導(dǎo)語：中小微企業(yè)融資發(fā)展對策一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、民間金融對接中小微企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要

1、融資難是中小微企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸

近年來，在各級政策的大力扶持下，衡陽市把扶持中小微企業(yè)的發(fā)展作為推動全市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重中之重來抓，特別是在“四個(gè)全面”重要思想的引導(dǎo)下，在破除中小企業(yè)發(fā)展的體制機(jī)制上，下大力出狠勁，衡陽的中小微企業(yè)近年來的迅猛發(fā)展也證明了衡陽工作的及時(shí)和有力。在認(rèn)識成績的同時(shí)，我們也不能回避衡陽市各型中小微企業(yè)發(fā)展還是存在經(jīng)營方式粗放、科技創(chuàng)新較弱、品牌效應(yīng)不強(qiáng)、市場開拓不足等一系列的問題，其中融資難是制約中小微企業(yè)發(fā)展壯大的主要問題。銀行貸款通過率低，證券市場門檻太高，內(nèi)部造血能力有限，總理在國務(wù)院常務(wù)會議上就明確指出，融資難、融資貴是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。

2、民間資本運(yùn)行效率較低

改革開放以來，中國以市場經(jīng)濟(jì)為取向的改革大大推進(jìn)了國富民富，同時(shí)創(chuàng)造了大量社會財(cái)富、集聚了大量的民間資本。據(jù)衡陽市2014年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)，全市金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額2406.17億元。如此巨大的民間資金是衡陽經(jīng)濟(jì)社會迅猛發(fā)展的有力佐證，但如何管好用好這部分巨大的民間資金，如何有效抵御貶值風(fēng)險(xiǎn)，繼而實(shí)現(xiàn)增值，既是一個(gè)經(jīng)濟(jì)問題，也是一個(gè)社會問題。從當(dāng)前的民間資本運(yùn)行情況來看，民間資金的運(yùn)用還存在諸多問題。一是運(yùn)行效益不高，2014年衡陽居民儲蓄存款1722.01億元，但中國人民銀行衡陽市中心支行開展的專題調(diào)研顯示：貸款總量占GDP比重偏低。衡陽市金融辦一季度金融形勢分析報(bào)告指出，全市銀行存貸比低于50.2%，從這個(gè)角度來看民間資金運(yùn)行并不是很充分，民間資本綜合運(yùn)行效益也不高。二是抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，民間資金隨著市場而自主變化，靈活性較大，存在嚴(yán)重的盲目性，加之我國很多法律法規(guī)還不健全，民間資金抵御風(fēng)險(xiǎn)能力極差，儲蓄貶值風(fēng)險(xiǎn)依然很大。三是促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)不力，近年來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤率越來越薄，巨量民間資本參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的意愿不高，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)促進(jìn)效果不佳。

3、民間金融平臺制度建設(shè)發(fā)展較大

為了促進(jìn)民間資本對接中小微企業(yè)發(fā)展，從而優(yōu)化中小微企業(yè)融資途徑，化解融資難、融資貴的難題，中央下大力進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，破解體制機(jī)制上的束縛。國務(wù)院辦公廳在2010年就了《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展重點(diǎn)工作分工的通知》，十八屆三中全會《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》就金融體制改革明確指出，擴(kuò)大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，在加強(qiáng)監(jiān)管前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，發(fā)展普惠金融，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。地方各級政府也下大力氣建立民間資本對接中小微企業(yè)的金融端口，并在實(shí)踐中逐步細(xì)化各項(xiàng)保障性法規(guī)制度。衡陽市還結(jié)合實(shí)際對中介公司、融資性擔(dān)保公司、小貸公司等民間金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、運(yùn)作、風(fēng)控等法規(guī)制度進(jìn)行了細(xì)化，并在實(shí)施過程中不斷進(jìn)行完善。

二、民間金融助推中小微企業(yè)發(fā)展的幾個(gè)要點(diǎn)

民間資本助推中小微企業(yè)發(fā)展是一個(gè)全局的、系統(tǒng)的工程，是一個(gè)經(jīng)濟(jì)問題，更是一個(gè)社會問題，需要我們大家用一種新的思維去丈量、去實(shí)踐。我國金融市場經(jīng)過這么多年的與西方接軌和自身的螺旋式的發(fā)展，也逐步積累了很多可行的經(jīng)驗(yàn)和人才，因此我們要敢于把步子邁出的更大一些，創(chuàng)新思維更靠前一點(diǎn)，產(chǎn)生更具有時(shí)代意義的服務(wù)于中小微企業(yè)的金融方案。

1、嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

廣義的說法，民間金融機(jī)構(gòu)是指除了國家辦的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)之外，在城鄉(xiāng)出現(xiàn)的民間貨幣信用組織。筆者認(rèn)為這個(gè)說法過于籠統(tǒng)，針對衡陽金融市場的實(shí)際，可以狹義地認(rèn)為，當(dāng)前在衡陽市形成規(guī)模具有相對實(shí)力的民間金融機(jī)構(gòu)只有三種類型：一是融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)；二是民間金融中介機(jī)構(gòu)；三是民間小貸公司，三者無論是從數(shù)量規(guī)模上，還是實(shí)際使用資金總量上，都是相當(dāng)可觀的，因此建立一個(gè)科學(xué)的準(zhǔn)入制度就顯得尤為急迫。筆者認(rèn)為在已有省市各項(xiàng)法規(guī)制度的基礎(chǔ)上，針對這三種金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)做以下調(diào)整。

（1）融資性擔(dān)保公司。湘政辦發(fā)〔2010〕66號《湖南省融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》對于設(shè)立融資性擔(dān)保公司明確了八大條件，并從注冊資本、運(yùn)營軟硬件、管理人員、股東等方面作出了清晰的要求。這部法規(guī)性文件的操作性和針對性都很強(qiáng)，但由于制定時(shí)間的滯后性和暫行探索的身份，其在具體實(shí)施過程中確實(shí)還有很多需要改進(jìn)的地方。一是對提高注冊資本額度。在縣、市州、省開展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的注冊資本額度為2000萬、5000萬、10000萬，這個(gè)數(shù)據(jù)在早期是有一定科學(xué)性的，但隨著經(jīng)濟(jì)形勢，特別是擔(dān)保公司業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展，原有的這個(gè)規(guī)定已有所落后。衡陽市開展業(yè)務(wù)的9家擔(dān)保公司，其注冊資本均在一個(gè)億以上，建議將三級擔(dān)保公司的注冊資本額度設(shè)定在5000萬、10000萬、30000萬，這樣才能讓擔(dān)保公司的保責(zé)任余額形成一定規(guī)模，特別是對于融資安全性有較大的保障，寧缺毋濫是金融行業(yè)的入門要求。二是股東人數(shù)減少至20人以內(nèi)，并合理設(shè)置股權(quán)結(jié)構(gòu)，必須有銀行類金融機(jī)構(gòu)占據(jù)30%以上股份，其目的是使董事會成員信息披露簡化，同時(shí)提高公司擔(dān)保能力和信譽(yù)度。三是嚴(yán)格身份標(biāo)準(zhǔn)，首先是突出對股東的身份調(diào)查，確保股東無犯罪記錄和不良信用記錄，特別是股東是否具有出資能力，資金是否合法；其次是必須設(shè)置監(jiān)事會和獨(dú)立于運(yùn)營部門的風(fēng)險(xiǎn)控制部門、法規(guī)部門，明確其所承擔(dān)的法律責(zé)任；再次是確保人員的專業(yè)素質(zhì)，執(zhí)行部門負(fù)責(zé)人必須具有金融行業(yè)15年以上經(jīng)驗(yàn)，且擔(dān)任過市州級金融機(jī)構(gòu)的部門負(fù)責(zé)人5年以上，監(jiān)事會、風(fēng)險(xiǎn)控制負(fù)責(zé)人必須在金融行業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任中級負(fù)責(zé)人5年以上，法規(guī)、財(cái)務(wù)部門的負(fù)責(zé)人必須取得律師、注冊會計(jì)師資格認(rèn)證，公司內(nèi)工作人員必須是金融專業(yè)畢業(yè)人員，或具有金融相關(guān)專業(yè)從業(yè)資格認(rèn)證，能夠具備專業(yè)的金融知識。

（2）中介機(jī)構(gòu)。中介機(jī)構(gòu)，也就是線下P2P平臺，是完成對接融資的起點(diǎn)和終點(diǎn)。當(dāng)前衡陽市此類型中介機(jī)構(gòu)近百家，在緩解中小微企業(yè)融資難的同時(shí)，也產(chǎn)生了很多不法行為。2014年就發(fā)生了好幾起集資詐騙案件，極大地?cái)_亂了衡陽市的金融市場秩序，對社會穩(wěn)定產(chǎn)生了不安定因素。因此，在規(guī)范其經(jīng)營的同時(shí)，要制定更加嚴(yán)格的準(zhǔn)入門檻。一是嚴(yán)格股東入門標(biāo)準(zhǔn)。具備持續(xù)出資能力的企事業(yè)單位、社會團(tuán)體組織和自然人均可作為中介公司股東。調(diào)整股東人數(shù)，將股東人數(shù)由50人以下調(diào)整為10人以下，并規(guī)定必須有1個(gè)以上在衡陽本地注冊的企事業(yè)單位或社會團(tuán)體組織參股，股東原則上只能參股一個(gè)公司。企業(yè)法人作為股東應(yīng)在衡陽工商部門登記注冊5年以上，且最近兩個(gè)會計(jì)年度連續(xù)贏利，企業(yè)及其法定代表人無不良信用記錄，其他組織作為服務(wù)中介公司股東應(yīng)依法登記設(shè)立，法定代表人或?qū)嶋H負(fù)責(zé)人無不良信用記錄，財(cái)務(wù)狀況良好且具有較強(qiáng)資金實(shí)力；自然人作為擔(dān)保公司股東，應(yīng)具有完全民事行為能力，無不良信用記錄，還應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查其資金來源，特別是是否具有出資能力，對于自然人股東要引入擔(dān)保人制度，通過種種措施杜絕所謂的幕后老板。二是組織從業(yè)資格考試。對于從事中介服務(wù)的工作人員，由金融辦委托獨(dú)立機(jī)構(gòu)進(jìn)行從業(yè)資格考試，提高從業(yè)門檻，分時(shí)段、分波次組織從業(yè)人員對金融基礎(chǔ)知識、相關(guān)政策以及法律知識進(jìn)行培訓(xùn)，提高中介服務(wù)從業(yè)人員專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)素養(yǎng)。三是規(guī)范經(jīng)營房產(chǎn)地點(diǎn)。民間金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營房產(chǎn)的地點(diǎn)設(shè)置嚴(yán)禁在黨委政府、軍隊(duì)等房產(chǎn)內(nèi)，而應(yīng)設(shè)置在普通商業(yè)辦公場所內(nèi)，杜絕一些機(jī)構(gòu)利用政府背景誤導(dǎo)民眾，進(jìn)行虛假宣傳。

（3）小貸公司。當(dāng)前《湖南省小額貸款公司監(jiān)督管理辦法》對于小貸公司的設(shè)立要求，在開放金融市場這個(gè)大的改革方向下是偏嚴(yán)的，對于小貸公司的發(fā)展產(chǎn)生了一定的約束作用。小貸公司關(guān)鍵在監(jiān)管環(huán)節(jié)，而不是在設(shè)立這個(gè)初始點(diǎn)，因?yàn)槠滟Y金來源是股東共同承擔(dān)和經(jīng)營過程中的利潤而已。降低小貸公司設(shè)立門檻，首先應(yīng)該下放審批權(quán)限，改由省批復(fù)為市州金融辦批復(fù)，省金融辦只進(jìn)行備案就可以了，日常的監(jiān)管也歸市州負(fù)責(zé)；其次是注冊資本為實(shí)收貨幣，但注冊資本額度由2000萬下調(diào)至1000萬，去除2億上限，這樣可以極大地?cái)U(kuò)容小貸公司數(shù)量，也可以更好地集合民間規(guī)模資本；再次調(diào)整股權(quán)分配，只允許1家銀行類金融機(jī)構(gòu)占有20%以下的股份，其余非金融性機(jī)構(gòu)占有股權(quán)在30%以下，自然人股權(quán)比例放開，參股形式必須是貨幣形式，不能以其他方式入股。小貸公司是解決微型企業(yè)小額短期資金需求的一個(gè)重要途徑，涉及社會大眾深度較淺，風(fēng)險(xiǎn)也只是存在于資金使用方面，適當(dāng)放低小貸公司的門檻，可以積聚社會上具有一定資本實(shí)力的自然人和組織，更好地促進(jìn)小微型企業(yè)融資問題的解決。

2、嚴(yán)格運(yùn)行程序

衡陽市三種主要類型的民間金融組織在運(yùn)行上可以分為兩大類：一類是平臺交易模式，也就是P2P模式，由民間金融服務(wù)中介平臺和融資性擔(dān)保公司組成；另一類是小貸模式，也就是單個(gè)公司自有資金經(jīng)營模式。這兩種模式是衡陽市民間金融運(yùn)行中的主干力量，如何讓民間金融服務(wù)的這兩種模式在衡陽市有序、合法、健康的運(yùn)行下去，更好地促進(jìn)中小微企業(yè)融資難問題的解決，是需要各方面認(rèn)真思考的。在原有運(yùn)行程序的基礎(chǔ)上，本文認(rèn)為衡陽市的民間金融行業(yè)的這兩種主干模式還應(yīng)在以下方面進(jìn)行補(bǔ)充。

（1）平臺交易模式。平臺交易模式由于其借款金額較大，為了保證融資項(xiàng)目的依法安全運(yùn)行，所以在程序上要求要嚴(yán)，采取四方合同，金融辦、銀監(jiān)局審查備案監(jiān)管程序?？蛻粲薪杩钚枨螅梢韵蛑薪楣净蛘邠?dān)保公司進(jìn)行融資接洽，就相關(guān)抵押措施、所需費(fèi)率、借款時(shí)間、償還方式進(jìn)行具體的商討，形成三方的融資意向，然后由三方共同向市（縣）金融辦提出項(xiàng)目審查申請，金融辦對融資項(xiàng)目進(jìn)行全面審查，通過后發(fā)放融資項(xiàng)目設(shè)立證書，爾后報(bào)銀監(jiān)局進(jìn)行合同備案，發(fā)放有金融辦和銀監(jiān)局聯(lián)合編號的四方融資紙質(zhì)版合同，開通金融辦網(wǎng)簽合同項(xiàng)目網(wǎng)頁，中介公司進(jìn)行民間融資，并按約定方式償還本息，擔(dān)保公司對于客戶還本付息的過程和結(jié)果進(jìn)行擔(dān)保。

（2）小貸模式。小貸模式相對平臺模式就要簡單多了，其實(shí)行雙方借款、金融辦備案程序。客戶有小額借貸需求，可以向小貸公司提出借款申請，雙方就融資金額、抵押措施、償還方式、利率進(jìn)行商討，形成雙方借款合同，在金融辦備案后，小貸公司給客戶賬戶發(fā)款，借款方根據(jù)合同規(guī)定的要求還本付息。

（3）調(diào)整相關(guān)要求。在建立申請、協(xié)商、審批、監(jiān)管、對接的融資模式過程中，還應(yīng)對其他方面要求進(jìn)行調(diào)整。一是融資金額，平臺模式應(yīng)該規(guī)定融資金額控制在200～1000萬，如果擔(dān)保公司對單個(gè)被擔(dān)保人提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不超過凈資產(chǎn)的10%，可以放寬至2000萬，擔(dān)保公司的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍。小貸公司貸款發(fā)放在1～500萬，其中全年50萬以下貸款發(fā)放要占發(fā)放總額的70%以上。二是融資時(shí)限，現(xiàn)在衡陽市對于中小微企業(yè)融資時(shí)限習(xí)慣性為半年或者一年，但是鮮有一年以上的，兩年以上的基本沒有，應(yīng)該鼓勵(lì)有實(shí)力的擔(dān)保公司、中介公司和小貸公司試水2～5年的中長期融資還款時(shí)限。三是融資利率，融資利率不能超過銀行利率的4倍，同時(shí)含擔(dān)保公司和中介公司的回報(bào)，小貸公司的貸款利率不能超過銀行利率的3倍。

3、嚴(yán)格監(jiān)管控制

衡陽市民間金融在實(shí)踐方面的經(jīng)驗(yàn)還不是很充分，發(fā)展過程中也出現(xiàn)了很多的問題。2014年下半年，衡陽市共發(fā)生17起非法集資案件，涉及金額8千多萬，涉案人員2200多人，造成多次集體上訪事件，嚴(yán)重影響了衡陽市的金融市場發(fā)展，擾亂了黨委政府辦公秩序，妨礙了市政運(yùn)行，很多老百姓也是損失慘重。因此，政府部門應(yīng)加強(qiáng)對以下幾方面的監(jiān)管。

（1）加大宣傳力度。要步入社區(qū)、走進(jìn)家庭，工作細(xì)致到戶，通過電視、廣播、報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)、傳單等形式，讓群眾清晰地知道什么是“非法集資”，什么是“合法集資”，著力宣傳“非法集資不受法律保護(hù)、參與非法集資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”，做到家喻戶曉，人人皆知，對于違法行為，要及時(shí)進(jìn)行通報(bào)，最大限度擴(kuò)充知曉范圍。

（2）建立退出機(jī)制。對于出現(xiàn)過非法集資的民間金融公司，責(zé)令其退出衡陽市場，要對涉案人員采取嚴(yán)格的法律措施，拉黑公司股東，十年內(nèi)嚴(yán)禁在衡陽從事民間金融行業(yè)。

（3）形成審批監(jiān)管合力。金融辦和銀監(jiān)局要加大對民間金融公司入門審查，金融辦應(yīng)加大對融資項(xiàng)目的監(jiān)管力度，銀監(jiān)局要加大對資金流向的監(jiān)管力度，進(jìn)一步強(qiáng)化行業(yè)排查，對各行各業(yè)實(shí)行動態(tài)管理，及時(shí)掌握相關(guān)情況。

（4）探索建立“金融安全區(qū)”。當(dāng)前衡陽市民間金融行業(yè)在促進(jìn)中小微企業(yè)發(fā)展方面是走在全國前列的，可以在如何建立“金融安全區(qū)”上進(jìn)行探索，集合政府和社會各方面的力量，以獨(dú)立于行政體系之外的民間行業(yè)協(xié)會為基礎(chǔ)，在自我經(jīng)營行為約束上進(jìn)行實(shí)踐。

作者:陸春芬 戴衡西 單位:湖南財(cái)經(jīng)工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 湖南省衡陽市委辦