導(dǎo)語：外資銀行流動性監(jiān)管論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

2．流動性監(jiān)管側(cè)重于指導(dǎo)性，硬性指標規(guī)定較少。

要確保流動性監(jiān)管有效，必須注意監(jiān)管針對性與靈活性緊密結(jié)合，這要求監(jiān)管當(dāng)局對銀行流動性監(jiān)督檢查時考慮銀行所處具體環(huán)境和所面臨風(fēng)險，對法定比率適當(dāng)調(diào)整。例如美聯(lián)儲在其所制定的駱駝評級制度中，具體評估因素和評級標準均是定性的，沒有定量的要求。英聯(lián)邦國家監(jiān)管當(dāng)局流動性監(jiān)管也少見正式的比率或指標。相比之下，在西方各主要工業(yè)國中，日本和法國較多使用定量的流動性監(jiān)管指標。從總的趨勢分析，各國監(jiān)管當(dāng)局以考核銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和利率期限結(jié)構(gòu)搭配是否合理兩個方面為基礎(chǔ)對其流動性系統(tǒng)評價，同時注意每個銀行的實際情況和特點，提高針對性與靈活性。

3．對流動性的監(jiān)管兼顧資產(chǎn)和負債兩個方面。

比如，美國聯(lián)邦儲備局對商業(yè)銀行實施流動性監(jiān)管時考慮的5個因素中，除了一個因素涉及資產(chǎn)的變現(xiàn)能力外，其余四個因素均與負債流動性管理有關(guān)，包括：存款的構(gòu)成及其穩(wěn)定性、對利率敏感性資金的依賴程度及借入資金的頻率和數(shù)量、負債結(jié)構(gòu)、融資能力。

綜上所述，各國監(jiān)管當(dāng)局都從本國實際出發(fā)對銀行經(jīng)營活動進行限制，要求其在維持盈利性的基礎(chǔ)上保持適當(dāng)?shù)牧鲃有再Y產(chǎn)或減少一定的流動性負債，同時在控制風(fēng)險的前提下，鼓勵銀行增加長期負債，減少短期資產(chǎn)。流動性比例管理的范式是一個指標體系，但流動性比例畢竟只是銀行流動性風(fēng)險的預(yù)警指標，對流動性指標的監(jiān)管并非外資銀行流動性監(jiān)管制度的全部，銀行自身有效的流動性管理措施才是防范流動性風(fēng)險的關(guān)鍵。

我國對外資銀行流動性監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定

如前所述，各國對流動性的監(jiān)管分成兩種做法，一是法律或監(jiān)管機構(gòu)不規(guī)定具體的比例要求，由銀行自行決定流動性比例，監(jiān)管機構(gòu)則對銀行的流動性風(fēng)險以及應(yīng)對政策、措施進行監(jiān)管；另一種做法是法律或監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定了具體的監(jiān)管比例要求。

我國《商業(yè)銀行法》對流動性監(jiān)管采取了后一種做法，《商業(yè)銀行法》第39條第3款規(guī)定銀行“貸款余額與存款余額的比例不得超過75％”，第4款規(guī)定銀行“流動性資產(chǎn)余額與流動性負債余額的比例不得低于25％”。《外資金融機構(gòu)管理條例》和《實施細則》的規(guī)定與商業(yè)銀行法相同，但《商業(yè)銀行法》沒有對流動性資產(chǎn)和流動性負債做出界定。2006年出臺的《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標》中對銀行流動性資產(chǎn)和流動性負債做了明確的解釋，并要求外資銀行參照適用。

在此基礎(chǔ)上，《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標》建立了更為完善的流動性監(jiān)管指標體系，在保留原流動性比例的基礎(chǔ)上，增加了核心存款比例和流動性缺口率的規(guī)定，要求分本外幣同時計算考核，并對指標含義進行了解釋。但總的看來，該規(guī)定仍有待細化，且只要求外資銀行參照適用。

完善我國外資銀行流動性監(jiān)管制度建議

(一)我國外資銀行流動性監(jiān)管制度的缺陷

與巴塞爾委員會制定的流動性監(jiān)管國際標準和主要發(fā)達國家流動性監(jiān)管具體制度規(guī)定相比，我國外資銀行流動性監(jiān)管制度存在以下三點不足：

1．單純考核時點數(shù)，容易助長銀行冒險行為。

現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定一是缺乏反映外資銀行不同時點的流動性指標，現(xiàn)有監(jiān)管指標仍按月末或旬末余額考核，而未突出具體某一時點流動性考查，而巴林銀行李森正是利用此一監(jiān)管漏洞逃避監(jiān)管，在特定考核時點上達標并不等于整個考核期內(nèi)都達到流動性標準。而且單純考核時點數(shù)必然助長被監(jiān)管者的僥幸心理，引發(fā)機會主義行為，對流動性風(fēng)險管理危害更大。

2．評價外資銀行負債流動性管理能力的指標過少。

在法規(guī)層面，現(xiàn)有監(jiān)管指標中流動性相關(guān)的僅有流動比率一項，而隨著資產(chǎn)負債管理戰(zhàn)略的出現(xiàn)，銀行的流動性已經(jīng)不僅僅是資產(chǎn)搭配問題，而且還體現(xiàn)在銀行從市場獲取額外資金的能力上。作為衡量銀行流動性狀況的指標，應(yīng)成為衡量資產(chǎn)保值變現(xiàn)能力和負債充足與否的綜合指標。盡管《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標》通過引入核心存款比例和流動性缺口率建立了同時涵蓋資產(chǎn)流動性和負債流動性的更完善的流動性監(jiān)管指標體系，但只是要求外資銀行參考適用，此處監(jiān)管剛性相對不足。

3．監(jiān)管剛性有余而靈活性不夠。

單純以比率方法監(jiān)管流動性的缺點是過于僵化，不夠靈活，具體而言：一是其暗示不同資產(chǎn)負債項目的流動性可以確切決定，而忽略了當(dāng)市場信心和利率、匯率等市場條件發(fā)生變化時特定資產(chǎn)負債流動性可能大幅波動的事實；二是比率監(jiān)管本身就是一種靜態(tài)分析，沒有考慮銀行業(yè)務(wù)的動態(tài)特性。

因此考查流動性應(yīng)結(jié)合每一銀行的特點，綜合考慮各種影響流動性因素做出公正準確的評價。這也正是美、歐等國以定性指標分析為主的原因。

(二)入世過渡期后完善我國外資銀行流動性監(jiān)管的立法建議

1．督促外資銀行建立完善科學(xué)的流動性預(yù)測系統(tǒng)，運用先進的流動性管理方法。

現(xiàn)階段，銀監(jiān)會應(yīng)督促各外資銀行建立和完善適合自身特點的流動性監(jiān)測系統(tǒng)。引導(dǎo)外資銀行研究影響自身流動性的各項因素，并加以量化，設(shè)定合理的系數(shù)，同時，運用計量經(jīng)濟學(xué)方法，建立科學(xué)的預(yù)測模型，使流動性預(yù)測規(guī)范化、系統(tǒng)化、科學(xué)化。外資銀行不僅要加強對存款流動性需求的預(yù)測，更要注重對資產(chǎn)流動性需求的預(yù)測，為流動性的科學(xué)管理提供可靠的保障。

此外，運用狀態(tài)處理法，制定外資銀行流動性應(yīng)急方案。針對銀行自身短期危機、銀行特有的長期危機和整個銀行系統(tǒng)的長期危機三種危機狀況，制定相應(yīng)的應(yīng)急措施。在危機狀態(tài)下，要保證管理的協(xié)調(diào)性，并明確責(zé)任分工，使相關(guān)人員了解在任何一種危機狀態(tài)下應(yīng)采取何種措施。

2．加快金融市場的發(fā)展，通過多種途徑增加流動性供給。

為完善我國流動性監(jiān)管制度，除了設(shè)計合理的監(jiān)管體系外，還要深化金融體制改革，大力發(fā)展貨幣市場，為銀行流動性監(jiān)管創(chuàng)造條件，并準許符合審慎監(jiān)管條件的外資銀行進入我國貨幣市場。當(dāng)前我國立法中存在一個嚴重的問題，就是各項法律相互之間缺乏制度設(shè)計協(xié)調(diào)，使設(shè)計良好的一部法律，在現(xiàn)實中無法有效實施，違背了立法者初衷。因此，在外資銀行流動性監(jiān)管方面，我們也要考慮完善相應(yīng)配套措施，這里主要考慮完善和發(fā)展貨幣市場。

3．進一步完善流動性指標考核體系，構(gòu)建定性分析與定量考核相結(jié)合，以流動性比例監(jiān)管為主體、銀行期限缺口管理為補充的二元制流動性監(jiān)管體系。

(1)在我國同母國簽訂的雙邊監(jiān)管合作協(xié)議下對外資銀行子行、合資銀行與分行流動性監(jiān)管責(zé)任明確劃分。在母國與東道國簽訂雙邊監(jiān)管合作協(xié)議的前提下，應(yīng)當(dāng)考慮外資銀行子行、合資銀行和分行等不同組織形式在法人資格以及監(jiān)管規(guī)則適用時的區(qū)別。具體而言，對在我國注冊的外資銀行子行和合資銀行，應(yīng)當(dāng)適用我國外資銀行法的有關(guān)審慎監(jiān)管措施規(guī)定；而對于外資銀行分行，由于其是外國法人，應(yīng)由其母國監(jiān)管當(dāng)局在并表基礎(chǔ)上實施監(jiān)管。但考慮到母國監(jiān)管當(dāng)局在對銀行流動性實施并表監(jiān)管的困難，加之母國監(jiān)管當(dāng)局認可我國規(guī)則是雙方簽訂監(jiān)管合作協(xié)議的前提，故應(yīng)由我國監(jiān)管當(dāng)局即銀監(jiān)會承擔(dān)監(jiān)管外資獨資銀行、合資銀行以及外國銀行分行流動性的責(zé)任，換言之，法定流動性比率對外資銀行的三種組織形式統(tǒng)一適用。

(2)完善現(xiàn)有流動性監(jiān)管比例指標。具體措施一是增加對流動性負債的考查，明確規(guī)定外資銀行適用《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標》的有關(guān)規(guī)定，正式引入核心負債監(jiān)管指標，即核心負債與負債總額之比，并要求其不低于60％；二是在考核期限上實行期末余額與月平均、旬平均、周平均余額相結(jié)合的考核辦法，預(yù)防和減少外資銀行的機會主義行為；三是引入“風(fēng)險遷徙”概念，既考核外資銀行某一時點上的流動性比率，又關(guān)注一個時期以來流動性水平的動態(tài)變化，堅持流動性風(fēng)險水平的絕對量和相對變化兩手抓，兩手硬。

(3)引入流動性“缺口管理法”。由于《外資金融機構(gòu)管理條例》中規(guī)定的流動比例為靜態(tài)方法，只提供流動性考核的靜態(tài)觀點，有必要正式引入流動性缺口管理法，對流動性進行測量，所有資產(chǎn)負債按到期時間排列，對每部分不匹配的余額加總。借鑒國外經(jīng)驗，設(shè)立流動性缺口監(jiān)管指標，規(guī)定流動性缺口為銀行90天內(nèi)表內(nèi)外流動性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動性資產(chǎn)之比，該比率不得低于10％。

這一監(jiān)管規(guī)定的制度邏輯是：流動性比例設(shè)定了對各類外資銀行流動性監(jiān)管的最低標準。對某一特定銀行，可能達到前述最低標準的基礎(chǔ)上，按照缺口管理法設(shè)定更高、更具體的流動性限制余額和比例。

(4)將流動性監(jiān)管基點建立在各外資銀行加強自身流動性管理上。在前述措施的基礎(chǔ)上，外資銀行法應(yīng)賦予銀監(jiān)會定期檢查評估外資銀行流動性管理政策措施執(zhí)行情況的權(quán)力，確保外資銀行內(nèi)部控制管理體系有效，使管理層確信有關(guān)政策持續(xù)地發(fā)揮作用。這種方法對大型國際性外資銀行流動性監(jiān)管尤其適用，因為后者流動性管理很大程度上依賴臨時性資金來源或高利率敏感性負債。監(jiān)管者必須明確，唯有銀行自身有效的流動性管理措施才是防范流動性風(fēng)險的關(guān)鍵。