導(dǎo)語(yǔ)：中小企業(yè)貸款融資探析一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，然而融資困難卻是制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要原因。隨著手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，大量理財(cái)軟件的出現(xiàn)使銀行所吸收的存款急劇減少，而銀行貸款作為企業(yè)的主要融資方式之一，這一現(xiàn)象更是使企業(yè)融資活動(dòng)雪上加霜。本文以中小企業(yè)為目標(biāo)，在前人研究的基礎(chǔ)上分析了中小企業(yè)銀行貸款融資的現(xiàn)狀、優(yōu)缺點(diǎn)及存在的問(wèn)題，并在此前提下給出了建議。經(jīng)分析可發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)銀行貸款融資尚未得到普及且體系仍不成熟，要想緩解融資難問(wèn)題仍需多方面的努力。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；銀行借款；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；融資

1中小企業(yè)銀行貸款現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展及國(guó)家政策的鼓勵(lì)，越來(lái)越多的中小企業(yè)涌入到市場(chǎng)當(dāng)中。隨著中小企業(yè)的不斷壯大，自有資金難以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的需要，所以融資對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)也是一項(xiàng)必不可少的活動(dòng)。融資方法雖多種多樣，但使用較普遍的方式為上市發(fā)行股票及債券和向銀行貸款。1.1積極的現(xiàn)狀分析。為了幫助中小企業(yè)改善融資難的窘境，銀行、非金融機(jī)構(gòu)及政府相關(guān)部門(mén)也相繼出臺(tái)一些政策。2017年10月1日起，國(guó)務(wù)院頒布的《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》正式實(shí)行，本條例要求政府、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保公司相互合作，向小微企業(yè)提供較低的融資擔(dān)保費(fèi)率，幫助中小企業(yè)緩解融資難、貴的困境。2017年10月11日在廣州召開(kāi)了由外交部、中國(guó)銀行等聯(lián)合主辦的亞歐會(huì)議中小企業(yè)融資研討會(huì)，以“聚焦普惠金融，服務(wù)中小企業(yè)”為主題，發(fā)表了《關(guān)于支持亞歐中小企業(yè)融資發(fā)展的廣州倡議》，提倡要改善銀行在面對(duì)中小企業(yè)貸款時(shí)困難的狀況，銀行作為中小企業(yè)外部融資的主要對(duì)象，應(yīng)充分發(fā)揮其主導(dǎo)作用。除此之外，由各個(gè)銀行出具的歷年貸款利率可看出，近幾年貸款利率下降，銀行客戶貸款利率總體指數(shù)為27.4%，環(huán)比下降4.1個(gè)百分點(diǎn)，這在很大程度上幫助中小企業(yè)節(jié)省了債務(wù)資本成本，相信銀行在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)仍是中小企業(yè)融資的主要平臺(tái)。1.2消極的現(xiàn)狀分析。雖然政府及各大金融機(jī)構(gòu)都致力于改善中小企業(yè)貸款難的狀況，但由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及中小企業(yè)自身存在的一些不足之處，各大銀行在審核時(shí)仍存在較高的門(mén)檻且銀行不愿意向其發(fā)放貸款。如中國(guó)工商銀行面向中小企業(yè)的小額信用貸款額度最高為200萬(wàn)~500萬(wàn)元，最長(zhǎng)不超過(guò)1年；中國(guó)建設(shè)銀行的小微企業(yè)“信用貸”一般業(yè)務(wù)中一般客戶貸款金額不超過(guò)200萬(wàn)元，企業(yè)主為私人銀行客戶的，最高不超過(guò)1000萬(wàn)元，貸款期限不得超過(guò)9個(gè)月。除此之外，銀行還有一定的申請(qǐng)貸款條件，例如要求企業(yè)通過(guò)自己的信用評(píng)級(jí)制度，內(nèi)部具有健全的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)等等。這些對(duì)初創(chuàng)期或成長(zhǎng)期的中小企業(yè)而言很難達(dá)到，并且隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期資本的需求越來(lái)越大，銀行的這些條件在一定程度上抑制了中小企業(yè)的資金需求。所以不斷完善我國(guó)的銀行小額貸款業(yè)務(wù)，拓寬中小企業(yè)的融資可選渠道仍是任重而道遠(yuǎn)。（見(jiàn)表1）需要注意的：（1）用于小微企業(yè)的貸款余額=小微型企業(yè)貸款余額+個(gè)體工商戶貸款余額+小微企業(yè)主貸款余額。（2）截至三季度末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額為247萬(wàn)億元，而用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）總額只30萬(wàn)億元。

2銀行貸款融資的特點(diǎn)分析

隨著企業(yè)的壯大，利用股東增資或者企業(yè)內(nèi)部資金等方式來(lái)維持企業(yè)的發(fā)展并不能滿足企業(yè)的資金需求，大多數(shù)中小企業(yè)只能通過(guò)銀行借款等籌資方式來(lái)籌措所需的資金。銀行借款雖相對(duì)于發(fā)行有價(jià)證券的手續(xù)費(fèi)及其他硬性要求比較容易達(dá)到，但有固定的償還期限及還款壓力。2.1銀行貸款融資的優(yōu)點(diǎn)。與其他籌資方式相比，向銀行等金融機(jī)構(gòu)籌措資本有如下優(yōu)點(diǎn)：（1）籌資速度較快。若企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款，只要企業(yè)符合銀行的條件，便可以獲得資金。在一定程度上降低了企業(yè)因資金鏈斷裂而破產(chǎn)清算的風(fēng)險(xiǎn)。（2）資本成本較低。和發(fā)行有價(jià)證券相比，省去了發(fā)行費(fèi)用、信息披露成本等一大筆支出，這些資金的流出與企業(yè)的籌資目的相背離。除此之外，由于發(fā)行證券存在較高的風(fēng)險(xiǎn)，投資者會(huì)要求較高的回報(bào)率，因此企業(yè)要有更多的利息支出，銀行借款的利息費(fèi)用一般低于有價(jià)證券的利率。（3）具有抵稅效應(yīng)。向銀行借款屬于企業(yè)的負(fù)債，其利息可以稅前扣除，企業(yè)利潤(rùn)減少，以至于應(yīng)交的所得稅減少，相當(dāng)于為企業(yè)帶來(lái)現(xiàn)金流入。（4）降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。公司上市后，其經(jīng)營(yíng)狀況將會(huì)受到社會(huì)公眾的廣泛關(guān)注，如若公司出現(xiàn)決策上的失誤或者經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)等方面的問(wèn)題，將會(huì)面臨較高風(fēng)險(xiǎn)。而向銀行借款不會(huì)把企業(yè)的命運(yùn)完全交給市場(chǎng)決定，且控制權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)在一定程度上相結(jié)合，減少企業(yè)的錯(cuò)誤決策。2.2銀行貸款融資的缺點(diǎn)。銀行貸款籌資也存在諸多缺點(diǎn)：（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。銀行借款有固定的到期日及利息負(fù)擔(dān)，到期企業(yè)必須足額償還，這對(duì)正在發(fā)展壯大中的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是不利的。若企業(yè)在此期間經(jīng)營(yíng)狀況不好，無(wú)法償還債務(wù)，在一定程度上將提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及滯納金負(fù)擔(dān)。（2）要求良好的信用保證。企業(yè)貸款的主體主要為商業(yè)銀行，由于逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，導(dǎo)致中小企業(yè)的貸款需求銀行不愿意滿足。為了降低或控制風(fēng)險(xiǎn)以減少損失，銀行一般要求企業(yè)提供擔(dān)?；虻盅?，而中小企業(yè)正處于發(fā)展的時(shí)期，資產(chǎn)較少且無(wú)多余資產(chǎn)可供抵押。（3）無(wú)法滿足企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展需要。由于中小企業(yè)自身存在的不足，使銀行不愿意向其發(fā)放長(zhǎng)期貸款，時(shí)間越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越大。而短期貸款會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)使資金流出企業(yè)，因此企業(yè)又需開(kāi)始新一輪的融資活動(dòng)，不利于企業(yè)長(zhǎng)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。（4）限制較多。即使商業(yè)銀行擁有較高的專業(yè)技術(shù)水平，但由于信息不對(duì)稱無(wú)法消除，銀行無(wú)法知曉債務(wù)人的財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性及經(jīng)營(yíng)狀況的好壞，因此其在發(fā)放貸款時(shí)會(huì)有一系列的限制條件，例如補(bǔ)償性余額及其他承諾。

3中小企業(yè)貸款時(shí)存在的問(wèn)題及原因

中小企業(yè)向銀行貸款的融資方式仍未得到普及，既有如今宏觀經(jīng)濟(jì)政策的原因，也有中小企業(yè)自身的問(wèn)題。3.1企業(yè)內(nèi)部自身存在的問(wèn)題。（1）抵押品較少。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，可用作抵押的資產(chǎn)少之又少。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)很難拿出固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)作為抵押物。調(diào)查顯示,82.5%的小微企業(yè)沒(méi)有自己的廠房，而有貸款的小微企業(yè)中,使用過(guò)廠房抵押的企業(yè)比例為9%，使用過(guò)機(jī)器設(shè)備抵押的企業(yè)比例為6.9%，大部分的企業(yè)法人選擇使用自己的個(gè)人資產(chǎn)作為抵押。（2）財(cái)務(wù)制度及管理模式不規(guī)范。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)由于規(guī)模小、資本實(shí)力差、盈利少、創(chuàng)立時(shí)間短等原因，使其內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度不健全，導(dǎo)致財(cái)務(wù)透明度不高，無(wú)法向銀行提供完善的財(cái)務(wù)信息。雖然企業(yè)了解自己的發(fā)展規(guī)劃，但銀行不明確，這進(jìn)一步加深了銀企之間信息不對(duì)稱的程度。（3）信用較低。近年來(lái)，由于政府政策大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，因此一些鉆法律空子的行為屢屢出現(xiàn)。如利用破產(chǎn)的名義逃避銀行債務(wù)、低/高估資產(chǎn)、逃稅漏稅、非法集資等，這些行為大大消耗了銀行對(duì)中小企業(yè)的信任。（4）資本少導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。中小企業(yè)之所以為中小企業(yè)主要因?yàn)槠滟Y本較少，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱。這也是造成中小企業(yè)貸款難的窘境的一大因素。由于資金少，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力弱，容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題，難以償還債務(wù)，從而使銀行對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展前景沒(méi)有信心。據(jù)調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè)有近30%在兩年內(nèi)倒閉，60%的企業(yè)在4~5年內(nèi)倒閉，直接導(dǎo)致銀行的貸款無(wú)法收回。3.2企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境問(wèn)題。（1）銀行小額貸款力度不夠。由銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)信息可看出，2016年銀行金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額26.7萬(wàn)億元，較2016年增長(zhǎng)13.8%。2017年前三季度貸款額為30萬(wàn)億元，較2016年增長(zhǎng)15.7%（與2016年前三季度相比）。雖然貸款額在逐年增加，但中小企業(yè)貸款所占的比重仍有待于提高。（2）擔(dān)保機(jī)制不健全。現(xiàn)有的擔(dān)保體系未發(fā)揮出應(yīng)有的功能,大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒(méi)有建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)和評(píng)估系統(tǒng)，且擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量不多、體系也不健全。（3）信貸產(chǎn)品少。我國(guó)專為中小企業(yè)設(shè)置的信貸產(chǎn)品少且適用性差，對(duì)企業(yè)的貸款融資活動(dòng)無(wú)太大幫助。（4）余額寶等理財(cái)軟件的沖擊。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，對(duì)銀行存款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了很大沖擊，銀行所吸收的存款大量減少，進(jìn)而減少了企業(yè)可從銀行獲得的資金。（5）政府政策法規(guī)較少。針對(duì)中小企業(yè)銀行貸款融資的問(wèn)題，我國(guó)相關(guān)的法規(guī)較其他發(fā)達(dá)國(guó)家還是相當(dāng)匱乏的，且多為“鼓勵(lì)型”政策，無(wú)硬性要求，以至于實(shí)施效果不佳。

4改善貸款難現(xiàn)狀的措施

由于中小企業(yè)貸款融資仍有困難的原因是多方面的，所以應(yīng)由企業(yè)、銀行、政府共同出力來(lái)解決這一難題。4.1改變外部環(huán)境，營(yíng)造活躍的融資環(huán)境。外部融資環(huán)境對(duì)企業(yè)的融資活動(dòng)起主導(dǎo)作用，因此外部政策的支持于中小企業(yè)而言尤為重要。具體如下：（1）完善擔(dān)保機(jī)制。近年來(lái)，我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)雖發(fā)展較快，卻存在監(jiān)督管理不到位、經(jīng)營(yíng)行為不規(guī)范等問(wèn)題，而融資擔(dān)保是普惠金融體系的重要組成部分，對(duì)于發(fā)展普惠金融，促進(jìn)資金融通，特別是解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題具有重要作用，因此完善擔(dān)保體系已亟不可待。（2）適當(dāng)放松貨幣政策。若貨幣政策較為寬松，企業(yè)貸款利率水平下降，融資成本降低，將為企業(yè)減輕財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。（3）制定有關(guān)法律法規(guī)。政府應(yīng)為企業(yè)的債務(wù)融資活動(dòng)提供保障，實(shí)施一些有利的政策。如明確大型商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資活動(dòng)中的責(zé)任，為其營(yíng)造一個(gè)良好的融資環(huán)境。4.2中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化自身，達(dá)到銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)應(yīng)在無(wú)法左右外部環(huán)境的情況上，需要改進(jìn)自己的不足。（1）規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。企業(yè)應(yīng)增加自己的財(cái)務(wù)信息透明度，降低由于信息不對(duì)稱給企業(yè)帶來(lái)的難度，也便于銀行獲得其所需的財(cái)務(wù)信息，為其節(jié)省信息費(fèi)用，為以后的融資合作創(chuàng)造條件。（2）加強(qiáng)自身實(shí)力。商業(yè)銀行以盈利為目的，中小企業(yè)由于自身實(shí)力差、還款難度高等原因不易取得貸款。因此企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，不給銀行造成壞賬，幫助其降低其不良貸款率。（3）提高信用等級(jí)。中小企業(yè)應(yīng)遵守誠(chéng)實(shí)守信的原則，嚴(yán)格按照還款合同，不拖延或躲避貸款，建立良好的銀企關(guān)系。（4）充分利用地方性銀行。除大型商業(yè)銀行外，地方性銀行吸收的資金也能滿足中小企業(yè)的需要。地方性銀行與其他大型銀行相比門(mén)檻較低、要求較少，且其地域性能更好地與中小企業(yè)相配合，企業(yè)應(yīng)充分利用這一特點(diǎn)來(lái)獲得自己所需資金。

5結(jié)語(yǔ)

對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行貸款是較普遍的融資方式，通過(guò)銀行企業(yè)可獲得自己生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資金，尤其是創(chuàng)建初期的中小企業(yè)，銀行貸款更是必不可少的融資方式。和其他融資方式相同，銀行貸款也存在利弊，在能使企業(yè)易于得到資金、幫助抵扣稅額、降低資本成本的同時(shí)也使企業(yè)背負(fù)著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但若是企業(yè)妥善處理財(cái)務(wù)問(wèn)題，貸款給企業(yè)帶來(lái)的利處將會(huì)大于弊端。然而，由于中小企業(yè)自身存在的一些缺陷，仍有不少企業(yè)無(wú)法申請(qǐng)到銀行的貸款。要想打破這一瓶頸，就要從中小企業(yè)自身、銀行及國(guó)家政策多方面出發(fā)，才能幫助中小企業(yè)解決資金問(wèn)題，讓其更好地發(fā)展，為我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)長(zhǎng)足的進(jìn)步和穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]馬維雄.論我國(guó)中小企業(yè)銀行融資難的現(xiàn)狀、原因以及對(duì)策[J].企業(yè)研究,2014(18).

[2]劉迅.我國(guó)中小企業(yè)債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J].湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào),2014(7).

[3]傅毅梅.我國(guó)中小企業(yè)債務(wù)融資問(wèn)題探討[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì),2016(24).

[4]王英菲.我國(guó)中小企業(yè)銀行融資困境的成因與對(duì)策[J].東方企業(yè)文化,2015(3).

作者:楊亞亞 宋云雁 單位:吉林工商學(xué)院