導(dǎo)語：金融資產(chǎn)盈余管理案例研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：《企業(yè)會計準則第22號———金融工具確認與計量》中按照業(yè)務(wù)模式與合同現(xiàn)金流量特征劃分將金融資產(chǎn)分為三類，其中按照公允價值計量的金融資產(chǎn)會提高會計信息的相關(guān)性，但也為上市公司操縱盈余留下余地。以雅戈爾企業(yè)為例，論述該企業(yè)如何利用以公允價值計量的金融資產(chǎn)來進行盈余管理，并提出完善公司治理，加強內(nèi)部控制；加強資本市場的建設(shè)，完善會計準則等應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：公允價值計量；金融工具；盈余管理

一、引言

資產(chǎn)與負債的公允價值變動會對凈利潤產(chǎn)生影響，公允價值后續(xù)計量中更多自主權(quán)將給管理層實施盈余管理行為提供可乘之機。企業(yè)進行盈余管理大多出于平滑收益，扭虧為盈，盈余投機等動機，出于不同動機下的盈余管理對公允價值變動損益與其他綜合收益產(chǎn)生不同的影響。適當?shù)挠喙芾頌槠髽I(yè)持續(xù)健康的發(fā)展，過度的盈余管理是企業(yè)管理者利用信息不對稱損害利益相關(guān)者利益，因此，應(yīng)考慮如何完善企業(yè)會計準則，加強企業(yè)會計信息披露，遏制過度的盈余管理。

二、案例分析———雅戈爾集團股份有限公司

（一）雅戈爾基本概況。雅戈爾集團股份有限公司（以下簡稱雅戈爾）的前身是寧波青春發(fā)展公司，1993年3月由寧波青春服裝廠、鄞縣石矸鎮(zhèn)工業(yè)總公司、寧波盛達發(fā)展公司共同發(fā)起，以定向募集方式設(shè)立，注冊資本為35.81億人民幣，截至2017年公司的資產(chǎn)總額為669.19億元，納入合并報表范圍的公司達75家。公司的主營業(yè)務(wù)為品牌服裝、地產(chǎn)開發(fā)、金融投資，三大業(yè)務(wù)相互融合協(xié)同發(fā)展。（二）以公允價值計量的金融資產(chǎn)進行盈余管理的分析。按照會計準則的規(guī)范，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，其公允價值變動計入“投資收益”；而“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)”公允價值變動計入“其他綜合收益”，前者會對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，后者會將利潤隱藏在“資本公積”中，因此，管理當局利用該類金融資產(chǎn)構(gòu)建了日后平滑利潤的“蓄水池”，待日后資產(chǎn)出售時，“蓄水池”中的未實現(xiàn)利潤將傾瀉而出，使凈利潤產(chǎn)生突變。雅戈爾2017年經(jīng)營性業(yè)績分析如表1所示，約虧損了2.5億元，但2017年雅戈爾財務(wù)報表上卻能夠扭虧為盈，是因為變賣了所持有的金融資產(chǎn)，產(chǎn)生巨額投資收益；同期將原持有的以公允價值計量的金融資產(chǎn)變更為以權(quán)益法計算的長期股權(quán)投資，使得股價大幅上升，有理由相信該企業(yè)可能利用金融資產(chǎn)進行盈余管理，掩蓋真實的經(jīng)營業(yè)績。作為上市公司，利潤的好壞可能促使一個企業(yè)股價的上升或者下降，關(guān)系整個企業(yè)后續(xù)營運能力、競爭能力的發(fā)展。表2所示雅戈爾企業(yè)金融資產(chǎn)的投資收益占利潤總額的比例較大，該企業(yè)利潤主要來源于對金融資產(chǎn)的投資處置。根據(jù)上文對經(jīng)營業(yè)績的分析，雅戈爾企業(yè)可能為了扭轉(zhuǎn)虧損與自身利益，利用金融資產(chǎn)掩蓋了真實的經(jīng)營業(yè)績，利用高超的財務(wù)技術(shù)混淆投資者的視線，企業(yè)利潤表不能反映真實的業(yè)績，會計信息失去了可靠性會導(dǎo)致投資者或債權(quán)人做出錯誤的投資決定，從而損害利益相關(guān)者的利益。綜上所述，我們可以看到雅戈爾主營業(yè)務(wù)虧損需要用金融資產(chǎn)的投資收益來彌補，這種本末倒置的發(fā)展為該企業(yè)帶來了不利的影響，服裝制造業(yè)經(jīng)營業(yè)績的虧損是該企業(yè)進行盈余管理主要原因之一。企業(yè)利用金融資產(chǎn)掩蓋自己真實業(yè)績，公允價值計量原則可能為企業(yè)進行盈余管理帶來了機會，降低會計信息的有效性。但是利用公允價值計量可以提高會計信息的相關(guān)性，如何使公允價值計量原則在資本市場上提高其有效性是值得研究的。

三、以公允價值計量金融資產(chǎn)進行盈余管理提出相應(yīng)意見

（一）完善公司治理，加強內(nèi)部控制。首先，上市公司需要從自身出發(fā)，加強內(nèi)部控制。完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，讓企業(yè)管理層之間形成強有力的相互約束和監(jiān)督，強化董事會和監(jiān)事會的監(jiān)管職權(quán)時還要提高內(nèi)部審計人員的獨立性并強化其職權(quán)。其次，還要健全公司的內(nèi)部控制制度，完善企業(yè)內(nèi)外部審計功能，聘請獨立董事，成立審計委員會，避免過度的盈余管理。（二）加強資本市場的建設(shè)，完善會計準則。加強資本市場活躍與開放程度，完善資本資產(chǎn)市場的制度規(guī)范，拓寬信息渠道，加強相關(guān)人員素質(zhì)，確保公允價值真實性；完善會計準則，按照持有目的與意圖分類的金融資產(chǎn)為企業(yè)管理者帶來了盈余管理的機會，因此，明確金融資產(chǎn)分類，在新修訂的會計準則中可以將以公允計量的兩類資產(chǎn)期限進行明確的規(guī)定，以減少會計政策的模糊性；也要注重與國際會計準則的趨同。以上措施對于實施以公允價值計量，有效控制企業(yè)盈余管理具有重要的意義。

四、結(jié)語

公允價值計量模式會提高會計信息的相關(guān)性，但企業(yè)會計信息可靠性無法保證，為企業(yè)進行盈余管理帶來了機會。但盈余管理也不都為企業(yè)帶來不利的影響，適當?shù)挠喙芾硎菫榱似髽I(yè)持續(xù)健康的發(fā)展，但是過度的盈余管理是企業(yè)管理人員利用外部信息不對稱蒙蔽投資者不恰當?shù)男袨?。從投資收益占利潤總額與經(jīng)營性業(yè)績來看，雅戈爾利用金融資產(chǎn)掩蓋真實經(jīng)營業(yè)績，虛假的利潤、過度的盈余管理損害了利益相關(guān)者的利益，因此，公允價值計量模式需要完善資本市場與公司治理結(jié)構(gòu)等來保證其有效性，避免企業(yè)過度盈余管理行為。

參考文獻：

[1]耿建新.金融工具會計端倪的一角冰山———國際9號和我國22號準則之確認與計量[J].會計研究，2017(4).

[2]李文耀.公允價值計量與盈余管理動機:來自滬深上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J].經(jīng)濟評論，2015(6).

[3]呂南，饒盛.以公允價值計量的金融資產(chǎn)分類現(xiàn)狀考察[J].財會月刊，2014(1).

作者:盧曉玥 毛淑珍 單位:青島理工大學(xué)