(xiàng)金融消費(fèi)者權(quán)益保障機(jī)制，為保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益提供了機(jī)制和手段。針對(duì)電信網(wǎng)絡(luò)新型違法犯罪問(wèn)題日益突出的現(xiàn)象，為保護(hù)人民群眾財(cái)產(chǎn)安全，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)及公安部等多部門(mén)相繼出臺(tái)多個(gè)文件，重點(diǎn)打擊電信金融詐騙類違法犯罪活動(dòng)。

金融監(jiān)管改革展望及建議

篇3

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管 網(wǎng)絡(luò)支付 網(wǎng)絡(luò)借貸

互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的新型模式，正在以飛快的速度改造著傳統(tǒng)金融業(yè)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助電子商務(wù)和信息數(shù)據(jù)等優(yōu)勢(shì)大舉進(jìn)軍金融領(lǐng)域；另一方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加速互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融日新月異的創(chuàng)新與變革，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展起到強(qiáng)有力的推動(dòng)作用，但也對(duì)于金融監(jiān)管方式提出新的挑戰(zhàn)。如何強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是亟待研究的重要課題。

從發(fā)展歷程來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)并非新生事物。自20世紀(jì)90年代中期開(kāi)始，以網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)的出現(xiàn)為標(biāo)志，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融經(jīng)歷了第一輪快速發(fā)展的浪潮。在這一階段，網(wǎng)絡(luò)金融主要是傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，互聯(lián)網(wǎng)作為宣傳和營(yíng)銷渠道，有效地拓展了傳統(tǒng)金融服務(wù)的外延。自21世紀(jì)10年代以來(lái)，以社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、云計(jì)算、搜索引擎等為代表的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代科技的快速發(fā)展為起點(diǎn)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融掀起了第二輪發(fā)展浪潮。當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融具有尊重客戶體驗(yàn)、強(qiáng)調(diào)交互式營(yíng)銷、主張平臺(tái)開(kāi)放等新特點(diǎn)，并且在運(yùn)作模式上更加強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，這使得業(yè)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注上升到前所未有的高度，也有人將2012年稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展有力地推動(dòng)了我國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)的改革，但是互聯(lián)網(wǎng)金融蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)較傳統(tǒng)金融更為復(fù)雜，對(duì)于監(jiān)管提出了更高的要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管涉及面廣、監(jiān)管主體多，既包括工業(yè)和信息化部、公安部等，也包括中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等，本文從金融監(jiān)管主體的視角分析我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀。

（一）網(wǎng)上銀行

2001年6月，為規(guī)范和引導(dǎo)我國(guó)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展，有效防范銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)銀行客戶的合法權(quán)益，中國(guó)人民銀行實(shí)施《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。此辦法對(duì)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)管理、法律責(zé)任等做出了規(guī)定，為網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管提供了基本依據(jù)，但是，此辦法中原則性的規(guī)定較多、缺乏量化標(biāo)準(zhǔn)、可操作性較差，于2007年1月5日廢止。

2005年11月，在總結(jié)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管歷程、借鑒國(guó)際電子銀行監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)制定了《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》，進(jìn)一步明確電子銀行業(yè)務(wù)的申請(qǐng)與變更、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)交換與轉(zhuǎn)移管理、業(yè)務(wù)外包管理、跨境業(yè)務(wù)活動(dòng)管理、監(jiān)督管理以及法律責(zé)任等細(xì)則。此外，為了推動(dòng)電子銀行系統(tǒng)的安全建設(shè)工作，銀監(jiān)會(huì)還了《電子銀行安全評(píng)估指引》，從2006年3月1日起施行。

（二）網(wǎng)上證券

在證券發(fā)行方面，我國(guó)現(xiàn)行立法不允許網(wǎng)上證券直接發(fā)行。2012年5月18日證監(jiān)會(huì)審議通過(guò)的《關(guān)于修改〈證券發(fā)行與承銷管理辦法〉的決定》中規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立雙向回?fù)軝C(jī)制，根據(jù)申購(gòu)情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例。

在證券委托方面，2000年3月，證監(jiān)會(huì)制定了《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》，對(duì)證券網(wǎng)上委托的業(yè)務(wù)規(guī)范、技術(shù)規(guī)范、信息披露、資格申請(qǐng)等做出了具體的規(guī)定，為網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供了法律依據(jù)。同年4月，證監(jiān)會(huì)依據(jù)此辦法制定《證券公司網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)核準(zhǔn)程序》。

（三）網(wǎng)上保險(xiǎn)

2011年4月，為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)范健康有序發(fā)展，防范網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)保護(hù)投保人、被保險(xiǎn)人和受益人的合法權(quán)益，保監(jiān)會(huì)起草了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展的資質(zhì)條件、經(jīng)營(yíng)規(guī)則、監(jiān)督管理、法律責(zé)任等方面做出了具體的規(guī)定。同年9月，保監(jiān)會(huì)印發(fā)《保險(xiǎn)、經(jīng)紀(jì)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（試行）》，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銷售保險(xiǎn)的準(zhǔn)入門(mén)檻、經(jīng)營(yíng)規(guī)則以及信息披露做出了規(guī)定，并于2012年1月1日起施行。

（四）網(wǎng)絡(luò)支付

2005年10月，為規(guī)范電子支付業(yè)務(wù)，防范支付風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全，維護(hù)銀行及其客戶在電子支付活動(dòng)中的合法權(quán)益，促進(jìn)電子支付業(yè)務(wù)健康發(fā)展，中國(guó)人民銀行制定了《電子支付指引（第一號(hào)）》，明確將電子支付業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范疇。2010年，中國(guó)人民銀行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，依據(jù)辦法和細(xì)則向符合條件的非金融機(jī)構(gòu)發(fā)放《支付業(yè)務(wù)許可證》，并對(duì)其行為進(jìn)行監(jiān)督和管理。2011～2012年，中國(guó)人民銀行《支付機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)和反恐怖融資管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》、《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》及《支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，在征集社會(huì)公眾意見(jiàn)和建議的基礎(chǔ)上出臺(tái)對(duì)應(yīng)管理辦法，逐步構(gòu)建起網(wǎng)絡(luò)支付監(jiān)管體系。

（五）網(wǎng)絡(luò)借貸

目前，在國(guó)內(nèi)成立一家經(jīng)營(yíng)性網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一般需要三個(gè)步驟：第一，獲得由工商行政機(jī)關(guān)頒發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照；第二，向通信管理有關(guān)部門(mén)申請(qǐng)并獲得《電信與信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證》；第三，向工商行政機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)黾印盎ヂ?lián)網(wǎng)信息服務(wù)”經(jīng)營(yíng)范圍，并辦理相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)性網(wǎng)站備案，這一過(guò)程并不需要金融監(jiān)管部門(mén)的介入。而且，我國(guó)尚未出臺(tái)民間借貸相關(guān)法律法規(guī)，網(wǎng)絡(luò)借貸處于監(jiān)管的真空地帶。2011年8月，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，警示銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)之間建立防火墻，防止民間借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系蔓延。2013年5月，《溫州民間融資管理?xiàng)l例》送審稿由浙江省金融辦上報(bào)至浙江省政府，預(yù)計(jì)將在2013年10月由浙江省人大常委會(huì)審議。該送審稿對(duì)于民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)、民間資金經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)和民間融資信息服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立、市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、經(jīng)營(yíng)模式和特殊規(guī)制，以及出借人資金來(lái)源、自然人借款金額、民間融資利率等做出明確規(guī)定。如果審議通過(guò)，該條例最快有望在2013年年底出臺(tái)。

（六）金融搜索

金融搜索作為金融產(chǎn)品的搜索比價(jià)平臺(tái)，滿足了企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者對(duì)于金融產(chǎn)品“貨比三家”的需求。由于金融搜索平臺(tái)只是充當(dāng)金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的中介，自身并不參與金融產(chǎn)品供求雙方的交易環(huán)節(jié)，目前并沒(méi)有相關(guān)政策對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管。

（七）網(wǎng)絡(luò)金融超市

網(wǎng)絡(luò)金融超市通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向客戶提供一攬子金融產(chǎn)品與一站式金融服務(wù)。目前，在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，監(jiān)管部門(mén)已出臺(tái)相關(guān)政策，如2012年12月，證監(jiān)會(huì)公布了《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展證券投資基金銷售業(yè)務(wù)指引（試行）（征求意見(jiàn)稿）》；但是在具體管理措施方面，現(xiàn)行監(jiān)管政策仍留有空白。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)行監(jiān)管政策評(píng)價(jià)

（一）網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險(xiǎn)

我國(guó)網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券和網(wǎng)上保險(xiǎn)發(fā)展起步較早，配套監(jiān)管政策較為完善，目前已初步構(gòu)建起相關(guān)金融監(jiān)管框架。但是，隨著網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)內(nèi)涵的不斷豐富、外延的不斷拓展，相關(guān)監(jiān)管制度有待于進(jìn)一步更新、細(xì)化和完善。首先，在《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等法律中鮮有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容，需要適時(shí)補(bǔ)充網(wǎng)絡(luò)金融條款。其次，《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》和《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》分別制定于2005年和2000年，由于近幾年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融新模式、新載體的發(fā)展速度不斷加快，特別是手機(jī)銀行、超級(jí)網(wǎng)銀、掌上證券等普及率日益提高，現(xiàn)有管理辦法需要做相應(yīng)的修訂或增補(bǔ)。《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》制定于2011年，至今沒(méi)有公布實(shí)施。保監(jiān)會(huì)要在聽(tīng)取意見(jiàn)和實(shí)地調(diào)研的基礎(chǔ)上，盡快出臺(tái)正式規(guī)定和監(jiān)管細(xì)則，嚴(yán)防監(jiān)管真空。此外，現(xiàn)行監(jiān)管政策中缺少金融消費(fèi)者隱私保護(hù)、金融門(mén)戶網(wǎng)站監(jiān)管以及跨國(guó)監(jiān)管合作等相關(guān)規(guī)定，需要進(jìn)一步完善。

（二）網(wǎng)絡(luò)支付

我國(guó)網(wǎng)絡(luò)支付盡管發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，但是監(jiān)管體系的構(gòu)建非常迅速。自2010年開(kāi)始，中國(guó)人民銀行密集出臺(tái)一系列管理辦法，從第三方支付的準(zhǔn)入門(mén)檻、監(jiān)管范圍與細(xì)則、反洗錢(qián)與反恐怖融資、預(yù)付卡管理、備付金存管、互聯(lián)網(wǎng)支付管理等方面對(duì)網(wǎng)絡(luò)支付進(jìn)行全面的監(jiān)管。2011年5月，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)成立。作為行業(yè)自律組織，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)自成立以來(lái)先后印發(fā)《網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)自律公約》、《預(yù)付卡行業(yè)自律公約》、《移動(dòng)支付行業(yè)自律公約》、《支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范指引》等一系列規(guī)范性文件，對(duì)支付清算服務(wù)行業(yè)進(jìn)行自律管理，有效地維護(hù)了網(wǎng)絡(luò)支付清算服務(wù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)秩序，有力地防范了網(wǎng)絡(luò)支付清算服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）網(wǎng)絡(luò)借貸

我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自成立以來(lái)，一直游走于法律的灰色地帶與監(jiān)管的空白地帶，存在著準(zhǔn)入門(mén)檻過(guò)低、借貸資金監(jiān)控缺位、信貸審核與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制不健全、內(nèi)控制度不完善、信息披露機(jī)制缺失等諸多問(wèn)題。由于現(xiàn)行法律并沒(méi)有明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的性質(zhì)和地位，也沒(méi)有賦予金融監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管的權(quán)限，因此政府各部門(mén)一般將其作為從事中介服務(wù)的企業(yè)法人進(jìn)行管理，忽略其提供金融服務(wù)的本質(zhì)，這導(dǎo)致投資者的合法利益疏于保護(hù)、信貸業(yè)的市場(chǎng)秩序遭到破壞、宏觀調(diào)控政策的執(zhí)行效果受到影響。近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“卷款跑路”的現(xiàn)象多次出現(xiàn)，如貝爾創(chuàng)投、安泰卓越、淘金貸等，影響非常惡劣。因此，我國(guó)亟待明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管主體并制定相關(guān)監(jiān)管政策。

（四）金融搜索

金融搜索平臺(tái)一般由信息科技公司創(chuàng)建，沒(méi)有包含在金融監(jiān)管的范圍之內(nèi)。盡管其目前只提供搜索服務(wù)，并不參與金融交易環(huán)節(jié)，但是金融監(jiān)管部門(mén)要密切關(guān)注其發(fā)展動(dòng)向，監(jiān)控潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要加強(qiáng)金融消費(fèi)者隱私的保護(hù)，防范個(gè)人信息的泄露。

（五）網(wǎng)絡(luò)金融超市

網(wǎng)絡(luò)金融超市屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)范疇，在這種模式下，不僅傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)提供服務(wù)，銀行、證券、保險(xiǎn)公司等之間的關(guān)聯(lián)交易會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的傳染和蔓延，而且非金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始提供一攬子金融服務(wù)，這大大增加了分業(yè)監(jiān)管模式下金融監(jiān)管的難度，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空與重復(fù)監(jiān)管。面對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的矛盾，當(dāng)前亟待加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的交流與合作，定期召開(kāi)聯(lián)席會(huì)議，互通有無(wú)，實(shí)現(xiàn)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融超市的協(xié)同監(jiān)管。

三、強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對(duì)策建議

相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面更加廣泛、業(yè)務(wù)更為多元化、創(chuàng)新層出不窮、風(fēng)險(xiǎn)更難防控，現(xiàn)有金融監(jiān)管體系存在著一定的缺位。為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展，維護(hù)金融秩序穩(wěn)定，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，必須強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)，構(gòu)建起多層次的監(jiān)管體系。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系

法律法規(guī)是國(guó)家實(shí)施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本依據(jù)，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展的重要保證。首先，我國(guó)現(xiàn)行金融法律，如《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險(xiǎn)法》等，其立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，鮮有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容，需要及時(shí)修訂金融法律、補(bǔ)充相關(guān)條款。其次，與互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展相比，我國(guó)相關(guān)領(lǐng)域的立法進(jìn)程較為緩慢，目前涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容的法律僅包括《刑法》、《電子簽名法》等。要從金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、社會(huì)信用體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)等方面加快相關(guān)法律的立法進(jìn)程，逐步搭建起互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)性法律體系。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的領(lǐng)域廣泛，有些領(lǐng)域發(fā)展起步早，制定法規(guī)、規(guī)章的時(shí)間早，因此相關(guān)內(nèi)容、條款需要相應(yīng)更新，如網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券；有些領(lǐng)域出臺(tái)政策及時(shí)且內(nèi)容較為完善，需要進(jìn)一步貫徹落實(shí)，如網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)上保險(xiǎn)；還有些領(lǐng)域處于監(jiān)管真空狀態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多，一旦出現(xiàn)問(wèn)題負(fù)面影響很大，亟待出臺(tái)法律法規(guī)加強(qiáng)監(jiān)管，如網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)金融超市。

（二）構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)、跨區(qū)域的經(jīng)營(yíng)模式對(duì)于我國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管體制提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。為了避免監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，我國(guó)應(yīng)盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合、跨部門(mén)跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管部門(mén)之間的溝通與協(xié)調(diào)。建立包括一行三會(huì)、工商、通信、司法等相關(guān)部門(mén)在內(nèi)的聯(lián)席會(huì)議制度，定期交流互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)、及時(shí)預(yù)警，防范虛擬平臺(tái)交易風(fēng)險(xiǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延。二是與時(shí)俱進(jìn)地推動(dòng)金融監(jiān)管改革。要明確中國(guó)人民銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的主體地位，強(qiáng)化微觀審慎監(jiān)管全面覆蓋的監(jiān)管理念，推動(dòng)銀證保監(jiān)管部門(mén)逐步實(shí)現(xiàn)從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。三是充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用。通過(guò)制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律公約、督促會(huì)員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約、維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序和會(huì)員合法權(quán)益等方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我管理，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。四是積極與國(guó)外政府、金融監(jiān)管部門(mén)開(kāi)展交流與合作?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的全球化發(fā)展使得跨境金融風(fēng)險(xiǎn)增加，這要求各國(guó)金融監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)合作，對(duì)跨國(guó)性的金融交易實(shí)行統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，共同打擊跨境互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，保護(hù)本國(guó)用戶在國(guó)外、外國(guó)用戶在本國(guó)的合法經(jīng)濟(jì)金融權(quán)益。

（三）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)

近年來(lái)，“一行三會(huì)”先后設(shè)立金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)專門(mén)機(jī)構(gòu)，在各自職責(zé)范圍內(nèi)開(kāi)展工作，取得了初步的成效，但是距構(gòu)建完備的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系仍有較大的差距，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)領(lǐng)域較為薄弱。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，信息采集、傳播的速度和規(guī)模達(dá)到空前的水平，過(guò)量化、復(fù)雜化、非對(duì)稱性的信息使得消費(fèi)者識(shí)別有效信息的難度大大增加，消費(fèi)者的知情權(quán)受到挑戰(zhàn)；而且網(wǎng)絡(luò)安全隱患使得消費(fèi)者各類交易信息如身份信息、賬戶信息、資金信息等在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過(guò)程中存在被非法盜取、篡改的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響到消費(fèi)者的金融隱私權(quán)。在2013年5月制定的《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作管理辦法（試行）》中指出，金融消費(fèi)者是指在境內(nèi)購(gòu)買、使用金融機(jī)構(gòu)銷售的金融產(chǎn)品或接受金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)的自然人。這一界定并沒(méi)有包括網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等非金融機(jī)構(gòu)或準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)者。因此，在金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的推進(jìn)過(guò)程中，要高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)金融消費(fèi)者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的教育，進(jìn)一步加強(qiáng)征信體系建設(shè)，完善信息披露制度，構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境。

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篇4

互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)提供的金融服務(wù)與金融產(chǎn)品所形成的虛擬金融市場(chǎng)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用使得互聯(lián)網(wǎng)業(yè)與金融業(yè)日漸融合，產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融，并逐漸演變成一個(gè)新的金融行業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)融合、滲透金融領(lǐng)域已是大勢(shì)所趨，傳統(tǒng)金融界也紛紛利用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)自身渠道和營(yíng)銷模式進(jìn)行整合，P2P、余額寶、網(wǎng)絡(luò)金融社區(qū)和基于互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)等新型機(jī)構(gòu)正在迅速崛起，互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的相繼加入、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式產(chǎn)生了顛覆性的影響。

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融業(yè)，背后是民營(yíng)資本對(duì)金融業(yè)的滲透。2004年第三方支付工具支付寶上線，2010年6月浙江阿里巴巴小額貸款公司成立，2013年6月“余額寶”，2013年7月“東證資管―阿里巴巴專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”獲批，其客戶端正式開(kāi)通“余額寶”功能，在余額寶的帶領(lǐng)下，互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛進(jìn)入金融行業(yè)。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融立法方面沒(méi)有明確的規(guī)定或比較落后，現(xiàn)有的銀行法、保險(xiǎn)法和證券法都是為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融不太適合。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的電子合同有效性的確認(rèn)、個(gè)人信息保護(hù)、交易者身份認(rèn)證、資金監(jiān)管、市場(chǎng)準(zhǔn)入等尚未有明確規(guī)定。故在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易過(guò)程中容易出現(xiàn)交易主體間權(quán)利義務(wù)模糊，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)

1.系統(tǒng)性安全風(fēng)險(xiǎn)，由于黑客攻擊、互聯(lián)網(wǎng)傳輸故障和計(jì)算機(jī)病毒等因素引起，這會(huì)造成互聯(lián)網(wǎng)金融計(jì)算機(jī)系統(tǒng)癱瘓，從而造成技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。加密技術(shù)和密鑰管理不完善、TCP/IP協(xié)議安全性差、病毒容易擴(kuò)散。由于互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性，在加密技術(shù)和密鑰管理不完善的情況下，黑客就很容易在客戶機(jī)向服務(wù)器傳送數(shù)據(jù)時(shí)進(jìn)行攻擊，危害互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展；TCP/IP在傳輸數(shù)據(jù)的過(guò)程中比較注重信息溝通的流暢性，而很少考慮到安全性。這種情況容易使數(shù)據(jù)在傳輸時(shí)被截獲和窺探，進(jìn)而引起交易主體資金損失；通過(guò)網(wǎng)絡(luò)計(jì)算機(jī)病毒可以很快地?cái)U(kuò)散并傳染，一旦被傳染則整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的交易網(wǎng)絡(luò)都會(huì)受到病毒的威脅。

2.技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)，是由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)受技術(shù)所限或?yàn)榱私档瓦\(yùn)營(yíng)成本而以外部技術(shù)支持解決內(nèi)部的管理難題或技術(shù)問(wèn)題，在此過(guò)程中，可能由外部支持自身的原因而無(wú)法滿足要求或中止提供服務(wù)，導(dǎo)致造成技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)。

（三）交易主體和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.操作風(fēng)險(xiǎn)，是由交易主體操作失誤或有互聯(lián)網(wǎng)金融的安全系統(tǒng)造成的。從交易主體操作失誤方面來(lái)看，可能是由于交易主體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作要求不太了解而造成的支付結(jié)算終端、資金流動(dòng)性不足等操作性風(fēng)險(xiǎn)。從互聯(lián)網(wǎng)金融安全系統(tǒng)方面來(lái)看，可能是由于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、賬戶授權(quán)使用系統(tǒng)、與客戶交流信息的系統(tǒng)等的設(shè)計(jì)缺陷而引起的操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.市場(chǎng)選擇風(fēng)險(xiǎn)，是由信息不對(duì)稱而使得客戶面臨道德風(fēng)險(xiǎn)和不利選擇的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，或者是使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)成為檸檬市場(chǎng)。互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性增加了交易者信用評(píng)價(jià)和身份的等信息的不對(duì)稱，導(dǎo)致其在選擇過(guò)程中處于不利地位。還有可能使價(jià)格低但服務(wù)質(zhì)量差的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)被客戶接受，而高質(zhì)量的機(jī)構(gòu)被擠出市場(chǎng)。

3.信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，是指互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不能與客戶建立良好的關(guān)系，從而導(dǎo)致其無(wú)法有序開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)容易發(fā)生故障或系統(tǒng)容易被破壞，所以勢(shì)必會(huì)引起不能滿足客戶預(yù)期需求，進(jìn)而影響互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)，出現(xiàn)資金鏈斷裂和客戶流失等問(wèn)題。

三、互聯(lián)網(wǎng)背景下加強(qiáng)金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的建議

（一）建立和完善相關(guān)法律法規(guī)體系

一是完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)。應(yīng)盡快對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行法律規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸、第三方支付等新型業(yè)務(wù)的約束，嚴(yán)厲處罰違法、違規(guī)現(xiàn)象。

二是明確法律監(jiān)管主體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新在于產(chǎn)品的重新組合和形式的改變，其本質(zhì)就是傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，建議對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和產(chǎn)品進(jìn)行重新梳理和界定，分類明確其監(jiān)管主體，其他機(jī)構(gòu)配合監(jiān)管。

三是制定全面的市場(chǎng)準(zhǔn)入辦法和管理制度。為保障網(wǎng)上交易的安全性和規(guī)范性，建議對(duì)申請(qǐng)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)提出更高要求，嚴(yán)格審查其準(zhǔn)入資格，從源頭防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

四是整合監(jiān)管資源，完善監(jiān)管機(jī)制。首先，監(jiān)管手段可采用警示、整頓甚至取締。增強(qiáng)行業(yè)透明度、標(biāo)準(zhǔn)化，堅(jiān)持監(jiān)管底線，不允許越過(guò)非法集資與非法吸收公眾存款這兩個(gè)底線，完善監(jiān)測(cè)手段和監(jiān)管能力建設(shè)。盡快出臺(tái)管理指導(dǎo)意見(jiàn)或暫行辦法，如《網(wǎng)貸管理辦法》。其次，建立信息安全維護(hù)機(jī)制。通過(guò)建立網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)制、金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，提高交易安全可靠性，避免個(gè)人信息泄露及資金風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育

在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)安全應(yīng)該成為投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的一部分。應(yīng)該加強(qiáng)投資者教育，充分向投資者提示投資互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，且顯著高于投資類的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

篇5

【關(guān)鍵詞】 第三方支付 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融 對(duì)策

一、第三方支付概述

（一）第三方支付的概念和特點(diǎn)

第三方支付是基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展產(chǎn)生的新的支付模式。墓鬩逕俠純矗第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為交易中介提供的網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡賬單或者中國(guó)人民銀行確定的其他各類支付服務(wù)。狹義上來(lái)說(shuō)主要是指具有一定實(shí)力和信譽(yù)保證的非銀行機(jī)構(gòu)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和各大商業(yè)銀行簽訂合作協(xié)議，在用戶和銀行之間構(gòu)建連接網(wǎng)絡(luò)模式。但是現(xiàn)在像阿里巴巴以及騰訊這樣的巨頭互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，都紛紛開(kāi)始嘗試自建銀行機(jī)構(gòu)，自身形成較為完善龐大的支付帝國(guó)。所以我們說(shuō)的第三方不僅僅指的是第三方的平臺(tái)，最初的模式可能就是在用戶和銀行之間架起中介平臺(tái)，以此解決信用缺失問(wèn)題，通過(guò)線上交易保證促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)線上商業(yè)的發(fā)展，但是現(xiàn)在第三方支付發(fā)展越來(lái)越繁榮，涵蓋的業(yè)務(wù)體系越來(lái)越完善，未來(lái)具有無(wú)限廣闊的發(fā)展空間和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（二）第三方支付的交易主體和流程

第三方支付交易的主體主要包括四個(gè)方面，互聯(lián)網(wǎng)交易發(fā)生過(guò)程中牽涉到買房、賣方、第三方支付平臺(tái)以及銀行四個(gè)角色。買方是交易行為主動(dòng)發(fā)起者，賣方主要負(fù)責(zé)出售產(chǎn)品或者服務(wù)，第三方支付平臺(tái)作為信用保證以及支付中介，銀行為主進(jìn)行實(shí)際的資金結(jié)算。但是現(xiàn)在很多獨(dú)立第三方支付當(dāng)中，比如支付寶等，讓銀行沒(méi)有發(fā)揮作用的空間。

目前電商平臺(tái)一般都會(huì)連接多個(gè)第三方支付平臺(tái)，比如淘寶就會(huì)有支付寶、銀行卡等，京東就會(huì)有京東金融、銀行卡、信用卡、微信支付等等。第三方支付平臺(tái)可以提供網(wǎng)關(guān)支付以及賬戶支付兩種支付方式。一般來(lái)說(shuō)支付流程包括以下步驟：首先是買方挑選商品點(diǎn)擊下單交易，然后再跳轉(zhuǎn)出來(lái)的支付頁(yè)面用戶選擇第三方支付平臺(tái)，選擇相應(yīng)支付方式確定后進(jìn)入頁(yè)面進(jìn)行支付，第三步第三方支付平臺(tái)將用戶支付信息傳送到各個(gè)銀行，銀行發(fā)送校驗(yàn)碼給用戶，第三方支付平臺(tái)將用戶支付成功信息反饋給商家，最后商家向用戶寄送產(chǎn)品。

二、第三方支付的現(xiàn)狀及運(yùn)營(yíng)模式

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷繁榮發(fā)展，越來(lái)越多的網(wǎng)上交易催生了第三方支付的發(fā)展，以阿里巴巴集團(tuán)支付寶為先驅(qū)的第三方支付平臺(tái)已經(jīng)成為商業(yè)銀行支付形式的重要市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和并存模式，不斷擴(kuò)大自身的市場(chǎng)占有率和影響力。目前來(lái)看，我國(guó)第三方支付依舊有非常廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融這樣風(fēng)險(xiǎn)較高的新興行業(yè)，第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)管控就越發(fā)重要。

（一）第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀

中國(guó)電子商務(wù)發(fā)展起源自上個(gè)世紀(jì)末期，并且網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物交易的發(fā)展一直和第三方支付平臺(tái)發(fā)展緊密相關(guān)。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系不斷完善，電商平臺(tái)信息化系統(tǒng)建設(shè)不斷的加快，第三方支付開(kāi)始滲入到各行各業(yè)當(dāng)中。2009年，我國(guó)市場(chǎng)上第三方支付企業(yè)已經(jīng)超過(guò)了300家，但是此時(shí)支付行業(yè)沒(méi)有完善的監(jiān)管體系，因此出現(xiàn)很多金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，各種非法問(wèn)題亂象叢生。2010年開(kāi)始央行出臺(tái)關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理的辦法，正式將第三方支付納入到國(guó)家監(jiān)管體系當(dāng)中。2011年到2014年，央行開(kāi)始分批發(fā)放269張第三方支付牌照，逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的典型狀態(tài)。對(duì)于第三方支付平臺(tái)來(lái)說(shuō)，支付的手續(xù)費(fèi)是最基本的收入，充分發(fā)揮商業(yè)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值，第三方支付是非銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展銀行相關(guān)業(yè)務(wù)工作之中的一個(gè)環(huán)節(jié)，第三方支付平臺(tái)提供的支付手段和方式越來(lái)越便利，并且越來(lái)越靈活多樣。與此同時(shí)，現(xiàn)在第三方支付和銀行之間既存在合作關(guān)系，然后又存在一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)緩慢適應(yīng)快速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)背景下，給第三方支付提供更加迅速成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。

（二）第三方支付運(yùn)營(yíng)模式

隨著我國(guó)金融體系改革的不斷深入，第三方支付運(yùn)營(yíng)模式豐富多樣，一般運(yùn)營(yíng)模式可以分成兩個(gè)類型：第一類是獨(dú)立第三方支付模式，主要包括快錢(qián)以及匯付天下等；第二類是提供擔(dān)保功能的支付模式，包括支付寶以及財(cái)付通這些為主的B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站。

提供獨(dú)立支付的第三方模式，是獨(dú)立于任何電子網(wǎng)站存在的支付方式，不存在擔(dān)保功能，只是為客戶提供支付服務(wù)以及支付系統(tǒng)的解決方案。獨(dú)立的第三方平臺(tái)本質(zhì)上是支付網(wǎng)關(guān)的作用，但是他們又在承擔(dān)網(wǎng)關(guān)作用的同時(shí)收集自身所服務(wù)各類商家的具體信息，然后再給客戶提供最基本的支付結(jié)算功能之外還會(huì)出現(xiàn)一些增值服務(wù)，這種模式是傳統(tǒng)企業(yè)和電子商務(wù)鏈接的基礎(chǔ)。所以第三方支付企業(yè)要想在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，需要樹(shù)立起自己的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，并且依靠增值服務(wù)為客戶提供信用中介、商家客戶關(guān)系管理以及營(yíng)銷推廣等，通過(guò)這樣的方式獲取用戶關(guān)注。這種獨(dú)立的第三方支付可以涉及到各行各業(yè)，也可以從線上發(fā)展到線下，不同的獨(dú)立第三方支付運(yùn)營(yíng)模式也各有特色?？戾X(qián)企業(yè)一般會(huì)給行業(yè)提供綜合解決方案，易寶支付提供垂直的行業(yè)解決方案。這樣的獨(dú)立第三方支付運(yùn)營(yíng)平臺(tái)主要面向B2B、C2C市場(chǎng)，并且會(huì)為各種有結(jié)算需求或者企業(yè)單位提供支付解決方案。獨(dú)立第三方支付更多是在線下模式，而不是交易擔(dān)保模式這樣的線上為主。

提供交易擔(dān)保的模式，產(chǎn)生的主要原因就是為了解決電子商務(wù)誠(chéng)信問(wèn)題。最具代表性的就是淘寶和天貓商城的支付寶，它們的業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到了線上支付80%，對(duì)個(gè)人用戶和商家提供在線支付服務(wù)，在用戶和商家之間搭起低成本、方便便捷的資金渠道。目前第三方支付平臺(tái)可以極大提高用戶粘性以及支付營(yíng)銷，有效提升自身的用戶價(jià)值，通過(guò)與電商平臺(tái)合作，可以不斷積累自身的客戶規(guī)模，從而不斷深入到基金、理財(cái)甚至教育、旅游等各個(gè)方面。

三、第三方支付風(fēng)險(xiǎn)分析

我們說(shuō)的第三方不僅僅指的是第三方的平臺(tái)，最初的模式可能就是在用戶和銀行之間架起中介平臺(tái)，以此解決信用缺失問(wèn)題，通過(guò)線上交易保證促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)線上商業(yè)的發(fā)展，但是現(xiàn)在第三方支付發(fā)展越來(lái)越繁榮，涵蓋的業(yè)務(wù)體系越來(lái)越完善，未來(lái)具有無(wú)限廣闊的發(fā)展空間和發(fā)展?jié)摿ΑＤ壳皝?lái)看，第三方支付主要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于業(yè)務(wù)分析以及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩部分。

（一）基于業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析

第一，法律風(fēng)險(xiǎn)。政府部門(mén)對(duì)于第三方支付主體定位不明確，很多第三方支付公司并沒(méi)有自定義為金融機(jī)構(gòu)，而僅僅是界定為中介機(jī)構(gòu)以免引起別人的質(zhì)疑，而且第三方支付經(jīng)營(yíng)范圍很不規(guī)范，和銀行機(jī)構(gòu)沒(méi)有很好的區(qū)分開(kāi)來(lái)，也加大了法律監(jiān)管的難度。第三方支付參與方法非?；靵y，而且法律關(guān)系混亂導(dǎo)致參與多方嘣鴆幻魅罰容易出現(xiàn)糾紛。

第二，金融風(fēng)險(xiǎn)。套現(xiàn)以及沉淀資金兩種風(fēng)險(xiǎn)很容易出現(xiàn)，套現(xiàn)主要是依托信用卡進(jìn)行套取現(xiàn)金的行為，很多第三方支付平臺(tái)只能通過(guò)技術(shù)手段保障交易的安全性，但是很難分析交易是否真實(shí)發(fā)生，所以很容易被鉆空子。隨著第三方支付平臺(tái)用戶數(shù)量不斷增加，沉淀資金非常多，但是一旦獨(dú)立第三方企業(yè)將這些資金挪用其他投資，一旦投資失敗那么就會(huì)造成用戶大量的損失，然后就是洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第三，信用風(fēng)險(xiǎn)。買方、賣方以及第三方支付平臺(tái)以及銀行多方面都存在違約風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付參與交易，買方?jīng)]有按照各種原因支付其應(yīng)付貸款而違約的情況，賣方違約主要是指沒(méi)有按約定給消費(fèi)者提供商品和服務(wù)。

（二）基于系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分析

第一，硬件風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付平臺(tái)為了給客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)，就需要擁有強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力，而且第三方支付屬于一個(gè)知識(shí)密集型的行業(yè)，系統(tǒng)運(yùn)行中高技術(shù)設(shè)備需要不斷的更新維護(hù)。如果沒(méi)有規(guī)范操作或者及時(shí)的更新，那么就會(huì)存在一定的硬件風(fēng)險(xiǎn)。

第二，軟件風(fēng)險(xiǎn)。軟件風(fēng)險(xiǎn)需要定期維護(hù)和升級(jí)，需要及時(shí)修復(fù)軟件漏洞，而且需要并行處理的能力。在計(jì)算機(jī)平臺(tái)上如何確保賬戶、密碼等信息泄露問(wèn)題不會(huì)發(fā)生，一旦出現(xiàn)軟件風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)與第三方合作銀行也會(huì)產(chǎn)生較大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整個(gè)銀行系統(tǒng)產(chǎn)生非常大的沖擊。

第三，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付依托開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，所有信息的傳輸以及數(shù)據(jù)儲(chǔ)存都離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)支持，可能遭受惡意軟件以及病毒和黑客惡意攻擊。因此需要對(duì)于以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的第三方支付企業(yè)。第三方支付在我國(guó)發(fā)展起來(lái)的時(shí)間并不久，很多支付機(jī)構(gòu)是近些年剛成立的，一旦遇到自然災(zāi)害或者黑客攻擊，那么系統(tǒng)脆弱性便會(huì)輕而易舉的暴露，因此網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)也不可忽視。

四、完善第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策建議

本文認(rèn)為，完善第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策建議主要有：1.加強(qiáng)政府部門(mén)監(jiān)管作用；2.加強(qiáng)第三方支付內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理控制；3.加強(qiáng)第三方支付機(jī)構(gòu)行業(yè)自律。

（一）加強(qiáng)政府部門(mén)監(jiān)管作用

第一，政府部門(mén)需要從法規(guī)體系上明確第三方支付主體及業(yè)務(wù)范圍。盡管2010年出臺(tái)了關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法，但是目前來(lái)看依舊存在很多不完善的地方，沒(méi)有明確第三方支付的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，整個(gè)監(jiān)管體系存在一定的問(wèn)題。所以接下來(lái)隨著第三方支付不斷發(fā)展，需要進(jìn)一步加強(qiáng)政府部門(mén)的監(jiān)管。

第二，構(gòu)建第三方支付主體法律制度。需要進(jìn)一步明確市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制以及市場(chǎng)退出機(jī)制。充分考慮第三方支付平臺(tái)的特殊性，將其納入到央行的監(jiān)管體系當(dāng)中，承認(rèn)第三方支付主體法律地位，并且對(duì)于市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出進(jìn)行制度體系的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)第三方支付平臺(tái)健康良好的發(fā)展。

（二）加強(qiáng)第三方支付內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理控制

第一，進(jìn)一步完善用戶認(rèn)證機(jī)制。第三方支付平臺(tái)最重要的是資源就是用戶，買方和賣方的參與。因此需要進(jìn)一步完善用戶認(rèn)證機(jī)制，建立安全準(zhǔn)確而快捷的認(rèn)證方式，以此完善用戶的認(rèn)證體系。第三方支付平臺(tái)需要對(duì)每一位用戶身份進(jìn)行真實(shí)有效的核實(shí)。因此，買賣雙方都完全實(shí)名認(rèn)證，從而能夠有效加強(qiáng)交易過(guò)程的監(jiān)督和管理工作，確保出現(xiàn)問(wèn)題可以有據(jù)可查。逐步完善用戶認(rèn)證機(jī)制，也可以有效地降低互聯(lián)網(wǎng)洗錢(qián)、套現(xiàn)等金融問(wèn)題的出現(xiàn)，并且可以加大對(duì)于可疑操作的檢測(cè)和管理，在源頭上可以進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的控制。

第二，加強(qiáng)系統(tǒng)安全管理體系構(gòu)建?；ヂ?lián)網(wǎng)本身有很高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，所以需要不斷加強(qiáng)硬件系統(tǒng)以及軟件系統(tǒng)的安全建設(shè)，不斷開(kāi)放升級(jí)系統(tǒng)庫(kù)，與此同時(shí)也需要加強(qiáng)日常安全運(yùn)營(yíng)維護(hù)工作，定期進(jìn)行病毒的查殺和防范，以及數(shù)據(jù)備份。

第三，建立嚴(yán)格內(nèi)控體系，提升員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制是最有效最直接的金融風(fēng)險(xiǎn)控制方式，可以從源頭杜絕或者減少金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。與此同時(shí)，我們應(yīng)該意識(shí)到任何硬件軟件都離不開(kāi)人的操作，因此需要進(jìn)一步提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)自身自律性，杜絕挪用資金，形成健康良好的內(nèi)部工作環(huán)境，提高員工法律意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，主動(dòng)承擔(dān)反洗錢(qián)、反套現(xiàn)的責(zé)任和義務(wù)。

（三）加強(qiáng)第三方支付機(jī)構(gòu)行業(yè)自律

第一，成立行業(yè)自律協(xié)會(huì)。2011年5月在北京成立的中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)，標(biāo)志著第三方支付的行業(yè)自律正式提上日程。需要以政府部門(mén)主導(dǎo)，鼓勵(lì)第三方支付企業(yè)積極參與，構(gòu)建一個(gè)行業(yè)自律協(xié)會(huì)，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。

第二，構(gòu)建負(fù)面信息共享的平臺(tái)系統(tǒng)。在平臺(tái)內(nèi)部一起共享負(fù)面信息數(shù)據(jù)，比如黑名單數(shù)據(jù)以及可疑人員信息數(shù)據(jù)，從而讓那些違法作案的不良分子無(wú)處可逃，構(gòu)建一個(gè)更加和諧、健康的網(wǎng)上第三方交易平臺(tái)和環(huán)境。

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篇6

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管政策，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

中圖分類號(hào)：F49 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）08-0108-02

一、美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

（一）監(jiān)管體制為以立法為核心的多部門(mén)分頭監(jiān)管為主，以嚴(yán)密的同業(yè)自律為輔。

在監(jiān)管職責(zé)分工方面，美國(guó)沒(méi)有統(tǒng)一的主監(jiān)管機(jī)構(gòu)，采取的是多部門(mén)分頭監(jiān)管，州與聯(lián)邦共同管理的監(jiān)管架構(gòu)，包括SEC、FTC、CFPB都會(huì)參與到其中。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)很少對(duì)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)進(jìn)行區(qū)分，而是根據(jù)各機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)行使監(jiān)管職能。在監(jiān)管立法方面監(jiān)管部門(mén)以現(xiàn)有立法為基礎(chǔ)，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)銀行的特點(diǎn)，通過(guò)補(bǔ)充新的法律法規(guī)，使原有的監(jiān)管規(guī)則適用于網(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境。一是財(cái)政部貨幣監(jiān)理署了系列與網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的監(jiān)管法律文件盒規(guī)則，如《技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理――個(gè)人電腦銀行業(yè)務(wù)》；二是聯(lián)邦儲(chǔ)備局網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則，如《網(wǎng)絡(luò)信息安全穩(wěn)健操作指南》；三是聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司制定的相關(guān)監(jiān)管規(guī)章，如《電子銀行業(yè)務(wù)――安全域穩(wěn)健審查程序》；四是聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)察委員會(huì)公布的文件，如《外包技術(shù)服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理》。

建立嚴(yán)密的自律監(jiān)管制度框架。著重對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)決策管理層在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的職責(zé)、完善的內(nèi)部控制機(jī)制、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等方面的問(wèn)題進(jìn)行自律監(jiān)管。

（二）第三方支付業(yè)務(wù)納入貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)監(jiān)管。

近年來(lái)，美國(guó)對(duì)第三方支付的監(jiān)管指導(dǎo)思想逐步從“自律的放任自由”向“強(qiáng)制的監(jiān)督管理”轉(zhuǎn)變，先后制定了一系列有關(guān)電子支付、非銀行金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)的法律法規(guī)，形成了與本國(guó)第三方支付發(fā)展相適應(yīng)的監(jiān)管模式。對(duì)第三方支付實(shí)行功能監(jiān)管，將第三方支付視為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，把從事第三方支付的機(jī)構(gòu)界定為非銀行金融機(jī)構(gòu)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)涉及財(cái)政部通貨監(jiān)理署、美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司等多個(gè)部門(mén)，其監(jiān)管的重點(diǎn)是交易過(guò)程而非從事第三方支付的機(jī)構(gòu)。一是立法層面。美國(guó)沒(méi)有專門(mén)針對(duì)第三方網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，僅使用現(xiàn)有法規(guī)或增補(bǔ)法律條文予以約束。第三方支付被視為一種貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，其本質(zhì)仍是傳統(tǒng)支付服務(wù)的延伸，無(wú)需獲得銀行業(yè)務(wù)許可證。二是監(jiān)管機(jī)制層面。美國(guó)采用州和聯(lián)邦分管的監(jiān)管體制，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）負(fù)責(zé)監(jiān)管第三方支付機(jī)構(gòu)，但其明確規(guī)定各州相關(guān)監(jiān)管部門(mén)可以在不違背本州上位法的基礎(chǔ)之上，對(duì)第三方網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)的相關(guān)事項(xiàng)作出切合本州實(shí)際的規(guī)定。三是沉淀資金管理層面。美國(guó)法律明確將第三方支付平臺(tái)上的沉淀資金定義為負(fù)債。FDIC規(guī)定第三方支付平臺(tái)必須將沉淀資金存放于FDIC在商業(yè)銀行開(kāi)立的無(wú)息賬戶中，沉淀資金產(chǎn)生的利息用于支付保險(xiǎn)費(fèi)。FDIC通過(guò)提供存款延伸保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)對(duì)沉淀資金的監(jiān)管。

（三）對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的管理，側(cè)重于市場(chǎng)準(zhǔn)入和信息披露

美國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管框架相對(duì)較為復(fù)雜，涉及多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但與存款類金融機(jī)構(gòu)相比，對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)的監(jiān)管較為寬松，重點(diǎn)是對(duì)放貸人、借款人利益的保護(hù)。

1.設(shè)置準(zhǔn)入門(mén)檻。聯(lián)邦證券交易委員會(huì)（SEC）要求互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)注冊(cè)成為證券經(jīng)紀(jì)商，認(rèn)定互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)出售的憑證屬于證券。在SEC注冊(cè)的成本較高，阻止了其他的潛在市場(chǎng)參與者，如網(wǎng)貸平臺(tái)Lending Club注冊(cè)成本高達(dá)400萬(wàn)美元，以此提高網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力及債務(wù)償付能力，從而維護(hù)網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的穩(wěn)定。除了在SEC登記之外，網(wǎng)貸平臺(tái)還需要在相應(yīng)的州證券監(jiān)管部門(mén)登記，州證券登記部門(mén)的要求與SEC類似，但有些州對(duì)投資者增加一些個(gè)人財(cái)務(wù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，包括最低收入，證券投資占資產(chǎn)的比重上限等

2.建立信息披露制度。SEC重點(diǎn)關(guān)注網(wǎng)貸平臺(tái)是否按要求披露信息一旦出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)，只要投資者能夠證明在發(fā)行說(shuō)明書(shū)中的關(guān)鍵信息有遺漏或錯(cuò)誤，投資者可以通過(guò)法律手段追償損失。美國(guó)證券交易委員會(huì)和州證券監(jiān)管部門(mén)依據(jù)證券發(fā)行信息披露的相關(guān)法律條文，要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行全面的信息披露，這些信息主要包括三層次：

一是注冊(cè)時(shí)的信息披露。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在注冊(cè)時(shí)提交的注冊(cè)文件和補(bǔ)充材料必須包括公司全面的信息，包括但不限于公司背景、經(jīng)營(yíng)狀況、運(yùn)作模式、管理團(tuán)隊(duì)及薪酬構(gòu)成、潛在的風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理措施（包括信用評(píng)級(jí)模型、投資組合模型）等。

二是存續(xù)期的信息披露。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)每季度要定期披露其經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，發(fā)生重大事項(xiàng)變更要及時(shí)披露。

三是貸款項(xiàng)目的信息披露。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要向放款人披露每筆貸款的具體信息，包括借款人的工作、收入等基本信息，和貸款用途、期限、金額、利率以及借款人信用評(píng)級(jí)等。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)每天需要將貸款信息列表提交給證券交易委員會(huì)，保證當(dāng)有放款^對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提起法律訴訟的時(shí)候，有存檔的記錄來(lái)證明是否存在錯(cuò)誤信息誤導(dǎo)放款人。

（四）對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的管理，著重對(duì)放款人和借款人的保護(hù)

1.建立放款人保護(hù)措施。美國(guó)一些州（如加利福利亞州、肯塔基州等）對(duì)證券投資者設(shè)有一些個(gè)人財(cái)務(wù)相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)，如最低收入或財(cái)產(chǎn)要求，單個(gè)投資者證券投資占資產(chǎn)的比重上限，以此減少投資者失敗帶來(lái)毀滅性個(gè)人財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性。為符合相關(guān)法規(guī)規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)放款人進(jìn)行了一些投資限制如：Lending Club將放款人的投資上限設(shè)其凈財(cái)產(chǎn)的10%，單筆貸款的上限為35000美元；Prosper將放款人最高投資額設(shè)為500萬(wàn)美元，單筆貸款的上限為25000美元。

2.重視借款人權(quán)益保護(hù)。借款人權(quán)益保護(hù)主要由聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)、金融消費(fèi)者保護(hù)局和各州的金融機(jī)構(gòu)管理局負(fù)責(zé)，目前有諸多法律約束著網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。要求必須以公平、平等的態(tài)度對(duì)待借款人，主要包括三個(gè)方面內(nèi)容：一是信貸提供者必須向借款人披露信貸條款，如果拒絕借款人的申請(qǐng)，必須說(shuō)明原因；二是禁止歧視性、不公平或者欺騙性的貸款條款或者做法；三是債務(wù)催收的工作必須委托給指定的第三方機(jī)構(gòu)執(zhí)行，禁止威脅性、騷擾性和侮辱性的收款方式再次要求保護(hù)借款人隱私。按照美國(guó)有關(guān)法律規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不得將借款人個(gè)人信息透露給無(wú)關(guān)聯(lián)的第三方，必須建立和落實(shí)一套防止套用信息的程序，并且向消費(fèi)者公開(kāi)他們的隱私政策和實(shí)施措施，以及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)共享信息。

（五）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)谋O(jiān)管，總體上相對(duì)寬松

從美國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)（以PAYPAL為例）的監(jiān)管實(shí)踐看，由于PayPal貨幣市場(chǎng)基金由非隸屬于PayPal的獨(dú)立實(shí)體進(jìn)行運(yùn)作，并嚴(yán)格根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦證券交易委員會(huì)（SEC）的有關(guān)規(guī)則運(yùn)作并受其日常監(jiān)管，而且該貨幣市場(chǎng)基金的資金并未反映在PayPal的資產(chǎn)負(fù)債表中，因此當(dāng)局在無(wú)先例可循的前提下，采取了保持現(xiàn)狀、相對(duì)審慎的對(duì)策，尚未將其作為新興業(yè)態(tài)專項(xiàng)立法進(jìn)行監(jiān)管。

二、我國(guó)的啟示和借鑒

（一）盡快建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制，并加強(qiáng)部門(mén)之間的協(xié)作配合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融兼具互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個(gè)行業(yè)的雙重特征，且普遍存在跨界、跨領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)的情況，從美國(guó)的實(shí)踐看，不宜對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融采取單一主體監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管的方式，而是應(yīng)當(dāng)以功能監(jiān)管和行為監(jiān)管為主，從金融消費(fèi)者保護(hù)的角度進(jìn)行立法，將監(jiān)管范圍擴(kuò)大到所有的金融商品，并對(duì)新型的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)和支付清算方式進(jìn)行有針對(duì)性地規(guī)范，從而為分業(yè)立法模式下“漏網(wǎng)”的互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融商品的監(jiān)管提供法律依據(jù)。

（二）推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織建設(shè)，充分發(fā)揮行業(yè)自律管理的作用?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新速度快，立法和法律修訂相對(duì)緩慢的現(xiàn)實(shí)情況，建議采取建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織的方式，填補(bǔ)在立法修法過(guò)程中的規(guī)范及監(jiān)管空白，由自律組織充當(dāng)“準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)”，承擔(dān)部分政府的監(jiān)管職能，通過(guò)加強(qiáng)行業(yè)自律管理，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)行為，營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境和秩序。

（三）進(jìn)一步完善相關(guān)法律制度規(guī)定，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展。要在現(xiàn)有立法的基礎(chǔ)上，對(duì)相關(guān)制度規(guī)定進(jìn)行修訂、補(bǔ)充和完善，以此彌補(bǔ)現(xiàn)有監(jiān)管制度在覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融方面的空白與不足。

在第三方支付方面。應(yīng)在現(xiàn)行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的基礎(chǔ)上，提升第三方支付監(jiān)管制度的法律層級(jí)，盡快出臺(tái)備付金存管、利息收益分配、預(yù)付卡發(fā)行與管理、銀行卡收單、違規(guī)經(jīng)營(yíng)退市等配套管理辦法，構(gòu)建多層次、全方位的第三方支付法律體系。

在市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)方面。要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)向監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)許可證，并對(duì)其最低注冊(cè)資本、營(yíng)運(yùn)模式和管理人員資質(zhì)設(shè)置一定的標(biāo)準(zhǔn)和要求。

在消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面。建立放款人保護(hù)措施，限定個(gè)人投資者最高投資限額，單筆貸款最高限額等。規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)必須履行盡職調(diào)查職責(zé)，嚴(yán)格審核借款人信息，確保提供給放款^的貸款信息的準(zhǔn)確性。建立消費(fèi)者隱私保護(hù)政策，嚴(yán)禁網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將消費(fèi)者個(gè)人信息透露給無(wú)關(guān)聯(lián)的第三方，并且必須建立和完善消費(fèi)者信息保護(hù)的內(nèi)控制度。

在信息披露方面。出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性和可比性的原則，向放款人、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其他利益相關(guān)者披露公司治理、經(jīng)營(yíng)管理、運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)狀況以及具體業(yè)務(wù)情況的全面信息。

在網(wǎng)絡(luò)銀行方面。應(yīng)在沿用傳統(tǒng)商業(yè)銀行監(jiān)管手段的基礎(chǔ)上，構(gòu)建符合網(wǎng)絡(luò)銀行特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度，建立統(tǒng)一的CA安全認(rèn)證中心，加強(qiáng)對(duì)客戶認(rèn)證、電子貨幣發(fā)行與流通、網(wǎng)絡(luò)金融犯罪等問(wèn)題的前瞻性研究，適時(shí)出臺(tái)電子簽名、票據(jù)管理、反洗錢(qián)和征信管理等方面的配套規(guī)則。

在網(wǎng)絡(luò)信貸方面。應(yīng)以立法的形式明確網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)的身份和地位，推動(dòng)制定《非存款類放貸組織條例》，將與網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)類似的組織和機(jī)構(gòu)一并納入監(jiān)管范圍，對(duì)其組織形式、資格條件、經(jīng)營(yíng)模式、風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)督管理等做出規(guī)定。

在統(tǒng)計(jì)和分析監(jiān)測(cè)方面。應(yīng)盡快將互聯(lián)網(wǎng)金融納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系。特別是要把網(wǎng)絡(luò)信貸資金納入社會(huì)融資總量的統(tǒng)計(jì)范圍，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)定期報(bào)送有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債、流動(dòng)性以及財(cái)務(wù)資金狀況等方面數(shù)據(jù)報(bào)表和重大事項(xiàng)報(bào)告，建立與之相關(guān)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。另一方面，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)日常。另一方面，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)日常風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)分析與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，定期排查和消除風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)有關(guān)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)行為及時(shí)進(jìn)行提示和糾正，避免出現(xiàn)由小及大、由點(diǎn)及面的區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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篇7

一、建立互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢(qián)防范機(jī)制的背景

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著互聯(lián)網(wǎng)的日益普及、信息技術(shù)的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)全球化的需要，近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)逐漸融入了傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，與金融相結(jié)合，形成了一種新興的金融業(yè)務(wù)模式――互聯(lián)網(wǎng)金融。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之初，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合僅僅表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)為金融行業(yè)提供了簡(jiǎn)單的技術(shù)支持，即將金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至互聯(lián)網(wǎng)上操作。2013年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入爆發(fā)期，2013年也被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。在這一年，互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般迅速崛起，沖擊并改變了傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)，打破了固有的金融格局，被喻為劃時(shí)代的金融變革。此后，互聯(lián)網(wǎng)金融不減迅猛發(fā)展之勢(shì)，持續(xù)發(fā)展壯大。據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，2014年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融共發(fā)生193起融資事件，超過(guò)2013年投資案例數(shù)三倍有余，披露金額161起，總投資金額達(dá)14.2億元美元，投資案例數(shù)和投資金額均創(chuàng)歷年新高。①如今，互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾，中國(guó)已初步進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代。

（二）建立互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢(qián)防范機(jī)制的必要性

互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬了金融服務(wù)的通道、優(yōu)化了資金的配置，降低了交易成本、簡(jiǎn)化了交易程序，能夠彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融的不足、滿足客戶多樣化的需求，其惠及大眾的積極性作用毋庸置疑。但與此同時(shí)，金融服務(wù)業(yè)態(tài)與手段的創(chuàng)新必然伴隨著一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程較短，缺乏成熟的交易規(guī)則和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)制，這就造成了技術(shù)、業(yè)務(wù)、法律等多方面的特殊潛在風(fēng)險(xiǎn)。其中，網(wǎng)絡(luò)洗錢(qián)行為的猖獗已引起各國(guó)反洗錢(qián)機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)關(guān)注。據(jù)有關(guān)資料顯示，全球電子交易業(yè)務(wù)的近20%與洗錢(qián)犯罪有關(guān)。②由此可見(jiàn)，犯罪分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行洗錢(qián)、實(shí)施洗錢(qián)上游犯罪已成為新趨勢(shì)，如不加以遏制必然會(huì)造成嚴(yán)重的危害后果。在這樣的社會(huì)背景下，如何開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融下的反洗錢(qián)監(jiān)管已成為我國(guó)反洗錢(qián)工作的重中之重，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢(qián)防范機(jī)制刻不容緩。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)性洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)

受到互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”精神的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融的理念在于簡(jiǎn)潔、高效、以客戶為中心。因此，與傳統(tǒng)行業(yè)金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有迅捷、便利的特點(diǎn)，更充分地照顧到了客戶的使用體驗(yàn)，這就為洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患。一方面，簡(jiǎn)潔、高效必然意味著程序的簡(jiǎn)化，而過(guò)于簡(jiǎn)化的程序必然意味著風(fēng)險(xiǎn)。如開(kāi)戶流程的簡(jiǎn)化使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)難以對(duì)客戶身份進(jìn)行準(zhǔn)確的識(shí)別；結(jié)算程序的簡(jiǎn)化加了監(jiān)測(cè)資金流向的難度；因程序簡(jiǎn)化增加的龐大業(yè)務(wù)量使得內(nèi)部管理、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制難以發(fā)揮作用，大額交易與可疑交易無(wú)法有效識(shí)別。另一方面，“以客戶為中心”的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)理念與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的反洗錢(qián)義務(wù)存在沖突，反洗錢(qián)工作的展開(kāi)不利于吸引客戶、吸收業(yè)務(wù)，這就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)普遍缺乏必要的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，反洗錢(qián)措施難以落實(shí)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)支付的業(yè)務(wù)性洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)

1.客戶的匿名性。有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)的支付程序，互聯(lián)網(wǎng)支付通過(guò)電腦、手機(jī)等移動(dòng)終端進(jìn)行在線支付，脫離了各類紙質(zhì)憑證，客戶亦無(wú)需與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的工作人員面對(duì)面接觸。全程在線交易使得客戶處于隱匿狀態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)難以掌握客戶的真實(shí)資料。如在電子支付界赫赫有名的自由儲(chǔ)備銀行就因?yàn)槠渲Ц断到y(tǒng)的匿名性成為洗錢(qián)者的天堂。客戶在自由儲(chǔ)備銀行上注冊(cè)賬戶僅需提供一個(gè)電子郵箱地址，如用戶選擇保密支付，甚至可以隱去轉(zhuǎn)賬記錄中的賬戶號(hào)碼。這意味著交易來(lái)源完全“隱身”，對(duì)支付方與受益方的追蹤極其艱難，也為犯罪分子實(shí)施洗錢(qián)提供了便利。即使是需要進(jìn)行身份認(rèn)證或?qū)嵜J(rèn)證的在線支付系統(tǒng)，多數(shù)也是通過(guò)身份證信息、密鑰、數(shù)字簽名等方式進(jìn)行身份確認(rèn)，其認(rèn)證實(shí)質(zhì)為“認(rèn)證不認(rèn)人”，缺乏直接的身份證明，難以確?？蛻羯矸莸恼鎸?shí)性。

2.交易的快捷性與資金流向的隱匿性。互聯(lián)網(wǎng)支付簡(jiǎn)單方便的操作與精簡(jiǎn)的程序克服了交易資金龐大而難以隱匿的困難，使得交易活動(dòng)更為迅速靈活、難以察覺(jué)，大量資金可在短時(shí)間內(nèi)完成多次轉(zhuǎn)移，極易造成資金流轉(zhuǎn)線索的中斷。利用互聯(lián)網(wǎng)支付交易的快捷與高效，犯罪分子可注冊(cè)不同區(qū)域的多個(gè)交易賬戶，將非法所得在各個(gè)賬戶之間進(jìn)行多次周轉(zhuǎn)，以混淆監(jiān)察機(jī)構(gòu)的視線。

與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)往往涉及多個(gè)機(jī)構(gòu)，如部分在線交易系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上支付無(wú)需依賴銀行賬戶，這就切斷了銀行與客戶之間的直接聯(lián)系與完整的交易流程。服務(wù)的分割與資金交易鏈條的割裂，使得每一筆交易都如同暗河中涌動(dòng)著的伏流，難以對(duì)資金來(lái)源、資金性質(zhì)進(jìn)行準(zhǔn)確的認(rèn)定，也大大增加了對(duì)資金流向進(jìn)行有效監(jiān)管的難度，為反洗錢(qián)工作雪上加霜。

3.跨境支付的便捷性。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)與國(guó)際貿(mào)易的日益發(fā)展，跨境支付在國(guó)內(nèi)持續(xù)升溫。為了滿足跨境貿(mào)易、海外購(gòu)物等需求，互聯(lián)網(wǎng)支付公司紛紛開(kāi)通了跨境支付功能。電子化交易使得資金的跨境轉(zhuǎn)移更為便利，也在無(wú)形中增加了洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。反洗錢(qián)金融行動(dòng)特別工作組（下稱FATF）在《新支付方式先前類型研究報(bào)告報(bào)告》中指出：互聯(lián)網(wǎng)支付提供了匿名資金跨境轉(zhuǎn)移的可能性，當(dāng)服務(wù)提供商所在地為反洗錢(qián)監(jiān)管薄弱的離岸場(chǎng)所時(shí)洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)為最高。③然而，目前國(guó)際上與我國(guó)對(duì)于跨境支付洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)的防范顯著不足。一方面，鑒于各國(guó)間反洗錢(qián)法律法規(guī)、反洗錢(qián)義務(wù)的差異性，國(guó)際上尚未建立起對(duì)跨境支付的協(xié)同監(jiān)管制度；另一方面，我國(guó)尚未針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)跨境支付制定統(tǒng)一的管理規(guī)范，沒(méi)有對(duì)跨境支付的業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)量等進(jìn)行約束與限制，致使其發(fā)展現(xiàn)狀十分混亂。

（三）其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)性洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)

以互聯(lián)網(wǎng)支付為基礎(chǔ)和依托，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在業(yè)務(wù)形態(tài)、經(jīng)營(yíng)方式上進(jìn)行創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)出一系列互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與服務(wù)。然而，由于發(fā)展歷程較短，這些金融新產(chǎn)品的業(yè)務(wù)本身存在一定缺陷，同時(shí)又無(wú)相應(yīng)法律法規(guī)的引導(dǎo)，帶來(lái)了更深層次的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。

1.P2P信貸洗錢(qián)。P2P信貸是為了滿足小微企業(yè)和個(gè)人的融資需求而進(jìn)行個(gè)人與個(gè)人間的小額借貸交易。為了吸引更多的客戶進(jìn)行投資，多數(shù)P2P平臺(tái)往往會(huì)采取較為寬松的客戶身份識(shí)別制度，這在方便了客戶進(jìn)行投資與借款的同時(shí)也造成了洗錢(qián)等金融犯罪泛濫成災(zāi)的局面。一般情況下，幾乎所有P2P企業(yè)都不具備對(duì)客戶提供的姓名、身份證號(hào)、手機(jī)號(hào)碼等身份信息進(jìn)行驗(yàn)證與核實(shí)的能力。不法分子利用P2P信貸平臺(tái)這一缺陷，竊取他人身份資料或偽造身份資料注冊(cè)賬號(hào)，將非法所得借貸給借款人并收回本金與利息；或者同一人注冊(cè)多個(gè)賬號(hào)，同為借貸人與借款人，虛構(gòu)貸款交易，由此達(dá)到將黑錢(qián)洗白的目的。

除此之外，利用P2P平臺(tái)實(shí)施非法集資、詐騙等洗錢(qián)上游犯罪的情況也屢見(jiàn)不鮮，部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不僅存在直接的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)，還可能危害債權(quán)人、投資人的利益，易誘發(fā)洗錢(qián)上游犯罪。

2.電子貨幣洗錢(qián)。電子貨幣是指可以在互聯(lián)網(wǎng)上或通過(guò)其他電子通信方式進(jìn)行支付的手段④，具有虛擬性、隱匿性、跨國(guó)界性等特點(diǎn)。通過(guò)電子貨幣體系，大額資金可在瞬間完成跨區(qū)域或跨國(guó)界轉(zhuǎn)移，且不會(huì)留下任何蹤跡。電子貨幣的無(wú)形化與高效性為犯罪分子實(shí)施洗錢(qián)活動(dòng)創(chuàng)造了良好的條件，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展與完善又為電子貨幣洗錢(qián)提供了絕佳的外部環(huán)境。如有名的電子貨幣“比特幣”就是洗錢(qián)活動(dòng)的有力幫手，犯罪分子利用比特幣的全球流通性與可逆兌換性從事洗錢(qián)活動(dòng)，將非法所得用于線下購(gòu)買比特幣，再通過(guò)將比特幣兌現(xiàn)或用比特幣進(jìn)行消費(fèi)完成黑錢(qián)的洗白。通過(guò)這種方式進(jìn)行洗錢(qián)不僅能夠規(guī)避金融機(jī)構(gòu)的參與，且不易進(jìn)行追蹤、調(diào)查取證十分艱難，大大增加了反洗錢(qián)監(jiān)管的工作難度。

3.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)洗錢(qián)。相較于傳統(tǒng)的保險(xiǎn)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)具有服務(wù)便捷、程序簡(jiǎn)便、理賠輕松等特點(diǎn)，為投保人提供了更良好的用戶體驗(yàn)。然而，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式的不規(guī)范與投保程序的過(guò)度簡(jiǎn)化也帶來(lái)了極大的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)保險(xiǎn)的投保程序較為復(fù)雜、完善，需要經(jīng)過(guò)層層審查與核實(shí)。而互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的投保過(guò)程全程在線上進(jìn)行，投保人僅需通過(guò)網(wǎng)絡(luò)在線投保并支付保費(fèi)。支付完成后，保單即可生效，投保人已經(jīng)享有了退保變現(xiàn)的權(quán)利，這為犯罪分子實(shí)施洗錢(qián)行為提供了更大的便利，也使互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)成為幾種保險(xiǎn)洗錢(qián)的類型中最便捷、迅速的方式。

4.其他。除了上述幾種常見(jiàn)的利用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品或服務(wù)洗錢(qián)的方式以外，互聯(lián)網(wǎng)賭博洗錢(qián)、互聯(lián)網(wǎng)傳銷洗錢(qián)、互聯(lián)網(wǎng)詐騙洗錢(qián)等洗錢(qián)方式也層出不窮。由此可見(jiàn)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新存在業(yè)務(wù)性缺陷，又缺乏相應(yīng)的監(jiān)督與與管理，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的洗錢(qián)活動(dòng)愈加猖獗。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢(qián)防范機(jī)制的建立

互聯(lián)網(wǎng)金融正處于蓬勃發(fā)展時(shí)期，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融支付技術(shù)及其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品正逐步取代傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，在金融行業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位。因此，我國(guó)要從互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代背景出發(fā)，并借鑒FATF的反洗錢(qián)建議與他國(guó)的反洗錢(qián)經(jīng)驗(yàn)，建立符合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)與洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)狀況的洗錢(qián)防范機(jī)制。

（一）政府及反洗錢(qián)行政主管部門(mén)的反洗錢(qián)監(jiān)管

1.完善反洗錢(qián)立法，落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)反洗錢(qián)義務(wù)。我國(guó)目前的反洗錢(qián)立法體系存在大量缺漏，適用于新興互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)較少。2015年7月前，除了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》與《支付機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)和反恐怖融資管理辦法》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)的普遍性反洗錢(qián)義務(wù)作出了明確規(guī)定以外，其余互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)均未被納入反洗錢(qián)監(jiān)管的范疇。2015年7月，中國(guó)人民銀行等十部門(mén)聯(lián)合了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，首次將互聯(lián)網(wǎng)金融分別納入央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范疇。但該指導(dǎo)意見(jiàn)仍未對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的反洗錢(qián)義務(wù)進(jìn)行細(xì)化的規(guī)定，未能建立具體的考量標(biāo)準(zhǔn)。這就導(dǎo)致反洗錢(qián)監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以對(duì)其進(jìn)行有效的監(jiān)督與管理。因此，盡快完善相關(guān)法律法規(guī)、落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的反洗錢(qián)義務(wù)是建立互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢(qián)防范機(jī)制的根本與前提。

2.對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行反洗錢(qián)業(yè)務(wù)指導(dǎo)，培訓(xùn)反洗錢(qián)專業(yè)人才。洗錢(qián)犯罪是一種典型的高智商犯罪，其形態(tài)復(fù)雜多樣、手段日趨智能化、隱蔽性強(qiáng)，而互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合無(wú)疑加劇了反洗錢(qián)工作的難度。與之相對(duì)地，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)主體普遍缺少反洗錢(qián)的意識(shí)與能力，難以建立起完善的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，同時(shí)怠于引進(jìn)反洗錢(qián)專業(yè)性人才，無(wú)法有效展開(kāi)反洗錢(qián)工作。

因此，為有效地防范并打擊互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢(qián)犯罪，國(guó)家反洗錢(qián)機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)持續(xù)提供定期反洗錢(qián)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高系統(tǒng)性反洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專業(yè)技能，并加強(qiáng)反洗錢(qián)專業(yè)人才的培養(yǎng)，建立專業(yè)的反洗錢(qián)隊(duì)伍，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)反洗錢(qián)工作的展開(kāi)提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)與人才支持。

3.建立激勵(lì)懲罰機(jī)制，調(diào)動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)反洗錢(qián)的積極性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司作為商主體，追求利益最大化是其本質(zhì)屬性。而建立完善的洗錢(qián)防范體制需要大量的成本投入，卻無(wú)法帶來(lái)直接利潤(rùn)，甚至?xí)绊憳I(yè)務(wù)總量與營(yíng)業(yè)收入。出于自身利益的考慮，互聯(lián)網(wǎng)金融公司往往對(duì)反洗錢(qián)積極性不高，對(duì)犯罪分子的洗錢(qián)活動(dòng)采取消極態(tài)度，怠于監(jiān)管。更有甚者，可能主動(dòng)配合洗錢(qián)活動(dòng)，為犯罪分子提供方便，以從中牟取高額的利益。因此，建立相關(guān)激勵(lì)懲罰機(jī)制對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)反洗錢(qián)工作的展開(kāi)至關(guān)重要。

對(duì)于在反洗錢(qián)領(lǐng)域取得明顯成效或突出貢獻(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，國(guó)家應(yīng)當(dāng)給予物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)與精神激勵(lì)，通過(guò)授予榮譽(yù)稱號(hào)或獎(jiǎng)金等方式進(jìn)行嘉獎(jiǎng)；對(duì)于違反反洗錢(qián)法律法規(guī)或怠于履行反洗錢(qián)義務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以視情節(jié)輕重實(shí)施行政、刑事處罰，如警告、罰款、吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照等，必要時(shí)可以向社會(huì)披露其不合法行為，通過(guò)社會(huì)輿論對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)施加壓力。除此之外，對(duì)于違反反洗錢(qián)義務(wù)的直接負(fù)責(zé)人員及主管人員，如存在故意或重大過(guò)失的，同樣可以適用懲罰約束機(jī)制。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)主體的反洗錢(qián)義務(wù)

1.建立以“風(fēng)險(xiǎn)控制”原則為核心的內(nèi)部管理機(jī)制。良好的內(nèi)部管理機(jī)制是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實(shí)施反洗錢(qián)活動(dòng)的行為準(zhǔn)則，其中每一個(gè)環(huán)節(jié)與流程的設(shè)計(jì)都應(yīng)當(dāng)考慮到如何以最低的成本取得最大的反洗錢(qián)效果。目前國(guó)際上通行的反洗錢(qián)監(jiān)管模式是風(fēng)險(xiǎn)為本的反洗錢(qián)監(jiān)管方式，歐盟、英國(guó)等以“風(fēng)險(xiǎn)控制”為核心的國(guó)際上通行的反洗錢(qián)監(jiān)管措施均取得了極大的進(jìn)展。因此，借鑒此種監(jiān)管模式，在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制的建立中也應(yīng)當(dāng)貫徹“風(fēng)險(xiǎn)為本”的理念。

所謂風(fēng)險(xiǎn)為本，是指相關(guān)主體從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度來(lái)組織實(shí)施反洗錢(qián)工作，將洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)控制在主管風(fēng)險(xiǎn)容量和客觀風(fēng)險(xiǎn)容限范圍之內(nèi)，以獲得最大的反洗錢(qián)成效。⑤在具體實(shí)踐中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過(guò)考量客戶職業(yè)、交易產(chǎn)品、交易性質(zhì)、交易金額等因素識(shí)別與評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的不同啟動(dòng)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制程序。針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的客戶群體或交易行為，應(yīng)當(dāng)適用更嚴(yán)格的身份識(shí)別制度與交易監(jiān)測(cè)程序。隨著金融環(huán)境與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化，企業(yè)還應(yīng)定期對(duì)洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制進(jìn)行評(píng)價(jià)，并適當(dāng)作出調(diào)整與完善。

2.完善客戶身份識(shí)別制度與身份信息保存制度。“了解你的客戶”原則是反洗錢(qián)工作的核心。根據(jù)反洗錢(qián)要求，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的身份及其交易目的進(jìn)行盡職調(diào)查，采用合理的方式獲取足以表明客戶身份的信息?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，當(dāng)客戶提供的信息、電子照片真?zhèn)尾幻鲿r(shí)，企業(yè)可通過(guò)聯(lián)網(wǎng)核查、視頻認(rèn)證等方式核實(shí)客戶身份的真實(shí)性，必要時(shí)甚至可以采取實(shí)地走訪、向有關(guān)行政管理部門(mén)核實(shí)等方式來(lái)確保獲得完整準(zhǔn)確的身份信息。當(dāng)完成客戶身份的初次識(shí)別后，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)保存客戶身份信息記錄并對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行劃分。需要注意的是，對(duì)客戶身份的識(shí)別環(huán)節(jié)應(yīng)貫徹于整個(gè)業(yè)務(wù)關(guān)系存續(xù)期間，以完成后續(xù)識(shí)別流程中對(duì)客戶身份的持續(xù)識(shí)別與重新識(shí)別，方便互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控。

3.完善交易信息保存制度與可疑交易報(bào)告制度。交易信息的保存是實(shí)施反洗錢(qián)的必要條件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善的交易信息保存制度，并保證記錄的內(nèi)容足以重現(xiàn)每一筆交易的原貌，包括交易的交易方、性質(zhì)、時(shí)間、數(shù)額等內(nèi)容，且需達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定的時(shí)限標(biāo)準(zhǔn)。

全面、系統(tǒng)性的交易信息記錄有利于可疑交易的識(shí)別與報(bào)告，為后續(xù)反洗錢(qián)檢測(cè)工作的展開(kāi)打下了良好的基礎(chǔ)。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的分析監(jiān)測(cè)系統(tǒng)或可疑交易分析人員發(fā)現(xiàn)交易存在異常時(shí)，可在借鑒傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)成熟的可疑交易報(bào)告制度的基礎(chǔ)上適當(dāng)調(diào)整，對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析排查與跟蹤監(jiān)測(cè)，并及時(shí)向反洗錢(qián)監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

4.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)安全，遏制洗錢(qián)上游犯罪。追根溯源，互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題已成為互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下洗錢(qián)活動(dòng)泛濫的根源之一，是滋生洗錢(qián)犯罪與洗錢(qián)上游犯罪的溫床。因此，保障互聯(lián)網(wǎng)安全對(duì)于遏制洗錢(qián)上游犯罪、打擊洗錢(qián)犯罪具有重大意義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)行為規(guī)范，加強(qiáng)對(duì)客戶身份信息與交易信息的安全保護(hù)與保存。同時(shí)，對(duì)于推出的互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)、新服務(wù)、新工具，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)對(duì)其進(jìn)行全面評(píng)估，并對(duì)投資者加強(qiáng)信息披露的透明度、充分提示潛在風(fēng)險(xiǎn)，以保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融的秩序。

注釋：

①清科研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融研究報(bào)告.

②中國(guó)人民銀行將樂(lè)縣支行課題組.新興互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管[J].福建金融，2015（04）.

篇8

它并非是一個(gè)剛被發(fā)明的新詞，事實(shí)上，它已經(jīng)存在頗有一些年頭。它的引爆點(diǎn)是余額寶的橫空出世，這像是馬云那句狠話——“如果銀行不改變，我們就改變銀行”——的某種兌現(xiàn)。

一個(gè)非常簡(jiǎn)單的事實(shí)：在余額寶2013年6月誕生之前，天弘基金只不過(guò)是基金界的一個(gè)小角色。余額寶誕生后的4個(gè)月，天弘基金的2013年三季度報(bào)告顯示，“余額寶”背后的貨幣市場(chǎng)基金——天弘增利寶的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了556.53億元，成為中國(guó)“貨幣基金之王”。

4個(gè)月即為王者，快如閃電般地登基。余額寶構(gòu)建了一個(gè)不得不讓人趨之若鶩的傳奇。

大背景也異常重要。彼時(shí)，總理表示中國(guó)貨幣政策需要轉(zhuǎn)向，“用好增量、盤(pán)活存量”，不再實(shí)施超級(jí)寬松的貨幣政策，貨幣政策偏向中性從緊。6月份的“錢(qián)荒”是強(qiáng)烈的佐證。從此以后，金融體系內(nèi)尤其是銀行感到資金緊張、放貸少“米”。而余額寶的“吸收資金的超級(jí)表現(xiàn)”，讓人印象更為深刻。

互聯(lián)網(wǎng)金融之熱急劇升溫。自然，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的話題和會(huì)議源源不絕。

11月6日復(fù)旦大學(xué)光華樓東輔樓發(fā)生了一次有意思的對(duì)話。

對(duì)話的由頭是“眾安在線”（全稱“眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司”）的開(kāi)張。這是“三馬”（馬明哲、馬云、馬化騰）一起賣保險(xiǎn)的產(chǎn)物，“三馬”分別代表著中國(guó)領(lǐng)先的綜合金融服務(wù)集團(tuán)、中國(guó)最大的電商平臺(tái)和中國(guó)最大的社交平臺(tái)。

盡管平安集團(tuán)的馬明哲似乎應(yīng)該歸屬傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，但是他在對(duì)話中認(rèn)為，金融和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)會(huì)是一個(gè)彼此融合的過(guò)程。馬明哲謙虛地表示，就目前而言，“互聯(lián)網(wǎng)公司比金融公司更有優(yōu)勢(shì)”。

馬明哲的謙虛，退出了話語(yǔ)“爭(zhēng)球權(quán)”。剩下的問(wèn)題就是，另外“二馬”誰(shuí)更占優(yōu)？或者說(shuō)，是哪家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)占據(jù)了互聯(lián)網(wǎng)金融的制高點(diǎn)？

馬化騰的騰訊是基于社交鏈切入互聯(lián)網(wǎng)金融，而馬云的阿里則是借助最大的電商交易平臺(tái)切入互聯(lián)網(wǎng)金融。如果再加上李彥宏的百度，百度的“百發(fā)理財(cái)”也相當(dāng)火爆，它是借助搜索平臺(tái)切入互聯(lián)網(wǎng)金融。

于是，互聯(lián)網(wǎng)金融的話題似乎可以切割為兩個(gè)層次的話題：互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融的戰(zhàn)爭(zhēng)和互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致的互聯(lián)網(wǎng)之間的戰(zhàn)爭(zhēng)。

“BAT”（百度、阿里和騰訊的縮寫(xiě)）之戰(zhàn)可以看做是后者的代表。

“吞噬”新陣線

果不其然，光華樓東輔樓的后續(xù)對(duì)話主角是馬云和馬化騰。

他們唇槍舌劍的焦點(diǎn)是移動(dòng)社交工具“往來(lái)”和“微信”。馬云說(shuō)應(yīng)該有兩個(gè)“微信”這樣才能保持競(jìng)爭(zhēng)，而馬化騰以含蓄諷刺的方式暗示微信的力量，“我們歡迎有競(jìng)爭(zhēng)，而且一定讓大家找到各自不同的位置，當(dāng)年QQ、旺旺競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候也是找到各自的位置。”

從某種意義上看，BAT三家在互聯(lián)網(wǎng)上的版圖的確是較為清晰的：阿里獨(dú)霸電商平臺(tái)、騰訊是游戲和微信、百度壟斷搜索，彼此試探出大致的界限。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融的版圖上面，它們是熱衷高度對(duì)抗的，因?yàn)樗鼈冞€真不想現(xiàn)在就“找到各自的位置”。

6月余額寶出現(xiàn)之后，8月，微信就牽手基金公司，推出微信理財(cái)業(yè)務(wù)，只需發(fā)出個(gè)性化指令，就可在銀行與相應(yīng)基金賬戶之間進(jìn)行資金存取。10月“百度金融中心——理財(cái)平臺(tái)”正式上線，它與華夏基金合作推出的首款產(chǎn)品“百發(fā)”以號(hào)稱“8%的收益率”賺足了眼球。接下來(lái)的12月，騰訊旗下第三方理財(cái)通道財(cái)付通將率先通過(guò)微信來(lái)上線貨幣基金產(chǎn)品，從最強(qiáng)大的移動(dòng)社交端來(lái)強(qiáng)推互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，令人動(dòng)容。

行動(dòng)對(duì)抗不斷，話語(yǔ)對(duì)抗亦升級(jí)。10月16日，在新一代支付寶錢(qián)包的會(huì)上，阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)國(guó)內(nèi)事業(yè)群總裁樊治銘公開(kāi)稱，微信“支付不安全”；第二天，騰訊立即宣布與中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)（PICC）合作，為用戶推出全額賠付的保障。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的新戰(zhàn)場(chǎng)，BAT既是對(duì)手，寸土必爭(zhēng)，但它們又是一股“合力”。因?yàn)樗鼈兯卣沟慕?，則是傳統(tǒng)金融業(yè)所應(yīng)該覆蓋的地帶。

阿里就公開(kāi)表示，他們的金融業(yè)務(wù)是為“屌絲”做的?！靶“住焙汀靶≠J”是他們爭(zhēng)奪的關(guān)鍵詞，前者是互聯(lián)網(wǎng)屌絲用戶，后者是小額借款人，他們都是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)覆蓋薄弱的人群。

幾周前，初入職場(chǎng)的IT男黃賦磊從自己的支付寶賬戶轉(zhuǎn)了幾千元錢(qián)到余額寶，成為一個(gè)“基民”。他算過(guò)這樣一筆賬：這筆錢(qián)如果以活期存在銀行，每天只有不到5分的利息，余額寶每日收益3毛，等于是用著活期的權(quán)利，卻拿著定期存款的利息。所以，每天看賬戶，曬收益，成為他工作之余的樂(lè)趣。

“我準(zhǔn)備把銀行活期存款全部放到余額寶”，他告訴《二十一世紀(jì)商業(yè)評(píng)論》（以下簡(jiǎn)稱《21CBR》）記者他的“儲(chǔ)蓄大搬家”計(jì)劃。也許黃賦磊并沒(méi)意識(shí)到，千萬(wàn)個(gè)像自己一樣的人，在中國(guó)金融界制造了一項(xiàng)紀(jì)錄。

海通證券在報(bào)告中預(yù)測(cè)，支付寶有8億注冊(cè)用戶，假設(shè)10%為活躍客戶，余額寶的潛在客戶可達(dá)8000萬(wàn)，以目前戶均余額2000元計(jì)，余額寶潛在規(guī)模約為1600億元。當(dāng)然，這個(gè)規(guī)模不能跟任何一家銀行的總儲(chǔ)蓄規(guī)模來(lái)比，但是如果單列“活期”項(xiàng)目來(lái)比，那么這已經(jīng)是一筆巨大的數(shù)字。

余額寶神話之后，“百發(fā)”奇跡又來(lái)，“百發(fā)”上線當(dāng)天，4小時(shí)內(nèi)就被搶購(gòu)一空，首日銷售規(guī)模過(guò)10億元。

很多人用“活期定息”解釋這種火爆現(xiàn)象，類比于美國(guó)“Q條例”下的金融創(chuàng)新，利息為零的活期一旦有了定期的利率，相當(dāng)于重新創(chuàng)造了一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)。還有一種更為有趣的解釋是，對(duì)于“屌絲們”來(lái)說(shuō)，日常的（現(xiàn)金）消費(fèi)流其實(shí)同儲(chǔ)蓄流是高度同構(gòu)的，如果初入社會(huì)，工資不高，扣除房租和飯錢(qián)之后，幾乎沒(méi)有任何存款；工作幾年之后，有了一些積累開(kāi)始買房還按揭，也剩不了多少儲(chǔ)蓄，造成了一種“現(xiàn)金占有的屌絲化”傾向，而這種新的消費(fèi)流和儲(chǔ)蓄流“很大重疊”的結(jié)構(gòu)，使得余額寶擊中了“痛點(diǎn)”。

這種狀態(tài)也延續(xù)到小貸市場(chǎng)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的爆發(fā)式增長(zhǎng)也充分證明了“小貸”的威力。據(jù)首份《中國(guó)P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書(shū)》數(shù)據(jù)顯示，P2P借貸模式自2006年進(jìn)入中國(guó)以來(lái)，發(fā)展迅速，至2012年末，國(guó)內(nèi)的P2P服務(wù)平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)200家，可統(tǒng)計(jì)的P2P平臺(tái)線上累計(jì)交易額已近100億元，貸款年均增速超過(guò)300%。

一邊是火焰，一邊是海水。落差不容忽視。

在余額寶風(fēng)光無(wú)限的6月，中國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)卻遭遇了“錢(qián)荒”帶來(lái)的鏈鎖反應(yīng)。6月中旬，國(guó)內(nèi)銀行間市場(chǎng)利率飆升，但到處借不到錢(qián)，股票、債券市場(chǎng)暴跌，而公募基金領(lǐng)域尤其是貨幣基金也涌現(xiàn)出大比例的贖回潮，Wind的數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，各類基金合計(jì)總規(guī)模為2.45萬(wàn)億元，比去年底減少3434億元，縮水比例為12.28%。

必有回響？

互聯(lián)網(wǎng)公司作為“e教徒”侵犯金融領(lǐng)土，雖然沒(méi)有數(shù)據(jù)證明，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)給銀行造成多大影響，但傳統(tǒng)銀行業(yè)已經(jīng)從過(guò)去的不屑轉(zhuǎn)變?yōu)橹?jǐn)慎觀察、適度行動(dòng)。

例如，銀聯(lián)不甘心做一個(gè)旁觀者。10月18日，銀聯(lián)商務(wù)經(jīng)過(guò)一年的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與測(cè)試，正式推出“天天富”理財(cái)平臺(tái)，首期與光大保德信基金合作，為銀聯(lián)商務(wù)的特約商戶的流動(dòng)性資金提供現(xiàn)金管理和增值服務(wù)，這也是對(duì)貨幣基金銷售渠道的一種新嘗試。

據(jù)Wind的數(shù)據(jù)顯示，2012年，光大貨幣基金收益率為3.81%，是銀行活期利率的10.89倍，同時(shí)也高于銀行一年期定存利率。

如果說(shuō)，余額寶、百發(fā)等理財(cái)產(chǎn)品是在截流銀行個(gè)人活期存款的話，那么，銀聯(lián)商務(wù)針對(duì)的是銀行企業(yè)客戶的活期存款。今年10月，泰達(dá)宏利推出“每半年開(kāi)放一段時(shí)間”的債基，實(shí)際上又在堵截銀行的定期存款。

數(shù)據(jù)顯示，今年第三季度，中國(guó)四大銀行平均利潤(rùn)增幅10.8%，為七個(gè)季度以來(lái)最慢。元富證券駐上海的分析師袁曉雨認(rèn)為，“由于中資銀行顯然已經(jīng)進(jìn)入低利潤(rùn)增長(zhǎng)期，投資者正在把焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向資產(chǎn)質(zhì)量”，“銀行的融資成本也在升高，因?yàn)榱鲃?dòng)性正在緊縮，而隨著儲(chǔ)戶的投資選擇更多，銀行的存款流失嚴(yán)重”。

興業(yè)銀行一位內(nèi)部人士私下表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新給銀行業(yè)帶來(lái)很大沖擊，“壓力還是蠻大的”。

但銀行也在采取措施，盡管快慢不一。相比而言，股份制商業(yè)銀行，平安、民生和招商銀行，在擁抱互聯(lián)網(wǎng)方面，更為積極。

原招行行長(zhǎng)馬蔚華曾借用比爾.蓋茨的一句話，總結(jié)創(chuàng)新對(duì)銀行的重要性，他認(rèn)為：“如果傳統(tǒng)銀行不改變的話，它們就是21世紀(jì)一群要滅亡的恐龍?！?/p>

但也有人沒(méi)這么悲觀?！霸谥袊?guó)，不要輕易說(shuō)顛覆銀行，中國(guó)的銀行與國(guó)外還是有很大不同。”一位基金業(yè)人士說(shuō)。實(shí)際上，目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域還不是“資金密集型方式”，而是“人力密集型方式”：引導(dǎo)人流量去購(gòu)買無(wú)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，或者要花很多的人力去審核發(fā)出小額貸款。

雖然余額寶的走紅，大大帶動(dòng)了東方財(cái)富網(wǎng)旗下天天基金網(wǎng)、數(shù)米基金網(wǎng)等垂直基金平臺(tái)的貨幣基金的生意，但是，數(shù)米基金網(wǎng)副總經(jīng)理姚備出言謹(jǐn)慎。

“到現(xiàn)在為止，我們非貨幣基金的量，也即股票和混合基金的量還是高于貨幣基金的”，姚備告訴《21CBR》記者，貨幣基金并非主流，作為獨(dú)立基金銷售平臺(tái)，數(shù)米需要為那些購(gòu)買“高風(fēng)險(xiǎn)、高收益”基金的投資人提供專業(yè)的咨詢、指導(dǎo)服務(wù)。

“從投入產(chǎn)出比上，關(guān)鍵看互聯(lián)網(wǎng)公司是否有這個(gè)意愿?！币湔f(shuō)。另外，用戶群是否愿意接受更復(fù)雜的產(chǎn)品，也是影響互聯(lián)網(wǎng)公司做更多涉足的障礙。不久前，17家基金集體入駐淘寶開(kāi)店，但跟余額寶的反響天差地別。淘寶與這些基金之間，只是起到流量導(dǎo)入的作用。從入駐以來(lái)的表現(xiàn)看，這些基金的生意并不紅火。

一旦產(chǎn)品不是“類活期、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”的產(chǎn)品，游戲的玩法可能就要改變。姚備認(rèn)為，如果淘寶、百度這樣的互聯(lián)網(wǎng)公司要切入更復(fù)雜的基金產(chǎn)品，有必要補(bǔ)齊專業(yè)的服務(wù)，這些不但需要專門(mén)的投入，更需要對(duì)如何做虛擬金融品電商的深刻理解。這也需要時(shí)間和大量專業(yè)人才。

這些人在哪兒呢？

人才難題

今年11月1日，阿里小微金服對(duì)外公開(kāi)股權(quán)結(jié)構(gòu)，并宣布將拿出40%的股份激勵(lì)小微金服及阿里巴巴集團(tuán)的每一位員工。

這讓曾松柏暗自慶幸，因?yàn)樗侄嗔艘豁?xiàng)“籌碼”。曾松柏是小微金服人力資源副總裁，在他看來(lái)，阿里的這項(xiàng)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，對(duì)其今后的招聘工作無(wú)疑是一條重大利好。

在人力資源崗位上任職多年的曾松柏，用“硝煙彌漫”來(lái)形容當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融人才招聘市場(chǎng)。

最直接的原因，當(dāng)然是需求的急劇增長(zhǎng)。無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)公司，還是金融機(jī)構(gòu)，涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，都需要爭(zhēng)奪人才。

這也導(dǎo)致了獵頭公司業(yè)務(wù)量的增加?！敖衲昕蛻魧?duì)互聯(lián)網(wǎng)人才的需求明顯增長(zhǎng)”，蔡征揚(yáng)（化名）告訴《21CBR》記者，作為獵頭的他，加班是常態(tài)，但今年尤其多。蔡的客戶主要集中在券商和基金，其中，有不少是國(guó)內(nèi)排名前十的基金公司。

但要找到合適的候選人并不容易?！斑x擇面相對(duì)來(lái)說(shuō)不是特別大，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的速度比較快，對(duì)人的要求不是那么高，可能普通本科，甚至是大專生都可以，但金融機(jī)構(gòu)會(huì)有比較高的要求”，他說(shuō)，尤其是大型的公募基金，通常會(huì)有一些硬性的條件，比如，至少要“985”高校的本科生，或者“211”院校的碩士。

而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司而言，找到既懂金融，又能融入到互聯(lián)網(wǎng)公司的人才同樣是個(gè)挑戰(zhàn)。

曾松柏說(shuō)，小微金服在人才招聘上，還是“下了一些功夫的”，除了校園招聘和社會(huì)招聘，他們還去美國(guó)硅谷挖人，并借助一些獵頭吸引人才。

蘇寧云商也是互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)的一個(gè)參戰(zhàn)方。其校園招聘負(fù)責(zé)人表示，蘇寧在金融相關(guān)專業(yè)總的招聘人數(shù)達(dá)近百人，考慮到金融的專業(yè)性較強(qiáng)，研究生的招聘比例將超過(guò)一半。除香港、美國(guó)硅谷等海外招聘外，蘇寧已向全國(guó)近150所高校發(fā)出招聘信息。

但從目前來(lái)看，高級(jí)管理人才在互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)之間的相互流動(dòng)還在少數(shù)。一方面，既懂互聯(lián)網(wǎng)，又懂金融的高管人才稀缺；另一方面，還取決于互聯(lián)網(wǎng)和金融機(jī)構(gòu)在向

互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型的力度與決心。

從小微金服的團(tuán)隊(duì)架構(gòu)看，從CEO彭蕾，到五大事業(yè)部負(fù)責(zé)人，均來(lái)自阿里已有的團(tuán)隊(duì)。曾松柏稱，阿里在人才上更注重自我培養(yǎng)，很少用空降兵。這跟阿里在金融布局謀篇用心很深準(zhǔn)備較早有關(guān)。相比較而言，百度作為后來(lái)者就準(zhǔn)備得差一些。為籌備金融中心，百度從匯付天下、基金公司挖了不少熟悉金融市場(chǎng)的人才，但百度理財(cái)?shù)念^兒仍由百度已有高管擔(dān)任，也就是不久前升任副總裁的李明遠(yuǎn)。

蔡征揚(yáng)透露，金融機(jī)構(gòu)目前招聘的互聯(lián)網(wǎng)人才多數(shù)是中低端職位，主要負(fù)責(zé)電商或者后臺(tái)運(yùn)營(yíng)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)等仍然是由金融團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)。

在人才的配備和融合上，陸金所的做法相對(duì)激進(jìn)。2011年，陸金所正式成立，它的定位是“網(wǎng)上金融資產(chǎn)交易平臺(tái)”。陸金所內(nèi)部人士對(duì)《21CBR》記者說(shuō)，目前陸金所有40%的員工來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)。陸金所挖來(lái)了原當(dāng)當(dāng)網(wǎng)的CTO/CIO擔(dān)任副總經(jīng)理，負(fù)責(zé)電商平臺(tái)的開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)。

“目前傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品通常是由金融團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)，再由IT團(tuán)隊(duì)去實(shí)現(xiàn)?！鄙鲜鲫懡鹚耸空f(shuō)，但陸金所的團(tuán)隊(duì)構(gòu)成改變了這種模式，從一開(kāi)始就讓互聯(lián)網(wǎng)團(tuán)隊(duì)參與進(jìn)來(lái)，讓產(chǎn)品具備互聯(lián)網(wǎng)基因。

以陸金所官網(wǎng)的頁(yè)面設(shè)計(jì)為例，他們先是邀請(qǐng)了尼爾森做市場(chǎng)調(diào)研，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，很多用戶對(duì)頁(yè)面呈現(xiàn)的信息30秒看不懂就離開(kāi)了。所以，陸金所在一級(jí)頁(yè)面上主要呈現(xiàn)那些用戶最關(guān)心的信息，比如，投資額、回報(bào)率這樣的數(shù)字，并運(yùn)用表格等易于理解的方式呈現(xiàn)。“這樣做的好處是更注重用戶體驗(yàn)。”上述陸金所內(nèi)部人士認(rèn)為。

毫無(wú)疑問(wèn)，人才盡管是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)難題，但還不是瓶頸，瓶頸來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管上的風(fēng)險(xiǎn)。

“裸奔”的風(fēng)險(xiǎn)

央行副行長(zhǎng)劉士余對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)定了基調(diào)：“一不要非法吸收公共存款，二不要非法集資?！?/p>

10月底，湖北天力貸投資有限公司董事長(zhǎng)劉明武被捕。這是互聯(lián)網(wǎng)金融P2P行業(yè)新近發(fā)生的一起攜款跑路事件，涉案金額達(dá)4000多萬(wàn)元。實(shí)際上，這家公司從成立到倒閉，前后只有5個(gè)月的時(shí)間。

最近一段時(shí)間，整個(gè)P2P行業(yè)的壞消息不斷。而根據(jù)《中國(guó)P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書(shū)》，2011-2013年初，全國(guó)關(guān)閉或跑路的借貸公司多達(dá)17家。這中間，既有經(jīng)營(yíng)不善，也不乏惡意欺詐。

2006年P(guān)2P被引入中國(guó)至今，P2P公司已有200多家。但目前這個(gè)行業(yè)仍然沒(méi)有明確的監(jiān)管部門(mén)，更談不上明確的法律、法規(guī)。這給了那些以高利息詐騙的P2P棲身的空間。比如去年關(guān)閉的優(yōu)易貸，據(jù)公安部的信息，其網(wǎng)上的借款標(biāo)的都是假的，90%的資金進(jìn)了自己的腰包。

這種現(xiàn)狀也讓其他正常運(yùn)營(yíng)的P2P從業(yè)者感到委屈和無(wú)助。在最近一次互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上，新新貸副總裁陳志飛就呼吁，“監(jiān)管機(jī)構(gòu)和媒體，應(yīng)了解P2P的模式，分辨出那些濫竽充數(shù)的公司”。

其實(shí)，包括P2P在內(nèi)的整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，目前都沒(méi)有明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)，更缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)。

“我們公司現(xiàn)在就像動(dòng)物園一樣，每天都有人來(lái)調(diào)研，有關(guān)部門(mén)對(duì)它還是比較關(guān)注的?！币患襊2P的內(nèi)部人士說(shuō)，“我們是上海金融辦批復(fù)的，但在央行、銀監(jiān)會(huì)，甚至證監(jiān)會(huì)都有報(bào)備，多溝通總是有好處的?！?/p>

不過(guò)，他從有關(guān)部門(mén)對(duì)余額寶、百發(fā)的態(tài)度上看到了希望?！氨O(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新還是很寬容的”，他認(rèn)為，畢竟，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興事物，監(jiān)管層也需要時(shí)間去了解。

民生電商董事長(zhǎng)尹龍告訴《21CBR》記者：“沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)管理、沒(méi)有監(jiān)管的金融絕對(duì)是災(zāi)難，所以不僅監(jiān)管要跟上，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心一定是要有一套新的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法?！?/p>

但是在監(jiān)管上，尹龍認(rèn)為，要做全新的思路轉(zhuǎn)換，“互聯(lián)網(wǎng)金融形成一種新的業(yè)態(tài)，或者在現(xiàn)有框架下加強(qiáng)監(jiān)管，或者應(yīng)該專門(mén)成立部門(mén)來(lái)監(jiān)管。”

尹龍認(rèn)為，銀行做自己的業(yè)務(wù)，或者監(jiān)管銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)有上百年的經(jīng)驗(yàn)。“簡(jiǎn)單地說(shuō)，銀行是資金密集型的業(yè)務(wù)。比如說(shuō)10個(gè)億，3個(gè)人干2個(gè)星期或者是1個(gè)月，就可以將放貸企業(yè)的事情搞清楚，10個(gè)億貸款就出去了，這是銀行擅長(zhǎng)的。但是，小貸業(yè)務(wù)是對(duì)小微企業(yè)的融資，它是一個(gè)勞動(dòng)密集型的行業(yè)，不要說(shuō)3個(gè)人，30個(gè)人干2個(gè)月，也不一定能將10個(gè)億放出去?！?/p>

所以，那么長(zhǎng)時(shí)間積累的風(fēng)險(xiǎn)管理模型一朝之內(nèi)就失靈了。

監(jiān)管暫時(shí)缺失，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)野蠻生長(zhǎng)。

一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“P2P行業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)就是不遵守一些基本的規(guī)則，比如金融詐騙、循環(huán)資產(chǎn)證券化、資金監(jiān)管賬戶缺失等問(wèn)題都很突出。比如一家非常大的平臺(tái)公司，如果是做平臺(tái)，應(yīng)當(dāng)是信息透明，債權(quán)人和債務(wù)人一筆對(duì)一筆要清晰，但是它的做法卻非常券商化，先將所有的融資者需求吃下，然后又分別轉(zhuǎn)售給不同的小額投資者。這些債務(wù)人有的是長(zhǎng)貸有的是短貸，都混同在一起，形成了期限錯(cuò)配，這就是令人緊張的資金池模式?！?/p>

這位人士認(rèn)為，“一旦P2P有資金池和期限錯(cuò)配，那么你做的就是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，但你面對(duì)的借款人群信用等級(jí)、償債能力都比銀行差，銀行有上百年的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)了，你憑什么能比銀行風(fēng)險(xiǎn)控制得好？所以，我們整個(gè)行業(yè)非常擔(dān)心P2P做資金池的風(fēng)險(xiǎn)”。

央行前副行長(zhǎng)吳曉靈在一次演講中曾講述P2P行業(yè)的紅線：P2P一定是平臺(tái)而不是金融機(jī)構(gòu)，所謂平臺(tái)就是籌資和投資的通道，通道上走的是撮合小額，最好是一個(gè)債權(quán)人對(duì)一個(gè)債務(wù)人，一筆一筆做。因?yàn)檫@樣可以避免“大額融資”或者“一人面對(duì)多人”的問(wèn)題，這兩者都會(huì)造成社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

除了要改變監(jiān)管缺失之外，要想讓互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作順暢，必須要引入征信和保險(xiǎn)（擔(dān)保）。目前中國(guó)信用體系的缺失使得風(fēng)險(xiǎn)管理變得成本高昂。以P2P平臺(tái)人人貸為例，其借款人主要包括網(wǎng)商、工薪族和小生意人群，而對(duì)他們的資質(zhì)審核，人人貸完全要自己收集借款人身份證、交易記錄、銀行流水、工作及收入信息等作出判斷?！叭绻麑I(yè)的機(jī)構(gòu)提供征信數(shù)據(jù)的話，我們的工作就會(huì)少很多?！比巳速JCEO李欣賀說(shuō)。

相比較而言，平安銀行與eBay合作，以及阿里小貸的模式，則幸運(yùn)得多。至少，他們有賣家的信用和交易數(shù)據(jù)做參考。

所以，馬云把阿里在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的布局，最終目標(biāo)設(shè)定在“信用體系”。“中國(guó)目前最缺的就是一套消費(fèi)者、年輕人、小企業(yè)的信用體系，”他認(rèn)為，“把信用體系建好了，金融自然而然就好了?！?/p>

在目前既缺少監(jiān)管，又缺少信用體系的狀態(tài)下，陸金所認(rèn)為，他們的做法為P2P業(yè)務(wù)上了一套保險(xiǎn)。

與多數(shù)P2P不同的是，陸金所采用的是借款人線下審批、線上交易結(jié)合的模式，它引入了平安擔(dān)保提供擔(dān)保服務(wù)，資質(zhì)調(diào)查和審核最終都在線下完成。據(jù)陸金所內(nèi)部人士透露，到目前為止，陸金所的違約率控制在1%以下，低于一般小額貸款公司5%的水平，而國(guó)際無(wú)抵押貸款的平均壞賬率在4%-5%。

篇9

山東省農(nóng)村金融經(jīng)過(guò)多年的金融體制改革與創(chuàng)新，已經(jīng)初步形成了以農(nóng)信社為主體、農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及小額信貸公司等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的成熟的農(nóng)村金融體系。但由于種種歷史因素和區(qū)域限制，山東省農(nóng)村金融發(fā)展仍然存在諸多問(wèn)題，也成為阻礙農(nóng)村金融乃至農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要障礙。只有深入調(diào)查山東省農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，才能有效防范山東省農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，并制定有針對(duì)性的防范對(duì)策。

（一）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

1.農(nóng)村金融體系建設(shè)落后。金融的脆弱性是指由于金融制度和金融結(jié)構(gòu)的不平衡性，所引起的風(fēng)險(xiǎn)積累、金融體系功能失效的一種狀態(tài)。而農(nóng)村金融的脆弱性，導(dǎo)致了農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的存在。

目前，農(nóng)村金融體系的脆弱性，主要表現(xiàn)在農(nóng)村商業(yè)性銀行、政策性銀行、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、合作金融等體系的不完善。首先，政策性銀行對(duì)農(nóng)業(yè)投入（包括農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)和農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)）的資金集聚效應(yīng)效率較低，資金不足、籌資能力弱、缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制和考核機(jī)制。其次，農(nóng)業(yè)銀行扶農(nóng)、支農(nóng)政策較少。而作為支農(nóng)主體和“扶農(nóng)專業(yè)戶”的農(nóng)村信用社，又存在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，不良資產(chǎn)率居高不下的現(xiàn)狀。農(nóng)村信用社對(duì)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力較弱，整體經(jīng)營(yíng)素質(zhì)低于其他銀行類金融機(jī)構(gòu)。其次，農(nóng)村金融體系缺乏科學(xué)有效的監(jiān)管體系和監(jiān)控技術(shù)。

2.制度和法規(guī)建設(shè)滯后。伴隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的變革和農(nóng)村金融體制的創(chuàng)新，商業(yè)性銀行、政策性銀行和合作性銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制已基本確立。與之相對(duì)應(yīng)的金融法律法規(guī)也相繼出臺(tái)，但由于地域性和歷史性因素，各地區(qū)對(duì)金融法規(guī)的執(zhí)行力度不同，各類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)以及業(yè)務(wù)規(guī)范未能以立法的形式加以規(guī)范。且由于山東省農(nóng)業(yè)發(fā)展歷史悠久，農(nóng)業(yè)開(kāi)放性較弱，農(nóng)業(yè)發(fā)展中計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的色彩濃厚，使得經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不規(guī)范，農(nóng)村金融充滿不確定性，從而導(dǎo)致了農(nóng)村金融的操作風(fēng)險(xiǎn)。其次，對(duì)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)管理經(jīng)營(yíng)具有重大影響的政府部門(mén)和企業(yè)，存在政企不分的現(xiàn)象，對(duì)保障金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益的一系類重要法規(guī)不完善，例如《企業(yè)破產(chǎn)法》、《擔(dān)保法》等，不僅缺乏執(zhí)法力度，且可操作性差，造成大量不良貸款，使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信用體系不堪一擊。

3.農(nóng)村信用基礎(chǔ)薄弱、信用環(huán)境欠佳。農(nóng)村金融的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為，農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)企業(yè)借款后到期不能償還。這是由于他們的經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，貸款次數(shù)多，但可用于抵押的資產(chǎn)較少，難以獲得信用所需的信息。其次，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有周期性，農(nóng)村金融業(yè)務(wù)回收期長(zhǎng)、收益低，而處于初創(chuàng)期的農(nóng)業(yè)企業(yè)，缺乏嚴(yán)格的內(nèi)部監(jiān)控體系，負(fù)債比重較高，產(chǎn)品附加價(jià)值較低，企業(yè)經(jīng)理人的信用意識(shí)薄弱，且農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的信用評(píng)價(jià)和擔(dān)保資產(chǎn)缺乏科學(xué)有效的評(píng)估。尤其是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，利用各種手段逃債、廢債，嚴(yán)重影響了農(nóng)村金融的信用秩序。

（二）非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

1.農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資本金水平較低。在山東省各類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中，存在一個(gè)普遍性現(xiàn)象，就是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資本金水平較低，利用率不足，資產(chǎn)負(fù)債管理不科學(xué)，缺乏科學(xué)的資產(chǎn)負(fù)債比例管理體制。較高的負(fù)債比，勢(shì)必會(huì)引起金融機(jī)構(gòu)較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。加之較高的不良資產(chǎn)率，以及缺乏完整的資金約束機(jī)制，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)面臨更高的資本風(fēng)險(xiǎn)。近幾年，山東省農(nóng)信社的資本充足率均未達(dá)到《巴塞爾協(xié)議》要求的指標(biāo)。

2.缺乏科學(xué)的資產(chǎn)與負(fù)債管理。山東省農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債管理能力較低，資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理成為制約農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的詬病。造成這一現(xiàn)象的主要原因有：缺乏科學(xué)的資本金管理制度，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)吸納股本面臨困難；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模擴(kuò)張迅速，未能及時(shí)補(bǔ)充足夠的資本金；風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重不斷提升；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一；資產(chǎn)與負(fù)債在規(guī)模、期限上與結(jié)構(gòu)不匹配；金融資產(chǎn)流動(dòng)性較差等。

3.缺乏科學(xué)的監(jiān)管體系和內(nèi)控制度。為保障金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健發(fā)展，必須嚴(yán)格的外部監(jiān)管機(jī)制，包括行業(yè)監(jiān)管和中國(guó)人民銀行的監(jiān)管。央行用來(lái)調(diào)控和監(jiān)管的機(jī)制仍處于起步階段，監(jiān)管力度不足，且具有濃厚的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩，而且農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可能存在多頭監(jiān)管和監(jiān)管真空的現(xiàn)象。

此外，由于我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)不明，各職能監(jiān)管部門(mén)不完整，且監(jiān)管部門(mén)不能有效發(fā)揮對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)的約束和監(jiān)管職能，內(nèi)控制度執(zhí)行不嚴(yán)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)健康經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)之一，就是嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)管理辦法和業(yè)務(wù)操作規(guī)程。但山東省農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)的執(zhí)行力不足，內(nèi)部監(jiān)控和審計(jì)都缺乏可操作性。

二、山東省農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

防范農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，需要農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、政府、群眾等各個(gè)群體的協(xié)同努力。山東省農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解可以從以下幾個(gè)方面采取對(duì)策：

（一）加快農(nóng)村金融法制建設(shè)

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須依法經(jīng)營(yíng)管理，用立法的形式，明確農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的宗旨、性質(zhì)和業(yè)務(wù)范圍，用法律手段維持農(nóng)村金融的發(fā)展秩序。首先，必須以法律的形式，明確農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)劃分，完善治理結(jié)構(gòu)。其次，制定系統(tǒng)化的法律法規(guī)，規(guī)范農(nóng)村金融的準(zhǔn)入和退出行為。此外，開(kāi)展法律宣傳和教育，提高各群體的守法意識(shí)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)必須依法經(jīng)營(yíng)，審貸分離，嚴(yán)格審計(jì)。司法部分、執(zhí)法部門(mén)必須嚴(yán)格司法、執(zhí)法，加大對(duì)違法案件的查處力度。

（二）構(gòu)建一個(gè)適度競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融體系

1.建立有效的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入、重組和退出機(jī)制。穩(wěn)健的金融體系具有公共品的性質(zhì)。想要防范農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，必須建立有效的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入、重組和退出機(jī)制，例如可以通過(guò)注資、接管、兼并等方式，處理金融危機(jī)。注資，通過(guò)注入資金的方式緩解金融危機(jī)，改善資產(chǎn)負(fù)債機(jī)構(gòu)，包括央行的救助、政府的扶持、同業(yè)支持、股東出資等方式，目前我國(guó)尚未建立完善的存款保險(xiǎn)制度。接管，是指將處于危機(jī)中的金融機(jī)構(gòu)交由特定機(jī)構(gòu)接管，并調(diào)整組織結(jié)構(gòu)、清收債權(quán)、改善財(cái)務(wù)、恢復(fù)經(jīng)營(yíng)。兼并，是指一家金融機(jī)構(gòu)采取各種形式有償接受其他金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)，在自愿、平等的基礎(chǔ)之上，轉(zhuǎn)移或改變法人實(shí)體。

2.建立存款保險(xiǎn)制度，為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的退出提供條件。存款保險(xiǎn)制度的建立，不僅可以有效制止儲(chǔ)蓄者的自發(fā)擠兌行為，而且能夠規(guī)避銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，也是對(duì)存款者的一種保護(hù)。建立完善的存款保險(xiǎn)制度，必須做到以下幾點(diǎn)：（1）存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織體制應(yīng)由央行領(lǐng)導(dǎo)，有央行、財(cái)政、金融機(jī)構(gòu)共同出資組建；（2）投保范圍必須包含所有的金融機(jī)構(gòu)，任何機(jī)構(gòu)不能以任何理由退保；（3）為減少單一費(fèi)率造成的道德風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)的存款保險(xiǎn)費(fèi)率必須實(shí)行差別費(fèi)率，按照金融機(jī)構(gòu)的資本充足率和反應(yīng)資產(chǎn)安全性、收益性方面的指標(biāo)，作為確定費(fèi)率的綜合指標(biāo)，實(shí)行不同的費(fèi)率，其次，還要將存款保險(xiǎn)費(fèi)率與銀行資產(chǎn)掛鉤，實(shí)行可變保險(xiǎn)費(fèi)率。

3.減少對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的直接管制，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。目前，我國(guó)政府部門(mén)以及地方政府，通過(guò)直接或間接的手段干預(yù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款決策。而強(qiáng)制性的行政干預(yù)，會(huì)造成農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的巨額呆賬以及經(jīng)營(yíng)管理的封閉，失去自主性。因此，政府必須減少對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的直接管制，在有效監(jiān)管的范圍內(nèi)，充分授權(quán)，要給予各地方農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自主選擇權(quán)和決策權(quán)，避免各金融機(jī)構(gòu)對(duì)政府的被動(dòng)妥協(xié)和被迫聽(tīng)從。其次，要鼓勵(lì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，拓展信貸領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)多樣化，創(chuàng)新?lián)７绞?，提高技術(shù)含量，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，優(yōu)化金融服務(wù)。通過(guò)信貸，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?、特色化發(fā)展。

（三）建設(shè)與農(nóng)村金融業(yè)信息化狀況相適應(yīng)的預(yù)警信息系統(tǒng)

通過(guò)建立農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)的信用檔案，搭建信用信息庫(kù)，從而為金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)價(jià)提供信息支持。其次，加強(qiáng)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制建設(shè)，有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）逐步締造健全的農(nóng)村社會(huì)信用體系

基于山東省農(nóng)村信用基礎(chǔ)薄弱，信用環(huán)境欠佳的現(xiàn)狀，必須逐步締造健全的農(nóng)村信用體系，來(lái)防范農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)。需要從以下幾個(gè)方面著手：（1）開(kāi)展全民信用教育，提升全民誠(chéng)信水平，打造誠(chéng)信文化；（2）建立相應(yīng)的信用約束機(jī)制，物質(zhì)激勵(lì)與精神激勵(lì)相結(jié)合；（3）加強(qiáng)對(duì)農(nóng)戶的信用評(píng)定工作，搭建信用登記咨詢系統(tǒng)，由信用社牽頭，村委會(huì)、村民代表和相關(guān)金融從業(yè)人員組成信用評(píng)定小組，保障信用評(píng)定質(zhì)量；（4）建立鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用體系，通過(guò)聯(lián)網(wǎng)的信用征信系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)信用信息進(jìn)行評(píng)價(jià)、監(jiān)督；（5）充分利用各類信用中介機(jī)構(gòu)（如會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所等）提供的信用數(shù)據(jù)，進(jìn)行信用監(jiān)督。

（五）強(qiáng)化農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系

農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)之間相互制約、相互協(xié)調(diào)，只有農(nóng)村金融適應(yīng)并促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，才能有效防范農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)。首先，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該確立為產(chǎn)業(yè)化農(nóng)業(yè)服務(wù)的理念，改變傳統(tǒng)的支農(nóng)、扶農(nóng)觀念，從過(guò)去單純地支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)變?yōu)橹С指咝б?、高附加值的集約型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，開(kāi)發(fā)新的活期存款增長(zhǎng)點(diǎn)，如集代收代付、儲(chǔ)蓄功能、信用功能于一體的“一卡通”。其次，優(yōu)化服務(wù)方式，金融產(chǎn)品和服務(wù)更加重視支持農(nóng)業(yè)技術(shù)研發(fā)，提高科技在貸款中的分量。

（六）提高金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)同監(jiān)管能力

山東省農(nóng)村金融不僅缺乏完整的外部監(jiān)管和內(nèi)部控制，而且各個(gè)監(jiān)管部門(mén)之間的協(xié)同作用較差。因此，我們應(yīng)該采取措施，提升金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)同監(jiān)管能力。主要從三個(gè)方面加強(qiáng)外部監(jiān)管和行業(yè)自律：（1）形成中央銀行、行業(yè)自律和輿論監(jiān)督“三位一體”的監(jiān)管體制，提升金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能力；（2）加強(qiáng)農(nóng)村金融審計(jì)性監(jiān)管，制定與山東省農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，保障資本充足率，提高信貸質(zhì)量，其次，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)高管人員在經(jīng)營(yíng)管理和金融職業(yè)道德方面的行為監(jiān)管；（3）在社會(huì)監(jiān)督方面，開(kāi)展社會(huì)稽查，嚴(yán)格對(duì)農(nóng)村金融財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)工作；（4）填補(bǔ)我國(guó)農(nóng)村金融行業(yè)自律的空白。

（七）加強(qiáng)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)微觀約束機(jī)制的建設(shè)

加強(qiáng)山東省農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的微觀約束機(jī)制，必須從加強(qiáng)內(nèi)部控制和建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系兩方面入手。

首先，必須進(jìn)步一步加強(qiáng)內(nèi)控制度，保證金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各個(gè)部門(mén)各司其職，權(quán)責(zé)分明，保證各項(xiàng)職責(zé)分工明確，有效落實(shí)。其次，建立嚴(yán)格的授權(quán)和審批制度，嚴(yán)懲越權(quán)行為和違規(guī)操作。此外，還應(yīng)該實(shí)行獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算，建立有效的內(nèi)部審計(jì)、稽查體系。在建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面，根據(jù)不同的監(jiān)控對(duì)象和監(jiān)控領(lǐng)域，選擇采用垂直監(jiān)督、橫向監(jiān)督和交叉監(jiān)督三種方式中的一種或者幾種方式的結(jié)合，來(lái)保障風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控的準(zhǔn)確、高效。

篇10

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2015）13011601

1引言

銀行業(yè)是金融市場(chǎng)的重要組成部分，其經(jīng)營(yíng)的好壞對(duì)金融界有著直接性的影響。隨著改革開(kāi)放不斷深入，外資銀行進(jìn)入和利率市場(chǎng)化的進(jìn)程加速，我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)處于現(xiàn)代全面開(kāi)放的金融市場(chǎng)環(huán)境中，面臨著嚴(yán)峻的內(nèi)、外部壓力，要提高我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，力求其在金融國(guó)際一體化的背景下占有一席之地，必須首先完成對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有效評(píng)價(jià)。準(zhǔn)確評(píng)價(jià)自身的經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平，清楚自己的定位，完善我國(guó)銀行業(yè)績(jī)效考評(píng)體系，預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)，是促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

2我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

近十年來(lái)我國(guó)銀行業(yè)持續(xù)保持了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，截至2013年末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額達(dá)到151.35萬(wàn)億元，與上年末相比增加了17.73萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.27%，增速同比下降4.63個(gè)百分點(diǎn)；負(fù)債總額達(dá)141.18萬(wàn)億元，與上年末相比增加16.23萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.99%，增速同比下降4.8個(gè)百分點(diǎn)。

由于“十二五”規(guī)劃期間，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整預(yù)期加大，部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的不良貸款可能增多，大型商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行在存貸款方面，同比增長(zhǎng)較多，體現(xiàn)了更具活力的發(fā)展態(tài)勢(shì)，因此信用風(fēng)險(xiǎn)防控壓力預(yù)期將有所增大。根據(jù)2013年1月1日?qǐng)?zhí)行的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，截至2013年末，我國(guó)商業(yè)銀行核心一級(jí)資本7.58萬(wàn)億元，核心一級(jí)資本凈額占核心資本凈額的81.62%，體現(xiàn)了較高水平的資本質(zhì)量。這對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理提供了較為堅(jiān)實(shí)的保障。

3模型構(gòu)建

3.1樣本選取

本文選取15家商業(yè)銀行為研究對(duì)象，其中包括5家國(guó)有商業(yè)銀行，7家股份制商業(yè)銀行和3家城市商業(yè)銀行，這15家不同規(guī)模的商業(yè)銀行基本代表了我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展趨勢(shì)。

目前，一般企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果大多采用凈利潤(rùn)這個(gè)指標(biāo)來(lái)反映，但是不能滿足我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的分析需要，不能全面反映各行的綜合實(shí)力以及銀行間的競(jìng)爭(zhēng)力。綜合商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)行為的整體評(píng)價(jià)，全面考慮我國(guó)商業(yè)銀行未來(lái)的發(fā)展前景，本文從盈利性、流動(dòng)性、安全性和成長(zhǎng)性四個(gè)方面來(lái)綜合考查我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平。

本文樣本數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)各上市銀行年報(bào)數(shù)據(jù)、中國(guó)金融年鑒、各商業(yè)銀行的年報(bào)以及查詢上證交易所和深證交易所各公司年報(bào)數(shù)據(jù)得來(lái)。本文采用SPSS軟件做因子分析。

3.2模型構(gòu)建

因子分析通過(guò)多變量之間內(nèi)部依賴關(guān)系簡(jiǎn)化數(shù)據(jù)的分析方法。通過(guò)確定公因子，降低變量維數(shù)，得出概括分析指標(biāo)，簡(jiǎn)化復(fù)雜問(wèn)題的解釋和分析。雖然該方法對(duì)樣本量要求較高是不可避免的局限，但仍不失為綜合指標(biāo)評(píng)價(jià)中值得采用的一種方法。

由SPSS軟件的輸出結(jié)果顯示，樣本數(shù)據(jù)適合進(jìn)行因子分析，并且因子分析的結(jié)果比較理想（見(jiàn)表1和表2）。相關(guān)系數(shù)矩陣的特征值以及方差貢獻(xiàn)率的結(jié)果顯示應(yīng)選取4個(gè)公共因子（方差累積貢獻(xiàn)率為87763%）。

表1KMO and Bartletts Test

Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy0.648

Bartletts Test of SphericityApprox. Chi-Square105.851

df55

Sig.0.000

表2Communalities

指標(biāo)提取指標(biāo)提取指標(biāo)提取

總資產(chǎn)收益率0.851存貸比率0.934存款增長(zhǎng)率0.922

凈資產(chǎn)收益率0.88資本充足率0.876貸款增長(zhǎng)率0.946

成本收入比0.889不良貸款率0.94資本累積率0.811

采用最大方差法旋轉(zhuǎn)公因子分別得到盈利能力因子、償債能力因子、資產(chǎn)狀況因子和流動(dòng)能力因子，其特征

值分別為3.262、2.511、2.386和1.495，方差貢獻(xiàn)率為

作者簡(jiǎn)介：

史思（1987-），女，浙江溫州人，碩士研究生，溫州市鹿城區(qū)經(jīng)濟(jì)和信息化局企業(yè)科科長(zhǎng)。

29.657%、22.827%、21.688%和13.591%。因此，可以將原有的11個(gè)指標(biāo)降為這4個(gè)銀子所代表的綜合指標(biāo)。以上述四個(gè)主因子對(duì)應(yīng)的方差貢獻(xiàn)率比重為權(quán)重，求和得到我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的綜合評(píng)分模型為：

Y=（0.29657*Y1+022827*Y2+021688*Y3+013591*Y4）/087763

由上述公式，計(jì)算得出樣本得分和排名。即我國(guó) 15家商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效得分及排名如表3。

表3我國(guó)15家商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效得分及排名

銀行名稱綜合銀行名稱綜合銀行名稱綜合

得分排名得分排名得分排名

寧波銀行29.081興業(yè)銀行27.136中國(guó)銀行24.4811

南京銀行28.452浦發(fā)銀行26.67華夏銀行23.9612

中信銀行28.193交通銀行26.038建設(shè)銀行23.4213

民生銀行27.474光大銀行25.899工商銀行22.5614

招商銀行27.355北京銀行25.0810農(nóng)業(yè)銀行21.7715

其中寧波銀行、南京銀行地處長(zhǎng)江三角洲地帶，該區(qū)域擁有豐富的金融資源，使其具有較高的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，綜合得分最高，排名在前；中信銀行、民生銀行、招商銀行早的股份制商業(yè)銀行，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有一定的優(yōu)勢(shì)，得分較高排名較前。相比較而言，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行三家國(guó)有銀行的綜合得分最低，排名在后。雖然這三家商業(yè)銀行在規(guī)模和市場(chǎng)占有率上占有一定的優(yōu)勢(shì)，但是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)模式比較固定，業(yè)務(wù)比較單調(diào)，缺乏創(chuàng)新能力而造成的經(jīng)營(yíng)效率欠佳。

由分析結(jié)果可以看出，我國(guó)城市商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率優(yōu)于國(guó)有商業(yè)銀行，可見(jiàn)中小銀行對(duì)我國(guó)不斷變化的金融市場(chǎng)的適應(yīng)能力更好。

4提高我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的建議

4.1提升金融創(chuàng)新能力

近年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀政策和市場(chǎng)機(jī)制發(fā)生了深刻變化。依靠利差和規(guī)模擴(kuò)張獲得盈利高速增長(zhǎng)的傳統(tǒng)模式已經(jīng)不再具有競(jìng)爭(zhēng)力。融資渠道多元化，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，沖擊了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的職能。因此，我國(guó)商業(yè)銀行必須深化改革，改進(jìn)業(yè)務(wù)模式和管理機(jī)制，改善金融服務(wù)，建立差異化優(yōu)勢(shì)。

4.2落實(shí)穩(wěn)健的貨幣政策

我國(guó)商業(yè)銀行要貫徹服務(wù)于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的宗旨，改善服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效率，最大限度地提高資金服務(wù)于社會(huì)的效率。貫徹落實(shí)中央有關(guān)產(chǎn)能過(guò)剩的化解政策，實(shí)施差別化信貸政策。注重?cái)U(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化工作，構(gòu)建更具競(jìng)爭(zhēng)性和包容性的商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)模式，更好的配置金融資源。