導語：基于因子分析法的保險經營研究一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

指標體系的構建

從償付能力、盈利能力、成長能力和運營能力四個方面選擇13個指標作為分析的起點,具體如表1。

實證檢驗

本文所有指標數(shù)據(jù)均來自于中國統(tǒng)計局公布的《中國保險年鑒》中國保險監(jiān)督委員會網站上公開的信息及對外公開的上市保險公司年度財務報告,選取20家保險公司構成本文的研究樣本。應用統(tǒng)計軟件SPSS16.0,利用分析模塊下的降維選項,將指標體系的眾多指標綜合為少量的幾個因子,借助少量的因子來分析與研究我國13家保險公司經營績效狀況。在對因子進行旋轉式采用了旋轉,以便得到每個因子的經濟含義。運用spss16.0在計算機上完成上述操作,得到因子的特征值,貢獻率的數(shù)據(jù)(見下表)。說明5個因子基本涵蓋了評價體系中的絕大部分的信息。第一主因子第F1,從不同的側面反映了長能力、運營能力等指標。第2主因子對盈利能力、償付能力等指標的代表性很強。第3主因子能較好地代表償付能力方面的指標;第4主因子在償付能力、運營能力方面有較好的代表性;第5主因子能較好地代表成長能力方面的指標。通過因子分析,運用主成分方法提取主因子,確定本文所采用的評價模型的n=5.各正交旋轉因子的貢獻率占主因子總累計貢獻率的比重為權重,根據(jù)旋轉后的主因子的貢獻率和各個地區(qū)主因子的得分(見表3),運用評價模型計算出各個保險公司經濟發(fā)展水平的綜合得分(見表3),計算公式為其中:Qi為第i個公司綜合得分,Yi1、Yi2、Yi3、Yi4、Yi5分別為第i個公司5個主因子的因子得分。

結論與評價

1.從表可以看出,平安、新華、中銀、安邦和人壽的得分排序分列第一至第五位,而天安和中意排名比較靠后,與先進差距較大。具體地,中國人保和泰康在盈利因子上得分較高,反映綜合盈利較強,而太平洋和生命人壽在這方面表現(xiàn)的較差,甚至出現(xiàn)了虧損。中銀、新華和泰康在償付因子上得分較高,而天安和中意得分最低。運營能力方面,中銀和新華得分較高,在成長能力方面,民安得分較高,新華和生命得分較低。2.于太平洋和生命人壽而言,需要在盈利和效益兩方面加以提高,即增強綜合盈利能力,提高經營績效。具體可采取的措施有:開發(fā)新的險種和產品以培育新的利潤增長點,裁減冗員并控制人員過快增長,加強理賠工作以此控制賠款支出。對于天安和中意,不足之處是償付能力較弱。因此,有必要在公司內部,增加資本金、辦理再保險。限制固定資產購置或者經營費用規(guī)模,保險公司通過收取保險費而得到的保險基金,很大一部分是為保險公司日后賠償保險金的準備金,應嚴格按照規(guī)定使用。對于新華和生命而言,運營能力較弱,這就需要公司進行科學管理與高效運作,這包括科學的可行性研究、正確的投資方式、選擇合理的投資結構和有效的執(zhí)行與控制。總之,需要通過提高管理管理水平,才能獲得較高的投資收益率。

本文作者：王曉光趙慧萍工作單位：黑龍江科技學院經濟與管理學院