導(dǎo)語：信貸對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長及消費(fèi)影響一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、引言

近年來,隨著我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,農(nóng)戶信貸行為由傳統(tǒng)單一的存款行為為主向存款、貸款、養(yǎng)老理財(cái)、教育理財(cái)?shù)榷喾矫姘l(fā)展,這種信貸行為的轉(zhuǎn)變改變了其外部約束,使金融要素在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中各類生產(chǎn)要素及資源在農(nóng)村市場的合理配置中發(fā)揮了重要作用。從信貸需求主體考慮,農(nóng)戶信貸主體行為取向及意愿的復(fù)雜性、模糊性及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)固有的不確定性與高風(fēng)險(xiǎn)等固有特征嚴(yán)重影響了農(nóng)村金融中介系統(tǒng)資源配置和結(jié)構(gòu)優(yōu)化功能,特別是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)增加農(nóng)村居民收入、發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、提高農(nóng)村生產(chǎn)力水平與縮小貧富差距的主要功能。農(nóng)村信貸政策對(duì)農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)有效運(yùn)營具有指導(dǎo)作用,對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整也具有引導(dǎo)和促進(jìn)作用?；诖?本文側(cè)重研究我國農(nóng)戶信貸行為取向、農(nóng)村信貸規(guī)模、信貸結(jié)構(gòu)、信貸政策對(duì)我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長和農(nóng)村居民消費(fèi)的影響。

二、研究現(xiàn)狀

針對(duì)農(nóng)戶信貸的研究,現(xiàn)有的文獻(xiàn)多數(shù)集中在實(shí)證檢驗(yàn)而且比較陳舊,并且針對(duì)農(nóng)戶信貸對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長和農(nóng)村居民消費(fèi)影響的定量研究相關(guān)文獻(xiàn)較少。目前針對(duì)農(nóng)戶信貸方面的研究主要集中在三個(gè)方面:一是農(nóng)戶信貸行為需求動(dòng)因研究;二是農(nóng)戶信貸約束研究(本文不予贅述);三是農(nóng)戶信貸與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的關(guān)系研究。

1•針對(duì)農(nóng)戶信貸行為需求動(dòng)因及影響因素研究。20世紀(jì)70年代國內(nèi)外學(xué)術(shù)界就開始對(duì)農(nóng)戶信貸需求動(dòng)因進(jìn)行了研究。Long(1968)和Iqbal(1983,1986)建立經(jīng)濟(jì)理論模型研究農(nóng)戶借貸的動(dòng)因。Long(1968)通過建立微觀經(jīng)濟(jì)模型分析農(nóng)戶在確定和不確定兩種情況下的借貸決策,認(rèn)為農(nóng)戶的借貸決策是在給定生產(chǎn)機(jī)會(huì)條件下收益最大化的選擇,其借貸行為取決于農(nóng)戶自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和項(xiàng)目收益率與利息率的對(duì)比;Iqbal(1983,1986)建立經(jīng)濟(jì)模型的分析是以消費(fèi)者效用最大化理論為出發(fā)點(diǎn),考慮了在預(yù)算約束下農(nóng)戶的生產(chǎn)、消費(fèi)和勞動(dòng)選擇,認(rèn)為農(nóng)戶的借貸行為會(huì)影響農(nóng)戶第一期的預(yù)算約束及消費(fèi)與投資水平,進(jìn)而影響農(nóng)戶第二期的收入水平、消費(fèi)水平和支付成本,影響農(nóng)戶借貸的意愿。同時(shí),Iqbal還發(fā)現(xiàn)貸款利率是受借貸地區(qū)、收入、借款規(guī)模以個(gè)人特質(zhì)內(nèi)生影響的,而且享受技術(shù)變化好處地區(qū)的農(nóng)戶有更大的借貸傾向,其會(huì)面臨更低的貸款利率。Diagne(1997)和Morduch(1998)研究發(fā)現(xiàn)借貸需求和收入呈負(fù)相關(guān)關(guān)系,且農(nóng)業(yè)欠收的年份,農(nóng)戶借貸需求可能會(huì)增長。近年來,隨著我國農(nóng)村金融改革的深入和發(fā)展,國內(nèi)學(xué)者也紛紛關(guān)注對(duì)農(nóng)村小額信貸的研究和調(diào)研。何廣文(1999)、張?jiān)t(1999)、溫鐵軍(2001)、史清華和陳凱(2002)、朱守銀等(2003)研究表明消費(fèi)性活動(dòng)是影響農(nóng)戶借貸的重要因素,而且生活性用途的借貸需求高于生產(chǎn)性用途。周小斌等(2004)、黎翠梅和陳巧玲(2007)、何軍等(2005)等研究認(rèn)為農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模、農(nóng)戶投資和支付傾向?qū)r(nóng)戶借貸需求具有正向影響,而農(nóng)戶自有資金支付能力、家庭收入對(duì)農(nóng)戶借貸需求有負(fù)向影響。韓俊等(2007)以考慮生產(chǎn)和消費(fèi)兩方面活動(dòng)的農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)行為模型為基礎(chǔ),采用Probit兩年面板數(shù)據(jù)的隨機(jī)效應(yīng)和差分模型及Tobit模型考察農(nóng)戶的借貸決策和行為需求特征,結(jié)果發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融市場的利率是外生的,利率并不是農(nóng)戶借貸的主要考慮因素,農(nóng)戶家庭收入、生產(chǎn)經(jīng)營特征和家庭特征是農(nóng)戶借貸需求行為的決定因素。

2•針對(duì)農(nóng)戶信貸對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)影響研究。RonaldMckinnon(1973)和EdwardShaw(1973)分別提出了金融抑制和金融深化理論,使人們認(rèn)識(shí)到發(fā)展中國家農(nóng)村要素市場的分割和金融的壓抑是制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要因素。林毅夫(2003)、鐘笑寒和湯荔(2005)從宏觀角度研究了農(nóng)村信貸對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的影響,認(rèn)為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要在現(xiàn)有四大國有銀行、農(nóng)村信用社及郵政儲(chǔ)蓄為主的金融渠道之外新增加其他的中小型的金融機(jī)構(gòu)制度安排。陸慧瓊等(2006)研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融需求滿足程度與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)。值得注意的是,理論界對(duì)農(nóng)戶信貸對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的影響,特別是農(nóng)戶信貸行為取向、農(nóng)戶信貸結(jié)構(gòu)、信貸規(guī)模及水平對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)及擴(kuò)大內(nèi)需的作用機(jī)理及其定量研究甚少。農(nóng)戶信貸作為我國農(nóng)村金融體制的一種必要安排,如何作用和影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展?如何影響內(nèi)需?這是理論界應(yīng)該關(guān)注和深入研究的。

三、我國農(nóng)戶信貸行為、結(jié)構(gòu)與特征

(一)農(nóng)戶信貸行為的基本特征

統(tǒng)計(jì)資料顯示,農(nóng)戶信貸行為取向與需求隨農(nóng)戶收入水平的變化呈現(xiàn)明顯的差異。低收入農(nóng)戶信貸最主要的三個(gè)行為取向(也即用途)依次是子女教育、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和蓋房或修繕,中等收入農(nóng)戶借款最主要的三個(gè)行為取向依次是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、做生意和蓋房或修繕,高收入農(nóng)戶借款最主要的三個(gè)行為取向依次是做生意、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和蓋房或修繕。因此,低收入農(nóng)戶在教育和醫(yī)療等民生方面的信貸行為動(dòng)機(jī)強(qiáng)烈,且非收入性信貸需求明顯,而中等收入農(nóng)戶信貸行為偏好主要集中于致富型的農(nóng)業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)上,其信貸行為已經(jīng)由低收入農(nóng)戶的非收入性信貸需求轉(zhuǎn)向收入性資金需求。對(duì)于高收入農(nóng)戶信貸行為主要偏好于投資經(jīng)營商業(yè)性生產(chǎn)活動(dòng),其收入性和商業(yè)性信貸需求動(dòng)機(jī)較前兩者更強(qiáng)烈。事實(shí)也表明隨著我國農(nóng)村居民收入水平和生活水平的逐步提高,農(nóng)戶借款的生活性動(dòng)機(jī)減弱,收入性生產(chǎn)和商業(yè)性動(dòng)機(jī)增強(qiáng)。

(二)農(nóng)戶信貸規(guī)模與結(jié)構(gòu)特征

目前我國提供農(nóng)戶小額信貸的機(jī)構(gòu)主要有:國際發(fā)展機(jī)構(gòu)和非政府組織資助的小額信貸項(xiàng)目、政府主導(dǎo)的小額信貸扶貧項(xiàng)目(一般由農(nóng)行、扶貧辦及扶貧社操作)和農(nóng)村信用社的小額信貸業(yè)務(wù)。我國農(nóng)村金融體系包括農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村郵政儲(chǔ)蓄、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)以及農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行。但這些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)戶信貸門檻設(shè)置較高,農(nóng)戶從其獲得生活和生產(chǎn)需求資金較難、成本較高。目前,我國小額信貸大體上可以分為三種類型:一是大銀行提供的下崗失業(yè)擔(dān)保貸款、助學(xué)貸款和扶貧貸款;二是農(nóng)村信用社的小額貸款,還有一部分農(nóng)戶聯(lián)保貸款;三是目前存在的100多個(gè)非政府小額信貸組織。然而,這些小額信貸金融機(jī)構(gòu)門檻的設(shè)置導(dǎo)致農(nóng)戶信貸需求的滿足受到約束,主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:一是農(nóng)戶獲取信貸資金的條件苛刻,一般農(nóng)戶無法滿足相應(yīng)的條件;二是信貸資金獲得的成本較高;三是信貸資金獲取的水平較低,無法有效滿足農(nóng)戶的需求。

四、農(nóng)戶信貸對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長和消費(fèi)影響理論分析

為了研究農(nóng)戶信貸及其行為取向?qū)r(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的影響,將農(nóng)戶信貸對(duì)象區(qū)分為生產(chǎn)型和消費(fèi)型的信貸農(nóng)戶,采用柯布—道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)的代數(shù)形式,探討農(nóng)戶信貸行為取向、信貸規(guī)模、信貸水平與結(jié)構(gòu)對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消費(fèi)的影響方式和機(jī)制。模型中筆者將信貸農(nóng)戶界定為與自己土地有密切聯(lián)系能自由地在自己土地上從事各種生產(chǎn)和消費(fèi)活動(dòng)等特定的群體。

(一)基本理論框架

本文假設(shè)農(nóng)村信貸體系中存在兩類不同的需求對(duì)象———生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶和消費(fèi)型信貸農(nóng)戶*,那么農(nóng)村信貸體系中具有信貸行為群體的總?cè)丝跀?shù)量就等于生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶數(shù)量lp和消費(fèi)型信貸農(nóng)戶數(shù)量lc之和,這是衡量農(nóng)村信貸規(guī)模的最直觀、最直接方式。設(shè)生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶的數(shù)量由從事傳統(tǒng)型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)信貸農(nóng)戶和從事現(xiàn)代化、產(chǎn)業(yè)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)信貸農(nóng)戶構(gòu)成。同時(shí),假定非信貸農(nóng)戶的生產(chǎn)技術(shù)水平與消費(fèi)型農(nóng)戶相同,而且現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步系數(shù)大于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)進(jìn)步系數(shù),即技術(shù)水平在現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中顯得更有效率。

1.生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶的生產(chǎn)。假定從事傳統(tǒng)型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的信貸農(nóng)戶和從事產(chǎn)業(yè)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的信貸農(nóng)戶都生產(chǎn)相同的產(chǎn)品(農(nóng)產(chǎn)品),其產(chǎn)出取決于基期的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力水平、技術(shù)進(jìn)步系數(shù)及農(nóng)戶的人力資本水平。因此,生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶的生產(chǎn)函數(shù)可表示為Ypi=A0eγtlαphβphτpiCη。其中,Ypi表示單位生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶i的投入—產(chǎn)出水平,A0表示基期的農(nóng)村生產(chǎn)力水平或技術(shù)水平,γ表示技術(shù)水平的進(jìn)步系數(shù),t表示信貸資本用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的時(shí)間長度,hp表示生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶群體中平均的人力資本水平,hpi表示農(nóng)戶i的人力資本水平,C表示單位農(nóng)戶可獲得的信貸資本的平均水平。α表示生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶數(shù)量的產(chǎn)出彈性,β表示生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶群體平均的人力資本水平的投入—產(chǎn)出彈性,τ表示單個(gè)農(nóng)戶的人力資本投入—產(chǎn)出彈性,η表示信貸資本投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)出彈性。

2.消費(fèi)型信貸農(nóng)戶的生產(chǎn)。假定消費(fèi)型信貸農(nóng)戶的生產(chǎn)函數(shù)為Yci=B0hεchρci。其中B0表示消費(fèi)型信貸農(nóng)戶群體平均的生產(chǎn)力水平或技術(shù)水平,hc表示消費(fèi)型信貸農(nóng)戶群體平均的人力資本水平,hci表示消費(fèi)型信貸農(nóng)戶群體中單個(gè)農(nóng)戶i的人力資本水平。

3•信貸農(nóng)戶的實(shí)際收入水平和農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格水平。均衡時(shí),各類農(nóng)戶的收入水平實(shí)際上由生產(chǎn)效率和產(chǎn)品價(jià)格決定。因此,生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶的實(shí)際收入水平為農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格與生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶的實(shí)際產(chǎn)出乘積減去信貸成本和勞動(dòng)成本;消費(fèi)型信貸農(nóng)戶的實(shí)際收入水平為農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格與消費(fèi)型信貸農(nóng)戶的實(shí)際產(chǎn)出乘積減去信貸成本和勞動(dòng)成本;非信貸農(nóng)戶的實(shí)際收入水平為農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格與實(shí)際產(chǎn)出乘積減去勞動(dòng)成本。這反映了農(nóng)戶信貸規(guī)模、信貸水平和結(jié)構(gòu)對(duì)各類農(nóng)戶實(shí)際收入水平、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的直接或決定性影響。

(二)農(nóng)戶信貸對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)的影響分析

1•對(duì)農(nóng)戶收入和消費(fèi)的影響。由于假定生產(chǎn)型信貸的生產(chǎn)效率具有規(guī)模效應(yīng),即生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶的數(shù)量增加,農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)效率也隨之增加。所以,生產(chǎn)型信貸能夠發(fā)揮其規(guī)模效應(yīng),提高農(nóng)村生產(chǎn)力水平和農(nóng)村居民的收入水平。由上述分析可知,農(nóng)戶信貸結(jié)構(gòu)與行為取向會(huì)影響不同類型農(nóng)戶的實(shí)際收入水平和收入差距。由此可見,當(dāng)生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶規(guī)模提高時(shí),生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶的收入水平會(huì)得到顯著提高。根據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論,在商品或勞務(wù)價(jià)格不變情況下,消費(fèi)者收入增加,其預(yù)算可行集擴(kuò)大,消費(fèi)者對(duì)奢侈品或工業(yè)品消費(fèi)意愿增強(qiáng)。這意味著農(nóng)戶收入水平的提高,又能夠提高農(nóng)戶的消費(fèi)水平,優(yōu)化消費(fèi)結(jié)構(gòu)。因此,農(nóng)戶信貸結(jié)構(gòu)或信貸農(nóng)戶的行為取向既能影響信貸農(nóng)戶收入水平,又能通過影響信貸農(nóng)戶收入水平而影響其消費(fèi)行為。

2.對(duì)農(nóng)業(yè)總產(chǎn)出和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的影響。要分析農(nóng)村信貸結(jié)構(gòu)或信貸農(nóng)戶行為取向?qū)?jīng)濟(jì)增長的影響,首先要分析這種變化對(duì)農(nóng)村總產(chǎn)出的影響。由上面可以得到農(nóng)戶總產(chǎn)出為:Y=A0eγtlα+1phβ+τpCη+B0lchε+ρc+B0lhσ+ζ。上式給出了農(nóng)村小額信貸的總產(chǎn)出定量模型及全要素關(guān)系模型。因此求導(dǎo)后可知,信貸資本在農(nóng)村的生產(chǎn)性流向?qū)r(nóng)村總產(chǎn)出具有規(guī)模效應(yīng),消費(fèi)性流向?qū)r(nóng)村總產(chǎn)出具有抑制效應(yīng)。因此,當(dāng)lp>[B0hε+ρc(α+1)A0eγthβ+τpCη]1α?xí)r,農(nóng)戶總產(chǎn)出隨生產(chǎn)型信貸農(nóng)戶的數(shù)量的增大而增大,隨消費(fèi)型信貸農(nóng)戶的數(shù)量的增大而減小。因此,農(nóng)戶小額信貸的生產(chǎn)性取向,特別是現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的取向,有助于農(nóng)村總產(chǎn)出、生產(chǎn)力水平、收入水平的提高,從經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出、技術(shù)水平及收入分配上推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的增長。從對(duì)經(jīng)濟(jì)最直接的影響來看,農(nóng)戶信貸獲取會(huì)在一定程度上增加農(nóng)戶收入,這部分農(nóng)戶的消費(fèi)水平會(huì)明顯升級(jí),從而有效擴(kuò)大內(nèi)需,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

五、農(nóng)戶信貸對(duì)消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增長的影響:實(shí)證研究

前文的理論模型分析了農(nóng)戶信貸行為等對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長和消費(fèi)的主要影響機(jī)制,為了更好地顯現(xiàn)農(nóng)戶信貸行為、規(guī)模和水平對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的影響和作用機(jī)制,給出直觀結(jié)果,本文選取2000—2008年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),采用C-D生產(chǎn)函數(shù)等作為經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證研究和分析。

(一)數(shù)據(jù)來源與數(shù)據(jù)處理

本文的數(shù)據(jù)主要來源于2001—2009年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》以及2000—2008年《中國人民銀行—統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)》。2001—2009年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》以及2000—2008年《中國人民銀行—統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)》給出的相關(guān)指標(biāo)和數(shù)據(jù),按照統(tǒng)計(jì)年鑒給出的指標(biāo)及其之間的關(guān)系可以計(jì)算或推算出2000—2008年各年農(nóng)村經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值、農(nóng)村機(jī)械化水平、農(nóng)村信貸資本平均水平、農(nóng)村最終消費(fèi)支出水平、農(nóng)村有效勞動(dòng)力總數(shù)、農(nóng)戶每人平均收入水平、生產(chǎn)性信貸規(guī)模、消費(fèi)型信貸規(guī)模、農(nóng)產(chǎn)品消費(fèi)支出水平、工業(yè)平消費(fèi)支出水平及文教、娛樂用品及服務(wù)消費(fèi)支出水平等相關(guān)指標(biāo)的數(shù)據(jù)。

(二)實(shí)證方法

本文主要考察農(nóng)村主要生產(chǎn)要素(主要包括資本、勞動(dòng)力),特別是農(nóng)戶信貸投入水平、農(nóng)戶信貸行為取向?qū)r(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的影響、農(nóng)戶信貸類型及信貸水平對(duì)農(nóng)戶收入水平的影響以及農(nóng)戶收入水平對(duì)農(nóng)村消費(fèi)水平的影響,并通過農(nóng)戶信貸對(duì)消費(fèi)水平與消費(fèi)結(jié)構(gòu)的間接作用解釋農(nóng)戶信貸與擴(kuò)大內(nèi)需的影響關(guān)系。實(shí)證利用Stata計(jì)量軟件檢驗(yàn)多個(gè)因變量及潛在變量間的作用關(guān)系,其生產(chǎn)函數(shù)采用C-D函數(shù)形式,因此實(shí)證模型為:Y=AαLβKγε1(1)其中,K=a1k1+a2k2+ε2,C=b1c1+b2c2+b3c3+ε3,Y代表農(nóng)村經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值,A代表農(nóng)村農(nóng)業(yè)生產(chǎn)機(jī)械化水平,L代表農(nóng)村從事生產(chǎn)活動(dòng)的有效勞動(dòng)力總數(shù),K代表農(nóng)戶信貸總規(guī)模,C代表農(nóng)戶最終消費(fèi)支出,k1代表從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶信貸規(guī)模,k2消費(fèi)型農(nóng)戶信貸規(guī)模,c1代表農(nóng)戶生活中的農(nóng)業(yè)品消費(fèi)支出,c2代表農(nóng)戶生活中的工業(yè)品消費(fèi)支出,c3代表農(nóng)戶生活中的娛樂與服務(wù)性消費(fèi)支出,ε1、ε2、ε3代表隨機(jī)誤差項(xiàng)。假設(shè)在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格水平為1的情況下,農(nóng)戶的收入與農(nóng)戶信貸及消費(fèi)之間的關(guān)系模型為:Wi=diIij+λi(2)Cij=eiWi+δi(3)其中,Wi代表農(nóng)戶i年平均收入水平,Iij代表農(nóng)戶i年j類型信貸規(guī)模,Cij代表農(nóng)戶i年j類型消費(fèi)支出,λi、δi代表隨機(jī)誤差項(xiàng)。

(三)檢驗(yàn)結(jié)果與分析

1•農(nóng)戶信貸規(guī)模及水平對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長的影響。利用Stata計(jì)量分析軟件對(duì)梳理的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量檢驗(yàn)分析,發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶信貸水平及農(nóng)村有效勞動(dòng)力數(shù)量對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值具有正相關(guān)性,這說明農(nóng)戶信貸能夠促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長,為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供內(nèi)在助推作用。檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn),農(nóng)村經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值依然與農(nóng)戶信貸水平呈正相關(guān)關(guān)系,但農(nóng)戶信貸水平的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值影響不顯著。農(nóng)戶信貸對(duì)中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長具有正相關(guān)關(guān)系,其對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)起積極的促進(jìn)作用,這與一般理論與實(shí)踐認(rèn)為“一個(gè)有效的農(nóng)業(yè)信貸對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)出與經(jīng)濟(jì)增長的影響應(yīng)該是正效應(yīng)”相一致?，F(xiàn)有農(nóng)村各種制度缺陷嚴(yán)重及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)自身特點(diǎn)的制約,導(dǎo)致農(nóng)村金融市場發(fā)展緩慢,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所需資金獲取較難且獲取成本較高,農(nóng)戶獲取金融信貸資金水平總體處于低位,致使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收入增加速度與社會(huì)其他行業(yè)與部門收入的平均水平差距越來越大,農(nóng)村勞動(dòng)力開始大量外流,致使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所需勞動(dòng)力開始由過剩走向不足,農(nóng)村天然優(yōu)勢漸漸消弱,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)受影響。

2•農(nóng)戶信貸規(guī)模及水平對(duì)農(nóng)戶收入、消費(fèi)的影響。在農(nóng)戶信貸對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)作用機(jī)制中,農(nóng)戶信貸通過影響農(nóng)戶的生產(chǎn)性選擇、技術(shù)、自然條件和其他要素投入,最終影響農(nóng)業(yè)產(chǎn)出,從而間接地對(duì)農(nóng)戶收入水平和消費(fèi)水平實(shí)施影響。研究發(fā)現(xiàn),農(nóng)戶信貸水平對(duì)農(nóng)戶收入水平在1%水平下呈顯著正相關(guān)關(guān)系,特別是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性信貸行為對(duì)農(nóng)戶的收入水平正向作用更加明顯,而消費(fèi)型信貸對(duì)農(nóng)戶收入水平在5%水平下呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系,在1%水平下這種負(fù)相關(guān)關(guān)系變得不夠明顯;農(nóng)戶信貸水平對(duì)農(nóng)戶消費(fèi)水平具有顯著的正相關(guān)關(guān)系,特別是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)型信貸行為取向,而消費(fèi)型信貸對(duì)農(nóng)戶平均消費(fèi)水平具有不顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系,這說明雖然短期內(nèi)消費(fèi)型信貸能夠促進(jìn)農(nóng)戶消費(fèi),增加農(nóng)戶當(dāng)期的消費(fèi)支出,但如果農(nóng)戶的實(shí)際收入得不到提升這種影響會(huì)是短暫的且不可持續(xù)性,其代價(jià)會(huì)在下一期農(nóng)戶消費(fèi)支出上得到體現(xiàn)。但消費(fèi)型信貸對(duì)農(nóng)戶文教、娛樂與服務(wù)方面的消費(fèi)支出水平在5%水平下呈顯著正相關(guān)關(guān)系;農(nóng)戶收入水平對(duì)農(nóng)戶平均消費(fèi)水平具有顯著的正相關(guān)關(guān)系,而且在這種顯著關(guān)系中,農(nóng)戶收入水平對(duì)其工業(yè)品的消費(fèi)顯著程度較高。而對(duì)文教支出水平的顯著關(guān)系較弱,這也驗(yàn)證了農(nóng)戶文教、娛樂及服務(wù)消費(fèi)支出的剛性。

六、結(jié)論與政策建議

實(shí)證檢驗(yàn)過程及結(jié)果表明,我國農(nóng)村信貸需求較強(qiáng)烈,但農(nóng)戶的信貸需求卻無法得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的金融支持,這也是近些年我國農(nóng)村非正規(guī)金融快速發(fā)展的一個(gè)重要原因。在我國農(nóng)村金融市場中,農(nóng)戶信貸水平及其行為取向?qū)r(nóng)戶收入水平和農(nóng)戶消費(fèi)水平均具有一定的正相關(guān)作用,農(nóng)戶信貸投入促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,提高了農(nóng)業(yè)產(chǎn)出效率,從根本上增加了農(nóng)戶收入。同時(shí),農(nóng)戶的收入水平的提高又直接影響農(nóng)戶消費(fèi)水平和消費(fèi)意愿。因此,從某種程度上說,農(nóng)戶信貸影響了其消費(fèi)意愿和消費(fèi)水平,對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需產(chǎn)生一定的正向作用。其相互作用關(guān)系如圖1所示。