近年來(lái)，我國(guó)金融產(chǎn)品和服務(wù)日趨多樣化，其宣傳廣告也是門類繁多，其中不乏一些非法廣告，這些虛假宣傳擾亂了金融秩序，損害了金融消費(fèi)者權(quán)益。如何根據(jù)金融營(yíng)銷宣傳行為的特征，補(bǔ)足現(xiàn)階段我國(guó)監(jiān)管中的一些短板，構(gòu)建完善的金融營(yíng)銷宣傳行為監(jiān)管體制，值得深思。目前法律設(shè)計(jì)和監(jiān)管模式存在的問(wèn)題金融營(yíng)銷宣傳行為的法律治理框架缺失。

首先，我國(guó)現(xiàn)行《廣告法》將廣告定義為“商業(yè)廣告活動(dòng)”，不能覆蓋所有的營(yíng)銷宣傳行為，狹義的廣告管理難以對(duì)一些比較隱蔽的金融營(yíng)銷宣傳進(jìn)行監(jiān)管。其次，我國(guó)對(duì)營(yíng)銷宣傳行為的管理尚存法律盲區(qū)，《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》偏重于規(guī)范經(jīng)營(yíng)者和消費(fèi)者之間的產(chǎn)品與服務(wù)交易，《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》偏重于規(guī)范從事商品經(jīng)營(yíng)或營(yíng)利性服務(wù)的經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)行為，《商業(yè)銀行法》《保險(xiǎn)法》等更偏重于規(guī)范特定經(jīng)濟(jì)主體的行為，對(duì)產(chǎn)品與服務(wù)的營(yíng)銷宣傳行為缺乏完善的法律規(guī)定。最后，金融產(chǎn)品與服務(wù)是特殊商品，需要專門的法律予以規(guī)范。執(zhí)法權(quán)限與執(zhí)法能力不匹配。依據(jù)《廣告法》的規(guī)定，對(duì)包括金融廣告在內(nèi)的廣告進(jìn)行監(jiān)督管理是市場(chǎng)監(jiān)管部門的法定職權(quán)，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門在各自的職責(zé)范圍內(nèi)負(fù)責(zé)廣告管理的相關(guān)工作。金融營(yíng)銷宣傳專業(yè)性強(qiáng)，監(jiān)管難度較大，市場(chǎng)監(jiān)管部門在管理上權(quán)力與能力的匹配度較差。自2020年11月1日起，《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實(shí)施辦法》開(kāi)始施行，增加了營(yíng)銷宣傳罰則，使檢查權(quán)與處罰權(quán)相統(tǒng)一。其他金融監(jiān)管部門對(duì)金融廣告并沒(méi)有執(zhí)法檢查權(quán)和行政處罰權(quán)。對(duì)違法金融營(yíng)銷行為的判定標(biāo)準(zhǔn)不一。在目前的監(jiān)管體制下，各監(jiān)管部門難以形成專業(yè)性強(qiáng)、尺度統(tǒng)一的管理標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，金融監(jiān)管部門針對(duì)金融營(yíng)銷行為的規(guī)章和規(guī)范性文件缺乏統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，存在問(wèn)題定性的不一致。

目前的監(jiān)測(cè)處置平臺(tái)也存在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)缺位問(wèn)題，在很大程度上削弱了對(duì)金融違法廣告的監(jiān)管力度。監(jiān)管能力和借助的監(jiān)測(cè)資源有限。目前，金融營(yíng)銷宣傳管理主要依靠管理部門的現(xiàn)場(chǎng)檢查和網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測(cè)，由于監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)人員有限，完成監(jiān)測(cè)工作難度非常大。特別是對(duì)于APP內(nèi)的廣告宣傳，以及各類網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)推送的大量廣告信息，其隱藏性強(qiáng)，監(jiān)測(cè)難以全部覆蓋。另外，監(jiān)管部門借助的監(jiān)測(cè)資源有限，主要依靠監(jiān)測(cè)人員在網(wǎng)絡(luò)上主動(dòng)搜索鑒別，并不能全網(wǎng)監(jiān)測(cè)識(shí)別。對(duì)于線下?tīng)I(yíng)銷宣傳，也難以做到監(jiān)管全覆蓋。強(qiáng)化金融營(yíng)銷宣傳行為監(jiān)管的對(duì)策建議規(guī)范金融營(yíng)銷宣傳信息發(fā)布。一方面，對(duì)信息發(fā)布進(jìn)行制度規(guī)范。在信息發(fā)布前，建立嚴(yán)格的廣告審查管理制度，并實(shí)行營(yíng)銷宣傳報(bào)備制。

所有線上營(yíng)銷宣傳都必須報(bào)備，以確保源頭可控。另一方面，在規(guī)范宣傳行為的基礎(chǔ)上，利用技術(shù)手段加強(qiáng)對(duì)金融營(yíng)銷宣傳行為的跟蹤監(jiān)督，做到可查詢、可追溯，充分發(fā)揮技術(shù)驅(qū)動(dòng)監(jiān)管的高效率和低成本優(yōu)勢(shì)。建立有效的金融營(yíng)銷宣傳行為信息披露制度。金融監(jiān)管部門可共建金融廣告監(jiān)測(cè)和違法處置平臺(tái)，幫助市場(chǎng)監(jiān)管部門彌補(bǔ)其專業(yè)性不足的缺陷，借助大數(shù)據(jù)平臺(tái)對(duì)金融營(yíng)銷宣傳進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)非法宣傳行為進(jìn)行披露。同時(shí)，市場(chǎng)監(jiān)管部門可共享監(jiān)管信息，拓展信息披露的廣度和深度。一方面，金融營(yíng)銷宣傳主體要定期對(duì)在大數(shù)據(jù)平臺(tái)發(fā)布的宣傳信息等進(jìn)行說(shuō)明，讓消費(fèi)者及時(shí)準(zhǔn)確地掌握相關(guān)信息并進(jìn)行有效判斷；另一方面，監(jiān)管部門要及時(shí)對(duì)平臺(tái)發(fā)布的信息進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、監(jiān)督，對(duì)虛假信息發(fā)布主體進(jìn)行調(diào)查、處罰，聯(lián)合有關(guān)部門制定負(fù)面清單。強(qiáng)化監(jiān)管部門之間的協(xié)作。應(yīng)明確金融監(jiān)管部門為金融營(yíng)銷宣傳的管理部門，同時(shí)要細(xì)化金融營(yíng)銷產(chǎn)業(yè)鏈條上相關(guān)部門的職責(zé)分工，加強(qiáng)部門之間的協(xié)調(diào)配合，形成監(jiān)管合力。聚焦重大問(wèn)題，制訂工作方案，開(kāi)展聯(lián)合執(zhí)法，集中進(jìn)行整治。實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管部門與市場(chǎng)監(jiān)管部門金融信息的互聯(lián)互通，賦予金融監(jiān)管部門相應(yīng)的處罰權(quán)，使得金融監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查權(quán)與處罰權(quán)相統(tǒng)一。

制定統(tǒng)一的營(yíng)銷宣傳規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)；在組織、機(jī)制層面進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，強(qiáng)化各監(jiān)管部門之間的配合，發(fā)揮監(jiān)管協(xié)調(diào)作用。開(kāi)展金融營(yíng)銷宣傳教育活動(dòng)。做好對(duì)廣大民眾的宣傳教育，引導(dǎo)民眾樹(shù)立正確的金融投資觀念，增強(qiáng)防風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。一是監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者的教育培訓(xùn)，提高金融消費(fèi)者的金融知識(shí)水平和對(duì)虛假信息的識(shí)別能力；向金融消費(fèi)者傳達(dá)“自享收益、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的理念，提升消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。二是金融機(jī)構(gòu)要重視金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作，認(rèn)真貫徹相關(guān)要求，將權(quán)益保護(hù)工作落到實(shí)處。

作者：馮寶忠 尚楠 張雅楠

一、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高管人員履職行為監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

在過(guò)去的監(jiān)管實(shí)踐中，由于缺少有效的監(jiān)管手段、方式、方法和措施，監(jiān)管部門未能建立起一整套適合高管人員履職行為監(jiān)管的有效管理模式，‘重審批、輕管理”現(xiàn)象普遍，使監(jiān)管僅僅滯留在任職資格管理上，缺乏后續(xù)行為監(jiān)管措施，形成監(jiān)管真空，在一定程度上影響了監(jiān)管工作的效果。目前，這方面問(wèn)題仍然存在。

(一)現(xiàn)行監(jiān)管制度對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高管人員履職行銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。

(三)缺乏量化指標(biāo)，高管人員履職行為難評(píng)價(jià)?，F(xiàn)實(shí)工作中，監(jiān)管部門對(duì)高管人員的日常監(jiān)管多采取質(zhì)詢、約見(jiàn)談話、調(diào)查走訪、現(xiàn)場(chǎng)檢查等考核的方式，但在考核評(píng)價(jià)中，采取定性東西多，定量指標(biāo)少，考核內(nèi)容也僅限于其分管的工作完成情況和是否存在違規(guī)違紀(jì)行為，一般情況下被考核的高管人員均能順利通過(guò)，很難全面對(duì)高管人員履職期間業(yè)務(wù)能力、管理能力、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等履職行為進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)

(四)信息渠道不暢，履職行為監(jiān)管出現(xiàn)斷層。由于對(duì)高管人員履職行為監(jiān)管的相關(guān)信息多數(shù)從金融機(jī)構(gòu)報(bào)送的資料中獲取，不足以全面及時(shí)反映高管人員情況，影響履職行為監(jiān)管效果。同時(shí)，對(duì)高管人員的監(jiān)管目前還未實(shí)行計(jì)算機(jī)信息化管理，未實(shí)現(xiàn)全省以至全國(guó)高管人員監(jiān)管信息共享，對(duì)高管人員跨地區(qū)、跨省干部調(diào)動(dòng)，造成監(jiān)管信息斷層，加大了高管人員異地任職的監(jiān)管成本，也使監(jiān)管的連續(xù)性受到影響，給一些違規(guī)高管人員制造了可鉆空子。

(五)高管人員履職行為監(jiān)管存在表面現(xiàn)象。目前，從省、市分局層面來(lái)看，對(duì)高管人員的監(jiān)管分散在各監(jiān)管處室，且普遍沒(méi)有單獨(dú)設(shè)立機(jī)構(gòu)高管監(jiān)管崗位，而是由其他崗位工作人員負(fù)責(zé)此項(xiàng)業(yè)務(wù)。由于這部分人員既要承擔(dān)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管報(bào)表收集、匯總、分析和上報(bào)，還要承擔(dān)繁重的現(xiàn)場(chǎng)檢查任務(wù)，工作量相當(dāng)大，難以集中力量、集中時(shí)間專心搞好履職行為監(jiān)管，使這方面監(jiān)管工作流于形式。

[摘要]從博弈論視角分析公職人員敗德行為及其監(jiān)管的混合策略，給出其納什均衡解及經(jīng)濟(jì)意義，并在分析基礎(chǔ)上提出監(jiān)管敗德行為的政策建議。

[關(guān)鍵詞]公職人員敗德行為監(jiān)管博弈

一、博弈論的引入

博弈論研究的是決策主體的行為發(fā)生直接相互作用時(shí)的決策以及這種決策均衡問(wèn)題，應(yīng)用最普遍的是納什均衡。而納什均衡，是指一組滿足給定對(duì)手的行為，各博弈方所做的是它所能做的最好的策略，為一種非合作博弈。博弈論的基本假設(shè)有兩個(gè)：一是強(qiáng)調(diào)個(gè)體行為理性，假設(shè)當(dāng)事人在進(jìn)行“決策”時(shí)，能夠充分考慮到他所面臨的局面，即他必須并且能夠充分考慮到人們之間行為的相互作用及其可能影響，并能夠做出合乎理性的選擇；二是假設(shè)博弈各方最大化自己的目標(biāo)函數(shù)，能夠選擇使自身效益最大化的策略。博弈論分析的實(shí)質(zhì)是，在經(jīng)濟(jì)主體理性的條件下，行為主體根據(jù)給定的條件及對(duì)方的行為（策略）等，來(lái)決定自己的行為（策略），從而使自己的利益最大化。

公職人員敗德行為及其監(jiān)管的主體是公職人員及其監(jiān)管方，他們一般是行為理性的，顯然能清楚地認(rèn)識(shí)到擁有某種重要社會(huì)地位、薪金收入等的自身價(jià)值。但面臨紛繁復(fù)雜的外部環(huán)境誘惑，局中人還是會(huì)作出不同的決策，即選擇嚴(yán)監(jiān)管與否、選擇敗德行為與否取決于行為人對(duì)自身價(jià)值的認(rèn)識(shí)及與預(yù)期收益的比較，這幾點(diǎn)正好符合博弈論分析的基本特征，因此我們可以將博弈論引入公職人員敗德行為的研究中，來(lái)分析公職人員敗德行為及其監(jiān)管，并在此基礎(chǔ)上提出治理建議。

二、公職人員敗德行為及其監(jiān)管的博弈分析

證券監(jiān)管腐敗，是指監(jiān)管者違反證券市場(chǎng)公認(rèn)的準(zhǔn)則和規(guī)則，利用與公共利益相關(guān)的權(quán)力，通過(guò)市場(chǎng)運(yùn)行的某些環(huán)節(jié)，謀取個(gè)人或小集團(tuán)利益的行為。在證券市場(chǎng)中，中介機(jī)構(gòu)為特定單位、個(gè)人提供專業(yè)服務(wù)，因其在特定領(lǐng)域有所專長(zhǎng)而受到公眾信賴；然而，中介機(jī)構(gòu)往往濫用這種信賴和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，做出有損于當(dāng)事人或其他人合法利益的不當(dāng)行為。由于中介機(jī)構(gòu)作為市場(chǎng)的參與者必然會(huì)受到監(jiān)管部門的監(jiān)督與管理，它的不當(dāng)行為可能導(dǎo)致監(jiān)管者的腐敗，而當(dāng)監(jiān)管者存在腐敗行為時(shí)，也會(huì)進(jìn)一步誘致中介機(jī)構(gòu)的非理性選擇。

一、證券監(jiān)管者的腐敗行為

謝平、陸磊(2005)對(duì)中國(guó)金融腐敗的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，接近四分之三(71．5％)的證券機(jī)構(gòu)認(rèn)為證監(jiān)會(huì)的處罰存在彈性，同時(shí)近90％券商認(rèn)為證券監(jiān)管透明度低，與此相對(duì)應(yīng)的是券商對(duì)自身不規(guī)范交易行為的坦言不諱：88．8％的券商認(rèn)為證券市場(chǎng)操縱很嚴(yán)重，雖然其中有一半人認(rèn)為情況已經(jīng)有所收斂；82．5％的券商認(rèn)為證券機(jī)構(gòu)存在為企業(yè)進(jìn)行包裝等行為；近四分之三的券商坦承內(nèi)幕交易的普遍性。謝平、陸磊等通過(guò)計(jì)算得出證券業(yè)腐敗指數(shù)高達(dá)7．268658，亦充分說(shuō)明了我國(guó)證券業(yè)的腐敗程度較深。相比之下，銀行業(yè)腐敗指數(shù)為4．173592，雖然也存在嚴(yán)重的腐敗問(wèn)題，但比證券業(yè)隋況稍好。

在金融監(jiān)管腐敗行為中，作為賄賂的供給者，金融機(jī)構(gòu)存在兩類行賄行為：一是為開(kāi)展新業(yè)務(wù)而不得不承受的監(jiān)管當(dāng)局設(shè)租盤剝(脅迫)；二是為了對(duì)自己的違規(guī)行為尋求監(jiān)管庇護(hù)而進(jìn)行的主動(dòng)行賄(共謀)。監(jiān)管者的受賄行為也相應(yīng)分為兩類：一是通過(guò)設(shè)租進(jìn)行的貪贓而不枉法的行為，即行政審批中的受賄行為；二是通過(guò)收取賄賂而進(jìn)行的貪贓枉法行為，即保護(hù)違規(guī)機(jī)構(gòu)以換取個(gè)人好處。證券市場(chǎng)上監(jiān)管者對(duì)于中介機(jī)構(gòu)的腐敗行為主要包括以下三種類型：

1．監(jiān)管者在行政審批中的設(shè)租行為。權(quán)力是產(chǎn)生腐敗的源頭。監(jiān)管部門在中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)人、現(xiàn)場(chǎng)檢查、業(yè)務(wù)監(jiān)管及非業(yè)務(wù)監(jiān)管等諸多環(huán)節(jié)中擁有完全權(quán)利。部分監(jiān)管者利用手中的行政權(quán)力，故意刁難中介機(jī)構(gòu)，存在著能辦不辦、無(wú)故拖延、可一次辦畢的多次辦理、可一次告知的多次告知等不良現(xiàn)象。不規(guī)范行為迫使被監(jiān)管者花費(fèi)更多的成本以尋求正常業(yè)務(wù)開(kāi)展，其實(shí)質(zhì)是一種監(jiān)管者盤剝被監(jiān)管者“買路錢”的“設(shè)租行為”。

2．監(jiān)管者在行政處罰中的自由裁量權(quán)彈性過(guò)大。突出表現(xiàn)是行政處罰環(huán)節(jié)中說(shuō)情主義、打招呼、徇私情的現(xiàn)象嚴(yán)重，部分監(jiān)管人員接受說(shuō)情或者違紀(jì)收受禮品，違背《金融違法行為處罰辦法》的有關(guān)規(guī)定，性質(zhì)嚴(yán)重的問(wèn)題不處罰或就輕處罰，性質(zhì)較輕的問(wèn)題可能由于各種原因而就重處罰，當(dāng)重不重，當(dāng)輕不輕，被監(jiān)管者與監(jiān)管者就處罰問(wèn)題多有討價(jià)還價(jià)，代表國(guó)家意志的行政處罰行為表現(xiàn)出極大的彈性，行政處罰的嚴(yán)肅性嚴(yán)重弱化，政策法規(guī)的威嚴(yán)受到毀損。

摘要：從保險(xiǎn)監(jiān)管角度來(lái)看，既要遵守加入世貿(mào)組織時(shí)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放的承諾，又要面對(duì)保險(xiǎn)業(yè)改革與開(kāi)放使政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)直接影響力弱化的現(xiàn)實(shí)，尤其是作為現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管制度“三支柱”的行為監(jiān)管仍然不能放松。保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)順應(yīng)環(huán)境變化，加強(qiáng)保險(xiǎn)市場(chǎng)行為監(jiān)管，進(jìn)一步與國(guó)際接軌，應(yīng)對(duì)新的挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)市場(chǎng)；保險(xiǎn)監(jiān)管；市場(chǎng)行為；誠(chéng)信建設(shè)

一、我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管發(fā)展的新形勢(shì)

新中國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展近半個(gè)世紀(jì)以來(lái)，取得了巨大的成就，保險(xiǎn)市場(chǎng)從無(wú)到有，從小到大，市場(chǎng)主體從少到多，保險(xiǎn)產(chǎn)品不斷豐富和增加，保費(fèi)收入規(guī)模越來(lái)越大，保險(xiǎn)員工隊(duì)伍不斷擴(kuò)大，商業(yè)保險(xiǎn)成功走入了千家萬(wàn)戶。伴隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的逐步做大，保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為正變得越來(lái)越不理性。不公平競(jìng)爭(zhēng)、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、不誠(chéng)信競(jìng)爭(zhēng)屢屢見(jiàn)諸報(bào)端，受到各方的指責(zé)。保險(xiǎn)公司的外部生存環(huán)境和社會(huì)信譽(yù)正變得越來(lái)越糟糕。

“十一五”時(shí)期，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的總體目標(biāo)是：到2010年，保險(xiǎn)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行、完善社會(huì)保障體系、優(yōu)化金融資源配置和參與社會(huì)管理等方面的作用顯著增強(qiáng)；風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范和化解，行業(yè)整體償付能力充足，自我救助能力和抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)能力顯著增強(qiáng)；主體多元化、競(jìng)爭(zhēng)差異化的市場(chǎng)格局基本形成，培育一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和自主創(chuàng)新能力的大型保險(xiǎn)集團(tuán)和專業(yè)性保險(xiǎn)公司；基本建成一個(gè)業(yè)務(wù)規(guī)模較大、市場(chǎng)體系完善、功能作用突出、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、償付能力充足、綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、充滿生機(jī)和活力的保險(xiǎn)市場(chǎng)。

2006年6月16日國(guó)務(wù)院頒布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《若干意見(jiàn)》），其中提出了保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的總體目標(biāo)：建立一個(gè)市場(chǎng)體系完善、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、經(jīng)營(yíng)誠(chéng)信規(guī)范、償付能力充足、綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，發(fā)展速度、質(zhì)量和效益相統(tǒng)一的保險(xiǎn)業(yè)。關(guān)于發(fā)展保障，要求加強(qiáng)和改善保險(xiǎn)監(jiān)管?！度舾梢庖?jiàn)》強(qiáng)調(diào)，要建立以償付能力、公司治理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)行為監(jiān)管為“三支柱”的現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管制度。在對(duì)償付能力加大監(jiān)管的今天，市場(chǎng)行為監(jiān)管仍不能掉以輕心，它是保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。除此之外，保險(xiǎn)監(jiān)管者對(duì)保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)行為哪些是應(yīng)該監(jiān)管的，哪些是公司自己內(nèi)部管控的行為應(yīng)當(dāng)作出很明確的界定。否則，將導(dǎo)致保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管者的缺失，最終損害保險(xiǎn)市場(chǎng)效率和投保人利益。但是目前保險(xiǎn)監(jiān)管中對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)行為重視和研究力度仍然不夠，保險(xiǎn)市場(chǎng)的惡性競(jìng)爭(zhēng)和不誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)時(shí)常存在。為此，研究影響保險(xiǎn)市場(chǎng)行為的因素，最終尋求合理的解決途徑，在當(dāng)前具有十分重要的意義。

[論文關(guān)鍵詞]證券監(jiān)管腐敗中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管者

[論文摘要]在證券市場(chǎng)中，中介機(jī)構(gòu)為特定單位、個(gè)人提供專業(yè)服務(wù)，因其在特定領(lǐng)域有所專長(zhǎng)而受到公眾信賴；然而，中介機(jī)構(gòu)往往濫用這種信賴和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，做出有損于當(dāng)事人或其他人合法利益的不當(dāng)行為。中介機(jī)構(gòu)作為市場(chǎng)的參與者必然會(huì)受到監(jiān)管部門的監(jiān)督與管理，它的不當(dāng)行為可能導(dǎo)致監(jiān)管者的腐敗，而當(dāng)監(jiān)管者存在腐敗行為時(shí)，也會(huì)進(jìn)一步誘致中介機(jī)構(gòu)的非理性選擇。本文將主要探討證券監(jiān)管者的腐敗行為，并分析監(jiān)管者的心理特征，進(jìn)而構(gòu)建中介機(jī)構(gòu)與監(jiān)管者的博弈模型。

證券監(jiān)管腐敗，是指監(jiān)管者違反證券市場(chǎng)公認(rèn)的準(zhǔn)則和規(guī)則，利用與公共利益相關(guān)的權(quán)力，通過(guò)市場(chǎng)運(yùn)行的某些環(huán)節(jié)，謀取個(gè)人或小集團(tuán)利益的行為。在證券市場(chǎng)中，中介機(jī)構(gòu)為特定單位、個(gè)人提供專業(yè)服務(wù)，因其在特定領(lǐng)域有所專長(zhǎng)而受到公眾信賴；然而，中介機(jī)構(gòu)往往濫用這種信賴和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，做出有損于當(dāng)事人或其他人合法利益的不當(dāng)行為。由于中介機(jī)構(gòu)作為市場(chǎng)的參與者必然會(huì)受到監(jiān)管部門的監(jiān)督與管理，它的不當(dāng)行為可能導(dǎo)致監(jiān)管者的腐敗，而當(dāng)監(jiān)管者存在腐敗行為時(shí)，也會(huì)進(jìn)一步誘致中介機(jī)構(gòu)的非理性選擇。

一、證券監(jiān)管者的腐敗行為

謝平、陸磊(2005)對(duì)中國(guó)金融腐敗的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，接近四分之三(71．5％)的證券機(jī)構(gòu)認(rèn)為證監(jiān)會(huì)的處罰存在彈性，同時(shí)近90％券商認(rèn)為證券監(jiān)管透明度低，與此相對(duì)應(yīng)的是券商對(duì)自身不規(guī)范交易行為的坦言不諱：88．8％的券商認(rèn)為證券市場(chǎng)操縱很嚴(yán)重，雖然其中有一半人認(rèn)為情況已經(jīng)有所收斂；82．5％的券商認(rèn)為證券機(jī)構(gòu)存在為企業(yè)進(jìn)行包裝等行為；近四分之三的券商坦承內(nèi)幕交易的普遍性。謝平、陸磊等通過(guò)計(jì)算得出證券業(yè)腐敗指數(shù)高達(dá)7．268658，亦充分說(shuō)明了我國(guó)證券業(yè)的腐敗程度較深。相比之下，銀行業(yè)腐敗指數(shù)為4．173592，雖然也存在嚴(yán)重的腐敗問(wèn)題，但比證券業(yè)隋況稍好。

在金融監(jiān)管腐敗行為中，作為賄賂的供給者，金融機(jī)構(gòu)存在兩類行賄行為：一是為開(kāi)展新業(yè)務(wù)而不得不承受的監(jiān)管當(dāng)局設(shè)租盤剝(脅迫)；二是為了對(duì)自己的違規(guī)行為尋求監(jiān)管庇護(hù)而進(jìn)行的主動(dòng)行賄(共謀)。監(jiān)管者的受賄行為也相應(yīng)分為兩類：一是通過(guò)設(shè)租進(jìn)行的貪贓而不枉法的行為，即行政審批中的受賄行為；二是通過(guò)收取賄賂而進(jìn)行的貪贓枉法行為，即保護(hù)違規(guī)機(jī)構(gòu)以換取個(gè)人好處。證券市場(chǎng)上監(jiān)管者對(duì)于中介機(jī)構(gòu)的腐敗行為主要包括以下三種類型：

【摘要】現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。企業(yè)會(huì)計(jì)體現(xiàn)了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，是企業(yè)參與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可或缺的數(shù)據(jù)信息，穩(wěn)定的企業(yè)會(huì)計(jì)系統(tǒng)是維護(hù)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的關(guān)鍵。然而，當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中企業(yè)會(huì)計(jì)造假行為層出不窮，給社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)不小的隱患，本文主要分析了企業(yè)會(huì)計(jì)信息造假的原因，基于博弈論基礎(chǔ)為加強(qiáng)企業(yè)會(huì)計(jì)行為監(jiān)管提出建議。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)會(huì)計(jì);造假行為;監(jiān)管;博弈

企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的良好穩(wěn)定有著非常重要的影響。近年來(lái)，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序得到了巨大改善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革邁向新臺(tái)階。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，新型行業(yè)的不斷出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)的高度普及，一大批互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)迅速崛起，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也迎來(lái)了前所未有的繁榮，競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，給很多企業(yè)帶來(lái)了巨大的壓力，也使很多企業(yè)找到了可乘之機(jī)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)造假行為不斷出現(xiàn)。會(huì)計(jì)造假行為是違法行為，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展秩序所不允許的行為，嚴(yán)重的會(huì)計(jì)造假行為不僅會(huì)對(duì)利益相關(guān)者的利益造成損害，甚至?xí)o整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展造成威脅。為了控制會(huì)計(jì)造假行為，《會(huì)計(jì)法》等相關(guān)法律也對(duì)這一行為進(jìn)行了明確的規(guī)定。然而，很多企業(yè)面對(duì)巨大的經(jīng)濟(jì)壓力，選擇了會(huì)計(jì)造假，造假問(wèn)題的警鐘不斷被敲響，而真正要杜絕會(huì)計(jì)造假行為的出現(xiàn)，還要從根源上分析造假動(dòng)機(jī)，并從多個(gè)角度對(duì)會(huì)計(jì)行為進(jìn)行監(jiān)管，只有從把握住問(wèn)題的關(guān)鍵，才能為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展保駕護(hù)航。

一、博弈論的概述

(一)演化博弈論。演化博弈理論以有限理性的參與人群體作為研究對(duì)象，運(yùn)用動(dòng)態(tài)的分析法，把影響參與人行為的各種因素納入模型之中，并提出進(jìn)化穩(wěn)定策略概念。認(rèn)為有限理性的經(jīng)濟(jì)主體不能完全正確的指導(dǎo)自己所處的厲害狀態(tài)，只能通過(guò)最有利的戰(zhàn)略逐漸模仿下去，最終在支付盈利高的人數(shù)不斷多的情況下達(dá)到均衡。演化博弈論意味著達(dá)到均衡狀態(tài)并不是一次性選擇的結(jié)果，而是漸進(jìn)的動(dòng)態(tài)過(guò)程，適用于經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，對(duì)企業(yè)造假行為的出現(xiàn)和發(fā)展做出了理論解釋。(二)會(huì)計(jì)造假行為的演化博弈分析。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，群體即為企業(yè)，企業(yè)即為有限理性參與人，這一部分人中有的采取造假行為，有的不采取造假策略。在部分企業(yè)選擇造假的時(shí)，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)的監(jiān)管力度會(huì)不斷上升，并且在日常的企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，如果不造假企業(yè)的盈利不斷上升，盈利企業(yè)數(shù)量不斷增多的情況下，造假企業(yè)的數(shù)量就會(huì)減少。反之，當(dāng)所有企業(yè)都選擇不造假，監(jiān)管力度就會(huì)不斷下降，企業(yè)看不到造假與不造假在經(jīng)濟(jì)利益上的區(qū)別，反而會(huì)選擇造假。這種演化博弈現(xiàn)象廣泛存在于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，對(duì)研究和改善經(jīng)濟(jì)行為和市場(chǎng)規(guī)律有著重要作用。

二、企業(yè)會(huì)計(jì)造假行為成因

為進(jìn)一步加強(qiáng)和創(chuàng)新市場(chǎng)價(jià)格行為監(jiān)管工作，鞏固價(jià)格誠(chéng)信建設(shè)成果，根據(jù)市委、市政府《關(guān)于加強(qiáng)和創(chuàng)新社會(huì)管理工作的實(shí)施意見(jiàn)》和省物價(jià)局《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)價(jià)格行為監(jiān)管的意見(jiàn)》等有關(guān)文件精神，結(jié)合我市實(shí)際，現(xiàn)就加強(qiáng)市場(chǎng)價(jià)格監(jiān)管工作提出如下實(shí)施意見(jiàn)。

一、指導(dǎo)思想和工作目標(biāo)

加強(qiáng)和創(chuàng)新價(jià)格工作領(lǐng)域內(nèi)的社會(huì)管理工作，緊緊圍繞構(gòu)建和諧社會(huì)總目標(biāo)，牢牢把握最大限度激發(fā)社會(huì)活力的總要求，利用3至5年時(shí)間，以整頓規(guī)范與人民群眾生活密切相關(guān)的商品和服務(wù)價(jià)格為重點(diǎn)，分行業(yè)開(kāi)展專項(xiàng)整頓規(guī)范活動(dòng)。堅(jiān)持法治與德治相結(jié)合，教育疏導(dǎo)與嚴(yán)厲查處相結(jié)合，兩手抓，兩手都要硬。一方面要強(qiáng)化價(jià)格執(zhí)法檢查，嚴(yán)厲查處價(jià)格違法行為，大力規(guī)范明碼標(biāo)價(jià)；另一方面繼續(xù)推進(jìn)價(jià)格誠(chéng)信體系建設(shè)，不斷加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的價(jià)格管理，鞏固價(jià)格誠(chéng)信建設(shè)成果，提高企業(yè)的誠(chéng)信水平。通過(guò)價(jià)格執(zhí)法與價(jià)格自律，價(jià)格執(zhí)法與價(jià)格誠(chéng)信，規(guī)范企業(yè)的價(jià)格行為，提高明碼標(biāo)價(jià)率，減少不正當(dāng)價(jià)格違法行為的發(fā)生，促進(jìn)企業(yè)依法經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康有序發(fā)展創(chuàng)造良好的價(jià)格環(huán)境。主要目標(biāo)：

價(jià)格誠(chéng)信建設(shè)得到鞏固加強(qiáng)。引導(dǎo)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者誠(chéng)信自律，守法經(jīng)營(yíng)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，保護(hù)消費(fèi)者價(jià)格權(quán)益；商品和服務(wù)、商品房明碼標(biāo)價(jià)及收費(fèi)公示工作到位，市場(chǎng)價(jià)格和收費(fèi)公開(kāi)透明，經(jīng)營(yíng)者價(jià)格行為規(guī)范；教育、醫(yī)療衛(wèi)生、物業(yè)管理、旅游、交通、商業(yè)、餐飲、娛樂(lè)、賓館等重點(diǎn)服務(wù)行業(yè)價(jià)格秩序良好；

價(jià)格法規(guī)政策得到廣泛宣傳。信息公開(kāi)工作到位，消費(fèi)者知情權(quán)、監(jiān)督權(quán)等合法權(quán)益得到有效保障；

價(jià)格投訴舉報(bào)渠道暢通，群眾通過(guò)來(lái)訪、來(lái)電、信件、網(wǎng)絡(luò)舉報(bào)的價(jià)格違法案件能夠及時(shí)處理，消費(fèi)者合法權(quán)益得到有效保障；

“摘要”從保險(xiǎn)監(jiān)管角度來(lái)看，既要遵守加入世貿(mào)組織時(shí)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放的承諾，又要面對(duì)保險(xiǎn)業(yè)改革與開(kāi)放使政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)直接影響力弱化的現(xiàn)實(shí)，尤其是作為現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管制度“三支柱”的行為監(jiān)管仍然不能放松。保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)順應(yīng)環(huán)境變化，加強(qiáng)保險(xiǎn)市場(chǎng)行為監(jiān)管，進(jìn)一步與國(guó)際接軌，應(yīng)對(duì)新的挑戰(zhàn)。

“關(guān)鍵詞”保險(xiǎn)市場(chǎng)；保險(xiǎn)監(jiān)管；市場(chǎng)行為；誠(chéng)信建設(shè)

一、我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管發(fā)展的新形勢(shì)

新中國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展近半個(gè)世紀(jì)以來(lái)，取得了巨大的成就，保險(xiǎn)市場(chǎng)從無(wú)到有，從小到大，市場(chǎng)主體從少到多，保險(xiǎn)產(chǎn)品不斷豐富和增加，保費(fèi)收入規(guī)模越來(lái)越大，保險(xiǎn)員工隊(duì)伍不斷擴(kuò)大，商業(yè)保險(xiǎn)成功走入了千家萬(wàn)戶。伴隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的逐步做大，保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為正變得越來(lái)越不理性。不公平競(jìng)爭(zhēng)、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、不誠(chéng)信競(jìng)爭(zhēng)屢屢見(jiàn)諸報(bào)端，受到各方的指責(zé)。保險(xiǎn)公司的外部生存環(huán)境和社會(huì)信譽(yù)正變得越來(lái)越糟糕。

“十一五”時(shí)期，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的總體目標(biāo)是：到2010年，保險(xiǎn)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行、完善社會(huì)保障體系、優(yōu)化金融資源配置和參與社會(huì)管理等方面的作用顯著增強(qiáng)；風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范和化解，行業(yè)整體償付能力充足，自我救助能力和抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)能力顯著增強(qiáng)；主體多元化、競(jìng)爭(zhēng)差異化的市場(chǎng)格局基本形成，培育一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和自主創(chuàng)新能力的大型保險(xiǎn)集團(tuán)和專業(yè)性保險(xiǎn)公司；基本建成一個(gè)業(yè)務(wù)規(guī)模較大、市場(chǎng)體系完善、功能作用突出、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、償付能力充足、綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、充滿生機(jī)和活力的保險(xiǎn)市場(chǎng)。

2006年6月16日國(guó)務(wù)院頒布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《若干意見(jiàn)》），其中提出了保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的總體目標(biāo)：建立一個(gè)市場(chǎng)體系完善、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、經(jīng)營(yíng)誠(chéng)信規(guī)范、償付能力充足、綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，發(fā)展速度、質(zhì)量和效益相統(tǒng)一的保險(xiǎn)業(yè)。關(guān)于發(fā)展保障，要求加強(qiáng)和改善保險(xiǎn)監(jiān)管?！度舾梢庖?jiàn)》強(qiáng)調(diào)，要建立以償付能力、公司治理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)行為監(jiān)管為“三支柱”的現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管制度。在對(duì)償付能力加大監(jiān)管的今天，市場(chǎng)行為監(jiān)管仍不能掉以輕心，它是保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。除此之外，保險(xiǎn)監(jiān)管者對(duì)保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)行為哪些是應(yīng)該監(jiān)管的，哪些是公司自己內(nèi)部管控的行為應(yīng)當(dāng)作出很明確的界定。否則，將導(dǎo)致保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管者的缺失，最終損害保險(xiǎn)市場(chǎng)效率和投保人利益。但是目前保險(xiǎn)監(jiān)管中對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)行為重視和研究力度仍然不夠，保險(xiǎn)市場(chǎng)的惡性競(jìng)爭(zhēng)和不誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)時(shí)常存在。為此，研究影響保險(xiǎn)市場(chǎng)行為的因素，最終尋求合理的解決途徑，在當(dāng)前具有十分重要的意義。

為進(jìn)一步整頓和規(guī)范我省市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，保護(hù)經(jīng)營(yíng)者和消費(fèi)者的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)行政許可法》、《無(wú)照經(jīng)營(yíng)查處取締辦法》（國(guó)務(wù)院令第370號(hào)）和《省取締無(wú)照經(jīng)營(yíng)條例》等有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，現(xiàn)就進(jìn)一步規(guī)范我省無(wú)證無(wú)照經(jīng)營(yíng)行為查處和監(jiān)管工作提出如下實(shí)施意見(jiàn)：

一、指導(dǎo)思想

以“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，深入實(shí)施“八八戰(zhàn)略”、“創(chuàng)業(yè)富民、創(chuàng)新強(qiáng)省”總戰(zhàn)略，以建設(shè)“平安”、打造“法治”、建設(shè)和諧社會(huì)為目標(biāo)，牢固樹(shù)立執(zhí)政為民理念，堅(jiān)持審批發(fā)證（照）與監(jiān)管責(zé)任相對(duì)稱的原則，進(jìn)一步整頓和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，依法履行市場(chǎng)監(jiān)管職能，全面清理整治無(wú)證無(wú)照經(jīng)營(yíng)行為，建立公平競(jìng)爭(zhēng)、健康有序的市場(chǎng)環(huán)境。

二、目標(biāo)任務(wù)

動(dòng)員和發(fā)揮全社會(huì)力量，構(gòu)建有關(guān)各方協(xié)作配合、齊抓共管、糾建并舉的綜合治理機(jī)制，進(jìn)一步規(guī)范無(wú)證無(wú)照經(jīng)營(yíng)行為查處和監(jiān)管工作，堅(jiān)決遏制無(wú)證無(wú)照經(jīng)營(yíng)行為屢查不絕、屢禁不止的局面，積極引導(dǎo)和幫助具備條件的無(wú)證無(wú)照經(jīng)營(yíng)戶辦理許可證、營(yíng)業(yè)執(zhí)照；查處取締違法情節(jié)嚴(yán)重、存在重大安全隱患的無(wú)證無(wú)照經(jīng)營(yíng)戶，實(shí)現(xiàn)我省無(wú)證無(wú)照經(jīng)營(yíng)行為查處和監(jiān)管工作經(jīng)?；?、制度化、規(guī)范化的目標(biāo)。

三、組織機(jī)構(gòu)