導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇外資銀行發(fā)展，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

繼2002年?yáng)|亞、匯豐、渣打、恒生銀行等第一批外資銀行內(nèi)地分行獲準(zhǔn)開辦網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)以來(lái)，花旗、德意志、摩根大通和瑞穗實(shí)業(yè)銀行又獲準(zhǔn)開辦網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。先后有花旗、匯豐、渣打、德意志等銀行上海分行和新加坡發(fā)展銀行等獲準(zhǔn)QFII證券托管業(yè)務(wù)和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。部分外資銀行還相繼推出了結(jié)構(gòu)性存款、多幣種賬戶、活期存款賬戶透支和買方付息票據(jù)等業(yè)務(wù)。經(jīng)國(guó)家外匯治理局批準(zhǔn)，上海最近又在全國(guó)率先實(shí)施外資銀行外匯貸款治理改革試點(diǎn)，在滬經(jīng)營(yíng)的外資行可自行審核辦理外匯貸款利息和費(fèi)用的收付。

經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)顯著

客戶選擇趨同。我們?cè)趯?duì)上海近20多家外資銀行的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，外資銀行的貸款對(duì)象中有80％—90％的客戶是其本國(guó)在華的獨(dú)資或者合資企業(yè)以及相關(guān)的外籍人士。這一方面是因?yàn)橥赓Y銀行是隨其本國(guó)在上海和江浙的直接投資和貿(mào)易服務(wù)而來(lái)到上海的，大型跨國(guó)公司的母公司往往與其本國(guó)銀行簽訂了全球合作協(xié)議，其在華子公司將理所當(dāng)然地選擇其母國(guó)銀行的在華分行。另一方面是因?yàn)樗麄儗?duì)本國(guó)的企業(yè)有可靠的信息和資信評(píng)級(jí)，可以做出相應(yīng)的貸款和投資。

業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)集中。歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)后，其母公司的主辦銀行也隨之紛紛進(jìn)入中國(guó)，為這些老客戶提供配套的金融服務(wù)。截至2003年7月，上海市外資金融機(jī)構(gòu)的外商投資企業(yè)貸款余額為54.29億美元，占全部外匯信貸的79.6％。大多數(shù)的外資銀行，非凡是歐洲的銀行、日本的銀行和韓國(guó)的銀行，批發(fā)和公司業(yè)務(wù)占80％以上。外資銀行業(yè)務(wù)集中不僅表現(xiàn)在公司業(yè)務(wù)上，還表現(xiàn)在外匯業(yè)務(wù)上，在34家可以經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行中，九成以上外資銀行的外匯業(yè)務(wù)占其全部業(yè)務(wù)的八成以上。

地區(qū)差異性強(qiáng)。在滬的外資銀行，無(wú)論是在客戶方面還是業(yè)務(wù)取向以及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上都表現(xiàn)出了一定的地區(qū)差異性。如美資銀行實(shí)力雄厚，客戶資源豐富，業(yè)務(wù)拓展能力強(qiáng)，金融品種差異性大，經(jīng)營(yíng)方式靈活。歐洲的銀行則表現(xiàn)出了穩(wěn)健成熟的特征，他們更關(guān)心未來(lái)的發(fā)展空間。亞洲的銀行由于文化差異小，進(jìn)入市場(chǎng)更輕易一些。

人民幣融資渠道狹窄。截至2003年7月末，在滬外資銀行人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，人民幣資產(chǎn)已達(dá)418.83億元，人民幣業(yè)務(wù)已經(jīng)成為外資銀行盈利的重要來(lái)源之一。但是，外資銀行人民幣資金的主要來(lái)源仍局限于本幣存款和同業(yè)拆借，分別占人民幣負(fù)債總額的54.14％和29.17％。外資銀行普遍反映人民幣融資渠道狹窄，放貸的人民幣絕大部分來(lái)自于同業(yè)拆借。因拆借多是短期資金，因此外資銀行很難發(fā)放中長(zhǎng)期人民幣貸款。央行提高存款預(yù)備金率后，近期國(guó)內(nèi)四大國(guó)有商業(yè)銀行已要求各分支機(jī)構(gòu)停止向市場(chǎng)拆放，這意味著外資銀行的人民幣資金融資更為趨緊。

在滬外資銀行的市場(chǎng)份額有下降趨勢(shì)。在滬外資金融機(jī)構(gòu)人民幣的存款余額占比從2001年底的0.99％提高到2003年8月末的1.6％，貸款余額占比則由2001年底的3.92％下降到2003年8月末的2.7％。外資金融機(jī)構(gòu)的外匯存款余額占比由2001年底的11.54％略提高為2003年8月末的15％，外匯貸款余額占比則由2001年底的48.40％大幅下降到2003年8月末的5％。競(jìng)爭(zhēng)有冷有熱

來(lái)滬的外資銀行在我國(guó)加入世界貿(mào)易組織的當(dāng)年就可以開展全面的外匯業(yè)務(wù)，但對(duì)開展個(gè)人零售業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入順序不同，中外資銀行在競(jìng)爭(zhēng)方面表現(xiàn)出了如下特點(diǎn)：

同一國(guó)家或地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)大于不同國(guó)家或地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)。調(diào)查中，瑞穗實(shí)業(yè)、三井住友和日聯(lián)銀行均表示，他們的目標(biāo)客戶仍是日資企業(yè)，原因是對(duì)其資信比較了解。所以，日資銀行間公司業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)就格外激烈。

在外匯結(jié)算業(yè)務(wù)上也是如此，由于同一國(guó)家和同一地區(qū)的幣種相同、業(yè)務(wù)特點(diǎn)相同，因此，競(jìng)爭(zhēng)也就更為激烈。

同質(zhì)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)大于不同質(zhì)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。同質(zhì)業(yè)務(wù)是指那些性質(zhì)相同，差異化不大的業(yè)務(wù)，如貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)，這是上海中外資銀行共有的業(yè)務(wù)。所以，中資、外資、中外資銀行間都存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)的偏好，銀行的服務(wù)水平，地區(qū)的滲透能力，以及與其他業(yè)務(wù)的連帶關(guān)系都可能成為決勝條件。比較而言，中資銀行間的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。我們應(yīng)當(dāng)十分注重這類業(yè)務(wù)的惡性競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。

此外，在托管、信用卡，咨詢服務(wù)方面，各外資銀行間也有激劇的競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)前，渣打銀行、東亞銀行與匯豐控股以及匯豐控股與花旗銀行間也存在全面的競(jìng)爭(zhēng)。

公司金融業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)大于零售業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。公司金融業(yè)務(wù)對(duì)地域文化、風(fēng)土人情的要求沒(méi)有個(gè)人業(yè)務(wù)那么多，限制也比較少。目前零售業(yè)務(wù)開展較好的只有花旗、匯豐幾家大銀行，且又集中于高端客戶。歐洲的大部分銀行暫時(shí)都不想在中國(guó)大陸開展零售業(yè)務(wù)。目前，已有德意志銀行和荷蘭銀行上海分行開展了個(gè)人零售業(yè)務(wù)。合作逐漸深入

今年，外資銀行與中資商業(yè)銀行多方合作正在進(jìn)一步加強(qiáng)。

在資本合作方面，外資銀行與中資股份制銀行合作的意愿強(qiáng)于與四大國(guó)有銀行。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)的外資銀行更愿意與中小商業(yè)銀行進(jìn)行股權(quán)合作，因?yàn)樗麄儎?chuàng)新能力強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)靈活，不良資產(chǎn)率低，有很強(qiáng)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。如匯豐集團(tuán)收購(gòu)上海銀行8％股權(quán)，隨后又參股平安保險(xiǎn)公司；花旗銀行收購(gòu)上海浦東發(fā)展銀行的股權(quán)，成為浦發(fā)行的第四大股東。

在具體業(yè)務(wù)合作方面，外資銀行更傾向于實(shí)力雄厚且信譽(yù)較高的國(guó)有商業(yè)銀行。如花旗銀行為了提高客戶資金到賬速度，安裝了工行和農(nóng)行的資金清算系統(tǒng)。三井住友等銀行也傾向于與中資的大銀行合作，認(rèn)為四大國(guó)有商業(yè)銀行擁有的戰(zhàn)略資源更輕易提高其業(yè)務(wù)處理能力。

從合作意愿上來(lái)看，美資和日資銀行明顯要比歐洲銀行強(qiáng)。日資銀行和美資銀行在個(gè)人業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、網(wǎng)上業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈，他們都傾向于與中資銀行合作，以緩解網(wǎng)點(diǎn)的不足，比如瑞穗實(shí)業(yè)就希望與民生銀行合作開展保理業(yè)務(wù)，花旗銀行預(yù)備和浦發(fā)銀行在銀行卡領(lǐng)域開展合作等。相比而言，由于歐洲銀行在經(jīng)營(yíng)策略上不預(yù)備在個(gè)人業(yè)務(wù)上投入較多，他們與中資銀行的合作意愿便不那么強(qiáng)烈。焦點(diǎn)初現(xiàn)端倪

目前，外資銀行基于成本效益的分析和對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的理性預(yù)期，仍處于戰(zhàn)略布局階段，但是，隨著加入世界貿(mào)易組織承諾的兌現(xiàn)，中外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的帷幕漸次拉開，競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)也初現(xiàn)端倪。

國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶的爭(zhēng)奪愈演愈烈。中資行與外資行優(yōu)質(zhì)客戶的定位都集中于：世界500強(qiáng)在華企業(yè)、跨國(guó)集團(tuán)分支公司、信譽(yù)良好的三資企業(yè)、部分經(jīng)營(yíng)情況良好的國(guó)有及民營(yíng)高新技術(shù)企業(yè)和個(gè)人高端客戶。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前外資銀行在華機(jī)構(gòu)的絕大多數(shù)的客戶對(duì)象是其所在國(guó)或地區(qū)的對(duì)華投資企業(yè)和跨國(guó)公司，以及三資企業(yè)，大致比例為50％-60％，中國(guó)國(guó)內(nèi)的企業(yè)只占10％—20％。甚至有些外資企業(yè)，非凡是日資企業(yè)，直接在董事會(huì)章程中寫明，一切外匯業(yè)務(wù)需在本資銀行辦理。問(wèn)題是應(yīng)設(shè)法避免中資銀行已經(jīng)擁有的大量?jī)?yōu)質(zhì)客戶不斷流失的狀況，中資銀行應(yīng)設(shè)法避免再出現(xiàn)“愛(ài)立信事件”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)銀行業(yè)60％的利潤(rùn)是來(lái)自10％的優(yōu)質(zhì)客戶。外資銀行具有雄厚的實(shí)力和全方位的服務(wù)優(yōu)勢(shì)，中資銀行則有本土優(yōu)勢(shì)和現(xiàn)有的政策保護(hù)，基于此，對(duì)國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶非凡是國(guó)內(nèi)有潛力的中小企業(yè)和高端的個(gè)人客戶的爭(zhēng)奪將會(huì)日趨激烈，成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。

國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的較量寸土不讓。雖然外資銀行在客戶資信調(diào)查、金融咨詢服務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)上有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，但是，由于約束較多，比如，目前外資行對(duì)中國(guó)市場(chǎng)占有的份額有限，非凡是零售業(yè)務(wù)方面，利潤(rùn)低、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、機(jī)會(huì)成本較多，外資銀行不想過(guò)多涉足。

當(dāng)前，中外銀行真正的業(yè)務(wù)較量就是國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)以國(guó)際貿(mào)易為背景，風(fēng)險(xiǎn)小，操作規(guī)范。其客戶基礎(chǔ)是在華的三資企業(yè)，其中部分客戶是外資銀行從本國(guó)帶來(lái)的，外資銀行正是把這批客戶作為“搶灘”點(diǎn)，鞏固其在華的立足點(diǎn)后，再拓展其他客戶群。外資銀行憑借金融結(jié)算技術(shù)先進(jìn)、國(guó)際網(wǎng)點(diǎn)多、操作規(guī)范以及與跨國(guó)公司的長(zhǎng)期合作關(guān)系，與中資銀行搶奪市場(chǎng)。外資銀行的進(jìn)出口結(jié)算雖然限制在外商投資企業(yè)的進(jìn)出口結(jié)算以及經(jīng)批準(zhǔn)的非外商投資企業(yè)出口結(jié)算和放款項(xiàng)下的進(jìn)口結(jié)算，但因?yàn)橥馍掏顿Y企業(yè)進(jìn)出口規(guī)模大，國(guó)有銀行受沖擊仍很嚴(yán)重。比如外匯匯款外資銀行通常1天可以到賬，而中資銀行要2至3天，所以大型三資企業(yè)基本上都在外資銀行辦理國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，隨著外商投資和國(guó)際貿(mào)易量的大幅提高，外資銀行的國(guó)際結(jié)算優(yōu)勢(shì)會(huì)進(jìn)一步顯示出來(lái)。

公司業(yè)務(wù)爭(zhēng)奪近于白熱化。外資銀行大多實(shí)行全能銀行的經(jīng)營(yíng)模式，與嚴(yán)格分業(yè)治理的中資銀行相比，其全方位的服務(wù)易于滿足客戶多元化的業(yè)務(wù)需求，外資銀行竭力與國(guó)有商業(yè)銀行爭(zhēng)奪的企業(yè)或行業(yè)，除了外商獨(dú)資企業(yè)、合資企業(yè)外，還包括中國(guó)的外向型企業(yè)，跨國(guó)企業(yè)、大型集團(tuán)公司和高新科技企業(yè)以及有發(fā)展前景的民營(yíng)企業(yè)。因外資銀行能為這些企業(yè)提供包括現(xiàn)金賬戶的支付、抵押貸款、融資租賃、職工養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃、消費(fèi)貸款、企業(yè)資產(chǎn)治理和投資顧問(wèn)等一攬子服務(wù)，且有助于其擴(kuò)大出口，降低成本，所以這些企業(yè)會(huì)選擇那些服務(wù)方式靈活、效率高、態(tài)度好的外資銀行。

在滬部分外資銀行已經(jīng)開始在零售業(yè)務(wù)方面做好充分的預(yù)備，他們布設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，與中資銀行合作，建立信用卡中心，非凡是汽車金融服務(wù)公司進(jìn)入中國(guó)后，將會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)四大銀行的銀行卡業(yè)務(wù)和消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)帶來(lái)極大的沖擊。

此外，花旗等8家外資銀行搶先注冊(cè)多項(xiàng)專利，僅花旗就有19項(xiàng)專利進(jìn)入最后審批階段，而國(guó)內(nèi)四大國(guó)有銀行目前只有11項(xiàng)專利。花旗的19項(xiàng)專利有3個(gè)共同特點(diǎn)：第一，大多冠以“系統(tǒng)”、“方法”之名，是一些商業(yè)方法；其次，他們主要是配合新興的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)或電子技術(shù)而開發(fā)的金融服務(wù)與系統(tǒng)方法；其三，多是具有一定前瞻性的發(fā)明專利?；ㄆ煦y行19項(xiàng)發(fā)明大多直指網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，這是外資銀行爭(zhēng)奪國(guó)內(nèi)客戶最快和最有效的途徑。同時(shí)，這些專利申請(qǐng)一旦成功，不僅可以強(qiáng)化花旗自身的服務(wù)能力，從專利轉(zhuǎn)讓授權(quán)中獲利，更為重要的是，一旦同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，稍有侵犯就有可能面臨巨額罰款，最終面臨被迫退出市場(chǎng)的危機(jī)。

人才競(jìng)爭(zhēng)決定中外資銀行的成敗。外資銀行的雄厚實(shí)力、有效的激勵(lì)措施和靈活的用人戰(zhàn)略以及豐厚的待遇都對(duì)中資銀行提出了挑戰(zhàn)。近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行甚至央行和政府機(jī)關(guān)的部分資深職員以及高級(jí)治理人才，流失到外資銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，給中資銀行帶來(lái)?yè)p失，同時(shí)，也為外資銀行帶來(lái)了大量的客戶資源和無(wú)形資產(chǎn)。相比之下，中資銀行對(duì)人才的重視遠(yuǎn)沒(méi)有落到實(shí)處，應(yīng)當(dāng)充分熟悉到人才的競(jìng)爭(zhēng)將是一個(gè)焦點(diǎn)問(wèn)題。

存在的問(wèn)題不容忽視

惡性競(jìng)爭(zhēng)不利于銀行業(yè)的健康發(fā)展和金融體系的穩(wěn)定。某些銀行，為了完成考核指標(biāo)、爭(zhēng)奪客戶，不顧風(fēng)險(xiǎn)、不顧回、不計(jì)成本，打球，有些中資銀行對(duì)外資銀行的人民幣同業(yè)借款利率不斷下降，甚至下浮到30％-40％。如此低的利率在使外資銀行獲利的同時(shí)，也使他們對(duì)中資銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和治理水平疑慮重重。類似的惡性競(jìng)爭(zhēng)，只能加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

中外資銀行的差別待遇和經(jīng)營(yíng)模式的不同，不利于公平競(jìng)爭(zhēng)。目前，外資銀行享受了部分超國(guó)民待遇。從中外銀行稅收負(fù)擔(dān)差異來(lái)看，中資銀行比外資銀行至少高出五個(gè)百分點(diǎn)；外資銀行的外匯貸款可以結(jié)匯，而中資銀行則不可以；外資銀行上海分行的經(jīng)營(yíng)地域可以擴(kuò)展至江浙兩省和其他開放人民幣業(yè)務(wù)的城市，中資銀行的分支機(jī)構(gòu)卻不可以跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)。這種不平等的情況擴(kuò)大了外資銀行單個(gè)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)地域，降低了外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)成本。毋庸置疑，稅收、中間業(yè)務(wù)治理等，外資銀行其實(shí)也部分享受了超國(guó)民待遇。

外資銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，中資銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)方式的不同帶來(lái)了競(jìng)爭(zhēng)力上的差異。盡管外資銀行在中國(guó)必須按中國(guó)的法律要求來(lái)做，比如，花旗銀行由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，所羅門美邦由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，旅行者集團(tuán)由保監(jiān)會(huì)監(jiān)管?；ㄆ斓拇硖?、分支機(jī)構(gòu)不能兼營(yíng)，人員也不能交叉，建筑物要分開。但是，花旗集團(tuán)內(nèi)信息共享，網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)一，其保險(xiǎn)客戶、證券客戶和銀行客戶之間可以相互影響。而中資的銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司卻是各自為戰(zhàn)，無(wú)法共享信息。

與外資銀行相比，中資銀行在競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)的考慮上就稍嫌不足。根據(jù)世界貿(mào)易組織有關(guān)協(xié)議，我國(guó)將逐步取消對(duì)外資銀行外幣業(yè)務(wù)、人民幣業(yè)務(wù)、營(yíng)業(yè)許可等方面的限制，履行如下承諾：正式加入時(shí)，取消外資銀行辦理外匯業(yè)務(wù)在客戶對(duì)象方面的限制，外資銀行可以立即向中資企業(yè)和中國(guó)居民全面提供外匯服務(wù)，且不需要進(jìn)行個(gè)案審批。正式加入時(shí)，立即答應(yīng)外資銀行在現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上增加外幣兌換、同業(yè)拆借、外匯信用卡的發(fā)行、國(guó)外信用卡的發(fā)行等業(yè)務(wù)。2003年底開放外資銀行對(duì)中資企業(yè)人民幣業(yè)務(wù)。2006年底，答應(yīng)外資銀行向所有中國(guó)客戶提供服務(wù)，這意味著加入后五年內(nèi)，外資銀行將享受國(guó)民待遇。三年寬限期很快就到，中資銀行在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、治理模式、金融創(chuàng)新和體制改革上都沒(méi)有根本的改變。中資銀行在國(guó)家信用的擔(dān)保下，在各種政策的保護(hù)下，依靠其本土優(yōu)勢(shì)，仍然占據(jù)著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壟斷地位，不少人很快就淡忘了“愛(ài)立信事件”之痛，放松競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，淡化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。以美洲銀行為例，其非利差收入構(gòu)成就有存款賬戶服務(wù)費(fèi)、銀行卡服務(wù)費(fèi)、信托服務(wù)費(fèi)、交易收入、私有權(quán)益投資服務(wù)費(fèi)、貸款銷售服務(wù)費(fèi)、證券銷售服務(wù)費(fèi)和分支機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)銷售收人等11項(xiàng)內(nèi)容。而我國(guó)的商業(yè)銀行，實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)治理，普遍存在著中間業(yè)務(wù)起步晚，范圍窄，創(chuàng)新能力差，產(chǎn)品單一，缺乏吸引力的問(wèn)題，中間業(yè)務(wù)中起主導(dǎo)作用的是那些籌資功能較強(qiáng)、日常操作簡(jiǎn)單的結(jié)算類和類業(yè)務(wù)。近年來(lái)，中資銀行加強(qiáng)了金融創(chuàng)新的力度，紛紛開發(fā)新的金融產(chǎn)品，推出買方付息票據(jù)和保理業(yè)務(wù)，同時(shí)，央行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)也積極鼓勵(lì)各商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，減少審批環(huán)節(jié)，從結(jié)算賬戶到銀行卡的推廣都給予足夠的支持。但是，如若中資銀行不從根本的觀念上進(jìn)行改變，不把利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)收益回當(dāng)作經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)，沒(méi)有有效的公司治理結(jié)構(gòu)和激勵(lì)機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，就無(wú)法形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，賴以形成壟斷的本土優(yōu)勢(shì)和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，就會(huì)成為桎梏和戰(zhàn)線過(guò)長(zhǎng)的成本劣勢(shì)。

篇2

關(guān)鍵詞：中外資銀行合作合作領(lǐng)域合作方式

中國(guó)已成為世界貿(mào)易組織的正式成員。按照中國(guó)入世的承諾和協(xié)議關(guān)于金融業(yè)開放的時(shí)間表，2007年外資銀行已經(jīng)可以在中國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，對(duì)外資銀行已經(jīng)逐步實(shí)行國(guó)民待遇，外資銀行基本上實(shí)現(xiàn)了與中資銀行在同等的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中運(yùn)營(yíng)。毫無(wú)疑問(wèn)，外資銀行將與中資銀行開展激烈的競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)金融業(yè)將會(huì)面臨較大的壓力和沖擊。但從另一方面來(lái)看，中國(guó)金融業(yè)的進(jìn)一步開放，也為中外資銀行的合作雙贏提供了更為廣闊的空間。

一、中外資銀行合作的利益分析

2007年，外資銀行已經(jīng)可以在中國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，標(biāo)志著中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入了全面競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。目前，從總體而言，外資銀行具有中資銀行所無(wú)法比擬的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，然而，“尺有所短，寸有所長(zhǎng)”，外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)同樣面臨著新的挑戰(zhàn)，在某些方面，中資銀行具有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如果雙方進(jìn)行合作，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，將促進(jìn)雙方更快的發(fā)展。

1、中外資銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)比較分析

中資銀行有如下相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。首先，中資銀行有國(guó)家為堅(jiān)強(qiáng)后盾，有中央銀行提供信用手段作為抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的保障，具有較高的社會(huì)認(rèn)同度和親和力，擁有長(zhǎng)期、廣泛、穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)。其次，中資銀行在中國(guó)運(yùn)營(yíng)多年，對(duì)于中國(guó)國(guó)情、文化背景與國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)有著深刻的認(rèn)識(shí)，具有豐富的本土經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，尤其是對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策十分了解，熟悉央行的監(jiān)管規(guī)則與條例，深諳中國(guó)市場(chǎng)的規(guī)則。第三，中資銀行擁有覆蓋全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)、充足的人民幣來(lái)源、完善的人民幣清算系統(tǒng)及較強(qiáng)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分銷能力，在人民幣配套服務(wù)上具有優(yōu)勢(shì)。

外資銀行的相對(duì)優(yōu)勢(shì)在于資金實(shí)力雄厚、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良，有較高的信譽(yù)和良好的市場(chǎng)形象，具有金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)、綜合服務(wù)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)外資銀行金融技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高，在產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新、高收益和高附加值的中間業(yè)務(wù)及投資銀行業(yè)務(wù)方面具有較大的優(yōu)勢(shì)。另外，外資銀行在全球擁有廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)和先進(jìn)的通訊網(wǎng)絡(luò)，在境外分銷方面具有優(yōu)勢(shì)。

2、中外資銀行合作的利益互補(bǔ)分析

從以上中外資銀行的相對(duì)優(yōu)勢(shì)比較分析可以看出，中外銀行都有各自的優(yōu)勢(shì)，正好互補(bǔ)。因此，中外資銀行攜手合作，將各自的優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，做大市場(chǎng)，將極大地促進(jìn)雙方更快發(fā)展和進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)雙贏。

中資銀行通過(guò)合作至少可獲得以下利益。首先，提高技術(shù)水平，增強(qiáng)業(yè)務(wù)拓展能力。中資銀行在合作中可以借鑒外資銀行先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、金融產(chǎn)品、營(yíng)銷方法和客戶服務(wù)，推動(dòng)自身的技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新進(jìn)程，提升經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)營(yíng)效益，迅速增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。其次，外資銀行的進(jìn)入，有助于我國(guó)銀行乃至整個(gè)金融系統(tǒng)引入完整的信息披露制度。外資銀行的報(bào)表披露、會(huì)計(jì)和報(bào)告方式與國(guó)際接軌，中資銀行在這方面可以向外資銀行學(xué)習(xí)，從而從整體上提高銀行業(yè)信息披露的質(zhì)量。再次，降低了中資銀行進(jìn)入海外市場(chǎng)的門檻，加快業(yè)務(wù)的滲透與擴(kuò)展。外資銀行的全球網(wǎng)絡(luò)體系為中資銀行開拓國(guó)際金融市場(chǎng)提供了便利。通過(guò)合作，一方面降低了中資銀行進(jìn)入海外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也防止了業(yè)務(wù)發(fā)展中與外資銀行可能發(fā)生的惡性競(jìng)爭(zhēng)，加快自身的國(guó)際化步伐。

對(duì)于外資銀行來(lái)說(shuō)，在中國(guó)加人WTO后的一段可預(yù)見(jiàn)的時(shí)期內(nèi)可集中發(fā)展具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)。外資銀行只有與中資銀行合作，借助中資銀行的資源、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和客戶的淵源關(guān)系，彌補(bǔ)自身在網(wǎng)點(diǎn)、人民幣資金清算及客戶信息等方面的弱勢(shì)，才能迅速實(shí)現(xiàn)其擴(kuò)大業(yè)務(wù)和產(chǎn)品范圍，提高市場(chǎng)占有率的發(fā)展戰(zhàn)略。而且，隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的逐步開放，外資銀行更加注重與中資銀行的合作伙伴關(guān)系，合作層面由初期的同業(yè)拆借等人民幣融資業(yè)務(wù)向多領(lǐng)域發(fā)展。如花旗銀行為了提高客戶資金到賬速度，安裝了工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行的資金清算系統(tǒng)，工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行也得到了相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)，并獲得了人員培訓(xùn)機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)了雙贏合作。

因此，中外資銀行應(yīng)加強(qiáng)合作、互惠互利，謀求共同發(fā)展。目前，中外資銀行的新動(dòng)向也說(shuō)明，中資銀行尋求與國(guó)際金融業(yè)開展合作的戰(zhàn)略構(gòu)想與外資銀行尋求中國(guó)合作伙伴以拓展業(yè)務(wù)的意圖不謀而合。同時(shí)，我國(guó)2002年2月4日頒布實(shí)施的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》為中外資銀行合作提供了法律保障?？梢?jiàn)，中外資銀行的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和雙贏合作是完全可行的。

二、中外資銀行的合作分析

1、中外資銀行的合作領(lǐng)域

中外資銀行在技術(shù)、市場(chǎng)等方面的互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)為兩者的業(yè)務(wù)合作奠定了基礎(chǔ)。充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，克服各自短期內(nèi)難以克服的劣勢(shì)，實(shí)現(xiàn)合作雙方互惠互利是中外資銀行合作的強(qiáng)大動(dòng)力，同時(shí)也具有廣闊的前景。

外資銀行在國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，尤其是人民幣資金業(yè)務(wù)方面，更多地需要中資銀行的合作，雙方合作領(lǐng)域集中在調(diào)撥外匯和資金清算服務(wù)、轉(zhuǎn)匯款或委托付款、人民幣資金拆借、人民幣全國(guó)(同城)代收代付業(yè)務(wù)、備用信用證擔(dān)保人民幣貸款業(yè)務(wù)、人民幣銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)外客戶調(diào)查等多個(gè)領(lǐng)域。中資銀行可利用自身龐大的網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)為外資銀行人民幣零售業(yè)務(wù)的開展提供便利，從中收取手續(xù)費(fèi)，從而把網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)。

而在國(guó)際業(yè)務(wù)方面，中資銀行需要外資銀行的合作，雙方合作領(lǐng)域集中在外幣國(guó)際清算、外幣現(xiàn)鈔業(yè)務(wù)、外幣信用卡業(yè)務(wù)、外幣資金拆借等多個(gè)領(lǐng)域。尤其是國(guó)際貿(mào)易融資服務(wù)領(lǐng)域，中資銀行可以參加多邊銀行合作體系，實(shí)現(xiàn)征信時(shí)客戶信息的共享，通過(guò)銀團(tuán)貸款與信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)，為客產(chǎn)的國(guó)際貿(mào)易提供融資便利，同時(shí)利用外資銀行在世界各地的處理中心、先進(jìn)的技術(shù)平臺(tái)、專業(yè)化的管理以及規(guī)模效應(yīng)，從而節(jié)省成本，提高效率。此外，中資銀行和外資銀行還可以在投資基金托管領(lǐng)域、消費(fèi)信貸領(lǐng)域、證券承銷業(yè)務(wù)、銀行內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制重組、資金借貸領(lǐng)域、人員培訓(xùn)等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全方位、多層次的合作互利。

2、中外資銀行的合作方式

中外資銀行已經(jīng)以不同的方式展開了合作，如在外幣國(guó)際清算、外幣資金拆借、人民幣資金拆借、人民幣全國(guó)代收代付等方面進(jìn)行了廣泛的合作。合作的程度也由最初的局部業(yè)務(wù)初級(jí)合作發(fā)展為多種業(yè)務(wù)相結(jié)合的縱深合作的態(tài)勢(shì)。根據(jù)中外資銀行的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，中外資銀行可以通過(guò)以下方式進(jìn)行合作。

(1)技術(shù)合作。中資銀行在經(jīng)營(yíng)管理和金融技術(shù)方面明顯遜色于外資銀行。外資銀行通過(guò)提供人員培訓(xùn)、管理服務(wù)以及有關(guān)國(guó)際通行慣例的專業(yè)技術(shù)等方式的技術(shù)合作，將有助于提高和改善中資銀行的運(yùn)作機(jī)制，完善中資銀行的內(nèi)部管理體制。外資銀行則可通過(guò)技術(shù)合作加深在中國(guó)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)，為進(jìn)一步在中國(guó)開展業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)。目前，中資銀行與外資銀行已在技術(shù)方面的進(jìn)行合作，中國(guó)建設(shè)銀行已同多家外資銀行達(dá)成了技術(shù)合作協(xié)議，這些外資銀行將為中國(guó)建設(shè)銀行提供全方位的技術(shù)援助。

(2)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。中外資銀行為了實(shí)現(xiàn)共同的發(fā)展目標(biāo)，結(jié)成戰(zhàn)略伙伴，也是中外資銀行合作的一種主要方式。過(guò)去，這種戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系主要集中在現(xiàn)金管理方面。中資銀行大都與外資銀行簽署了協(xié)議，雙方互相提供清算、資金折借等服務(wù)。例如，中國(guó)建設(shè)銀行已同多家外資銀行(包括花旗銀行、JP摩根大通銀行、新加坡大華銀行等)達(dá)成了技術(shù)合作協(xié)議，現(xiàn)在這種戰(zhàn)略合作正在向基金管理方面拓展。近年來(lái)，中國(guó)的基金業(yè)發(fā)展速度較快，中資銀行大多與基金管理公司簽署了托管協(xié)議，但中資銀行在基金管理技術(shù)、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)品創(chuàng)新方面較為落后。通過(guò)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟伙伴關(guān)系，外資銀行可為中資銀行提供資金、人員及產(chǎn)品設(shè)計(jì)培訓(xùn)，幫助中資銀行建立基金管理服務(wù)的運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)，提高中資銀行基金管理技術(shù)水平。這種合作不僅有利于中國(guó)基金業(yè)的健康發(fā)展，也有助于外資銀行在中國(guó)業(yè)務(wù)的拓展。中國(guó)建設(shè)銀行和交通銀行先后都與JP摩根大通銀行在基金管理方面展開了戰(zhàn)略合作。而中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行也與德意志銀行合作，為在華投資的跨國(guó)公司客戶提供現(xiàn)金管理服務(wù)。

(3)股權(quán)合作。資本合作必將成為中外資銀行合作的一種主要形式。通過(guò)產(chǎn)權(quán)方面的合作，從中資銀行成本收益的角度看，部分分支機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)根本沒(méi)有存在的必要。與外資銀行進(jìn)行股權(quán)合作，不但可以降低成本、減少管理難度，還可以學(xué)習(xí)外資銀行的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，并移植到中資銀行其他分支機(jī)構(gòu)，促使其建立符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的、完善的公司治理結(jié)構(gòu)和現(xiàn)代企業(yè)制度優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)規(guī)范、決策高效、穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，從而提高整體管理和服務(wù)水平。

從外資銀行這一方面來(lái)看，其運(yùn)營(yíng)都是以贏利為主要目的。增加分支機(jī)構(gòu)的高成本以及未來(lái)收益的不確定性使得外資銀行在短期內(nèi)不會(huì)大范圍增設(shè)業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，因此，外資銀行就可以通過(guò)產(chǎn)權(quán)合作與中資銀行建立更牢固的合作關(guān)系，并利用中資銀行的地緣及機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)拓展在中國(guó)的業(yè)務(wù)，謀求更大的發(fā)展。他們一般先通過(guò)參股合作，然后再利用于自身在管理、技術(shù)和全球網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)逐步掌握主控權(quán)，有些外資銀行甚至一開始就期望實(shí)現(xiàn)相對(duì)控股。在收購(gòu)對(duì)象方面，外資銀行更青睞股權(quán)相對(duì)分散的中小股份制銀行，以便其今后實(shí)現(xiàn)控股。2002年1月15日，原中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)戴相龍公開表示，歡迎外國(guó)資本參股中國(guó)的股份制銀行，外資的比例在25%以內(nèi)是允許的。2002年2月1日頒布實(shí)施的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》更是為中外資銀行的資本合作提供了法律基礎(chǔ)。由中國(guó)建設(shè)銀行、香港名力集團(tuán)、中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司、摩根斯坦利公司、新加坡政府投資公司投資組建的中金公司也為中外資銀行合作成立合資公司做了有益的嘗試，都是直接吸引外資直接參股中資銀行進(jìn)行合作的成功先例?？梢灶A(yù)見(jiàn)，以經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市的商業(yè)銀行為中心，中外資銀行將會(huì)有更多的資本方面合作。

【參考文獻(xiàn)】

[1]郭德維、趙炎、李杰：外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響[J]．華北金融，2005，3。

[2]詹向陽(yáng)、鄒新、馬素紅：中資銀行迎接外資銀行全面競(jìng)爭(zhēng)的策略研究[J]．金融論壇，2006，7。

[3]王月溪：外資銀行在華發(fā)展戰(zhàn)略及中資銀行應(yīng)對(duì)措施[J]．廣西財(cái)政高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)，2005，12。

篇3

關(guān)鍵詞：外資銀行 本土化 市場(chǎng) 人才管理

外資銀行是指在本國(guó)境內(nèi)由外國(guó)獨(dú)資創(chuàng)辦的銀行。外資銀行的經(jīng)營(yíng)范圍根據(jù)各國(guó)銀行法律和管理制度的不同而有所不同。2007年，為踐行中國(guó)入世承諾，一大批外資銀行獲批成立。其提供的企業(yè)銀行服務(wù)包括商業(yè)融資、企業(yè)存貸、資金管理、貿(mào)易服務(wù)；個(gè)人銀行服務(wù)包括存貸、財(cái)富管理以及私人銀行、信用卡借記卡等。國(guó)內(nèi)現(xiàn)在主要有以下幾家外資銀行：花旗銀行、東亞銀行、恒生銀行、渣打銀行、美國(guó)銀行、匯豐銀行、華僑銀行、滿地可銀行等。

一、外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

據(jù)銀監(jiān)會(huì)資料顯示，近十年來(lái)，外資銀行資產(chǎn)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到19%；利潤(rùn)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到26%，這無(wú)不得益于外資銀行自身所具備的優(yōu)勢(shì)，下面我們將進(jìn)一步分析。

（一）資金雄厚和完善的制度

與中資銀行冗余臃腫的政策相比，外資銀行以花旗為例，擁有上百年的歷史，已經(jīng)擁有雄厚的資金支持，完善的體制制度和高效率的工作流程。例如在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和內(nèi)控優(yōu)勢(shì)方面，作為從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行，各外資銀行擁有成熟、完整、高效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，并能確保各外資銀行在高風(fēng)險(xiǎn)和信息化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)其安全性、流動(dòng)性和盈利性的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。加上長(zhǎng)期市場(chǎng)風(fēng)雨的沖擊和悠久的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)歷史，為其高層管理部門積累了豐富和有效的風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)。

（二）產(chǎn)品和品牌優(yōu)勢(shì)

有明確的市場(chǎng)定位，重視產(chǎn)品的創(chuàng)新，在科學(xué)分析客戶和細(xì)分市場(chǎng)基礎(chǔ)上，推出具有吸引力的多樣化產(chǎn)品。發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新意識(shí)強(qiáng)，在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，并將金融創(chuàng)新能力的高低，作為衡量銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素。比如，匯豐銀行已于2006年7月份在內(nèi)地推出以港幣和美元為主的固定利率按揭貸款業(yè)務(wù)，并且固定利率貸款的利息是低于浮動(dòng)利率貸款利息的。永亨、東亞、恒生等銀行甚至通過(guò)貼息業(yè)務(wù)搶奪人民幣的房貸業(yè)務(wù)。據(jù)有效數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，內(nèi)資銀行現(xiàn)有的房產(chǎn)信貸產(chǎn)品只有260多種，而外資銀行的信貸產(chǎn)品多達(dá)2萬(wàn)多種。重視品牌形象的建設(shè)，注重產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化和一致性，實(shí)施品牌戰(zhàn)略，增強(qiáng)品牌產(chǎn)品在社會(huì)公眾中的吸引力。

二、外資銀行在中國(guó)利潤(rùn)低的原因

盡管外資銀行在中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融改革發(fā)展過(guò)程中，自身得到了快速發(fā)展。但五年過(guò)去了，外資銀行市場(chǎng)占有率未升反降。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)：2012年末，外資銀行占中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)的1.93%，而其稅后利潤(rùn)只占中國(guó)銀行業(yè)的1%左右。對(duì)于解釋這一現(xiàn)象，筆者認(rèn)為主要有以下幾個(gè)方面的原因：

（一）外資銀行缺乏網(wǎng)點(diǎn)的支撐

外資銀行由于在華開設(shè)年限短，網(wǎng)點(diǎn)少。網(wǎng)點(diǎn)少，存款就少，存款少，貸款自然就少。加上最近幾年整體市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的形勢(shì)不太樂(lè)觀，零售業(yè)務(wù)盈利受損便會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致網(wǎng)店擴(kuò)張遲緩，陷入惡性循環(huán)。

（二）產(chǎn)品創(chuàng)新不足，同質(zhì)化嚴(yán)重

外資銀行原有優(yōu)勢(shì)在于高端理財(cái)、銀行卡和網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)，然而中資銀行學(xué)的很快，迅速趕超。這就導(dǎo)致了銀行間產(chǎn)品及服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，外資銀行的原有優(yōu)勢(shì)難以發(fā)揮，中國(guó)五大行的盈利能力主要依靠國(guó)內(nèi)壟斷和政策支持，外資銀行難以尋求政府的保護(hù)。

（三）服務(wù)創(chuàng)新不平衡，注重高端客戶，忽視普通客戶

以花旗為例，對(duì)公業(yè)務(wù)服務(wù)的是跨國(guó)企業(yè)和大型企業(yè)，對(duì)私業(yè)務(wù)服務(wù)的是存款達(dá)到50萬(wàn)以上的大客戶。從某一程度來(lái)說(shuō)，僅關(guān)注了高端客戶而忽視了普通客戶。而隨著進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資銀行數(shù)量不斷增加，而在跨國(guó)公司和大型企業(yè)有限的市場(chǎng)數(shù)量下，必然導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)的加劇，每家外資銀行的單位市場(chǎng)份額趨向遞減。

（四）金融衍生品遭到質(zhì)疑

伴隨著金融危機(jī)的來(lái)臨，外資銀行最為人熟知的金融衍生品一夜之間被視為“毒物”。負(fù)面新聞?lì)l出，外資銀行信譽(yù)遭到質(zhì)疑。

三、外資銀行在華應(yīng)對(duì)策略

（一）產(chǎn)品的創(chuàng)新和本土化

開發(fā)外資銀行金融理財(cái)業(yè)務(wù)的種類，更好地滿足客戶的需求。投資者在房地產(chǎn)價(jià)格過(guò)高、股票市場(chǎng)不景氣等缺乏投資工具的大環(huán)境下，投資金融衍生品是他們最廣泛的選擇，這一市場(chǎng)存在巨大的潛力。外資銀行針對(duì)這一市場(chǎng)需求，應(yīng)開發(fā)出更為廣泛的金融衍生品滿足各個(gè)階層不同消費(fèi)者的投資需求，并招募本土化的人才對(duì)他們進(jìn)行培訓(xùn)，結(jié)合他們的資源更為有效地防止負(fù)面新聞?lì)l出。

（二）服務(wù)創(chuàng)新的本土化

外資銀行注重高端客戶，忽視普通客戶。而隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的加速，越來(lái)越多的人選擇創(chuàng)業(yè)，中小企業(yè)面臨著融資難等問(wèn)題，“影子銀行”也日益成為銀行業(yè)關(guān)注的前沿問(wèn)題。外資銀行在高端客戶的紅海中，單位市場(chǎng)份額驟減的情況下，應(yīng)注重開發(fā)中小企業(yè)客戶這一藍(lán)海，制定中小企業(yè)信貸的不同要求，劃分不同的客戶群，滿足不同的市場(chǎng)需求占領(lǐng)各個(gè)子市場(chǎng)。而在對(duì)私業(yè)務(wù)方面，可設(shè)立別的事業(yè)部服務(wù)于普通客戶，與高端客戶相區(qū)別，如東亞銀行的“一元開戶”政策和面向不同的消費(fèi)群體如白領(lǐng)發(fā)放信用卡業(yè)務(wù)。

（三）管理人才的本土化

外資銀行聘請(qǐng)本土化的管理人才，不但大大節(jié)約了管理資源，使管理更切合當(dāng)?shù)貙?shí)際，同時(shí)與當(dāng)?shù)卣P(guān)系也更加緊密和融洽；不但培養(yǎng)了大批本土化管理人才、業(yè)務(wù)人才，使各項(xiàng)政策順利實(shí)施，同時(shí)也為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供強(qiáng)有力的后勁；不但使本土文化跟上全球化發(fā)展，使內(nèi)外溝通更加容易，為當(dāng)?shù)貛?lái)巨大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，同時(shí)也使文化融合更加和諧，為以后的發(fā)展打下扎實(shí)的基礎(chǔ)。

四、結(jié)語(yǔ)

在認(rèn)識(shí)到外資銀行的優(yōu)勢(shì)和不足后，我們應(yīng)當(dāng)結(jié)合其優(yōu)勢(shì)并充分發(fā)揮，正視發(fā)展中的問(wèn)題和不足，著重外資銀行的本土化建設(shè)，使其更加地貼近百姓生活，不再是高不可攀，唯有如此才是外資銀行的未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)所在。

參考文獻(xiàn)：

篇4

摘 要 2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后,全球金融市場(chǎng)格局發(fā)生重大變化.在全球金融環(huán)境發(fā)生改變的大背景下,中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展日益則為全球金融機(jī)構(gòu)提供了良好的土壤。尤其是在銀行業(yè)的發(fā)展方面,外資銀行在中國(guó)的發(fā)展面臨著巨大的機(jī)遇,同時(shí)也面臨著諸多挑戰(zhàn)。本輪危機(jī)過(guò)后,外資銀行在中國(guó)的發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)發(fā)生一定程度轉(zhuǎn)移,以力爭(zhēng)擴(kuò)大客戶資源,發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),從而大力提高市場(chǎng)份額。

關(guān)鍵詞 后危機(jī)時(shí)代 外資銀行 發(fā)展趨勢(shì)

一、危機(jī)后全球金融市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

1.金融危機(jī)難以阻礙金融全球化的進(jìn)程

金融全球化和金融自由化是此次金融危機(jī)爆發(fā)前存在的兩個(gè)趨勢(shì),金融全球化是在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下發(fā)展起來(lái)的,特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代后,金融全球化已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可抗拒的一個(gè)潮流。雖然此次金融危機(jī)帶來(lái)的連鎖反應(yīng)波及全球,在全球范圍內(nèi)也出現(xiàn)了反對(duì)金融全球化的聲音,但不可否認(rèn)的是,在經(jīng)濟(jì)全球化不斷推進(jìn)的大趨勢(shì)下,金融全球化也將進(jìn)行下去。但與此前金融全球化進(jìn)程有所不同的是,危機(jī)后金融全球化的推動(dòng)力量以及發(fā)展重心可能會(huì)有所不同,且面臨的監(jiān)管環(huán)境也將發(fā)生變化。

2.危機(jī)后全球金融市場(chǎng)格局重心逐漸轉(zhuǎn)移

美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后,歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)損失慘重,恢復(fù)到危機(jī)前的水平難度較大。而同時(shí)新興市場(chǎng)國(guó)家金融業(yè)損失較小,而且隨著新興市場(chǎng)國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,也必然會(huì)推動(dòng)金融業(yè)等虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這在一定程度上會(huì)加速全球經(jīng)濟(jì)格局的轉(zhuǎn)變,同時(shí)也意味著金融市場(chǎng)的重心逐漸發(fā)生轉(zhuǎn)移,亞洲和太平洋地區(qū)的金融市場(chǎng)規(guī)模將大幅提高,以美元為主導(dǎo)的國(guó)際貨幣體系將處于加快轉(zhuǎn)變之中。

3.國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生變化

雖然危機(jī)中歐美銀行業(yè)遭遇重創(chuàng),很多大型銀行虧損嚴(yán)重,且由于貨幣貶值和去杠桿化而導(dǎo)致市場(chǎng)份額有所下降。與此同時(shí),銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的天平向發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)傾斜,這在一定程度上促進(jìn)了新興市場(chǎng)國(guó)家銀行業(yè)的發(fā)展,同時(shí)也提升了其競(jìng)爭(zhēng)力。不過(guò)同時(shí)也應(yīng)注意到,雖然發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)在金融危機(jī)中損失慘重,但其在全球銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的霸主地位并未得以改變,歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的大型銀行在全球銀行競(jìng)爭(zhēng)中依然處于主導(dǎo)地位。尤以美國(guó)為例,金融危機(jī)中美國(guó)政府通過(guò)注資、并購(gòu)等形式,使美國(guó)的6大銀行和5大獨(dú)立投行發(fā)生天翻地覆的劇變,在全球前25家大銀行中占據(jù)6席,摩根大通、美洲銀行和花旗銀行超越英國(guó)匯豐銀行居前3位。而且日本3大銀行也未受重大影響,繼續(xù)居于全球25大銀行之列。

4.全球范圍內(nèi)金融監(jiān)管力度將會(huì)加大

金融危機(jī)的爆發(fā)與金融監(jiān)管不力有直接的關(guān)系。這次金融危機(jī)后,許多國(guó)國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局都認(rèn)為危機(jī)的發(fā)生與監(jiān)管理念沒(méi)有跟上金融系統(tǒng)的變化有關(guān)。因此后危機(jī)時(shí)代,全球金融監(jiān)管在監(jiān)管理念、監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管方法等方面開展根本性改革。首先,金融業(yè)監(jiān)管方面將會(huì)擴(kuò)大監(jiān)管范圍,將重要的金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融工具以及第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管。其次,全球范圍內(nèi)金融監(jiān)管約束將會(huì)加強(qiáng),如限制過(guò)度杠桿以及加強(qiáng)金融交易信息披露等。未來(lái)監(jiān)管當(dāng)局會(huì)加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)的杠桿比率的控制,除純經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和結(jié)算服務(wù)外,所有業(yè)務(wù)均應(yīng)有資本約束。同時(shí)會(huì)加強(qiáng)場(chǎng)外市場(chǎng)交易的監(jiān)管,要加強(qiáng)對(duì)沖基金的信息披露。各國(guó)應(yīng)擴(kuò)大對(duì)本國(guó)金融監(jiān)管范圍,對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)銀行、證券、保險(xiǎn)、金融產(chǎn)品與衍生品及金融市場(chǎng)實(shí)行全面監(jiān)管,確保各金融市場(chǎng)之間監(jiān)管信息通暢和信息共享,防范跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

二、后危機(jī)時(shí)代外資銀行在中國(guó)面臨著前所未有的機(jī)遇

在全球金融環(huán)境發(fā)生改變的大背景下,中國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展日益則為全球金融機(jī)構(gòu)提供了良好的土壤。尤其是在銀行業(yè)的發(fā)展方面,外資銀行在中國(guó)的發(fā)展面臨著巨大的機(jī)遇。

1.后危機(jī)時(shí)代中國(guó)金融市場(chǎng)潛力巨大

金融危機(jī)發(fā)生后,中國(guó)采取了一系列救市措施和經(jīng)濟(jì)刺激政策,使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)率先從金融危機(jī)中復(fù)蘇。同時(shí),中國(guó)的銀行業(yè)在這次金融危機(jī)中成功的經(jīng)受了考研,顯示出多年來(lái)金融改革所產(chǎn)生的積極效果。經(jīng)過(guò)危機(jī)的洗禮,我們看到中國(guó)的金融業(yè)已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展。而且隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展,以及中國(guó)金融市場(chǎng)開放力度的進(jìn)一步加大,以及危機(jī)后全球金融業(yè)重心呈現(xiàn)出向亞洲轉(zhuǎn)移的新趨勢(shì),這些都凸顯出中國(guó)金融市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的潛力巨大。這種巨大的發(fā)展?jié)摿Σ粌H對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行,也為城市商業(yè)銀行、外資銀行等提供了巨大的發(fā)展空間,中國(guó)的銀行市場(chǎng)遠(yuǎn)未飽和。

2.危機(jī)中部分外資銀行在華業(yè)務(wù)不降反升

在本輪全球金融危機(jī)中,雖然外資銀行所受損失要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中資銀行,但那主要是在西方發(fā)達(dá)國(guó)家中,外資銀行在中國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)所受到的損失要小很多,甚至有些外資銀行在中國(guó)的發(fā)展更為迅速,與母國(guó)銀行的業(yè)績(jī)形成鮮明對(duì)比。外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)的信心和投入都沒(méi)有受到重大影響。而且由于中國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)要簡(jiǎn)單,外資銀行在中國(guó)面臨的機(jī)遇也較好。

3.外資銀行在管理與技術(shù)等方面擁有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力

相對(duì)于中資銀行而言,很多外資銀行在經(jīng)營(yíng)理念、產(chǎn)品創(chuàng)新和人才管理等方面都具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力,這些正是外資銀行在中國(guó)發(fā)展所特有的優(yōu)勢(shì)。

在經(jīng)營(yíng)理念方面,外資銀行一直把盈利性放在首位,而且秉承以“客戶為導(dǎo)向”的理念,注重對(duì)客戶具體需求的調(diào)查和溝通,通過(guò)細(xì)化市場(chǎng)等方式為客戶量身定做個(gè)性化服務(wù)。而且注重盈利性的同時(shí),還強(qiáng)調(diào)安全性和流動(dòng)性,這說(shuō)明同中資銀行相比外資銀行商業(yè)化程度較高。產(chǎn)品創(chuàng)新也是外資銀行同中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。目前,中國(guó)國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)依然集中在存貸差方面,利差收入占全部收入的80%甚至更高,中間業(yè)務(wù)收益僅占總利潤(rùn)的10-15%。而外資銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)則是中間業(yè)務(wù),而且中間業(yè)務(wù)收入、資金交易收入和利息差收入約各占三分之一,比較平衡。由于中間業(yè)務(wù)所具有的高盈利性和高服務(wù)性,未來(lái)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心必然將集中于中間業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。而在此方面外資銀行有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì),可以利用其豐富的金融創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn),在個(gè)人理財(cái)、現(xiàn)金管理等中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展客戶群,提高在中國(guó)的市場(chǎng)份額。此外,外資銀行還擁有先進(jìn)的信息技術(shù)平臺(tái),遍及世界的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)體系,24小時(shí)快捷的咨詢渠道,可以為客戶提供個(gè)性化的差異服務(wù),這種技術(shù)上的硬件優(yōu)勢(shì)極其派生的服務(wù)優(yōu)勢(shì)是對(duì)中資銀行的巨大考驗(yàn)。

三、后危機(jī)時(shí)代外資銀行在中國(guó)發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)

1.危機(jī)后外資銀行遭遇信譽(yù)危機(jī),在中國(guó)市場(chǎng)份額下降

金融危機(jī)下,因?yàn)閲?guó)外母公司的虧損嚴(yán)重,外資銀行在華分支機(jī)構(gòu)也遭遇了巨大的信譽(yù)危機(jī)。金融危機(jī)之前,很多客戶被外資銀行提供的高投資回報(bào)率所吸引,但危機(jī)爆發(fā)后,這些客戶很多都迅速轉(zhuǎn)向中資銀行更為安全的投資。為此許多外資銀行流失很多客戶資源。除此之外,危機(jī)發(fā)生后中國(guó)啟動(dòng)巨額經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃,信貸投放總量增長(zhǎng)30%,但外資銀行在拓展業(yè)務(wù)過(guò)程中并沒(méi)有能借勢(shì)取得發(fā)展。中資銀行原本就在整個(gè)銀行業(yè)體系中占據(jù)著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì),外資法人銀行所占比重相當(dāng)?shù)?而經(jīng)過(guò)此次金融危機(jī)的沖擊,外資銀行的市場(chǎng)份額進(jìn)一步下滑,目前市場(chǎng)總份額維持在2%左右。

2.外資銀行可能面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境

雖然中國(guó)金融業(yè)絕大部分市場(chǎng)都已開放,但外資銀行對(duì)中國(guó)的監(jiān)管環(huán)境依然存在擔(dān)憂,尤其是金融危機(jī)發(fā)生后,中國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管將會(huì)更加嚴(yán)格?，F(xiàn)在外資銀行必須要應(yīng)對(duì)不斷加強(qiáng)的監(jiān)管力度,其中包括新賬戶的開立指引、客戶賬戶余額對(duì)賬、針對(duì)房地產(chǎn)抵押貸款的新限制以及理財(cái)產(chǎn)品的推出。這些日益嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境對(duì)外資銀行在中國(guó)的生存與發(fā)展形成了巨大的壓力。

3.中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)將成為外資銀行在中國(guó)的最大對(duì)手

金融危機(jī)發(fā)生后,同外資銀行相比中資銀行所受沖擊較小,并乘此機(jī)會(huì)縮小了與外資銀行的差距,隨著中資銀行服務(wù)能力和產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提高,以及其在中國(guó)無(wú)與倫比的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì),外資銀行面臨著比其他因素更為嚴(yán)峻的形勢(shì)。在理財(cái)、銀行卡和網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)領(lǐng)域,中資銀行都在不斷努力提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力,促使外資銀行在優(yōu)質(zhì)服務(wù)上與中資銀行展開競(jìng)爭(zhēng),而外資銀行在創(chuàng)新方面的能力和優(yōu)勢(shì)卻因?yàn)楦鞣N限制而無(wú)法完全施展,這使得外資銀行在發(fā)展過(guò)程中倍感壓力。

四、后危機(jī)時(shí)代外資銀行在中國(guó)的發(fā)展趨勢(shì)與策略分析

1.完善東部重點(diǎn)城市布局,加大中西部中心城市的網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)

2010年是中國(guó)經(jīng)濟(jì)走出危機(jī)后鞏固提升的一年,在各項(xiàng)區(qū)域發(fā)展規(guī)劃統(tǒng)籌協(xié)調(diào)之下,中國(guó)經(jīng)濟(jì)有望實(shí)現(xiàn)更加均衡和諧的發(fā)展。尤其是中央政府發(fā)展中西部地區(qū)的各項(xiàng)政策措施不斷推出,為廣大中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展提供了諸多機(jī)會(huì),尤其是對(duì)中西部投資力度的不斷加大,必然會(huì)帶動(dòng)當(dāng)?shù)貙?duì)金融機(jī)構(gòu)的需求。在此背景下,以追求金融資源為戰(zhàn)略目標(biāo)的外資銀行必然會(huì)在完善東部重點(diǎn)城市網(wǎng)點(diǎn)布局的同時(shí),加速對(duì)中西部中心城市金融市場(chǎng)的開拓。而重慶、成都、西安等城市將成為外資銀行中西部布局的重點(diǎn),同時(shí)安徽、內(nèi)蒙古、廣西、海南等省區(qū)有望成為外資銀行青睞的新熱點(diǎn)。

2.亞洲經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程將加速亞資銀行進(jìn)入中國(guó)的步伐

雖然亞資銀行在中國(guó)的發(fā)展要遲緩于歐美銀行,但金融危機(jī)發(fā)生以來(lái),亞資銀行加快了在中國(guó)的發(fā)展。恒生銀行、富邦銀行、香港大新銀行、馬來(lái)西亞聯(lián)昌銀行等紛紛加大對(duì)中資銀行的股權(quán)投資。而且隨著“中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)”的正式啟動(dòng),以及EPA補(bǔ)充協(xié)議六的影響將進(jìn)一步顯現(xiàn)和兩岸金融合作備忘錄的正式生效,東南亞地區(qū)銀行、香港地區(qū)銀行和臺(tái)灣銀行都將加大對(duì)內(nèi)地市場(chǎng)的滲透,這也是中國(guó)在亞洲經(jīng)濟(jì)中影響力不斷提高及于亞洲地區(qū)經(jīng)貿(mào)聯(lián)系日益密切的大背景下,亞洲銀行加速進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的所表現(xiàn)出的利益訴求。

3.加大農(nóng)村市場(chǎng)建設(shè)力度

2008年全球金融危機(jī)發(fā)生后,外資銀行在中國(guó)的發(fā)展呈現(xiàn)出一種新的現(xiàn)象,即外資銀行“下鄉(xiāng)”,匯豐、渣打開設(shè)了多家村鎮(zhèn)銀行,而花旗也在湖北公安縣、赤壁縣和大連瓦房店等先后設(shè)立多家貸款公司,外資銀行開始進(jìn)入中國(guó)廣大的農(nóng)村市場(chǎng),這標(biāo)志著中國(guó)金融業(yè)開放的力度進(jìn)一步加大。中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景廣闊,但為農(nóng)村市場(chǎng)所提供的金融服務(wù)有非常單薄,這種尚待大力開發(fā)的農(nóng)村市場(chǎng),將成為外資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的新機(jī)遇。

4.業(yè)務(wù)發(fā)展突出自身優(yōu)勢(shì),加大中小企業(yè)市場(chǎng)開拓

在具體業(yè)務(wù)實(shí)施開展方面,未來(lái)外資銀行將繼續(xù)利用自身優(yōu)勢(shì),深入挖掘客戶需求、進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,同時(shí)會(huì)加速銀行卡、個(gè)人消費(fèi)貸款和中小企業(yè)融資等業(yè)務(wù)的發(fā)展。尤其是在中小企業(yè)融資方面,外資銀行逐漸由多年來(lái)重點(diǎn)面向大型企業(yè)集團(tuán)等高端客戶的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移為親民策略,這是因?yàn)橥赓Y銀行認(rèn)為中國(guó)中小企的融資困境對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言是一個(gè)巨大的契機(jī)。因?yàn)橐环矫嬷袊?guó)數(shù)量龐大的中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)存在巨大的需求,另一方面外資銀行如果想加快在中國(guó)的發(fā)展,就必須大力發(fā)展龐大的中小企業(yè)客戶群,以此來(lái)破解網(wǎng)點(diǎn)稀少、客戶資源欠缺以及存款和貸款額度的政策限制等方面的劣勢(shì)。外資銀行可以利用其強(qiáng)大的全球網(wǎng)絡(luò)和國(guó)際清算系統(tǒng),幫準(zhǔn)中小企業(yè)尤其是外向型中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn):

[1]劉鵬.后危機(jī)時(shí)代歐美銀行業(yè)的幾個(gè)趨勢(shì).中國(guó)金融.2010(6):69-70.

篇5

關(guān)鍵詞：外資銀行;信貸可得性;中小企業(yè)融資;社會(huì)福利

中圖分類號(hào)：F831

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1002-2848-2008（05）-0071-07

一、 導(dǎo) 言

由于大量的理論和實(shí)證研究表明，金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是有益的［1，2］。因此自20世紀(jì)70年代末到80年代初以來(lái)，越來(lái)越多的發(fā)展中國(guó)家開始摒棄金融管制或者金融抑制政策的做法，加快對(duì)本國(guó)金融部門的改革和開放，以促進(jìn)金融發(fā)展。這些努力中的一個(gè)重要方面就是對(duì)外資銀行進(jìn)入管制的逐步撤銷，從而使得外資銀行在發(fā)展中國(guó)家的進(jìn)入已成為一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)，這同時(shí)也引起了廣泛的理論與政策爭(zhēng)論。

在關(guān)于外資銀行進(jìn)入利弊得失的眾多爭(zhēng)論中，外資銀行的進(jìn)入對(duì)一國(guó)總體信貸水平尤其是對(duì)東道國(guó)中小企業(yè)發(fā)放貸款水平的影響的爭(zhēng)議格外引人注目。當(dāng)然，這一方面是由于外資銀行在這些發(fā)展中的東道國(guó)信貸市場(chǎng)上不斷提高的市場(chǎng)份額所引發(fā)的人們的推斷。正如表1所示，在2000-2004年外資銀行的信貸增長(zhǎng)率在除泰國(guó)等受東亞金融危機(jī)影響較大的國(guó)家以外的主要新興市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)國(guó)家都保持在高位水平；另一方面是由于東道國(guó)的中小企業(yè)的確在這些發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，而現(xiàn)實(shí)中在發(fā)展中國(guó)家融資困難恰恰是制約這些國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵障礙。如表2所示，通過(guò)對(duì)國(guó)際金融公司針對(duì)80個(gè)發(fā)展中國(guó)家的問(wèn)卷調(diào)查的分析，發(fā)現(xiàn)融資困難在制約各類規(guī)模企業(yè)成長(zhǎng)的11個(gè)關(guān)鍵障礙排序中排名都非常靠前，針對(duì)中小企業(yè)的情況更是如此，其排名僅次于稅收和管制因素處于第一位。

支持外資銀行進(jìn)入的人認(rèn)為，外資銀行擁有先進(jìn)的技術(shù)和監(jiān)管手段，有助于增進(jìn)國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)而增加信貸的可得性，并能夠比國(guó)內(nèi)銀行能夠更好地實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和風(fēng)險(xiǎn)的分散化［3，4］。而反對(duì)者則認(rèn)為，由于距離等方面的緣故，從經(jīng)營(yíng)策略上看，剛剛進(jìn)入某國(guó)的外資銀行往往將其經(jīng)營(yíng)對(duì)象瞄準(zhǔn)東道國(guó)的三類目標(biāo)：跨國(guó)公司、本土大公司和本土高價(jià)值人群，即所謂的“摘櫻桃”效應(yīng)就是對(duì)這種經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的最好概括［5］。進(jìn)而，東道國(guó)國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)是難以獲得外資銀行的信貸服務(wù)的。與此同時(shí)，東道國(guó)國(guó)內(nèi)銀行也不能夠彌補(bǔ)這一不足 ［6］。因?yàn)閲?guó)內(nèi)銀行此時(shí)正面臨著外資銀行的巨大競(jìng)爭(zhēng)壓力，自身正經(jīng)歷著經(jīng)營(yíng)成本提高，盈利空間縮小的困境，從而使得這些銀行很難抽出精力去給那些經(jīng)營(yíng)規(guī)模不大、貸款需求零星分散、信用不健全，且抵押品不足的中小企業(yè)提供信貸服務(wù)。由此，外資銀行的進(jìn)入并沒(méi)有解決長(zhǎng)期以來(lái)就存在的中小企業(yè)貸款問(wèn)題，相反，卻有可能加劇這一問(wèn)題的嚴(yán)重性。

而從公共政策的角度，對(duì)外資銀行僅僅將其經(jīng)營(yíng)對(duì)象瞄準(zhǔn)高端消費(fèi)者是否應(yīng)該引起足夠的重視還尚無(wú)定論［8］。實(shí)際上，只要國(guó)內(nèi)銀行能夠繼續(xù)貸款給信息更加不透明但獲利頗豐的企業(yè)，就不會(huì)存在社會(huì)福利方面的損失，并且外資銀行的進(jìn)入將導(dǎo)致一個(gè)福利增進(jìn)型的市場(chǎng)分割格局。而另一方面，如果外資銀行進(jìn)入的結(jié)果是將一部分國(guó)內(nèi)銀行驅(qū)逐出國(guó)內(nèi)信貸市場(chǎng)，導(dǎo)致很多信息不透明企業(yè)的融資受到約束，總的信貸總額就有可能下降，能夠獲利的投資機(jī)會(huì)將會(huì)喪失，社會(huì)福利就有可能惡化。

對(duì)上述情況做出理論解釋正是本文的工作。本文在拓展的Stein［9］和Detragiache等［10］模型的基礎(chǔ)上，建立了一個(gè)解釋外資銀行進(jìn)入和國(guó)內(nèi)信貸供給水平的模型，從市場(chǎng)均衡結(jié)果、社會(huì)福利、成本效率等幾個(gè)角度對(duì)外資銀行進(jìn)入發(fā)展中國(guó)家的綜合影響進(jìn)行分析，以期對(duì)中國(guó)今后的銀行部門進(jìn)一步的開放改革有所啟示。

表1 主要新興市場(chǎng)國(guó)家銀行信貸的累計(jì)增長(zhǎng)率（2000－2004年）

單位：％ 國(guó)

別[]外資銀行[]國(guó)內(nèi)私有銀行[]國(guó)有銀行[]泰國(guó)[]－10[]Na[]2阿根廷[]－9[]61[]60哥倫比亞[]38[]109[]86土耳其[]67[]114[]159匈牙利[]113[]129[]53韓國(guó)[]223[]80[]27智利[]247[]106[]114墨西哥[]555[]－46[]Na

注：Na表示數(shù)據(jù)缺失。

資料來(lái)源：IMF和BIS問(wèn)卷調(diào)查。表2 各類規(guī)模企業(yè)的成長(zhǎng)障礙排序 排序[]所有企業(yè)[]小企業(yè)[]中等企業(yè)[]大企業(yè)1[]稅收和管制[]2.87[]稅收和管制[]2.90[]稅收和管制[]2.96[]政策不穩(wěn)定[]2.712[]融資困難[]2.81[]融資困難[]2.88[]融資困難[]2.86[]稅收和管制[]2.63[]3[]通貨膨脹[]2.80[]通貨膨脹[]2.87[]政策不穩(wěn)定[]2.84[]通貨膨脹[]2.624[]政策不穩(wěn)定[]2.80[]政策不穩(wěn)定[]2.80[]通貨膨脹[]2.81[]融資困難[]2.595[]匯率風(fēng)險(xiǎn)[]2.53[]街頭犯罪[]2.60[]匯率風(fēng)險(xiǎn)[]2.56[]匯率風(fēng)險(xiǎn)[]2.466[]腐敗[]2.53[]腐敗[]2.60[]腐敗[]2.50[][]2.45[]7[]街頭犯罪[]2.5[]匯率風(fēng)險(xiǎn)[]2.52[]街頭犯罪[]2.43[]腐敗[]2.458[]反競(jìng)爭(zhēng)行為[]2.37[]反競(jìng)爭(zhēng)行為[]2.43[]反競(jìng)爭(zhēng)行為[]2.37[]基礎(chǔ)設(shè)施[]2.389[]有組織的犯罪[]2.32[]有組織的犯罪[]2.39[]基礎(chǔ)設(shè)施[]2.27[]有組織的犯罪[]2.3110[]基礎(chǔ)設(shè)施[]2.28[]基礎(chǔ)設(shè)施[]2.24[]有組織的犯罪[]2.26[]反競(jìng)爭(zhēng)行為[]2.2011[]司法效率[]2.14[]司法效率[]2.11[]司法效率[]2.16[]司法效率[]2.18

注：障礙程度：1.沒(méi)有障礙，2.較小障礙，3.中等障礙，4.較大障礙。

資料來(lái)源:Schiffer and Weder（2001）［7］

二、 相關(guān)文獻(xiàn)綜述

在一個(gè)信息完全的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，外資銀行在發(fā)展中國(guó)家的進(jìn)入無(wú)疑具有福利增進(jìn)的效果。這些銀行擁有先進(jìn)的技術(shù)、更多的分散風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)和良好的公司治理，因而能夠以更加優(yōu)惠的利率向企業(yè)提供信貸并增加整個(gè)市場(chǎng)的信貸容量。然而如果銀行對(duì)借款者質(zhì)量的信息的了解是不完全的，銀行就必須對(duì)各個(gè)借款者進(jìn)行甄別和監(jiān)督。如果外資銀行僅僅在監(jiān)督信息披露較好的借款者方面擁有優(yōu)勢(shì)時(shí)，外資銀行進(jìn)入對(duì)信貸可得性、效率和社會(huì)福利的影響可能就是混同的。

（一）理論研究方面

Stein［9］建立了一個(gè)理論模型，用高層管理者和基層信貸員之間的距離約束（包括文化和地理兩個(gè)方面）對(duì)外資銀行在信貸決策上的謹(jǐn)慎行為進(jìn)行了解釋，認(rèn)為正是這種距離約束導(dǎo)致了對(duì)信息更加不透明的中小企業(yè)的貸款的減少。Detragiache、Tressel和Gupta［10］的理論模型認(rèn)為在監(jiān)督高端借款者上擁有優(yōu)勢(shì)的外資銀行的進(jìn)入會(huì)使該部分借款者獲益，但其進(jìn)入可能惡化其它借款者的境況并且導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)福利的降低，另外該模型還表明如果外資銀行的市場(chǎng)份額越大，則該國(guó)對(duì)私人部門的信貸就越少。Petersen和Rajan［11］從關(guān)系型信貸的角度研究了外資銀行進(jìn)入對(duì)總信貸水平的影響，認(rèn)為伴隨著外資銀行的進(jìn)入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇，以往建立起來(lái)的關(guān)系型融資關(guān)系就會(huì)受到破壞，中小企業(yè)的信貸可得性會(huì)降低，社會(huì)的總信貸水平也會(huì)下降。但Dell’Ariccia和Marquez［12］通過(guò)建立一個(gè)理論模型卻得出了恰好相反的結(jié)論，認(rèn)為當(dāng)國(guó)內(nèi)銀行面臨著外資銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，國(guó)內(nèi)銀行會(huì)通過(guò)向建立了關(guān)系型借款關(guān)系的客戶提供更多的信貸支持，使得市場(chǎng)的總體信貸水平上升，所有借款者都將從外資銀行的進(jìn)入中獲益。國(guó)內(nèi)王博［13］根據(jù)轉(zhuǎn)型時(shí)期我國(guó)銀行和企業(yè)的基本特征，建立了一個(gè)包括家庭――企業(yè)――銀行的三部門兩期模型，討論了單純的貿(mào)易部門開放以及貿(mào)易和金融部門的同時(shí)開放對(duì)解決中小企業(yè)融資難的不同效果，認(rèn)為允許外資銀行的進(jìn)入會(huì)增加總體信貸水平和中小企業(yè)的信貸可得性。

（二）實(shí)證研究方面

一方面由于外資銀行的進(jìn)入會(huì)直接增加一國(guó)的信貸水平，另一方面由于外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)國(guó)內(nèi)銀行信貸影響的不確定性，導(dǎo)致了外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)國(guó)內(nèi)總信貸水平的影響呈現(xiàn)混同性的特征。一項(xiàng)關(guān)于企業(yè)家的調(diào)查研究表明，伴隨著外資銀行的進(jìn)入，企業(yè)的信貸約束水平將會(huì)降低［14］。Giannetti和Ongena［15］對(duì)東歐國(guó)家的研究同樣表明，外資銀行的進(jìn)入使得所有的企業(yè)都會(huì)獲益，雖然信息透明度較高的大企業(yè)的獲益更為明顯。Papi和Revoltella［16］的研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行的信貸主要是提供給跨國(guó)公司在東道國(guó)的子公司，因?yàn)閷?duì)當(dāng)?shù)厮接胁块T信息的評(píng)估非常困難，很多企業(yè)缺乏透明性甚至無(wú)法得到相關(guān)信息，外資銀行通過(guò)“摘櫻桃”行為，挑選最優(yōu)質(zhì)的借款人，尤其是來(lái)自母國(guó)的公司。Clarke等［17］通過(guò)對(duì)拉丁美洲國(guó)家信貸行為的研究表明，外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行相比在平均水平上對(duì)中小企業(yè)的貸款更少，雖然這在擁有較大外資銀行份額的國(guó)家并不是事實(shí)。Weller和Scher［18］利用BIS的銀行業(yè)統(tǒng)計(jì)資料，對(duì)107個(gè)發(fā)展中國(guó)家在1985-1997年間的外資銀行的情況進(jìn)行了全面整理，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，雖然有些國(guó)家在外資銀行進(jìn)入后，其國(guó)內(nèi)信貸有所增加，但另一些國(guó)家則相反，與外資銀行的進(jìn)入并行的現(xiàn)象是東道國(guó)國(guó)內(nèi)信貸的減少。在最近對(duì)這個(gè)問(wèn)題的討論中，Detragiache、Tressel和Gupta［10］表示在一些貧窮的國(guó)家，外資銀行參與程度越高，對(duì)私人部門的借貸就愈少。外資銀行滲入愈多的國(guó)家，信貸增長(zhǎng)也愈慢、信貸的可獲得性降低。但是，他們沒(méi)有發(fā)現(xiàn)外資銀行在新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中存在這種負(fù)面效應(yīng)。

其它關(guān)于外資銀行和國(guó)內(nèi)銀行借貸行為的國(guó)別研究包括Bhattacharaya［19］研究了巴基斯坦、土耳其和韓國(guó)的國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)，結(jié)果表明允許外資銀行進(jìn)入能夠增加國(guó)外資金對(duì)國(guó)內(nèi)項(xiàng)目的資金資助。Goldberg， Dages和Kinney［6］采用案例分析的方法，研究了在阿根廷和墨西哥等新興市場(chǎng)國(guó)家中，外資銀行的信貸資金供給行為(包括在金融危機(jī)中)的作用。Haber和Musacchio［20］對(duì)20世紀(jì)90年代墨西哥經(jīng)驗(yàn)的分析表明，伴隨著外資銀行的進(jìn)入，信貸尤其是私人信貸水平將會(huì)下降。Mian［21］通過(guò)對(duì)巴基斯坦8000多份商業(yè)貸款的調(diào)查研究表明，國(guó)內(nèi)銀行同外資銀行相比對(duì)信息不透明企業(yè)的貸款更多，并且在收回違約債務(wù)方面的成功可能性更大。Gormley［22］通過(guò)對(duì)存在外資銀行的地區(qū)和不存在外資銀行的地區(qū)的借貸行為的比較研究發(fā)現(xiàn)，處于頂端的10％的企業(yè)將會(huì)從外資銀行的進(jìn)入中獲益，而其它企業(yè)將經(jīng)歷大約7.6%的信貸可得性的下降。

本文將發(fā)展一個(gè)理論模型以解釋在監(jiān)督高端客戶方面具有優(yōu)勢(shì)的外資銀行的進(jìn)入、對(duì)借貸市場(chǎng)均衡、信息不透明的企業(yè)的信貸可得性以及社會(huì)福利、成本效率的影響。

三、 基本模型分析

（一） 基本模型構(gòu)建

假設(shè)市場(chǎng)上存在兩類行為人，一類是銀行，另一類是企業(yè)，時(shí)期僅有兩期。并且假設(shè)銀行市場(chǎng)是充分競(jìng)爭(zhēng)的，銀行擁有充足的資金供給并且資金的供給成本被標(biāo)準(zhǔn)化為1。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中性，并且可以被劃分為兩大類三種類型，第一類是擁有好項(xiàng)目的企業(yè)，其又可以分為兩種類型，一種類型是擁有硬信息的大企業(yè)Eh，另一種類型是僅擁有軟信息的中小企業(yè)Es，第二類是僅有壞項(xiàng)目的企業(yè)Eb，并且我們假定這三類企業(yè)的在全部企業(yè)中的占比分別為λh,λs,λb，則λh+λs+λb=1。同時(shí)我們假設(shè)企業(yè)類型是私有信息，也就是說(shuō)每個(gè)企業(yè)都知道自己的類型，但市場(chǎng)上的其它參與者都不知道，且企業(yè)除了能在銀行獲得融資以外，沒(méi)有其它的私人融資來(lái)源，銀行可以提供無(wú)限的資金供給。

擁有壞項(xiàng)目的企業(yè)Eb在第一期擁有一個(gè)初始投資為1的項(xiàng)目，該項(xiàng)目在第二期會(huì)以概率π獲得收益Rb，假設(shè)Rb>1，同時(shí)假設(shè)該項(xiàng)目具有負(fù)的凈價(jià)值，即πRb1。為了分析的簡(jiǎn)便，我們假設(shè)好項(xiàng)目和壞項(xiàng)目在獲得成功時(shí)的收益相等，即假設(shè)Rb=Rg=R>1①，但二者在獲得成功的可能性上存在差別。

假設(shè)銀行存在兩種在事前監(jiān)督企業(yè)類型的技術(shù)：一種是銀行通過(guò)檢查企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、抵押品等會(huì)計(jì)信息來(lái)識(shí)別Eh的硬信息監(jiān)督技術(shù)，此時(shí)要花費(fèi)成本Ch，通過(guò)該技術(shù)銀行可以將企業(yè)Eh同企業(yè)Es和企業(yè)區(qū)Eb分開來(lái)，但該技術(shù)無(wú)法區(qū)分企業(yè)Es和Eb。為了識(shí)別Es和Eb，銀行還必須監(jiān)督諸如企業(yè)家才能等軟信息，此時(shí)要花費(fèi)成本Cs，且Cs>Ch。

（二）僅有國(guó)內(nèi)銀行的均衡分析

在項(xiàng)目開始融資的第一階段，銀行將為其潛在客戶提供一系列利率和監(jiān)督戰(zhàn)略的組合契約，例如銀行可以提供一個(gè)利率和無(wú)監(jiān)督成本的組合契約、一個(gè)利率和僅監(jiān)督硬信息的組合、一個(gè)利率和監(jiān)督軟信息的組合契約等等。而各個(gè)潛在的借款者可以選擇一種銀行提高的契約組合或者拒絕借款。此時(shí)將形成四種可能的均衡結(jié)果。

① 假設(shè)好項(xiàng)目和壞項(xiàng)目的收益相等僅僅是為了分析上的方便，放松該假設(shè)不會(huì)改變模型的基本結(jié)論。

第一種結(jié)果為混同均衡結(jié)果。此時(shí)沒(méi)有任何監(jiān)督并且所有企業(yè)都接受這個(gè)結(jié)果。此時(shí)銀行為了實(shí)現(xiàn)盈虧平衡所要索取的利率必須滿足以下條件：

rp=1[]λh+λs+πλb=1[]π+(1-π)(λh+λs) （1）

為了讓所有的企業(yè)都接受這個(gè)混同均衡結(jié)果，項(xiàng)目的收益必須足夠大，即滿足條件R>rp。并且沒(méi)有其它更具吸引力的利率，由于監(jiān)督企業(yè)硬信息比監(jiān)督企業(yè)軟信息的成本更低，因此滿足該情況的一個(gè)充分條件就是：

rh=1+ch>rp（2）

當(dāng)監(jiān)督硬信息的成本相對(duì)于由于借款給擁有壞項(xiàng)目的企業(yè)所造成的潛在損失足夠大時(shí)，該條件自動(dòng)滿足。

如果該條件不被滿足，混同均衡將不是最終的均衡結(jié)果。銀行將監(jiān)督大企業(yè)的硬信息來(lái)吸引企業(yè)Eh，并索取利率rh。而在Eh企業(yè)能夠?qū)⒆约撼晒Φ姆蛛x出去的情況下，銀行既可以通過(guò)監(jiān)督擁有軟信息的中小企業(yè)Es并僅借款給Es企業(yè)，形成第二類均衡結(jié)果――分離均衡，也可以通過(guò)不監(jiān)督擁有軟信息的中小企業(yè)Es，形成第三類均衡結(jié)果――Es和Eb混同的準(zhǔn)混同均衡。而在項(xiàng)目的收益不能彌補(bǔ)銀行監(jiān)督軟信息的成本或逆向選擇的成本時(shí)，形成第四類均衡結(jié)果――借貸約束均衡，此時(shí)僅有Eh企業(yè)獲得融資。

當(dāng)且僅當(dāng)條件條件rs=1+Cs

p=1[]λs[]λs+λb+πλb[]λs+λb

=1[]π+(1-π)λs[](1-λh)（3）

對(duì)比式（1）和式（3），并且注意到λh>0,1-λh-λs>0的事實(shí)，易證λh+λs>λs[]1-λh，因此混同均衡的利率水平rb總是小于p，因?yàn)樵诜腔焱庀翬h類的企業(yè)被甄別出來(lái)并且被排除在混同均衡之外，此時(shí)銀行必然要面對(duì)一個(gè)更加惡化的借款者的集合。

四種均衡的結(jié)果總結(jié)如下：

A．混同均衡，如果R>rp且rh>rp，此時(shí)為混同均衡，所有的項(xiàng)目都獲得了融資，并且沒(méi)有任何監(jiān)督成本被支付。

B．分離均衡，如果rh

C．準(zhǔn)混同均衡，如果rhp,并且rs

D．借貸約束均衡，如果rhrh,并且R

（三）允許外資銀行進(jìn)入的信貸市場(chǎng)均衡分析

考慮外資銀行進(jìn)入的情況，假定外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行相比由于擁有先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，因此在監(jiān)督擁有硬信息的企業(yè)Emh上具有成本優(yōu)勢(shì)，用Ch-δ表示，但由于關(guān)系型貸款、地理、文化、習(xí)俗等原因而在監(jiān)督擁有軟信息的企業(yè)Es上存在劣勢(shì)，其成本用Ch+δ′表示，其中δ>0,δ′>0。為了簡(jiǎn)化分析，我們假定當(dāng)中資銀行和外資銀行在提供服務(wù)方面不存在差異時(shí)，企業(yè)會(huì)選擇到本國(guó)銀行借款。

很明顯，前面提到的四種均衡結(jié)果的結(jié)論依然成立，除了在rh的定義中將銀行監(jiān)督擁有硬信息時(shí)所花費(fèi)的成本Ch替換為Ch-δ，相應(yīng)的其它情況亦是如此。由于外資銀行的進(jìn)入，擁有硬信息的企業(yè)Eh以更大的概率被分離出去，混同均衡變得更加不可能。在僅有國(guó)內(nèi)銀行的非混同均衡中，由于結(jié)果不依賴Ch，因此當(dāng)這三個(gè)可能結(jié)果出現(xiàn)時(shí)參數(shù)取值并不發(fā)生任何變化。

下面讓我們考慮信貸在本國(guó)銀行和外資銀行之間的配置。如果均衡結(jié)果依然是混同均衡，此時(shí)沒(méi)有任何監(jiān)督成本發(fā)生，則外資銀行擁有的良好的監(jiān)督硬信息的技術(shù)則是無(wú)關(guān)緊要的，所有企業(yè)將僅從國(guó)內(nèi)銀行那里借款，形成國(guó)內(nèi)銀行供給所有市場(chǎng)份額，而外資銀行不提供任何信貸的結(jié)果，此時(shí)總的信貸總額為1。而在其它情況下，擁有硬信息的大企業(yè)Eh，由于在外資銀行處能夠獲得更好的貸款條件，將在外資銀行處借款，而其它企業(yè)則在國(guó)內(nèi)銀行處借款。在準(zhǔn)混同均衡條件下，總的信貸總額為1，外資銀行所占份額為；在分離均衡的條件下，總的信貸總額為λh+λs，外資銀行所占份額為λh[]λh+λs；而在信貸約束均衡D下，信貸總額為λh，外資銀行所占份額為1。

伴隨著越來(lái)越多的外資銀行進(jìn)入，國(guó)內(nèi)借貸市場(chǎng)的總體信貸水平呈下降趨勢(shì)。實(shí)際上由于Eh和Es在各國(guó)比例上的異質(zhì)性，這會(huì)使問(wèn)題變得更加復(fù)雜。至于一個(gè)國(guó)家究竟處于上述討論的四種均衡結(jié)果的哪一個(gè)，則主要取決于監(jiān)督成本的大小。但有一點(diǎn)是肯定的，那就是外資銀行的份額越大的國(guó)家，國(guó)內(nèi)的私人信貸就越少。

四、 外資銀行進(jìn)入的成本效率

和社會(huì)福利分析

（一）成本效率與外資銀行的進(jìn)入

如果我們用管理費(fèi)用（overhead costs）來(lái)表示成本效率的指標(biāo)，在外資銀行的進(jìn)入導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的均衡從混同均衡向其它均衡演化時(shí)，管理費(fèi)用必然上升，然而這種上升卻不一定是福利惡化的。

考慮成本效率和外資銀行進(jìn)入的關(guān)系，該模型的結(jié)果仍然是模棱兩可的。不同均衡類型下的成本效率與外資銀行進(jìn)入狀況的關(guān)系可詳見(jiàn)表3。

表3 成本效率和外資銀行進(jìn)入的關(guān)系 []混同均衡[]準(zhǔn)混同均衡[]分離均衡[]信貸約

束均衡[]監(jiān)督成本與

總信貸的比率[]0[]λh(Ch-δ)[]λh(Ch-δ)+λsCs[]λh+λs[]Ch-δ外資銀行

市場(chǎng)份額[]未定[]λh[]λh[]λh+λs1

由以上分析可以看出，伴隨著外資銀行的進(jìn)入，如果經(jīng)濟(jì)的均衡是從準(zhǔn)混同均衡向分離均衡演變，則監(jiān)督成本就會(huì)上升。而隨著外資銀行份額的不斷提高，均衡將由分離均衡向信貸約束均衡演化，相應(yīng)的監(jiān)督成本則會(huì)出現(xiàn)下降。實(shí)際上，由于各個(gè)國(guó)家所處的均衡位置的不同，我們無(wú)法就成本效率和外資銀行進(jìn)入份額得出任何一成不變的確定關(guān)系。

（二）均衡的福利分析

由于存在逆向選擇，初始均衡必然并非社會(huì)最優(yōu)，那么外資銀行的進(jìn)入能否減輕市場(chǎng)扭曲，增進(jìn)社會(huì)福利呢？結(jié)果是未定的，主要原因是在外資銀行進(jìn)入的情況下，擁有軟信息的企業(yè)Es的境況不但不會(huì)變好，而且有時(shí)會(huì)變壞。

如果我們將社會(huì)福利定義為：社會(huì)福利＝總產(chǎn)出－投資成本－監(jiān)督成本。那么考慮非混同均衡的情況，伴隨著外資銀行的進(jìn)入，監(jiān)督硬信息的成本由Ch下降到Ch-δ，使得混同均衡對(duì)于Eh不再具有吸引力，此時(shí)均衡結(jié)果是非混同的。那么伴隨著外資銀行的進(jìn)入，均衡結(jié)果能否發(fā)生變化呢，比如從分離均衡變?yōu)闇?zhǔn)混同均衡呢？答案是否定的。實(shí)際上當(dāng)混同均衡被排除掉以后，均衡結(jié)果將不再依賴于參數(shù)Ch，所有最初的均衡結(jié)果是分離均衡的將依然是分離均衡，其它情況亦如此。對(duì)于企業(yè)Es和Eb來(lái)講，均衡支付并未發(fā)生任何改變，而對(duì)于企業(yè)Eh而言，由于其支付了更低的利率，因此其境況會(huì)變好。所以如果初始均衡不是混同的，則外資銀行的進(jìn)入具有福利增進(jìn)的效果，但福利收益的分配不是均勻的，它將被擁有硬信息的大企業(yè)所獨(dú)吞。

如果最初的均衡結(jié)果是混同均衡，且監(jiān)督企業(yè)Eh的成本非常低，則伴隨著外資銀行的進(jìn)入，混同均衡將不再是最終的均衡結(jié)果。在監(jiān)督擁有軟信息的企業(yè)Es的成本也較低的情況下，均衡將由混同均衡A變?yōu)榉蛛x均衡B，此時(shí)Eb類企業(yè)將不再獲得融資，總的信貸水平下降，但其對(duì)總的社會(huì)福利的影響是模糊的。其大小取決于不借款給Eb類企業(yè)的收益同監(jiān)督其它企業(yè)所花費(fèi)的監(jiān)督成本的大小的比較。其中社會(huì)福利會(huì)下降的一個(gè)可能原因是監(jiān)督成本Eh可能會(huì)小于通過(guò)較高的成本對(duì)Eb類企業(yè)的補(bǔ)貼。由于成本還包括了監(jiān)督Es類企業(yè)的的成本和考慮到Eb類企業(yè)的項(xiàng)目獲得成功后的租金所形成的機(jī)會(huì)成本，在Ch=rp-1條件下所發(fā)生的由混同均衡A向分離均衡B的變遷如果是社會(huì)最優(yōu)的，那么就必須要求在監(jiān)督硬信息方面的成本有一個(gè)較大幅度的下降。

在監(jiān)督擁有軟信息的企業(yè)Es的監(jiān)督成本非常大且逆向選擇的成本卻非常小的條件下，均衡將由混同均衡演變?yōu)闇?zhǔn)混同均衡C。此時(shí)將Es和Eb類企業(yè)相分離將是無(wú)利可圖的，總的信貸水平不變，而由于增加了額外的監(jiān)督Eh類企業(yè)的成本，致使社會(huì)總體福利水平下降。

在監(jiān)督軟信息的成本和逆向選擇的成本相對(duì)于項(xiàng)目的總收益R都較大時(shí)，均衡結(jié)果將由混同均衡A演變?yōu)樾刨J約束均衡D，此時(shí)由于Es和Eb類企業(yè)都將不再獲得融資，總的信貸水平必然下降，然而此時(shí)對(duì)社會(huì)總體福利的影響卻是模糊的。其大小取決于不再為Eb融資所獲得的收益同監(jiān)督Eh的成本以及失去為Es類企業(yè)融資所獲得收益的比較。實(shí)際上在監(jiān)督擁有硬信息企業(yè)的成本Ch很高時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致社會(huì)總體福利的下降。

五、 結(jié)論和相關(guān)政策建議

大量的實(shí)證研究表明，外資銀行傾向于借款給擁有硬信息的大企業(yè)而不是擁有軟信息的中小企業(yè)［14］。在本文中，我們構(gòu)建了一個(gè)解釋外資銀行進(jìn)入效應(yīng)的模型，結(jié)果表明：由于外資銀行在監(jiān)督硬信息方面具有成本優(yōu)勢(shì)，但在監(jiān)督軟信息方面處于劣勢(shì)，伴隨著外資銀行的進(jìn)入，總的信貸水平、成本效率和社會(huì)福利有可能得到改進(jìn)，但這種結(jié)果并不是自然而然就一定成立的。對(duì)于模型的某些參數(shù)而言，外資銀行進(jìn)入的“摘櫻桃”效應(yīng)可能會(huì)非常明顯，而該效應(yīng)會(huì)減少給中小企業(yè)的貸款，增加銀行的管理費(fèi)用并最終有可能造成社會(huì)福利的降低。

外資銀行的進(jìn)入對(duì)東道國(guó)的國(guó)內(nèi)信貸水平的影響具有雙重性，它既可能帶來(lái)信貸緊縮，也可能帶來(lái)信貸擴(kuò)張。在信貸緊縮情況下，外資銀行進(jìn)入在促進(jìn)東道國(guó)國(guó)內(nèi)銀行改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，提高效率的同時(shí)，又很好的抑制了這些銀行的盲目投資和信貸，因此，是有利于東道國(guó)銀行體系的穩(wěn)定和健康發(fā)展的。相反，若外資銀行的進(jìn)入僅僅導(dǎo)致更多信貸擴(kuò)張作用和市場(chǎng)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，則外資銀行和東道國(guó)的國(guó)內(nèi)銀行必將一起陷入“擴(kuò)大貸款――違約風(fēng)險(xiǎn)增加――不良貸款增加”的惡性循環(huán)中，使東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域出現(xiàn)過(guò)熱現(xiàn)象，相應(yīng)的金融體系則走向脆弱。

據(jù)此，我們提出如下政策建議：要解決在金融開放尤其是外資銀行進(jìn)入過(guò)程中我國(guó)企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，不僅要從增強(qiáng)中小企業(yè)實(shí)力、建立完善的擔(dān)保和社會(huì)征信體系等增強(qiáng)中小企業(yè)自身資信水平的方面出發(fā)，還要考慮我國(guó)銀行業(yè)的全面開放背景，解決銀行尤其是外資銀行不愿給中小企業(yè)貸款的問(wèn)題。不能僅僅采取國(guó)家信貸政策指導(dǎo)、政府政策鼓勵(lì)等短期的強(qiáng)制性、半強(qiáng)制性方法，更重要的是要采取治本的策略，從解決商業(yè)銀行（包括外資銀行）對(duì)中小企業(yè) “惜貸”的成因入手，通過(guò)經(jīng)濟(jì)的或半經(jīng)濟(jì)的綜合手段，改善商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的外部市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)商業(yè)銀行（包括外資銀行）主動(dòng)向中小企業(yè)貸款。

參考文獻(xiàn)：

［1］ Levine R. Financial development and economic growth: views and agenda［J］.Journal of Economic Literature, 1997,35(2):688-726.

［2］ Beck T,

Levine R. Legal institutions and financial development［C］.World Bank Policy Research Working Paper, No. 3136 Washington D.C.;World Bank.,2003.

［3］ Walter

G. Protectionism and international banking: sectoral efficiency, competitive structure and national policy ［J］. Journal of Banking and Finance,1983, 7(4):597-609.

［4］ Gelb S. The uruguay round: services in the world economy ［R］ .The World Bank and UN Center on Transitional Corporations. Washington ,D.C.1990.

［5］ Stiglitz J E. The role of state in financial markets［C］. In Proceeding of World Bank Annual Conference on Development Economics, 1993. 19-52

［6］ Goldberg L ,Dages B G, Kinney D. Foreign and domestic bank participation in emerging markets: lessons from Mexico and Argentina［C］. NBER Working Paper Series 7714 , 2000.

［7］ Schiffer M, Weder B. Firm size and the business environment: world survey results［R］. Discussion Paper 43, International Finance Corporation, Washington ,DC. 2001.

［8］ 毛澤盛. 跨國(guó)銀行的進(jìn)入、績(jī)效及其管制 ［M］. 北京：人民出版社,2005.

［9］ Stein J. Information production and capital allocation: decentralized versus hierachical firms ［J］. Journal of Finance , 2002, 57 (5 ):1891-1921.

［10］ Detragiache E, Tressel T, Gupta P. Foreign banks in poor countries : theory and evidence［R］.IMF Working Paper 06/18. 2006.

［11］ Petersen M A., Rajan R. The effect of credit market competition on lending relationships ［J］. Quarterly Journal of Economics, 1995, 110(2):407-443.

［12］ Dell’aricca G , Marquez R. Information and bank credit allocation ［J］. Journal of Financial Economics, 2004,71(2): 185-214.

［13］ 王博.不良貸款、路徑依賴與中小企業(yè)的融資困難 ［J］. 當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué), 2005(5):31－38.

［14］ Clarke G R G., Cull R , Martinaz-peria M S. Does foreign bank penetration reduce access to credit in developing countries evidence from asking borrowers? ［R］.unpublished; Washington: World Bank. 2001.

［15］ Giannetti

M A, Ongena S. Financial Integration and entrepreneurial activity: evidence from foreign bank entry in emerging markets［R］. unpublished manuscript, 2005.

［16］ Papi L, Revoltella D. Foreign direct investment in the banking sector: experiences and lessons from CEECs［R］. in Colombe E, Driffill J, eds The Role of Financial Markets in the Transition Process, Physica,2003:155-178.

［17］ Clarke G R G, Cull R , Martinaz-peria M S. Bank lending to small businesses in Latin American: does bank origin matter?［J］. Journal of Money, Credit ,and Banking, 2005,37(1):83-228.

［18］ Weller C, Scher M.Multinational banks and development finance ［R］. Center for European Integration Studies， ZEI Working Paper B99-16. Bonn， Germany： University of Bonn, 1999.

［19］ Bhattacharaya. The role of foreign banks in developing countries： A survey of evidence ［C］. working paper ,Cornell University,1993.

［20］ Haber S, Musaccio A. Foreign banks and the Mexican economy: 1997-2004［C］. unpublished working paper. 2005.

［21］ Mian A .Distance constraints: the limit of foreign lending in poor economies ［J］. Journal of Finance. 2006, 61(3):1465-1505.

篇6

【關(guān)鍵詞】外資銀行 本土化 應(yīng)對(duì)措施

1979年日本輸出入銀行獲準(zhǔn)進(jìn)入北京設(shè)立代表處，這標(biāo)志著外資銀行首次進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，至此，外資銀行在我國(guó)已經(jīng)發(fā)展了30多年，但是外資銀行在發(fā)展過(guò)程中仍然存在著很多問(wèn)題，影響外資銀行在華本土化進(jìn)程。當(dāng)今，我國(guó)對(duì)外資銀行限制逐漸放松，外資銀行應(yīng)抓住機(jī)遇，分析外資銀行在華發(fā)展面臨的問(wèn)題，制定正確有效的應(yīng)對(duì)策略，推動(dòng)外資銀行在華的發(fā)展。

一、外資銀行在華發(fā)展面臨的本土化問(wèn)題

（一）高素質(zhì)金融人才流失

在中國(guó)加入世貿(mào)組織之初，外資銀行對(duì)爭(zhēng)奪金融人才的爭(zhēng)奪被視為是中資銀行發(fā)展面臨的巨大挑戰(zhàn)。目前，情況已經(jīng)出現(xiàn)了一些變化，據(jù)普華永道自2005年至今的“外資銀行在中國(guó)”的調(diào)查可知，發(fā)掘和留住優(yōu)秀的金融人才已經(jīng)成為了外資銀行在華發(fā)展的主要挑戰(zhàn)之一，外資銀行高層紛紛選擇跳槽中資銀行。中資銀行的薪水及業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的提高，對(duì)外資銀行造成了巨大沖擊，使外資銀行原有的對(duì)人才的吸引力消退。普華永道曾調(diào)查多家在華外資銀行，員工流動(dòng)率均在10%～20%之間。

（二）銀行覆蓋區(qū)域較小

與中資銀行相比，外資銀行的機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，且大多數(shù)都位于經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)。匯豐銀行是中國(guó)區(qū)域規(guī)模最大、網(wǎng)點(diǎn)最多的外資銀行，截至2010年年底，匯豐銀行在中國(guó)只有106個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，其中23分行主要設(shè)在北京、上海、深圳等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，其他外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)最多也就三四十家。2009年年底，中國(guó)城市銀行中較大的北京銀行在北京地區(qū)就有150家支行和一家村鎮(zhèn)銀行，相比之下，外資銀行的弱勢(shì)顯而易見(jiàn)。

（三）溝通成本較高，難以發(fā)揮優(yōu)勢(shì)

中資銀行與中國(guó)企業(yè)有著相同的成長(zhǎng)文化背景和長(zhǎng)期合作的豐富經(jīng)驗(yàn)，使得中資銀行比較熟悉中國(guó)企業(yè)的的溝通方式以及對(duì)其服務(wù)的流程，兩者之間建立了比較穩(wěn)定的關(guān)系。大部分外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的時(shí)間較短，對(duì)中國(guó)企業(yè)的需求和溝通服務(wù)方式的了解程度不夠，使外資銀行的一些優(yōu)勢(shì)也發(fā)揮不出來(lái)。外資銀行有著高端理財(cái)優(yōu)勢(shì)，外幣投融資、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)一向是外資銀行的強(qiáng)項(xiàng)，然而外資銀行的理財(cái)產(chǎn)品紛紛出現(xiàn)零效益和負(fù)收益，引起了不少中國(guó)客護(hù)質(zhì)疑。中資銀行具有長(zhǎng)時(shí)間積累的人脈關(guān)系和客戶數(shù)據(jù)，并且一貫深受我國(guó)各級(jí)政府及管理層的信任，這些都是外資銀行所不具有的優(yōu)勢(shì)。

二、外資銀行實(shí)現(xiàn)本土化的策略

（一）提高員工忠誠(chéng)度，防止人才流失

提高員工的忠誠(chéng)度是一個(gè)漫長(zhǎng)而艱巨的任務(wù)，必須要從人才的招聘、培養(yǎng)、維持等各方面做起。員工忠誠(chéng)度的培養(yǎng)要與人力資源管理相結(jié)合，對(duì)不同類型的員工要提供不同的管理政策以提高員工滿意程度，從而降低人才流失率。要為員工提供有競(jìng)爭(zhēng)力的報(bào)酬、建立良好的獎(jiǎng)金福利制度;績(jī)效評(píng)估要與其他人力資源模塊結(jié)合起來(lái)，構(gòu)建完整的人才成長(zhǎng)體系;建立離職員工面試制度，了解員工離職原因，并且要知道離職員工去了什么公司以及員工去該公司的原因。

（二）提高網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率，多方位構(gòu)建渠道

首先，外資銀行要積極與中資銀行進(jìn)行合作，而并購(gòu)中資銀行無(wú)疑是外資銀行本土化的最有效的方法。目前我國(guó)對(duì)外資銀行仍然有一定的限制，一家外資銀行要入股中資銀行最多不能超過(guò)兩家，使其收購(gòu)中資銀行有一定限制。外資銀行與外資銀行各有各的優(yōu)勢(shì)，外資銀行要充分考慮中國(guó)國(guó)情，與中資銀行加強(qiáng)合作，吸取經(jīng)驗(yàn)，盡量實(shí)現(xiàn)本土化。其次，外資銀行要擴(kuò)大金融市場(chǎng)。外資銀行主要分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大城市，廣大農(nóng)村一直被金融機(jī)構(gòu)所忽視。隨著我國(guó)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的發(fā)展，政府多次提出要大力發(fā)展農(nóng)村金融，但是中資銀行在村鎮(zhèn)銀行上的布局不積極，這對(duì)外資銀行進(jìn)軍農(nóng)村市場(chǎng)十分有利?；ㄆ煦y行自2009年以來(lái)就建立了多家村鎮(zhèn)銀行，主要為當(dāng)?shù)卮迕窦稗r(nóng)業(yè)發(fā)展提供資金支持。

（三）打造本土化品牌，聯(lián)系實(shí)際發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)

外資銀行在本國(guó)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和業(yè)務(wù)范疇不可能完全復(fù)制到中國(guó)來(lái)，因此外資銀行應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，選擇一些自身具有優(yōu)勢(shì)的，并且符合中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)策略的以及符合中國(guó)消費(fèi)者需要的業(yè)務(wù)范圍和產(chǎn)品類型，以便能更好的為客戶服務(wù)。外資銀行要樹立品牌意識(shí)，從中國(guó)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)特點(diǎn)和人文環(huán)境切入，深入了解消費(fèi)者的生活習(xí)慣、購(gòu)物習(xí)慣、心理需求，抓住主要矛盾，明確定位，形成良好的品牌效應(yīng)來(lái)擴(kuò)大消費(fèi)市場(chǎng)和帶動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展。與此同時(shí)，外資銀行在外幣投資、理財(cái)產(chǎn)品等方面具有較大的優(yōu)勢(shì)，外資銀行可結(jié)合當(dāng)?shù)卮迕竦男枨蠹敖鹑谡甙l(fā)揮這些優(yōu)勢(shì)。

三、結(jié)語(yǔ)

縱觀外資銀行在中國(guó)發(fā)展的歷程，要實(shí)現(xiàn)本土化是一個(gè)漫長(zhǎng)而艱巨的任務(wù)，一些外資銀行不太熟悉中國(guó)金融環(huán)境，進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的時(shí)間較短，缺乏對(duì)中國(guó)國(guó)情及文化歷史的了解，使其難以真正融入中國(guó)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)本土化。因此，外資銀行應(yīng)該深入結(jié)合中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，揚(yáng)長(zhǎng)避短，優(yōu)化服務(wù)，不斷創(chuàng)新，努力解決在中國(guó)本土化進(jìn)程中的一些問(wèn)題，推動(dòng)外資銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]呂彥，張文娟.中小型韓資銀行本土化問(wèn)題研究[J].金融發(fā)展研究，2010，10.

篇7

關(guān)鍵詞：外資私人銀行 發(fā)展對(duì)策 探究

一、引言

私人銀行業(yè)務(wù)是面向高凈資產(chǎn)（HNW-High Net Worth）客戶提供頂級(jí)專業(yè)化的一攬子金融產(chǎn)品和廣泛的金融服務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)起源于瑞士，在國(guó)外已有上百年的歷史，在2007年國(guó)內(nèi)開始正式開展私人銀行業(yè)務(wù)時(shí)，眾多外資私人銀行也紛紛在華開展私人銀行業(yè)務(wù)。但整體來(lái)看，發(fā)展勢(shì)頭并不強(qiáng)勁。

二、外資私人銀行業(yè)務(wù)開展情況

表2：外資銀行私人銀行業(yè)務(wù)開展情況

表中反映了主要幾家外資私人銀行業(yè)務(wù)情況，通過(guò)這些數(shù)據(jù)和各外資銀行的網(wǎng)站信息，外資私人銀行在我國(guó)的發(fā)展主要呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：

（一）資產(chǎn)準(zhǔn)入門檻相似

可以看到，除了花旗銀行和德意志銀行以外，其他銀行都將私人銀行業(yè)務(wù)門檻定在100萬(wàn)美元。這樣的規(guī)定，使得客戶在選擇私人銀行服務(wù)時(shí)能在同一資產(chǎn)水平下比較選擇更適合自己的私人銀行。

（二）外資銀行總數(shù)較少

在中國(guó)境內(nèi)開展私人銀行業(yè)務(wù)的外資銀行相對(duì)較少。一方面是由于國(guó)內(nèi)政策的限制，2007年開始外資銀行才可以從事個(gè)人人民幣零售業(yè)務(wù)，原始客戶資源較少。這大大增加了其在中國(guó)開展私人銀行業(yè)務(wù)的難度。另一方面則受到客戶對(duì)銀行品牌的認(rèn)知的影響。高端人士在選擇私人銀行時(shí)，首要考慮信譽(yù)和品牌，因此，許多不為客戶熟知的外資銀行并沒(méi)有在國(guó)內(nèi)開展此項(xiàng)高端服務(wù)。

（三）業(yè)務(wù)開展區(qū)域集中

外資私人銀行主要定位在上海、北京、廣州這三座城市，在近幾年也未大規(guī)模在全國(guó)拓展。主要是因?yàn)檫@三座城市的高凈值人群較集中，特別是長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)，聚集了大多數(shù)私人企業(yè)主類型的高凈值人群。另一方面，這些地區(qū)也聚集了最頂尖的金融專業(yè)人才為高端人士提供專業(yè)化服務(wù)。

三、外資私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展制約因素

整體而言，國(guó)內(nèi)私人財(cái)富管理市場(chǎng)還面臨著資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)、資本管理、金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)等限制。具體來(lái)講，主要有以下幾個(gè)方面：

（一）相關(guān)法規(guī)制度限制

國(guó)際上大多銀行的私人銀行業(yè)務(wù)都是在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件下開展的，而我國(guó)目前仍然實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，這在很大程度上制約了外資銀行發(fā)揮其在私人銀行業(yè)的優(yōu)勢(shì)條件。同時(shí)，我國(guó)尚未建立專門針對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的管理辦法和監(jiān)管制度，對(duì)外資銀行來(lái)講，業(yè)務(wù)開展更是一個(gè)很難把握的尺度。私人銀行業(yè)務(wù)開展相對(duì)混亂，面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）現(xiàn)有客戶資源較少

由于長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)和擴(kuò)張，中資銀行已經(jīng)建立了豐富的客戶資源，可在現(xiàn)有客戶中直接挖掘符合條件的高凈值人群。然而，外資銀行的個(gè)人零售業(yè)務(wù)起步于2007年，存在著起步晚、擴(kuò)張慢的問(wèn)題?？蛻糍Y源較少直接影響了外資銀行私人銀行的利潤(rùn)與發(fā)展空間。

（三）本土化需求尚未充分滿足

私人銀行業(yè)務(wù)是泊來(lái)品，在國(guó)際上已經(jīng)發(fā)展的相當(dāng)成熟。但是少數(shù)外資銀行在國(guó)內(nèi)開展業(yè)務(wù)時(shí)仍采用其在國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ?，這不能從根本上滿足國(guó)內(nèi)高凈值人群的投資、消費(fèi)需求。

四、外資私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

（一）探索發(fā)展模式，拓寬客戶資源

外資私人銀行應(yīng)充分了解國(guó)內(nèi)高凈值人群的研究，不斷探索在華發(fā)展模式，制定符合自己發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，以服務(wù)品質(zhì)為核心，保持服務(wù)和產(chǎn)品的延續(xù)性，樹立忠誠(chéng)的品牌認(rèn)知。同時(shí)，充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)內(nèi)部聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)的優(yōu)勢(shì)，讓投資銀行與私人銀行部門之間共同開發(fā)客戶，加強(qiáng)交叉銷售的力度，這不僅可以滿足客戶全方位的需求，也可以通過(guò)部門之間的交叉銷售挖掘潛在客戶。

（二）發(fā)揮全球化優(yōu)勢(shì)，樹立國(guó)際化品牌

與中資銀行相比，外資銀行具有全球的網(wǎng)點(diǎn)支持、豐富的境外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。在滿足高凈值人群全球資產(chǎn)配置、提供專屬定制化服務(wù)方面，外資私人銀行可以充分發(fā)揮全球化優(yōu)勢(shì)，整合全球資源，將國(guó)內(nèi)服務(wù)與境外業(yè)務(wù)對(duì)接，滿足高凈值人群海外投資，企業(yè)全球擴(kuò)展等需求。通過(guò)發(fā)揮全球化優(yōu)勢(shì)，也能體現(xiàn)外資銀行私人銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而樹立國(guó)際化的私人銀行品牌，吸引更多高端客戶。

（三）立足本土需求，打造高端服務(wù)

外資銀行在中國(guó)發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)時(shí)，不能只照搬外國(guó)模式，要充分了解中國(guó)市場(chǎng)和中國(guó)高凈值人群的特點(diǎn)。服務(wù)過(guò)程中，要全面了解高凈值人群的文化背景、心理需求、消費(fèi)偏好，有的放矢得滿足其不同需求。在選定目標(biāo)客戶群時(shí)，可優(yōu)先考慮有海外資產(chǎn)配置需求的為首要目標(biāo)，將家族財(cái)富管理，全球化資產(chǎn)配置，企業(yè)投融資等業(yè)務(wù)作為核心，提供高端服務(wù)，打造高端品牌。

從宏觀層面上來(lái)看，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)局、證監(jiān)局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)及時(shí)出臺(tái)私人銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的指導(dǎo)規(guī)范和法律法規(guī)，規(guī)范中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)，共同促進(jìn)中國(guó)私人銀行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]王志軍.當(dāng)代國(guó)際私人銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析[J].國(guó)際金融研究，2007（11）

[2]杜雅文.高端理財(cái)競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)空間幾何[N].中國(guó)證券報(bào)，2010

篇8

【關(guān)鍵字】外資銀行；銀行業(yè)；影響

一、外資銀行的定義

所謂外資銀行，是指依照中華人民共和國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)，經(jīng)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的下列機(jī)構(gòu)：一家外國(guó)銀行單獨(dú)出資或者一家外國(guó)銀行與其他外國(guó)金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立的外商獨(dú)資銀行；外國(guó)金融機(jī)構(gòu)與中國(guó)的公司、企業(yè)共同出資設(shè)立的中外合資銀行；外國(guó)銀行分行；外國(guó)銀行代表處。[1]隨著布雷頓森林體系的瓦解，牙買加體系的建立，各個(gè)國(guó)家對(duì)于金融管制越來(lái)越松，均實(shí)行金融自由化政策，所以一個(gè)國(guó)家的銀行進(jìn)入其他國(guó)家經(jīng)營(yíng)，就是一般意義上的外資銀行，其中包含外商獨(dú)資、中外合資和中外合營(yíng)三種結(jié)構(gòu)。

二、外資銀行在我國(guó)發(fā)展階段

我國(guó)在2006年12月11日開始允許外資進(jìn)入我國(guó)，降低了外資銀行的進(jìn)入壁壘，但事實(shí)上外資銀行從改革開放開始就已經(jīng)進(jìn)入了我國(guó)。具體有以下幾個(gè)階段：第一階段（1979-1993）：外資銀行的進(jìn)入示意銀行代表處的形式開展的，第一個(gè)設(shè)立代表處的為日本輸出入銀行，之后匯豐銀行等外資銀行陸續(xù)在我國(guó)北京、上海、經(jīng)濟(jì)特區(qū)等地開設(shè)代表處。第二階段（1994-1997）：我國(guó)設(shè)立了對(duì)于外資銀行在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)的行政法規(guī)，于是外資銀行在我國(guó)上海浦東地區(qū)進(jìn)行了試點(diǎn)營(yíng)業(yè)。第三階段（1998-2001）：這一階段為亞洲金融危機(jī)之后的時(shí)期，由于東南亞整體經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，所以外資銀行緊縮了在我國(guó)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張。第四階段（2001-2006）：2001年，我國(guó)正式加入WTO作出時(shí)間表決定開放外資銀行在華業(yè)務(wù)，不斷的完善外資銀行進(jìn)入的法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，但是這一階段，外資銀行在華業(yè)務(wù)出現(xiàn)了緊縮，究其原因是外資銀行更傾向于與國(guó)內(nèi)銀行實(shí)行合資、合營(yíng)方式的經(jīng)營(yíng)。第五階段（2006至今）：外資銀行獲得了國(guó)民待遇，于是大量外資銀行進(jìn)入，其中最具代表性的為美國(guó)花旗銀行，其在2008年的次貸危機(jī)中美國(guó)營(yíng)業(yè)部損失巨大，但在華的分支機(jī)構(gòu)獲得盈利，幫助了美國(guó)本部度過(guò)了難關(guān)。

三、外資銀行對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響

（一）外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的有利影響

外資銀行的進(jìn)入是我國(guó)加入WTO的要求，根據(jù)多年實(shí)踐來(lái)看，外資銀行的進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展也是有促進(jìn)作用的。第一，能夠降低我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)集中度。我國(guó)的大部分銀行都以國(guó)家為背書發(fā)展的，私營(yíng)銀行不多，所以壟斷較強(qiáng)，不利于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)生，所以外資銀行的進(jìn)入有利于降低我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)集中度。第二，提高我國(guó)銀行業(yè)效率。我國(guó)銀行由于壟斷較為集中，加之老百姓更加相信國(guó)有銀行，所以導(dǎo)致這些銀行效率低下，那么外資銀行的進(jìn)入會(huì)產(chǎn)生鯰魚效應(yīng)，提高我國(guó)銀行業(yè)的效率。此外，外資銀行的先進(jìn)的管理方法和服務(wù)理念，都能夠通過(guò)其進(jìn)入我國(guó)而帶動(dòng)我國(guó)銀行想更好的方向發(fā)展。第三，能夠增大我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)品的差異化。一是，外資銀行的進(jìn)入使國(guó)有銀行有了競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，能夠促進(jìn)中間產(chǎn)品的創(chuàng)新；二是外資銀行的進(jìn)入將幫助我國(guó)進(jìn)行了銀行業(yè)的細(xì)分，從而調(diào)整了我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。第四，外資銀行的進(jìn)入，能夠使我國(guó)流入更多有質(zhì)量的外國(guó)資本，使我國(guó)創(chuàng)新型企業(yè)更容易得到融資機(jī)會(huì)。此外，外資銀行的進(jìn)入能夠帶來(lái)資本外溢、技術(shù)外溢、知識(shí)外溢等效應(yīng)，提高了我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)績(jī)效。第五，有利于促進(jìn)中外的交流。目前，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的思想以盎格魯撒克遜文化為基礎(chǔ)，我國(guó)文化以儒家思想為本，兩者之間有巨大的差異，外資銀行進(jìn)入有助于促進(jìn)中外文化等方面的交流，能夠是我國(guó)銀行業(yè)取其長(zhǎng)處，避其短處，促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。

（二）外資銀行進(jìn)入對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的不利影響

外資銀行的進(jìn)入雖然能夠帶給我國(guó)銀行業(yè)很多好處，但是也帶來(lái)了一些不利的影響，具體如下：第一，加大了中資銀行的經(jīng)營(yíng)成本。我國(guó)銀行業(yè)受到外資銀行的沖擊，則必然在產(chǎn)品創(chuàng)新、科研等方面進(jìn)行投入，提高了長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)成本。此外，中資銀行為了確保自己的市場(chǎng)份額，則會(huì)設(shè)立多個(gè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，就增加了短期成本。第二，外資銀行的進(jìn)入對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全存在影響。外資銀行的進(jìn)入如果不進(jìn)行監(jiān)管，則可能對(duì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、金融安全造成不利的影響，因?yàn)橥赓Y銀行是以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的，所以不會(huì)考慮其政策的外部影響，譬如外資銀行大規(guī)模進(jìn)入拉美國(guó)家、韓國(guó)，都造成了這些國(guó)家的債務(wù)危機(jī)。但是對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)也是增加了很多的政策不確定性，對(duì)中資銀行的發(fā)展也產(chǎn)生了政策性的沖擊。第三，造成銀行業(yè)的不穩(wěn)定。外資銀行一般是集團(tuán)性業(yè)務(wù)，有銀行、保險(xiǎn)、證券等業(yè)務(wù)，而我國(guó)對(duì)于這些方面缺乏有利的監(jiān)管法律和法規(guī)，就導(dǎo)致金融產(chǎn)品較易出現(xiàn)交叉情況，導(dǎo)致銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變得復(fù)雜。第四，外資銀行傾向于向我國(guó)外資企業(yè)提供服務(wù)，對(duì)于我國(guó)本土企業(yè)和公民提供的服務(wù)尚屬有限，這不利于我國(guó)銀行獲得外資銀行的外溢效應(yīng)。第五，外資銀行由于具有更高的工資，吸引了大量的金融人才進(jìn)入，我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行與外資銀行的人才競(jìng)爭(zhēng)一般處于下風(fēng)，從而導(dǎo)致我國(guó)人才出現(xiàn)了外流和外溢，從而不利于國(guó)有銀行的健康發(fā)展。

我國(guó)加入WTO承諾了允許外資銀行的進(jìn)入，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，加上我國(guó)中小企業(yè)融資難等情況的發(fā)生，很多外資銀行都愿意進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。本文從外資銀行的定義、外資銀行在華的發(fā)展歷程兩個(gè)方面入手，研究了外資銀行進(jìn)入對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)的有力影響和不利影響，以期對(duì)于相關(guān)機(jī)構(gòu)能夠提供些許建議。

作者:楊惠平 單位:天津商業(yè)大學(xué)

參考文獻(xiàn):

[1]國(guó)務(wù)院.中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例.2006

篇9

關(guān)鍵詞：外資銀行；銀行體系；階段性影響；經(jīng)濟(jì)安全

中圖分類號(hào)：F832.6　文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A　文章編號(hào)：1673－291X(2008)03－0044－05

一、前言

東道國(guó)開放金融體系、引入外資銀行是希望引入競(jìng)爭(zhēng)后提高本國(guó)的金融銀行業(yè)服務(wù)水平和素質(zhì)，滿足產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的需要，是經(jīng)過(guò)謹(jǐn)慎的思考和權(quán)衡取舍下的選擇。一方面，東道國(guó)引入外資銀行的收益或潛在收益主要有：第一，通過(guò)加劇銀行間的競(jìng)爭(zhēng)可以提高國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上金融服務(wù)的質(zhì)量和可獲得性；第二，促進(jìn)銀行監(jiān)管的法律法規(guī)、行業(yè)自律規(guī)范的建立和完善；第三，有利于本國(guó)進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)獲得資本；第四，外資銀行金融管理的“技術(shù)外溢”，有利于提高東道國(guó)金融和銀行人才的發(fā)展。但引入外資銀行并不是沒(méi)有成本和代價(jià)的，另一方面，引入外資主要成本或威脅有：第一，帶來(lái)很高的競(jìng)爭(zhēng)壓力和成本，外資銀行優(yōu)厚的工資待遇會(huì)挖走本國(guó)銀行的金融人才。國(guó)內(nèi)銀行并不一定能在競(jìng)爭(zhēng)鍛煉中成長(zhǎng)，反而可能因此萎縮；第二，外資通常傾向于和大型跨國(guó)公司或國(guó)內(nèi)大企業(yè)往來(lái)，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)獲得的融資服務(wù)可能會(huì)更少；第三，外資不一定按照本國(guó)政府意愿行事，可能會(huì)削弱東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定性和政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的控制能力，從而威脅經(jīng)濟(jì)安全。本文在總結(jié)主要學(xué)者觀點(diǎn)的基礎(chǔ)上從演化和發(fā)展的角度分析外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定性影響，提出階段論的分析方法，以便更全面地看待新形勢(shì)下銀行業(yè)外資進(jìn)入的發(fā)展趨勢(shì)，保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。

二、外資銀行進(jìn)入東道國(guó)的現(xiàn)狀

國(guó)際上最通用的做法是以外資銀行數(shù)量與本國(guó)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量的比以及外資銀行資產(chǎn)占本國(guó)銀行機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比兩大方面的指標(biāo)衡量外資銀行進(jìn)入東道國(guó)的程度，并以此考察東道國(guó)銀行體系的受影響、潛在的非穩(wěn)定性、外資銀行與東道國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)以及外資對(duì)金融的縱深程度。一般比例越高，外資參與進(jìn)入東道國(guó)金融銀行系統(tǒng)的層面越大，同時(shí)也間接反映出外資銀行對(duì)東道國(guó)金融銀行的控制力量越強(qiáng)，金融滲透范圍也越廣，過(guò)高的比例會(huì)嚴(yán)重威脅國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全；過(guò)低的比例則會(huì)影響銀行業(yè)運(yùn)作和發(fā)展，缺乏競(jìng)爭(zhēng)、金融開放程度比較低的同時(shí)監(jiān)管水平也缺乏提高的激勵(lì)。因此，適當(dāng)?shù)谋壤苁沟猛赓Y銀行的進(jìn)入揚(yáng)長(zhǎng)避短發(fā)揮其對(duì)東道國(guó)金融發(fā)展的積極作用同時(shí)不會(huì)威脅東道國(guó)金融銀行系統(tǒng)。

表1顯示了1996－2003年三個(gè)大洲主要新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家和地區(qū)外資銀行的進(jìn)入程度。拉美國(guó)家：外資銀行的數(shù)量比小于資產(chǎn)比，其開放程度很高，外資銀行規(guī)模大，主要通過(guò)收購(gòu)國(guó)內(nèi)銀行的方式進(jìn)行，外資銀行進(jìn)入金融體系很深。其中墨西哥外資銀行資產(chǎn)比達(dá)72.3％，數(shù)量比與資產(chǎn)比的差值超過(guò)40％，在墨西哥貨幣危機(jī)之后外資銀行對(duì)其進(jìn)行了瘋狂滲透，控制國(guó)民經(jīng)濟(jì)多個(gè)領(lǐng)域，嚴(yán)重威脅了國(guó)家安全，至今墨西哥政府仍未能控制金融業(yè)。中歐國(guó)家：外資銀行的數(shù)量比小于資產(chǎn)比，其開放程度高，前蘇聯(lián)加盟國(guó)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，外資銀行進(jìn)入多、規(guī)模大。除俄羅斯外其余國(guó)家的比例均維持在很高的水平。亞洲國(guó)家和地區(qū)：外資銀行的數(shù)量比高于資產(chǎn)比，外資銀行規(guī)模普遍小于本國(guó)銀行，除香港外，東道國(guó)對(duì)外資的開放程度存在一定的管制和進(jìn)入障礙，經(jīng)歷過(guò)金融危機(jī)后各國(guó)對(duì)待外資更加謹(jǐn)慎。不同國(guó)家根據(jù)其各自的金融發(fā)展程度會(huì)有不同的外資進(jìn)入程度。

按照WTO的約定，我國(guó)金融市場(chǎng)已在2007年取消外資銀行開展業(yè)務(wù)的地域和客戶群體方面的限制，外資銀行進(jìn)入全面人華的局面，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的條約保護(hù)和過(guò)渡期已經(jīng)結(jié)束。截至2006年末，74家外資銀行在中國(guó)設(shè)立了分行，另有186家設(shè)立了代表處，預(yù)計(jì)2010年，在華主要的40家外資銀行將有20～30家外資銀行轉(zhuǎn)制為外資法人銀行；員工人數(shù)比2006年將增長(zhǎng)113％，由16752增至35685名，外資銀行在我國(guó)的規(guī)模和進(jìn)入程度不斷加大，國(guó)內(nèi)銀行必須全面面對(duì)來(lái)自外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)，從而帶來(lái)行業(yè)結(jié)構(gòu)性變化和不可避免的沖擊。

三、外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行體系的影響

對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定性影響的研究不能停留在成本收益分析上，必須進(jìn)行針對(duì)性強(qiáng)、可量化的動(dòng)態(tài)分析，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了深入的討論，主要有：

(一)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和效率提高。不少學(xué)者都認(rèn)為外資銀行進(jìn)入對(duì)提高競(jìng)爭(zhēng)程度和完善競(jìng)爭(zhēng)功能有顯著作用，特別是外資銀行進(jìn)入通過(guò)對(duì)市場(chǎng)可競(jìng)爭(zhēng)程度的影響，將對(duì)提高東道國(guó)銀行體系的效率發(fā)揮積極作用(Claessens與Glaessner，1998；Claessens與Klingebiel，1999；Hawkons與MihaJjek，2001等)；由于市場(chǎng)機(jī)制的發(fā)揮和外資的進(jìn)入加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，Claessens、Demirguc-Kunt與Huizinga(2001)的研究發(fā)現(xiàn)外資銀行的進(jìn)入確實(shí)對(duì)發(fā)展中國(guó)家的銀行業(yè)帶來(lái)了更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。同時(shí)，由于之前國(guó)內(nèi)壟斷利潤(rùn)的打破，外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)降低了東道國(guó)銀行的盈利水平?？傮w而言，外資銀行的進(jìn)入顯著降低了東道國(guó)銀行的盈利性和總成本，說(shuō)明外資銀行進(jìn)入對(duì)提高銀行體系的效率具有顯著影響。不過(guò)，也有研究指出外資銀行競(jìng)爭(zhēng)可能對(duì)東道國(guó)銀行的盈利性產(chǎn)生沖擊，從而對(duì)銀行體系的穩(wěn)定產(chǎn)生威脅(Boyd、Nicolo與Smith，2003)，主要表現(xiàn)在：(1)外資銀行以其優(yōu)質(zhì)完善的服務(wù)挖走了較多的具有盈利性的市場(chǎng)和財(cái)務(wù)狀況好的客戶，使得東道國(guó)銀行的盈利性遭受沖擊(“摘櫻桃”戰(zhàn)略)；(2)外資銀行優(yōu)厚待遇使得不少國(guó)內(nèi)銀行的人才跳槽到外資銀行，國(guó)內(nèi)銀行人才流失；(3)國(guó)內(nèi)銀行多年的混業(yè)經(jīng)營(yíng)使得其在專業(yè)化很強(qiáng)的業(yè)務(wù)中經(jīng)驗(yàn)不足，其市場(chǎng)細(xì)分和定位也不夠?qū)I(yè)化。這一切對(duì)發(fā)展中國(guó)家而言，如果本國(guó)銀行體系是相對(duì)無(wú)效率的并且處于較差的資本狀況下，則其對(duì)增大的競(jìng)爭(zhēng)壓力的反應(yīng)可能是從事風(fēng)險(xiǎn)性極高的信貸活動(dòng)以獲得足夠的利潤(rùn)邊際，這將把銀行推向倒閉的邊緣。

(二)監(jiān)管強(qiáng)化與市場(chǎng)細(xì)分。引入外資銀行競(jìng)爭(zhēng)可以產(chǎn)生東道國(guó)銀行部門監(jiān)管強(qiáng)化的效應(yīng)。外資銀行的高技術(shù)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品促使本國(guó)監(jiān)管當(dāng)局提高監(jiān)管隊(duì)伍的質(zhì)量與規(guī)模，因此無(wú)論是對(duì)本國(guó)銀行還是對(duì)外資銀行都可能提高監(jiān)管水平。而且，在監(jiān)管過(guò)程中，外資銀行通常重視對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告等的信息揭示制度。如果東道國(guó)銀行注意仿效，則信息的透明度會(huì)有

所改善。但是，監(jiān)管制度的是否強(qiáng)化與監(jiān)管環(huán)境的是否完善主要取決于東道國(guó)的政府行為傾向性。而監(jiān)管環(huán)境和制度的不確定性往往是外資銀行預(yù)測(cè)在東道國(guó)經(jīng)營(yíng)、獲利的重要影響因素。

普華永道在2005年和2007年對(duì)加家外資銀行在發(fā)展中國(guó)家發(fā)展的影響因素和遇到困難的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管環(huán)境是影響未來(lái)變化趨勢(shì)的最重要因素，而且各銀行關(guān)注各項(xiàng)法規(guī)之間的一致性、協(xié)調(diào)溝通以及法規(guī)的明確性等。目前，理論界就監(jiān)管制度強(qiáng)化對(duì)外資銀行的影響進(jìn)而影響東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定性影響的討論尚未有定論，Paul Krugman(1998)認(rèn)為應(yīng)加強(qiáng)金融管制以防范危機(jī)的產(chǎn)生，而Barth、Caprio與Levine(200la)對(duì)107個(gè)國(guó)家的銀行宏觀層面的實(shí)證研究證明較多的管制會(huì)更大可能性地帶來(lái)系統(tǒng)的銀行危機(jī)和較低的銀行效率，不過(guò)，他們沒(méi)有專門研究微觀層面的銀行監(jiān)管與銀行效率和穩(wěn)定性的關(guān)系使得該結(jié)論仍具有爭(zhēng)議。不管爭(zhēng)論如何但基本一致的看法是取決于東道國(guó)監(jiān)管制度的一致性和執(zhí)行的公平性；監(jiān)管歧視也是影響外資銀行在東道國(guó)經(jīng)營(yíng)的主要因素之一。

專業(yè)化分工有利于提高效率，金融市場(chǎng)細(xì)分有利于專業(yè)化銀行的分工細(xì)化、市場(chǎng)細(xì)分，加大外資銀行的進(jìn)入深度，促進(jìn)全行業(yè)效率的提高；但專業(yè)化帶來(lái)金融工具、手段的過(guò)于單一和依賴某些收入。削弱了銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，造成銀行業(yè)不穩(wěn)定性提高。目前，對(duì)于穩(wěn)定性研究的文獻(xiàn)主要集中于競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)對(duì)穩(wěn)定性的影響，關(guān)于市場(chǎng)細(xì)分和專業(yè)化對(duì)銀行體系穩(wěn)定性影響文獻(xiàn)暫時(shí)比較缺乏。

不管是東道國(guó)銀行還是外資銀行都要權(quán)衡專業(yè)化(分業(yè)經(jīng)營(yíng))、市場(chǎng)細(xì)分和本企業(yè)分散投資、多元化收入對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的保證兩者之間的關(guān)系，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定客源增加收入為經(jīng)營(yíng)目的。

(三)系統(tǒng)性危機(jī)的可能性。外資銀行是否能對(duì)東道國(guó)銀行體系的穩(wěn)定作出貢獻(xiàn)，關(guān)鍵之一在于其進(jìn)入是增加了還是降低了銀行體系發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)的可能性。雖然其進(jìn)入提高了效率加大了競(jìng)爭(zhēng)，但如果通過(guò)滲透、控制國(guó)內(nèi)銀行達(dá)到其不可告人的政治目的時(shí)便危害了國(guó)家銀行體系的穩(wěn)定，這種競(jìng)爭(zhēng)和效率效應(yīng)是不可取的。學(xué)者們對(duì)此形成兩派對(duì)立的觀點(diǎn)，一派認(rèn)為外資進(jìn)入危害穩(wěn)定性：Demirguc-Kunt和De-tragiache(1997)運(yùn)用53個(gè)國(guó)家1980-1995年數(shù)據(jù)研究了金融自由化與金融脆弱性之間的經(jīng)驗(yàn)關(guān)系，得到金融自由化增加了銀行危機(jī)發(fā)生可能性的結(jié)論。但該項(xiàng)研究沒(méi)有分析外資銀行參與和市場(chǎng)集中程度與銀行危機(jī)發(fā)生可能性之間的關(guān)系；Barajas、Steiner與Salazar(2000)比較了金融放開后在哥倫比亞的外資銀行和當(dāng)?shù)劂y行之間的業(yè)績(jī)后發(fā)現(xiàn)，外資銀行的進(jìn)入加劇了競(jìng)爭(zhēng)，使國(guó)內(nèi)銀行貸款質(zhì)量下降，增加了整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。另一派則認(rèn)為外資進(jìn)入促進(jìn)穩(wěn)定性，并提出了不少的證據(jù)：Levine(1999)在Demirguc-Kunt和Detra-giache(1997)對(duì)銀行體系危機(jī)研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用多元Logist模型對(duì)部分新興市場(chǎng)國(guó)家數(shù)據(jù)進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，外資銀行進(jìn)入程度與銀行危機(jī)發(fā)生概率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。Peek和Rosengren(2000)指出，外資銀行在金融危機(jī)的時(shí)候可能給東道國(guó)帶來(lái)更多益處，這是因?yàn)橥赓Y銀行可以通過(guò)在東道國(guó)提供避風(fēng)港以減少資本外逃；在危機(jī)期間和危機(jī)過(guò)后繼續(xù)貸款，并且對(duì)出問(wèn)題的銀行補(bǔ)充資本。葉欣、馮宗憲(2004)通過(guò)運(yùn)用Logist經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型對(duì)50個(gè)國(guó)家(其中包括30個(gè)新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家)1988－1997年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得到外資銀行進(jìn)入數(shù)量的增加將顯著減少銀行危機(jī)發(fā)生可能性的結(jié)論。

上述兩派雖各有道理并有相應(yīng)的實(shí)證證據(jù)，但尚未能有統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。本文認(rèn)為這類研究文獻(xiàn)主要存在以下一些局限：第一，上述研究沒(méi)有區(qū)別系統(tǒng)性危機(jī)和非系統(tǒng)性危機(jī)作用于銀行體系穩(wěn)定性的不同影響程度，之后陸續(xù)有區(qū)分研究的文獻(xiàn)，不過(guò)尚無(wú)比較好的可量化方式；第二，雖然研究樣本大多選取發(fā)生銀行或金融危機(jī)的區(qū)域和時(shí)間段，具有代表性，但是會(huì)因?yàn)槲C(jī)的眾多不確定性以及計(jì)量的偏離產(chǎn)生結(jié)論的誤差；第三，不少研究的模型都選取Logist模型，而模型本身的局限會(huì)使得結(jié)論分歧較大，并且這類模型大多證明能穩(wěn)定體系這個(gè)結(jié)論；第四，外資銀行在平時(shí)或危機(jī)時(shí)是否影響東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定性取決于銀行在該國(guó)的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略和母國(guó)利益，宏觀的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)無(wú)法解釋各國(guó)獨(dú)特的國(guó)情和外資銀行的具體微觀戰(zhàn)略。所以學(xué)者們選取不同的國(guó)家樣本，由于各外資銀行采取的策略不同導(dǎo)致即使是同一研究方法得到的結(jié)論也有所不同，甚至大相徑庭。

(四)信貸與存款的穩(wěn)定性。穩(wěn)定的信貸能保證客戶、企業(yè)以及整個(gè)銀行業(yè)的信譽(yù)，增強(qiáng)危機(jī)期間對(duì)銀行體系的抗風(fēng)險(xiǎn)信心；穩(wěn)定的存款能夠防止惡性事件對(duì)存款來(lái)源以及轉(zhuǎn)移對(duì)銀行法人的沖擊，提高銀行體系的穩(wěn)定性。在這點(diǎn)上學(xué)界的觀點(diǎn)是比較統(tǒng)一的。在穩(wěn)定性方面，學(xué)者們多認(rèn)為對(duì)外資銀行進(jìn)入的限制會(huì)使得信貸組合比較單一、存款質(zhì)量相對(duì)較低，同時(shí)銀行部門的脆弱性上升(Barth、Caprio與Levine，2001b)，只有能迫使準(zhǔn)確信息披露和增強(qiáng)私人部門竭盡全力的管制才是最能促進(jìn)銀行效率和穩(wěn)定的；在競(jìng)爭(zhēng)性方面，學(xué)者們則認(rèn)為因銀行存在逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，存款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)也許會(huì)加劇銀行體系的脆弱，但主要是錯(cuò)誤的政策導(dǎo)致了銀行競(jìng)爭(zhēng)與穩(wěn)定的協(xié)調(diào)問(wèn)題(Matutes與Vives，2000；Cordella與Yeyati，2002)，他們同時(shí)指出可以通過(guò)適當(dāng)?shù)闹贫劝才排c監(jiān)管措施來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以防范競(jìng)爭(zhēng)造成的銀行危機(jī)。

但上述研究大多基于宏觀層面研究，缺乏對(duì)外資銀行在各國(guó)的微觀戰(zhàn)略、危機(jī)期間采取的措施不同的研究，導(dǎo)致理論結(jié)論和現(xiàn)實(shí)危機(jī)有較大的差距。東道國(guó)發(fā)生危機(jī)后外資銀行大規(guī)模退出和進(jìn)一步滲透的現(xiàn)象都有存在，針對(duì)本地銀行的部分惡性事件時(shí)常發(fā)生。

表3列出了部分國(guó)家危機(jī)前后外資銀行的信貸和存款浮動(dòng)，在拉美和東中歐，危機(jī)期間存款的上升并沒(méi)有穩(wěn)定東道國(guó)危機(jī)時(shí)的銀行體系，反而外資銀行進(jìn)一步滲透，并且從該國(guó)銀行中掠奪了大部分的存款來(lái)源，加劇了危機(jī)的程度，從表中還可以看出信貸的升降并不以保證東道國(guó)銀行穩(wěn)定為基礎(chǔ)，而是以外資銀行面對(duì)危機(jī)采取的戰(zhàn)略滲透還是收縮而定，這種不確定性加劇了對(duì)危機(jī)時(shí)的悲觀預(yù)期。

(五)發(fā)生危機(jī)時(shí)外資銀行的收縮業(yè)務(wù)與敵意收購(gòu)的傾向性(涉及國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全)。在東道國(guó)危機(jī)時(shí)，外資銀行采取

收縮或者滲透政策，能否幫助東道國(guó)穩(wěn)定銀行體系降低風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)微觀戰(zhàn)略利益和母國(guó)國(guó)家利益往往高于經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)因素，并在各國(guó)呈現(xiàn)不同的特征，也就出現(xiàn)了部分學(xué)者的國(guó)別研究與多樣本國(guó)國(guó)際比較得到的結(jié)論與現(xiàn)實(shí)不一致：同是拉丁美洲的巴西和墨西哥，巴西政府能平穩(wěn)渡過(guò)危機(jī)后繼續(xù)發(fā)展，但墨西哥的金融銀行業(yè)卻幾乎被外資控制。張蓉(2006)通過(guò)比較新興東南亞國(guó)家和拉美國(guó)家外資銀行數(shù)量、源屬國(guó)、經(jīng)營(yíng)管理水平以及政府管理能力，指出拉美國(guó)家外資銀行未能發(fā)揮效應(yīng)的一些政治經(jīng)濟(jì)因素以及未能發(fā)揮正面效應(yīng)的原因――一國(guó)引人外資銀行必須考慮國(guó)家金融初始條件和經(jīng)濟(jì)安全。

四、外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行及銀行體系穩(wěn)定性階段性影響

總結(jié)上文我們可以看到：在東道國(guó)危機(jī)時(shí)，外資銀行采取的戰(zhàn)略是滲透還是收縮是影響東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定性的最重要因素，促發(fā)危機(jī)的程度又和各國(guó)的金融銀行發(fā)展程度相關(guān)：而在非危機(jī)時(shí)期，外資銀行在東道國(guó)的正面作用主要集中在競(jìng)爭(zhēng)的引入、效率的優(yōu)化、人員服務(wù)、金融創(chuàng)新上，而這些促進(jìn)因素的代價(jià)是東道國(guó)廣大的市場(chǎng)和低效率缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的本國(guó)銀行。因此，本文以為對(duì)東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定的研究不能僅僅局限在層面或微觀層面，也不能使用單一模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，應(yīng)采取階段性研究而非時(shí)間性研究，并從演化和發(fā)展的角度進(jìn)行分析：

第一階段：初期開放

在東道國(guó)金融體系比較弱或剛開放時(shí)，外資銀行的進(jìn)入確實(shí)會(huì)對(duì)壟斷、低效率的本國(guó)銀行業(yè)注入一針強(qiáng)心劑，其金融“技術(shù)外溢”發(fā)揮著明顯的正外部性，東道國(guó)廣闊的市場(chǎng)和潛在利潤(rùn)也是外資不斷進(jìn)入的目的，此階段外資銀行對(duì)東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定性具有顯著的正向效應(yīng)。同時(shí)，外資銀行尚未能站穩(wěn)腳跟，其微觀戰(zhàn)略一般會(huì)順應(yīng)東道國(guó)的需要以求得到在該國(guó)發(fā)展的機(jī)會(huì)。我國(guó)現(xiàn)在就處于初期開放階段，所以學(xué)者們基于我國(guó)現(xiàn)階段外資銀行的研究、普華永道2005年和2007年的調(diào)查都能得到積極正面的結(jié)論。

第二階段：成熟和完全開放

由于東道國(guó)銀行受到競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)的影響，逐漸與國(guó)際接軌，增強(qiáng)了競(jìng)爭(zhēng)力和效率提高；同時(shí)，東道國(guó)政府信息披露不斷完善，積累了一定的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，宏觀政策促使開放進(jìn)一步深入至完全開放。外資銀行和本國(guó)銀行的邊際收益等于邊際成本，此時(shí)外資銀行對(duì)東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定性的促進(jìn)作用達(dá)到最大。外資銀行與東道國(guó)銀行同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，相互促進(jìn)并進(jìn)一步瓜分或細(xì)分市場(chǎng)，外資銀行逐步掌握或涉及一些東道國(guó)銀行無(wú)法涉及或處于相對(duì)劣勢(shì)的領(lǐng)域，并擁有對(duì)東道國(guó)金融銀行業(yè)某些領(lǐng)域的決定權(quán)。Claessens與Glaessner(1998)、Claessens與Klingebiel(1999)、Hawkons與Mihaliek(2001)、Claessens、Demirguc-Kunt與Huizinga(2001)以及葉欣、馮宗憲(2004)和張荔、張蓉(2006)研究得到正向效應(yīng)結(jié)論的發(fā)展中國(guó)家樣本絕大多數(shù)都是處于初期開放階段或成熟和完全開放。

第三階段：滲透與收縮

當(dāng)東道國(guó)市場(chǎng)份額趨于飽和，本國(guó)銀行與外資銀行水平接近，利潤(rùn)進(jìn)一步壓縮，此時(shí)外資銀行要么采取進(jìn)一步滲透蠶食國(guó)內(nèi)銀行份額保持其經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)，進(jìn)一步控制東道國(guó)業(yè)已占領(lǐng)的領(lǐng)域；要么收縮業(yè)務(wù)選擇新的東道國(guó)，退出在某一東道國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)或保持現(xiàn)有規(guī)模和水平。此階段外資銀行對(duì)東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定性由于蠶食與收縮、進(jìn)與退并存，體現(xiàn)出不確定性和波動(dòng)性，穩(wěn)定性有所下降。東中歐國(guó)家一些前蘇聯(lián)加盟共和國(guó)和拉美部分國(guó)家現(xiàn)在處于這個(gè)階段，由于過(guò)渡的開放及政府監(jiān)管力度所限，本國(guó)銀行業(yè)已被進(jìn)一步蠶食，不少本國(guó)銀行都退出競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域或被兼并，國(guó)家金融穩(wěn)定性不斷下降。Barajas、Steiner與Salazar(2000)研究的哥倫比亞正是處于該階段，因此得到外資銀行使得國(guó)內(nèi)銀行貸款質(zhì)量下降，增加了整個(gè)金融體系風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論也是情理之中。

第四階段：危機(jī)時(shí)期與敵意入侵

此階段是在第三階段積累到矛盾不可詞和或遇上金融危機(jī)時(shí)發(fā)生的。外資銀行出于其經(jīng)濟(jì)利益和母國(guó)政治利益。戰(zhàn)略上會(huì)傾向于選擇利用東道國(guó)無(wú)暇顧及的空隙采取系列惡意事件打壓東道國(guó)銀行或進(jìn)一步滲透，通過(guò)經(jīng)濟(jì)達(dá)到敵意入侵的目的，控制東道國(guó)的金融銀行體系；選擇收縮前也會(huì)促使資本外逃，不讓東道國(guó)危機(jī)危害自身利益。此時(shí)東道國(guó)銀行體系的穩(wěn)定性呈明顯的負(fù)向作用。墨西哥和阿根廷就是在危機(jī)中整個(gè)金融銀行體系受到外資銀行的全面控制，經(jīng)濟(jì)發(fā)展陷入被動(dòng)局面(林晶，2001)；而東南亞國(guó)家在金融風(fēng)暴中由于危機(jī)程度過(guò)深，嚴(yán)重影響外資銀行利益，并且上演了亞洲版的“特拉吉效應(yīng)”，為避免惹火燒身，外資銀行紛紛帶著資本外逃或收縮業(yè)務(wù)，沒(méi)有起到當(dāng)初預(yù)想的穩(wěn)定銀行體系的作用反而加劇了危機(jī)深度和蔓延。

五、結(jié)語(yǔ)

通過(guò)上述“階段性”方法的分析，我們發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)銀行體系穩(wěn)定性影響隨著開放階段的深入呈現(xiàn)倒“U”型的變化。這是使用時(shí)間性分析無(wú)法得到的結(jié)論，也是學(xué)者們研究出現(xiàn)分歧的原因之一。有的研究開放時(shí)期的前階段，如新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，有的研究危機(jī)前后，如哥倫比亞或墨西哥，以此形成了不同的結(jié)論。

篇10

關(guān)鍵詞：外資銀行 銀行監(jiān)管 對(duì)策

    一、對(duì)外資銀行實(shí)施監(jiān)管的意義

    銀行監(jiān)管,是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個(gè)分支,是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會(huì)或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu),代表社會(huì)公眾對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。

    銀行作為一國(guó)金融體系中最重要的組成部分之一,擔(dān)負(fù)著重大的社會(huì)責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定,具有極其重要的社會(huì)意義。因此,銀行監(jiān)管受到了各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對(duì)本國(guó)范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國(guó)境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化,金融市場(chǎng)的界限越見(jiàn)模糊,外資銀行大量存在于各國(guó)金融領(lǐng)域,它的高速發(fā)展給該國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來(lái)了多方面的影響。各國(guó)不得不加強(qiáng)對(duì)它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前,理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國(guó)的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對(duì)此,作者認(rèn)為,外資銀行本是銀行,對(duì)其監(jiān)管的區(qū)別主要來(lái)自各國(guó)實(shí)際情況的不同,而監(jiān)管理論對(duì)它是完全適用的,也是十分必要的。中國(guó)尚屬發(fā)展中國(guó)家,對(duì)發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管,能維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,保證國(guó)家金融安全,具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

    二、外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)

    (一)外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

    截至2007年10月,我國(guó)已有外資獨(dú)資銀行20家;中外合資銀行3家;另有72家外國(guó)銀行設(shè)立了130家分行,191家外國(guó)銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底,我國(guó)共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。(注:法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。)外資銀行在我國(guó)發(fā)展十分迅速,現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。

    (二)外資銀行的發(fā)展特點(diǎn)

    1.外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。2006年12月11日,我國(guó)對(duì)外資銀行實(shí)行全面的國(guó)民待遇,外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進(jìn)入加速階段。依托成熟的市場(chǎng)營(yíng)銷策略,外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大,對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響力逐步加強(qiáng)。

    2.外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國(guó)市場(chǎng)規(guī)則,其經(jīng)營(yíng)狀況日趨穩(wěn)定,市場(chǎng)份額逐步恢復(fù),盈利能力穩(wěn)步提高,資產(chǎn)總額持續(xù)增加,僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元,占我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。

    3.參股中資銀行速度加快。在《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的指引下,外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行,一是出于對(duì)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的思考;二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置完善之利,繞開各類限制,快速進(jìn)入零售市場(chǎng)。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。

    論文出處(作者):

    三、我國(guó)外資銀行監(jiān)管中的問(wèn)題

    (一)監(jiān)管法規(guī)不健全

    監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化,而我國(guó)的金融立法嚴(yán)重滯后。引進(jìn)外資銀行已近20年,卻無(wú)一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機(jī)會(huì)利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管,嚴(yán)重影響了對(duì)外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了這些漏洞,但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠(yuǎn)未完成。

   (二)監(jiān)管方式單一

    目前,我國(guó)外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報(bào)送稽核。監(jiān)管部門對(duì)各外資銀行報(bào)送的報(bào)表、材料進(jìn)行全面分析,以確認(rèn)其經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性。而對(duì)于外資銀行運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。

    (三)監(jiān)管資源嚴(yán)重不足

&n

bsp;   由于外資銀行的開放性比較強(qiáng),對(duì)其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前,我國(guó)外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對(duì)缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面,表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面,缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上,表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。

    (四)缺乏與外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作

    當(dāng)今世界金融體系間的跨國(guó)聯(lián)系不斷加大,僅在某一國(guó)范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問(wèn)題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國(guó)監(jiān)管者的合作,以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施,降低共同面臨風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動(dòng)的境地。

    四、對(duì)改進(jìn)我國(guó)外資銀行監(jiān)管的建議

    (一)健全監(jiān)管法制

    要加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管,我國(guó)就必須結(jié)合本國(guó)實(shí)際,參照國(guó)際公認(rèn)的準(zhǔn)則(如巴塞爾協(xié)議),借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家監(jiān)管法律,制定適合我國(guó)國(guó)情的外資銀行法。從法制角度,規(guī)范外資銀行的行為,授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的權(quán)利,為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。

    (二)多元化監(jiān)管方法和手段

    當(dāng)前我國(guó)對(duì)外資銀行監(jiān)管的手段單一,落后,主要是現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,而且兩者缺乏銜接。因此,必須使監(jiān)管手段多元化,由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變,充分實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、外部審計(jì)、審慎監(jiān)管會(huì)議、三方會(huì)議等多樣化監(jiān)管手段。

    (三)健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

    目前我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面,而忽視了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。我國(guó)應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn),制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系,將外資銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管,保證全面、客觀、合理的實(shí)施監(jiān)管。

    (四)建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機(jī)制

    加強(qiáng)我國(guó)外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才,監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系?？裳?qǐng)高校等研究機(jī)構(gòu)參與其中,確保培養(yǎng)認(rèn)證機(jī)制的專業(yè)性。

    (五)加強(qiáng)信息交流,與各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)強(qiáng)合作

    為了應(yīng)對(duì)各國(guó)金融體系相互聯(lián)系不斷加強(qiáng)的現(xiàn)狀,我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動(dòng)同各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期、高效的信息交流和合作機(jī)制。以協(xié)調(diào)各國(guó)監(jiān)管手段,降低共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

    參考文獻(xiàn):

    [1]程芳,李仲明.銀行業(yè)全面開放下外資銀行的監(jiān)管問(wèn)題[j].甘肅金融,2007,(6).

    [2]耿明英.對(duì)在華外資銀行不同商業(yè)存在形式下的監(jiān)管探討[j].武漢金融,2008,(4).

    [3]鄧靜.如何加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管[j].決策與信息(財(cái)經(jīng)觀察),2006,(10).

    [4]杰姆斯·巴茨,丹尼爾·諾勒,張坤.外資銀行的準(zhǔn)入與監(jiān)管:承諾與實(shí)踐[j].銀行家,2008,(5).