導(dǎo)語(yǔ)：金融科技企業(yè)國(guó)際化現(xiàn)狀與對(duì)策一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1中國(guó)金融科技企業(yè)國(guó)際化戰(zhàn)略

金融科技企業(yè)國(guó)際化和全球化進(jìn)程起源于企業(yè)最真實(shí)的業(yè)務(wù)發(fā)展需求，關(guān)于國(guó)際化路徑與對(duì)策分析也有助于我國(guó)金融科技行業(yè)的發(fā)展乃至于我國(guó)金融在國(guó)際領(lǐng)域的表現(xiàn)。從國(guó)家的角度出發(fā)，中國(guó)的金融科技企業(yè)國(guó)際化是國(guó)家形象與實(shí)力的體現(xiàn)，可為世界創(chuàng)造“中國(guó)金融樣本”。一方面，適應(yīng)中國(guó)“一帶一路”走出去倡議，把中國(guó)先進(jìn)的金融科技以“中國(guó)樣本”“中國(guó)經(jīng)驗(yàn)”的形式帶到全世界，提高中國(guó)在世界的影響力；另一方面，可帶動(dòng)全球?qū)鹑诳萍嫉闹匾暸c變革，使中國(guó)在世界金融體系的發(fā)言權(quán)得以提高，可以參與世界金融規(guī)則的制定；再者，以美國(guó)為核心的金融規(guī)則的制定一直以來(lái)是公認(rèn)不利于發(fā)展中國(guó)家的，中國(guó)金融科技的國(guó)際化進(jìn)程，能夠提高金融服務(wù)的可得性，進(jìn)而有助于全球范圍內(nèi)普惠金融的推進(jìn)。從產(chǎn)業(yè)的角度出發(fā)，無(wú)論是中國(guó)金融科技行業(yè)現(xiàn)有的市場(chǎng)規(guī)模和成果，還是其去中介化、普惠屬性的天然優(yōu)勢(shì)，都可以使其在引進(jìn)民間資本、搭建交易平臺(tái)、扶助跨國(guó)小微企業(yè)等方面能夠發(fā)揮突出作用，走出國(guó)門(mén)不僅可以吸收先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，更可以探求更曠闊的市場(chǎng)空間。另一方面，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)狀況的轉(zhuǎn)變也是中國(guó)金融科技企業(yè)海外探索市場(chǎng)的動(dòng)力。

2中國(guó)金融科技國(guó)際化現(xiàn)狀與路徑

通過(guò)對(duì)中國(guó)金融科技行業(yè)中各個(gè)業(yè)態(tài)、各個(gè)企業(yè)的國(guó)際化戰(zhàn)略的調(diào)研，可將典型金融科技企業(yè)國(guó)際化進(jìn)程總結(jié)如下文表1。從表1可以看出，上市、入股、技術(shù)出海等都是中國(guó)金融科技企業(yè)國(guó)際化常用的路徑。2.1海外上市。海外上市成了中國(guó)金融科技企業(yè)爭(zhēng)取國(guó)際資本、開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的重要選擇。一方面，我國(guó)A股上市的要求非常嚴(yán)格，而金融科技企業(yè)急于上市謀求資本金。另一方面，美國(guó)如納斯達(dá)克科技股對(duì)企業(yè)的要求較低、金融市場(chǎng)交易活躍，同時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的認(rèn)同環(huán)境更好。最后，還有的企業(yè)因?yàn)楸旧砉炯軜?gòu)包含了離岸公司，其在國(guó)內(nèi)無(wú)法獲得合法的上市資格，只能尋求海外上市。中國(guó)金融科技企業(yè)在海外上市，除了能夠快速獲得融資外，還可以利用海外較為健全的上市制度、監(jiān)管制度，給品牌、治理架構(gòu)、經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)幫助。2.2“技術(shù)出海”與境外合作。螞蟻金服是技術(shù)出海的典例。支付寶的國(guó)際化路徑，首先是通過(guò)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作，對(duì)當(dāng)?shù)叵鄳?yīng)金融科技企業(yè)進(jìn)行技術(shù)輸出，然后視情況進(jìn)行資本輸出與控股，與境外機(jī)構(gòu)展開(kāi)全面合作。這樣的方式比較適合東南亞等金融體系相對(duì)落后、普惠金融需求旺盛的國(guó)家和地區(qū)，除了移動(dòng)支付以外，消費(fèi)金融、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)都是特別適用的金融科技產(chǎn)品。也有的金融科技企業(yè)選擇直接與海外機(jī)構(gòu)合作，如2018年，品鈦與新加坡大華銀行合資成立華鈦科技私人有限公司，拓展東南亞市場(chǎng)，該公司主要為金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)企業(yè)提供智能金融解決方案。通過(guò)與當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)合作，可以迅速地實(shí)現(xiàn)組織機(jī)構(gòu)和科技能力的本地化，在獲取區(qū)域資源方面占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)。2.3境外牌照經(jīng)營(yíng)。通過(guò)獲得境外經(jīng)營(yíng)牌照，從而設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)或者成立跨國(guó)公司也是中國(guó)金融科技國(guó)際化常用方法。如宜人貸和陸金所，獲得境外牌照后在境外開(kāi)展業(yè)務(wù)。由于世界各國(guó)對(duì)金融牌照的管理方式不同，即使是新興的金融科技企業(yè)，本質(zhì)還是金融，在境外申請(qǐng)牌照時(shí)也必須以金融企業(yè)的身份對(duì)待。實(shí)施“完全監(jiān)管”的國(guó)家如歐盟成員國(guó)、美國(guó)、俄羅斯等地對(duì)牌照要求很?chē)?yán)，實(shí)施“離岸監(jiān)管”的國(guó)家如塞舌爾、瓦努阿圖、伯利茲等要求較為寬松。若中國(guó)金融科技企業(yè)選擇通過(guò)境外牌照路徑國(guó)際化，建議選擇類似新加坡等金融秩序穩(wěn)定、金融市場(chǎng)條件較好的國(guó)家，成功申請(qǐng)到境外牌照，就可以合法開(kāi)展業(yè)務(wù)，還可以真正加入到其他國(guó)家的金融體系中，獲得更多的合作伙伴和發(fā)展空間。2.4中國(guó)游客與華人華僑。依靠中國(guó)人境外游和華人華僑推廣使用中國(guó)的金融科技產(chǎn)品已經(jīng)成為最便捷、最常用的國(guó)際化手段。以境外消費(fèi)為支點(diǎn)，中國(guó)的金融科技企業(yè)可以逐漸打開(kāi)海外市場(chǎng)。如支付寶、微信支付和拉卡拉早期就在積極拓展中國(guó)境外游常去目的地的商戶，為游客提供境外掃碼支付等服務(wù)，加強(qiáng)境外商戶對(duì)中國(guó)金融科技的理解和使用，使中國(guó)移動(dòng)支付產(chǎn)品迅速普及。通過(guò)中國(guó)游客與華人華僑的路徑進(jìn)行國(guó)際化的顯著好處在于接受度高、普及速度快，可以迅速打開(kāi)海外市場(chǎng)。不過(guò)這應(yīng)該作為中國(guó)金融科技企業(yè)和產(chǎn)品走出去的“試水區(qū)”“沙盒”，而不應(yīng)該作為國(guó)際化的最終目標(biāo)。2.5金融產(chǎn)品“進(jìn)出口”。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌跨境經(jīng)營(yíng)的一個(gè)方法就是把資產(chǎn)端/項(xiàng)目端的產(chǎn)品進(jìn)行“進(jìn)出口”。進(jìn)口指的是如宜人貸等企業(yè)將美國(guó)的債權(quán)、基金等資產(chǎn)引入到國(guó)內(nèi)投資，出口指的是將我國(guó)的項(xiàng)目引進(jìn)到國(guó)外投資。目前“進(jìn)口”產(chǎn)品正在逐步增多，而能夠?qū)⑽覈?guó)的資產(chǎn)端產(chǎn)品“出口”至國(guó)外的情況非常少，罕有成功的，這當(dāng)然受限于金融科技企業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)資質(zhì)等、當(dāng)?shù)乇O(jiān)管等問(wèn)題。想要“進(jìn)出口貿(mào)易”順暢，離不開(kāi)市場(chǎng)與政府等重點(diǎn)機(jī)構(gòu)的通力合作。

3中國(guó)金融科技國(guó)際化發(fā)展對(duì)策

3.1發(fā)展監(jiān)管科技降低企業(yè)合規(guī)成本。中國(guó)金融科技企業(yè)國(guó)際化的第一個(gè)重大障礙體現(xiàn)在監(jiān)管和政策風(fēng)險(xiǎn)上，國(guó)內(nèi)的金融科技監(jiān)管還不夠完善，海外市場(chǎng)監(jiān)管政策更復(fù)雜。以跨境眾籌為例，每個(gè)國(guó)家關(guān)于合格投資者的概念就有所不同，對(duì)“信息披露”也有各式各樣的規(guī)定，企業(yè)國(guó)際化道路可謂風(fēng)險(xiǎn)重重、舉步維艱。在此背景下，眾多業(yè)界和學(xué)者提出“監(jiān)管科技（Regtech）”可用于輔助金融監(jiān)管。國(guó)際金融協(xié)會(huì)將監(jiān)管科技定義為“為金融機(jī)構(gòu)提出的旨在解決監(jiān)管合規(guī)挑戰(zhàn)的技術(shù)解決方案”。金融科技企業(yè)可以應(yīng)用監(jiān)管科技應(yīng)對(duì)動(dòng)態(tài)的監(jiān)管要求，進(jìn)行持續(xù)合規(guī)，從而降低合規(guī)成本：監(jiān)管機(jī)構(gòu)運(yùn)用監(jiān)管科技更有效地提升宏微觀監(jiān)管的水平和效率。我國(guó)在《中國(guó)金融業(yè)信息技術(shù)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》中明確提出了監(jiān)管科技的重要性，并且相關(guān)部門(mén)已經(jīng)開(kāi)始在風(fēng)險(xiǎn)控制、反欺詐、反洗錢(qián)和打擊內(nèi)幕交易等領(lǐng)域應(yīng)用監(jiān)管科技。更重要的是，技術(shù)無(wú)國(guó)界，監(jiān)管科技的發(fā)展、跨國(guó)監(jiān)管科技的協(xié)作不涉及國(guó)家利益沖突，企業(yè)可以利用國(guó)外先進(jìn)的監(jiān)管科技輔助合規(guī)；中國(guó)可以與其他國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)就監(jiān)管科技進(jìn)行交流和合作，加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作提升識(shí)別、防范和劃界金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，防止出現(xiàn)跨境監(jiān)管套利，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)調(diào)查，美國(guó)、加拿大、英國(guó)、瑞士、荷蘭等國(guó)都已經(jīng)開(kāi)始發(fā)展監(jiān)管科技相關(guān)產(chǎn)業(yè)。最后，金融科技跨國(guó)監(jiān)管尚屬空白，因?yàn)槲覈?guó)在金融科技行業(yè)內(nèi)在世界范圍內(nèi)也是保持領(lǐng)先態(tài)勢(shì)，可以嘗試通過(guò)金融科技企業(yè)的國(guó)際化契機(jī)，加入到世界金融監(jiān)管體系中，為發(fā)展中國(guó)家發(fā)聲，成為金融科技跨國(guó)監(jiān)管的主導(dǎo)者。3.2“一帶一路”助推企業(yè)國(guó)際化進(jìn)程。緊隨“一帶一路”倡議，企業(yè)可以通過(guò)合作共贏的方式輸出中國(guó)金融科技產(chǎn)品和模式?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家和地區(qū)一共有65個(gè)，東南亞國(guó)家就有18個(gè)，同時(shí)有48個(gè)發(fā)展中國(guó)家的人均GDP不到世界平均的一半，這些中低收入國(guó)家面臨著嚴(yán)峻的扶貧減貧任務(wù)，金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，但經(jīng)濟(jì)增速更快、外商投資環(huán)境更寬容，其適合具有“普惠金融”屬性的企業(yè)前去探索。通過(guò)“一帶一路”將中國(guó)金融科技企業(yè)帶出國(guó)門(mén)，目前有線上、線下兩條路徑。線下路徑即與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作、輔助開(kāi)展一帶一路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；線上路徑更為開(kāi)放，可以通過(guò)eWTP（電子世界貿(mào)易平臺(tái)）、跨境電商等貿(mào)易的形式將金融科技產(chǎn)品與服務(wù)帶出國(guó)門(mén)。如杭州就可以與“網(wǎng)上絲綢之路”尤其是跨境電商產(chǎn)業(yè)對(duì)接，依托于跨境電商的真實(shí)貿(mào)易開(kāi)展服務(wù)，首先服務(wù)于小微企業(yè)支付業(yè)務(wù)，逐步拓展至貸款、征信等各類金融科技服務(wù)。3.3提升企業(yè)實(shí)力，選擇最優(yōu)國(guó)際化路徑。根據(jù)中國(guó)金融科技企業(yè)走出去的路徑分析，不同的路徑適合市場(chǎng)規(guī)模不同、產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域不同的企業(yè)，如圖1所示：走全市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，應(yīng)該致力于在國(guó)內(nèi)外發(fā)展出企業(yè)產(chǎn)品生態(tài)圈，如螞蟻金服的全球收全球付項(xiàng)目就立足海外布局，建立移動(dòng)服務(wù)生態(tài)圈。走細(xì)分市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，更應(yīng)該注重自身產(chǎn)品和技術(shù)的深耕，如率先開(kāi)展眾籌國(guó)際化業(yè)務(wù)的投壺網(wǎng)，專注于醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)，業(yè)內(nèi)有豐富的資源，能夠得到國(guó)內(nèi)外的最新專利和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，對(duì)開(kāi)展國(guó)際合作有很大的優(yōu)勢(shì)。第三條路徑是合作出海，但因目前我國(guó)金融科技企業(yè)與傳統(tǒng)金融企業(yè)、電信運(yùn)營(yíng)商、政府機(jī)構(gòu)等各自為政，未能進(jìn)行深入合作，競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系大于合作關(guān)系，所以還沒(méi)有可考的合作出海案例。其實(shí)合作出海是一個(gè)順應(yīng)金融行業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì),如中國(guó)建設(shè)銀行已成立首家全資金融科技公司，企業(yè)可以尋求與類似金融機(jī)構(gòu)合作的機(jī)會(huì)。

作者:申睿 單位:浙江金融職業(yè)學(xué)院