導(dǎo)語(yǔ)：信貸擴(kuò)張對(duì)銀行信貸資產(chǎn)影響論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

摘要:2009年1至2月份,人民幣各項(xiàng)貸款為2.69萬(wàn)億元,與全球其他國(guó)家信貸緊縮形成鮮明對(duì)比,隨之而來(lái)的是市場(chǎng)對(duì)于信貸質(zhì)量的擔(dān)憂。從新增貸款的構(gòu)成及新增貸款投向的行業(yè),以及國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款控制能力三個(gè)角度來(lái)分析此次信貸擴(kuò)張可能對(duì)未來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款的影響,可以看出,此次信貸擴(kuò)張對(duì)銀行信貸資產(chǎn)影響有限。

關(guān)鍵詞:信貸擴(kuò)張;不良貸款;票據(jù)融資;銀行

2008年11月份以來(lái)中國(guó)的信貸呈現(xiàn)井噴性擴(kuò)張。2008年11月的人民幣貸款余額為312725.13億元,2008年12月份就達(dá)到320048.68億元,2009年1月份更是達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的335997.235億元。2008年12月份和2009年1月份的貸款余額達(dá)到23272.10億元人民幣。到2008年2月末,人民幣貸款余額同比增長(zhǎng)24.17%,增幅比上月末高2.84個(gè)百分點(diǎn),同比增速再創(chuàng)近年新高。銀行體系對(duì)政府4萬(wàn)億計(jì)劃的積極響應(yīng),也讓市場(chǎng)越發(fā)擔(dān)憂不良貸款是否會(huì)激增,現(xiàn)在的巨額投放是否會(huì)對(duì)未來(lái)埋下隱患。

一、對(duì)貸款結(jié)構(gòu)的分析

(一)2008年10月至2009年1月的貸款結(jié)構(gòu)分析

我們對(duì)貸款結(jié)構(gòu)的分析選取的主要是2008年10至2009年2月間的信貸數(shù)據(jù)。在2008年前10個(gè)月受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控影響,貸款增幅不大,甚至在2008年5月、9月、11月還出現(xiàn)小幅回落。但隨著2008年10月以后國(guó)際金融危機(jī)的影響加深,國(guó)家開(kāi)始加大宏觀調(diào)控力度,放松銀根。尤其在11月份以后,貸款增量明顯加大。其中的貸款結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了一些新的變化,中長(zhǎng)期貸款、票據(jù)融資和短期貸款占很大的比重,尤其是票據(jù)融資增幅驚人。

票據(jù)融資在2008年前10個(gè)月一直表現(xiàn)得十分平穩(wěn),但在10月份以后迅速增長(zhǎng)。短期貸款在前10個(gè)月平穩(wěn)增長(zhǎng),在11月份突然大幅回落,但很快在12月份和2009年1月份反彈,但總體水平仍和2008年10月份相當(dāng)。反而是中長(zhǎng)期貸款一直平穩(wěn)較快增長(zhǎng),在2008年最后兩個(gè)月和2009年1月大幅增長(zhǎng),出現(xiàn)翹尾。票據(jù)融資激增的原因可能在于:1.銀行和企業(yè)出于降低融資成本、降低風(fēng)險(xiǎn)的考慮,更多使用票據(jù)融資來(lái)代替短期貸款。2.也可能是由于企業(yè)財(cái)務(wù)的套利行為,由于票據(jù)融資利率短期內(nèi)急劇下降到1.5%,已經(jīng)低于3個(gè)月和6個(gè)月的官方的定期存款利率,企業(yè)可以直接票據(jù)融資后存到銀行以賺取利差。

(二)2008年10月至2009年1月貸款投向行業(yè)的分析

2008年10月至2009年1月的貸款主要投向了制造業(yè)、電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理行業(yè),交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)等5個(gè)行業(yè),以上5個(gè)行業(yè)的新增貸款為2608億元、1508億元、1407億元、1125億元和1073億元,占各自全年新增貸款的比重分別為:25.7%、27.3%、36.6%、24.9%和20.7%,5個(gè)行業(yè)新增貸款合計(jì)占11—12月全部新增貸款的66.9%。2008年10月后,第三產(chǎn)業(yè)貸款增速明顯。2008年12月,第三貸款同比增長(zhǎng)18.3%,較10月末提高5.5個(gè)百分點(diǎn)。

主要金融機(jī)構(gòu)新增中長(zhǎng)期貸款4526億元,占全年新增中長(zhǎng)期貸款的18.4%,中長(zhǎng)期貸款主要投向基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)(包括電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè),水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè))、采礦業(yè)和制造業(yè),3個(gè)行業(yè)的新增中長(zhǎng)期分別為2477億元、281億元和244億元,占11—12月份新增中長(zhǎng)期貸款的比重分別為54.7%、6.25%和5.4%,投向基礎(chǔ)設(shè)施的中長(zhǎng)期貸款占據(jù)半壁江山。