導(dǎo)語：公允價值應(yīng)用研究論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

【摘要】隨著我國科技迅猛發(fā)展以及金融創(chuàng)新、市場創(chuàng)新的涌現(xiàn)，以歷史成本計量為主體的單一會計計量模式已無法適應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)時代的需要，因此，“公允價值”這一新的計量屬性被納入到我國新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》之中，擴(kuò)大了公允價值的使用范圍，這標(biāo)志著我國市場經(jīng)濟(jì)日趨成熟，對促進(jìn)我國會計標(biāo)準(zhǔn)國際化和國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展具有積極的推進(jìn)作用。為使更多的人盡快的接受公允價值理念，并將其正確應(yīng)用于具體實(shí)踐中，本文從公允價值的基礎(chǔ)理論方面著手對公允價值的涵義、本質(zhì)進(jìn)行了闡述、對公允價值的應(yīng)用展開分析比較，總結(jié)了公允價值在我國的應(yīng)用程度、操作方法和發(fā)展方向。

引言

財政部于2006年2月15日了新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，引起了社會各界的廣泛關(guān)注。證券界、學(xué)術(shù)界人士給予了高度的評價，認(rèn)為這是繼1993年會計改革后又一次具有重大意義的會計改革，標(biāo)志著中國與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系的正式建立，對于完善我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，提高對外開放水平和加速中國融入全球經(jīng)濟(jì)具有重要意義。但也引發(fā)了一些投資者的擔(dān)憂，投資者擔(dān)心與憂慮的問題主要是以下兩個方面：一是公允價值對投資者的決策會產(chǎn)生什么影響，二是公允價值能否成為上市公司進(jìn)行利潤操縱的工具。筆者就這些問題，對新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》公允價值的差異、應(yīng)用、影響展開了較詳盡的分析，并融入了個人的觀點(diǎn)及建議以供廣大投資者和財務(wù)監(jiān)管人員參考。

一、公允價值的涵義和本質(zhì)

（一）公允價值的涵義

公允價值的英文是“FairValue”，F(xiàn)air的相關(guān)解釋是“公平的，正直的，公正的”，而中文將其翻譯成“公允”，則包含了公正、允當(dāng)?shù)囊馑?。在會計領(lǐng)域，各國會計準(zhǔn)則對于公允價值的定義不盡相同。

國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）在1995年6月的第32號國際會計準(zhǔn)則（IAS32）中，對公允價值所下的定義是：“公允價值是指，在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額”。

我國財政部在2006年2月15日的新《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中，對公允價值所下的定義是：“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。”

（二）公允價值的本質(zhì)

公允價值與歷史成本并不是對立的概念，它是客觀經(jīng)濟(jì)等環(huán)境變化的產(chǎn)物，并隨著客觀經(jīng)濟(jì)等環(huán)境的變化，其表現(xiàn)形式也不斷發(fā)展，包括歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值。運(yùn)用公允價值計量，是對經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的反映。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，最能公允反映一項資產(chǎn)真實(shí)價值的是公平交易市場上的價格。由于在一個公平交易（交易必須本著自愿原則進(jìn)行，清算及其它非持續(xù)經(jīng)營下的價格或強(qiáng)迫交易的價格不是公允價值）的市場上，集中了來自各方面的供給者和需求者，人們通過各自掌握的信息和估計進(jìn)行競價，從而消除了個別供給者或需求者的偏見。在交易或事項尚未發(fā)生時，對市場價值發(fā)生變化的資產(chǎn)和負(fù)債以當(dāng)前市場情況為依據(jù)進(jìn)行重新計量，有時在缺乏市場價格時還要應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)。這種計量因?yàn)橛懈鞣N條件的約束，在很多情況下不可能絕對的準(zhǔn)確，只能是一個估計金額，即相對公允的價值。在公允價值計量理念下，編制報告日或交易日以后的任何新計量日，企業(yè)必須根據(jù)報告日的新情況，對各項資產(chǎn)和負(fù)債項目進(jìn)行重新計量，動態(tài)地、及時地反映企業(yè)各項資產(chǎn)和負(fù)債價值的變化，并在報表中予以反映，使報表信息更相關(guān)，對決策更有用。

二、公允價值應(yīng)用的分析比較

（一）投資性房地產(chǎn)應(yīng)用公允價值計量與原制度差異分析比較

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》中規(guī)范了投資性房地產(chǎn)，指能夠單獨(dú)計量和出售的，為賺取租金或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的土地使用權(quán)，已出租的建筑物，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)等。

新準(zhǔn)則在確認(rèn)初始計量部分明確規(guī)定只有同時滿足下列兩個條件的才能予以確認(rèn)，一是該投資性房地產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)，二是投資性房地產(chǎn)有關(guān)的成本能夠可靠的計量。對后續(xù)計量公允價值模式的條件進(jìn)行了限制，要求只有在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，才能采用公允價值模式，而且還必須滿足以下兩個條件，一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類房地產(chǎn)的市場價格及其它相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計。該準(zhǔn)則為企業(yè)的投資性房地產(chǎn)提供了成本模式與公允價值模式兩種可選擇的計量模式。在成本法下投資性房地產(chǎn)比照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第4號——固定資產(chǎn)》有關(guān)規(guī)定處理和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則計提折舊或攤消，并在期末進(jìn)行減值測試，計提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得，企業(yè)才能采用公允價值模式，投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式計量時不計提折舊或土地使用權(quán)攤銷，以會計期末的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整賬面價值，公允價值與原賬面價值的差額直接計入當(dāng)期損益。通過公允價值變動損益對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，而不單獨(dú)計算。

在舊企業(yè)會計制度下，人們將企業(yè)投資性房地產(chǎn)作為一般的固定資產(chǎn)看待，對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)自行開發(fā)的房地產(chǎn)用于對外出租的，在存貨或固定資產(chǎn)科目中核算，土地使用權(quán)用無形資產(chǎn)科目核算，并按其估計使用年限提取折舊或攤銷費(fèi)用，如果后續(xù)支出使可能流入企業(yè)的未來經(jīng)濟(jì)利益超過了原先的估計，要計入固定資產(chǎn)賬面價值，而增值后金額不應(yīng)超過該固定資產(chǎn)的可收回金額，此外的后續(xù)支出計入當(dāng)期費(fèi)用；減值準(zhǔn)備會計期末可按收回金額低于賬面價值的差額計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，并計入當(dāng)期損益。這種固定資產(chǎn)凈值往往不能反映投資性房地產(chǎn)的真實(shí)價值。因?yàn)橥顿Y性房地產(chǎn)在經(jīng)過數(shù)年以后，它們的市場價值不僅可能高于其賬面凈值，還可能高于其賬面原值的數(shù)倍甚至數(shù)十倍。以商品房為例，自從國家推出貨幣化分房的政策以來，商品房的市場價格基本都在上漲，近幾年漲勢尤甚。若一個企業(yè)進(jìn)行房地產(chǎn)投資，在舊會計制度下此應(yīng)按歷史成本記入企業(yè)的固定資產(chǎn)，并按其估計使用年限提取折舊。然而當(dāng)對這個房地產(chǎn)進(jìn)行多年的折舊后，原本凈值無幾的該房產(chǎn)，依然可以在市場上按現(xiàn)價賣出大于凈值許多的價值。顯然，這種方法在很大程度上低估了房地產(chǎn)的市場價值，歪曲了企業(yè)投資的真實(shí)含義，不利于會計報表使用者了解企業(yè)的真實(shí)情況，并給企業(yè)當(dāng)局進(jìn)行利潤操縱提供了機(jī)會和空間，極大的損害了會計報表使用者的利益。所以，將投資性房地產(chǎn)作為一般的固定資產(chǎn)計量和提取折舊顯然是不適合的。

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》第十條規(guī)定：有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計量。已采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)，不得從公允價值模式轉(zhuǎn)為成本模式。第十一條規(guī)定：“采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進(jìn)行攤銷，期末將投資性房地產(chǎn)按資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)進(jìn)行估值，調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益；對投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)為自用房地產(chǎn)或存貨，以轉(zhuǎn)換日公允價值作為自用房地產(chǎn)或存貨的賬面價值，轉(zhuǎn)換日公允價值與投資性房地產(chǎn)原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益；自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)為投資性房地產(chǎn)，轉(zhuǎn)換日公允價值小于原賬面價值的，差額計入當(dāng)期損益，轉(zhuǎn)換日公允價值大于原賬面價值的，將其差額在已計提的減值準(zhǔn)備或跌價準(zhǔn)備的范圍內(nèi)計入當(dāng)期損益，剩余部分計入資本公積?？梢?，新會計準(zhǔn)則規(guī)范了投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計量與期末估值，提出以公允價值為標(biāo)準(zhǔn)，這樣對企業(yè)本身、投資者、債權(quán)人、企業(yè)主管部門及社會公眾都有益。

com（二）金融工具應(yīng)用公允價值計量與原制度差異分析比較

金融工具，是指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其它企業(yè)的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》規(guī)定，以公允價值計量的金融工具主要包括：交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債（包括嵌入的衍生工具）。企業(yè)為充分利用閑置資金以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金等，再如企業(yè)不作為有效的套期工具的衍生工具（如遠(yuǎn)期合同期貨合同互換合同等），企業(yè)可以基于風(fēng)險管理需要，或?yàn)橄鹑谫Y產(chǎn)，或金融負(fù)債在會計確認(rèn)和計量方面存在不一致情況等，直接指定某些金融資產(chǎn)或金融負(fù)債以公允價值計量。這些以公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當(dāng)期損益。這意味著如果企業(yè)能夠較好的把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相悖，其當(dāng)期利潤就會因此受損。由于金融及金融衍生工具具有短期在市場中價值變化比較大的屬性，所以用歷史成本等其它方法計量是不能正確反映市場價值的，而用公允價值計量能更好的反映其市場價值。例如，一家上市公司以每股20元的價格在證券市場買入1000萬股股票，到期末該股票漲到40元，如按照歷史成本的計價方法該公司的20000萬元的賬面所得是不能計入當(dāng)期利潤的，體現(xiàn)在報表中的股票價值仍然是按照20元的成本計價；如果按照公允價值的計價方法，這部分股票將按照40元計價，可為公司增加20000萬元的投資收益。FASB在1988年的第133號財務(wù)會計準(zhǔn)則（FASB133）《衍生工具和套期保值活動的會計處理》中明確指出：“公允價值是計量金融工具最佳的計量屬性，對衍生工具而言則是唯一相關(guān)的計量屬性?！睆摹镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》第七條第一款、第八條第一款、第三十條、第三十二條、第四十條規(guī)定都可以看出，新會計準(zhǔn)則對金融工具初始確認(rèn)和計量、后續(xù)計量、期末估價、減值等都是以公允價值為標(biāo)準(zhǔn)的，其實(shí)質(zhì)是要求對交易性和可供出售的金融資產(chǎn)或負(fù)債按公允價值進(jìn)行計量。因此公允價值計量屬性被認(rèn)為是一把“雙刃劍”與舊準(zhǔn)則采用歷史成本法等計量“只報憂，不報喜”致使金融工具報告價值經(jīng)常被低估的孰低法有很大的不同。其具體表現(xiàn)在以下四個方面：1.新準(zhǔn)則對投資的分類不再局限于舊制度按時間長短來劃分短期投資與長期投資，而是從投資交易的目的性和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)反映經(jīng)濟(jì)內(nèi)容來分類.（即分為：交易性金融資產(chǎn)、持有及到期投資、貸款和應(yīng)收款項和可供出售的金融資產(chǎn)）而且分類確定后不得隨意變更；2.填補(bǔ)了初始確認(rèn)和終止的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的空白；3.將舊制度僅在表外披露的衍生金融工具納入表內(nèi)核算；4.采用了公允價值核算來調(diào)整所產(chǎn)生的損益。新準(zhǔn)則的確定有利于商業(yè)銀行對單只債券的質(zhì)量研究和市場行情預(yù)期判斷以及對市場風(fēng)險的考慮和防范，不但能夠更好的反應(yīng)企業(yè)真實(shí)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，而且適合我國金融市場發(fā)展的客觀需要，還能夠滿足會計報告使用者決策的需要。

三、公允價值的應(yīng)用是我國市場經(jīng)濟(jì)日趨成熟的標(biāo)志

（一）公允價值的應(yīng)用，是我國會計與國際趨同邁出的實(shí)質(zhì)性一步

近年來，國際會計準(zhǔn)則及美國等一些市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的會計準(zhǔn)則，紛紛將公允價值作為重要甚至是首選的計量屬性加以運(yùn)用，以提高會計信息的相關(guān)性。從計量屬性角度看，公允價值在某種程度上代表著財務(wù)會計的發(fā)展方向。因此，其應(yīng)用的范圍和程度也就成了衡量一個國家或一個地區(qū)、一個組織會計國際化程度的重要標(biāo)志。我國新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》明確地將公允價值作為會計計量屬性之一，并在17個具體會計準(zhǔn)則中不同程度地應(yīng)用了這一計量屬性，這表明我國會計向國際趨同邁出了實(shí)質(zhì)性一步。公允價值的廣泛應(yīng)用，意味著我國傳統(tǒng)意義上單一的歷史成本計量模式被歷史成本、公允價值等多種計量屬性并存的計量模式所取代。在基本會計準(zhǔn)則中果斷引入并在具體會計準(zhǔn)則中廣泛應(yīng)用公允價值，明確了我國基本會計準(zhǔn)則計量的屬性，充分反映了我國會計實(shí)現(xiàn)國際趨同的信心和決心。

（二）公允價值的應(yīng)用，是我國實(shí)現(xiàn)資源合理配置和經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要，也是我國參與經(jīng)濟(jì)全球化競爭的基礎(chǔ)條件

會計作為市場經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)設(shè)施，必須服務(wù)和服從于資源配置和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，隨著多元籌資的股份制企業(yè)的發(fā)展尤其是上市公司的大量增加，資本市場的快速發(fā)展，使得會計的目標(biāo)由主要為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理提供可靠信息，轉(zhuǎn)向?yàn)橥顿Y者、債權(quán)人等主要信息使用者的決策提供相關(guān)信息。在可靠性的基礎(chǔ)上努力提高相關(guān)性是對會計信息質(zhì)量的必然要求。公允價值因其能夠公允地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績等信息，已經(jīng)被認(rèn)可作為提高會計信息相關(guān)性的重要計量屬性。擴(kuò)大資本市場、發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)，客觀上需要運(yùn)用公允價值計量屬性。在經(jīng)濟(jì)全球化過程中，市場經(jīng)濟(jì)地位的確立，對于國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。因此，引入公允價值計量屬性，是我國市場經(jīng)濟(jì)日趨成熟的重要標(biāo)志，對于提高我國企業(yè)在參與國際經(jīng)濟(jì)的競爭力意義深遠(yuǎn)；公允價值的應(yīng)用，說明我國在會計目標(biāo)問題上以報告受托責(zé)任履行情況為己任的受托責(zé)任觀，開始讓位于為會計信息使用者決策服務(wù)的決策有用觀。這種轉(zhuǎn)變是資本市場在國民經(jīng)濟(jì)中所占地位提高的必然要求，也是會計更好地發(fā)揮其在資本市場發(fā)展中基礎(chǔ)設(shè)施作用的重要標(biāo)志。

總之，隨著我國資本市場國際化的不斷加速和會計系統(tǒng)的不斷完善，中國經(jīng)濟(jì)逐步與世界公認(rèn)的計量方法接軌，一種自然的選擇就是取長補(bǔ)短、兼容并用，適時地選擇相應(yīng)的計量模式，所以，目前多種計量模式并用是會計計量的發(fā)展趨勢。為使公允價值計量模式在我國上市公司應(yīng)用的更加規(guī)范，以利于提高境內(nèi)外股票估值的可比性，幫助會計報表使用者做出正確決策，需要相關(guān)部門盡快出臺一系列的實(shí)施辦法和相關(guān)細(xì)則以便于會計工作者在實(shí)踐中應(yīng)用和多方監(jiān)督、監(jiān)管，以使《企業(yè)會計準(zhǔn)則》新的亮點(diǎn)——公允價值計量模式的應(yīng)用更加順暢。