導(dǎo)語：金融規(guī)范化與金融穩(wěn)定新措施一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、2011年以來銀行業(yè)不規(guī)范經(jīng)營影響分析

（一）不規(guī)范經(jīng)營使銀行暴利受詬病。2011年，銀行利潤繼續(xù)實(shí)現(xiàn)大幅增長。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2011年前三個(gè)季度，中國商業(yè)銀行人均利潤近40萬元，是工業(yè)企業(yè)的12倍。在中國經(jīng)濟(jì)增速逐步放緩，實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營出現(xiàn)困難的情況下，商業(yè)銀行卻實(shí)現(xiàn)了高盈利，這不符合市場運(yùn)行規(guī)律。為此，銀行的各種不規(guī)范經(jīng)營行為也就就成為了眾矢之的：以貸轉(zhuǎn)存、存貸掛鉤、以貸收費(fèi)、浮利分費(fèi)、借貸搭售、一浮到頂、轉(zhuǎn)嫁成本等問題飽受責(zé)難。近期，又有部分商業(yè)銀行出于成本考慮，將逐步停辦存折業(yè)務(wù)，引來廣大金融消費(fèi)者特別是廣大中老年消費(fèi)者的不滿。實(shí)際上，商業(yè)銀行通過不規(guī)范經(jīng)營而盈利是一種短視行為，它嚴(yán)重?fù)p害了銀行聲譽(yù)，擾亂了金融市場秩序，削弱了銀行可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。此外，商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在追求成本最小化和盈利最大化的同時(shí)，更不能忘記客戶滿意度以及商業(yè)銀行所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。商業(yè)銀行作為第三產(chǎn)業(yè)，其利潤來自整個(gè)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條的中間環(huán)節(jié)。如果這個(gè)中間環(huán)節(jié)在產(chǎn)業(yè)鏈條上攫取過多利潤，那么實(shí)業(yè)企業(yè)特別是中小企業(yè)利潤必然就薄。這時(shí)，金融將不能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而是制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）銀行經(jīng)營業(yè)績上佳卻頻頻再融資。目前我國銀行間的同質(zhì)化競爭日趨激烈，各銀行在擴(kuò)張過程中資本消耗的速度過快導(dǎo)致資本充足率下滑，使得國內(nèi)商業(yè)銀行陷入“依賴?yán)睢刨J擴(kuò)張——資本充足率下降——再融資”的怪圈。與2011年年末相比，2012年9月末，我國14家上市銀行中，有8家的銀行資本充足率出現(xiàn)下降，最大的下降幅度高達(dá)2.96個(gè)百分點(diǎn)；有7家銀行的核心資本充足率出現(xiàn)下降，最大的下降幅度為2.89個(gè)百分點(diǎn)。另一方面，金融危機(jī)后，全球市場對(duì)于銀行業(yè)監(jiān)管提出了更高的要求，銀監(jiān)會(huì)也了更為嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法(征求意見稿)》要求，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、總資本三個(gè)最低資本要求比例分別為5％、6％、8％；同時(shí)引入逆周期資本監(jiān)管框架，包括2.5％的留存超額資本和0-2.5％的逆周期超額資本。針對(duì)系統(tǒng)重要性銀行，增加了附加資本要求，暫定為1％。隨著監(jiān)管的升級(jí)以及資本消耗的加快，商業(yè)銀行將于2012年再度開啟融資閥門。據(jù)有關(guān)部門研究，如果銀行貸款增速維持過去5年14-15％的水平，銀行只通過減少分紅來補(bǔ)充資本，那么“十二五”期間國內(nèi)13家上市銀行（不含城商行）的核心資本缺口合計(jì)將達(dá)到7900億元，總資本缺口合計(jì)接近1.4萬億元。

（三）銀行壟斷為不規(guī)范經(jīng)營提供溫床。銀行業(yè)不規(guī)范經(jīng)營獲得暴利秘訣就是壟斷。首先是準(zhǔn)入壟斷。我國不允許隨便開辦銀行，實(shí)行準(zhǔn)入制。幾大國有銀行的市場占比高達(dá)80％，基本上沒有業(yè)內(nèi)激烈的競爭，且有國家厚愛有加的“呵護(hù)”。其次，業(yè)務(wù)壟斷。在我國當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資仍以銀行信貸為主的現(xiàn)實(shí)情況下，但凡涉及到銀行信貸，幾乎都是銀行說了算，即使覺得銀行的規(guī)定不合理，還得進(jìn)銀行的門，看銀行的臉色。再次，收入壟斷。銀行業(yè)的利潤主要是靠“吃利差”帶來的。目前，我國1年期定期存款利率是3.5％，1年期定期貸款利率是6.56％，利差超過3％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于西方國家的平均水平。除此之外，名目繁多的手續(xù)費(fèi)也是銀行利潤的重要來源。正是“吃利差”和“手續(xù)費(fèi)”的雙重驅(qū)動(dòng)，形成了中國銀行業(yè)的暴利，這種“逆向激勵(lì)”將不斷擴(kuò)大銀行業(yè)的不公平競爭，不利于我國未來深化經(jīng)濟(jì)改革。

二、多重風(fēng)險(xiǎn)影響金融穩(wěn)定

（一）民間高利貸“泡沫”風(fēng)險(xiǎn)。2011年，社會(huì)資金緊張誘使民間資金不斷棄“實(shí)”投“虛”，一些地方竟然出現(xiàn)了全民放貸現(xiàn)象。還有一些資金雄厚的壟斷國企、某些“三高”超募發(fā)行的上市公司，通過企業(yè)——銀行——企業(yè)的轉(zhuǎn)貸方式或其它方式，向中小企業(yè)和個(gè)人放貸，坐吃高額息差。浙江、廣東、江蘇等民營企業(yè)多的省份出現(xiàn)了多起企業(yè)主因資金斷裂、還不起高利貸而“跑路”、“失蹤”和“自殺”事件，蘊(yùn)含著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)業(yè)是資金密集型行業(yè)，杠桿率通常比較高，一旦房地產(chǎn)市場的泡沫破滅，房地產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流會(huì)很快枯竭，導(dǎo)致房企資金鏈斷裂，并把風(fēng)險(xiǎn)迅速傳遞給銀行，進(jìn)而傳遞給整個(gè)社會(huì)，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（三）平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)。地方政府融資平臺(tái)貸款在我國已經(jīng)存在了較長時(shí)間，但真正開始大規(guī)模積累是在金融危機(jī)全面爆發(fā)之后。由于應(yīng)對(duì)危機(jī)的任務(wù)緊迫，加上貸款沒有額度管理，地方政府的投資沖動(dòng)得以充分釋放，隨之而來的是平臺(tái)貸款快速增長。盡管近一年多來，管理層對(duì)平臺(tái)貸款的管控取得了成效，但防范與化解平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國防范系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展仍具有重大而深遠(yuǎn)的影響。

（四）影子銀行風(fēng)險(xiǎn)。近兩年來，監(jiān)管較少的信托公司、小額貸款公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、網(wǎng)貸公司以及各類投資公司都行使著準(zhǔn)銀行的職能，將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，被看作是影子銀行的組成部分。眾多的非銀行機(jī)構(gòu)交織在一起，形成了一個(gè)巨大的民間借貸網(wǎng)絡(luò)，吸收了大量銀行資金和民間資金投入到高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的行業(yè)。如果不加以控制，區(qū)域經(jīng)濟(jì)、金融穩(wěn)定難免受到影響。此外，影子銀行體系的發(fā)展，已經(jīng)從根本上打破了傳統(tǒng)的銀、證、保分野，模糊了貨幣政策和金融監(jiān)管政策的界限，也成為繞開宏觀調(diào)控、規(guī)避金融監(jiān)管、進(jìn)而制造金融和經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的工具。

（五）跨境資金流出風(fēng)險(xiǎn)。2011年下半年以來，在歐債危機(jī)以及敘利亞、伊朗局勢(shì)等外部市場持續(xù)波動(dòng)的作用下，跨境資金波動(dòng)隨之加劇，國內(nèi)的跨境資金面臨流出風(fēng)險(xiǎn)?？缇迟Y金頻繁進(jìn)出，也反映出階段性的套利資本流出的風(fēng)險(xiǎn)在增大。需要指出的是，上述風(fēng)險(xiǎn)相互交織、相互影響，往往“牽一發(fā)而動(dòng)全身”，存在著從局部金融風(fēng)險(xiǎn)向系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化的可能。

三、維護(hù)金融穩(wěn)定應(yīng)促進(jìn)銀行業(yè)規(guī)范化經(jīng)營

（一）加強(qiáng)銀行業(yè)信用評(píng)級(jí)。從公平合理程度看，要促進(jìn)銀行業(yè)規(guī)范化經(jīng)營，就有必要將其納入征信范圍，加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)。我國征信系統(tǒng)由企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫及個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫組成，卻沒有對(duì)商業(yè)銀行征信，導(dǎo)致信貸市場出現(xiàn)信息不對(duì)稱，也有失公允。所以，這些問題需要引起高度重視并通過加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)征信特別是信用評(píng)級(jí)加以解決。國際實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明，建立金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)制度是建立現(xiàn)代金融管理制度的基礎(chǔ)，對(duì)于金融業(yè)規(guī)范經(jīng)營與發(fā)展至關(guān)重要。鑒于中國信用評(píng)級(jí)行業(yè)尚處于初級(jí)階段，主管機(jī)構(gòu)職責(zé)的理順對(duì)行業(yè)的促進(jìn)作用毋庸置疑。2011年12月底，國務(wù)院已批準(zhǔn)央行作為信用評(píng)級(jí)行業(yè)的主管部門，這意味著中國信用評(píng)級(jí)行業(yè)多頭監(jiān)管的格局終于被打破。中國信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)應(yīng)當(dāng)在央行領(lǐng)導(dǎo)下，順應(yīng)國際信用評(píng)級(jí)行業(yè)的改革發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合本國國情，探索走出一條具有本國特色的、確保本國經(jīng)濟(jì)金融安全的信用評(píng)級(jí)行業(yè)發(fā)展道路。以此同時(shí)，利用各種措施增強(qiáng)商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)意識(shí)，促使其規(guī)范經(jīng)營。管理層對(duì)商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)應(yīng)有一定的強(qiáng)制性和硬約束，推動(dòng)將其經(jīng)營行為列入信用評(píng)級(jí)的指標(biāo)中，并將信用評(píng)級(jí)結(jié)果與其獲得經(jīng)營信譽(yù)、經(jīng)營業(yè)績相結(jié)合，成為考核、監(jiān)管的一項(xiàng)重要內(nèi)容。商業(yè)銀行也應(yīng)減少對(duì)外部評(píng)級(jí)這種他律機(jī)制的依賴性，變他律為自律，變被動(dòng)為主動(dòng)，努力創(chuàng)造條件，運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，對(duì)自己的產(chǎn)品做出更多評(píng)估，提升內(nèi)部評(píng)級(jí)的比重。最后，還應(yīng)盡量擴(kuò)大信用評(píng)級(jí)結(jié)果的運(yùn)用范圍。將商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)的結(jié)果與新業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、資本充足率要求、重大投資項(xiàng)目許可乃至對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模和發(fā)展的控制，以及對(duì)高管人員的考核和管理等重大經(jīng)營事項(xiàng)聯(lián)系在一起，提高其對(duì)信用評(píng)級(jí)的重視程度。另外，還需要大力發(fā)展證券市場。資本市場中“用腳投票”的規(guī)則以及對(duì)自身股價(jià)波動(dòng)的關(guān)注必定會(huì)增強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)自身信用評(píng)級(jí)結(jié)果的重視程度，更不用說評(píng)級(jí)的好壞還決定了商業(yè)銀行在市場的融資能力，也能夠決定商業(yè)銀行的經(jīng)營命運(yùn)。

（二）加快銀行業(yè)市場化改革。首先，準(zhǔn)確把握銀行業(yè)發(fā)展基調(diào)。銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)加快市場化改革步伐，穩(wěn)健和規(guī)范公司治理，調(diào)整發(fā)展速度，轉(zhuǎn)變經(jīng)營發(fā)展方式，按照“穩(wěn)中求進(jìn)”的總基調(diào)，推進(jìn)穩(wěn)健經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展；準(zhǔn)確把握服務(wù)方向，將有限的信貸資源投放到重點(diǎn)在建工程、小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供有價(jià)值的服務(wù)；做到“有扶有控”，限制對(duì)“兩高一剩”和落后產(chǎn)能行業(yè)的信貸投入，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)沿著國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向科學(xué)發(fā)展。其次，應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本約束。銀行應(yīng)真正認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)資本的實(shí)質(zhì)，進(jìn)行理性的自我約束。為此，商業(yè)銀行應(yīng)明確經(jīng)濟(jì)資本約束的目標(biāo)，高度重視資本的有限性和高成本性，在經(jīng)營決策時(shí)要充分考慮到風(fēng)險(xiǎn)及其資本占用，將收益與風(fēng)險(xiǎn)和成本相統(tǒng)一。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)積極調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從內(nèi)部挖掘發(fā)展?jié)摿?；進(jìn)一步加強(qiáng)融資管理，包括合理規(guī)劃自身資本結(jié)構(gòu)，選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y工具，積極拓寬資本金補(bǔ)充渠道，降低融資對(duì)資本市場的依賴度。再次，大力加強(qiáng)民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。要按照全國金融工作會(huì)議精神辦事，積極推進(jìn)股權(quán)多元化，切實(shí)打破壟斷，放寬準(zhǔn)入，盡快制定出“新36條”實(shí)施細(xì)則，鼓勵(lì)、引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域。還應(yīng)重點(diǎn)推動(dòng)小額貸款公司、租賃公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、汽車金融公司、私募基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展；進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革，逐步讓存貸款利率完全由市場來決定。隨著銀行間競爭越來越激烈，存貸款利率才能朝著均衡方向發(fā)展。這不僅能夠保護(hù)廣大銀行客戶的利益、降低銀行絕對(duì)定價(jià)權(quán)優(yōu)勢(shì)、消除銀行業(yè)暴利，還有助于銀行業(yè)增強(qiáng)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快發(fā)展。

四、維護(hù)金融穩(wěn)定還需其他多項(xiàng)改革策略并舉

（一）貨幣政策應(yīng)適時(shí)適度預(yù)調(diào)微調(diào)。金融穩(wěn)定的實(shí)現(xiàn)是由貨幣政策的調(diào)控要素與中介傳導(dǎo)共同決定的，因此貨幣政策的適時(shí)適度預(yù)調(diào)微調(diào)也能起到維護(hù)金融穩(wěn)定的重要作用。2012年2月18日，央行決定，從2月24日起，下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，這是央行2012年首次下調(diào)存準(zhǔn)率。此次下調(diào)，就是貨幣政策預(yù)調(diào)微調(diào)的具體體現(xiàn)，有利于緩解銀行流動(dòng)性壓力，增強(qiáng)銀行信貸投放能力，促進(jìn)貨幣信貸合理增長，增強(qiáng)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，這在某種程度上也是維護(hù)了金融穩(wěn)定。

（二）進(jìn)一步加強(qiáng)金融宏觀審慎管理。積極構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架，不斷創(chuàng)新調(diào)控工具和手段，防止局部風(fēng)險(xiǎn)演化為系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。比如，管理層已經(jīng)針對(duì)商業(yè)銀行制定了資本充足率、動(dòng)態(tài)撥備率、杠桿率、流動(dòng)性比率四大監(jiān)管新工具，并出臺(tái)了差別準(zhǔn)備金政策，這些政策措施可以有效實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行信貸投放的有效管控；而對(duì)于影子銀行體系的信托貸款、理財(cái)產(chǎn)品等，可以通過特種存款、建立商業(yè)銀行和影子銀行風(fēng)險(xiǎn)防火墻等制度，加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃的監(jiān)測(cè)和調(diào)控，實(shí)現(xiàn)比較有效的管控。

（三）扎實(shí)做好金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估和處置工作。要切實(shí)加強(qiáng)系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)分析，進(jìn)一步加強(qiáng)和完善日常金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，依法規(guī)范開展金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性現(xiàn)場評(píng)估，強(qiáng)化重大金融突發(fā)事件報(bào)告制度，強(qiáng)化銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，加強(qiáng)金融穩(wěn)定重點(diǎn)領(lǐng)域和熱點(diǎn)問題的分析研究，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)分析地方法人金融機(jī)構(gòu)、各類非銀行金融機(jī)構(gòu)和民間融資活動(dòng)等方面的突出問題和潛在風(fēng)險(xiǎn)，敏銳發(fā)現(xiàn)、及時(shí)報(bào)告、妥善處理各類風(fēng)險(xiǎn)事件，防止局部風(fēng)險(xiǎn)演化為系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

（四）建立健全金融危機(jī)防范預(yù)警體系和處置機(jī)制。盡早甄別系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，有利于決策者提前作出政策反應(yīng)，降低危機(jī)損失。構(gòu)建早期危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)不僅要識(shí)別系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及金融脆弱性，還要將其按政策影響程度排列；不僅需要建立一套危機(jī)跟蹤監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，還要建立危機(jī)監(jiān)測(cè)長效機(jī)制。只有將技術(shù)和制度緊密結(jié)合，才能有效地保證金融危機(jī)防范預(yù)警體系和處置機(jī)制正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（五）盡快擇機(jī)推出存款保險(xiǎn)制度。人民銀行在2012年1月上旬召開的工作會(huì)議上提出，要進(jìn)一步做好建立存款保險(xiǎn)制度的準(zhǔn)備工作?？梢哉f，我國存款保險(xiǎn)制度的建立，不僅有利于防范金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，而且還能夠促進(jìn)銀行業(yè)有效市場化和有序競爭。