導(dǎo)語(yǔ)：國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄率及中小企業(yè)融資論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因分析

1.1內(nèi)部原因分析

融資成本高。研究數(shù)據(jù)表明，企業(yè)規(guī)模越小，風(fēng)險(xiǎn)越大，貸款費(fèi)用也越高，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款一般比大型企業(yè)在基準(zhǔn)利率上浮動(dòng)10%～30%，與大型企業(yè)為6.54%相比，中型和小型企業(yè)貸款平均成本為7.94%和9.58%。信息不對(duì)稱。中小企業(yè)大多沒(méi)有建立完善的財(cái)務(wù)審計(jì)制度，由于內(nèi)部管理問(wèn)題，信息不透明，信用等級(jí)低，缺乏向外傳遞信息渠道，資信普遍較低，金融機(jī)構(gòu)常常不愿意冒風(fēng)險(xiǎn)將資金貸款給中小企業(yè)。管理模式落后，管理水平低。主要體現(xiàn)在人事管理和財(cái)務(wù)管理上，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者由于自身素質(zhì)不高，缺乏企業(yè)整體意識(shí)和長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略意識(shí)，通常以家族成員為主要管理人員；在財(cái)務(wù)管理上，缺乏科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督體系，融資能力有限。融資渠道單一。主要依賴銀行貸款，中小企業(yè)自有資金不足，無(wú)法通過(guò)發(fā)行股票、債券等方式資本市場(chǎng)融資，許多中小企業(yè)只能依靠銀行貸款，有關(guān)調(diào)查結(jié)果顯示，金融機(jī)構(gòu)貸款是中小企業(yè)融資首選，比例高達(dá)35.2％。

1.2外部原因分析

法律保護(hù)體系不完善。我國(guó)目前頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》、《商業(yè)銀行法》等政策法規(guī),缺乏具體的操作細(xì)則，部分規(guī)定己經(jīng)和信貸業(yè)務(wù)的市場(chǎng)化進(jìn)程不一致，無(wú)法從根本上解決中小企業(yè)平等的生存空間和融資待遇等問(wèn)題。融資平臺(tái)單一。我國(guó)沒(méi)有建立像美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家那樣專門(mén)針對(duì)中小企業(yè)融資的多種層次的資本市場(chǎng)，二板市場(chǎng)由于起步晚，還有許多地方亟待完善。信用擔(dān)保機(jī)制不夠健全。中小企業(yè)缺乏有效的抵押擔(dān)保，加上缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散和補(bǔ)償制度，難以取得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任；與此同時(shí)，我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅有5%運(yùn)營(yíng)狀況良好，金融機(jī)構(gòu)體系建設(shè)也不完善，體現(xiàn)在專門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不足、貸款手續(xù)繁瑣；中小企業(yè)想要取得金融機(jī)構(gòu)貸款比較困難。

2中外小企業(yè)融資政策和渠道比較分析

2.1融資政策

國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家有比較完善的法律法規(guī)體系，在金融結(jié)構(gòu)設(shè)立和財(cái)政政策方面支持中小企業(yè)融資，美日德三國(guó)均具有完善的法律法規(guī)對(duì)中小企業(yè)予以支持。美國(guó)制訂了《小企業(yè)管理法》、《加強(qiáng)小企業(yè)研究與發(fā)展法》、《中小企業(yè)投資法》、《中小企業(yè)創(chuàng)新法》等一系列法律體系，多層次、全面保障中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和深層發(fā)展；并且規(guī)定地方銀行需按法律形式將融資額度的25%投給中小企業(yè)。日本出臺(tái)《中小企業(yè)基本法》、《中小企業(yè)現(xiàn)代化促進(jìn)法》、《研究交流促進(jìn)法》等，從保證資金、公平競(jìng)爭(zhēng)、技術(shù)溝通與合作等形式進(jìn)一步提升中小企業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展。德國(guó)制定《關(guān)于保持穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)法令》、《標(biāo)準(zhǔn)化法》、《中小企業(yè)結(jié)構(gòu)政策的專項(xiàng)條例》、《關(guān)于提高中小企業(yè)效率的行動(dòng)計(jì)劃》等法律，對(duì)中小企業(yè)提供專門(mén)的法律保護(hù)。我國(guó)2003年為中小企業(yè)制定的《中小企業(yè)促進(jìn)法》和2009年制定《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》等為數(shù)不多專門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的法律。

2.2融資渠道和平臺(tái)

國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家融資渠道廣泛。美日德三國(guó)專門(mén)針對(duì)中小企業(yè)提供金融機(jī)構(gòu)。美國(guó)在1958年成立小企業(yè)管理局，通過(guò)成立政府主導(dǎo)的中小企業(yè)投資公司，為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款支持。日本在1948年創(chuàng)立了中小企業(yè)廳幫助中小企業(yè)解決資金困難，并對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行企業(yè)管理；之后政府先后建立國(guó)民金融公庫(kù)、中小企業(yè)金融公庫(kù)、商工組合中央金三個(gè)金融公庫(kù)，在資金上對(duì)中小企業(yè)提供幫助。德國(guó)設(shè)立一些國(guó)家政策性銀行，如德國(guó)清算銀行、歐洲復(fù)興基金、德國(guó)平衡銀行、德國(guó)復(fù)興信貸銀行等為中小企業(yè)服務(wù)，德國(guó)目前有20家擔(dān)保銀行為中小企業(yè)提供中長(zhǎng)期信貸優(yōu)惠和咨詢服務(wù)。我國(guó)是以國(guó)有銀行為主的銀行體系，金融機(jī)構(gòu)自身還不能靈活調(diào)整融資模式，并對(duì)中小企業(yè)貸款大多設(shè)置了較高的門(mén)檻。美國(guó)具有多層次資本市場(chǎng)，除擁有最大的證券交易市場(chǎng)外，還具有數(shù)量繁多的中小型商業(yè)銀行、非銀行存儲(chǔ)機(jī)構(gòu)、專業(yè)信貸機(jī)構(gòu)，可以通過(guò)債券融資、貿(mào)易信貸、信用擔(dān)保貸款等方式取得資金。日本的融資來(lái)源渠道有商業(yè)銀行信貸、民間中小金融機(jī)構(gòu)貸款、政府專門(mén)金融機(jī)構(gòu)、中小銀行信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資等。德國(guó)通過(guò)外來(lái)融資、股權(quán)融資、中介機(jī)構(gòu)、政府的資金支持等為中小企業(yè)提供資金。我國(guó)交易市場(chǎng)目前僅在上海和深圳設(shè)立，融資渠道主要包括權(quán)益融資、債務(wù)融資、民間融資等，但是由于起步晚，還沒(méi)形成規(guī)模。

2.3財(cái)稅政策

美國(guó)政府通過(guò)直接貸款，采取對(duì)中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠，實(shí)行政府采購(gòu)、扶持科技創(chuàng)新的政策；通過(guò)債券擔(dān)保計(jì)劃、擔(dān)保開(kāi)發(fā)公司計(jì)劃、微型貸款計(jì)劃等多種資金援助計(jì)劃和JOBS法案鼓勵(lì)中小企業(yè)融資。日本政府給予中小企業(yè)稅收減免，在資金上對(duì)中小企業(yè)技術(shù)研發(fā)提供支持，對(duì)營(yíng)業(yè)額不足3000萬(wàn)日元的中小企業(yè)可以免交個(gè)人消費(fèi)稅。德國(guó)政府通過(guò)稅收減免、財(cái)政補(bǔ)貼、提供社會(huì)保障來(lái)減輕中小企業(yè)財(cái)政負(fù)擔(dān)。我國(guó)從2008年1月1日起開(kāi)始實(shí)施新企業(yè)所得稅法，統(tǒng)一實(shí)行25%的所得稅率；對(duì)國(guó)家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，按15%的稅率征稅；增值稅小規(guī)模納稅人征收率從6%降至3%；取消和停止征收100項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)。我國(guó)在財(cái)稅政策已經(jīng)開(kāi)始重視中小企業(yè)發(fā)展，但是仍不夠全面。

3啟示與建議

3.1政府角度政府應(yīng)該從以下幾個(gè)方面著手，一是建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的法律體系和完善中小企業(yè)融資擔(dān)保法律體系，消除阻礙中小企業(yè)發(fā)展的歧視性法規(guī)。二是引導(dǎo)建立統(tǒng)一的社會(huì)信用體系和完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系，從而使中小企業(yè)獲得銀行貸款。三是構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)，在資金和政策上加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，完善直接融資體系，拓寬中小企業(yè)融資渠道，緩解中小企業(yè)融資缺口。四是通過(guò)稅費(fèi)優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助、基金支持等對(duì)中小企業(yè)加大稅收優(yōu)惠。五是降低銀行準(zhǔn)入門(mén)檻，倡導(dǎo)設(shè)立更多專門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，與中小企業(yè)形成穩(wěn)定長(zhǎng)期的合作關(guān)系。

3.2銀行角度銀行應(yīng)該從以下幾個(gè)方面努力，一是商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)特點(diǎn)制定出符合其貸款的方案，提供專門(mén)的優(yōu)化信貸服務(wù)。二是銀行自身應(yīng)該推動(dòng)服務(wù)和制度創(chuàng)新，針對(duì)目前存在中小企業(yè)缺乏抵押物和擔(dān)保體系的不完善的情況，可以采用動(dòng)態(tài)質(zhì)押的抵押方式。三是銀行應(yīng)與信用高的中小企業(yè)建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)雙方長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。

3.3企業(yè)角度中小企業(yè)應(yīng)該從以下幾個(gè)方面入手，提高融資能力。一是通過(guò)強(qiáng)化資金管理運(yùn)行效率提高內(nèi)在融資能力，完善財(cái)務(wù)制度、按時(shí)歸還貸款來(lái)提高企業(yè)信用，定期提供全面準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，樹(shù)立良好的企業(yè)形象和融資信譽(yù)，從而建立良好的銀企關(guān)系；二是培養(yǎng)和引進(jìn)優(yōu)秀人，才研發(fā)新產(chǎn)品、新科技來(lái)提高企業(yè)的創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)能力；三是改變以往高度依賴銀行貸款的意識(shí)，擴(kuò)展融資思路，走適合自己的融資道路，可以通過(guò)民間融資、典當(dāng)融資、債券融資等方式。總之，從我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀出發(fā)，政府應(yīng)該從法律政策和資金上給予支持，銀行應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)自身特征制定相應(yīng)制度和服務(wù)，中小企業(yè)自身必應(yīng)提升自身素質(zhì)，從政府、企業(yè)自身和銀行三個(gè)方面完善中小企業(yè)融資制度，提高中小企業(yè)融資能力。

作者:吳茜單位:南京林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院