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摘要：中小企業(yè)對經(jīng)濟社會改革發(fā)展起到重要作用，推動其加快發(fā)展成為當前我國的必然選擇。但中小企業(yè)總體先天不足、后天欠缺，其生存發(fā)展受到諸多因素的制約，盡管國家對此做出巨大努力，但融資難仍是需要研究的一個重要問題。本文介紹了當前我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，從企業(yè)自身、金融服務、社會中介以及相關部門等方面剖析融資難的原因，分類總結國內(nèi)外緩解融資難問題的成功經(jīng)驗，并結合實際提出緩解中小企業(yè)融資難的主要措施和建議。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資銀行

1引言

目前，中小企業(yè)至少占我國企業(yè)戶數(shù)的98%，貢獻了60%的GDP、50%的稅收、75%的新產(chǎn)品、65%的發(fā)明專利以及85%的新增就業(yè)崗位。從總體看，不論是經(jīng)濟發(fā)展還是社會進步，不論是體制改革還是技術創(chuàng)新，中小企業(yè)均在經(jīng)濟社會發(fā)展中占有重要地位。大力推動中小企業(yè)加快發(fā)展，成為我國經(jīng)濟社會持續(xù)健康發(fā)展的必由之路。中小企業(yè)在不同行業(yè)有不同的標準，工信部、統(tǒng)計局、發(fā)改委和財政部于2011年6月18日出臺新的中小企業(yè)劃型標準。該標準將中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，區(qū)別所在行業(yè)的企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入或資產(chǎn)總額指標，以計部門數(shù)據(jù)為依據(jù)對企業(yè)劃分類型。本文寫作涉及的中小企業(yè)，主要限定在產(chǎn)供銷環(huán)節(jié)齊全，最具有代表性的工業(yè)領域。與大型企業(yè)的經(jīng)營相比，中小企業(yè)具有以下特點：投資和生產(chǎn)規(guī)模較小，建設周期短，投資收回較快；經(jīng)營方式靈活，對市場變化的適應力較強；具有成長快的科技創(chuàng)新，有“小而專”“小而活”的優(yōu)勢；經(jīng)營范圍點多面廣，涉及行業(yè)齊全；專業(yè)協(xié)作性較差，產(chǎn)品多面向國內(nèi)市場；以勞動密集型為主，成本不易控制，經(jīng)濟效益相對較低；市場競爭力較弱，抵御經(jīng)營風險的能力較低；資金來源渠道少，市場籌資能力較弱。隨著我國中小企業(yè)的不斷發(fā)展，并在顯著發(fā)揮推動經(jīng)濟社會發(fā)展作用的同時，也普遍存在融資難的問題。而且由于我國相對特殊的外部環(huán)境，特別是每隔幾年一次的宏觀調(diào)控，讓中小企業(yè)融資難問題顯得更加突出。立足多角度、多方位、多層次，分析我國中小企業(yè)融資難的問題顯得十分必要和迫切。

2當前我國中小企業(yè)主要的融資方式

從資金來源看，中小企業(yè)融資可分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是指中小企業(yè)通過自有資金和生產(chǎn)經(jīng)營積累的資金；外源融資是指中小企業(yè)從外部籌集的資金，又分直接融資和間接融資。其中，直接融資是指中小企業(yè)不必借助金融媒介而與外部資金供給者實現(xiàn)的資金融通，如股票、債券、民間借貸、商業(yè)承兌匯票等方式；間接融資是指中小企業(yè)必須依靠金融媒介而實現(xiàn)的資金融通，常見的主要方式是銀行借款。隨著生產(chǎn)技術的進步和生產(chǎn)規(guī)模的擴張，中小企業(yè)單純的內(nèi)部融資已難以滿足自身資金需求，外部融資逐步成為獲取資金的主要方式，并且在不同的發(fā)展階段要采用相應的融資方式。中小企業(yè)創(chuàng)立階段，主要由股東出資籌集開辦資金。中小企業(yè)孵化和成長階段，主要是外部建立風險投資體系，引導民間資本或投資基金提供資金。中小企業(yè)壯大階段，開始轉(zhuǎn)向銀行借款，多靠外部的擔?；鹛峁┵J款擔保，以及配套的中介服務。中小企業(yè)成熟階段，資金需求主要由銀行借款滿足，從擔保轉(zhuǎn)向信用借款的增多。中小企業(yè)規(guī)模發(fā)展階段，主要通過資本市場融資，可在主板之外的中小企業(yè)板以及創(chuàng)業(yè)板上市，有的地方還在推行股份轉(zhuǎn)讓代辦交易；符合條件的企業(yè)還可在銀行間債券市場發(fā)行短期融資券、中小企業(yè)集合債券以及中期票據(jù)，或進行資產(chǎn)證券化，通過發(fā)改委、證監(jiān)會審批還可分別發(fā)行企業(yè)債券和公司債券。從產(chǎn)業(yè)鏈看，有條件的中小企業(yè)還可采用“1+N”供應鏈資金模式。屬橫向協(xié)作鏈關系的，以核心企業(yè)為切入點，利用保理、票據(jù)、貨押等手段，以業(yè)務的自償特點為風險控制基礎，圍繞核心企業(yè)設計個性化的金融服務方案。屬上下游供應鏈關系的，根據(jù)真實貿(mào)易背景和上下游客戶的資信實力，以單筆或額度授信的方式，配合短期金融產(chǎn)品和封閉貸款操作，以該筆貿(mào)易所衍生的確定的未來現(xiàn)金流作為直接還款來源的自償性貿(mào)易融資模式。如果是辦理進出口業(yè)務的中小企業(yè)，還可利用外匯指定銀行提供的多種貿(mào)易融資產(chǎn)品。中小企業(yè)融資總體存在民間借貸，不僅個人而且有的信用擔保公司也在從事民間借貸，最近幾年還迅猛發(fā)展一大批專門融資理財中介機構。

3我國中小企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)

伴隨中小企業(yè)的發(fā)展壯大，其融資需求也日益增加，中小企業(yè)融資渠道不斷拓寬，融資總量特別是銀行貸款較快增長，社會對緩解融資難的重視和措施得到加強。中小企業(yè)融資狀況不盡樂觀，主要是內(nèi)源融資難以滿足發(fā)展需要，外源融資渠道通而不暢，證券融資、銀行貸款、民間借貸以及其他渠道呈現(xiàn)“玻璃門”現(xiàn)象，不少中小企業(yè)可望而不可即。3.1內(nèi)源融資難以滿足需求中小企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營進行內(nèi)源融資，主要是將部分稅后利潤轉(zhuǎn)為新增投資或資本金，以及將計提固定資產(chǎn)折舊轉(zhuǎn)化為重置投資。多數(shù)中小工業(yè)企業(yè)為行業(yè)大型企業(yè)配套，屬于勞動密集型企業(yè)，產(chǎn)銷規(guī)模普遍較小、經(jīng)營管理能力較弱、產(chǎn)品技術含量偏低，有的還是租賃生產(chǎn)設備或土地，產(chǎn)品定價缺乏自主性，總體盈利能力低下。中小企業(yè)的稅后利潤非常有限，計提的固定資產(chǎn)折舊也較少，可為自身初期滾動發(fā)展提供小額資金。但隨著生產(chǎn)技術的提升以及經(jīng)營規(guī)模的擴大，中小企業(yè)資金需求日益增大，單純的內(nèi)源融資已經(jīng)成為制約其發(fā)展壯大的“瓶頸”，必須積極尋求外源融資的支持和幫助。3.2外源融資渠道不暢外源融資渠道分布眾多融資方式，多數(shù)中小企業(yè)面臨外源融資方式通而不暢的現(xiàn)實。一是股權融資門檻高。股權融資主要面對大型或國有企業(yè)，即使是創(chuàng)業(yè)板或中小企業(yè)板也對擬上市中小企業(yè)有偏高的凈資產(chǎn)、營業(yè)收入以及凈利潤要求，而且還有很長的上市排隊時間。二是銀行貸款難度大。雖然銀行貸款作為中小企業(yè)最主要的外源融資方式，但主要受中小企業(yè)自身以及系統(tǒng)性主要銀行市場定位的影響，特別是在當前實行信貸調(diào)控的情況下，中小企業(yè)就更難獲得銀行借款。三是發(fā)行債券受到控制。發(fā)債規(guī)模有總體安排，分散在人民銀行、發(fā)改委以及證券會的債券審批，都對擬發(fā)行企業(yè)都有偏高的條件要求，有的還嚴格對申請發(fā)債資料的真實性審核。四是民間借貸成本高。民間借貸在我國并不規(guī)范，目前通過融資理財公司經(jīng)過的借款年利息達到18%，加上評估費、登記費、公證費以及手續(xù)費，實際融資費用已落入“高利貸”的區(qū)間。五是其他融資渠道少。個別政府特殊時期設立的委托貸款，由于中小企業(yè)總體效益不穩(wěn)定、經(jīng)濟實力偏弱，一般對其委托貸款也十分謹慎。風險投資偏好臨上市企業(yè)，不愿為早期的中小企業(yè)冒險。

4中小企業(yè)融資難問題形成的原因

4.1企業(yè)自身因素。（1）中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不足。與大型企業(yè)主要在基礎設施和重要行業(yè)不同，中小企業(yè)大多為服務行業(yè)或配套企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?？傮w偏小，雖然具有“船小好調(diào)頭”的勢，但總體抗風險能力偏弱，對銀行信貸的風險分布偏高，中小企業(yè)在“先天不足、后天欠缺”的情況下，必然影響其順暢融資。（2）中小企業(yè)規(guī)范管理不夠。從總體上講，中小企業(yè)法人治理結構不健全，經(jīng)營管理隨意性較大，有的還明顯呈現(xiàn)出“家族企業(yè)”的特點，企業(yè)生存發(fā)展周期短。不少中小企業(yè)報表不規(guī)范、賬目混亂，會計報表和會計資料未經(jīng)外部嚴格審計，賬務處理隨意，財務信息不準確。（3）中小企業(yè)內(nèi)部融資有限。中小企業(yè)可將留存收益轉(zhuǎn)化為新增投資和資本金，以及將折舊基金轉(zhuǎn)化成重置投資。但其內(nèi)部融資受到經(jīng)營規(guī)模以及預期收益和盈利能力等因素的影響，隨著企業(yè)規(guī)模和技術的擴大與更新，企業(yè)的留存收益積累極度有限，內(nèi)部融資難以滿足中小企業(yè)的資金需求。（4）有的中小企業(yè)誠信缺失。中小企業(yè)結算方式相對落后，契約意識淡薄，互拖互欠債務。企業(yè)自身一旦經(jīng)營狀況不佳，就會想法采取方式逃廢銀行債務，甚至一些經(jīng)營狀況不錯的中小企業(yè)也見利忘義跟風這條道路，終使銀行對中小企業(yè)貸款更加審慎。4.2金融服務因素。（1）資金供求失衡。隨著市場經(jīng)濟體制的不斷推進，金融業(yè)進行多維度的改革和調(diào)整，金融和服務機構不斷健全，逐漸形成以國有商業(yè)銀行為主體、多種銀行共同發(fā)展的金融體系。但金融機構和服務仍相對滯后，中小企業(yè)資金需求與銀行資金供給存在巨大差距。（2）融資渠道狹窄。中小企業(yè)融資方式雖然較多，融資產(chǎn)品也日益豐富，但不少都是針對大型企業(yè)和項目量身定做的，實際管用的渠道并不多。主要融資審批資格要求偏高，通過上市和風險投資的極少，而民間融資管理不規(guī)范，銀行貸款依然是中小企業(yè)融資的主要方式。（3）信貸觀念偏差。銀行業(yè)機構對不同規(guī)模的企業(yè)存在信貸偏差，片面地認為國有大型企業(yè)抗風險能力強、信貸資產(chǎn)質(zhì)量安全，于是就出現(xiàn)信貸風險，呆賬核銷和責任追究都很輕松。而中小企業(yè)為民營企業(yè)，本身信貸風險較偏大，一旦出現(xiàn)風險就難以脫手，所以，銀行特別是大型銀行信貸總體傾向大型企業(yè)，往往忽視中小企業(yè)。（4）信貸戰(zhàn)略失衡。五大國有商行（工農(nóng)中建交）擁有70%的存款資源和65%的貸款份額，具有巨大的資本金，實際貸款額度實際不受單戶監(jiān)管比例限制，特別是目前持續(xù)的金融調(diào)控時期，就將嚴格管控的新增貸款額度主要投向效益較好、風險較低的大型企業(yè)，中小企業(yè)自然就難以向其貸到款項。（5）信貸成本較高。在博鰲亞洲論壇2013年年會期間關于了《小微企業(yè)融資發(fā)展報告：中國現(xiàn)狀及亞洲實踐》的報告。該報告調(diào)查結果顯示，有59.4%的小微企業(yè)表示，其借款成本在5%至10%之間，更有四成以上的小微企業(yè)表示借款成本超過10%。而在小微企業(yè)主動尋求轉(zhuǎn)型升級的過程中，其融資需求也發(fā)生了顯著變化。有66.7%的小微企業(yè)主將向銀行貸款排在第一位，顯示銀行在當前融資市場占據(jù)絕對主導的地位。不過，在融資成本方面，31.8%的小微企業(yè)主認為向銀行貸款的成本最高，占比也最高。4.3社會中介因素。（1）信用擔保體系滯后。中小企業(yè)信用擔保主要在經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)，欠發(fā)達地區(qū)比較欠缺。要求中小企業(yè)提供反擔保和銀行保證金，擔保費用總體較高。在目前的宏觀調(diào)控下，有的中小企業(yè)信用擔保公司開展民間借貸，影響其逾期擔保的代償能力。普遍認為，現(xiàn)行的擔保機制加重了企業(yè)負擔。調(diào)查顯示，在目前有借款的企業(yè)當中，70.2%的小微企業(yè)主雖聽說過但是從來沒有使用過擔保公司擔保。（2）評估登記費用偏高。融資評估登記涉及的有關標準，為彈性較大的變動區(qū)間，如某縣對快速審批的項目評估，僅按標準的60%支付給入庫的社會中介機構。特別是一些或明或暗的融資指定評估，讓中小企業(yè)支出偏高的附件費用。（3）中介服務質(zhì)量偏低。從總體看，特別是一些不可選擇的融資中介服務，往往流程很多、手續(xù)繁，甚至重復提供辦理手續(xù)。有的會計或?qū)徲嬍聞账粐朗芈殬I(yè)準則，隨意出具審計報告，降低其社會公信力。對互聯(lián)網(wǎng)的利用明顯不夠，能利用互聯(lián)網(wǎng)辦理的仍要求現(xiàn)場辦理。4.4相關部門因素（1）法規(guī)制度不夠健全。如《中小企業(yè)促進法》未配套條例進行細化，缺乏相關的信用法律制度。風險投資缺少相應的法律制度，阻礙風險投資的順利發(fā)展?，F(xiàn)有信用擔保機構與政策缺乏有效的協(xié)調(diào)和銜接，支持中小金融機構發(fā)展的法律制度不完善。（2）法規(guī)制度相對滯后。目前擔保法缺少對信用擔保機構法律地位的明確界定和相關利益的有效保護。出于其他原因的考量，一些原本可作為銀行貸款抵押的農(nóng)村資產(chǎn)（宅基地、農(nóng)村房屋、承包土地、林地），得不到國家法律法規(guī)的許可。近期大量出現(xiàn)的融資理財咨詢公司還未得到有效管理和規(guī)范。

5緩解中小企業(yè)融資難的有效嘗試

中小企業(yè)融資難為世界各國所矚目，并從多方面進行積極探索。發(fā)達國家由于擁有先發(fā)優(yōu)勢，在這方面已經(jīng)具有相對成型的措施。隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國也在中小企業(yè)融資難方面做了大量努力，特別是沿海地區(qū)已經(jīng)涌現(xiàn)出被廣泛認可的有益做法。5.1國外緩解中小企業(yè)融資難的做法。（1）完善中小企業(yè)立法支持。發(fā)達國家大多出臺《中小企業(yè)基本法》，并配套中小企業(yè)發(fā)展專項法規(guī)。美國以1953年《小企業(yè)法案》為基礎，已經(jīng)制定50多部促進中小企業(yè)發(fā)展的下位法規(guī)，同時韓國頒布《中小企業(yè)振興法》《中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)支援法》等法規(guī)扶持小企業(yè)技術創(chuàng)新。（2）不斷健全金融服務體系。一是設立專門服務的金融機構。美國中小企業(yè)管理局向中小企業(yè)提供直接貸款、協(xié)調(diào)貸款以及擔保貸款等資金支持。日本專為中小企業(yè)服務的金融機構，既有不少的金融公庫也有眾多的民間中小金融機構。德國的合作銀行、儲蓄銀行和國民銀行主要服務中小企業(yè)。二是完善融資信用擔保體系。從20世紀80年代初開始，英國政府就為中小企業(yè)融資提供信用保證。日本成立為中小企業(yè)貸款提供擔保的信用保證協(xié)會、信用保險公庫和民間信貸擔保公司。加拿大實施中小企業(yè)授信擔保業(yè)務，由政府對擔保凈損失進行補貼。三是開辟多種融資方式。不少國家支持中小企業(yè)開展資本市場融資，如美國的NASDAQ股票市場、日本的第二板塊和第二柜臺交易市場、韓國的“二板市場”。（3）大力支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。發(fā)達國家主要通過設立硅谷銀行，建立政府專項基金，對中小企業(yè)技術創(chuàng)新與開發(fā)計劃給予專項補貼，積極支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新。美國硅谷銀行將分支網(wǎng)點設在風投機構附近，為中小科技企業(yè)提供包括股權在內(nèi)的綜合服務，可以專利技術或應收賬款作為擔保，成為專注技術創(chuàng)新和活躍創(chuàng)業(yè)的專業(yè)銀行。韓國于20世紀末建立風險投資基金和投資創(chuàng)業(yè)基金，支持創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。美國聯(lián)邦和各政府州都設有小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展專項資金，其中最有影響力的是小企業(yè)投資創(chuàng)新研究計劃。日本對中小企業(yè)設備改造實行特別折舊，高技術購入或租借設備減免稅收。德國實施中小企業(yè)研究與技術專項計劃，對中小企業(yè)與學術界的研究合作和產(chǎn)品開發(fā)，分別給予低息貸款和科研費補助。通過增強持續(xù)的科技創(chuàng)新能力，提升中小企業(yè)的經(jīng)營管理和國際競爭力，從而強化企業(yè)自身的內(nèi)源和外源融資能力。5.2國內(nèi)緩解中小企業(yè)融資難的做法。（1）上海市的主要做法。一是政府制定完善相關法規(guī)政策。2011年12月出臺的《關于推動科技金融服務創(chuàng)新，促進科技企業(yè)發(fā)展的實施意見》，就金融支持科技企業(yè)發(fā)展提出六個方面的重點工作。二是推出科技企業(yè)金融特色服務。確定或新建18家科技金融服務專業(yè)支行，推出的“科技小巨人信用貸”不需抵押擔保，浦發(fā)行還將科技型中小企業(yè)不良容忍率放寬到5％，并給予貸款利率優(yōu)惠。三是配套加快金融服務創(chuàng)新。推出涉及銀行、創(chuàng)投、擔保、保險等多方面的創(chuàng)新，如“科技型中小企業(yè)履約保證保險貸款”試點，明確銀行呆賬損失分由政府、銀行和保險公司承擔。四是尋求多層次的資本市場融資。除支持科技型中小進入中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市外，還積極推進股權托管交易中心建設。五是各級政府財政支持提供后援。試行將對轄區(qū)商業(yè)銀行發(fā)放的科技型中小企業(yè)超比例的不良貸款損失，由各級政府分擔50%的超比例不良貸款凈損失。（2）杭州余杭區(qū)的主要做法。一是創(chuàng)新發(fā)展理念。銀行業(yè)機構不斷創(chuàng)新信貸經(jīng)營理念，積極發(fā)展適應中小企業(yè)的融資產(chǎn)品和信貸服務，進而促進中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。二是創(chuàng)新融資產(chǎn)品。銀行業(yè)機構積極推進動產(chǎn)、應收賬款質(zhì)押以及“展業(yè)通”等新型信貸產(chǎn)品的發(fā)展，到2011年10月末創(chuàng)新類貸款余額670億元，占比66%。三是創(chuàng)新服務方式。銀行業(yè)機構通過客戶聯(lián)系、走訪調(diào)查、產(chǎn)品推介、銀企洽談服務活動，對有明顯成長和發(fā)展前景的企業(yè)開辟信貸“綠色通道”，實施中小企業(yè)限時服務措施。四是創(chuàng)新管理方式。爭取貸款審批權，轄區(qū)大部分銀行都有中小企業(yè)貸款審批權，其中股份制銀行最高達1500萬元，國有商業(yè)銀行最高達3000萬元。實行審貸掛點聯(lián)系，中行、建行和浙商銀行余杭支行將審查人員定點掛靠二級支行，通過掛鉤考核提高審貸效率。商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款實行單獨考核和獎勵，培育和穩(wěn)定中小企業(yè)貸款營銷隊伍。

6解決中小企業(yè)融資難的建議

6.1中小企業(yè)要加強自身建設。（1）要規(guī)范有效發(fā)展。嚴格按照公司制改革，規(guī)范企業(yè)營運體制，防止家族制對企業(yè)發(fā)展的束縛，提高經(jīng)營管理水平。優(yōu)化涉足行業(yè)和產(chǎn)品結構，加強企業(yè)人才儲備，強化人才管理、制度管理和產(chǎn)品管理，增強企業(yè)發(fā)展后勁。走技術節(jié)約發(fā)展的路子，依靠產(chǎn)品的技術和質(zhì)量鞏固提高企業(yè)競爭力。（2）要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念。中小企業(yè)要樹立多元融資觀念，要加強對國內(nèi)外融資方式的學習研究，從理性上成為企業(yè)融資的專家。遇到具體的財務融資時，要區(qū)別不同的發(fā)展階段和發(fā)展狀況，選擇總體更適合于自身的融資方式和渠道。不要局限于常規(guī)的銀行信貸融資，還可考慮資本或貨幣市場融資。不僅考慮正規(guī)融資，也可考慮民間融資；不僅考慮國內(nèi)融資，甚至可以利用境外資金。（3）要擴大資金來源。中小企業(yè)科通過多種生產(chǎn)經(jīng)營和貿(mào)易方式進行融資。如通過預收賬款或賒購商品的方式，爭取到先收取貨款或后支付貨款的優(yōu)惠商業(yè)信用，充分獲得資金的時間價值，為生產(chǎn)經(jīng)營提供寶貴的現(xiàn)金流。（4）要規(guī)范財務報表。財務報表為資金融資方提供企業(yè)償債能力和發(fā)展?jié)摿Γ苯雨P系中小企業(yè)的融資情況。中小企業(yè)要按照《會計法》的規(guī)定，建立完善真實反映自身財務狀況的簿記體系，強化企業(yè)財務會計的監(jiān)督管理，不提供或故意提供虛假財務信息。6.2金融服務要倡導量身定做。（1）梳理中小企業(yè)融資思路。轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念、創(chuàng)新融資產(chǎn)品以及服務方式，比如杭州余杭區(qū)，銀行業(yè)機構積極推進動產(chǎn)、應收賬款質(zhì)押以及“展業(yè)通”等新型信貸產(chǎn)品的發(fā)展。對有明顯成長和發(fā)展前景的企業(yè)開辟信貸“綠色通道”，實施中小企業(yè)限時服務措施。明確中小企業(yè)融資在社會金融體系中的定位，完善中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)，改變?nèi)谫Y立法和政策趨向國有大企業(yè)的做法，縮小中小企業(yè)與大企業(yè)融資失衡的局面。（2）加大銀行信貸支持力度。國內(nèi)銀行在風險可控的情況下，可以適當加大對基層經(jīng)營行的貸款授權授信?？尚Х旅绹韫茹y行，通過加強與風投機構的密切合作，對中小企業(yè)的信貸風險進行準確識別和有效管控。對信貸風險可控但程度不一的中小企業(yè)，可利用有差別的貸款利率浮動幅度進行覆蓋。深入廣泛實施中小企業(yè)信貸拓展和審貸掛鉤考核，促進信貸人員營銷中小企業(yè)貸款的積極性。（3）發(fā)揮央行信貸政策導向。提升中小金融機構貸款限額，增強城市商業(yè)銀行支持中小企業(yè)發(fā)展的資金實力。建議在金融調(diào)控時期，對支持中小企業(yè)發(fā)展較好的金融機構給予合意貸款傾斜。加快推進中小企業(yè)信用體系建設，改善中小企業(yè)發(fā)展和融資的外部環(huán)境。（4）落實金融監(jiān)管專項政策。設立專門服務的金融機構，集中針對性的為中小企業(yè)服務。積極穩(wěn)妥建立村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社以及小額貸款公司，借此成立更多兼顧中小企業(yè)的小型銀行機構。要求銀行機構認真落實年度中小企業(yè)貸款投放增長要求，促進信貸結構的總體平衡。在可控和排除人為因素的情況下，適當提高中小企業(yè)不良貸款的容忍率。6.3社會中介要有效規(guī)范配套。（1）完善中小企業(yè)信用擔保體系。在偏遠滯后欠發(fā)達地區(qū)，要積極規(guī)范建立中小企業(yè)信用擔保公司。比如在日本專門成立了為中小企業(yè)貸款提供擔保的信用保證協(xié)會、信用保險公庫和民間信貸擔保公司。結合現(xiàn)實要求充實現(xiàn)有信用擔保公司的資本金，切實對單戶中小企業(yè)的貸款擔保能力。信用擔保公司要合理控制擔保收費，規(guī)范銀行保證金的繳納，適當規(guī)定反擔保措施，還可以由政府對擔保凈損失給予一定補貼，如加拿大實施中小企業(yè)授信擔保業(yè)務，由政府對擔保凈損失進行補貼。（2）規(guī)范建立評估登記征信業(yè)務。規(guī)范整頓會計與審計事務所，切實加強外部監(jiān)督和處罰，督促提升會計和審計報告的真實性。利用國家即將對不動產(chǎn)進行統(tǒng)一登記的契機，統(tǒng)一并降低企業(yè)資產(chǎn)評估登記的費用。利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，將更多的中介服務放到網(wǎng)上辦理，并簡化辦理手續(xù)和流程。（3）加快統(tǒng)一建立社會信用體系。以出臺《征信管理條例》這一有利時機，深入有效推進信貸征信體系的建設，并帶動專業(yè)和行業(yè)征信系統(tǒng)的建設。規(guī)范穩(wěn)妥發(fā)展信貸征信評級機構，切實提高信貸征信的評級水平。完善社會信用的激勵約束機制，從多方面推動社會誠信的建設。6.4有關部門要做好協(xié)調(diào)管理。（1）完善相關法律法規(guī)。建議有關部門加強組織領導，同時可效仿美國、日本、德國等經(jīng)濟發(fā)達國家建立健全中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，以及上海市出臺的關于企業(yè)發(fā)展的實施意見等，使中小企業(yè)融資走上規(guī)范化和法制化的軌道。支持中小企業(yè)參與入股城市商業(yè)銀行和合作金融組織，促進產(chǎn)融的合理結合。同時做好政策協(xié)調(diào)，對中小企業(yè)融資給予扶持政策。（2）加大政策扶持力度。有關部門通過設立專項資金，通過無償資助或者財政貼息的方式，支持設立風險投資資金，拓寬來源引進民間或境外資金，為中小企業(yè)發(fā)展開辟新的資金渠道。建立專門的管理機關為中小企業(yè)發(fā)展所需的管理、資金和技術提供支持。如韓國的中小企業(yè)管理機構有總統(tǒng)中小企業(yè)委員會和中小企業(yè)管理局。對有發(fā)展前景的中小企業(yè)，積極給予資金或者技術支持，緩解成長發(fā)展所面臨的實際困難。（3）提供財政稅收優(yōu)惠。增強中小企業(yè)在國民經(jīng)濟的競爭力，往往離不開稅收優(yōu)惠政策。通過提高起征點、擴大免征項目、優(yōu)惠稅率、稅收退免、固定資產(chǎn)加速折舊等方式，讓稅收優(yōu)惠政策能惠及更廣闊的范圍，進而促進中小企業(yè)整體的發(fā)展壯大。比如日本對中小企業(yè)設備改造實行特別折舊，高技術購入或租借設備減免稅收。（4）支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展?！鞍l(fā)展才是硬道理”，發(fā)展必須依靠科技創(chuàng)新。目前我國的自主創(chuàng)新環(huán)節(jié)薄弱，應該加大對中小企業(yè)技術創(chuàng)新的支持力度。在美國的硅谷銀行建立政府專項基金，對中小企業(yè)技術創(chuàng)新與開發(fā)計劃給予專項補貼，積極支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新。以及韓國于20世紀末建立風險投資基金和投資創(chuàng)業(yè)基金，支持創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。

7結語

綜上所述，中小企業(yè)作為經(jīng)濟社會改革發(fā)展創(chuàng)新的“勁旅”，應當有效納入我國的發(fā)展戰(zhàn)略深入研究和實施。中小企業(yè)有內(nèi)源和外源融資之分，在不同發(fā)展階段以及產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點有對應的融資方式，但不同融資渠道的多種方式都不很暢通。東部沿海地區(qū)以及國外的成功經(jīng)驗值得我們借鑒，特別是立法支持、專門管理、金融體系以及促進創(chuàng)新，為我國從企業(yè)自身、金融服務、社會中介以及有關部門四個方面，研究緩解中小企業(yè)融資難的問題提供總體框架。中小企業(yè)是快速變動的群體，各行業(yè)的中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)有各自的特點，中小企業(yè)融資難問題難以得到根本解決，需要基于中小企業(yè)各自的資產(chǎn)構成、產(chǎn)業(yè)分工以及發(fā)展?jié)摿?，不斷出臺有針對性和貼切的對策措施。

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作者:趙紹雄 單位:四川工業(yè)科技學院