導(dǎo)語(yǔ)：互聯(lián)網(wǎng)集資行為刑法規(guī)制分析一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

[摘要]互聯(lián)網(wǎng)集資作為互聯(lián)網(wǎng)與金融的衍生物，與一般的經(jīng)濟(jì)貸款而言，具有便捷和多樣等優(yōu)勢(shì)。由于互聯(lián)網(wǎng)集資還處于行業(yè)發(fā)展的初期和探索階段，所以缺乏監(jiān)管和相關(guān)法律規(guī)制，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)集資出現(xiàn)亂象，擾亂了金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定。另外，互聯(lián)網(wǎng)集資方式的多元化與刑法規(guī)制單一化之間的矛盾容易導(dǎo)致金融犯罪，進(jìn)而阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的創(chuàng)新活力。文章從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)集資行為進(jìn)行分析，闡述了刑法規(guī)制的必要性和規(guī)制原則，并提出相關(guān)意見(jiàn)和建議，以期能夠促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)集資健康有序發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)集資；刑法規(guī)制；經(jīng)濟(jì)學(xué)

互聯(lián)網(wǎng)集資作為一種以互聯(lián)網(wǎng)為載體和平臺(tái)的新興集資方式，以其低門(mén)檻、便捷化、多樣化等優(yōu)勢(shì)打破了傳統(tǒng)集資方式存在的集資主體有限、集資方式單一以及時(shí)間和空間等局限和限制，在一定程度上改善了中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中融資難的問(wèn)題，降低了實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)成本，提高了資源配置效率。但由于互聯(lián)網(wǎng)集資流動(dòng)性快、規(guī)模性大、匿名性強(qiáng)、債權(quán)關(guān)系模糊、信息不對(duì)稱(chēng)，使互聯(lián)網(wǎng)集資行為呈現(xiàn)非法化、犯罪化的趨勢(shì)，為遏制互聯(lián)網(wǎng)集資犯罪，維護(hù)金融秩序，刑法規(guī)制變得尤為重要。由于互聯(lián)網(wǎng)集資具有極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)屬性。因此，刑法規(guī)制不能脫離經(jīng)濟(jì)學(xué)分析而獨(dú)立存在。建立一種既符合刑法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)集資中非法集資行為的懲戒機(jī)制，又促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融自身發(fā)展的規(guī)制方式，已經(jīng)成為刑法規(guī)制過(guò)程中的重要命題。刑事立法應(yīng)體現(xiàn)多元化，避免法律供給與需求的失衡；刑事司法應(yīng)體現(xiàn)動(dòng)態(tài)性，避免法律實(shí)施效果與立法預(yù)期的偏離；另外刑事執(zhí)法應(yīng)秉承謙抑性，通過(guò)完善行政法、經(jīng)濟(jì)法、金融法等相關(guān)法律法規(guī)，構(gòu)建監(jiān)管舉措，形成法治合力，促使互聯(lián)網(wǎng)集資行為健康有序發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)集資行為概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)集資的概念互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)集資作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，主要是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)和依托進(jìn)行融資的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)行為。①（二）互聯(lián)網(wǎng)集資的特點(diǎn)。1.參與主體的廣泛性互聯(lián)網(wǎng)集資相對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)融資門(mén)檻較低，由于脫離了傳統(tǒng)的集資媒介，加上互聯(lián)網(wǎng)本身信息來(lái)源的廣泛和傳播的快捷，使得互聯(lián)網(wǎng)集資主體廣泛多元，既包括法人又包括個(gè)人。法人不僅僅包括企業(yè)法人，而且涵蓋了機(jī)關(guān)法人、事業(yè)單位法人和社會(huì)團(tuán)體法人，個(gè)人則幾乎包含各個(gè)職業(yè)。集資主體的多元化容易引發(fā)社會(huì)連鎖反應(yīng)，進(jìn)而擾亂正常金融秩序，甚至影響社會(huì)安全穩(wěn)定。2.集資方式的多樣性互聯(lián)網(wǎng)集資在方式上包括以網(wǎng)絡(luò)貸款為要素的集資方式、以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)的支付集資方式、類(lèi)型多樣的互聯(lián)網(wǎng)眾籌集資方式等。其中，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款為中小企業(yè)和個(gè)人集資提供了平臺(tái)，本質(zhì)是為借方與貸方提供交易平臺(tái)，平臺(tái)提供雙方的信息交互，同時(shí)客戶(hù)之間可以自由競(jìng)價(jià)，最后達(dá)到完成支付的目的。②互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)通過(guò)創(chuàng)新發(fā)展出了輔助電子商務(wù)、券商、基金管理公司等開(kāi)展業(yè)務(wù)的形式，典型代表為支付寶。③以捐贈(zèng)眾籌、股權(quán)眾籌、獎(jiǎng)勵(lì)眾籌、實(shí)物眾籌為典型形式的眾籌平臺(tái)，則是把原來(lái)以借貸為主的集資范圍擴(kuò)展到依托互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行募集的模式。由于集資方式多樣，雖然在一定程度上滿(mǎn)足了不同群體的需要，但也在客觀上增加了監(jiān)管的難度。3.行為后果的迥異性由于主體廣泛多元，形式變化多樣，使得集資目的各不相同進(jìn)而產(chǎn)生行為結(jié)果的不同，包括借助互聯(lián)網(wǎng)集資獲得貸款壯大自身產(chǎn)業(yè)、加入互聯(lián)網(wǎng)集資平臺(tái)進(jìn)行理財(cái)增值、進(jìn)行集資詐騙后果。從是否符合法律要求來(lái)看，既包括符合法律規(guī)定的合法集資，又包括違反法律規(guī)定的違法集資；從是否獲利來(lái)看，既有各利益主體獲益的情況，也有集資者利益受損的情況，既充滿(mǎn)機(jī)遇又面臨挑戰(zhàn)，既存在收益又充滿(mǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)集資行為刑法規(guī)制問(wèn)題探析

（一）互聯(lián)網(wǎng)集資刑法規(guī)制的必要性。與傳統(tǒng)金融集資行為相比，互聯(lián)網(wǎng)集資具有自媒體屬性，其網(wǎng)絡(luò)規(guī)?；?yīng)已經(jīng)內(nèi)嵌到整個(gè)社會(huì)，且在一定程度上改變了社會(huì)大眾的金融方式。一些機(jī)構(gòu)和個(gè)人為了謀取非法利益，打著創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的旗號(hào)，借助互聯(lián)網(wǎng)集資進(jìn)行金融欺詐。互聯(lián)網(wǎng)集資行為中擾亂金融秩序的違法行為層出不窮，危害社會(huì)穩(wěn)定的犯罪案件日益增多，刑法規(guī)制需要重新審視互聯(lián)網(wǎng)集資行為，阻礙其違法化、犯罪化的發(fā)展趨勢(shì)。但刑法規(guī)制并非打擊所有與互聯(lián)網(wǎng)集資有關(guān)業(yè)務(wù)，不能由于擴(kuò)大刑法打擊面而遏制了合法的互聯(lián)網(wǎng)集資，影響互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新活力，既不能讓刑法懲治犯罪的邏輯代替經(jīng)濟(jì)活力的邏輯，也不讓互聯(lián)網(wǎng)集資經(jīng)濟(jì)利益邏輯蔓延突破刑法規(guī)制邏輯，而是要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)集資的正面價(jià)值，即互聯(lián)網(wǎng)集資作為互聯(lián)網(wǎng)金融重要部分，本質(zhì)上是為發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。2017年全國(guó)金融工作會(huì)議明確指出：“金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措?！蓖ㄟ^(guò)刑法規(guī)制，讓互聯(lián)網(wǎng)集資回歸到服從和服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本源，才能與經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成良性循環(huán)，實(shí)現(xiàn)自身健康發(fā)展。（二）互聯(lián)網(wǎng)集資刑法規(guī)制的緊迫性。沒(méi)有刑法有效的規(guī)制，互聯(lián)網(wǎng)集資將無(wú)法健康發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)刑法沒(méi)有直接針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)集資犯罪行為的法律條款，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)集資類(lèi)犯罪是以傳統(tǒng)金融犯罪的相關(guān)條款作為參照進(jìn)行處理?；ヂ?lián)網(wǎng)集資行為涉及的犯罪主要有非法吸收公眾存款罪、集資詐騙、擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)罪等罪名。法律作為一種上層建筑，其制定是由經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定的。我國(guó)在制定刑法時(shí)還未進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對(duì)不足，國(guó)家亟須集中有限資金資源實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，非法集資犯罪的刑法規(guī)制目的是實(shí)現(xiàn)國(guó)家對(duì)金融資源的統(tǒng)一調(diào)配。這是一種金融抑制理念下的金融壟斷主義立場(chǎng)，根據(jù)這種立場(chǎng)思維，如果任由單位和個(gè)人從事金融交易活動(dòng)，聚集閑散資金，將造成大量社會(huì)資金游離于國(guó)家控制之外，對(duì)國(guó)有金融體系造成挑戰(zhàn)。④在這種金融抑制環(huán)境下制定出來(lái)的刑法為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了歷史作用。然而，經(jīng)過(guò)幾十年發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了階段性變化，不同利益群體的利益訴求更加多元，傳統(tǒng)的金融壟斷思維已經(jīng)無(wú)法滿(mǎn)足社會(huì)大眾的多樣化需求，為更好適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展變化，互聯(lián)網(wǎng)集資應(yīng)運(yùn)而生。金融抑制的刑法立場(chǎng)不能夠適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，刑法規(guī)制方式難以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)集資行為，導(dǎo)致出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)集資類(lèi)犯罪入罪門(mén)檻低、罪名口徑大、法定刑畸重等刑法規(guī)制問(wèn)題，無(wú)法根除互聯(lián)網(wǎng)集資類(lèi)犯罪。因此，完善刑法規(guī)制已經(jīng)十分緊迫。

三、互聯(lián)網(wǎng)集資刑法規(guī)制的原則

（一）秉承謙抑性原則。刑法的謙抑性，又稱(chēng)刑法的經(jīng)濟(jì)性或者節(jié)儉性，是指立法者應(yīng)當(dāng)力求以最小的支出，少用甚至不用刑罰而用其他刑罰替代措施，以獲取最大的社會(huì)效益，進(jìn)而有效地預(yù)防和打擊犯罪。⑤從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角來(lái)看，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)集資違法犯罪行為的發(fā)生，主要是由于金融貨幣需求與供給之間的矛盾引發(fā)的，是金融壟斷和金融抑制思路下的必然結(jié)果，是因經(jīng)濟(jì)和金融體制機(jī)制不完善所引發(fā)的。由于中小企業(yè)無(wú)法在現(xiàn)有金融壟斷體制下從國(guó)有企業(yè)掌握的正規(guī)渠道融資，只能被迫轉(zhuǎn)向民間集資，但由于民間集資相關(guān)政策還不夠健全，因而造成非法集資亂象。因此需要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)的、行政的手段來(lái)防止互聯(lián)網(wǎng)金融集資犯罪，進(jìn)一步加大監(jiān)管力度，以合規(guī)性監(jiān)管為主向合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估性監(jiān)管雙向監(jiān)管轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息溝通，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和信息共享機(jī)制，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)集資資金的來(lái)源、流向、用途等開(kāi)展全景式、全過(guò)程、全流域監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)資金監(jiān)管的全覆蓋，確保信息公開(kāi)，打破供求雙方信息不對(duì)稱(chēng)、資金用途不明確、債權(quán)關(guān)系不明晰等阻礙，凈化投資環(huán)境。充分發(fā)揮作用，不貿(mào)然把互聯(lián)網(wǎng)集資行為定性為犯罪，并且處以重刑。只有轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，堅(jiān)持全面深化金融體系改革，推進(jìn)金融集資供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，才能有效防范互聯(lián)網(wǎng)非法集資，同時(shí)，刑法規(guī)制本身也需要深化改革，完善立法、司法和執(zhí)法，既防止出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，又切實(shí)從法律上保障投資者的公共利益，實(shí)現(xiàn)法律供給與社會(huì)需求的辯證統(tǒng)一，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)集資健康有序發(fā)展。（二）恪守寬嚴(yán)相濟(jì)原則。寬嚴(yán)相濟(jì)刑事政策是我國(guó)的基本刑事政策，其貫穿于刑事立法、刑事司法和刑罰執(zhí)行的全過(guò)程，是懲辦與寬大相結(jié)合政策在新時(shí)期的繼承、發(fā)展和完善。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)集資，要辯證看理性辦，轉(zhuǎn)變刑法規(guī)制思維，從寬和嚴(yán)兩個(gè)角度分析，既不能因?yàn)橛羞`法犯罪行為而用嚴(yán)的思維來(lái)挫傷互聯(lián)網(wǎng)集資的發(fā)展動(dòng)力，機(jī)械性地采用刑法規(guī)制擴(kuò)大打擊面，也不能對(duì)違法犯罪行為放任自流。堅(jiān)持寬嚴(yán)相濟(jì)的原則，既要防止規(guī)制越位，又要避免規(guī)制缺位，在遏制和放任之間取得平衡。寬主要是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)集資這種新興集資方式采取疏導(dǎo)的方針，基于經(jīng)濟(jì)學(xué)考量，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)集資中的一些探索性嘗試和失誤不倉(cāng)促進(jìn)行入罪化處理，而是基于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，作出罪化處理。對(duì)于犯罪情節(jié)較輕的，可以經(jīng)過(guò)刑事和解，通過(guò)非司法化，不進(jìn)入刑事訴訟程序。嚴(yán)就是一經(jīng)證據(jù)確鑿定為犯罪，就要有罪必罰，堅(jiān)持刑事司法活動(dòng)循法而治，不徇私情。（三）遵循主客觀相統(tǒng)一原則。通盤(pán)考量主客觀因素，準(zhǔn)確確定行為人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的刑罰，是刑法規(guī)制的重要體現(xiàn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)集資行為中非違法行為，既要看到非法集資行為人的主觀因素，又要考慮非法集資參與人的主觀因素。在刑法規(guī)制過(guò)程中，需要把行為人先行先試中客觀出現(xiàn)的失誤和風(fēng)險(xiǎn)，同以非法占有為目的的違法犯罪區(qū)分開(kāi)來(lái)；把法律尚無(wú)明確限制和禁止的探索性試驗(yàn)中的失誤和錯(cuò)誤，同法律明令禁止后依然我行我素的違法區(qū)分開(kāi)來(lái)；把互聯(lián)網(wǎng)集資的無(wú)意過(guò)失，同依靠金融杠桿進(jìn)行金融空轉(zhuǎn)的套利獲利違法行為區(qū)分開(kāi)來(lái)，合理界定主體、主觀方面、客體、客觀方面的構(gòu)成要件，審慎互聯(lián)網(wǎng)集資犯罪行為。此外，參與人的致富心理也是互聯(lián)網(wǎng)非法集資多發(fā)的重要因素。互聯(lián)網(wǎng)非法集資中受害人和參與人往往是同一人，在虛假暴利的驅(qū)動(dòng)下，參與人甘冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集資，從而直接或間接地促成了非法集資案件的形成。因此，在追究非法集資行為人的刑事責(zé)任時(shí)，要把被害人主觀過(guò)錯(cuò)考慮進(jìn)來(lái)，對(duì)行為人不應(yīng)過(guò)于苛刻，即使對(duì)其不能從輕處罰，也不能對(duì)其施以過(guò)于嚴(yán)厲的刑罰。

注釋

①金泓序.互聯(lián)網(wǎng)金融中非法集資行為的刑法規(guī)制研究[D].吉林大學(xué).2016。

②梁偉強(qiáng).論P(yáng)2P網(wǎng)絡(luò)集資行為的刑法規(guī)制評(píng)析[J].法制博覽2017（03）：203。

③金泓序.互聯(lián)網(wǎng)金融中非法集資行為的刑法規(guī)制研究[D].吉林大學(xué).2016。

④李永生.金融犯罪研究[M].中國(guó)檢察出版社，2010：165-166。

⑤陳興良.刑法哲學(xué)[M].中國(guó)政法大學(xué)出版社，2004：6。

作者:馬 凱 賈志民 王嘉鐸 單位:1.華北水利水電大學(xué) 2.山東省商河縣人民檢察院