導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公允價(jià)值論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（一）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征中可靠性與相關(guān)性的難以調(diào)和可靠性要求對(duì)于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的記錄和報(bào)告，必須真實(shí)客觀地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而且我國基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也要求財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告要反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，也就是說盡量要以歷史成本為計(jì)量屬性。但是相關(guān)性則體現(xiàn)的是會(huì)計(jì)信息應(yīng)該與投資決策相關(guān)，與投資者決策最密切相關(guān)的計(jì)量屬性應(yīng)該就是最能夠反映市場經(jīng)濟(jì)變化情況的公允價(jià)值了。雖說公允價(jià)值增加了信息的透明度，但同時(shí)也大大增加了企業(yè)盈余管理的空間，從而降低會(huì)計(jì)信息的可靠性?？梢?，可靠性與相關(guān)性是很難同時(shí)滿足的，通常呈現(xiàn)此消彼才能長的情形，所以將可靠性置于相關(guān)性前，或者相反，從某種程度上反映了市場的成熟度。

（二）信息披露成本和監(jiān)管成本較高公允價(jià)值的計(jì)量條件之一就是出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場或者最有利市場進(jìn)行。但是我國市場的發(fā)展程度往往是不平衡的，這就造成公允價(jià)值的獲得具有相當(dāng)?shù)碾y度，而且目前我國獨(dú)立的可信賴的評(píng)估機(jī)構(gòu)較少，如果強(qiáng)制要求公司采用公允價(jià)值計(jì)量或者披露公允價(jià)值信息，勢(shì)必大大增加信息披露成本，更甚者可能會(huì)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，使會(huì)計(jì)信息的可靠性大打折扣。另外，我國大部分資產(chǎn)負(fù)債采用的仍是歷史成本計(jì)量，所以如果沒有對(duì)計(jì)量模式統(tǒng)一的話，也必然增加監(jiān)管部門的監(jiān)管成本，同時(shí)也導(dǎo)致不同地區(qū)同行業(yè)之間或者同行業(yè)不同時(shí)期之間的可比性降低。

（三）投資者的低理性阻礙公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施會(huì)計(jì)信息的一個(gè)重要用途就是能夠?yàn)橥獠客顿Y者做決策時(shí)提供依據(jù)。投資者為了盡快收回成本并獲得利益，公允價(jià)值計(jì)量下企業(yè)利潤的波動(dòng)，往往會(huì)使投資者傾向于購買短期公允價(jià)值上升的股票，不斷地進(jìn)行股票的買進(jìn)與賣出，表現(xiàn)出過度的投機(jī)行為。這時(shí)，企業(yè)為了保持財(cái)務(wù)報(bào)告的相對(duì)穩(wěn)健，也不太傾向采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。

二、公允價(jià)值的有效運(yùn)用

（一）加強(qiáng)對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量模式的理論研究只有具備了完善的理論基礎(chǔ)，才能為企業(yè)提供更為有效的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。我們應(yīng)該借鑒國外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)結(jié)合我國實(shí)情建立具有中國特色的準(zhǔn)則框架。

（二）加快建立完善的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制只有資本市場成熟了，投資者的理性程度切實(shí)得到了提高，才能推動(dòng)公允價(jià)值在我國的運(yùn)用。

（三）規(guī)范資產(chǎn)評(píng)估流程，努力提高財(cái)會(huì)人員的整體素質(zhì)，特別是估價(jià)與判斷水平

（四）大力提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的素質(zhì)和獨(dú)立性，提高他們對(duì)公允價(jià)值估計(jì)的審計(jì)能力。

三、對(duì)公允價(jià)值的展望

在過去的幾十年間，歷史成本作為唯一的計(jì)量屬性，有其必然性。歷史成本能夠如實(shí)的反映一家企業(yè)已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并真實(shí)客觀地反映出該企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績?nèi)绾?，為有關(guān)會(huì)計(jì)信息的使用者提供可靠的依據(jù)。但是，市場經(jīng)濟(jì)是動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)，會(huì)計(jì)信息不能無視市場的變化，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的信息使用者渴望獲得預(yù)測信息，而非歷史信息，另外價(jià)值波動(dòng)較大的衍生金融工具的問世，使投資者希望得到能夠連續(xù)反映價(jià)值變化的信息，對(duì)于這些歷史成本顯然無能為力，于是公允價(jià)值應(yīng)運(yùn)而生。但是公允價(jià)值也有其局限性。公允價(jià)值畢竟是一個(gè)依靠估值技術(shù)的估計(jì)價(jià)格，缺乏可靠性，特別是在金融危機(jī)條件下，缺乏活躍市場和有序交易，由此導(dǎo)致公允價(jià)值更加不可靠，使投資者喪失投資信心，最終導(dǎo)致市場的混亂。

篇2

（1）在房地產(chǎn)事業(yè)中使用公允價(jià)值一般情況下，企業(yè)會(huì)運(yùn)用成本的模式對(duì)投資性質(zhì)的房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)算分析，通過相關(guān)的數(shù)據(jù)，可以得出，投資性質(zhì)的房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，企業(yè)可以對(duì)這部分的資產(chǎn)進(jìn)行后期的計(jì)算和統(tǒng)計(jì)，但是這需要遵守一定的準(zhǔn)則，首先，投資性的房地產(chǎn)地區(qū)，房地產(chǎn)市場十分活躍；然后就是，公司可以使用房地產(chǎn)市場的交易市場來獲得相類似的房地產(chǎn)的市場價(jià)格，還有與之相關(guān)的信息。進(jìn)而可以得出相應(yīng)的分析，做出合理的估算。如果該投資性房地產(chǎn)公司采用了公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)算，那么如果他對(duì)公司的資產(chǎn)沒有進(jìn)行計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，這個(gè)時(shí)候就要根據(jù)公司的資產(chǎn)負(fù)債表格，還有日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)計(jì)算，公允價(jià)值的結(jié)果和當(dāng)前的賬面價(jià)值的差距算作當(dāng)前的收支虧損的情況。

（2）利用公允價(jià)值進(jìn)行企業(yè)債務(wù)重組利用公允價(jià)值來確定，欠款人和收款人在站務(wù)的重組過程中所進(jìn)行的資產(chǎn)的置換和歸還。與此同時(shí)還規(guī)定了，一般情況下，債務(wù)人經(jīng)重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)、資本或重組后債務(wù)公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組利得，這部分所得就被算作當(dāng)前的收益。除此之外，一些需要修改的，一旦涉及一些應(yīng)該償還的金額的情況，還有進(jìn)行債務(wù)重新組合之后的價(jià)格，以及與重組后的入賬價(jià)值和有應(yīng)付金額之和的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，也一起算作當(dāng)期損益。收款人將重組之后的債務(wù)所存在的當(dāng)前的價(jià)格和所接受的資產(chǎn)和重組之后的公允價(jià)值之間存在的差距進(jìn)行確認(rèn)，也可以算作當(dāng)前的損益。

（3）利用公允價(jià)值進(jìn)行資產(chǎn)的互換中國新的關(guān)于不是貨幣資產(chǎn)的交換，和國際上關(guān)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)容大致相同。它們都將非貨幣性質(zhì)的資產(chǎn)在交換時(shí)所采用的賬面的價(jià)值，改成了用公允價(jià)值作為基礎(chǔ)。而且，根據(jù)當(dāng)前國際市場的情況和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)會(huì)計(jì)信息做了相對(duì)完整和科學(xué)的規(guī)定。進(jìn)一步完善了會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性，和真實(shí)性。新出臺(tái)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，關(guān)于公允價(jià)值的運(yùn)用有著明確的規(guī)定，只有符合標(biāo)準(zhǔn)的并且有可靠信息的非貨幣性質(zhì)的資產(chǎn)交換，才可以使用，其他請(qǐng)款都不可以使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)算。

二、我國應(yīng)用公允價(jià)值應(yīng)用存在的問題

1.公允價(jià)值造假現(xiàn)象全面的觀察我國的金融資產(chǎn)市場，當(dāng)前，我國的股票交易市場、對(duì)證券交易市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、生產(chǎn)資料市場等都處于初級(jí)階段，現(xiàn)在的市場價(jià)值，并不能反映出真正的價(jià)格，相反存在一定的虛假性，現(xiàn)在的資產(chǎn)中，很難獲得資產(chǎn)的公允價(jià)值。隨著經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展，技術(shù)的不斷更新?lián)Q代，即使沒有足夠活躍的市場沒有金融資產(chǎn)，也可以根據(jù)會(huì)計(jì)手段對(duì)它的公允價(jià)值進(jìn)行一個(gè)簡單的估算。但是就目前的情況來看，未來的現(xiàn)金流量情況和數(shù)據(jù)以及能夠折現(xiàn)的信息都十分的匱乏，在判斷的時(shí)候通常具有很大的不確定性，在估算的時(shí)候容易融入很強(qiáng)的主觀性因素。

2.企業(yè)可以對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行操作在進(jìn)行公允價(jià)值操作的時(shí)候，其中一大難點(diǎn)就是，公允價(jià)值的數(shù)據(jù)資料非常的少，不容易獲得，而且缺乏一定的客觀性，造成了通過公允價(jià)值計(jì)算的數(shù)據(jù)存在很大的不確定性和虛假性。打比方說，企業(yè)在投資一家房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行成本計(jì)算的時(shí)候，就需要對(duì)其進(jìn)行一個(gè)這就得分析和攤銷的考慮，在工程的最后還要對(duì)工程的減值問題進(jìn)行分析。但是，在實(shí)際的會(huì)計(jì)操作中，要想確定公允價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)是一件十分復(fù)雜的事情，尤其是地產(chǎn)行業(yè)，它們的地段十分的復(fù)雜，而且每個(gè)城市的情況也不同，這就直接導(dǎo)致了房地產(chǎn)行業(yè)的差異明顯，同時(shí)給評(píng)估人員和會(huì)計(jì)人員的工作帶來了很多的麻煩。

3.采用公允價(jià)值手段操控公司盈余狀況現(xiàn)在，無論是國際還是國內(nèi)，很多公司都在是用公允價(jià)值進(jìn)行操作。所以，要想消除企業(yè)中的盈余操縱，就必須從根源做起，這也是保證公允價(jià)值正常使用的一個(gè)基本條件。公允價(jià)值是一種企業(yè)中會(huì)計(jì)計(jì)算的技術(shù)手段，是一把雙刃劍，它既可以有效的提高公司會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，相反也可以偽造會(huì)計(jì)信息，造成公司財(cái)務(wù)虛假現(xiàn)象。如何利用公允價(jià)值，完全要看公司的管理者和會(huì)計(jì)人員自身的道德素養(yǎng)。當(dāng)前，確定公允價(jià)值還是一個(gè)相對(duì)困難的事情，在現(xiàn)階段，公允價(jià)值大部分都是估算出來的，而缺乏可靠性，在進(jìn)行實(shí)際的公允價(jià)值操作中很容易被誤解成一個(gè)進(jìn)行計(jì)算的工具。

三、應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的改進(jìn)措施

1.完善市場規(guī)則，全面建設(shè)市場經(jīng)濟(jì)要想更好的利用公允價(jià)值，需要擁有一個(gè)相對(duì)活躍的經(jīng)濟(jì)市場，并且交易的雙方要彼此同意才可以使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)算。所以，對(duì)于我國來說，改革當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)市場，建設(shè)一個(gè)相對(duì)公平、合理、統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)市場，努力為實(shí)施公允價(jià)值創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境

2.建立健全的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，做到有法可依我國公允價(jià)值的相關(guān)細(xì)節(jié)規(guī)定，還不夠完善，存在明顯的細(xì)節(jié)漏洞，造成了在會(huì)計(jì)人員實(shí)際操作中的錯(cuò)誤判斷，目前，我國的會(huì)計(jì)從業(yè)人員的經(jīng)驗(yàn)較少，缺乏豐富的實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)，尤其是公允價(jià)值的計(jì)量中。這就要相關(guān)部門，對(duì)市場有一個(gè)準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，并且在此基礎(chǔ)上完善我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行相對(duì)完整的描述和規(guī)定。這樣就有助于會(huì)計(jì)從業(yè)人員在計(jì)算公允價(jià)值的時(shí)候更加的精確，在進(jìn)行會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的統(tǒng)計(jì)制作當(dāng)中減少錯(cuò)誤，并且將一些無用的信息去除，讓財(cái)務(wù)報(bào)表真正的反映公司的實(shí)際情況，幫助企業(yè)更好的發(fā)展。

3.政府和企業(yè)相關(guān)部門加大監(jiān)管力度企業(yè)應(yīng)該定期對(duì)公司會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查，監(jiān)管，建立一支專業(yè)的監(jiān)管隊(duì)伍，規(guī)范會(huì)計(jì)行業(yè)的行為準(zhǔn)則。相關(guān)部門要發(fā)揮自身的職能，加大對(duì)企業(yè)的監(jiān)管力度。一個(gè)企業(yè)應(yīng)該形成一個(gè)良好的監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)，各個(gè)部門要相互配合并且彼此監(jiān)督，同時(shí)在進(jìn)行日常工作的時(shí)候要相互幫助，協(xié)調(diào)工作內(nèi)容。發(fā)現(xiàn)濫用公允價(jià)值的個(gè)人或部門就進(jìn)行嚴(yán)格的管理。與此同時(shí)，國家相關(guān)部門，也應(yīng)該制定相關(guān)的法律措施，確立公允價(jià)值相關(guān)的法律法規(guī)，做到有法可依。這樣一來，經(jīng)過各部門以及國家和企業(yè)的相互配合，就能有效的維護(hù)公允價(jià)值能夠進(jìn)行有效的實(shí)行。

篇3

關(guān)于會(huì)計(jì)活動(dòng)的目標(biāo)，目前主要有兩種觀點(diǎn)：一種是受托責(zé)任觀，另一種是決策有用觀。要實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)目標(biāo)，必然對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提出一定的要求，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量最主要的兩個(gè)特征是可靠性和相關(guān)性?？煽啃詮?qiáng)調(diào)的是企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息要真實(shí)地反映各種交易或者事項(xiàng)；相關(guān)性強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)提供的信息要能夠滿足信息使用者的需要，要具有較高的預(yù)測價(jià)值（并不否定歷史信息的預(yù)測價(jià)值）。隨著外部環(huán)境的改變，企業(yè)發(fā)生的會(huì)計(jì)活動(dòng)越來越復(fù)雜，會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性可能會(huì)產(chǎn)生沖突。按照傳統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)原則來確認(rèn)收益，提高了會(huì)計(jì)信息的可靠性，價(jià)格波動(dòng)較大的資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)利得和損失卻被排斥在報(bào)表之外，如果金額較大或是影響較大，達(dá)到了重要性水平，那么最后所提供的不能真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營績效的收益信息會(huì)影響投資者的決策，降低會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。從目前確定的會(huì)計(jì)要素來看，并未將人力資源、內(nèi)部經(jīng)營形成的品牌、管理者的才能等這些有重要價(jià)值的要素在表內(nèi)確認(rèn)，使得傳統(tǒng)業(yè)績報(bào)告難以反映企業(yè)的盈利價(jià)值，因此，從傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)收益向全面收益轉(zhuǎn)變勢(shì)在必行?？傊S著外界環(huán)境的變化及企業(yè)自身會(huì)計(jì)活動(dòng)復(fù)雜程度的提高，傳統(tǒng)的收益模式對(duì)實(shí)現(xiàn)決策有用會(huì)計(jì)目標(biāo)所發(fā)揮的作用越來越少。會(huì)計(jì)目標(biāo)的轉(zhuǎn)變對(duì)收益呈報(bào)模式提出了新的要求，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)收益已無法滿足信息使用者的需求，取而代之的是全面收益。

二、全面收益的理論基礎(chǔ)

（一）經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)18世紀(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)•斯密在《國富論》中指出：收益就是純收入的意思，用公式表示就是總收入減去尚未被侵蝕的資本，這種解釋和資本保全的思想相一致。20世紀(jì)，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家歐文•費(fèi)雪認(rèn)為收益包括兩個(gè)方面：真實(shí)收益和精神收益，真實(shí)收益就是指增加的財(cái)富，精神收益就是心理上的滿足程度。以公允價(jià)值計(jì)量屬性為基礎(chǔ)的全面收益更加接近于真實(shí)收益。諾貝爾獎(jiǎng)獲得者?？怂拐J(rèn)為收益是在期末和期初保持財(cái)富等同的前提下，能夠獲得的最大消費(fèi)額度。根據(jù)以上的分析，經(jīng)濟(jì)學(xué)上的收益既考慮了過去經(jīng)營活動(dòng)帶來的收益，也考慮了資產(chǎn)現(xiàn)時(shí)價(jià)值變動(dòng)的結(jié)果，會(huì)計(jì)上全面收益的理念和經(jīng)濟(jì)學(xué)上的真實(shí)收益是一致的，從這個(gè)角度來講，越多的收益項(xiàng)目采用現(xiàn)值計(jì)量（這也是收益呈報(bào)未來的發(fā)展方向），全面收益就越趨近于經(jīng)濟(jì)收益，市場和信息使用者能夠更加準(zhǔn)確地預(yù)測企業(yè)的股票價(jià)值。

（二）會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)理論界關(guān)于會(huì)計(jì)收益主要有兩種觀點(diǎn)：一種是“本期營業(yè)觀”，另一種是“損益滿計(jì)觀”。本期營業(yè)觀主張只有當(dāng)期正常的經(jīng)營活動(dòng)帶來的收益才能反映在收益表中，非正常的活動(dòng)未反映在收益表中，能夠反映管理層受托責(zé)任的履行情況，這種觀點(diǎn)和受托責(zé)任觀相一致；損益滿計(jì)觀與本期營業(yè)觀相比，除了包括本期正常經(jīng)營活動(dòng)帶來的收益，還強(qiáng)調(diào)非正?；顒?dòng)產(chǎn)生的損益也要納入收益表中，美國SFASNo.130《報(bào)告全面收益》要求不僅要提供業(yè)主交易的收益，也要提供業(yè)主交易之外的任何資源的變化，提供更加真實(shí)的收益信息，有助于實(shí)現(xiàn)決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo)。

（三）財(cái)務(wù)學(xué)基礎(chǔ)會(huì)計(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)學(xué)密切相關(guān)，會(huì)計(jì)學(xué)計(jì)量的收益數(shù)據(jù)為財(cái)務(wù)學(xué)分析企業(yè)財(cái)富是否增加提供了有利條件，財(cái)務(wù)學(xué)中的“干凈盈余理論”也為全面收益提供了理論支撐。1995年，費(fèi)爾薩和奧爾森在《經(jīng)營和理財(cái)活動(dòng)的計(jì)價(jià)和干凈盈余會(huì)計(jì)》中提出了“干凈盈余理論”，該理論為通過利用資產(chǎn)負(fù)債表和收益表數(shù)據(jù)來評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值提供了數(shù)學(xué)模型。費(fèi)爾薩和奧爾森認(rèn)為在理想的狀態(tài)下，“股利流”是影響企業(yè)價(jià)值最重要的因素，所以企業(yè)所有者全面收益的變動(dòng)只能由收益或者凈紅利引起。根據(jù)干凈盈余理論，企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能真實(shí)準(zhǔn)確地反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值，充分發(fā)揮收益表對(duì)投資者評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值的作用，降低投資者通過其他途徑評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值所花費(fèi)的代價(jià)。干凈盈余理論直接影響公允價(jià)值及現(xiàn)值的計(jì)量屬性?？傊蓛粲嗬碚撜J(rèn)為全面收益比傳統(tǒng)收益更能為投資者評(píng)價(jià)企業(yè)價(jià)值提供有用的信息。

三、基于公允價(jià)值視角的全面收益

（一）公允價(jià)值計(jì)量屬性目前，關(guān)于會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，有的國家強(qiáng)調(diào)以歷史成本為主，公允價(jià)值作為輔助計(jì)量屬性，有的國家強(qiáng)調(diào)報(bào)表項(xiàng)目盡可能多地采用公允價(jià)值計(jì)量屬性，多數(shù)國家采取折中的方法，即采用混合計(jì)量屬性。各國關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量屬性的概念都很相似。IASB認(rèn)為：公允價(jià)值是熟悉情況的當(dāng)事人在公平的交易中進(jìn)行資產(chǎn)交換或者是債務(wù)清償?shù)慕痤~；FASB強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值在熟悉情況的、非關(guān)聯(lián)的各方進(jìn)行資產(chǎn)交換或者是債務(wù)清償?shù)慕灰捉痤~；我國認(rèn)為在公允價(jià)值計(jì)量屬性下，資產(chǎn)或者負(fù)債是按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。根據(jù)上述公允價(jià)值的闡述，筆者認(rèn)為：公允價(jià)值是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的狀況下，熟悉情況的、非關(guān)聯(lián)的打算交易的雙方達(dá)成的交易價(jià)格（主要是估計(jì)價(jià)格）。強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值最終通過估計(jì)價(jià)格來反映，主要是因?yàn)楣蕛r(jià)值不是現(xiàn)實(shí)的交易價(jià)格，是以意愿交易雙方的合同為基礎(chǔ)。全面收益的內(nèi)容包括已實(shí)現(xiàn)的收益和未實(shí)現(xiàn)的收益，它的會(huì)計(jì)目標(biāo)就是決策有用，強(qiáng)調(diào)提供會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。從理論上來講，采用公允價(jià)值計(jì)量屬性能更好地服務(wù)于其會(huì)計(jì)目標(biāo)，但在現(xiàn)實(shí)條件下，很難在每一個(gè)時(shí)點(diǎn)都獲得資產(chǎn)或者負(fù)債的可靠的公允價(jià)值信息，因此全面收益采用的是歷史成本和公允價(jià)值的混合計(jì)量屬性。歷史成本計(jì)量屬性已不能滿足衍生金融工具的計(jì)量要求，對(duì)物價(jià)變動(dòng)較大的資產(chǎn)采用歷史成本計(jì)量也不能真正反映資產(chǎn)的價(jià)值。葛家澍先生認(rèn)為：“未來應(yīng)當(dāng)采用歷史成本和公允價(jià)值相結(jié)合的計(jì)量方式，不能偏廢任何一方?！备鶕?jù)決策有用的目標(biāo)理論，需要引入公允價(jià)值計(jì)量屬性（全面收益計(jì)量屬性的最佳選擇），但是面臨現(xiàn)實(shí)會(huì)計(jì)環(huán)境，又不得徹底舍棄歷史成本，所以，全面收益的計(jì)量屬性應(yīng)當(dāng)定位于混合計(jì)量屬性上。

（二）公允價(jià)值計(jì)量屬性在其他全面收益中的應(yīng)用FASB認(rèn)為全面收益就是一個(gè)主體與業(yè)主以外的主體發(fā)生的交易或者事項(xiàng)引起的凈資產(chǎn)的變動(dòng)。美國將已實(shí)現(xiàn)的損益和未實(shí)現(xiàn)的損益分為損益項(xiàng)目和其他全面收益項(xiàng)目，已實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目就是損益表項(xiàng)目，未實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目作為其他綜合收益項(xiàng)目。目前我國的其他綜合收益項(xiàng)目都是采用公允價(jià)值計(jì)量屬性，反映的是未實(shí)現(xiàn)利得，傳統(tǒng)的凈收益反映的已發(fā)生或已完成的交易或者事項(xiàng)所實(shí)現(xiàn)的收益，因此，筆者認(rèn)為，我國應(yīng)將全面收益呈報(bào)模式作為目標(biāo)，不斷擴(kuò)大公允價(jià)值的使用范圍，將未實(shí)現(xiàn)的利得與損失（剔除掉會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不允許確認(rèn)的）納入收益表中，能夠更加真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，提高信息使用者決策的準(zhǔn)確性，增強(qiáng)資本市場的有效性。

（三）我國收益呈報(bào)模式存在的問題我國CASNo.30（2006）財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)中要求在所有者權(quán)益變動(dòng)表中至少反映直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額，體現(xiàn)了全面收益的思想，但是距離發(fā)達(dá)國家較為完善的全面收益模式還存在一些問題：1.從內(nèi)容上講，我國基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的全面收益不完整美國最早提出全面收益的概念，我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒有賦予全面收益完整的概念，只是將收益分為兩大類：一類是直接計(jì)入當(dāng)期損益的利得和損失，這類收益采用的是實(shí)現(xiàn)原則；另外一類是直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，這類未實(shí)現(xiàn)收益在所有者權(quán)益變動(dòng)表中列示。目前我國的收益報(bào)告中在凈利潤的基礎(chǔ)上增加了“其他綜合收益”，凈利潤和其他綜合收益之和就是綜合收益總額，這一點(diǎn)和國際上流行的做法是相同的。SFASNo.30《報(bào)告全面收益》（1997）準(zhǔn)則中規(guī)定將最低退休金負(fù)債調(diào)整（累計(jì)退休金給付義務(wù)超過退休金資產(chǎn)公允價(jià)值的部分）在全面收益中列報(bào)，我國老齡化問題越來越嚴(yán)重，而養(yǎng)老金會(huì)計(jì)這一部分卻仍是空白，這也影響了全面收益列報(bào)的完整性。2.從結(jié)構(gòu)上講，全面收益報(bào)告計(jì)量屬性前后不一致在全面收益表中，綜合收益總額是在凈利潤的基礎(chǔ)上加上其他綜合收益得到的，凈利潤采用的是歷史成本計(jì)量屬性，其他綜合收益采用的是公允價(jià)值計(jì)量屬性，最后列報(bào)的綜合收益總額的相關(guān)性及可靠性大大降低。隨著會(huì)計(jì)目標(biāo)由受托責(zé)任觀向決策有用觀轉(zhuǎn)變，公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用范圍越來越廣泛，但是，目前我國證券市場尚不發(fā)達(dá)，公允價(jià)值信息難以及時(shí)取得，采用公允價(jià)值計(jì)量屬性也缺乏可操作性，公允價(jià)值的技術(shù)問題也會(huì)影響其在全面收益報(bào)告中的應(yīng)用。

（四）完善全面收益報(bào)告的建議1.在內(nèi)容上，明確并完善具體的其他綜合收益項(xiàng)目CAS30號(hào)———財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)蘊(yùn)含了綜合收益的信息，目前尚未制定全面收益準(zhǔn)則，全面收益報(bào)告還存在較大的操縱空間，我們應(yīng)當(dāng)借鑒發(fā)達(dá)國家的全面收益準(zhǔn)則，明確全面收益的概念，不斷完善我國的養(yǎng)老金會(huì)計(jì)、衍生金融工具會(huì)計(jì)等，全面收益呈報(bào)的完善也對(duì)此產(chǎn)生了需求。2.從結(jié)構(gòu)上來講，綜合收益總額應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量屬性為基礎(chǔ)目前，我國的綜合收益總額等于傳統(tǒng)的凈利潤加上其他綜合收益，前后計(jì)量屬性存在沖突，全面收益呈報(bào)是基于會(huì)計(jì)決策相關(guān)性目標(biāo)提出的，所以筆者認(rèn)為，解決這種沖突的方法是：將調(diào)整的傳統(tǒng)的凈收益加上其他綜合收益，作為綜合收益總額列報(bào)。具體的調(diào)整方法是：將非貨幣性資產(chǎn)（負(fù)債）采用公允價(jià)值、重置成本計(jì)量，貨幣性資產(chǎn)（負(fù)債）一般情況下按照名義金額計(jì)量，如果面臨比較嚴(yán)重的通貨膨脹的環(huán)境，貨幣性資產(chǎn)（負(fù)債）應(yīng)當(dāng)調(diào)整為實(shí)際購買力金額。在傳統(tǒng)收益的基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整，這種觀點(diǎn)和前面所講述的將全面收益定位于公允價(jià)值計(jì)量屬性上并不矛盾，而且工作量有所降低，增加了可行度。3.不斷完善市場環(huán)境，防止利用公允價(jià)值操縱利潤目前雖然根據(jù)不同的行業(yè)特點(diǎn)出臺(tái)了不同的具體準(zhǔn)則實(shí)施細(xì)則，制定了確定公允價(jià)值計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)，但是公允價(jià)值計(jì)量屬性不具有可操作性，也給會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作帶來了挑戰(zhàn)。難點(diǎn)就在于公允價(jià)值是在沒有真實(shí)交易的前提下對(duì)交易價(jià)格的估計(jì)，通常采用的估價(jià)方法有：市場法、收益法、成本法。無論哪一種方法的運(yùn)用，都強(qiáng)調(diào)運(yùn)用來自活躍市場的信息，所以不斷完善我國的證券市場，可以減少公允價(jià)值估值的偏差。4.收益的呈報(bào)必須考慮成本、效益問題修改收益的列報(bào)及披露內(nèi)容時(shí)，會(huì)產(chǎn)生一些直接或者間接的成本，比如收益信息的產(chǎn)生、披露、監(jiān)管部門制定規(guī)范等，所以，我們可以在現(xiàn)有研究成果的基礎(chǔ)上，循序漸進(jìn)地進(jìn)行革新，也可以避免對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界造成巨大的沖擊。

四、結(jié)論

篇4

美國會(huì)計(jì)學(xué)家瓦茨(Watts)和齊默爾曼(Zimmerman)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性進(jìn)行了深入的研究，他們認(rèn)為：會(huì)計(jì)發(fā)展的穩(wěn)健性的主要原因是由于契約、股東訴訟、管制和稅收這四個(gè)方面，正是這方面的因素，使得會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性成為會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)中規(guī)避“不確定性”的重要判別依據(jù)。會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性主要表現(xiàn)在能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息中存在的風(fēng)險(xiǎn)，不理性主要表現(xiàn)在一定程度上對(duì)真實(shí)的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行了扭曲，導(dǎo)致最終的會(huì)計(jì)信息不夠客觀和全面。

二、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性影響的實(shí)證分析

筆者在相關(guān)理論進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，以我國2007年－2012年上市公司的相關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)我國上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響進(jìn)行了實(shí)證分析。

(一)數(shù)據(jù)樣本的選擇以及樣本數(shù)據(jù)來源本文的數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。主要為：我國2007年－2011年滬深兩市A股上市公司的市場基本面，以及技術(shù)基本面（股價(jià)值、收益、回報(bào)率、公允價(jià)值損益）。

（二）模型假設(shè)根據(jù)公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性二者的關(guān)系，筆者做出如下假設(shè)：1.為了契合市場，我國上市公司本身存在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。2．公允價(jià)值計(jì)量降低了我國上市公司的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。

（三）實(shí)證分析1.對(duì)“我國的上市公司存在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性”的檢驗(yàn)2007年－2012年中每一年的R(股票回報(bào)率)的偏度均為正值，即股票回報(bào)為正偏，EPS/P的偏度均為負(fù)值，即：會(huì)計(jì)余為負(fù)偏。從會(huì)計(jì)盈余的波動(dòng)來看，EPS/P的標(biāo)準(zhǔn)差呈現(xiàn)的趨勢(shì)是逐年增大，會(huì)計(jì)的穩(wěn)定性使得會(huì)計(jì)盈余反映出了技術(shù)基本面的利空消息，使得應(yīng)計(jì)以及盈余、盈余的變化出現(xiàn)負(fù)偏，從而得出判斷依據(jù)：我國的上市公司存在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。2.對(duì)“公允價(jià)值計(jì)量降低了我國上市公司的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性”檢驗(yàn)首先，2008年與2007年的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，β4=－0.853＜0，t=－3.44，且在1%的顯著水平下顯著，表明在2008年我國全面推行《新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，引入公允價(jià)值計(jì)量后，相比2007年會(huì)計(jì)穩(wěn)健性有著明顯的降低。其次，從2012年的數(shù)據(jù)來看，相對(duì)于2008年βt=－0.693＜0，t=－2.68，并且在1%的顯著性水平下顯著。表現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性的影響，還受到全球經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，隨著全球經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，到2012年會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性有所降低，從而看出公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的修正作用。

三、結(jié)論

篇5

(一)更能夠滿足信息使用者的決策需求公允價(jià)值可以更真實(shí)的反映企業(yè)未來可以得到的現(xiàn)金流量，進(jìn)而更真實(shí)的反映企業(yè)的盈虧能力，所以公允價(jià)值在反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、提升財(cái)務(wù)信息的關(guān)聯(lián)性方面有很大幫助。正因?yàn)楣蕛r(jià)值相對(duì)于歷史成本的這個(gè)優(yōu)勢(shì)，使一些投資者可以在美國次貸危機(jī)中及時(shí)捕捉到了市場變化，降低了損失。所以，從公允價(jià)值里得到的信息有效地支持了企業(yè)管理者、債權(quán)所有者、投資者的投資計(jì)劃。

(二)更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營成果勞動(dòng)者給企業(yè)帶來的純利潤加上因收入、費(fèi)用計(jì)量屬性不同而形成的差價(jià)共同構(gòu)成了收入與相關(guān)成本費(fèi)用的差額。而其是計(jì)算企業(yè)利潤的重要元素之一，只有通過公允價(jià)值計(jì)量才能使其更準(zhǔn)確、科學(xué)合理。要是采用歷史成本計(jì)量則會(huì)對(duì)收入和費(fèi)用計(jì)量屬性的計(jì)量出現(xiàn)偏差，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營成果做出錯(cuò)誤的評(píng)判，進(jìn)而影響管理者做出相應(yīng)的決策。

(三)更符合配比原則配比原則一般指的是收入與相關(guān)的成本、費(fèi)用進(jìn)行配比[4]。即使計(jì)量單位一樣，但如果按歷史成本計(jì)量，則在計(jì)算費(fèi)用方面就會(huì)產(chǎn)生較大的差額。因?yàn)闀?huì)計(jì)原則的相關(guān)性、客觀性、真實(shí)性、一致性等，所以就必須規(guī)定在會(huì)計(jì)核算時(shí)推行公允價(jià)值計(jì)量，更符合會(huì)計(jì)的配比原則。

(四)利于企業(yè)的資本保全企業(yè)會(huì)在日常的生產(chǎn)中消耗一定量的生產(chǎn)能力，為了企業(yè)的再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)，企業(yè)在回購這些消耗的生產(chǎn)能力時(shí)如果采用歷史成本計(jì)量，那么算出的金額將不可能在經(jīng)濟(jì)上揚(yáng)的市場中購回已消耗的生產(chǎn)能力。但是如果企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量，那么無論在什么樣的環(huán)境下，都能夠準(zhǔn)確的得出購回已消耗的生產(chǎn)能力的金額，維護(hù)企業(yè)的實(shí)物資本。

(五)提高財(cái)務(wù)信息的有用性采用歷史成本計(jì)量，在這個(gè)日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，很難使企業(yè)看清其資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，影響企業(yè)管理層的決策。相反，如果采用公允價(jià)值計(jì)量，則會(huì)更及時(shí)的發(fā)現(xiàn)由于市場影響而產(chǎn)生的變化，更真實(shí)地體現(xiàn)企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，提高企業(yè)的運(yùn)營和償債能力，降低所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更有便于對(duì)企業(yè)做出準(zhǔn)確的定位。

(六)適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要我國已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，股票市場、債券市場、期貨市場、外匯市場如雨后春筍般的迅速發(fā)展起來，在此大環(huán)境下金融工具的創(chuàng)新也有了迅猛進(jìn)步。然而在歷史成本計(jì)量的會(huì)計(jì)原則下，到后期會(huì)無法判斷這些工具的價(jià)值從而產(chǎn)生巨大的隱患。采用公允價(jià)值可以從開始到后來一直對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)，這樣不但可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能隱藏著的風(fēng)險(xiǎn)，更能幫助企業(yè)管理者及時(shí)制定策略。

二、公允價(jià)值計(jì)量的弊端

(一)公允價(jià)值理論的假設(shè)前提很難滿足公允價(jià)值是進(jìn)行交易的雙方對(duì)市場價(jià)值的一種判斷，但只有在特定的市場環(huán)境中，才可能找到會(huì)計(jì)事項(xiàng)的交易價(jià)格，但現(xiàn)實(shí)中市場環(huán)境是風(fēng)云莫測的，再加之商業(yè)保密原則、信息阻斷、專利所有權(quán)等因素，幾乎不可能得到確定的公允價(jià)值，而對(duì)其公允性的判斷更無從談起[5]。第一，因?yàn)榻灰纂p方交易完成時(shí)一定是互有盈虧，所以對(duì)于雙方是否公平難以界定；第二，由于交易雙方背景資料不一樣，總有一方會(huì)得到更多的信息，所以雙方是否互相了解彼此無從查起，另外熟知的定義，熟知的程度比較，實(shí)際很難界定；第三，理想市場總是和現(xiàn)實(shí)市場不一樣，交易市場上弱肉強(qiáng)食，根本沒有什么公平性可言，理想中的市場交易環(huán)境及公允價(jià)格在現(xiàn)實(shí)的市場中很難得到反映。

(二)易導(dǎo)致價(jià)格過度偏離價(jià)值如果資產(chǎn)價(jià)格隨著市場環(huán)境變化的頻率過大，即使公允價(jià)值可以伴隨著市場價(jià)格的走勢(shì)而變化，但卻很難跟上資產(chǎn)價(jià)格的頻繁變動(dòng)，這樣就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況和盈利能力的波動(dòng)性變化。并且這些由外部環(huán)境等因素引起的損益變動(dòng)，一般是提供不出非常相關(guān)的信息。在美國次貸危機(jī)中就體現(xiàn)出來了這個(gè)缺陷，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的蕭條引起股價(jià)大幅的波動(dòng)，影響投資者對(duì)未來資產(chǎn)價(jià)值的估計(jì)判斷，使公允價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其真實(shí)價(jià)值，從而使投資者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)展估計(jì)錯(cuò)誤，做出錯(cuò)誤的決策。相反，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，一些非理如投機(jī)、炒作等會(huì)隱藏不合理定價(jià)，公允價(jià)值成為“郁金香效應(yīng)”的導(dǎo)火索。

(三)容易導(dǎo)致利潤操縱我國目前資本市場雖然一片欣欣向榮的景象，但卻尚未成熟。大部分國內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)由于缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)在評(píng)估公允價(jià)值方面，而且采用不同的評(píng)估方法會(huì)產(chǎn)生不同的結(jié)論結(jié)果，所以公允價(jià)值很難達(dá)到公允，并且有變成利潤操縱工具的危險(xiǎn)。公允價(jià)值的認(rèn)定，如計(jì)算現(xiàn)金流量折現(xiàn)值的時(shí)候，現(xiàn)金流量的估計(jì)、折現(xiàn)率的估計(jì)甚至折現(xiàn)期的估計(jì)等，如無法在一定市場價(jià)值基礎(chǔ)的情況下認(rèn)定，就必須通過人為的判斷，這樣就會(huì)更容易操縱利潤[7]。

(四)公允價(jià)值的運(yùn)用更具復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)性在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)于如何選擇估值模型和相關(guān)參數(shù)假設(shè)等并沒有提供出詳細(xì)的界定，公允價(jià)值中人為判斷的成分過重，就將會(huì)計(jì)核算變得復(fù)雜化。加之我國會(huì)計(jì)人員的專業(yè)技術(shù)水平較低，根本無法滿足現(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用需求，這就加大使用公允價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)性。

(五)可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性在公允價(jià)值計(jì)量模式下，引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目變化的原因有很多，例如外部環(huán)境的變化、風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化和企業(yè)自身信用的變化。并且，有些引起損益變化的原因，由于常常沒有相關(guān)的信息，就可能會(huì)使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者做出錯(cuò)誤的決策。

三、公允價(jià)值計(jì)量的改革與完善

(一)加強(qiáng)相關(guān)法律對(duì)公允價(jià)值的規(guī)范通過加強(qiáng)法律建設(shè)，完善規(guī)章制度，在制度和程序上做到杜絕人為利用公允價(jià)值操縱利潤等舞弊行為的發(fā)生。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)一步規(guī)范和完善，會(huì)對(duì)那些沒有客觀依據(jù)的價(jià)值信息關(guān)上大門，為防止發(fā)生舞弊事件做好防范。

(二)建立健全活躍的市場體制建立公開的市場價(jià)格體系，及時(shí)公布每天的交易價(jià)格；為查詢各種價(jià)格搭建一個(gè)全國性的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，優(yōu)化市場資產(chǎn)的估價(jià)系統(tǒng)，是資產(chǎn)市場價(jià)值最大程度的等同于真實(shí)價(jià)格。同時(shí)，充分發(fā)揮資產(chǎn)評(píng)估中中介、物價(jià)等機(jī)構(gòu)應(yīng)有的監(jiān)管作用，建立起完善的監(jiān)督、監(jiān)察機(jī)制，防止利用公允價(jià)值進(jìn)行一切非法行為。

篇6

[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值；相關(guān)性；可靠性；

我國于2006年2月了一系列新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公允價(jià)值是新準(zhǔn)則最大的亮點(diǎn)。但我國對(duì)公允價(jià)值的使用仍存在著較大的爭議和疑慮，有人認(rèn)為公允價(jià)值的使用會(huì)造成信息質(zhì)量的失真。在公允價(jià)值會(huì)計(jì)成為國際潮流，我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之際，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的對(duì)信息質(zhì)量特征的影響進(jìn)行澄清，探究公允價(jià)值的淵源和本質(zhì)，有利于我國公允價(jià)值會(huì)計(jì)的施行，有利于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的順利實(shí)施和我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際協(xié)調(diào)。

一、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的主要內(nèi)涵

1．相關(guān)性與可靠性

一般而言，相關(guān)性和可靠性是兩條最主要的質(zhì)量特征，在很大程度上影響著會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇，關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量屬性質(zhì)量特征的爭議也集中于此。相關(guān)性是指會(huì)計(jì)信息與決策相關(guān)，是服務(wù)于投資者經(jīng)濟(jì)決策，面向未來的質(zhì)量要求。可靠性是指信息能免于錯(cuò)誤及偏差，并能忠實(shí)反映它意欲反映的現(xiàn)象或狀況的質(zhì)量，可靠性是面向過去的質(zhì)量要求，信息如果不可靠，不僅無助于決策，而且還可能誤導(dǎo)信息使用者。

2．可靠性和相關(guān)性關(guān)系的重構(gòu)

相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息有用的本質(zhì)，可靠性是會(huì)計(jì)信息有用的基礎(chǔ)，二者必須兼顧。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，它們存在著此消彼長的矛盾，無法做到協(xié)調(diào)一致。我們認(rèn)為，會(huì)計(jì)主要信息質(zhì)量的關(guān)系權(quán)衡應(yīng)服務(wù)于會(huì)計(jì)目標(biāo)并受到會(huì)計(jì)環(huán)境的影響。

第一，提供財(cái)務(wù)信息不是盲目的，是服務(wù)于會(huì)計(jì)目標(biāo)的。會(huì)計(jì)目標(biāo)有受托責(zé)任與決策有用兩種觀點(diǎn)，受托責(zé)任觀要求會(huì)計(jì)能真實(shí)、客觀地反映經(jīng)營者受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況，因此對(duì)可靠性的要求較高；決策有用觀認(rèn)為應(yīng)向信息使用者提供對(duì)他們決策有用的信息，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。在資本市場成為企業(yè)主要籌資場所以后，決策有用觀得到更多的認(rèn)同，相關(guān)性受到更多的重視。

第二，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，企業(yè)競爭日趨激烈，資本市場的日益發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性加大，無形資產(chǎn)，衍生金融工具等軟資產(chǎn)大量涌現(xiàn)，對(duì)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)提出了更高的要求。相應(yīng)地對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求也從可靠性轉(zhuǎn)向了以可靠性為前提的相關(guān)性。

基于以上分析，應(yīng)將相關(guān)性放在第一位，但若缺乏可靠性作保障，信息仍然無用，相關(guān)性仍然需要可靠性的保障。可以將相關(guān)性作為一個(gè)綜合性的總體質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，將可靠性作為首要的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，以相關(guān)性統(tǒng)領(lǐng)可靠性，以可靠性作為相關(guān)性的保障，實(shí)現(xiàn)相關(guān)性和可靠性和諧統(tǒng)一，打破兩者矛盾對(duì)立的局面。

二、公允價(jià)值的內(nèi)涵

各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值定義并不完全一致。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的定義是“公允價(jià)值，指在當(dāng)前交易中，自愿的雙方買入（承擔(dān)）或賣出（清償）一項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）所使用的金額，換言之，該項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）是在非強(qiáng)迫或清算拍賣的情形下買入（承擔(dān)）或賣出（清償）的”。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的定義是“公允價(jià)值，指在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一項(xiàng)債務(wù)所使用的金額”。我國新頒布的基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義是：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤I(lǐng)計(jì)量。從各國的定義可以看出，公允價(jià)值的定義實(shí)際上是一個(gè)很廣的概念范疇，而不僅僅是與其他計(jì)量屬性相并列的一個(gè)概念，可以說它是其他屬性成立的一個(gè)基礎(chǔ)，即需要反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公平、允當(dāng)?shù)膬r(jià)格，并同時(shí)兼具可靠性、相關(guān)性的信息質(zhì)量特征。

關(guān)于公允價(jià)值與其他會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的關(guān)系，可以肯定的是，公允價(jià)值概念是會(huì)計(jì)環(huán)境變化的產(chǎn)物，它絕不僅僅只是現(xiàn)有幾個(gè)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的簡單統(tǒng)稱。一般認(rèn)為，公允價(jià)值是一個(gè)與歷史成本相對(duì)立的復(fù)合計(jì)量屬性，這包括兩層含義：第一，公允價(jià)值不包括歷史成本；第二，公允價(jià)值可包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等幾種，它與現(xiàn)行價(jià)值概念十分接近。但從上述各種定義看，公允價(jià)值和歷史成本并不是對(duì)立的。第一，歷史成本和公允價(jià)值在邏輯上是一致的。歷史成本（收入）作為已經(jīng)發(fā)生的交換價(jià)格，就是過去那個(gè)時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，因此可以看作是公允價(jià)值的一種表現(xiàn)形式；第二，現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)價(jià)值、現(xiàn)行市價(jià)，短期的可變現(xiàn)凈值和以公允價(jià)值為計(jì)量目的的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，在沒有實(shí)際交換價(jià)格的情況下，是通過模擬實(shí)際交換價(jià)格來實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的方式，也可以看作是公允價(jià)值的表現(xiàn)形式，這些計(jì)量屬性就是現(xiàn)行價(jià)值?，F(xiàn)行價(jià)值包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，不包括歷史成本。第三，具體而言，公允價(jià)值概念與上述各計(jì)量屬性之間的關(guān)系并不是必然的，而是有一定條件的，只有符合公允價(jià)值定義、具有相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征的上述計(jì)量屬性才是公允價(jià)值。由于對(duì)公允價(jià)值的爭議和疑慮，主要集中在公允價(jià)值范疇中現(xiàn)值的運(yùn)用及其與歷史成本的對(duì)比上，為滿足下文分析的需要，我們將其稱之為“狹義的公允價(jià)值”，用“公允價(jià)值（現(xiàn)值）”的形式表示，而將包括現(xiàn)值和歷史成本在內(nèi)的公允價(jià)值稱之為“廣義的公允價(jià)值”。

三、公允價(jià)值計(jì)量（現(xiàn)值）：基于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的分析

公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量如何在提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量中發(fā)揮作用，我們可以明顯地從會(huì)計(jì)計(jì)量的目的中得出。以貨幣計(jì)量來反映會(huì)計(jì)要素的內(nèi)容，往往由于對(duì)會(huì)計(jì)要素計(jì)量屬性運(yùn)用不當(dāng)而影響會(huì)計(jì)要素計(jì)量的結(jié)果，從而造成會(huì)計(jì)要素賬面價(jià)值與其實(shí)際價(jià)值的偏差。因此，會(huì)計(jì)要素計(jì)量屬性的正確選擇和有效運(yùn)用是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要基礎(chǔ)。

（一）公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量的信息質(zhì)量特征：相關(guān)性

公允價(jià)值（現(xiàn)值）反映的是在特定的時(shí)點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，市場對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的定價(jià)。而公允價(jià)值（現(xiàn)值）的變化，也反映了市場對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債所認(rèn)可的價(jià)值變化。在完善的市場中，市場定價(jià)反映的是所有市場參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的期望值，是一個(gè)統(tǒng)計(jì)上具有無偏性的指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)中包含了所有影響該資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的信息?，F(xiàn)階段，企業(yè)的某些無形資產(chǎn)，如商譽(yù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人力資源、衍生金融工具等在現(xiàn)有的計(jì)量模式下遇到了難題，這些都嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和有用性。公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量屬性的運(yùn)用，至少在一些方面滿足了外部信息使用者的要求，提供了較為相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。相對(duì)而言，歷史成本反映的是在資產(chǎn)獲得時(shí)或者負(fù)債形成時(shí)市場對(duì)其價(jià)值的評(píng)價(jià)，而市場只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或負(fù)債償還時(shí)才反映其價(jià)格的變化，即被確認(rèn)為利得或損失。這種會(huì)計(jì)處理方法與瞬息萬變的金融市場是格格不入的，更何況，轉(zhuǎn)讓或償還并不是導(dǎo)致?lián)p失或利得發(fā)生的事項(xiàng)。所以，公允價(jià)值（現(xiàn)值）與歷史成本相比，能更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，有助于提高信息使用者的決策能力。

關(guān)于公允價(jià)值（現(xiàn)值）的應(yīng)用范圍，不少學(xué)者認(rèn)為只限于或主要限于衍生金融工具的計(jì)量，中國目前沒有什么衍生金融工具，所以沒有必要研究公允價(jià)值（現(xiàn)值）會(huì)計(jì)問題。但實(shí)際上，作為一種復(fù)合計(jì)量屬性，公允價(jià)值（現(xiàn)值）的應(yīng)用范圍十分廣闊，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)外的幾乎所有交易和事項(xiàng)都可能涉及公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量問題，例如固定資產(chǎn)，通常是用歷史成本計(jì)量的，但事實(shí)上，按照國際會(huì)計(jì)慣例，企業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營的固定資產(chǎn)按歷史成本計(jì)量，而用于償債或投資的固定資產(chǎn)則應(yīng)按公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量。所以公允價(jià)值（現(xiàn)值）的應(yīng)用有助于從多方面提升會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（二）公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量的信息質(zhì)量特征：可靠性

在公允價(jià)值（現(xiàn)值）信息的質(zhì)量特征方面，最大的挑戰(zhàn)來自可靠性而不是相關(guān)性，計(jì)量的可靠性是決定能否采用公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量的重要因素。下面，我們針對(duì)公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量的兩種主要反對(duì)意見進(jìn)行論述，一是認(rèn)為公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量技術(shù)較難掌握，涉及許多估計(jì)，誤差較大，因而造成信息可靠性降低；二是認(rèn)為公允價(jià)值（現(xiàn)值）會(huì)導(dǎo)致利潤操縱，造成會(huì)計(jì)信息失真和欺詐。

1．估計(jì)和假設(shè)是會(huì)計(jì)所固有的，公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量難度較大，但可以做到可靠

首先要澄清的是，公允價(jià)值（現(xiàn)值）確實(shí)不能提供絕對(duì)可靠的會(huì)計(jì)信息，任何信息系統(tǒng)都無法提供絕對(duì)可靠、一致的信息。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在《編制財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》第86段提到：成本或價(jià)值在許多情況下都需要估計(jì)，合理的估計(jì)是報(bào)表編制工作的一部分，這并不會(huì)貶低其可靠性。

第一，公允價(jià)值（現(xiàn)值）會(huì)計(jì)主要對(duì)歷史成本會(huì)計(jì)下的某些資產(chǎn)特有利得和損失進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)與計(jì)量，僅是根據(jù)時(shí)間的推移和市場價(jià)格的變化進(jìn)行調(diào)整，因此并沒有否定歷史成本會(huì)計(jì)下初始交易所取得的賬面價(jià)值。這些確認(rèn)、計(jì)量所依據(jù)的主要是相同資產(chǎn)或類似資產(chǎn)的市場價(jià)格，在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家這些市場價(jià)格還是比較可靠的。經(jīng)過多年發(fā)展，我國也基本具備了公允價(jià)值（現(xiàn)值）應(yīng)用的土壤，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國在強(qiáng)化公司治理，提高運(yùn)作透明度，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步，證券市場的有效性逐步提高。

第二，公允價(jià)值（現(xiàn)值）會(huì)計(jì)雖然涉及到未來的交易的預(yù)測，如金融衍生產(chǎn)品的未實(shí)現(xiàn)損益，這一定程度上違背了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所倡導(dǎo)的收入/實(shí)現(xiàn)和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，表面上看是不可靠的。但一些金融衍生產(chǎn)品涉及的金額巨大，如果不及時(shí)地在表內(nèi)反映它們的價(jià)值變化，將會(huì)給投資者帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)，而且有些金融產(chǎn)品，如美式期權(quán)是隨時(shí)可以交易的，如果在報(bào)表截止日不及時(shí)反映其價(jià)值，那么也會(huì)發(fā)生傳統(tǒng)的利得交易，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息既不相關(guān)也不可靠。何況現(xiàn)在許多金融產(chǎn)品也有許多成熟的估價(jià)技術(shù)，如著名的B-S期權(quán)定價(jià)公式，根據(jù)其計(jì)算出的價(jià)格具有一定的可靠性。所以，只要公允價(jià)值（現(xiàn)值）會(huì)計(jì)能夠提供相對(duì)可靠的信息，就是會(huì)計(jì)計(jì)量的一大進(jìn)步。

第三，公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量表面上是為了追求會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，但實(shí)際上，它是通過提高真實(shí)性來提高相關(guān)性。真正的（不是被故意歪曲的）公允價(jià)值（現(xiàn)值）的本質(zhì)就是真實(shí)與公允并存、合理可靠和相關(guān)并重。公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量不可避免地需要對(duì)未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)間分布和折現(xiàn)率做出主觀判斷，具有一定的不確定性，其可核性可能不如歷史成本計(jì)量屬性，但其具有更大的預(yù)測價(jià)值，更能如實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。而且由于公允價(jià)值（現(xiàn)值）是市場的無偏定價(jià)，同一會(huì)計(jì)主體各個(gè)會(huì)計(jì)期間以及不同會(huì)計(jì)主體之間，計(jì)量技術(shù)都是一致的，使會(huì)計(jì)信息的可比性、及時(shí)性、中立性、一致性也大大增強(qiáng)，足以用此彌補(bǔ)可核性不足之所失，況且歷史成本會(huì)計(jì)下的再度計(jì)量所涉及的主觀判斷也并不比現(xiàn)值少，其可核性也值得懷疑。超級(jí)秘書網(wǎng)

2．公允價(jià)值（現(xiàn)值）和利潤操縱之間并無必然的關(guān)系

在我國、面對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和不斷出現(xiàn)的新情況、1998年曾在《債務(wù)重組》、《非貨幣易》等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中采用了公允價(jià)值（現(xiàn)值）、但時(shí)隔不久、由于企業(yè)濫用公允價(jià)值（現(xiàn)值）嚴(yán)重影響了企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的披露、在后來新制定的企業(yè)會(huì)計(jì)制度中取消了公允價(jià)值（現(xiàn)值）。所以有人說，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有經(jīng)濟(jì)后果，上市公司利用公允價(jià)值（現(xiàn)值）操縱利潤會(huì)損害投資者的利益，為了保護(hù)投資者利益，就要回避公允價(jià)值（現(xiàn)值）。但事實(shí)是，公允價(jià)值（現(xiàn)值）要想成為利潤操縱的工具需要同時(shí)具備三個(gè)要素：上市公司管理層蓄意造假、會(huì)計(jì)審計(jì)人員失去職業(yè)道德與證券市場監(jiān)管失靈。事實(shí)上具備了這三個(gè)要素，任何制度也不能有效發(fā)揮防護(hù)作用，再好的準(zhǔn)則也無能為力。即問題不在于公允價(jià)值（現(xiàn)值）本身的問題在于政策的執(zhí)行運(yùn)用，公允價(jià)值（現(xiàn)值）是利潤操縱的一個(gè)手段而不是根源、只有消除根源才能杜絕利潤操縱，這是公允價(jià)值（現(xiàn)值）能合理使用的一個(gè)必要前提。公允價(jià)值（現(xiàn)值）作為一項(xiàng)技術(shù)，既可以用來提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，也可以用來扭曲會(huì)計(jì)信息，做好做壞取決于企業(yè)管理層的道德素質(zhì)和社會(huì)誠信水平。另外與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比，我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系充分地考慮了我國的國情，對(duì)公允價(jià)值（現(xiàn)值）作了審慎的改進(jìn)。比如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中就明確規(guī)定投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場，企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價(jià)格及其他相關(guān)信息，能對(duì)公允價(jià)值（現(xiàn)值）做出合理的估計(jì)，才可以運(yùn)用價(jià)值計(jì)量屬性。可見只要嚴(yán)格地按照準(zhǔn)則實(shí)施，公允價(jià)值（現(xiàn)值）在我國就會(huì)真的做到公允。

四、結(jié)論

在我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之際，發(fā)掘并深刻領(lǐng)會(huì)公允價(jià)值（現(xiàn)值）的理論與現(xiàn)實(shí)意義并正視它的技術(shù)規(guī)范，是當(dāng)前需要正確認(rèn)識(shí)的問題。在FASB和IASB紛紛強(qiáng)調(diào)并采納公允價(jià)值（現(xiàn)值）作為計(jì)量的基本屬性的背景下，我們更應(yīng)該看清財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)發(fā)展的歷史潮流，并順勢(shì)而為。真實(shí)與公允是公允價(jià)值（現(xiàn)值）的淵源和根本特征，公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量屬性的運(yùn)用與盈余操縱無必然聯(lián)系，不會(huì)損害會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性?；乇芎腿∠F(xiàn)值與公允價(jià)值（現(xiàn)值）的結(jié)果是不但無濟(jì)于治理盈余操縱，又喪失了相關(guān)性，還帶來一系列會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前后矛盾，始棄終亂的后果。

[參考文獻(xiàn)]

[1]謝詩芬．公允價(jià)值會(huì)計(jì)問題縱橫談[J]．時(shí)代財(cái)會(huì)，2003（2）：12-16.

篇7

（一）公允價(jià)值計(jì)量的必要性

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)模式不斷趨向于多樣化、復(fù)雜化，企業(yè)對(duì)公允價(jià)值的內(nèi)在需求日益增長，實(shí)際上有些企業(yè)已經(jīng)在會(huì)計(jì)處理中變相地引入公允價(jià)值這一概念。近年來，中國經(jīng)濟(jì)始終保持著強(qiáng)勁的增速，不動(dòng)產(chǎn)和基礎(chǔ)材料的市場價(jià)格不斷上漲，無形資產(chǎn)的價(jià)值也日益體現(xiàn)。對(duì)于一些歷史悠久的老企業(yè)來說，其會(huì)計(jì)報(bào)表在現(xiàn)行準(zhǔn)則框架體系下基本無法真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況?；乇芄蕛r(jià)值的使用導(dǎo)致企業(yè)在會(huì)計(jì)處理上前后不一致，在相關(guān)性、可靠性及可比性上無法找到較好的平衡點(diǎn)，同時(shí)也使我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則始終存在較大的差異。

例如，對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)和固定資產(chǎn)我國采用的是歷史成本計(jì)價(jià)，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS）在固定資產(chǎn)的計(jì)量時(shí)除按其賬面價(jià)值來計(jì)量外，還允許按公允價(jià)值進(jìn)行重新估價(jià)；在所有者作為資本投入的無形資產(chǎn)計(jì)量上，我國是按投資各方確認(rèn)的價(jià)值計(jì)量，IAS規(guī)定按公允價(jià)值計(jì)量；對(duì)于非貨幣易，我國是按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，不確認(rèn)利得或損失，IAS規(guī)定所有的資產(chǎn)變換交易均應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，除非該項(xiàng)交易不具有商業(yè)性質(zhì)，或者收到資產(chǎn)和所放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值均不能可靠地計(jì)量。此時(shí)，以所放棄資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為收到資產(chǎn)的成本。如果主體能可靠地確定收到資產(chǎn)或放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值，應(yīng)按所放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值作為收到資產(chǎn)的成本，除非取得資產(chǎn)的成本更加可靠。

（二）公允價(jià)值與歷史成本計(jì)量的必然聯(lián)系

公允價(jià)值之所以被拿來與歷史成本作對(duì)比，是因?yàn)槲覀兂３⒐蕛r(jià)值計(jì)量理解為按報(bào)表日的市價(jià)重新計(jì)量，如此則公允價(jià)值成為公允的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，從而順理成章地完成了與歷史成本的二元對(duì)立。實(shí)際上，公允價(jià)值每期必須進(jìn)行新起點(diǎn)的計(jì)量，靜態(tài)的歷史成本只能量化企業(yè)所投入的努力，而預(yù)期的資本增值則結(jié)晶于動(dòng)態(tài)的公允價(jià)值。不過因此指責(zé)公允價(jià)值不如歷史成本可靠卻不一定站得住腳。說歷史成本更可靠實(shí)際上是就可靠性中的可驗(yàn)證性而言；但若究及可靠性的另一層含義的“真實(shí)反映”，則公允價(jià)值的可靠性也許要超過歷史成本，至少不比歷史成本不可靠，比如涉及重大攤配的自建資產(chǎn)。

二、公允價(jià)值的含義及其計(jì)量

(一）公允價(jià)值的含義

公允價(jià)值是指一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在自愿雙方之間現(xiàn)行交易時(shí)，不是強(qiáng)迫銷售所達(dá)成的購買、銷售或結(jié)算的金額。我們可以從以下幾方面對(duì)公允價(jià)值的含義進(jìn)行理解：

1.雖然公允價(jià)值必須在公平交易的不受干擾的市場中才能產(chǎn)生，但若無相反的證據(jù)證明所進(jìn)行的交易是不公正的或非自愿的，市場交易價(jià)格即為公允價(jià)值。

2.計(jì)量客體的價(jià)值凡不是在市場上達(dá)成的，而是其他不同主體的主觀價(jià)值判斷形成的都不能視作公允價(jià)值，因?yàn)椴煌黧w得出的價(jià)值信息缺乏可比性。

3.在某些事項(xiàng)不存在實(shí)際交易的情況下，則可在市場上尋找相類似的交易價(jià)格作為其公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)。

4.有時(shí)在市場上也尋找不出相類似的交易價(jià)格，則必須在公允、合理的基礎(chǔ)上估計(jì)相關(guān)的計(jì)量屬性，除非市場上存在相反的證據(jù)證明該估計(jì)是非確當(dāng)?shù)摹?/p>

（二）公允價(jià)值的計(jì)量

1.通常情況下，最符合公允價(jià)值的定義是市場價(jià)格。公允價(jià)值最適用于對(duì)金融工具尤其是期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利與義務(wù)的計(jì)量。這是因?yàn)楹芏嘟鹑诠ぞ叩慕灰缀褪马?xiàng)并未實(shí)際發(fā)生，簽約雙方的權(quán)利與義務(wù)亦未履行，也不可能有歷史成本的發(fā)生，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)很難對(duì)其進(jìn)行計(jì)量，采用公允價(jià)值即現(xiàn)行市場交換價(jià)格計(jì)量可解決這一問題。此外，主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、營業(yè)外收入等也是按購銷雙方達(dá)成的現(xiàn)行市價(jià)即公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的，存貨的按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)是部分采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。

2.會(huì)計(jì)人員無法取得可觀察的市場金額時(shí)，可用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)量?，F(xiàn)值計(jì)量更能反映形成公允價(jià)值的各種要素，包括對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)、對(duì)現(xiàn)金流量的金額和時(shí)點(diǎn)的各種可能變動(dòng)的預(yù)期、用利率表示的貨幣時(shí)間價(jià)值和包含在資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格中的非確定性以及一些難以識(shí)別的其他因素等。因此，現(xiàn)值計(jì)量在公允價(jià)值的計(jì)量中具有了相當(dāng)重要的地位。三、公允價(jià)值計(jì)量模式分析

公允價(jià)值作為一種新的計(jì)量模式，從相關(guān)性的角度來看，有其自身的優(yōu)勢(shì)。它與決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo)是相一致的，尤其是在市場有效的情況下，能夠提供相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。但其缺點(diǎn)也是明顯的，正如前面提到的，公允價(jià)值的確定具有很大的不確定性，給人為操縱提供了便利。關(guān)于這一點(diǎn)，我們可從以下幾方面來看：

信息質(zhì)量的可靠性方面。選擇用公允價(jià)值計(jì)量模式這樣一個(gè)非確定性、變動(dòng)性和集合性的模糊性計(jì)量概念來作為會(huì)計(jì)計(jì)量的目的和手段，相對(duì)于客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的從事實(shí)性基礎(chǔ)出發(fā)的歷史成本計(jì)量模式，雖然在財(cái)務(wù)報(bào)告中能提供更為相關(guān)性的信息，但在可靠性的質(zhì)量要求上卻不敢保證能提高多少或至少不會(huì)減弱。

市場環(huán)境的預(yù)知性方面。公允價(jià)值是通過市場確認(rèn)的，但市場環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频氖袌鼋灰變r(jià)格，有的卻無法尋找而只能估計(jì)，尤其對(duì)于長期性的應(yīng)收應(yīng)付之類的項(xiàng)目，在市場環(huán)境的預(yù)知性上難以把握。

企業(yè)主體計(jì)量的一致性方面。企業(yè)主體對(duì)某些會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)價(jià)值的確定，通常是基于其未來收益（或損失）與不確定性的計(jì)量（估計(jì)），而不是通過市場交易形成的，這種價(jià)值信息一般更有助于投資者的預(yù)決策即更能提供對(duì)企業(yè)管理當(dāng)局有用的信息，但往往與其公允價(jià)值不完全相符。

公允價(jià)值計(jì)量的難度性方面。有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場上很難找到可供觀察的交易價(jià)格，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值計(jì)量，往往就成為公允價(jià)值計(jì)量的重要技術(shù)手段。但因未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等等都是不確定的，在計(jì)量的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性亦就是公允價(jià)值計(jì)量模式不易推行應(yīng)用的難點(diǎn)。

總之，公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式在其屬性和應(yīng)用上存在著諸多的困惑，加之影響會(huì)計(jì)計(jì)量模式擇用的因素又是多種復(fù)雜的，不同的會(huì)計(jì)要素本身就具有不同的特點(diǎn)和對(duì)計(jì)量屬性的不同要求，不可能將所有的會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)都統(tǒng)一按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。因此，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展和會(huì)計(jì)系統(tǒng)的不斷完善，中國經(jīng)濟(jì)逐步與世界公認(rèn)的計(jì)量方法接軌，一種自然的選擇就是取長補(bǔ)短、兼容并存，適時(shí)地選擇相應(yīng)的計(jì)量模式，所以，多種計(jì)量模式并存會(huì)是一種趨勢(shì)。

【摘要】我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在諸多方面實(shí)現(xiàn)了新的突破，其中公允價(jià)值的運(yùn)用是最為顯著的方面，為我國會(huì)計(jì)國際趨同邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。本文從會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的角度出發(fā)，對(duì)我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的公允價(jià)值計(jì)量問題進(jìn)行研究。

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值計(jì)量

財(cái)政部頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，自2007年1月1日起首先在上市公司實(shí)施。新準(zhǔn)則的主要特點(diǎn)就是與國際準(zhǔn)則趨同，在很多方面實(shí)現(xiàn)了與國際通行做法的接軌，為中國經(jīng)濟(jì)更快地融入全球一體化作了基礎(chǔ)性的鋪墊。在新準(zhǔn)則體系中，最引人關(guān)注的一點(diǎn)就是公允價(jià)值的引入。

篇8

關(guān)鍵詞： 公允價(jià)值 運(yùn)用 注意問題

一、公允價(jià)值計(jì)量的可靠性問題

長期以來，會(huì)計(jì)計(jì)量目的理論界大致有兩大觀點(diǎn)：一是受托責(zé)任觀;二是決策有用觀。這兩種觀點(diǎn)對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量的需要各有側(cè)重，前者關(guān)心會(huì)計(jì)計(jì)量的可靠性，后者關(guān)心會(huì)計(jì)計(jì)量的相關(guān)性。新準(zhǔn)則強(qiáng)化了會(huì)計(jì)信息決策有用的要求，并將向信息使用者提供決策有用的會(huì)計(jì)信息是作為財(cái)務(wù)報(bào)告的根本目標(biāo)，這是由于資本市場的快速發(fā)展及其在資源配置中主導(dǎo)地位的確立，促使財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)由以受托責(zé)任觀為主轉(zhuǎn)為決策有用觀為主。在受托責(zé)任觀下，受托方（資源的所有者）側(cè)重于關(guān)注資本的保全、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流量等反映受托責(zé)任履行情況的信息，這些信息應(yīng)具有較強(qiáng)的可靠性。而在決策有用觀下，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)特別注重信息使用者，特別是現(xiàn)有的和潛在的投資者與債權(quán)人做出投資、信貸和類似資源配置決策所需的相關(guān)信息。決策有用觀對(duì)會(huì)計(jì)信息的這種相關(guān)性需求，促使會(huì)計(jì)計(jì)量中對(duì)有利于反映現(xiàn)實(shí)和預(yù)測未來的計(jì)量屬性公允價(jià)值的關(guān)注。

公允價(jià)值的運(yùn)用提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，卻降低了會(huì)計(jì)信息的可靠性。而相關(guān)性和可靠性是同等重要的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征。公允價(jià)值如何取得，如何確保其可靠性一直是公允價(jià)值運(yùn)用的難點(diǎn)。按照新準(zhǔn)則的定義，在已發(fā)生的交易中，資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值就是市場價(jià)格;如果沒有發(fā)生交易，則需對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，若雙方是非關(guān)聯(lián)方，雙方的協(xié)商作價(jià)也可視為公允價(jià)值。雖然新準(zhǔn)則明確規(guī)定了在采用公允價(jià)值計(jì)量屬性時(shí)一系列使用條件，但是在采用什么技術(shù)或方法評(píng)估沒有市場參考價(jià)格的公允價(jià)值，以及如何保證該評(píng)估價(jià)或協(xié)商價(jià)是合理的和可靠的，仍然缺乏具體的操作指南。由于不同的方法會(huì)生成不同的會(huì)計(jì)信息，從而影響不同主體的經(jīng)濟(jì)利益。因此，如何保證公允價(jià)值計(jì)量的合理性、可靠性，是一個(gè)十分現(xiàn)實(shí)的問題。

二、公允價(jià)值與利潤操縱問題

2001年我國對(duì)公允價(jià)值的“用而又棄”，原因是運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱。此次新準(zhǔn)則又重啟公允價(jià)值計(jì)量，主要有三個(gè)原因：第一，運(yùn)用公允價(jià)值的市場環(huán)境已初步形成。公允價(jià)值是以市場為基礎(chǔ)的，我國大部分產(chǎn)品已經(jīng)形成了較成熟的公開市場，公允價(jià)值能夠得到較好的衡量；同時(shí)，證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)在清理上市公司違規(guī)行為、加強(qiáng)舞弊查處、提升公司運(yùn)作透明度等方面做了大量積極有效的工作，證券市場的有效性得到加強(qiáng)，因此，具備了適宜使用公允價(jià)值的“土壤”。第二，財(cái)政部在新準(zhǔn)則制定中對(duì)利用公允價(jià)值操縱利潤做好了預(yù)防措施，強(qiáng)調(diào)適度、謹(jǐn)慎地引入公允價(jià)值。對(duì)中國投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等準(zhǔn)則規(guī)定，只有存在活躍市場、公允價(jià)值能夠獲得并可靠計(jì)量的情況下，才能采用公允價(jià)值計(jì)量。第三，公允價(jià)值運(yùn)用可以加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的決策有用性。因?yàn)楣蕛r(jià)值著眼于現(xiàn)在和未來，充分吸收市場價(jià)格中蘊(yùn)涵的信息，能真實(shí)反映資產(chǎn)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益，更確切地披露企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更好地幫助信息使用者做出正確的決策?！∧敲?，2006年新準(zhǔn)則重新啟用公允價(jià)值是否意味著利用公允價(jià)值操縱利潤的問題已得到遏制或解決，筆者認(rèn)為答案是否定的。中國還是一個(gè)新興市場經(jīng)濟(jì)國家，許多資產(chǎn)還沒有形成活躍市場，運(yùn)用現(xiàn)值估計(jì)公允價(jià)值涉及的不確定因素，更為操縱利潤提供了方便。即使存在活躍市場時(shí)，公平市價(jià)還需要公平交易才能產(chǎn)生。交易是人的活動(dòng)，是否公平取決于人。我國的利潤操縱采用的多是不公平交易方式，因?yàn)?，這對(duì)其利益會(huì)產(chǎn)生影響。如對(duì)上市公司而言，面對(duì)“保牌”、“配股”，它們會(huì)利用公允價(jià)值人為選擇空間，進(jìn)行利潤操縱，利用虛假會(huì)計(jì)信息“粉飾”業(yè)績，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的“目標(biāo)”。又如，關(guān)聯(lián)方為了獲得利潤最大化，在市場制度不健全的前提下，利用技術(shù)手段，在交易雙方定價(jià)時(shí)，故意扭曲公允價(jià)值，虛增利潤。由此，加強(qiáng)守法意識(shí)和道德教育，從主觀上消除利潤操縱的動(dòng)機(jī)，是杜絕假冒運(yùn)用公允價(jià)值實(shí)則從事造假的根本措施。

篇9

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；投資性房地產(chǎn)

一、公允價(jià)值的基礎(chǔ)理論

（一）公允價(jià)值的定義

對(duì)于公允價(jià)值，不同的機(jī)構(gòu)有不同的定義。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)1999年的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》第98段指出：“在公允價(jià)值定義中隱含著一項(xiàng)假定，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的，不打算或不需要清算，不會(huì)大幅度縮減其經(jīng)營規(guī)模，或按不利條件進(jìn)行交易。因此，公允價(jià)值不是企業(yè)在強(qiáng)制易、非自愿清算或本銷售中收到或支付的金額（IASC，1999）?！泵绹?cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于2000年2月頒布的第7號(hào)概念公告對(duì)公允價(jià)值的定義是：“公允價(jià)值是當(dāng)前的非強(qiáng)迫交易或非清算交易中，自愿雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買賣（或發(fā)生與清償）的價(jià)格（FASB2000）。”我國新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中，把公允價(jià)值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~?！睂?duì)比以上我國對(duì)公允價(jià)值的定義，本文認(rèn)為這個(gè)定義充分考慮了基本國情，符合我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。

（二）目前我國公允價(jià)值的適用范圍

雖然我國在新準(zhǔn)則中部分地采用了公允價(jià)值的計(jì)量屬性，但是公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用是十分謹(jǐn)慎的。與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比，我國新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn)。公允價(jià)值的運(yùn)用必須滿足一定的前提條件，即公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠計(jì)量?；緶?zhǔn)則中也強(qiáng)調(diào)，企業(yè)一般應(yīng)當(dāng)采用“歷史成本”，只有在會(huì)計(jì)要素金額能夠取得“并可靠計(jì)量”時(shí)才能采用非歷史成本計(jì)量屬性。目前，主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用；另外，在各項(xiàng)使用公允價(jià)值的具體準(zhǔn)則中，也嚴(yán)格限制了使用條件。比如，在非貨幣性資產(chǎn)交換中，提出兩個(gè)前提條件，即交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。這些限制條件，在一定程度上可以保證公允價(jià)值的“公允”表達(dá)，同時(shí)也可以有效遏制企業(yè)的利潤操縱。

二、公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中的應(yīng)用分析

（一）投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則制定的背景

房地產(chǎn)行業(yè)作為我國第三產(chǎn)業(yè)的一個(gè)組成部分，其交易日趨活躍，在國民經(jīng)濟(jì)中的作用也日趨凸顯，適時(shí)分析新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)該行業(yè)的影響顯得十分必要與重要。投資性房地產(chǎn)只是房地產(chǎn)業(yè)的一個(gè)部分，主要是指“為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)?！敝饕ǎ阂殉鲎獾耐恋厥褂脵?quán)，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)以及已出租的建筑物，從而把為生產(chǎn)商品，提供勞務(wù)或者經(jīng)營管理而持有的房地產(chǎn)和作為存貨的房地產(chǎn)排除在本準(zhǔn)則之外。對(duì)于投資性房地產(chǎn)，如果將其作為一般的固定資產(chǎn)看待并提取折舊，其凈值往往不能反映投資性房地產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。一方面投資性房地產(chǎn)在經(jīng)過數(shù)年以后，它們的市場價(jià)值不僅可能高于其賬面凈值，而且還經(jīng)常高出其賬面原值的數(shù)倍甚至數(shù)十倍。另一方面，對(duì)房地產(chǎn)的投資一般金額大、周期長、流動(dòng)性和變現(xiàn)能力較差，往往具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存的特點(diǎn)。在這種情況下，將投資性房地產(chǎn)作為一般的固定資產(chǎn)處理顯然是不合適的。但是，將它們按照流動(dòng)資產(chǎn)以成本與市價(jià)孰低的計(jì)價(jià)原則來處理，也是不合適的。所以應(yīng)該給投資性房地產(chǎn)制定一個(gè)專門的準(zhǔn)則。截至2005年，世界上只有IASB、英國（SSAP19：投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理）和中國香港地區(qū)（SSAP13：投資物業(yè)會(huì)計(jì)）對(duì)投資性房地產(chǎn)制定有相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

（二）新準(zhǔn)則中對(duì)投資性房地產(chǎn)的有關(guān)規(guī)定

新準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日采用成本模式對(duì)投資性房地進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。這意味著地產(chǎn)公司可以對(duì)兩種模式進(jìn)行選擇。而且計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。已采用公允價(jià)值模式的，不得從公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式。從原有成本模式轉(zhuǎn)為公允價(jià)值模式的，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額調(diào)整留存收益。準(zhǔn)則還規(guī)定，如果投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。之所以對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的房地產(chǎn)不再計(jì)提折舊了，主要是折舊的部分已經(jīng)通過公允價(jià)值跟賬面價(jià)值之間的差額調(diào)整留存收益而相應(yīng)地得到了補(bǔ)償。

上述規(guī)定可能產(chǎn)生下列影響：第一，原先上市公司擁有的物業(yè)都被計(jì)入了固定資產(chǎn)，因此，物業(yè)的升值與否，并沒有體現(xiàn)在報(bào)表中。近幾年物業(yè)升值迅速，如果上市公司一旦采用公允價(jià)值法來計(jì)量其早些年購入的投資性房產(chǎn)，必將大大提高其凈資產(chǎn)和當(dāng)期凈利潤。公允價(jià)值計(jì)量模式的引入正式奠定了重估凈資產(chǎn)值的方法作為房地產(chǎn)上市公司估值的核心地位。這必將引導(dǎo)市場對(duì)該項(xiàng)方法進(jìn)一步的認(rèn)可。第二，隨著投資性房地產(chǎn)物業(yè)的增多，尤其在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用后，肯定會(huì)引導(dǎo)市場更多地關(guān)注各項(xiàng)投資性房地產(chǎn)物業(yè)的真實(shí)價(jià)值，并使重估凈資產(chǎn)值的估值方法成為評(píng)估投資性房地產(chǎn)企業(yè)的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。既然選擇公允價(jià)值對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，在我國房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁的今天，勢(shì)必大大提高企業(yè)的凈資產(chǎn)，也會(huì)提高當(dāng)期的凈利潤，那么是不是擁有投資性房地產(chǎn)企業(yè)就會(huì)不加思考地優(yōu)先選擇公允價(jià)值來計(jì)價(jià)呢？

（三）企業(yè)是否會(huì)優(yōu)先選擇公允價(jià)值計(jì)價(jià)問題分析

對(duì)于公允價(jià)值和歷史成本之間做選擇的問題，本文認(rèn)為雖然新準(zhǔn)則給了企業(yè)選擇的空間，但是并不見得所有的公司都會(huì)青睞公允價(jià)值。首先，公允價(jià)值的確認(rèn)是否合理是一個(gè)不容忽視的問題。按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，如果企業(yè)所擁有的投資性房地產(chǎn)有活躍的房地產(chǎn)交易市場供其交易，且該房地產(chǎn)交易市場能提供該類或類似的房地產(chǎn)市場價(jià)格及其他相關(guān)信息，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用公允價(jià)值模式，即不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以會(huì)計(jì)期末投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。這就給企業(yè)以及審計(jì)師提出了一個(gè)比較大的挑戰(zhàn)了，怎么樣來判斷公允價(jià)值的確認(rèn)方法是否恰當(dāng)呢？本文認(rèn)為，“能夠提供該類或類似的房地產(chǎn)市場價(jià)格”這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)很難確定。即使采用綜合評(píng)分法，每個(gè)人對(duì)每個(gè)項(xiàng)目所給的權(quán)重也是不一樣的，那樣得出的結(jié)果也會(huì)不同。所以公允價(jià)值的確定是否合理，成為投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量是否合理的關(guān)鍵。在這里我們看一下香港的做法。在香港的房地產(chǎn)開發(fā)上市公司中如果采用了公允價(jià)值模式的，每年度公司均聘請(qǐng)獨(dú)立的測量師對(duì)其投資性房地產(chǎn)行評(píng)估，并作為公允價(jià)值的確定依據(jù)。內(nèi)地上市的房地產(chǎn)公司如果采用公允價(jià)值，也需要每年聘請(qǐng)獨(dú)立的評(píng)估師對(duì)其投資性房地產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，并在年報(bào)中詳細(xì)披露房地當(dāng)期賬面價(jià)值的增減變動(dòng)情況、公允價(jià)值的確認(rèn)方法及其理由等。這將成為企業(yè)的一項(xiàng)很重的負(fù)擔(dān)。

其次，公允價(jià)值增大了公司經(jīng)營成果的不穩(wěn)定性。采用公允價(jià)值模式后，擁有較多投資性房地產(chǎn)的公司的業(yè)績將更多地受該物業(yè)市場價(jià)格變化的影響，這增加了公司業(yè)績的不穩(wěn)定性，有可能掩蓋了管理層的經(jīng)營不利或優(yōu)秀管理能力。從以上的分析中，本文認(rèn)為，此次新準(zhǔn)則中對(duì)投資性房地產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定，尤其是公允價(jià)值的引入，雖然意義重大，也會(huì)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生一定的影響，但是由于擁有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)是否會(huì)選用公允價(jià)值作為其計(jì)量屬性還是值得商榷的，所以公允價(jià)值的影響可能沒有大家想象的那么大。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

[摘要]本文以2008年金融海嘯為背景，通過分析公允價(jià)值在此次金融危機(jī)中的影響，較為系統(tǒng)地討論了資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)的缺陷，并對(duì)如何完善公允價(jià)值計(jì)量系統(tǒng)、在不同經(jīng)濟(jì)狀況下進(jìn)行使用提出了自己的見解。

[關(guān)鍵詞]金融危機(jī)；公允價(jià)值；會(huì)計(jì)信息

一、金融危機(jī)引發(fā)會(huì)計(jì)計(jì)量問題的爭論

公允價(jià)值的使用受到質(zhì)疑的導(dǎo)火索為2008年席卷世界的金融危機(jī)。隨著以美國雷曼兄弟集團(tuán)為代表的一大批投資銀行的倒閉，歐洲、亞洲股市普跌，數(shù)十家商業(yè)銀行出現(xiàn)擠兌狂潮，金融危機(jī)變?yōu)榻鹑诤[，全球經(jīng)濟(jì)增長速度明顯放緩，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)愈加嚴(yán)峻。

有人將會(huì)計(jì)的公允價(jià)值運(yùn)用視為這次金融危機(jī)的元兇。他們認(rèn)為，公允價(jià)值的使用是市場非理性恐慌情緒蔓延的催化劑。在此次金融海嘯中，直接受牽連的大多為金融企業(yè)，它們買入大量次級(jí)債等金融資產(chǎn)，這些買入的債券與股票價(jià)格大幅度下跌導(dǎo)致其資產(chǎn)縮水。為了維持企業(yè)正常經(jīng)營和正常周轉(zhuǎn)，急需大量資金來激活資產(chǎn)的流動(dòng)性，公司財(cái)務(wù)狀況危急。而在報(bào)表的披露中還需對(duì)資產(chǎn)提取減值準(zhǔn)備。這樣一來，喪失信心的投資者大量拋售這些公司的股票和債券，使得金融資產(chǎn)進(jìn)一步下跌，公司又要計(jì)提更多的減值準(zhǔn)備。如此不斷地計(jì)提減值準(zhǔn)備就會(huì)使企業(yè)陷入惡性循環(huán)而無法自拔。

根據(jù)以上推理，會(huì)計(jì)信息在金融企業(yè)中扮演的角色飽受爭議的一個(gè)重要原因在于：金融業(yè)是一個(gè)高財(cái)務(wù)杠桿的行業(yè)，其會(huì)計(jì)信息的披露具有其特殊性，因而保持會(huì)計(jì)信息的謹(jǐn)慎性尤為重要。金融企業(yè)不像一般制造性企業(yè)生產(chǎn)出實(shí)實(shí)在在的產(chǎn)品用于銷售。其實(shí)質(zhì)是在為籌資者和投資者之間提供進(jìn)貨幣、金融資產(chǎn)等在跨期跨區(qū)配置服務(wù)的過程中賺取一定的服務(wù)費(fèi)。當(dāng)然，有些金融企業(yè)本身也是投資者和籌資者。由于金融企業(yè)的資產(chǎn)具有很大的不穩(wěn)定性，它們會(huì)隨著匯率、利率、全球市場情況等諸多因素發(fā)生變化，其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)比一般工商企業(yè)高得多，發(fā)生壞賬、減值損失的可能性也大得多。因此。金融企業(yè)的會(huì)計(jì)人員在工作中需要保持比一般企業(yè)更加謹(jǐn)慎的職業(yè)判斷，絕不能因?yàn)橐埏椘髽I(yè)報(bào)表而過度樂觀地估計(jì)現(xiàn)實(shí)，出現(xiàn)資產(chǎn)該計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備沒計(jì)提或計(jì)提量過少、負(fù)債和費(fèi)用被低估的情況。而且，由于金融資產(chǎn)的估價(jià)更加困難，絕對(duì)的客觀不易做到。在金融企業(yè)中，其資產(chǎn)項(xiàng)目多為可供出售性不動(dòng)產(chǎn)、自營證券等金融資產(chǎn)，根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這些資產(chǎn)均要求按公允價(jià)值計(jì)價(jià)。這些資產(chǎn)在估值時(shí)需要會(huì)計(jì)人員有較高的職業(yè)素養(yǎng)和相關(guān)的估價(jià)知識(shí)。也就是說。公允價(jià)值的計(jì)量中摻加了過多難以分辨準(zhǔn)確度的主觀信息。讓人懷疑一份以公允價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)的報(bào)表能不能真實(shí)地反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

而會(huì)計(jì)界普遍認(rèn)為，公允價(jià)值僅僅是一個(gè)公允、中立的計(jì)量工具，它不能也不應(yīng)該為此次金融危機(jī)買單。公允價(jià)值捕獲了市場波動(dòng)，反映出了企業(yè)資產(chǎn)因時(shí)間的變化而變化的程度和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)程度，是公司動(dòng)態(tài)周期性報(bào)告的一個(gè)有益功能。其恰恰完成了反映真實(shí)、透明情況的任務(wù)。若因此次金融危機(jī)而徹底停止使用公允價(jià)值，無異于掩耳盜鈴，報(bào)表使用人無法及時(shí)獲悉企業(yè)資產(chǎn)的變化情況，會(huì)對(duì)市場情況和流動(dòng)性情況做出過于樂觀的估計(jì)。從而做出錯(cuò)誤的決策。金融危機(jī)不僅不會(huì)因此而有任何好轉(zhuǎn)，更會(huì)造成更大范圍和程度上的損失。因此并不能因?yàn)楣蕛r(jià)值的信息是所有人不愿見到的而否定其意義。誠然。會(huì)計(jì)信息只有在保證既相關(guān)又可靠的情況下才是真正對(duì)財(cái)務(wù)信息使用人有意義的信息，但是由于可靠性與相關(guān)性內(nèi)在的不可調(diào)和的矛盾性，可靠性與相關(guān)性的平衡問題就成了會(huì)計(jì)界永恒的熱點(diǎn)問題。在過去的歷史成本計(jì)量模式下，會(huì)計(jì)信息是對(duì)過去已發(fā)生的交易、事項(xiàng)或情況的描述，從而給予可靠性較高的重視。而公允價(jià)值計(jì)量模式卻更重視信息的相關(guān)性，可看作是目前會(huì)計(jì)界在兩者之間找到的最完美的平衡點(diǎn)。

二、公允價(jià)值運(yùn)用的現(xiàn)實(shí)缺陷

公允價(jià)值的引入本身是為了反映公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。然而，透過這次金融海嘯，可以看出其缺陷也是不容忽視的。它的使用很容易帶來所謂的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)(accountingrisk)，即會(huì)計(jì)調(diào)整不是由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而是因公允價(jià)值的變動(dòng)而產(chǎn)生。在現(xiàn)有市場及配套的財(cái)務(wù)披露不完善的情況下，公允價(jià)值的使用恰恰使投資者與分析師更加迷惑了。具體來看。其缺陷表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

(一)從價(jià)值計(jì)量本身角度而言

有時(shí)并不存在一個(gè)有形或無形的充分競爭市場以供交易，所以真正公平的交易不能實(shí)現(xiàn)。自然，真正公允的價(jià)值也就無從得到。例如。我們?cè)诓耸袌鲑I白菜，由于基本上每一個(gè)蔬菜攤位都賣白菜且白菜的質(zhì)量都相差不多，由此一個(gè)充分競爭的市場便出現(xiàn)了，若其他蔬菜攤都賣兩角錢一斤白菜，而只有一家菜攤倚仗自己在菜市場入口的優(yōu)勢(shì)把價(jià)錢定在三角錢一斤，買家就會(huì)多走兩步去下一家買價(jià)錢更加公道的白菜，久而久之，靠近入口的那家菜攤因?yàn)闆]有買主也只能把自己的價(jià)錢降到平均水平，這就是一個(gè)完全競爭市場的好處。然而，現(xiàn)實(shí)中在涉及到巨額款項(xiàng)的買賣中，不可能把所有有購買能力的買家和有銷售能力的賣家都集合到一起來進(jìn)行交易，更有瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)由于急于出售以便償還負(fù)債而處于談判的劣勢(shì)，任財(cái)大氣粗的收購方宰割，“自愿”的條件無法被滿足，公平交易就難以實(shí)現(xiàn)。既然完全競爭的市場不能出現(xiàn)，那么在公允價(jià)值定義中雙方交易的“公平”便不能保證，交易價(jià)值能否真正“公允”就被打上了一個(gè)大大的問號(hào)。(二)從會(huì)計(jì)信息的提供者角度而言

公允價(jià)值的使用給了管理層“自由發(fā)揮”的操縱空間。以由現(xiàn)金流折現(xiàn)而計(jì)算出的公允價(jià)值為例，資本成本、市場利率、預(yù)期收益率等等設(shè)定的參數(shù)均會(huì)影響最后的計(jì)算結(jié)果，而這些參數(shù)均為會(huì)計(jì)人員根據(jù)公司具體經(jīng)營融資情況、當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)景氣與否、參考同行業(yè)其他企業(yè)的數(shù)據(jù)而得出，因而主觀性較大。再加上有些公司管理層為了拿到高額薪酬而刻意粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)會(huì)計(jì)人員施加一定的壓力，會(huì)計(jì)信息由于受到財(cái)會(huì)人員自身專業(yè)素質(zhì)、勝任能力與職業(yè)操守、道德過關(guān)與否的雙重考驗(yàn)，其真實(shí)性與客觀性就更加難以琢磨了。如圖1所示，最后披露于年報(bào)中的調(diào)整后凈利的真實(shí)性與合理性是十分值得懷疑與推敲的。實(shí)際上，未實(shí)現(xiàn)損益的估計(jì)數(shù)則把所謂的估值風(fēng)險(xiǎn)引入了會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)中。從荷蘭電信行業(yè)巨頭KPN的例子可以看出，公允價(jià)值的使用甚至能幫助在技術(shù)上破產(chǎn)(technicallyinsol-vent)的公司渡過難關(guān)。該公司2000年末的資產(chǎn)負(fù)債表上記錄了285億歐元的商譽(yù)，而所有者權(quán)益卻只有130歐元。如果不看用公允價(jià)值法計(jì)價(jià)的商譽(yù)，KPN已經(jīng)資不抵債，淪為破產(chǎn)企業(yè)。就股票市場來說，逐日盯市制度(MARKTOMARKET)使得管理層在不違反任何法律、會(huì)計(jì)規(guī)范的情況下隨意操縱公司的資產(chǎn)，洗大澡的

行為更加容易實(shí)現(xiàn)，浮盈浮虧的情況也就容易發(fā)生了。而浮盈可為公司高管帶來高薪，為管理層謀取私利帶來了極大的便利。由此我們不難理解為什么公眾質(zhì)疑在雷曼兄弟破產(chǎn)后，兩名被解雇的高管人員得到1820萬美元的“特殊薪酬”了。

下面的數(shù)據(jù)分析可以展示公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)于公司披露的利潤表中凈利潤的影響。表1為Brandnew公司的公司利潤在為實(shí)現(xiàn)資本損益調(diào)整前后的變化情況(調(diào)整后凈利為未實(shí)現(xiàn)資本損益調(diào)整前的凈利與未實(shí)現(xiàn)資本損益之和)。

從表1可看出，未實(shí)現(xiàn)損益每年變化極大，全距達(dá)到了14657。調(diào)整前的凈利與未實(shí)現(xiàn)資本損益可謂產(chǎn)生了極好的“默契”。兩者的符號(hào)恰恰相反，使得加總后的調(diào)整后凈利都是凈盈利，且每年變化不大。

從圖1可直接看出調(diào)整前后經(jīng)歷的變化。實(shí)線為調(diào)整后的凈利，其較虛線平穩(wěn)得多。正是未實(shí)現(xiàn)的資本損益掩蓋了原本幾乎成“W”型的起伏巨大的利潤。公司管理層完全可以通過看似符合公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的做法，根據(jù)公司運(yùn)營情況。調(diào)高或調(diào)低未實(shí)現(xiàn)資本損益來達(dá)到操縱利潤的目的。若投資者按最終披露出的即調(diào)整后的凈利來決策，得出公司在4年利潤比較穩(wěn)定的結(jié)論，極易做出錯(cuò)誤的判斷。

(三)從會(huì)計(jì)信息的使用者角度而言

公允價(jià)值所提供的某些信息對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用人尤其是債權(quán)人與投資者來說意義不大，有時(shí)甚至?xí)o會(huì)計(jì)信息的使用人帶來諸多不便。對(duì)于銀行來說，財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)申請(qǐng)貸款的企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)、判斷是否給對(duì)企業(yè)貸款的一個(gè)重要信息來源。由于市場利率變動(dòng)導(dǎo)致的賬面上長期債券市場價(jià)值變動(dòng)的披露可以說是贅余的信息，因?yàn)檫@些只是純粹賬面價(jià)值的變動(dòng)，對(duì)未來到期日投資者能收回的實(shí)際金額沒有影響，進(jìn)而無法客觀反映出該企業(yè)的現(xiàn)實(shí)盈利能力與資產(chǎn)狀況。對(duì)于投資者來說，公允價(jià)值的使用削弱了會(huì)計(jì)信息的可比性。不僅每個(gè)公司采用的估值模型不一樣，即使使用的是同一個(gè)估值模型，但是模型中的變量都是由各公司的會(huì)計(jì)人員結(jié)合本公司的具體情況決定的，因而具有極大的個(gè)別性，加大了信息不對(duì)稱性。給投資者將目標(biāo)企業(yè)與同行業(yè)平均指標(biāo)和其競爭者進(jìn)行比較帶來了困難。

(四)從會(huì)計(jì)信息的審計(jì)者角度而言

公允價(jià)值的使用也給注冊(cè)審計(jì)師的工作帶來了困難。在傳統(tǒng)的審計(jì)工作中，審計(jì)師大多是以可追溯查詢的書面審計(jì)證據(jù)為基礎(chǔ)，發(fā)表客戶財(cái)報(bào)有無重大錯(cuò)報(bào)的審計(jì)意見。公允價(jià)值的使用帶來的操縱利潤的可能性使得審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大，且有些公允價(jià)值的取得無法形成書面的證據(jù)，有直接證明力的證據(jù)較少，審計(jì)師需要獲得業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的相關(guān)金融利率、銀行利率、外匯利率和企業(yè)歷史數(shù)據(jù)等信息，通過自己的職業(yè)判斷來確定審計(jì)中準(zhǔn)確性的目標(biāo)是否達(dá)到，有時(shí)還需要把權(quán)威的資產(chǎn)估價(jià)師納入審計(jì)隊(duì)伍，降低了整個(gè)審計(jì)工作的效率和效果。

三、如何完善公允價(jià)值體系

上述討論并不意味著公允價(jià)值計(jì)價(jià)法有百害而無一益，正如德勤菲利普所說，“公允價(jià)值只是把情況表現(xiàn)出來。市場波動(dòng)的影響被公允價(jià)值準(zhǔn)則所捕獲，但次貸危機(jī)并不是由它而引起的”。本次金融危機(jī)只是讓我們認(rèn)識(shí)到目前的公允價(jià)值并不是會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)中的“萬靈藥”，未經(jīng)過完善的公允價(jià)值體系能夠完全反映公司財(cái)務(wù)狀況(尤其是金融工具價(jià)值)的想法也是過于片面的。

但不可否認(rèn)，公允價(jià)值概念的引用確實(shí)是會(huì)計(jì)界一個(gè)極大的進(jìn)步，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推崇公允價(jià)值計(jì)價(jià)法的本意是認(rèn)為公允價(jià)值能夠推進(jìn)會(huì)計(jì)信息的透明化、公開化，確保投資者做出決策的基礎(chǔ)——會(huì)計(jì)報(bào)表足夠可靠。它意味著會(huì)計(jì)師的職業(yè)從一個(gè)單純的記錄者向分析記錄者的角色轉(zhuǎn)換，引入了財(cái)務(wù)——經(jīng)濟(jì)觀(financial-eco-nomicview)，在一定程度上填補(bǔ)了“價(jià)值溝壑”(valuationgap)。而公允價(jià)值所帶來的動(dòng)態(tài)性信息理念也絕對(duì)是會(huì)計(jì)界的創(chuàng)新。然而如何讓公允價(jià)值真正達(dá)到報(bào)表使用人對(duì)它的期望呢?筆者認(rèn)為，完善公允價(jià)值體系勢(shì)在必行。正因如此，美國證監(jiān)會(huì)在2008年12月30日向國會(huì)提交的一份長達(dá)211頁的報(bào)告(SECReporttoCongressOnMark-toMarketAc-counting)中，提出了包括重新考慮減值會(huì)計(jì)處理、制定新的有關(guān)在非活躍市場中確定公允價(jià)值的指南等8項(xiàng)改進(jìn)建議來提升財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度與真實(shí)性。

由于一個(gè)體系的建立與完善需要政府監(jiān)管部門、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定方、公司企業(yè)、社會(huì)公眾的共同支持與合力研究，是一項(xiàng)任務(wù)艱巨且工作量巨大的工程。筆者在此僅作淺談，以起拋磚引玉之效。

(一)從其他會(huì)計(jì)制度方面

應(yīng)當(dāng)加快在其他會(huì)計(jì)制度的建設(shè)方面的研究，以彌補(bǔ)公允價(jià)值的缺陷。就像權(quán)責(zé)發(fā)生制有現(xiàn)金流量表作為補(bǔ)充，公允價(jià)值體系也應(yīng)該有其他的信息披露方式作為輔助。例如，當(dāng)今會(huì)計(jì)制度制定的前沿專家們提出了制定一個(gè)績效表(performancestatement)的設(shè)想，所有公允價(jià)值的變化以及公司高管的薪水都將在此績效表中給予詳細(xì)的列報(bào)。相信此設(shè)想一旦成真，必會(huì)給投資者、政府監(jiān)管部門、公共審計(jì)師及公司董事會(huì)帶來極大的便利。

(二)從政府監(jiān)管方面

目前的現(xiàn)實(shí)市場環(huán)境亟待健全。一個(gè)完善、公開、透明、有效的資產(chǎn)信息價(jià)格體系不僅能夠降低會(huì)計(jì)人員在公允價(jià)值估計(jì)中帶來的便利，降低估值的主觀性，也適當(dāng)?shù)叵魅趿诵畔⒉粚?duì)稱性，給財(cái)務(wù)報(bào)表使用人利用其他可供參考的資料綜合分析某一公司業(yè)績提供了方便。同時(shí)，政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)該盡快填補(bǔ)法律法規(guī)在公允價(jià)值使用方面的空白。對(duì)于公允價(jià)值變動(dòng)情況披露不詳細(xì)、不適當(dāng)?shù)墓?，?duì)相關(guān)人員給予行政、民事處罰，必要時(shí)給予刑事上的處罰。

(三)從會(huì)計(jì)人員教育方面

財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)備工作由會(huì)計(jì)師獨(dú)立完成越來越困難，估值方面的專業(yè)人才的協(xié)助變得尤為重要。與此同時(shí)，對(duì)會(huì)計(jì)師的要求也大大提高了。除去日常記賬、年終編制報(bào)表的知識(shí)，一個(gè)稱職的會(huì)計(jì)人員還需要有金融工具定價(jià)、企業(yè)融資、無形資產(chǎn)估值等相關(guān)方面的基本知識(shí)，以確保會(huì)計(jì)信息的客觀、可信。這同時(shí)意味著應(yīng)該在會(huì)計(jì)人員的職業(yè)培養(yǎng)教學(xué)教程中設(shè)置更多的課程。

四、我們的現(xiàn)實(shí)選擇：可靠性與相關(guān)性的權(quán)衡

如同國家的金融政策在不同的經(jīng)濟(jì)時(shí)期有不同的導(dǎo)向，筆者認(rèn)為，會(huì)計(jì)政策在不會(huì)給財(cái)務(wù)信息使用人帶來困惑的前提下，在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件下也應(yīng)有不同的側(cè)重點(diǎn)。

(一)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行較平穩(wěn)的時(shí)候，用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)時(shí)應(yīng)該偏重于相關(guān)性

在經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期，有成熟的貨幣、財(cái)政政策作為引導(dǎo)，物價(jià)變化較為緩和，投資者的心態(tài)較為平和。市場走勢(shì)平穩(wěn)。此時(shí)，活躍市場中的交易價(jià)格更接近于資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值。在資產(chǎn)定價(jià)的數(shù)學(xué)模型中，理論推導(dǎo)的常數(shù)在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定時(shí)更趨向真實(shí)情況，因而更具準(zhǔn)確性。此時(shí)的公允價(jià)值能夠真正公允地反映資產(chǎn)未來給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益的流入。