導(dǎo)語(yǔ)：基金運(yùn)作機(jī)制下的養(yǎng)老保險(xiǎn)論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作機(jī)制存在的主要問題

(一)資金籌集方面的問題資金籌集是養(yǎng)老保險(xiǎn)的核心內(nèi)容和首要環(huán)節(jié)。當(dāng)前在籌資環(huán)節(jié)存在以下問題:

1．三方籌資比例不盡合理。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)人和家庭以外的國(guó)家、單位以及社會(huì)各方面對(duì)公民養(yǎng)老的保障，雖然強(qiáng)調(diào)要增強(qiáng)個(gè)人參與的自我保障意識(shí)，但仍以國(guó)家、單位以及社會(huì)各方面的參與為主體。我國(guó)的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)卻不是如此，更多地強(qiáng)調(diào)了參保人員的自我保障，個(gè)人繳費(fèi)的比例幾乎超過了投保額的一半，卻忽略和淡化了政府和集體的責(zé)任，沒有對(duì)集體補(bǔ)助和國(guó)家政策扶持的最低標(biāo)準(zhǔn)做出明確規(guī)定。

2．基金征收范圍比較單一。我國(guó)現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)還是沒有考慮9億多農(nóng)村居民的養(yǎng)老保險(xiǎn)需要，適用對(duì)象仍是城鎮(zhèn)居民。這種制度安排導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的征收范圍狹窄，大大降低了養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度效率，還會(huì)帶來其他社會(huì)問題。

3．立法滯后。養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資立法的滯后性，表現(xiàn)為有些養(yǎng)老保險(xiǎn)的爭(zhēng)議、糾紛沒有明確的法律規(guī)定，無法進(jìn)行仲裁和訴訟。目前城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資的法律依據(jù)是《社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用征收管理暫行條例》，由于其規(guī)定的抽象性和原則性，在實(shí)踐中操作性不強(qiáng)。這種現(xiàn)狀顯然與養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)有的法律地位不相符合，使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的籌集缺乏強(qiáng)有力的法律支持。

(二)基金運(yùn)營(yíng)方面的問題

1．基金投資渠道單一。我國(guó)近幾年養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總數(shù)增長(zhǎng)較快，基金的規(guī)模擴(kuò)大。但是如此龐大的基金數(shù)額，卻只能按照國(guó)家規(guī)定購(gòu)買國(guó)債和轉(zhuǎn)存銀行，嚴(yán)禁投入其他金融業(yè)或經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)，任何單位和個(gè)人均不得自行決定基金的其他用途。投資渠道單一。

2．保值增值績(jī)效較差。從銀行存款來看，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金不僅受到通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的侵蝕，而且近年來我國(guó)銀行存款利率的多次下調(diào)，使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余增值速度極其緩慢，從國(guó)債方面看，我國(guó)部分國(guó)債由于不能上市流通，所以流動(dòng)性較差，保值增值難。而對(duì)于可流通的這部分國(guó)債，其利率水平在近幾年來也呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，使得國(guó)債收益率低。

3．?dāng)D占挪用缺乏法律約束。在法制方面，現(xiàn)行法律法規(guī)中缺乏明確的執(zhí)法權(quán)限劃分和與之相配套的法律責(zé)任。這導(dǎo)致基層征集主體往往憑自行的經(jīng)驗(yàn)或理解去執(zhí)法，一旦出現(xiàn)行政訴訟，仲裁機(jī)構(gòu)和人民法院無法根據(jù)有效的法律規(guī)定進(jìn)行仲裁或判決。另一方面，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的法律實(shí)施運(yùn)行機(jī)制也較薄弱，社保機(jī)構(gòu)集收繳、管理與監(jiān)督、制定發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)力于一身，難以對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的保值增值負(fù)完全的法律責(zé)任。非法挪用、擠占保險(xiǎn)金的違法甚至犯罪行為常常得不到及時(shí)有力的懲處，這必然導(dǎo)致社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營(yíng)處于不安全狀態(tài)。

(三)基金支付方面的問題

1．給付系數(shù)不合理。目前養(yǎng)老金的給付系數(shù)未考慮到男女平均余命的差別，無論繳費(fèi)期限的長(zhǎng)短都采用相同的給付系數(shù)，缺乏繳費(fèi)的激勵(lì)機(jī)制。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高和衛(wèi)生服務(wù)條件的改善，人的預(yù)期壽命會(huì)延長(zhǎng)，由此帶來的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)對(duì)目前的給付系數(shù)設(shè)計(jì)會(huì)帶來制度風(fēng)險(xiǎn)。雖然各地根據(jù)自身情況制定了相應(yīng)的養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法，但是在計(jì)算尺度存在一定的差異性。

2．尚未建立待遇動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制?！吨笇?dǎo)意見》中規(guī)定要國(guó)家根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和物價(jià)變動(dòng)等情況，適時(shí)調(diào)整基礎(chǔ)養(yǎng)老金的最低標(biāo)準(zhǔn)，但是缺乏待遇調(diào)整機(jī)制的實(shí)施辦法。因此，待遇計(jì)算缺乏彈性，沒有建立適當(dāng)?shù)拇稣{(diào)整機(jī)制，使制度的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)剛性化，降低制度本身的自動(dòng)免疫能力。

3．退休條件不合理加重了支付負(fù)擔(dān)。我國(guó)現(xiàn)行法定退休年齡為男60周歲，女50周歲，女干部55周歲。而我國(guó)的人均壽命已從建國(guó)之初的35－50周歲提高到70歲以上，這就導(dǎo)致養(yǎng)老保險(xiǎn)的費(fèi)用負(fù)擔(dān)加劇。同時(shí)，20世紀(jì)90年代中后期，非正常的提前退休現(xiàn)象增多，也導(dǎo)致了我國(guó)退休人員大量增加，造成了贍養(yǎng)比的不斷增高，基金的支付風(fēng)險(xiǎn)加大。

二、我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作機(jī)制的優(yōu)化

(一)建立科學(xué)的養(yǎng)老金籌資機(jī)制

1．采取部分積累制籌資模式。在籌資模式上，實(shí)行個(gè)人賬戶的基金積累制和基礎(chǔ)養(yǎng)老金賬戶的現(xiàn)收現(xiàn)付制相結(jié)合，實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合，個(gè)人賬戶中歸集個(gè)人繳費(fèi)和集體補(bǔ)助部分，而統(tǒng)籌賬戶歸集政府財(cái)政補(bǔ)貼部分。

2．合理規(guī)劃三方所占籌資比例。各籌資主體在籌資額中的比例關(guān)系合理。一方面要在各籌資主體實(shí)際負(fù)擔(dān)能力的前提下，合理確定個(gè)人、集體和政府的出資比例，另一方面要對(duì)各級(jí)政府的出資比例進(jìn)行合理界定。以個(gè)人繳納和政府補(bǔ)貼為主、集體補(bǔ)助及社會(huì)捐贈(zèng)為補(bǔ)充。在籌資主體上，確立以個(gè)人和政府為繳費(fèi)主體，集體補(bǔ)助和社會(huì)捐贈(zèng)為補(bǔ)充。

3．?dāng)U大養(yǎng)老保險(xiǎn)基金征收范圍。在保證城鎮(zhèn)居民參保的基礎(chǔ)上，加大農(nóng)村參保力度，我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，滿足農(nóng)民的養(yǎng)老需求有利于維持社會(huì)穩(wěn)定，有利于縮小城鄉(xiāng)差距，有利于勞動(dòng)力的有效資源配置。

(二)建立高效的養(yǎng)老基金運(yùn)營(yíng)機(jī)制

1．逐步拓寬投資渠道，建立專業(yè)化的養(yǎng)老保險(xiǎn)我國(guó)投資運(yùn)營(yíng)的實(shí)踐，基金應(yīng)在運(yùn)營(yíng)過程中引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，且保證基金安全性和流動(dòng)性，逐步拓寬投資渠道，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，以最大限度地實(shí)現(xiàn)基金的保值增值。投資渠道一方面可以逐步投資于房地產(chǎn)，二方面可以發(fā)展新的金融工具?？梢猿闪ｉT的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)公司，參與實(shí)業(yè)和證券市場(chǎng)投資。至于這些機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)監(jiān)管，可考慮由保監(jiān)會(huì)代行職能。轉(zhuǎn)變目前的政府運(yùn)營(yíng)模式，推行委托投資運(yùn)營(yíng)模式，將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金交由專業(yè)投資公司進(jìn)行投資，以提高基金的增值率。

2．審慎選擇投資工具，合理確定投資比例。我國(guó)可采取“分層劃塊”的方式來確定投資結(jié)構(gòu)和比重，把養(yǎng)老基金分為應(yīng)對(duì)現(xiàn)期支付要求的基金和用于保值增值的基金。對(duì)前一部分，因?yàn)橐獫M足隨時(shí)可能出現(xiàn)的支付需求，這部分資金具有高流動(dòng)性、低收益性的特點(diǎn)，可以投資于收益較低但便于隨時(shí)領(lǐng)取的活期存款和短期債券以及各種商業(yè)票據(jù)等，這部分的金額可占全部基金數(shù)額的5%－10%;對(duì)后一部分，因?yàn)橹饕怯糜诒Ｖ翟鲋担髮?shí)現(xiàn)較高的收益，用于未來的養(yǎng)老保險(xiǎn)支付，因此可進(jìn)行合理組合、分散投資，大都投資于長(zhǎng)期存款和債券，優(yōu)質(zhì)股票和住房抵押貸款等，還把部分基金用于國(guó)外項(xiàng)目投資?？偟膩碚f，這部分基金數(shù)額應(yīng)占全部基金的90%－95%。

3．實(shí)現(xiàn)省級(jí)統(tǒng)籌管理。要對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行省級(jí)統(tǒng)籌，并在管理流程上實(shí)行省級(jí)垂直式管理，這樣，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在全省范圍內(nèi)由省級(jí)管理機(jī)構(gòu)統(tǒng)一企業(yè)繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)比例，統(tǒng)一支付標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一待遇水平，統(tǒng)一管理和使用基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，只有實(shí)行社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金垂直管理，才能在全省范圍內(nèi)充分整合基金管理機(jī)構(gòu)資源，充分發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)來高效地管理基金運(yùn)作，這樣既可減少管理和改革成本，又打破了各市財(cái)政分灶吃飯的體制弊端。加快省級(jí)垂直管理步伐，可以保證社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)政策的暢通，增強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金抗風(fēng)險(xiǎn)能力，能更有效地從實(shí)際情況出發(fā)，解決各部分的矛盾;只有在體制上垂直領(lǐng)導(dǎo)，才能維護(hù)省級(jí)統(tǒng)籌權(quán)威，為完善社會(huì)保險(xiǎn)體系奠定基礎(chǔ)。

(三)建立動(dòng)態(tài)的養(yǎng)老基金支付機(jī)制

適時(shí)調(diào)整退休年齡。適當(dāng)提高退休年齡，既延長(zhǎng)了繳費(fèi)期，又縮短了領(lǐng)取養(yǎng)老金的年限。早一年退休，不僅意味著退休職工多拿一年退休金，同時(shí)也意味著少一年退休金的本利的積累。退休年齡是決定養(yǎng)老負(fù)擔(dān)水平的一個(gè)基本因素。據(jù)我國(guó)專家測(cè)算，若退休年齡延長(zhǎng)一年，我國(guó)的養(yǎng)老統(tǒng)籌基金可增收40億元，減支160億元，減少基金缺口200億元?？梢?，提高退休年齡對(duì)于緩解養(yǎng)老金支付危機(jī)具有十分重要的作用。所以，我國(guó)應(yīng)在借鑒國(guó)外成功做法的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際，采取立法的形式來延長(zhǎng)退休年齡，降低退休人員總額，減少基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金的支出，緩解基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支出危機(jī)。

作者：毛兵強(qiáng)單位：保險(xiǎn)職業(yè)學(xué)院