導(dǎo)語：小額信貸發(fā)展模式分析論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

小額信貸（Microfinance）是指為低收入人群提供的、額度較小的，以反貧困、促發(fā)展為基本宗旨的信貸服務(wù)。它通過改善低收入人群的經(jīng)濟狀況，可以大幅度地增加社會整體上的有效需求，促進(jìn)社會投資生產(chǎn)和國民經(jīng)濟發(fā)展。近年來，世界各國日益重視為低收入人群提供改善其經(jīng)濟狀況的社會條件，小額信貸作為支持低收入者擴展生產(chǎn)經(jīng)營，以改善其經(jīng)濟狀況的創(chuàng)業(yè)啟動資金的融通方式，得到迅速的發(fā)展。

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一、小額信貸的起源與發(fā)展

以反貧困、促發(fā)展為基本宗旨的小額信貸業(yè)務(wù)起源于上世紀(jì)70年代的孟加拉，發(fā)起人是穆罕默德·尤努斯（MuhammadYunus）。1977年10月，尤努斯創(chuàng)辦孟加拉農(nóng)業(yè)銀行格萊珉（Grameen，意為鄉(xiāng)村）試驗分行，格萊珉小額信貸模式開始逐步形成。1979年6月，在孟加拉中央銀行的指導(dǎo)下，每一家國有銀行都應(yīng)提供三家分行啟動格萊珉銀行項目。1983年.孟加拉國議會通過了《1983年特別格萊珉銀行法令》，正式成立了格萊珉銀行。2006年10月。尤努斯因其成功創(chuàng)辦孟加拉鄉(xiāng)村銀行－－格萊珉銀行，榮獲諾貝爾和平獎。

格萊珉銀行關(guān)于貧困農(nóng)戶小額貸款的成功模式，得到世界各國，特別是亞洲、非洲和拉丁美洲欠發(fā)達(dá)國家的廣泛效仿，各國根據(jù)自已的具體情況創(chuàng)造了不同的信貸模式。1996年。世界50多個發(fā)展中國家小額信貸項目覆蓋的貧困人口已經(jīng)達(dá)到600萬。1997年，100多個國家在華盛頓召開小額信貸峰會，會議代表1000多個組織，包括聯(lián)合國及非政府組織、多邊發(fā)展機構(gòu)和其他國際融資機構(gòu)。會議通過了《小額信貸宣言和行動綱領(lǐng)》，要求各國在2005年前向7000多萬戶貧困人民提供小額信貸支持。2006年，沃頓管理學(xué)院教授凱斯·魏格特（KeithWeigelt）稱：“全球500家小額信貸機構(gòu)向約3000萬名微型企業(yè)主發(fā)放了70億美元貸款。但能用小額貸款開始創(chuàng)業(yè)來獲益的人群可能有3億。迄今為止，多數(shù)小額信貸機構(gòu)的資金來源都是政府補貼或是個人與基金的捐贈。”

二、國外主要小額信貸模式的比較

在世界各國小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展過程中，各自根據(jù)本國的具體情況，采取了不同的方式。根據(jù)小額信貸發(fā)放機構(gòu)的不同，可以將其劃分為：（1）非政府組織（NGO）方式；（2）正規(guī)金融機構(gòu)方式；（3）社區(qū)合作銀行方式；（4）鄉(xiāng)村銀行方式；（5）批發(fā)基金方式。非政府組織是非營利性的自愿公民組織：正規(guī)金融機構(gòu)主要是商業(yè)銀行和金融公司；社區(qū)合作銀行是完全由社員管理、自助式、不以盈利為目的的合作組織；鄉(xiāng)村銀行是烏干達(dá)的國際社區(qū)資助基金會（FINCA）開創(chuàng)的一種提供小額信貸的組織形式，信貸運行依靠自助小組的民主自治，具體體現(xiàn)為由10-50人組成的自助小組，為成員提供小額貸款、組織小組儲蓄和相互擔(dān)保；批發(fā)基金專營小額信貸的模式，有孟加拉的農(nóng)村就業(yè)支持基金會（PKSF），是一種非盈利機構(gòu)?；鹩蓢鴥?nèi)外贈款和國際金融組織貸款組成，僅對小額信貸機構(gòu)提供資金融通，以支持小額信貸的發(fā)展。

世界各國位于不同的地理環(huán)境，經(jīng)歷不同的歷史過程，處于不同的市場經(jīng)濟發(fā)展階段，具有不同的文化理念和習(xí)慣。這些差異決定著各國發(fā)展小額信貸要根據(jù)自身的具體情況采取不同的模式。所以，除了不同機構(gòu)采用不同的小額信貸方式之外，世界不同地區(qū)的小額信貸也有著不同的運作特點。

（一）亞洲模式

亞洲各國具有相互類似的東方文化意識形態(tài)，在發(fā)展以反貧困、促發(fā)展的小額信貸中，大多比較完整地采用了孟加拉格萊珉模式。但是，小額信貸在各國的實際運行中，也存在著各自不同的特點。

孟加拉是近代小額信貸的發(fā)源地，其小額信貸的基本框架，屬于典型模式。孟加拉小額信貸機構(gòu)的成功典范是格萊珉銀行，屬于非政府組織，其貸款對象是最為貧困的農(nóng)戶，特別是貧困婦女，其基本運行框架是采用無抵押、無擔(dān)保、小組聯(lián)保、分批貸放、分期償還的方式。

印度小額信貸運作，基本上采用了格萊珉模式，其授信方式主要有自助連鎖方式和連帶責(zé)任方式。①自助連鎖方式是通過建立自助小組來實現(xiàn)的，自助小組一般由15～20人組成，組員無力償還銀行貸款時，依靠小組內(nèi)部融資方式來解決。自助小組內(nèi)部的融資資金來源，是依靠內(nèi)部強制性小額儲蓄形成的。小組的成員依據(jù)小組的規(guī)模大小來決定每個月儲蓄額為多少。一般每人每月20-100盧比不等。因此，銀行根據(jù)小組的儲蓄情況對其進(jìn)行信用評級而給予授信。連帶責(zé)任方式是通過建立聯(lián)合負(fù)債小組來實現(xiàn)的。聯(lián)合負(fù)債小組一般由4～5人組成，每個人都對組員的銀行債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任。在印度，能夠辦理小額信貸的機構(gòu)是多樣的，有銀行、政府機關(guān)、非政府組織、專業(yè)的小額信貸機構(gòu)等。小額信貸機構(gòu)的籌資方式主要有四種：（1）銀行拆借（最主要的籌資方式）；（2）資產(chǎn)證券化；（3）吸收股本金；（4）接受社會捐贈。

馬來西亞小額信貸的特點是依靠財政支持。政府向小額信貸項目提供了大量的無息貸款。馬來西亞小額信貸的對象也是最貧困的人群。但與孟加拉格萊珉銀行略有區(qū)別。孟加拉格萊珉銀行規(guī)定：只有無地（Landless）或無財產(chǎn)（assetless）的人才有資格成為格萊珉銀行的成員。馬來西亞參照孟加拉格萊珉模式實施的扶貧項目則明確使用另一個標(biāo)準(zhǔn)，即貸款對象僅限于國家貧困線標(biāo)準(zhǔn)80%以下的最貧困人口。

印度尼西亞采用正規(guī)金融機構(gòu)作為小額信貸的運作主體。印度尼西亞人民銀行（BRI）是印度尼西亞五大國有商業(yè)銀行之一，主要職責(zé)是提供農(nóng)村金融服務(wù)。該銀行在國內(nèi)有320個分支行，3600個被稱之為農(nóng)村信貸部（unitdesa）的零售機構(gòu)。1969年，由于本國大米不能自給，印度尼西亞政府建立大米生產(chǎn)項目，指定BRI的農(nóng)村信貸部將貼息貸款轉(zhuǎn)貸給農(nóng)民。用來支持大米生產(chǎn)。中央銀行以3%的利率向BRI提供資金，BRI以12%的利率將資金貸給農(nóng)民。到了1976年，貸款總額達(dá)到550億盧比。1984年，貸款規(guī)模下降，貸款違約率達(dá)到55%，年營運損失超過200億盧比，政府停止了該項目。BRI的農(nóng)村信貸部被迫走上市場化經(jīng)營的道路。1984年，BRI的農(nóng)村信貸部開辦了單個貸款品種，要求借款人提供足以覆蓋貸款價值的抵押物，如地契、房屋所有權(quán)、摩托車和其他財產(chǎn)，貸款利率也提高到足以覆蓋成本的高度。運行兩年以后，貸款業(yè)務(wù)取得了圓滿的成功。與孟加拉相比較，印度尼西亞小額信貸的貸款對象并非是最為貧困的農(nóng)戶，而是農(nóng)村中收入較低的人群中那些有還款能力的人。1986年，BRI的農(nóng)村信貸部開辦了農(nóng)村儲蓄業(yè)務(wù)。到1996年底，BRI的農(nóng)村信貸部體系擁有1610萬個儲蓄賬戶，儲蓄余額達(dá)到27億美元，平均每戶達(dá)到168美元；借款戶達(dá)到250萬戶，貸款余額達(dá)到17億美元，平均每戶達(dá)到680美元；貸款違約率不到4%，長期損失率2.1%；創(chuàng)造利潤1.78億美元。印度尼西亞人民銀行的成功說明：（1）國有商業(yè)銀行在農(nóng)村金融市場上具有較高的信譽，而國有商業(yè)銀行的信譽是小額信貸在印度尼西亞取得成功的保障；（2）在遠(yuǎn)離城市的鄉(xiāng)村，對小額存貸款實施大幅度高于城市的利率是可操作的；（3）將低收入農(nóng)戶的財產(chǎn)作為貸款抵押，對提高貸款履約率能夠有效地發(fā)揮保障作用；（4）國有商業(yè)銀行在農(nóng)村采用高利率、高抵押率的模式辦理小額信貸是能夠?qū)崿F(xiàn)市場化經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展的。

泰國的小額信貸與印度尼西亞相似，也是采用正規(guī)金融機構(gòu)作為小額信貸的經(jīng)營機構(gòu)。泰國的農(nóng)業(yè)合作銀行（BAAC）屬于商業(yè)銀行，在開展小額信貸方面也取得了巨大的成功。

（二）非洲模式

相對其他地區(qū)，非洲小額信貸發(fā)展較為落后，運作成本較高。在大多數(shù)非洲國家，只有很少數(shù)人擁有銀行賬戶。即使在經(jīng)濟最為發(fā)達(dá)的南非，也只有一半的成年人擁有銀行賬戶。在非洲的法語國家。信用合作社是小額信貸的主體模式；在非洲的英語國家，也有信用合作社辦理小額信貸，但更多地是由非政府組織辦理。非洲國家小額信貸難以開展的一個重要的原因是多數(shù)非洲國家存在著一定程度的利率管制。世界銀行扶貧協(xié)商小組（CGAP）在2004年9月特刊上發(fā)表的《利率上限與小額信貸》分析文章指出，未設(shè)利率上限的國家的小額信貸的市場占有率，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實行利率管制的國家。利率上限的存在。使得小額信貸機構(gòu)不可能覆蓋其高運作成本.所以減少了小額信貸的供給。

在北非地區(qū)，70%的小額信貸機構(gòu)是非政府組織，它們依靠捐助者的資助獲得小額信貸的資金來源。因此，在北非地區(qū)小額信貸被普遍認(rèn)為是慈善性的。近期，北非地區(qū)的小額信貸開始增長，埃及的一些商業(yè)銀行已經(jīng)開始開發(fā)為窮人提供的金融服務(wù)。摩洛哥的兩個小額信貸機構(gòu)也形成了一定的規(guī)模，大約為30萬低收入者提供了小額信貸服務(wù)。

西非地區(qū)的小額信貸發(fā)展，明顯受到利率管制的約束。西非貨幣聯(lián)盟很早就有了利率管制的法規(guī)，但是在實際操作中長期沒有適用于小額信貸機構(gòu)。1998年，各成員國通過了新的PARMEC法案，強調(diào)最高利率限制的普遍適用性。失去了高利率的支持，小額信貸機構(gòu)的經(jīng)營難以維持。

（三）拉丁美洲模式

拉丁美洲的經(jīng)濟特點是，微型企業(yè)就業(yè)或者說是“非正規(guī)經(jīng)濟部門就業(yè)”的人口占全社會就業(yè)人口的比重較大。根據(jù)國際勞工組織的界定，“非正規(guī)經(jīng)濟部門”包括家庭服務(wù)、非專業(yè)勞動者各種自謀生計的經(jīng)濟形式，以及5個勞動力以下的微型企業(yè)。根據(jù)國際勞工所（ILO）的資料，截至20世紀(jì)90年代中期，拉丁美洲國家微型企業(yè)吸納的勞動力占拉丁美洲地區(qū)就業(yè)人數(shù)的近50%。拉丁美洲的這種經(jīng)濟特點為小額信貸的發(fā)展提供了具有明顯特色的社會基礎(chǔ)。

從上世紀(jì)70年代中期開始，拉丁美洲國家借鑒傳統(tǒng)民間信貸的一些特點和現(xiàn)代管理經(jīng)驗，結(jié)合所在國家的經(jīng)濟和社會條件及窮人的經(jīng)濟和文化特征.創(chuàng)造出多種適合窮人特點的信貸方式。拉丁美洲小額信貸機構(gòu)眾多，比較著名的有玻利維亞陽光銀行（BabcoSo1）、哥倫比亞社會信貸所（CajaSocial）、秘魯自助銀行（ACP／MiBanco）、安第斯信貸所（CajaLosAn-des）、多米尼加的AREMI、墨西哥的Compartamos。拉丁美洲國家辦理小額信貸的機構(gòu)可以分成5種主要的類型：（1）傳統(tǒng)商業(yè)銀行和金融公司。它們在普通的銀行法律規(guī)范下運行。商業(yè)銀行進(jìn)入小額信貸市場是拉丁美洲小額信貸的一大特色。這是由于小額信貸的高利率和低違約率所促成的。根據(jù)1998、1999、2000年的資料統(tǒng)計，拉丁美洲小額信貸機構(gòu)整體的回報率為4%-6%，大大超過拉丁美洲商業(yè)銀行整體2%的回報率。因此，商業(yè)銀行和金融公司紛紛介入小額信貸市場；（2）已轉(zhuǎn)型的小額信貸非政府組織，它們已經(jīng)具有與傳統(tǒng)銀行和金融公司同等的地位，在普通的銀行法律規(guī)范下運行。典型的案例有玻利維亞陽光銀行的組建；（3）經(jīng)特別批準(zhǔn)的小額信貸機構(gòu)、信貸聯(lián)盟以及市政所屬的本地非銀行金融中介，它們不在普通的銀行法律規(guī)范下運行，而是在小額信貸專設(shè)的法律下運行；（4）不受金融監(jiān)管的小額信貸機構(gòu)，作為普通公司存在，不得吸收存款；（5）不受金融監(jiān)管的非政府組織，辦理小額信貸，不得吸收存款。中國論文聯(lián)盟-機構(gòu)來自通常由組建它的非政府基金會擁有，股東主要是非營利機構(gòu)，信貸對象為低收入的微型企業(yè)主和處于初級階段的家庭企業(yè)，信貸模式的基本特征是：無須抵押擔(dān)保和正規(guī)貸款文件，根據(jù)借款人的人品和現(xiàn)金流量對借款人授信，貸款金額微小、利率高、期限短、每周或隔周分期償還。拉丁美洲的小額信貸機構(gòu)面臨著資金供給不足、無法滿足小額信貸市場需求的矛盾。為實現(xiàn)小額信貸的持續(xù)發(fā)展，拉丁美洲的小額信貸機構(gòu)也正在從福利性機構(gòu)向商業(yè)性機構(gòu)轉(zhuǎn)化，其典型案例就是玻利維亞非政府組織PRODEM組建陽光銀行（BANCOSOL）。PRODEM成立于1987年，它通過提供信貸服務(wù)和培訓(xùn)來擴大社會就業(yè)。采取責(zé)任共擔(dān)的小組方式提供貸款，不能吸收存款，其資金來源主要依靠社會捐助。1992年，PRODEM組建了專營小額貸款的商業(yè)銀行－－陽光銀行，部分地實現(xiàn)了小額貸款的商業(yè)化轉(zhuǎn)型。陽光銀行被批準(zhǔn)可以用十分簡單的手續(xù)辦理小額貸款，其無擔(dān)保貸款也不必納入高風(fēng)險資產(chǎn)的管理。陽光銀行的主要貸款對象是城鎮(zhèn)的微型企業(yè)及“非正規(guī)經(jīng)濟部門”。PRODEM作為非政府組織。仍然存在并繼續(xù)發(fā)揮其功能，只是將其主營市場轉(zhuǎn)向農(nóng)村。

亞非拉各國小額信貸模式的變化，是從依靠國際援助、政府補貼逐步轉(zhuǎn)向可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)化模式。而歐美工業(yè)發(fā)達(dá)國家小額信貸的發(fā)展，與亞非拉發(fā)展中國家的情況截然不同。譬如，在美國開展小額信貸遇到的困難要比在第三世界國家更多。華盛頓大學(xué)的馬克·斯瑞納指出，與第三世界國家相比較，美國開展小額信貸更加困難的原因可以歸納為七個方面。（1）.美國小企業(yè)職員多為兼職。與第三世界國家的小企業(yè)相比，美國的小企業(yè)更小，所以美國小額信貸成本更高；（2）美國有完善的社會保障體系，小額信貸需求不如第三世界國家那么緊迫；（3）美國小企業(yè)在產(chǎn)品及服務(wù)的質(zhì)量、成本和價格等方面都無法與大企業(yè)或連鎖商競爭，美國小企業(yè)生存空間不如第三世界國家；（4）美國小企業(yè)可獲得融資的渠道較多，從資金供給方面來看，美國小額信貸機構(gòu)面對的競爭對手強大，而第三世界國家小額信貸機構(gòu)的競爭對手是高利貸者，比較容易進(jìn)行利率競爭。因此，美國小額信貸機構(gòu)面臨著更為激烈的同業(yè)競爭；（5）美國連帶責(zé)任組織難以建立。與第三世界國家的農(nóng)村社會相比，美國小生產(chǎn)者更為獨立。第三世界國家的小生產(chǎn)者的社會群體性質(zhì)更強，可以相互依靠，共擔(dān)風(fēng)險。因此，美國建立連帶責(zé)任組織的成本高于第三世界國家；（6）美國住房的小額信貸難以開展。第三世界國家的窮人多要自已修建住房，而美國窮人很少建造自已的房屋；（7）美國利率上限管理嚴(yán)格。第三世界國家小額信貸的利率很高，美國小額信貸機構(gòu)在利率限制的條件下，難以靈活地開展高風(fēng)險、高成本的小額信貸服務(wù)。美國小額信貸所遇到的困難。以及其小額信貸在運作中與第三世界國家之間存在的差異。正是歐美工業(yè)發(fā)達(dá)國家與亞非拉工業(yè)欠發(fā)達(dá)國家之間的區(qū)別。

三、國際經(jīng)驗對我國發(fā)展

小額信貸的啟示我國自1993年試辦小額信貸以來，至今已有10多年的歷史，經(jīng)歷了從國際捐助、政府補貼支持到商業(yè)化運作的過程。目前，我國由民間組織主導(dǎo)的小額信貸已經(jīng)起步。其運作框架大致如下：（1）只貸不存，不得吸收存款。資金出于股本、捐贈及單一來源的批發(fā)資金；（2）對“三農(nóng)”的貸款比例不得低于70%，其中5萬元以下農(nóng)戶貸款比例不得低于75%。貸款利率放開，可圍繞法定利率上下浮動，但上限不得超過法定利率的4倍；（3）以信用貸款為主，擔(dān)保貸款、抵押貸款為輔，每筆貸款不得超過10萬元，只能在機構(gòu)所在的行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營：（4）注冊資本不得低于1500萬元，機構(gòu)發(fā)起人數(shù)不得超過5人，資本充足率不得低于8%，不良資產(chǎn)超過10%時，停止其辦理委托貸款業(yè)務(wù)。

目前，我國小額信貸大體上可以分為三種類型：一是大銀行提供的下崗失業(yè)擔(dān)保貸款、助學(xué)貸款和扶貧貸款，總計有幾千億元的貸款額度；二是農(nóng)村信用社的小額貸款，有6100萬農(nóng)戶享受到1927億元貸款，覆蓋面占到全部農(nóng)戶的27.3%；還有一部分農(nóng)戶聯(lián)保貸款，約有1200萬戶享受到141億元的貸款；三是目前存在的100多個非政府小額信貸組織，提供了約10億元的貸款。

回顧我國小額信貸的發(fā)展歷程，主要問題有三個方面：（1）小額信貸機構(gòu)本身的誠信評價及風(fēng)險控制能力。小額信貸組織如何能夠讓社會公眾相信和接受，如何能夠讓金融監(jiān)管當(dāng)局相信和接受，如何能夠保證控制住金融風(fēng)險，不給金融市場和社會造成經(jīng)濟動蕩和傷害，是我國小額信貸發(fā)展中遇到的首要問題。為了控制相關(guān)的金融風(fēng)險，我國對小額信貸機構(gòu)的運行規(guī)則，選擇了只貸不存的方式。作為信貸機構(gòu)，只貸不存，自然是可支配資金越辦越少，限制了規(guī)模擴張和進(jìn)一步發(fā)展的潛力；（2）借款人的誠信評價及債務(wù)償還能力。小額信貸的對象是低收入者。主要是貧困農(nóng)戶。這個社會群體經(jīng)濟實力差、缺乏償債能力。小組聯(lián)保和物權(quán)抵押在我國市場經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)行階段尚缺乏可執(zhí)行力，嚴(yán)重地影響了貸款質(zhì)量；（3）小額信貸模式的選擇及相關(guān)法律法規(guī)。比較各國小額信貸的模式和經(jīng)驗，我國不能簡單地選擇某個國家現(xiàn)成的成功經(jīng)驗，而是要借鑒各國成功的經(jīng)驗，并根據(jù)我國的具體國情，設(shè)計適合我國市場經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)行階段要求的小額信貸模式，并在此基礎(chǔ)上建立相關(guān)的法律法規(guī)。

通過對小額信貸國際經(jīng)驗的分析，以及對我國小額信貸發(fā)展過程的回顧。我們認(rèn)識到。發(fā)展我國的小額信貸，需要解決好以下幾個突出的問題：（1）小額信貸最終償還的保障機制；（2）小額信貸機構(gòu)的存貸平衡和持續(xù)發(fā)展；（3）小額信貸運作成本過高；（4）法律法規(guī)對小額信貸的保護。借鑒國際經(jīng)驗，特提出以下幾個解決方案。

（一）建立小額信貸最終償還的保障機制

最終償還是小額信貸健康運行和持續(xù)發(fā)展的核心條件。小額信貸作為低收入者，主要是貧困農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)資金，存在著較大的創(chuàng)業(yè)失敗風(fēng)險。如果創(chuàng)業(yè)失敗，資金損失，如何使信貸資金得到最終償還，是確立小額信貸模式需要解決的首要問題。目前，我國小額信貸最終償還的保障措施主要可以分為兩個方面：一是設(shè)置物權(quán)抵押；二是采取多人聯(lián)保自治。但是，低收入者大多無力提供物權(quán)抵押，即便有少量的物權(quán)可供抵押，譬如土地承包權(quán)、房屋、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品、手工業(yè)產(chǎn)品和牲畜等，當(dāng)出現(xiàn)貸款違約延誤時，對低收入者執(zhí)行沒收這種物權(quán)抵押也是十分困難的。如果真的執(zhí)行沒收上述抵押，會加深低收入者的貧困程度，使其無法維持最基本的生產(chǎn)和生活，其結(jié)果與小額信貸的基本宗旨相悖。對低收入者采用多人聯(lián)保自治的方式，當(dāng)借款人創(chuàng)業(yè)失敗，出現(xiàn)貸款違約延誤時，要求他們的擔(dān)保人償還，也會遇到同樣的困難。因為，擔(dān)保人也是低收入者，執(zhí)行擔(dān)保人微薄的財產(chǎn)，將會造成擔(dān)保人的進(jìn)一步貧困，使其無法維持最基本的生產(chǎn)和生活。解決這一問題的關(guān)鍵。在于把握低收入者最終所擁有的自身價值，即勞動能力。采用未來勞動收入作抵押，作為小額信貸最終償還的保障。在我國市場經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)行階段應(yīng)是可行的。

（二）為小額信貸借款人提供未來勞動機會優(yōu)先權(quán)的承諾

采用未來勞動收入作為抵押。需要有未來勞動機會的支持。目前，我國小額信貸依靠財政補貼和國內(nèi)外捐助。補貼和捐助很難使低收入者普遍受惠，也不利于小額信貸的持續(xù)發(fā)展。若將這種支持改為財政或社會團體為低收入者出具提供未來勞動機會優(yōu)先權(quán)的承諾，支持低收入者申請貸款。將對各當(dāng)事方都有利。具體的操作方式是：財政部門或社會團體在小額信貸中為借款人出具書面承諾，承諾當(dāng)借款人創(chuàng)業(yè)失敗時，承諾人將為其提供優(yōu)先的勞動機會，并貸款人扣繳借款人一定比例的未來勞動收入，直接轉(zhuǎn)入貸款人指定賬戶，直到貸款償清為止。采用這種方式，對財政部門或社會團體而言。節(jié)約了原來的財政補貼和社會捐助資金。并且獲得了廉價勞動力，以滿足目前我國財政支出資金興建的修路、治河、治沙、植樹等采用大量簡單勞動項目上關(guān)于勞動力的需求；對低收入者來說?？梢苑判拇竽懙亟杩顒?chuàng)業(yè)。創(chuàng)業(yè)失敗也可以通過未來幾年的勞動收入還清貸款，然后重新申請貸款再次創(chuàng)業(yè)；對于小額信貸機構(gòu)來說，貸款有了還款保障，即便貸款項目失敗，最終也可以從財政部門或社會團體得到償還。在這種模式下，小額信貸機構(gòu)將面臨的信用風(fēng)險主要是：（1）借款人喪失勞動能力或拒絕勞動機會；（2）財政部門或社會團體缺乏勞動機會。對于這些風(fēng)險，小額信貸機構(gòu)可以采取一些附加措施來彌補：（1）貸款對象定位在有勞動能力的低收入者身上，貸款金額不得超過簡單勞動5年的收入金額。借款人未能還清貸款之前，不得在任何機構(gòu)申請任何形式新的貸款；（2）借鑒孟加拉小組貸款的模式，讓擁有勞動力的多個家庭組成互助小組，小組聯(lián)保自治，一家違約，多家勞動收入可供抵償；（3）借鑒印度尼西亞人民銀行（BRI）的經(jīng)驗，設(shè)立一定的物權(quán)抵押，作為附加的還款保障。

（三）允許小額信貸機構(gòu)開辦鄉(xiāng)村儲蓄業(yè)務(wù)

通過依靠未來勞動收入抵押的方式，使小額信貸有了可靠的還款保障，自然減少了小額信貸機構(gòu)的金融風(fēng)險，使其可以從市場上吸收存款并參加金融同業(yè)拆借市場，以獲得充足的信貸資金來源。有貸有存、存貸平衡，才能確保小額信貸健康、持續(xù)地發(fā)展。

（四）對小額信貸機構(gòu)實行利率自由化

小額信貸運作成本過高，采用一般利率無法彌補其成本。因此?？梢越梃b玻利維亞陽光銀行的經(jīng)驗，對遠(yuǎn)離城鎮(zhèn)的農(nóng)村地區(qū)實行小額存、貸款利率自由化，以加速小額信貸的商業(yè)化進(jìn)程。

（五）建立機構(gòu)多元化并行的小額信貸運行體系，使其各自因地制宜地開展業(yè)務(wù)，使小額信貸全面覆蓋我國的各個地區(qū)

特批專營小額信貸機構(gòu)與正規(guī)商業(yè)銀行并行辦理小額信貸業(yè)務(wù)，發(fā)揮雙方各自的優(yōu)勢。專營小額信貸機構(gòu)具有機構(gòu)靈活、深入農(nóng)村、利率自由等優(yōu)勢；正規(guī)商業(yè)銀行具有信譽卓著、技術(shù)先進(jìn)、依托經(jīng)濟發(fā)達(dá)的城鎮(zhèn)和資金規(guī)模巨大等優(yōu)勢。借鑒拉丁美洲設(shè)立小額信貸機構(gòu)的經(jīng)驗，將小額信貸機構(gòu)分為依循銀行法運營的機構(gòu)和依循小額信貸相關(guān)法律法規(guī)運營的機構(gòu)。在機構(gòu)多元模式下規(guī)范業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)，以支持小額信貸在我國快速發(fā)展。