導(dǎo)語：金融危機(jī)的國際金融體制創(chuàng)新一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

國際金融體系是全球金融一體化背景下，為世界性的金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)所制訂的規(guī)則、制度、機(jī)構(gòu)等一系列體制，是為不同國家和不同貨幣順利進(jìn)行交接轉(zhuǎn)換而打下的框架基礎(chǔ)。在國際金融體系的有效監(jiān)管下，全球金融活動(dòng)才能得以健康運(yùn)行，國際貿(mào)易和資本流動(dòng)才能夠安全穩(wěn)定地發(fā)展，并給各國帶來經(jīng)濟(jì)一體化所提供的便利和效益。然而，不完善的國際金融體系也會(huì)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的桎梏，甚至引發(fā)金融混亂和危機(jī)，給資本市場(chǎng)帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)。國際金融體系發(fā)展至今，通過四個(gè)階段的變革，來不斷適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)需求。當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)不時(shí)被籠罩在金融危機(jī)的陰影之下，國際金融體系的再一次改革，已經(jīng)逐漸被提上了日程。

一、國際金融體系改革的必要性

（一）當(dāng)前全球金融危機(jī)形勢(shì)

從上世紀(jì)80年代的發(fā)展中國家金融危機(jī)開始，幾乎每隔幾年，全球范圍內(nèi)便會(huì)爆發(fā)一次大規(guī)模的金融危機(jī)，距今最近的便是1997年的亞洲金融危機(jī)和2007年的美國次貸危機(jī)。十年經(jīng)濟(jì)低谷還歷歷在目，縱觀當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)局勢(shì)，亞洲諸多國家經(jīng)濟(jì)仍未復(fù)蘇到金融危機(jī)前的水平，同時(shí)次貸危機(jī)的影響還在持續(xù)中。金融危機(jī)不僅會(huì)導(dǎo)致金融市場(chǎng)的震蕩和崩潰，還會(huì)給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來巨大的壓力，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增速放緩，國家發(fā)展一蹶不振，甚至帶來區(qū)域性乃至全球性的整體經(jīng)濟(jì)癱瘓。另外，今年爆發(fā)的美債危機(jī)和美國信用評(píng)價(jià)下調(diào)，以及由此引致的亞洲金融被綁架、大范圍的通貨膨脹，以及遭受連累的歐洲債務(wù)危機(jī)，世界市場(chǎng)如驚弓之鳥，更多目光聚焦于危機(jī)四伏所掩蓋的深層次原因之中。

（二）金融危機(jī)深層原因

從表面上看，當(dāng)前危機(jī)的起因在于美國本身貨幣政策的缺陷以及監(jiān)管的漏洞，然而一系列的連鎖反應(yīng)層出不窮，令人感到新一輪全球金融危機(jī)似乎危在旦夕。緊張的態(tài)勢(shì)使人不得不意識(shí)到現(xiàn)行的國際金融體系出現(xiàn)了問題，某種概念上的變革已經(jīng)刻不容緩。從亞洲金融危機(jī)所暴露出的嚴(yán)重體制問題就可以看出，國際金融體系的缺陷給世界經(jīng)濟(jì)和國際金融造成的威脅不容小覷，全球一體化程度日益提高的國際市場(chǎng)也在不斷地向世界經(jīng)濟(jì)和金融體制提出更新的要求。

隨著資本市場(chǎng)交易中大量貨幣的交換和轉(zhuǎn)移，國家與國家之間的利率、匯率、股票被無形的手綁在一起，牽一發(fā)而動(dòng)全身。全球性的資本流動(dòng)給經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了便捷的渠道和加速的動(dòng)力，也給整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)帶來了不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)。金融全球化只是表面上的大同，而各個(gè)國家發(fā)展的內(nèi)在不平衡狀態(tài)并未改變，國際金融管理水平也遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于銀行業(yè)和證券業(yè)的迅猛發(fā)展。諸多發(fā)展中國家尚未具備完善的金融管理工具和完整的信用評(píng)估體系，僅僅是為了迅速提高發(fā)展速度，盡快融入全球經(jīng)濟(jì)大局，不得不依賴外部資金流入，背負(fù)巨額債務(wù)，加入全球經(jīng)濟(jì)和金融的洪流。這樣的經(jīng)濟(jì)共同體很可能不足以經(jīng)受金融波動(dòng)帶來的局勢(shì)震蕩。而經(jīng)濟(jì)鏈條中最薄弱的環(huán)節(jié)，在于這些脆弱的發(fā)展中國家政府財(cái)政。開放的資本市場(chǎng)將所有參與者帶上同一條船，借貸雙方同時(shí)面臨著經(jīng)濟(jì)繁榮與崩潰這兩極考驗(yàn)，處于極不穩(wěn)定的狀態(tài)。這些都給全球金融危機(jī)制造了可怕的溫床，令人不得不警示國際金融體系審視自身狀態(tài)，及時(shí)自我更新。

二、國際金融體系的現(xiàn)狀

（一）當(dāng)前國際金融體系特點(diǎn)

當(dāng)前國際金融體系涵蓋了若干有關(guān)國際金融政策以及流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具的體制框架和機(jī)構(gòu)組織。這些制度和管理內(nèi)容都是為了維持全球金融環(huán)境穩(wěn)定而存在的。從現(xiàn)行國際金融體系的設(shè)置屬性來看，現(xiàn)行國際儲(chǔ)備貨幣仍然以美元為主，國際匯率制度采用以浮動(dòng)匯率為主、多元匯率并存的機(jī)制。國際貨幣基金組織（InternationalMonetaryFund，簡(jiǎn)稱IMF）其下187個(gè)成員國中，已經(jīng)有將近一半國家使用浮動(dòng)匯率制度。全球金融局勢(shì)中，發(fā)展中國家所占有的比例和地位不斷提高，其對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和國際金融的參與所造成的影響也逐漸加大。隨著各國之間在實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融交易領(lǐng)域的交叉融合，國際資本流動(dòng)速度和頻率都大幅度提升，金融全球化和經(jīng)濟(jì)一體化的全貌已經(jīng)基本形成。

（二）現(xiàn)行國際金融體系缺陷

1、美元作為主要儲(chǔ)備貨幣的風(fēng)險(xiǎn)

布雷頓森林體系曾給予美元充當(dāng)國際貿(mào)易支付手段和世界儲(chǔ)備資產(chǎn)的權(quán)限，使其在60多年間一直牢牢占據(jù)著全球金融貨幣的霸權(quán)寶座。70年代牙買加體系成為主流國際金融體系之后，美元不再與黃金自由兌換，雖然從某種程度上來說解決了特里芬難題，卻因?yàn)閮稉Q黃金義務(wù)的擺脫而不再受到發(fā)行量的束縛。因此雖然近年來美國實(shí)體經(jīng)濟(jì)地位有所下降，然而美元仍然占據(jù)了國際支付貨幣和世界各國儲(chǔ)備資產(chǎn)中的大部分份額，保持著國際主導(dǎo)儲(chǔ)備貨幣的地位。在這種壟斷背景下，美國無節(jié)制地發(fā)行本國貨幣，卻并沒有履行相應(yīng)的監(jiān)管職責(zé)，催生了經(jīng)濟(jì)泡沫的產(chǎn)生，并大量向發(fā)展中國家進(jìn)行外匯輸出，尤其是亞洲多個(gè)出口推動(dòng)型的國家，儲(chǔ)備了巨額美元債務(wù)資產(chǎn)。隨著美國政府財(cái)政赤字的攀升，全球經(jīng)濟(jì)的不平衡趨勢(shì)的加劇，到今年8月份美債危機(jī)瞬間爆發(fā)，給世界各國均帶來連鎖性的影響。不僅在發(fā)達(dá)國家，而且包含了諸多發(fā)展中國家；不僅在金融領(lǐng)域，更延伸到實(shí)體經(jīng)濟(jì)范圍中，各國都不得不替美國承擔(dān)金融危機(jī)的矛盾和損失。這充分證明了美元本位制給全球金融環(huán)境帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前國際金融體系過分依賴于美元作為世界貨幣進(jìn)行結(jié)算的慣性，正是美元霸權(quán)地位的根源。要改變這一態(tài)勢(shì)，就要終結(jié)美元作為單一主導(dǎo)世界貨幣的結(jié)算機(jī)制，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備貨幣多元化。

2、全球金融監(jiān)管存在漏洞

①監(jiān)管理念不主動(dòng)

以美國為代表的發(fā)達(dá)國家，之所以產(chǎn)生嚴(yán)重的次貸危機(jī)，就是奉行了監(jiān)管越少越好的理念，堅(jiān)信市場(chǎng)的調(diào)節(jié)力量，而忽略了金融管理的重要性。在資本流動(dòng)的大潮中，除了利益動(dòng)機(jī)的趨勢(shì)，還有更多主觀客觀的因素不斷對(duì)金融市場(chǎng)造成沖擊，當(dāng)監(jiān)管不力時(shí)，市場(chǎng)的自我清理功能無法應(yīng)對(duì)積累的泡沫，便會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)和隱患。

②監(jiān)管制度不統(tǒng)一

雖然金融全球化已經(jīng)是大勢(shì)所趨，然而在金融監(jiān)管方面，現(xiàn)行國際金融體系還未能配備凌駕于國家之上的統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及標(biāo)準(zhǔn)。在國家與國家之間的經(jīng)濟(jì)交往和金融兌換越加頻繁之時(shí)，跨境金融機(jī)構(gòu)必須不斷操作著不同區(qū)域內(nèi)的金融活動(dòng)，然而由于缺乏共同認(rèn)可的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)則，監(jiān)管單位只能各司其職各行其是，給大規(guī)模的資本流動(dòng)留下了危機(jī)發(fā)生的機(jī)會(huì)。

③監(jiān)管合作不健全

在沒有統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)制平臺(tái)的前提下，國家與國家之間的金融監(jiān)管部門就應(yīng)當(dāng)達(dá)成某種程度上的協(xié)調(diào)與合作，對(duì)跨境行為作出明確劃分及表述，確保每項(xiàng)金融活動(dòng)都在可控范圍內(nèi)。然而，這種合作機(jī)制卻遲遲未能上馬，尤其是發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間的金融對(duì)話乏善可陳。各個(gè)國家、經(jīng)濟(jì)體以及國際組織對(duì)于非法跨境金融活動(dòng)的限制和打擊缺乏力度，國際金融體系的監(jiān)管職能名存實(shí)亡。

3、國際金融組織力量的薄弱

國際金融組織體系除了包括IMF在內(nèi)，還涵蓋了世界銀行等若干國際金融機(jī)構(gòu)，它需要引領(lǐng)新的國際金融秩序的形成，提高國際金融組織在全球范圍內(nèi)維持金融穩(wěn)定的職能和作用。自上世紀(jì)40年代，國際金融組織體系運(yùn)行之際，其發(fā)展制度便存在諸多弊病。大部分國際金融、貨幣政策以及世界銀行的操作權(quán)限，都掌握在以G7國家為代表的發(fā)達(dá)國家集團(tuán)手中。當(dāng)發(fā)展中國家遭遇金融危機(jī)，亟需國際金融組織體系施以援手之時(shí)，發(fā)達(dá)國家便挾天子以令諸侯，利用經(jīng)濟(jì)決策的制定權(quán)，在金融制度或人權(quán)條款中提出苛刻的條件。即便如此，發(fā)展中國家也很難通過IMF和世界銀行真正獲取緩解危機(jī)的幫助。因此，國際金融組織體系實(shí)質(zhì)上僅僅代表了發(fā)達(dá)國家的利益，甚至淪為利益集團(tuán)運(yùn)行自身游戲規(guī)則并推行其發(fā)展模式的工具。

三、國際金融體系改革的思路

面對(duì)金融危機(jī)的潛在威脅，關(guān)于國際金融體系改革的倡議層出不窮?；谝陨戏治龅膸c(diǎn)漏洞，綜合改革建議，主要包括以下幾個(gè)方面：

（一）打破美元壟斷局勢(shì)，建立多元化國際貨幣體系

美債危機(jī)的爆發(fā)，已經(jīng)暴露出美元作為國際貨幣的不穩(wěn)定性，提醒了國際金融體系應(yīng)及時(shí)洗牌，建立適應(yīng)世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的國際貨幣體系。從當(dāng)前局勢(shì)來看，還沒有一國貨幣可以作為穩(wěn)定的全球公共金融產(chǎn)品，因此，應(yīng)努力發(fā)展多國貨幣實(shí)例，建立多元化貨幣儲(chǔ)備體系，分散金融資本的走向，為世界經(jīng)濟(jì)設(shè)置多根支柱，提高其穩(wěn)定性。當(dāng)前歐元的積極發(fā)展態(tài)勢(shì)正是對(duì)這一建議的良好回應(yīng)，它為歐洲經(jīng)濟(jì)的健康均衡發(fā)展做出了功不可沒的貢獻(xiàn)。歐元的成功推行為世界貨幣體系的建立提供了先例，各國應(yīng)嘗試減少單一美元儲(chǔ)備，逐漸持有多元化的國際資本，并加強(qiáng)自身匯率政策的穩(wěn)定，保持主要貨幣儲(chǔ)備力量的均衡。

（二）加強(qiáng)國際金融監(jiān)管，完善國際合作金融監(jiān)管體系

金融監(jiān)管，是防范金融危機(jī)的有效途徑之一。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的基礎(chǔ)上，國際合作式的金融監(jiān)管體系或許會(huì)成為對(duì)全球資本市場(chǎng)進(jìn)行控制和管理的最佳工具。

要制定各國普遍承認(rèn)的金融監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，完善國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的相關(guān)制度與準(zhǔn)則，建立涵蓋全球視野的金融預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范體系，結(jié)合各方面力量共同對(duì)跨國金融活動(dòng)以及資本流動(dòng)進(jìn)行跟蹤，尤其是對(duì)短期跨境資本流動(dòng)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)控，從而形成運(yùn)作良好的世界性國際監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。

要積極建立國與國之間的監(jiān)管協(xié)調(diào)關(guān)系，要求參與國際金融合作的每個(gè)國家金融監(jiān)管部門保持與彼此以及國際金融組織之間的溝通，在跨國金融機(jī)構(gòu)管理行為中規(guī)定適當(dāng)監(jiān)管模式，確保實(shí)施主動(dòng)監(jiān)管，杜絕風(fēng)險(xiǎn)盲區(qū)。

要設(shè)置權(quán)威性和獨(dú)立性兼具的國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)，例如組織全球知名金融監(jiān)管專家成立監(jiān)管協(xié)會(huì)，對(duì)國際大規(guī)模金融活動(dòng)以及高風(fēng)險(xiǎn)資本對(duì)流進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，維護(hù)不同國家及利益群體的權(quán)益，并保持國家獨(dú)立監(jiān)管任務(wù)的完整和穩(wěn)定。

（三）完善IMF機(jī)構(gòu)職能，重塑國際金融組織體系

要求IMF以及世界銀行組織等機(jī)構(gòu)決策逐漸走向公開化、透明化，以實(shí)現(xiàn)更高效的監(jiān)管能力。例如IMF應(yīng)就金融發(fā)展計(jì)劃進(jìn)行公開討論，其成員行為應(yīng)接受執(zhí)行委員會(huì)的審批和監(jiān)督；世界銀行領(lǐng)導(dǎo)人的選舉要公開進(jìn)行，其決策也要廣泛征求多方意見等。

提高IMF進(jìn)行宏觀調(diào)控的地位和權(quán)力，確保是國際金融組織而非任何發(fā)達(dá)國家或經(jīng)濟(jì)體，充當(dāng)全球金融政策的協(xié)調(diào)者。同時(shí)應(yīng)積極提升發(fā)展中國家參與國際金融組織體系的比重，授予其更多的話語權(quán)甚至規(guī)則制定權(quán)限，確保國際金融合作的真實(shí)性和實(shí)效性。

為IMF和世界銀行等機(jī)構(gòu)提出經(jīng)濟(jì)績(jī)效指標(biāo)，要求其活動(dòng)和行為受到監(jiān)督和評(píng)價(jià)，并將組織體系的公開性、透明度納入指標(biāo)考核體系，要求機(jī)構(gòu)活動(dòng)開展和組織任命同樣遵循競(jìng)爭(zhēng)原則和公平機(jī)制，確保國際金融決策的公正。

四、我國在國際金融體系改革中的角色與任務(wù)

從歷次金融危機(jī)的影響來看，發(fā)展中國家常常淪為發(fā)達(dá)國家金融游戲的棋子或者經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)的替罪羊，要完全期待國際金融體系進(jìn)行全面改革，來適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的迅猛趨勢(shì)，可能是望梅止渴畫餅充饑。中國作為發(fā)展中國家中的大國，也是東亞經(jīng)濟(jì)圈的關(guān)鍵領(lǐng)袖，應(yīng)盡快適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的現(xiàn)實(shí)，從調(diào)整自身金融決策開始，逐步推動(dòng)國際金融體系改革的進(jìn)程。

首先，要正視我國駕馭金融管理能力及經(jīng)驗(yàn)的不足，充分考慮自身國情，立足于現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行適當(dāng)?shù)馁Q(mào)易開放和自由，有限地吸收外資和儲(chǔ)備外匯，加強(qiáng)對(duì)資本進(jìn)出的控制，提升并維護(hù)人民幣在當(dāng)前國際貨幣體系中的地位，保持匯率基本穩(wěn)定，在積極參與國際金融體系重塑的活動(dòng)中最大限度地維護(hù)本國利益。

其次，積極組織并參與亞洲金融合作，依托有力的戰(zhàn)略位置，發(fā)揮我國在區(qū)域經(jīng)濟(jì)集團(tuán)中的重要作用。亞洲經(jīng)濟(jì)和金融的一體化與貿(mào)易全球化一樣，都是必然趨勢(shì)，中國要立足于亞洲政治經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先地位的基礎(chǔ)上，逐步探索在全球貿(mào)易中的融入途徑。同時(shí)，亞洲地區(qū)的金融合作進(jìn)程，也能夠從整體上推動(dòng)全球金融體系的進(jìn)步，并帶動(dòng)亞洲成員國在世界舞臺(tái)上的地位提升。

最后，要主動(dòng)聯(lián)合其他發(fā)展中國家和新興市場(chǎng)國家，如建立金磚四國（巴西、俄羅斯、印度和中國）的緊密聯(lián)系，加強(qiáng)重視中非合作論壇這些經(jīng)濟(jì)平臺(tái)，促進(jìn)與其他發(fā)展中國家和新興市場(chǎng)國家在國際金融體系改革中的共同認(rèn)識(shí)，組織更多聲音來共同爭(zhēng)取世界金融領(lǐng)域的話語權(quán)和定價(jià)權(quán)，并逐漸鞏固起自身在發(fā)展中國家聯(lián)盟中的領(lǐng)導(dǎo)地位。