導語：民族地區(qū)企業(yè)融資問題透視一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

［摘要］民族地區(qū)的中小企業(yè)面臨著融資困難的局面，制約民族地區(qū)中小企業(yè)融資的因素是多方面的，既有與其他地區(qū)相一致的共性原因，也存在諸如基礎設施落后、高素質人才外流導致削弱企業(yè)綜合實力等特殊性，應當從加大政府的扶持力度、建立金融支持平臺和提高企業(yè)自身實力等方面綜合地解決民族地區(qū)中小企業(yè)融資難問題．

［關鍵詞］民族地區(qū)；中小企業(yè)；融資

一、民族地區(qū)中小企業(yè)融資存在的主要問題

(—)融資渠道不通暢

從內源融資來看，我國民族地區(qū)中小企業(yè)的現(xiàn)狀不盡如人意，—是中小企業(yè)分配中留利不足，自我積累意識差，二是現(xiàn)在的稅制使中小企業(yè)沒有稅負優(yōu)勢，三是折舊費過低，無法滿足企業(yè)固定資產更新改造的需要。四是自由資金來源有限，資金難以支持企業(yè)的快速發(fā)展。從外源融資來看，中小企業(yè)可以選擇銀行貸款，資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前大部分中小企業(yè)成立的初期資金需求是靠自籌，企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模，擴大再生產，購置固定資產等系列投資，所需資金成為瓶頸問題，因中小企業(yè)規(guī)模小，管理不規(guī)范，財務信息不透明，缺乏自主創(chuàng)新，產品同質性多，沒有競爭力，現(xiàn)行情況下缺乏從正規(guī)渠道獲得銀行貸款的條件。

(二)融資結構不合理

主要表現(xiàn)在首先民族地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累，嚴重依賴內源融資，外源融資比重小；其次在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主。再次在借款期限方面，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產投資進行科技開發(fā)為目的申請長期貸款，則常常被銀行拒之門外。再加上欠發(fā)達地區(qū)的地方性金融機構較少，僅有農村信用社、農村合作銀行及成立不久的村鎮(zhèn)銀行，難以有效滿足中小企業(yè)資金需求

(三)融資成本較高企業(yè)的融資成本包括利息支出和相關籌資費用。與大中型企業(yè)相比，民族地區(qū)中小企業(yè)在借款方面不僅與優(yōu)惠利率無緣，而且還要支付比大中企業(yè)借款更多的浮動利息。同時，由于銀行對中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔保或抵押等，中小企業(yè)還要付出諸如擔保費，抵押資產評估等相關費用。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間高利借貸。

所有這些都使中小企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。

二、民族地區(qū)中小企業(yè)融資問題的原因分析

(—)企業(yè)信用等級不佳，主動融資意識淡薄1．中小企業(yè)內部治理結構不健全民族地區(qū)大多數(shù)中小企業(yè)仍然是家族式企業(yè)，是個人說了算或內部人說了算，不具有規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)治理結構。中小企業(yè)普遍存在財務制度不健全，財務報告真實性和準確性低，管理水平低下，運作不規(guī)范等問題，這正是治理結構不健全所致。

2．中小企業(yè)自身信用不足

市場經(jīng)濟在一定意義上說就是信用經(jīng)濟，信用成為市場交易的基本準則，在企業(yè)的經(jīng)營過程中，企業(yè)信用的好壞對其發(fā)展具有非常重要的作用。目前我國民族地區(qū)中小企業(yè)信用評級A級以上的中小企業(yè)所占比例很低，絕大多數(shù)在B級以下，其中相當一部分企業(yè)根本夠不上認可的信用等級。

中小企業(yè)信用不足已經(jīng)成為制約金融機構貸款的主要原因之一。

(二)當前金融體系制約，銀企信息不對稱

1．缺乏市場化的利率調節(jié)機制，損害銀行對中小企業(yè)的貸款積極性從過外的情況來看，銀行對中小企業(yè)貸款平均利率，一般都要高于市場的平均利率水平。美國的銀行對中小企業(yè)貸款的利率水平。美國的銀行對中小企業(yè)貸款的利率就比大企業(yè)的貸款利率水平高出1－1．5個百分點左右。但是我國目前對利率和收費的規(guī)定是固定的，自由浮動的范圍十分有限，這種機制不利于金融機構向中小企業(yè)貸款。

2．信用擔保體系的不完善，中小企業(yè)尋求擔保困難我國中小企業(yè)信用擔保存在著擔保機構不多，擔保資金不充足，擔保手續(xù)繁雜的諸多問題。出于對自身利益的保護，銀行則在中小企業(yè)的抵押物要求十分嚴格，一般偏好于房地產等不動產的抵押。而中小企業(yè)大多受經(jīng)營規(guī)模所限，固定資產較少，土地房屋抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標準的抵押品。

3．銀企信息不對稱和銀行的不利選擇信息經(jīng)濟學認為，在經(jīng)濟運行中的任何一項交易中，信息不對稱就會引起“逆向選擇”和“道德風險”。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時，要求貸款最大限度地披露其個人信息和經(jīng)營信息，而中小企業(yè)公開有關企業(yè)經(jīng)營管理方面的信息必將為自己帶來很大的經(jīng)營風險，因此中小企業(yè)不愿按銀行的要求披露所有的信息。同時，從商業(yè)銀行的角度看，中小企業(yè)地域分散規(guī)模小，大部分不具有資信記錄，銀行很難得到中小企業(yè)的相關信息，在無法充分了解申貸企業(yè)真實情況的條件下，銀行為避免逆向選擇和道德風險的發(fā)生，被迫給予中小企業(yè)“信貸配給”待遇，即要求更高的利率(相對與大型企業(yè))或其他較苛刻的條件，甚至拒絕貸款。

(三)政府扶持力度有待加強，政策需進一步配套政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。在中小企業(yè)融資本中，政府和社會信用等外部環(huán)境起著舉足輕重的作用，但是當前政府往往傾向于制定一系列意見辦法，而不能根據(jù)中小企業(yè)的特殊性，從實質上給予地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的特殊優(yōu)惠政策，如減少稅費，增加財政貼息、提供信息咨詢和培訓等。同時社會服務體系不健全，中介機構抵押、登記評估不規(guī)范，被擔保企業(yè)和貸款銀行對中介機構認同率低等。

(四)民族地區(qū)現(xiàn)有經(jīng)濟發(fā)展水平限制

1．少數(shù)民族地區(qū)自身儲蓄資金來源匱乏我國少數(shù)民族地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平低，少數(shù)民族地區(qū)的個人儲蓄水平也低于其他地區(qū)。2007年末(《中國聯(lián)合商報》)，內蒙古、新疆、廣西、寧夏、西藏5個民族自治區(qū)各項存款余額是16862．05億元，僅占全國金融機構存款余額的5．46%，按照國家規(guī)定，“貸款比例不得超過存款的75%”，因此，低存款額在一定程度上限制了企業(yè)向銀行貸款的額度。

2．少數(shù)民族地區(qū)資金流失嚴重

隨著市場改革的深入，各個地區(qū)的資金要素都遵從經(jīng)濟規(guī)律一齊涌向了經(jīng)濟高速發(fā)展的東部地區(qū)和沿海地區(qū)。少數(shù)民族地區(qū)沒有優(yōu)越的市場條件，無法吸引外部資源，反而讓自身的資金通過銀行存貸差、橫向投資和股票交易流走。

三、民族地區(qū)中小企業(yè)融資問題的對策建議

(—)改善中小企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道

1．拓寬民族地區(qū)中小企業(yè)的直接融資渠道，建立多層次的資本市場體系．民族地區(qū)中小企業(yè)直接融資渠道狹窄，資本市場結構單一。積極拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道，建立多層次的資本市場體系，也是解決中小企業(yè)融資難的一種方法，可逐步采取的措施包括:一是積極穩(wěn)妥完善創(chuàng)業(yè)板建設，總結中小企業(yè)板塊設立以來的運行和監(jiān)管實踐，設定適合我國國情的創(chuàng)業(yè)板上市條件和規(guī)則。二是發(fā)展債券市場，廢棄傳統(tǒng)的多家審批管理的債券體制，建立起真正由市場發(fā)行、交易和依法管理的發(fā)債機制，讓中小企業(yè)平等進入市場發(fā)債融資。

2．大力發(fā)展中小金融機構，建立和完善民族地區(qū)的中小金融機構體系?當前發(fā)展中小金融機構，一是要發(fā)展一大批中小商業(yè)銀行，包括民營中小銀行，促進競爭，使中小金融機構有動力去接近中小企業(yè)，并最終與中小企業(yè)建立長期、穩(wěn)定的合作關系，減少信息不對稱的程度。二是設立中小企業(yè)投資公司，中小企業(yè)投資公司以民間出資為主，政府投入一定的資本金，向銀行貸款取得運營資金后，向小企業(yè)以產權投資，貸款和貸款擔保的方式注入資金。三是扶持中小企業(yè)發(fā)展的國家政策性金融機構，對有利于公共發(fā)展的中小投資項目給予信貸或信用擔保方面的支持。

(二)積極融入現(xiàn)有國家金融體系

1．深化投融資改革要以率先落實和創(chuàng)新政府投融資管理體制改革為契機，積極爭取銀行信貸資金、國債項目資金、社會資金投入，建立政府投資、企業(yè)融資、民間集資的多元化投融資體制，以此解決基礎設施投入不足的瓶頸問題。深化投融資體制改革，前提是要把城市建設工程按經(jīng)營程度進行科學分類。城市基礎建設一般可分為三類:一類是可經(jīng)營項目，如自來水、供電、供氣、通訊、電力；另一類是地下網(wǎng)管、交通設施、城區(qū)路道為準經(jīng)營項目。第三類是不收費的公路、開放式的綠地、公共污染治理及文物古跡恢復建設。對可經(jīng)營項目要把它推向市場，采用BOT(建設經(jīng)營轉讓模式)的融資模式，實行企業(yè)化運作；對準經(jīng)營項目，政府可給以補貼，交企業(yè)融資營運；只有那些非經(jīng)營性項目，才可以申請政府各項財政支持和資助。

2．爭取國家投資支持

要站在全局的位置上，認真研究國家將可能對民族地區(qū)加大哪些投資力度，在地方配套資金比例、貸款利率等方面爭取到更多的優(yōu)惠，降低對民族地區(qū)的能源開發(fā)、交通、通訊、培育支柱財源等方面項目的配套資金比例或取消“拼盤”政策。爭取在加快交通運輸業(yè)、信息產業(yè)等具有全局性、先導性基礎行業(yè)的發(fā)展方面得到投資傾斜政策，加大對民族地區(qū)的投資力度，尤其是在少數(shù)民族地區(qū)上一些大中型項目，形成帶動當?shù)亟?jīng)濟增長的生產能力。根據(jù)民族地區(qū)的特點和實際情況，從政策上積極創(chuàng)造條件，鼓勵民族地區(qū)采取多種靈活措施吸引和利用國外資金、技術，開發(fā)利用當?shù)啬茉春偷V產、旅游等資源，以及發(fā)展加工工業(yè)，鼓勵外商到少數(shù)民族地區(qū)投資。在信貸政策上，制定支持民族地區(qū)加快發(fā)展的信貸政策，逐步增加對民族地區(qū)的信貸規(guī)模，或設立對民族地區(qū)的專項信貸，幫助民族地區(qū)建立支柱產業(yè)，改善基礎設施，發(fā)展社會事業(yè)。

3．優(yōu)化產業(yè)結構

民族地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展應重視解決經(jīng)濟結構與信貸結構調整的契合問題，實現(xiàn)經(jīng)濟與信貸服務良性互動發(fā)展。首先應大力發(fā)展基礎設施產業(yè)，改善民族地區(qū)交通落后、信息閉塞、基礎設施建設不完善的現(xiàn)狀，以降低民族地區(qū)企業(yè)的運營成本。其次是發(fā)展比較優(yōu)勢產業(yè)，加快稀有礦產資源、旅游資源、能源資源、生物資源、藥材資源的開發(fā)，引導產業(yè)結構逐步升級，充分利用資本市場的資源配置功能促使資金、技術、人力等資源集中流向具有地區(qū)比較優(yōu)勢的行業(yè)，促使優(yōu)勢企業(yè)快速發(fā)展。三要發(fā)展外向型經(jīng)濟，充分利用國內國外兩種資源、兩個市場，積極合理有效地利用外資，以開放促開發(fā)，帶動民族地區(qū)經(jīng)濟振興和社會各項事業(yè)的發(fā)展。四是形成企業(yè)融資的內部良性機制，即通過改革和制度創(chuàng)新，建立現(xiàn)代企業(yè)制度和形成合理的法人治理結構，使融資活動融于企業(yè)產權運營和變革中，從而激勵企業(yè)的融資行為，規(guī)范企業(yè)對資金的使用。